MACD Sinyali Güç Göstergeleri Olumlu Göstergeleri Dipte Olanlar* Yüksek Hacimliler AL Verenler SAT Verenler OLUMLU Dip Yüksek Hacim ULKER PETKM BOYP TMSN TUPRS ANSGR SELEC BIZIM TRCAS AYGAZ HZNDR TAVHL ARCLK NTHOL KIPA ALARK TMSN ANHYT INDES TRKCM NTTUR LOGO TUPRS TRKCM FROTO BAGFS BMEKS AKSEN ASUZU TSKB KCHOL ANELT TMSN BRISA Para Giriş/Çıkışları 20/50 Gün Ortalama Kesişmesi 200 Günlük Ortalama/Fiyat Kesişmesi Giriş Çıkış Yukarı Aşağı Yukarı Aşağı KCHOL 13.3 GARAN -17.0 VKGYO AKSGY TOASO TSGYO TUPRS 7.3 TCELL -7.9 GOLTS LOGO AEFES AKBNK 6.7 SAHOL -3.6 ALCAR ALGYO AKGRT TAVHL 5.1 GUBRF -2.9 NUGYO AKCNS KRDMD 4.5 YKBNK -2.2 İlk 5 kurum, milyon TL * Göstergeleri dipte olanlar, Stoch, RSI, DI, MFI, WillR, CCI indikatör ortalaması en düşük olan hisseler arasından seçilmektedir. 1
İndikatörler Destek/Direnç Spot VİOP Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 XU100 79,756 79,107 0.82% OLUMLU 76,976 3.61% OLUMLU 08/08 77249 3.2% 79,786 79568 79214.77 80004.67 80357.9 XU030 97,881 97,069 0.84% OLUMLU 94409 3.68% OLUMLU 08/08 95152 2.9% 97,969 97676.43 97203.08 98261.61 98735 XBANK 137659 136,982 0.49% OLUMLU 131465 4.71% OLUMLU 08/08 128698 7.0% 138140 137469 136382 138812 139899 X30YVADE 98.550 97.901 0.66% OLUMLU 94.980 3.76% OLUMLU 22/09 96.406 2.2% 98.608 98.350 97.93 98.87 99.28 AKBNK 8.40 8.34 0.74% OLUMLU 8.02 4.73% OLUMLU 19/09 8.14 3.2% 8.41 8.38 8.33 8.44 8.49 GARAN 8.39 8.38 0.17% OLUMLU 7.96 5.35% OLUMLU 08/08 7.39 13.6% 8.43 8.38 8.29 8.48 8.57 HALKB 9.76 9.68 0.85% OLUMLU 9.17 6.46% OLUMLU 08/08 8.42 15.9% 9.81 9.74 9.62 9.88 10.00 ISCTR 4.94 4.91 0.54% OLUMLU 4.77 3.51% OLUMLU 08/08 4.49 10.0% 4.96 4.94 4.89 4.99 5.03 VAKBN 4.69 4.60 1.89% OLUMLU 4.40 6.59% OLUMLU 22/09 4.47 5.0% 4.71 4.66 4.60 4.75 4.82 YKBNK 3.86 3.80 1.48% OLUMLU 3.63 6.22% OLUMLU 19/09 3.70 4.4% 3.86 3.84 3.81 3.88 3.91 0 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00% 0.00% 00/01 0.00 0.0% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 AKCNS 13.26 13.19 0.57% OLUMLU 13.36-0.78% ZAYIF 18/07 13.23 0.2% 13.29 13.23 13.15 13.34 13.43 TMSN 7.93 7.76 2.20% OLUMLU 7.51 5.65% OLUMLU 29/07 7.47 6.2% 7.87 7.77 7.60 7.98 8.14 AKENR 0.97 0.97-0.49% ZAYIF 0.97 0.49% OLUMLU 19/09 0.96 0.9% 0.97 0.96 0.95 0.98 0.99 AKGRT 1.92 1.92 0.03% OLUMLU 1.93-0.59% ZAYIF 22/09 1.94-0.8% 1.93 1.91 1.89 1.94 1.97 AKSA 8.38 8.28 1.18% OLUMLU 8.14 2.93% OLUMLU 08/08 7.88 6.4% 8.38 8.34 8.27 8.43 8.49 AKSEN 2.77 2.72 1.93% OLUMLU 2.55 8.58% OLUMLU 09/08 2.34 18.5% 2.76 2.73 2.68 2.79 2.84 ALARK 3.60 3.51 2.52% OLUMLU 3.33 8.16% OLUMLU 05/09 3.37 7.0% 3.57 3.52 3.45 3.61 3.69 ARCLK 21.62 21.24 1.80% OLUMLU 21.66-0.17% ZAYIF 16/09 20.50 5.5% 21.57 21.44 21.25 21.69 21.89 ASELS 9.71 9.62 0.97% OLUMLU 9.84-1.35% ZAYIF 16/09 9.48 2.4% 9.69 9.65 9.60 9.72 9.78 BOLUC 5.90 5.90-0.04% ZAYIF 5.79 1.96% OLUMLU 01/08 5.68 4.0% 5.92 5.85 5.75 5.98 6.09 AYGAZ 10.87 10.74 1.25% OLUMLU 10.97-0.92% ZAYIF 24/08 11.15-2.5% 10.85 10.79 10.70 10.90 11.00 BIMAS 52.65 51.79 1.67% OLUMLU 53.67-1.90% ZAYIF 09/08 56.89-7.5% 52.47 52.22 51.82 52.72 53.12 CCOLA 39.50 38.88 1.59% OLUMLU 37.15 6.32% OLUMLU 22/09 38.49 2.6% 39.41 39.18 38.81 39.64 40.01 CIMSA 15.30 15.17 0.84% OLUMLU 14.93 2.51% OLUMLU 02/08 15.32-0.2% 15.27 15.22 15.13 15.33 15.41 CLEBI 22.10 21.43 3.11% OLUMLU 22.26-0.72% ZAYIF 24/08 21.20 4.3% 21.92 21.53 20.90 22.31 22.94 DOAS 10.25 10.26-0.12% ZAYIF 10.38-1.28% ZAYIF 20/07 11.22-8.6% 10.30 10.24 10.15 10.36 10.45 BIZIM 13.50 13.27 1.73% OLUMLU 13.59-0.67% ZAYIF 16/08 14.58-7.4% 13.45 13.32 13.11 13.58 13.79 SODA 4.21 4.15 1.47% OLUMLU 4.26-1.15% ZAYIF 08/09 4.10 2.7% 4.20 4.18 4.14 4.23 4.26 EKGYO 3.17 3.10 2.30% OLUMLU 2.95 7.38% OLUMLU 09/08 2.86 10.9% 3.17 3.15 3.12 3.19 3.22 Devamı için çeviriniz Tablonun Değerlendirilmesi: Yukarıdaki tablo, hisse senetlerinin günlük ve saatlik bazdaki hareketli ortalamalarına göre hesaplanan TAKİP SEVİYELERİNE (TS) göre teknik durumlarını "OLUMLU" veya "ZAYIF" olarak ifade etmektedir. Takip seviyesi olarak verilen değerler, hisseler için "OLUMLU" veya "ZAYIF" seyre geçiş seviyeleri olarak düşünülmelidir. Günlük TS "OLUMLU" - Saatlik TS "OLUMLU" ifadesi, her iki TS üzerinde kalındığı sürece yükseliş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. Günlük TS "ZAYIF" - Saatlik TS "ZAYIF ifadesi ise, her iki TS altında kalındığı sürece düşüş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. 2
İndikatörler Destek/Direnç Spot VİOP Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 ENKAI 4.52 4.49 0.57% OLUMLU 4.56-0.84% ZAYIF 09/08 4.62-2.3% 4.54 4.52 4.49 4.56 4.59 EREGL 4.42 4.38 1.01% OLUMLU 4.49-1.67% ZAYIF 09/09 4.44-0.5% 4.43 4.40 4.35 4.46 4.51 FROTO 32.60 32.02 1.82% OLUMLU 32.15 1.41% OLUMLU 22/09 32.28 1.0% 32.55 32.30 31.89 32.81 33.21 GUBRF 5.13 5.12 0.27% OLUMLU 5.26-2.40% ZAYIF 16/08 5.56-7.7% 5.15 5.12 5.06 5.19 5.24 IPEKE 1.74 1.71 1.93% OLUMLU 1.31 33.27% OLUMLU 25/07 0.85 103.7% 1.75 1.72 1.67 1.78 1.83 ISGYO 1.67 1.64 2.09% OLUMLU 1.67 0.00% ZAYIF 18/07 1.70-1.9% 1.66 1.65 1.63 1.67 1.69 KCHOL 13.65 13.38 2.01% OLUMLU 12.90 5.78% OLUMLU 19/09 12.89 5.9% 13.59 13.51 13.36 13.68 13.82 KOZAA 1.86 1.83 1.89% OLUMLU 1.37 36.11% OLUMLU 24/08 0.90 107.2% 1.89 1.85 1.79 1.92 1.99 KOZAL 17.60 18.20-3.28% ZAYIF 15.10 16.58% OLUMLU 24/08 10.87 62.0% 17.76 17.58 17.29 17.94 18.23 KRDMD 1.36 1.34 1.45% OLUMLU 1.34 1.77% OLUMLU 01/08 1.37-0.7% 1.37 1.35 1.33 1.38 1.41 MGROS 19.15 18.81 1.81% OLUMLU 17.81 7.53% OLUMLU 22/08 16.56 15.6% 19.09 18.91 18.62 19.27 19.56 OTKAR 106.90 106.01 0.84% OLUMLU 103.19 3.59% OLUMLU 29/08 104.97 1.8% 106.53 105.88 104.83 107.18 108.23 PETKM 4.75 4.70 1.03% OLUMLU 4.55 4.50% OLUMLU 29/06 3.80 25.0% 4.75 4.72 4.68 4.77 4.82 PGSUS 12.43 12.34 0.74% OLUMLU 12.14 2.42% OLUMLU 21/09 12.16 2.2% 12.45 12.36 12.20 12.55 12.70 PRKME 2.02 2.00 0.97% OLUMLU 1.91 5.99% OLUMLU 21/09 1.97 2.5% 2.02 2.00 1.96 2.04 2.08 SAHOL 9.81 9.76 0.55% OLUMLU 9.33 5.17% OLUMLU 02/09 9.14 7.4% 9.83 9.76 9.64 9.91 10.02 SISE 3.39 3.35 1.30% OLUMLU 3.49-2.73% ZAYIF 29/08 3.50-3.1% 3.39 3.37 3.34 3.41 3.44 ANACM 2.15 2.14 0.68% OLUMLU 2.20-2.07% ZAYIF 31/08 2.13 0.9% 2.15 2.14 2.12 2.16 2.18 TAVHL 12.07 11.67 3.41% OLUMLU 11.25 7.26% OLUMLU 22/09 11.26 7.2% 11.96 11.83 11.63 12.09 12.29 TCELL 9.97 9.90 0.71% OLUMLU 10.08-1.05% ZAYIF 21/07 10.47-4.7% 9.98 9.94 9.88 10.01 10.08 THYAO 5.34 5.29 0.97% OLUMLU 5.16 3.41% OLUMLU 21/09 5.18 3.1% 5.36 5.31 5.25 5.40 5.47 TKFEN 7.64 7.56 1.08% OLUMLU 7.11 7.42% OLUMLU 23/08 7.26 5.3% 7.66 7.60 7.49 7.73 7.83 TOASO 22.48 22.24 1.06% OLUMLU 22.80-1.41% ZAYIF 29/08 22.80-1.4% 22.47 22.36 22.17 22.59 22.77 TRGYO 4.80 4.66 3.07% OLUMLU 4.40 9.02% OLUMLU 22/09 4.63 3.7% 4.78 4.73 4.67 4.82 4.89 TRKCM 2.55 2.50 1.84% OLUMLU 2.46 3.82% OLUMLU 24/05 2.16 18.1% 2.55 2.53 2.51 2.57 2.59 TTKOM 5.86 5.85 0.22% OLUMLU 5.99-2.09% ZAYIF 20/07 6.13-4.4% 5.88 5.86 5.81 5.91 5.95 TTRAK 83.20 83.30-0.13% ZAYIF 85.11-2.24% ZAYIF 07/09 83.72-0.6% 83.60 82.91 81.80 84.29 85.40 TUPRS 58.25 57.45 1.38% OLUMLU 58.76-0.87% ZAYIF 16/09 57.59 1.1% 58.03 57.59 56.88 58.47 59.18 ULKER 22.10 21.70 1.86% OLUMLU 20.86 5.93% OLUMLU 11/08 20.71 6.7% 21.99 21.87 21.67 22.12 22.31 YAZIC 13.49 13.28 1.56% OLUMLU 13.91-3.02% ZAYIF 16/09 13.21 2.1% 13.50 13.40 13.22 13.61 13.78 Destek/Direnç ilk sayfasına dönünüz 3
BIST Döviz İndikatörler Destek/Direnç Spot VİOP BIST 100 BIST100 gün başında 80.000 seviyesi üzerine yaşanan hareket sonrasında hafif geriledi. Kapanış 79.756 seviyesinde gerçekleşti. Kısa periyot için 78.500-79.000 bandını önemli destek olarak görüyoruz. Aşağı kırılması durumunda bu periyot için yeni bir zayıflamadan bahsediyor olacağız. Bu durumda ilk aşamada 77.000 sonrasında ise 76.000 seviyesinin gündeme gelmesi beklenebilir. Trend uzun vade Trend kısa vade 76,568 79,043 Destekler Dirençler Ortalamalar 79,486 80,057 21 Gün 77,347 79,215 80,358 50 Gün 77,205 78,914 80,629 100 Gün 77,775 Haftalık Bant Aylık Bant 78,018 80,791 76,551 81,524 4
BIST Döviz BIST30 VİOP Ekim vadeli kontratta kısa periyot için 97.200-97.500 bandı destek olarak belirtilebilir. Aşağı kırılması durumunda ilk aşamada 95.500 seviyesi test edilebilecektir. Bu kontrat için 93.500-94.000 bandını ana destek bölgesi olarak değerlendiriyoruz. Trend uzun vade Trend kısa vade 94.314 97.756 Açık Pozisyon Açık Pozisyon Değişimi XU30 Aktif kontrat 271,148-4,224 USD Aktif kontrat 203,685 2,174 Destekler Dirençler Ortalamalar 98.225 98.900 21 Gün 95.584 97.925 99.275 50 Gün 95.598 97.550 99.575 100 Gün 96.195 Haftalık Bant Aylık Bant 96.342 99.842 94.458 100.783 5
BIST Döviz DÖVİZ Dolar/TL 2,98 seviyesi civarında işlem görüyor. Bu hafta işlemler 2,96-3,04 aralığında gerçekleşebilir. Bugün için en iyi alım noktası 2,9833 en iyi satım noktası ise 3,0025 te yer alıyor. Kısa vadeli göstergeler yukarı yönü işaret etse de orta vadeli olarak «nötr» görünüm korunuyor. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant USD/TRY 2.9887 2.9833 2.9983 3.0025 2.964 3.013 EUR/TRY 3.3553 3.3486 3.3679 3.3738 3.3309 3.3801 EUR/USD 1.1221 1.1214 1.1238 1.1248 1.117 1.130 GBP/USD 1.2958 1.2936 1.2994 1.3008 1.2857 1.3166 USD/JPY 100.74 100.50 101.18 101.38 99.82 102.53 USD/CAD 1.3147 1.3132 1.3179 1.3196 1.3008 1.3274 USD/SEK 8.5276 8.5173 8.5481 8.5583 8.453 8.608 USD/CHF 0.9691 0.9680 0.9713 0.9724 0.9611 0.9802 AUD/USD 0.7607 0.7595 0.7631 0.7643 0.753 0.770 NZD/USD 0.7222 0.7207 0.7251 0.7265 0.7175 0.7340 6
EMTİA Altın fiyatları 1305 seviyesi üzerinden tepki yaşamış durumda. 1300-1305 seviyesinde güçlü bir destek bulunuyor. Bu seviyenin aşağı kırılması durumunda ancak ilk aşamada 1280 seviyesinin test edilebileceğini düşünüyoruz. Orta uzun vadede yukarı yönlü trend devam ederken, 1280 dolar seviyesi bu trendde pozisyon alanlar için zarar-kes konumunda bulunuyor. 1350 dolar seviyesinde uzun pozisyonların bir kısmı realize edilebilir. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant Altın(ONS) 1,330.9 1,328.2 1,338.1 1,342.6 1,317.8 1,349.2 Gram Altın 127.7 127.4 128.5 129.0 126.4 129.2 WTI 44.58 44.38 44.96 45.14 43.23 46.98 Brent 46.04 45.84 46.39 46.54 44.88 48.33 Doğalgaz 2.95 2.93 2.99 3.01 2.82 3.10 Gümüş 19.44 19.33 19.70 19.86 19.01 20.09 Platinyum 1,035.9 1,029.0 1,052.9 1,063.0 1,011.9 1,090.9 Bakır 4,831.3 4,807.7 4,873.8 4,892.7 4,749.8 4,924.0 Mısır 333.8 332.2 336.8 338.2 326.3 343.2 Buğday 402.8 399.7 408.1 410.2 390.8 425.7 7
Özet ABD S&P 500-0.6% Dow Jones -0.7% Nasdaq -0.6% DJ Trans. -0.3% Avrupa (Çekirdek) Euro Stoxx -0.6% İngiltere -0.0% Almanya -0.4% Fransa -0.5% Avrupa (Çevre) İspanya -1.2% İtalya -1.1% Portekiz -0.8% Yunanistan 0.3% Gelişen Ülkeler Türkiye -0.0% Rusya -0.8% Polonya -0.6% Macaristan -0.6% Asya Çin -0.8% Japonya -0.8% Hindistan -0.5% Kore -0.4% Faiz Eurobond Döviz CDS Güney Amerika Brezilya -0.5% Meksika -0.4% Arjantin -1.2% Şili -0.2% Min Min Max Min Min Max Max 8
Gelişmiş Ülkeler Son 1 Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % F/K Dow Jones ABD 18,261-0.7 0.8-0.7 4.9 11.9 17.2 S&P 500 ABD 2,165-0.6 1.2-0.2 6.2 12.1 18.5 FTSE 100 İngiltere 6,909 0.0 3.0 1.0 12.6 13.1 17.5 Nikkei 225 Japonya 16,616-0.8 1.3 1.6 11.1-7.1 16.4 Euro STOXX 50Avro Bölg. 3,032-0.6 3.3 0.7 9.2-2.6 14.7 DAX Almanya 10,627-0.4 3.4 0.4 11.2 9.7 13.7 CAC 40 Fransa 4,489-0.5 3.6 1.1 9.3 0.2 14.8 Perifer Avr. FTSEMIB İtalya 16,453-1.1 1.6-2.3 4.6-22.9 15.7 IBEX 35 İspanya 8,824-1.2 2.2 1.9 13.3-7.3 15.5 PSI 20 Portekiz 4,576-0.8 2.4-2.6 4.9-9.6 15.1 ASE Yunanistan 574 0.3 2.6 1.5 7.3-15.0 13.6 BRIC MSCI BRIC BRIC 257-0.6 2.0 3.7 17.3 17.4 13.6 BOVESPA Brezilya 58,697-0.5 2.8 1.7 17.1 30.9 15.1 RTSI Rusya 994-0.8 3.4 2.1 8.9 26.0 7.1 SENSEX 30 Hindistan 28,535-0.5-0.3 2.7 8.1 10.3 17.9 SHANGAI Çin 3,009-0.8-0.5-2.0 5.4-2.7 14.1 Diğer Gelişen Ülkeler MERVAL Arjantin 16,442-1.2 3.9 4.3 18.1 67.8 17.7 KOSPI G.Kore 2,046-0.4 1.5 0.4 6.3 5.3 11.5 PRAG Çek C. 874-0.2 1.5 2.4 6.6-9.2 12.0 WIG Polonya 47,866-0.6 1.5 0.9 6.9-4.1 12.6 BUX Macaristan 28,120-0.6 0.1 1.4 9.3 35.0 11.9 JSE TOP 40 G.Afrika 45,440 0.3 0.0-2.9-0.3 1.1 17.8 BIST 100 Türkiye 79,756 0.0 4.9 3.4 5.8 6.9 9.8 **.aa.2016 saat 8:30 itibariyle 97,500 90,000 82,500 75,000 BIST100 67,500 160 140 120 100 80 Bankacılık Sanayi 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 MSCI Dünya MSCI Gelişen Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 9
Tahvil Getirileri* Son 1 Hafta Önce 1 Ay Önce 3 Ay Önce 6 Ay Önce 1 Yıl Önce 2 Yıllık 0.75 0.78 0.76 0.63 0.87 0.69 ABD 5 Yıllık 1.16 1.22 1.14 1.07 1.38 1.47 10 Yıllık 1.62 1.71 1.56 1.56 1.90 2.16 2 Yıllık -0.67-0.65-0.63-0.64-0.48-0.24 Almanya 5 Yıllık -0.55-0.50-0.52-0.53-0.31 0.02 10 Yıllık -0.08 0.02-0.09-0.05 0.18 0.65 2 Yıllık -0.11-0.07-0.09 0.06 0.02 0.14 Italya 5 Yıllık 0.26 0.32 0.23 0.50 0.33 0.78 10 Yıllık 1.21 1.31 1.13 1.56 1.30 1.80 2 Yıllık 8.68 8.73 9.00 9.37 9.43 11.37 Rusya 5 Yıllık 8.42 8.50 8.70 8.82 9.30 11.36 10 Yıllık 8.18 8.26 8.33 8.61 9.27 11.05 2 Yıllık 11.81 12.12 12.33 12.58 13.63 15.89 Brezilya 5 Yıllık 11.71 12.07 12.04 12.45 13.98 15.93 10 Yıllık 11.87 12.24 12.00 12.42 14.20 15.88 2 Yıllık 6.71 6.78 6.85 7.04 7.18 7.64 Hindistan 5 Yıllık 6.84 6.95 7.05 7.44 7.56 7.86 10 Yıllık 6.78 6.88 7.13 7.48 7.51 7.71 2 Yıllık 6.37 6.45 6.50 7.11 7.25 8.77 Endonezya 5 Yıllık 6.68 6.75 6.76 7.54 7.41 9.31 10 Yıllık 6.88 6.96 7.06 7.74 7.74 9.50 2 Yıllık 8.68 8.88 9.10 9.20 10.13 11.39 Turkiye 5 Yıllık 9.22 9.50 9.59 9.51 10.07 11.19 10 Yıllık 9.51 9.82 9.81 9.73 10.23 10.79 %12.0 %11.0 %10.0 %9.0 %8.0 Gösterge Faiz Türkiye 10Y %7.0 %3.4 ABD 10Y Almanya 10Y %2.8 %2.2 %1.6 %1.0 %0.4 -%0.2 %2.8 İspanya 10Y İtalya 10Y %2.3 %1.8 %1.3 %0.8 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 10
Eurobond - Kamu Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri 26.09.2016 9.67 5.46 1.75 1.35 1.21 7.24 11.03.2019 3.05 3.20 3.17 2.78 3.04 7.07 26.09.2022 4.06 4.28 4.11 3.83 4.22 6.35 15.01.2030 4.72 4.86 4.69 4.42 4.74 11.60 14.01.2041 5.22 5.40 5.23 5.08 5.36 6.20 Eurobond - Özel Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri Halkbank 2020 5.06 5.06 4.92 4.44 4.96 3.99 Vakıfbank 2022 6.00 6.16 6.15 6.23 6.28 6.01 İş Bankası 2022 5.82 5.85 5.85 5.64 6.21 6.23 Yapı Kredi 2022 5.68 5.75 5.55 5.69 6.09 5.50 Akbank 2022 4.64 4.83 4.83 4.54 5.01 5.05 185 2030 Vadeli Eurobond (Fiyat) 175 165 155 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 6 Eurobond Verim Eğrisi (kamu / USD) 5 4 3 2 1 0 2016 2018 2018 2019 2021 2022 2030 2036 2040 11
Son Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % USD/TL 2.99 0.6 2.0 2.2 39.3 Euro/TL 3.36 0.9 1.4 3.2 13.6 Sepet 3.18 0.7 1.7 2.5 24.6 EM Sepeti/TL 1.20 1.5 1.9 5.7 8.6 JPEM/TL 1.24 1.5 1.8 4.1 8.0 Dolar Endeksi 95.5-0.4-0.1 0.0 1.1 EUR/USD 1.12 0.4 0.3 1.7-0.1 GBP/USD 1.30-0.6-1.3-1.8-14.7 USD/JPY 101.0-0.7-0.8-0.8-15.7 USD/CHF 0.97-1.0-0.8-0.7-0.3 EUR/JPY 113.3-0.3-0.6 0.9-15.8 USD/CAD 1.32-0.3 1.2 0.6-1.4 EUR/CAD 1.48 0.2 1.5 2.3-1.5 USD/BRL 3.24-0.6 0.3-2.8-22.4 USD/RUB 64.1-1.6-0.8 0.3-3.5 USD/INR 66.7-0.3-0.5-1.8 1.0 USD/CNY 6.67 0.0 0.0 0.3 4.7 JPM EMC Endeksi* 68.6 1.3-0.8 0.0 1.4 USD/KRW 1,109-0.8-0.4-6.2-7.1 USD/MXN 19.8 0.8 6.7 3.6 16.0 USD/PLN 3.8-0.3-1.0-4.7 1.6 USD/ZAR 13.7-2.5-4.7-11.3-2.7 3.20 USD/TL 3.05 2.90 2.75 2.60 2.45 2.30 3.40 Sepet Kur 3.20 3.00 2.80 2.60 2.40 1.20 EUR/USD 1.15 1.10 1.05 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 1.00 12
Son Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % Tüm* 76.5 0.2 1.6 1.1-1.3 7.2 Değerli Madenler* 108.6-0.3 2.0 2.1 3.8 21.4 Altın 1,333-0.3 1.5 0.9 1.0 16.3 Gümüş 1,982-0.3 3.7 6.2 9.9 32.2 Platin 1,055-0.4 3.3-2.0 6.9 11.6 Enerji* 52.2 0.8 1.9-2.4-2.4 6.0 ABD Ham Petrol 44.8 0.7 3.5-6.0-6.4 0.8 Brent Petrol 46.3 0.8 0.7-7.3-4.8-2.3 Doğal Gaz 2.98 0.9 1.6 3.9 2.2 16.3 Endüstriyel Metaller* 81.6 0.0 3.6 2.0 4.9 8.9 Bakır 4,815 0.0 1.8 4.2 0.8-3.0 Alüminyum 1,638 1.6 5.1 0.6 2.2 6.5 Çinko 2,272-1.0 2.5-2.3 11.0 43.2 Nikel 10,625 0.8 7.1 8.7 16.3 8.0 Kurşun 1,912-2.0-1.3 1.8 11.6 17.7 Tarımsal lar* 78.3 0.2-0.5 2.7-9.9-6.4 Buğday 405.8 0.2 0.6 5.9-8.5-19.6 Mısır 336.0-0.1-0.4 6.2-12.8-13.1 Soya Yağı 33.59 0.8-1.5-1.0-14.5 8.3 Pamuk 69.08-2.9 0.1 2.0 6.8 15.5 Pirinç 9.78 1.3 0.2 0.5-8.4-26.7 *İlgili ürünlerin aktif kontratları üzerinden hesaplanmaktadır. 1,430 Altın (Dolar/Ons) 1,330 1,230 1,130 1,030 130 Altın TL/Gram 120 110 100 90 80 75 65 Brent 55 45 35 25 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 13
Gelişmiş Ü. S&P Moodys Fitch CDS Son Geçen Haf. Geçen Ay ABD AA+u Aaa AAA - - - Almanya AAAu Aaa AAA 18 17 17 Fransa AAu Aa2 AA 28 28 30 İngiltere AAu Aa1 AA 32 32 33 Perifer Avr. İtalya BBB-u Baa2 BBB+ 137 135 138 İspanya BBB+ Baa2 BBB+ 77 76 82 Portekiz BB+u Ba1 BB+ 297 302 288 BRIC Brezilya BB Ba2 BB 273 267 261 Rusya BB+ Ba1 BBB- 211 203 224 Çin AA- Aa3 A+ 105 99 102 Diğer Gelişen Ülkeler Arjantin B- B3 WD 388 387 379 G.Kore AA Aa2 AA- 40 41 44 Çek C. AA- A1 A+ - - - Polonya BBB+ A2 A- 71 75 75 Macaristan BBB- Ba1 BBB- 116 121 133 G. Afrika BBB- Baa2 BBB- 248 242 246 Türkiye BBu Ba1 BBB- 248 242 241 170 130 90 60 50 40 30 20 10 Almanya Fransa 50 700 600 500 400 300 200 Türkiye Rusya G. Afrika İspanya İtalya 100 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 14
Haftalık Vadeli Kantitatif Modele İlişkin Açıklama Finans literatüründe hisse senedi seçimi üzerine yapılan ampirik araştırmalar incelendiğinde, hisse senetlerine ilişkin az sayıda risk faktörünün, hisse getirilerindeki farklılıkların önemli bir kısmını açıklayabildiği görülmektedir. Ayrıca bu risk faktörlerinin bazıları için istikrarlı bir risk primi bulunmakta ve bu durum da faktör bazlı portföylerin uzun vadede endeksin üzerinde getiri sunmasını sağlamaktadır. Bu noktadan hareketle, BIST te işlem gören hisseler için detaylı geriye dönük test çalışmaları yaptık ve çok faktörlü bir seçim modeli oluşturduk. Modelimizde yedi temel faktör grubunu (değer, şirket büyüklüğü, momentum, büyüme, analist beklentileri, kârlılık ve risk) dikkate alarak, her hisse için kantitatif faktör skorları (Q-Score) oluşturmaktayız. Yatırım vadesi dikkate alınarak, her hisse için bir adet uzun vadeli skor, bir adet de haftalık vadeli skor üretilmektedir. Geriye dönük test sonuçları, istikrarlı birşekilde uygulanırsa, kantitatif faktör skorlarının iyi ve kötü performans gösterecek hisseleri ayrıştırma konusunda önemli bir becerisi olduğunu göstermektedir. Her hafta Pazartesi günleri, büyüklük ve likiditesine göre seçtiğimiz hisse senetleri arasından haftalık vadeli faktör skoru kullanılarak 4 adet hissede uzun pozisyon, 4 adet hissede de kısa pozisyon alan haftalık vadeli bir portföy oluşturulmaktadır. Söz konusu portföyde yer alan hisselerin tek tek alınıp satılması yerine stratejinin bir portföy (sepet) şeklinde uygulanmasının en iyi sonucu vereceğini düşünmekteyiz. Portföyde yer alan hisseler doğrudan kantitatif modelin sonuçlarına göre seçildiğinden, ortaya çıkan portföydeki öneriler temel görüşlerimizden farklılık gösterebilecektir. YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. 15