BIST 50 SENETLERİNDEN İŞLEM HACMİ EN ÇOK ARTANLAR

20/04/2015 TEKNİK ANALİZ BÜLTENİ Bu Doküman HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş Araştırma Bölümü tarafından değil, HSBC Türkiye satış ekibi tarafından hazırlanmıştır. Bu dokümandaki tüm tavsiyeler hazırlayanın şahsi fikirlerine dayanmakta olup, araştırma bölümü de dahil olmak üzere HSBC Türkiye nin diğer bölümleri tarafından ifade edilen görüşlerden farklı olabilir. PİYASA ÖZET VERİLERİ 17 Nis 2015 16 Nis 2015 DEĞİŞİM % BIST-100 Kapanış Değeri 82,417 82,436-0.02 BIST-100 Günlük İşlem Hacmi-(TL) 3,233,685,381 4,096,526,181-21.06 100 Günlük Ortalama İşlem Hacmi (TL) BIST-100 4,084,329,910-20.83 Piyasa Değeri - TÜM ($m) 225,375 224,719 0.29 Halka Açık Piyasa Değeri - TÜM ($m) 69,881 69,530 0.51 Yabancı Oranı (%) 62.00 62.00 0.00 BIST 50 SENETLERİNDEN İŞLEM HACMİ EN ÇOK ARTANLAR HACİM TL Fiyat 17-Nis 16-Nis Değişim 17-Nis 16-Nis Değişim GUBRF 35,189,160 6,652,742 429% 6.85 6.65 3.01% DOHOL 33,410,690 13,984,660 139% 0.62 0.60 3.33% BJKAS 8,358,457 4,090,744 104% 2.27 2.25 0.89% GOLTS 14,947,230 8,100,615 85% 74.50 74.50 0.00% ULKER 20,851,650 11,506,300 81% 20.10 21.05-4.51% BAGFS 7,602,421 4,372,895 74% 14.10 14.10 0.00% GOZDE 10,652,620 6,564,475 62% 2.89 2.89 0.00% AVISA 1,503,449 973,700 54% 43.20 43.20 0.00% MGROS 7,823,555 5,458,293 43% 21.45 21.85-1.83% BIZIM 7,914,287 5,821,441 36% 15.25 15.35-0.65% 1

BIST-100 BIST-100 Endeksi ilk seanta 83,000 bölgesi etrafında değer bulmuş ve öğlenden sonra gelen veri ile gerileyerek bir önceki gün kapanış seviyesine yakın bir düzey olan 82,417 den günü tamamlamıştır. Endeksin alçalan ve yükselen iki trend arasında kalarak sıkışmaya devam ettiği görülmektedir. Son bir ayı 3,000 puanlık bir aralıkta (%3,5 ) geçiren BIST-100 de kısa vadeli göstergeler karışık seyir izleyip yön belirtmezken uzun vadeli gösterge MACD sıfır seviyesinde ortalamaların yakınlaşması ile dikkat çekmektedir. Destek seviyeleri olarak 81,900 ile trend seviyesi olan 81,400 belirtilebilir. Dirençlerin, trend düzeyi olan 82,900 ile 83,700 düzeylerinde takibi mümkündür. DESTEKLER 81,900 81,400 80,700 DİRENÇLER 82,900 83,700 84,500 2

VIOP- 30 Alçalan ve yükselen trendleri arasında sıkışmış olan VIOP-30 Vadeli işlem sözleşmesinde, öğleden sonra veri akışına paralel olarak 100,900 ün üzerinden açılan kısa pozisyonların, 100,550 seviyesinden itibaren kapatılması sonucunda günün 300 puan kazanç ile tamamlandığı söylenebilir. Kısa, orta ve uzun vadeli göstergelerin trend işaret edemediği sözleşmenin olası dirençleri, 101,500 ile 102,400 seviyelerinde takip edilebilir. Desteklerin 100,600 ile 99,800 bölgelerinde izlenmesi önerilebilir. Kapanış 100,975 olarak gerçekleşmiştir. DESTEKLER 100,600 99,800 99,250 DİRENÇLER 101,500 102,400 103,200 3

GARANTİ BANKASI GARAN İşlem hacminin düşük olduğu günü %0,82 prim ile 8,57 seviyesinden kapatmıştır. Kısa vadeli göstergelerin aşırı satım bölgesinden yukarı yönlü hareket ettikleri görülmektedir. Orta vadeli göstergeler yön belirtmezken uzun vadeli gösterge MACD sıfır değerinin hemen aşağısında yatay seyir izlemekte olup ana trend oluşmadığına işaret etmektedir. Alçalan trendine yakın fiyatlanmakta olan GARAN da yukarı yönlü hareketlerde 8,65 seviyesi trend direnci olarak izlenebilir. 8,73 ve 8,82 takip eden dirençler olarak belirtilebilir. Desteklerin 8,53 ile 8,44 ve 8,35 düzeylerinde takibi önerilebilir. DESTEKLER 8,53 8,44 8,35 DİRENÇLER 8,65 8,73 8,82 4

KOÇ HOLDİNG KCHOL günü % 0,82 kayıp ile 12,10 seviyesinden kapatmıştır. Orta ve uzun vadeli ortalamalarının üzerinde fiyatlanmaktadır. Kısa ve orta vadeli göstergeleri kararsız seyir izleyen hissede uzun vadeli gösterge MACD olgunluk seviyesinden satış sinyali üretmiştir. Geri çekilmenin devamı halinde desteklerin 22 günlük ortalama seviyesi olan 12,00 ile 11,85 ve 11,60 bölgelerinde izlenmesi beklenebilir. Direnç seviyeleri olarak yataydan gelen 12,20 ile alçalan trendin geçtiği 12,45 ve yataydan gelen 12,55 takip edilebilir. DESTEKLER 12,00 11,85 11,60 DİRENÇLER 12,20 12,45 12,55 5

BİM MAĞAZALAR BIMAS düşük işlem hacmi ve dar fiyat aralığında geçirdiği günü 48,50 düzeyinden kapanış ile tamamlamıştır. Kısa vadeli göstergeler aşırı alım bölgesinden dönmüş ve kararsızdır. Uzun vadeli gösterge MACD henüz satış işaret etmemekle birlikte, olgunluk seviyelerinde ortalamaların yakınlaştığı görülmektedir. Hissenin ilk desteğinin kısa vadeli yükselen trendinin geçtiği 48,15seviyesinde izlenmesi beklenebilir. Diğer destekler yataydan gelen 47,80 ile 47,15 bölgelerinde takip edilebilir. Dirençlerin 48,85 ile 49,40 ve 50,10 düzeylerinde beklenmesi önerilebilir. DESTEKLER 48,15 47,80 47,15 DİRENÇLER 48,85 49,40 50,10 6

BRİSA LASTİK SAN. BRISA da Ocak ayında başlayan düşüş trendinin devam ettiği görülmektedir. Hisse kısa ve orta vadeli ortalamalarının aşağısında fiyatlanmaktadır. Kısa vadeli göstergeler aşırı satım bölgesindedirler. Kapanışı 9,05 olarak gerçekleşen BRISA nın destekleri 9,00 ile 8,89 ve 8,79 bölgelerinde takip edilebilir. Direnç seviyelerinin 9,20 ile 9,33 ve 9,48 düzeylerinde izlenmesi mümkündür. DESTEKLER 9,00 8,89 8,79 DİRENÇLER 9,20 9,33 9,48 7

TEKNİK ANALİZ İNDİKATÖR DEĞERLERİ UYARI: Bu bölümdeki tablolarda yer alan ifadeler, teknik analiz programlarında yer alan bazı indikatörlerin ürettiği sinyalleri göstermektedir. HSBC Yatırım ın alım ya da satım tavsiyesi olarak düşünülmemelidir. MOMENTUM: Göstergede 100 referans noktasını gösterir. Göstergenin referans çizgisinin altına inmesi sat, referans çizgisinin üzerine çıkması al sinyali olarak değerlendirilir. Momentumun aşırı satış bölgesinden dönüş eğiliminde olması kısa vadede düşüşün tamamlandığını, momentumun belirli bir tepe yapıp aşağı doğru dönmesi, fiyatlardaki artış hızının yavaşladığını, ve fiyatların bir süre sonra gerilemeye başlayacağını gösterir. Gösterge 115 çizgisinin üzerindeyken aşırı alım bölgesinde, 85 çizgisinin altındayken aşırı satım bölgesinde olarak yorumlanır. MACD: Orta vadeli ve hareketli ortalamalardan oluştuğu için trend takip edici bir göstergedir. Göstergede 0 değeri referans çizgisini gösterir. MACD çizgisi kesikli sinyal çizgisini yukarıdan aşağıya doğru kestiğinde SAT, aşağıdan yukarıya doğru kestiğinde ise AL sinyali olarak yorumlanır. RSI: RSI eğrisi 0 ile 100 sayıları arasında değer alır. RSI genellikle 70 çizgisi üzerinde tepe ve 30 çizgisinin de altında dip yapar. Gösterge 70 seviyesinin üzerinde aşırı alım bölgesini, 30 seviyesinin altında ise aşırı satım bölgesini gösterir. RSI nın 30 çizgisinin altına düşüp tekrar yükselmeye başlaması durumunda AL sinyali, 70 çizgisinin üzerine çıkıp bir tepe yaptıktan sonra tekrar aşağı dönmesi durumunda SAT sinyali olarak yorumlanır. STOCHASTIC: Stochastic eğrisi 0 ile 100 arasında dalgalanır. Genellikle 80 nin üzeri aşırı alım yapılmış bir piyasayı (sat sinyali), 20 nin altı da aşırı satış yapılmış bir piyasayı (al sinyali) gösterir. Ayrıca; yavaşlatılmış %K çizgisi aşağıdan yukarıya doğru %D çizgisini keserse AL, %K çizgisi %D çizgisini yukarıdan aşağıya doğru keserse SAT sinyali olarak değerlendirilir. CCI: CCI eğrisi +100 ile 100 arasında bir değer alır. Göstergede +100 seviyesinin üzeri aşırı alım yapıldığını, -100 seviyesinin altı ise aşırı satım yapıldığını ifade eder. 8

BIST - 100 İNDİKATÖRLER Momentum MACD RSI Stochastic CCI AEFES 104 AL SAT ADEL 103 SAT SAT AFYON 137 AL SAT AKBNK 101 SAT SAT AKENR 105 AL SAT AKSA 115 AL Aşırı Alım Bölgesinde SAT Aşırı Alım Bölgesinde AKSEN 96 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde ALARK 109 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde ALBRK 99 SAT SAT ALGYO 116 AL Aşırı Alım Bölgesinde AL Aşırı Alım Bölgesinde ALKIM 104 AL SAT Aşırı Alım Bölgesinde ANACM 104 AL AL ARCLK 102 AL SAT ASELS 110 AL SAT ASUZU 101 SAT SAT AVISA 98 AL SAT Aşırı Satım Bölgesinde AYGAZ 105 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde BAGFS 103 AL SAT BIMAS 104 AL SAT BIZIM 99 AL SAT Aşırı Satım Bölgesinde BJKAS 98 SAT AL BRISA 98 SAT SAT BRSAN 104 AL SAT Aşırı Alım Bölgesinde CCOLA 103 AL SAT CIMSA 105 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde CLEBI 104 AL SAT DOAS 100 SAT SAT DOHOL 103 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde ECILC 108 AL SAT ECZYT 114 AL SAT EGEEN 97 SAT SAT EKGYO 98 SAT SAT ENKAI 110 AL Aşırı Alım Bölgesinde AL Aşırı Alım Bölgesinde ERBOS 104 AL SAT 9

BIST - 100 İNDİKATÖRLER Momentum MACD RSI Stochastic CCI EREGL 106 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde FENER 107 AL SAT FROTO 100 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde GARAN 100 SAT AL GLYHO 120 AL SAT GOLTS 108 AL SAT GOODY 102 AL SAT GOZDE 108 AL SAT Aşırı Alım Bölgesinde GSDHO 93 SAT AL GSRAY 99 AL SAT GUBRF 110 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde HALKB 103 AL AL HLGYO 103 AL SAT HURGZ 127 AL SAT Aşırı Alım Bölgesinde IHLAS 100 AL SAT IPEKE 128 AL Aşırı Alım Bölgesinde AL Aşırı Alım Bölgesinde ISCTR 102 AL AL ISGYO 100 SAT SAT KARSN 107 AL SAT KARTN 105 AL SAT KCHOL 104 SAT SAT KONYA 109 AL SAT KOZAA 111 AL Aşırı Alım Bölgesinde AL Aşırı Alım Bölgesinde KOZAL 104 SAT SAT Aşırı Alım Bölgesinde KRDMD 106 AL SAT METRO 94 SAT SAT MGROS 101 AL SAT MNDRS 113 AL SAT NETAS 114 AL SAT NTTUR 95 SAT AL Aşırı Satım Bölgesinde ODAS 100 SAT AL OTKAR 105 AL SAT PETKM 104 AL SAT 10

BIST - 100 İNDİKATÖRLER Momentum MACD RSI Stochastic CCI PGSUS 105 AL SAT PRKME 111 AL SAT SAFGY 102 AL SAT SAHOL 104 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde SASA 108 AL Aşırı Alım Bölgesinde AL Aşırı Alım Bölgesinde SISE 110 AL SAT Aşırı Alım Bölgesinde SKBNK 108 AL SAT Aşırı Alım Bölgesinde SNGYO 105 AL SAT SODA 113 AL SAT TATGD 119 AL SAT Aşırı Alım Bölgesinde TAVHL 105 SAT AL Aşırı Alım Bölgesinde TCELL 98 AL AL TEKST 100 SAT SAT THYAO 101 AL SAT TKFEN 105 AL AL TKNSA 94 SAT AL TMSN 103 SAT AL TOASO 105 SAT SAT TRCAS 108 AL SAT TRGYO 98 SAT SAT TRKCM 109 AL SAT TSKB 103 AL SAT TTKOM 101 AL SAT TTRAK 105 AL SAT TUPRS 102 SAT AL Aşırı Alım Bölgesinde ULKER 102 AL SAT VAKBN 104 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde VESBE 99 SAT SAT VESTL 98 AL AL VKGYO 104 AL SAT YAZIC 98 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde YKBNK 103 AL AL ZOREN 108 AL SAT 11

Yasal Uyarı Bu bülten HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.("HSBC Yatırım") Satış Birimi tarafından yayımlanmış olup sermaye piyasası araçları, bunları ihraç eden ortaklık ve kuruluşlar ile piyasa eğilimleri hakkında yönlendirici nitelikte olmayan finansal bilgi sunulması niteliği taşımaktadır. HSBC Yatırım, Sermaye Piyasası Kurulu SPK nın denetim ve gözetimi altındadır. Bu bülten HSBC Yatırım tarafından sadece Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. HSBC Yatırım bu bültende bahsedilen ürünlere ilişkin pazarlama faaliyetlerinde bulunabilir. Bu çerçevede, bültende yer alan konular tarafsız ya da bağımsız bir açıklama olarak değerlendirilmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. HSBC Yatırım bu bültende yer alan sermaye piyasası araçlarını kendi adına ve hesabına ticari amaçla alım/satımını yapabilir; son 36 ay içerisinde satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile çalışanlarla birlikte alış ya da satış yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Bültende yer alan sermaye piyasası araçlarının tamamı veya bir kısmının alış/satışından HSBC Yatırım komisyon veya masraf tahsil edebilir. HSBC Yatırım bu raporu, güvenilir olduğunu düşündüğü fakat bağımsız olarak doğrulanmamış kaynaklardan alınan bilgilere dayandırmaktadır. İfade edilen fikirler ve tahminler istendiği anda bildirim yapılmaksızın değiştirilebilir. Sunulan bilgi ve tablolar alım/satım bilgilerinin gerçekte HSBC Yatırım ın alım/satım yaptığı/yapabileceği alım/satım bilgileri olarak yorumlanmamalıdır. Sunulan tüm tablo ve veriler halka açık kaynaklardan ya da kurumumuzca hazırlanmış tablolardan alınmıştır. Bu raporda yer alan rakamlar geçmiş performansla ya da modellenmiş geçmiş performansla ilişkili olabilir. Geçmiş performans gelecek performansın güvenilir bir göstergesi değildir. Sermaye piyasası araçlarının değerleri ve getirileri yükselebileceği gibi düşebilir ve yatırımcısına yatırdığı tutarın altında bir değerde de geri dönüşü olabilir. Bu rapor tamamen veya kısmen çoğaltılamaz ya da içeriği HSBC Yatırım ın önceden izni olmaksızın ifşa edilemez. Bu rapor, dağıtımının hukuka ve ilgili mevzuata aykırı olan herhangi bir ülkedeki herhangi bir kişi veya kuruma dağıtılmak ya da bunlar tarafından kullanılmak amacıyla oluşturulmamıştır. Bu rapor ABD, İngiltere veya Japonya da yayımlanamaz veya dağıtılamaz. Bu rapordaki herhangi bir bilgi yatırım tavsiyesi teşkil etmez. HSBC Yatırım vergiyle ilgili ya da diğer uzman tavsiyeler sağlamaktan sorumlu değildir. HSBC Yatırım ya da herhangi bir HSBC görevlisi, yöneticisi, çalışanı ya da acentesi işbu raporun tamamen ya da kısmen kullanılmasından doğan herhangi bir kayıp ya da zararla ilgili yükümlülük kabul etmez. Raporda yer alan grafik ve veriler, DirectFN e ait EuroLine ve ideal programlarından sağlanmaktadır. 12

HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.(TR) Sicil No : İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü - 359071-306653 Ticaret Ünvanı : HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Şirket Merkezi : Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli 34394 İst. Sicile kayıtlı olduğu yer : Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli 34394 İst. - İstanbul Ticaret Sicil Md. Web Adresi : : www.hsbcyatirim.com.tr İrtibat Bilgileri : tel : 0212-376 46 00 fax: 0212-3362472 HSBC Yatırım Sertaç Batur. Müdür Yardımcısı sertacbatur@hsbc.com.tr Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/ 13