MACD Güç Göstergeleri Olumlu Güç Göstergeleri Zayıf Yüksek Hacimliler AL Verenler SAT Verenler OLUMLU ZAYIF Yüksek Hacim MMCAS TUPRS DOAS AKCNS TTRAK YATAS PENGD HZNDR OZBAL BANVT KOZAL ZOREN INFO BRSAN DESA BURVA SASA BRISA ERSU AKCNS CCOLA BALAT PENGD PRKAB BANVT BOYP YATAS TATGD Göstergeleri Dipte Olanlar* Para Giriş/Çıkışları 20/50 Gün Ortalama Kesişmesi 200 Günlük Ortalama-Fiyat Kesişmesi Dip Giriş Çıkış Yukarı Aşağı Yukarı Aşağı NTHOL ULUSE THYAO 9.1 GARAN -7.6 SANKO ASLAN - YAZIC SAHOL MRSHL ANHYT TTRAK VAKBN 3.4 YKBNK -7.4 RYGYO VESTL GOLTS CUSAN TURGG NETAS ISCTR 2.2 AKBNK -7.2 GLYHO TATGD HEKTS NTTUR TCELL 1.9 EREGL -6.5 CLEBI HALKB ULKER CEMTS KRDMD 1.4 EKGYO -3.4 BRYAT MNDRS İlk 5 kurum, milyon TL * Göstergeleri dipte olanlar, Stoch, RSI, DI, MFI, WillR, CCI indikatör ortalaması en düşük olan hisseler arasından seçilmektedir. 1
İndikatörler Destek/Direnç Spot VİOP Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 XU100 77,808 77,267 0.70% OLUMLU 74,471 4.48% OLUMLU 13/12 76258 2.0% 77,522 77143.55 76530.94 77900.89 78513.5 XU030 95,222 94,530 0.73% OLUMLU 91080 4.55% OLUMLU 13/12 93447 1.9% 94,861 94385.37 93616.5 95335.88 96105 XBANK 130556 129,502 0.81% OLUMLU 124931 4.50% OLUMLU 13/12 127551 2.4% 129959 129159 127865 130759 132053 X30YVADE 95.425 94.700 0.77% OLUMLU 91.079 4.77% OLUMLU 13/12 94.231 1.3% 95.050 94.544 93.73 95.56 96.38 GARAN 7.72 7.66 0.75% OLUMLU 7.39 4.52% OLUMLU 13/12 7.58 1.9% 7.69 7.63 7.55 7.74 7.83 HALKB 9.43 9.32 1.14% OLUMLU 8.93 5.61% OLUMLU 13/12 9.22 2.3% 9.38 9.31 9.20 9.45 9.56 ISCTR 5.20 5.13 1.34% OLUMLU 4.84 7.46% OLUMLU 12/12 5.02 3.5% 5.17 5.14 5.08 5.20 5.26 VAKBN 4.43 4.38 1.19% OLUMLU 4.37 1.32% OLUMLU 13/12 4.36 1.5% 4.41 4.38 4.33 4.44 4.49 YKBNK 3.45 3.48-0.85% ZAYIF 3.29 5.02% OLUMLU 07/12 3.30 4.6% 3.43 3.41 3.36 3.46 3.50 0 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00% 0.00% 00/01 0.00 0.0% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 AKCNS 13.74 13.47 2.03% OLUMLU 12.77 7.61% OLUMLU 13/12 12.82 7.2% 13.65 13.46 13.14 13.84 14.16 TMSN 7.46 7.39 0.94% OLUMLU 7.46-0.01% ZAYIF 14/12 7.48-0.3% 7.43 7.38 7.31 7.47 7.55 AKENR 0.84 0.83 0.76% OLUMLU 0.85-1.11% ZAYIF 01/11 0.94-10.2% 0.84 0.83 0.82 0.85 0.86 AKGRT 2.34 2.31 1.50% OLUMLU 2.16 8.27% OLUMLU 26/09 1.93 21.2% 2.33 2.32 2.29 2.35 2.37 AKSA 8.99 9.02-0.35% ZAYIF 8.82 1.96% OLUMLU 21/11 9.23-2.6% 8.97 8.94 8.88 9.01 9.06 AKSEN 2.73 2.79-2.04% ZAYIF 2.62 4.22% OLUMLU 09/08 2.34 16.8% 2.75 2.73 2.68 2.78 2.82 ALARK 4.24 4.25-0.35% ZAYIF 4.22 0.59% OLUMLU 15/12 4.26-0.4% 4.22 4.18 4.12 4.26 4.32 ARCLK 20.88 20.61 1.29% OLUMLU 20.67 1.01% OLUMLU 20/12 20.66 1.1% 20.71 20.49 20.15 20.92 21.27 ASELS 12.23 11.97 2.14% OLUMLU 11.26 8.57% OLUMLU 09/11 9.57 27.8% 12.14 12.04 11.86 12.25 12.42 BOLUC 6.16 6.11 0.86% OLUMLU 5.99 2.86% OLUMLU 14/12 6.00 2.7% 6.14 6.12 6.07 6.17 6.21 AYGAZ 11.53 11.45 0.71% OLUMLU 10.99 4.95% OLUMLU 06/12 10.96 5.2% 11.52 11.47 11.38 11.58 11.66 BIMAS 49.34 49.69-0.71% ZAYIF 47.92 2.97% OLUMLU 14/12 49.24 0.2% 49.39 49.10 48.65 49.67 50.13 CCOLA 32.92 32.48 1.37% OLUMLU 33.89-2.87% ZAYIF 30/09 37.14-11.4% 32.79 32.53 32.11 33.05 33.47 CIMSA 15.36 15.26 0.67% OLUMLU 14.79 3.85% OLUMLU 14/12 15.02 2.3% 15.32 15.24 15.09 15.41 15.55 CLEBI 21.72 21.35 1.72% OLUMLU 19.81 9.64% OLUMLU 25/11 19.78 9.8% 21.76 21.50 21.08 22.02 22.44 DOAS 8.55 8.45 1.14% OLUMLU 8.74-2.18% ZAYIF 20/07 11.22-23.8% 8.53 8.45 8.34 8.60 8.72 BIZIM 10.71 10.69 0.16% OLUMLU 10.90-1.73% ZAYIF 14/12 10.88-1.5% 10.69 10.62 10.51 10.76 10.87 SODA 5.16 5.10 1.22% OLUMLU 4.78 7.97% OLUMLU 18/11 4.33 19.1% 5.16 5.10 5.01 5.21 5.31 EKGYO 2.98 2.98 0.00% ZAYIF 2.89 3.09% OLUMLU 13/12 3.03-1.7% 2.96 2.93 2.87 3.00 3.05 Devamı için çeviriniz Tablonun Değerlendirilmesi: Yukarıdaki tablo, hisse senetlerinin günlük ve saatlik bazdaki hareketli ortalamalarına göre hesaplanan TAKİP SEVİYELERİNE (TS) göre teknik durumlarını "OLUMLU" veya "ZAYIF" olarak ifade etmektedir. Takip seviyesi olarak verilen değerler, hisseler için "OLUMLU" veya "ZAYIF" seyre geçiş seviyeleri olarak düşünülmelidir. Günlük TS "OLUMLU" - Saatlik TS "OLUMLU" ifadesi, her iki TS üzerinde kalındığı sürece yükseliş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. Günlük TS "ZAYIF" - Saatlik TS "ZAYIF ifadesi ise, her iki TS altında kalındığı sürece düşüş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. 2
İndikatörler Destek/Direnç Spot VİOP Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 ENKAI 5.33 5.25 1.55% OLUMLU 4.91 8.50% OLUMLU 14/11 4.61 15.6% 5.30 5.26 5.18 5.35 5.42 EREGL 5.05 5.13-1.56% ZAYIF 4.81 5.05% OLUMLU 11/11 4.26 18.5% 5.06 5.03 4.97 5.09 5.15 FROTO 30.46 30.12 1.14% OLUMLU 28.32 7.56% OLUMLU 07/12 29.90 1.9% 30.38 30.20 29.90 30.56 30.86 GUBRF 4.35 4.31 1.02% OLUMLU 4.40-1.03% ZAYIF 04/11 4.89-11.0% 4.34 4.31 4.27 4.37 4.41 IPEKE 2.35 2.32 1.44% OLUMLU 2.12 10.64% OLUMLU 05/12 2.05 14.4% 2.34 2.32 2.28 2.37 2.40 ISGYO 1.49 1.48 0.38% OLUMLU 1.52-2.19% ZAYIF 18/07 1.70-12.5% 1.49 1.48 1.46 1.50 1.52 KCHOL 13.23 13.09 1.07% OLUMLU 12.57 5.25% OLUMLU 07/12 12.73 4.0% 13.15 13.05 12.88 13.26 13.42 KOZAA 2.42 2.44-0.84% ZAYIF 2.23 8.52% OLUMLU 30/11 2.15 12.7% 2.42 2.39 2.35 2.44 2.49 KOZAL 16.75 16.24 3.14% OLUMLU 15.12 10.76% OLUMLU 12/12 16.98-1.4% 16.56 16.29 15.85 16.83 17.27 KRDMD 1.14 1.14 0.25% OLUMLU 1.07 6.85% OLUMLU 15/12 1.10 3.5% 1.14 1.13 1.11 1.15 1.17 MGROS 18.15 18.12 0.15% OLUMLU 16.92 7.24% OLUMLU 12/12 17.97 1.0% 18.17 18.09 17.95 18.25 18.39 OTKAR 124.50 123.45 0.85% OLUMLU 119.35 4.32% OLUMLU 08/11 106.45 17.0% 124.73 124.24 123.43 125.23 126.03 PETKM 3.69 3.68 0.21% OLUMLU 3.74-1.26% ZAYIF 10/10 4.42-16.5% 3.69 3.67 3.64 3.71 3.74 PGSUS 12.83 12.65 1.43% OLUMLU 12.87-0.32% ZAYIF 11/11 13.40-4.3% 12.75 12.63 12.44 12.87 13.06 PRKME 2.15 2.09 3.04% OLUMLU 2.10 2.43% OLUMLU 20/12 2.10 2.5% 2.12 2.08 2.01 2.16 2.23 SISE 3.62 3.55 2.11% OLUMLU 3.37 7.56% OLUMLU 22/11 3.21 12.8% 3.57 3.51 3.41 3.63 3.73 ANACM 2.73 2.70 1.07% OLUMLU 2.51 8.79% OLUMLU 20/10 2.17 26.1% 2.73 2.70 2.66 2.75 2.80 TAVHL 14.03 14.03-0.01% ZAYIF 13.17 6.51% OLUMLU 06/12 13.35 5.1% 13.95 13.84 13.66 14.06 14.24 TCELL 9.38 9.29 0.93% OLUMLU 9.42-0.40% ZAYIF 28/11 9.78-4.1% 9.37 9.34 9.28 9.40 9.46 THYAO 5.06 4.99 1.47% OLUMLU 5.00 1.11% OLUMLU 20/12 5.05 0.2% 5.03 5.00 4.95 5.06 5.11 TKFEN 6.55 6.58-0.44% ZAYIF 6.53 0.38% OLUMLU 20/12 6.53 0.3% 6.54 6.50 6.43 6.58 6.65 TOASO 23.90 23.56 1.46% OLUMLU 22.34 6.98% OLUMLU 06/12 22.19 7.7% 23.85 23.65 23.31 24.06 24.39 TRGYO 4.13 4.11 0.59% OLUMLU 3.91 5.64% OLUMLU 16/12 4.12 0.3% 4.15 4.12 4.08 4.17 4.22 TRKCM 2.95 2.93 0.81% OLUMLU 2.78 5.95% OLUMLU 08/11 2.51 17.8% 2.94 2.92 2.88 2.97 3.00 TTKOM 5.26 5.24 0.35% OLUMLU 5.45-3.49% ZAYIF 04/11 5.65-6.9% 5.27 5.25 5.22 5.29 5.32 TTRAK 72.20 72.97-1.05% ZAYIF 74.82-3.50% ZAYIF 07/09 83.72-13.8% 72.42 72.17 71.77 72.67 73.07 TUPRS 71.60 70.91 0.98% OLUMLU 68.46 4.58% OLUMLU 08/11 64.00 11.9% 71.10 70.37 69.20 71.83 73.00 ULKER 16.85 16.92-0.43% ZAYIF 17.61-4.33% ZAYIF 18/10 20.26-16.8% 16.81 16.69 16.50 16.93 17.12 YAZIC 13.28 13.01 2.09% OLUMLU 12.48 6.43% OLUMLU 19/12 12.89 3.1% 13.19 13.03 12.77 13.35 13.61 Destek/Direnç ilk sayfasına dönünüz 3
BIST Döviz İndikatörler Destek/Direnç Spot VİOP BIST 100 BIST100 gün başındaki zayıf seyirle test ettiği 76.900 seviyesi sonrasında alıcılıydı. Kapanış 77.808 seviyesinde gerçekleşti. Kısa periyotta güçlü iyimserlik görmeye devam ediyoruz. Dün yaşanan geri çekilmenin ardından gelen tepkinin de güçlü olduğunu belirtebiliriz. Hareket halen kısa periyot için destek olarak değerlendirdiğimiz 76.100/500 bandı üzerinde. Dolayısıyla teknik anlamda iyimserliğin korunduğunu yineliyoruz. Bu seviye üzerindeki harekete bağlı olarak yükseliş yönlü beklentimiz devam ediyor. 76.100 seviyesinin korunmasını kısa vadeli yükselişin devamı açısından önemli görüyoruz. Bu bant üzerindeki hareket korunduğu sürece 78.700-79.000 bandı hedefte kalabilecektir. 77.000-76.200-75.600 destekler. 78.600-78.950-80.000 dirençler. Trend uzun vade Trend kısa vade 74,471 76,991 Destekler Dirençler Ortalamalar 77,169 78,161 21 Gün 75,488 76,531 78,513 50 Gün 76,417 76,178 79,152 100 Gün 76,834 Haftalık Bant Aylık Bant 75,462 79,030 73,755 79,899 4
BIST Döviz BIST30 VİOP Aralık vadeli kontratta gün içerisinde geri çekilme yaşanan 94.000 seviyesinden güçlü tepki yaşandı. 94.000/150 bandını kısa periyot için destek olarak belirtmeye devam ediyoruz. Bu bant üzerindeki harekete bağlı olarak yükseliş eğilimin korunduğunu düşünüyoruz. Saatlik bazda ortalamalarda yukarı eğilim görüyoruz. Diğer taraftan çok kısa vadeli ortalamalar da halen uzun vadelilerin üzerinde. 95.650/800-96.300 direnç, 94.600-94.000 destekler. Trend uzun vade Trend kısa vade 91.079 94.369 Açık Pozisyon Açık Pozisyon Değişimi XU30 Aktif kontrat 392,718 1,409 USD Aktif kontrat 265,787 11,376 Destekler Dirençler Ortalamalar 94.542 95.867 21 Gün 92.800 93.708 96.358 50 Gün 93.905 93.217 97.192 100 Gün 94.619 Haftalık Bant Aylık Bant 92.517 96.917 90.492 97.967 5
BIST Döviz DÖVİZ Dolar/TL de 3.48-3.54 bandındaki hareket geçerli. Son işlemler 3,52 civarında. 3,5090 altına yaşanacak bir sarkmada 3,4870 destek bölgesi test edilebilecektir. Bu bölgenin güçlü bir destek olduğunu düşünüyoruz. Saatlik bazda ortalamalarda yatay eğilim görülüyor. Günlük bazda da ise ana yukarı trend korunuyor. 3,54 direnç. Sonrasında 3,56 direnci mevcut. 3,5090-3,4870 ve 3,4760 destek bölgesi. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant USD/TRY 3.5192 3.5149 3.5311 3.5387 3.400 3.609 EUR/TRY 3.6591 3.6500 3.6783 3.6884 3.5777 3.7560 EUR/USD 1.0388 1.0368 1.0424 1.0440 1.029 1.061 GBP/USD 1.2354 1.2336 1.2387 1.2402 1.2273 1.2533 USD/JPY 117.32 117.04 117.97 118.34 113.07 120.43 USD/CAD 1.3355 1.3346 1.3379 1.3394 1.3229 1.3501 USD/SEK 9.3225 9.3099 9.3539 9.3727 9.196 9.448 USD/CHF 1.0265 1.0250 1.0295 1.0310 1.0105 1.0394 AUD/USD 0.7246 0.7238 0.7268 0.7282 0.716 0.744 NZD/USD 0.6910 0.6894 0.6945 0.6964 0.6831 0.7097 6
EMTİA Altın fiyatlarında 1142-1145 bandı altındaki seyir geçerli. Kısa vadeli iyimserlik için en azından bu bandın aşılması gerekiyor. Aksi durumda satış baskısı devam edebilir. Son işlemler 1136 seviyesinde. Altında saatlik periyot için ortalamalarda yatay-yukarı hareket görüyoruz. Fakat Kısa vadeli yukarı hareketin teyit edilmesi için yukarıda belirttiğimiz direncin aşılması gerekli. Şu günlük bazda aşağı trendin korunduğunu düşünmeye devam ediyoruz. 1123-1110 destekler. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant Altın(ONS) 1,131.2 1,126.7 1,138.6 1,141.4 1,103.1 1,191.5 Gram Altın 127.9 127.5 128.7 129.1 126.2 131.3 WTI 53.40 53.30 53.63 53.76 49.87 55.90 Brent 55.43 55.37 55.61 55.73 51.46 58.22 Doğalgaz 3.30 3.29 3.33 3.35 3.04 3.58 Gümüş 16.01 15.86 16.24 16.33 15.44 17.27 Platinyum 915.7 911.0 924.4 928.5 893.3 958.5 Bakır 5,473.3 5,444.7 5,532.3 5,562.7 5,349.8 5,737.2 Mısır 350.2 349.3 351.4 351.8 345.2 357.5 Buğday 402.9 401.6 404.9 405.6 395.0 416.4 7
Özet ABD S&P 500 0,4% Dow Jones 0,5% Nasdaq 0,5% DJ Trans. 0,8% Avrupa (Çevre) İspanya 0,8% İtalya 1,5% Portekiz 0,8% Yunanistan 0,1% Avrupa (Çekirdek) Euro Stoxx 0,7% İngiltere 0,4% Almanya 0,3% Fransa 0,6% Gelişen Ülkeler Türkiye 0,8% Rusya 1,1% Polonya 0,7% Macaristan 0,2% Asya Çin 1,0% Japonya -0,4% Hindistan 0,2% Kore 0,0% Faiz Eurobond Döviz CDS Güney Amerika Brezilya 0,8% Meksika 0,1% Arjantin 0,4% Şili -0,2% Min Min Max Min Min Max Max 8
Gelişmiş Ülkeler Son 1 Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % F/K Dow Jones ABD 19.975 0,5 0,3 5,4 9,2 15,8 18,3 S&P 500 ABD 2.271 0,4 0,0 3,3 5,0 12,3 19,1 FTSE 100 İngiltere 7.044 0,4 1,1 3,9 3,1 16,7 16,8 Nikkei 225 Japonya 19.420-0,4 0,9 7,3 15,5 2,7 19,7 Euro STOXX 50Avro Bölg. 3.279 0,7 1,3 8,1 10,0 2,1 15,4 DAX Almanya 11.465 0,3 1,6 7,3 9,9 9,2 14,2 CAC 40 Fransa 4.850 0,6 1,0 7,1 10,0 6,2 15,4 Perifer Avr. FTSEMIB İtalya 19.247 1,5 2,2 18,1 17,7-8,8 22,9 IBEX 35 İspanya 9.408 0,8 0,8 9,2 7,4 0,4 16,5 PSI 20 Portekiz 4.658 0,8 0,2 4,9 2,4-11,0 16,4 ASE Yunanistan 628 0,1-1,8 2,0 11,8 0,5 17,6 BRIC MSCI BRIC BRIC 237 0,0-2,7-1,5-7,3 7,8 12,8 BOVESPA Brezilya 57.583 0,8-2,9-5,7-1,4 33,3 14,9 RTSI Rusya 1.143 1,1-1,9 12,6 16,6 50,5 7,5 SENSEX 30 Hindistan 26.362 0,2-0,9 2,3-7,5 2,4 18,1 SHANGAI Çin 3.133 1,0-0,2-2,6 3,5-14,0 14,9 Diğer Gelişen Ülkeler MERVAL Arjantin 16.064 0,4-6,6-4,6-1,4 44,6 86,0 KOSPI G.Kore 2.042 0,0 0,3 3,9 0,3 3,1 11,9 PRAG Çek C. 917 0,6 0,7 3,8 6,1-1,2 12,3 WIG Polonya 51.485 0,7 0,7 8,4 8,1 11,3 13,6 BUX Macaristan 31.714 0,2 2,5 5,3 12,2 33,6 11,6 JSE TOP 40 G.Afrika 43.755 1,0-0,3-0,9-1,2-1,4 15,7 BIST 100 Türkiye 77.808 0,8 1,1 3,0-0,1 6,1 9,3 ** 21.12.2016 saat 8:00 itibariyle 97.500 90.000 82.500 75.000 BIST100 67.500 160 140 120 100 Bankacılık Sanayi 80 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 MSCI Dünya MSCI Gelişen Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 9
Tahvil Getirileri* Son 1 Hafta Önce 1 Ay Önce 3 Ay Önce 6 Ay Önce 1 Yıl Önce 2 Yıllık 1,22 1,27 1,07 0,77 0,75 0,97 ABD 5 Yıllık 2,04 2,05 1,80 1,20 1,18 1,70 10 Yıllık 2,55 2,57 2,35 1,69 1,69 2,24 2 Yıllık -0,78-0,77-0,67-0,66-0,59-0,34 Almanya 5 Yıllık -0,49-0,47-0,37-0,51-0,47-0,06 10 Yıllık 0,27 0,30 0,27-0,02 0,05 0,60 2 Yıllık -0,14-0,15 0,05-0,09 0,00 0,04 Italya 5 Yıllık 0,61 0,57 0,93 0,29 0,42 0,54 10 Yıllık 1,84 1,80 2,09 1,25 1,43 1,64 2 Yıllık 8,29 8,33 8,74 8,83 9,36 10,41 Rusya 5 Yıllık 8,41 8,34 8,80 8,54 8,90 10,15 10 Yıllık 8,48 8,42 8,72 8,29 8,59 9,73 2 Yıllık 11,32 11,55 12,10 12,10 12,74 16,53 Brezilya 5 Yıllık 11,68 11,98 12,18 12,07 12,61 16,71 10 Yıllık 11,76 12,11 12,11 12,22 12,69 16,37 2 Yıllık 6,30 6,22 6,24 6,77 7,06 7,50 Hindistan 5 Yıllık 6,53 6,38 6,39 6,96 7,44 7,71 10 Yıllık 6,47 6,41 6,43 6,89 7,50 7,76 2 Yıllık 7,04 6,74 7,24 6,44 7,08 8,31 Endonezya 5 Yıllık 7,52 7,53 7,66 6,74 7,43 8,69 10 Yıllık 7,81 7,78 7,78 6,95 7,59 8,67 2 Yıllık 10,89 11,10 10,29 8,98 9,07 11,08 Turkiye 5 Yıllık 11,26 11,43 11,01 9,51 9,32 11,07 10 Yıllık 11,34 11,42 11,11 9,81 9,54 10,82 %12,0 %11,0 %10,0 %9,0 %8,0 Gösterge Faiz Türkiye 10Y %7,0 %3,4 ABD 10Y Almanya 10Y %2,8 %2,2 %1,6 %1,0 %0,4 -%0,2 %2,8 İspanya 10Y İtalya 10Y %2,3 %1,8 %1,3 %0,8 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 10
Eurobond - Kamu Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri 26.09.2016-3,09-3,09-3,09-3,09 1,42 7,24 11.03.2019 4,12 4,08 4,08 3,44 2,80 7,07 26.09.2022 5,62 5,45 5,50 4,44 3,83 6,35 15.01.2030 6,41 6,22 6,29 5,00 4,42 11,60 14.01.2041 6,86 6,75 6,78 5,52 5,08 6,20 Eurobond - Özel Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri Halkbank 2020 6,62 6,45 6,13 5,23 4,49 3,99 Vakıfbank 2022 7,73 7,75 7,41 6,36 5,62 6,01 İş Bankası 2022 7,30 7,42 7,32 6,19 5,58 6,23 Yapı Kredi 2022 7,40 7,30 7,01 6,02 5,49 5,50 Akbank 2022 6,31 6,21 6,19 5,02 4,48 5,05 185 2030 Vadeli Eurobond (Fiyat) 175 165 155 145 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 8 7 6 5 4 3 2 1 0 Eurobond Verim Eğrisi (kamu / USD) 2016 2018 2018 2019 2021 2022 2030 2036 2040 11
Son Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % USD/TL 3,52-0,3 4,8 18,3 64,0 Euro/TL 3,67-0,6 2,7 10,2 24,0 Sepet 3,60 0,6 3,6 14,0 41,0 EM Sepeti/TL 1,35-1,7 5,0 13,7 21,9 JPEM/TL 1,39-1,7 4,5 13,9 21,4 Dolar Endeksi 103,1 1,3 2,0 7,8 1,1 EUR/USD 1,04-2,3-1,9-6,7-4,6 GBP/USD 1,24-2,6-0,8-4,7-16,9 USD/JPY 117,6 2,1 5,9 16,8-2,9 USD/CHF 1,03 1,7 1,7 5,3 3,6 EUR/JPY 122,4-0,2 3,9 8,9-7,4 USD/CAD 1,34 1,7-0,4 1,3-4,4 EUR/CAD 1,39-0,7-2,3-5,5-8,8 USD/BRL 3,35 0,5 0,0 2,8-16,5 USD/RUB 61,5 1,4-3,9-5,1-13,7 USD/INR 67,9 0,7-0,4 1,3 2,4 USD/CNY 6,95 0,6 0,8 4,2 7,2 JPM EMC Endeksi* 65,5-1,2 0,1-3,7-2,1 USD/KRW 1.193 2,0 0,5 6,5 1,3 USD/MXN 20,5 1,1 0,1 3,2 19,3 USD/PLN 4,2 2,0 1,5 10,0 8,7 USD/ZAR 14,0 2,0-1,9 1,9-7,5 3,50 USD/TL 3,35 3,20 3,05 2,90 2,75 2,60 2,45 3,60 Sepet Kur 3,40 3,20 3,00 2,80 2,60 1,20 EUR/USD 1,15 1,10 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 1,05 12
Son Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % Tüm* 80,9 0,5-2,0 0,3 0,7 18,0 Değerli Madenler* 90,8 0,0-3,7-6,4-16,7 6,8 Altın 1.132-0,8-2,6-6,5-14,7 4,6 Gümüş 1.580-1,3-7,7-5,3-18,7 11,3 Platin 908-1,8-3,6-2,3-12,9 4,0 Enerji* 60,6 1,5-0,6 11,8 13,8 53,7 ABD Ham Petrol 53,5 0,3 4,8 11,3 15,5 42,6 Brent Petrol 55,5 0,3 3,0 13,0 16,5 48,6 Doğal Gaz 3,32 1,7-6,3 11,2 10,9 67,3 Endüstriyel Metaller* 89,8 0,0-3,4-1,4 10,5 25,1 Bakır 5.486-1,4-4,4-2,4 13,9 17,2 Alüminyum 1.723 0,3-1,7-0,9 6,9 11,9 Çinko 2.615-0,6-4,4 0,6 14,0 71,8 Nikel 10.980 1,2-3,4-3,5 4,1 26,9 Kurşun 2.183-0,1-6,8 0,4 11,9 25,8 Tarımsal lar* 93,5 0,3-0,8-1,7 2,0 1,9 Buğday 404,3 0,2 3,3-0,7-0,3-13,9 Mısır 351,0 0,2-0,2 0,0 4,2-4,0 Soya Yağı 36,18 0,3-1,5-1,9 3,4 12,9 Pamuk 69,48 0,2-2,8-5,8-2,4 10,7 Pirinç 9,46-0,2-2,5-1,0-2,1-13,2 *İlgili ürünlerin aktif kontratları üzerinden hesaplanmaktadır. 1.430 Altın (Dolar/Ons) 1.330 1.230 1.130 1.030 140 Altın TL/Gram 130 120 110 100 90 80 75 65 Brent 55 45 35 25 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 13
Gelişmiş Ü. S&P Moodys Fitch CDS Son Geçen Haf. Geçen Ay ABD AA+u Aaa AAA - - - Almanya AAAu Aaa AAA 23 22 23 Fransa AAu Aa2 AA 38 36 40 İngiltere AAu Aa1 AA 31 34 36 Perifer Avr. İtalya BBB-u Baa2 BBB+ 153 152 172 İspanya BBB+ Baa2 BBB+ 81 77 86 Portekiz BB+u Ba1 BB+ 273 274 276 BRIC Brezilya BB Ba2 BB 284 296 309 Rusya BB+ Ba1 BBB- 231 - - Çin AA- Aa3 A+ 114 114 124 Diğer Gelişen Ülkeler Arjantin B- B3 WD 445 460 429 G.Kore AA Aa2 AA- 44 41 52 Çek C. AA- A1 A+ - - - Polonya BBB+ A2 A- - - - Macaristan BBB- Baa3 BBB- - - - G. Afrika BBB- Baa2 BBB- 256 - - Türkiye BBu Ba1 BBB- 282 279 290 190 170 150 130 110 90 70 60 50 40 30 20 10 Almanya Fransa İspanya İtalya 50 500 400 300 Türkiye Rusya G. Afrika Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 200 100 14
Haftalık Vadeli Kantitatif Modele İlişkin Açıklama Finans literatüründe hisse senedi seçimi üzerine yapılan ampirik araştırmalar incelendiğinde, hisse senetlerine ilişkin az sayıda risk faktörünün, hisse getirilerindeki farklılıkların önemli bir kısmını açıklayabildiği görülmektedir. Ayrıca bu risk faktörlerinin bazıları için istikrarlı bir risk primi bulunmakta ve bu durum da faktör bazlı portföylerin uzun vadede endeksin üzerinde getiri sunmasını sağlamaktadır. Bu noktadan hareketle, BIST te işlem gören hisseler için detaylı geriye dönük test çalışmaları yaptık ve çok faktörlü bir seçim modeli oluşturduk. Modelimizde yedi temel faktör grubunu (değer, şirket büyüklüğü, momentum, büyüme, analist beklentileri, kârlılık ve risk) dikkate alarak, her hisse için kantitatif faktör skorları (Q-Score) oluşturmaktayız. Yatırım vadesi dikkate alınarak, her hisse için bir adet uzun vadeli skor, bir adet de haftalık vadeli skor üretilmektedir. Geriye dönük test sonuçları, istikrarlı birşekilde uygulanırsa, kantitatif faktör skorlarının iyi ve kötü performans gösterecek hisseleri ayrıştırma konusunda önemli bir becerisi olduğunu göstermektedir. Her hafta Pazartesi günleri, büyüklük ve likiditesine göre seçtiğimiz hisse senetleri arasından haftalık vadeli faktör skoru kullanılarak 4 adet hissede uzun pozisyon, 4 adet hissede de kısa pozisyon alan haftalık vadeli bir portföy oluşturulmaktadır. Söz konusu portföyde yer alan hisselerin tek tek alınıp satılması yerine stratejinin bir portföy (sepet) şeklinde uygulanmasının en iyi sonucu vereceğini düşünmekteyiz. Portföyde yer alan hisseler doğrudan kantitatif modelin sonuçlarına göre seçildiğinden, ortaya çıkan portföydeki öneriler temel görüşlerimizden farklılık gösterebilecektir. YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. 15