İÇİNDEKİLER 1 Yönetim Kurulu Üyeleri ve Üst Düzey Yöneticilere Ait Bilgiler 2 Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi Sermaye Dağılımı 3 Faaliyet Raporu

30 Eylül 2016

İÇİNDEKİLER 1 Yönetim Kurulu Üyeleri ve Üst Düzey Yöneticilere Ait Bilgiler 2 Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi Sermaye Dağılımı 3 Faaliyet Raporu

YÖNETİM KURULU CANER ÇİMENBİÇER HAKAN ARAN MUSA ÜLKEN KUBİLAY AYKOL SALİH KARADURMUŞ HAFIZ EKREM KÜRKÇÜ PROF. DR. SAVAŞ TAŞKENT CENGİZ TEZEL KEMAL EMRE SAYAR HASAN HULKİ YALÇIN DOÇ. DR. ATAKAN YALÇIN BAŞKAN BAŞKAN VEKİLİ ÜYE VE GENEL MÜDÜR ÜYE ÜYE ÜYE BAĞIMSIZ ÜYE ÜYE ÜYE ÜYE BAĞIMSIZ ÜYE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER MUSA ÜLKEN FİLİZ TİRYAKİOĞLU MEHMET METİN OĞUZ MEHMET LEVENT SÖNMEZ ERDİNÇ GÖKALP FATİH GÖREN MEHMET ABACI GENEL MÜDÜR I. GENEL MÜDÜR YARDIMCISI GENEL MÜDÜR YARDIMCISI GENEL MÜDÜR YARDIMCISI GENEL MÜDÜR YARDIMCISI GENEL MÜDÜR YARDIMCISI GENEL MÜDÜR YARDIMCISI 2

ANADOLU ANONİM TÜRK SİGORTA ŞİRKETİ SERMAYE DAĞILIMI ORTAKLAR PAY TUTARI (TL) ORAN Milli Reasürans T.A.Ş. 286.550.106 57,3 Diğer (*) 213.449.894 42,7 Toplam 500.000.000 100,0 (*) Borsa Istanbul A.Ş. de işlem görmektedir. 3

Şirketimizin 2016 yılı dokuz aylık hesap dönemine ilişkin prim üretimini, hasar ödemelerini ve aynı döneme ilişkin finansal durumunu gösteren faaliyet raporu aşağıda sunulmuştur. 1-SİGORTA SEKTÖRÜNDE ve ŞİRKETTE YAŞANAN GELİŞMELER Alınan sonuçlar Türkiye Sigorta, Reasürans ve Emeklilik Şirketleri Birliği nin yayınlamış olduğu 2016 yılı dokuz aylık döneme ait, branşlar itibarıyla prim üretimi bir önceki yılın aynı dönemiyle karşılaştırmalı olarak aşağıda verilmiştir. BRANŞLAR 30.09.2016 Prim Üretimi (TL) PAY 30.09.2015 Prim Üretimi (TL) PAY Kaza 1.008.304.856 3,9 846.503.141 4,4 19,1 Hastalık Sağlık 3.033.067.617 11,8 2.511.993.169 13,0 20,7 Kara Araçları 4.407.491.995 17,1 3.954.075.514 20,5 11,5 Raylı Araçlar 0 0,0 5.767 0,0-100,0 Hava Araçları 32.236.271 0,1 31.063.390 0,2 3,8 Su Araçları 124.906.934 0,5 123.314.375 0,6 1,3 Nakliyat 400.664.938 1,6 396.496.278 2,1 1,1 Yangın ve Doğal Afetler 3.376.644.606 13,1 3.125.680.347 16,2 8,0 Genel Zararlar 2.786.778.500 10,8 2.375.558.155 12,3 17,3 Kara Araçları Sorumluluk 9.534.913.114 37,0 4.871.369.533 25,3 95,7 Hava Araçları Sorumluluk 41.537.210 0,2 41.736.545 0,2-0,5 Su Araçları Sorumluluk 18.796.672 0,1 13.962.457 0,1 34,6 Genel Sorumluluk 609.997.591 2,4 574.308.333 3,0 6,2 Kredi 133.362.030 0,5 141.686.282 0,7-5,9 Kefalet 25.395.172 0,1 22.520.951 0,1 12,8 Finansal Kayıplar 162.777.806 0,6 169.801.583 0,9-4,1 Hukuksal Koruma 75.063.081 0,3 72.240.870 0,4 3,9 Destek 2.127.848 0,0 2.513.442 0,0-15,3 Hayat Dışı Toplam 25.774.066.241 100 19.274.830.132 100 33,7 2016 yılı üçüncü çeyrek verileri göz önünde bulundurulduğunda, hayat dışı branşların toplam üretimdeki payı %88,5 olarak gerçekleşirken, prim üretimi ise % 33,7 artışla 25,8 milyar TL ye ulaşmıştır. Bu dönemde Şirketimiz 3.312,5 milyon TL prim üretimi ve %12,8 pazar payı ile sektördeki güçlü konumunu devam ettirmiştir. Hayat sigortalarındaki prim üretimi ise % 20,9 artarak 3,4 milyar TL ye ulaşırken toplam prim üretimindeki payı %11,5 seviyesinde gerçekleşmiştir. TOPLAM PRİM ÜRETİMLERİ 30.09.2016 Prim Üretimi (TL) PAY 30.09.2015 Prim Üretimi (TL) PAY HAYAT DIŞI TOPLAM 25.774.066.241 88,5 19.274.830.132 87,4 33,7 HAYAT 3.360.374.012 11,5 2.780.399.137 12,6 20,9 GENEL TOPLAM 29.134.440.253 100,0 22.055.229.269 100 32,1 En son açıklanan finansal sektör verilerine göre, 2016 yılı ikinci çeyrek sonunda hayat dışı sektörde toplam 330,9 milyon TL teknik kar elde edilirken, 143,2 milyon TL net dönem karı oluşmuştur. Sektörün sonuçları branş bazında incelendiğinde ise en büyük pazar payına sahip branşlardan kara araçları branşında 275,7 milyon TL teknik kar oluşurken kara araçları sorumluluk branşında ise 430,4 milyon TL teknik zarar oluştuğu görülmektedir. 4

Ekonomide ve sektörde yaşanan gelişmeler 2016 yılının ilk çeyreğine olumlu ekonomik ve finansal gelişmelerle başlayan küresel ekonomi, Çin ekonomisinde görülen durgunluk, ECB tarafından uygulanan genişletci para politikalarının etkisiz kalması, gelişmekte olan ülkelere yönelik sermaye akımlarının azalması gibi nedenlerle yılın ikinci çeyreğinde beklenen ivmeyi yakalayamamıştır. Bu doğrultuda IMF Nisan ayında Dünya Ekonomik Görünümü raporunda küresel büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize etmiş, OECD ise Haziran ayı başında yayınladığı raporda kürsel ekonominin düşük büyüme tuzağına girdiğini ifade etmiştir. 23 Haziran da İngiltere de yapılan referandumun yaygın beklentinin aksine AB den çıkma kararıyla sonuçlanmasının ardından piyasalarda sert dalgalanmalar yaşanmıştır. Sterlin önemli ölçüde değer kaybetmiş, güvenli liman olarak nitelendirilen yatırım araçlarına yönelim artmıştır. İlerleyen günlerde ise Brexit le birlikte artan risklerle mücadele etmek amacıyla önde gelen merkez bankalarının para politikalarında gevşemeye gidebilecekleri beklentisinin gündeme gelmesiyle piyasalar toparlanma kaydetmiştir. Nitekim, BoE Başkanı Mark Carney halihazırda %0,5 seviyesinde bulunan politika faizinde yaz aylarında indirime gidilebileceğini ifade etmiştir. Küresel büyümede ve finansal piyasalarda görülen bu olumsuz tabloya rağmen, Türkiye ekonomisi, yılın ilk çeyreğinde %4,8 ile piyasa beklentilerinin üzerinde büyümüştür. TÜİK tarafından açıklanan büyüme verilerine göre, hanehalkı harcamaları, bir önceki yılın aynı çeyreğine göre reel %6,9 oranında artmış ve 70% GSYH payıyla büyümenin temel dinamiği olmuştur. Bununla birlikte Ekim ayında açıklanan Orta Vadeli Program'da 2016 için büyüme tahmini, %4,5'ten %3,2 ye, 2017 için %5'ten %4,4 e düşürülmüştür. 2018 ve 2019 için de % 5 büyüme tahmininde bulunulmuştur. 2016 TÜFE tahmini %7,5 te kalırken, 2017 TÜFE tahmini %6'dan %6,5 a yükseltilmiştir. 2018 ve 2019 yılları için TÜFE tahmini ise %5 olarak öngörülmüştür. OVP'de 2016 cari açık/gsyh hedefi %3,9 dan %4,3 e, 2017'de 3,7'den %4,2 ye, 2018'de % 3,5'ten %3,9 a yükseltilmiştir. İşsizlik oranı, bu sene için % 10,2'den % 10,5'e, 2017'de % 9,9'dan % 10,2'ye, 2018'de % 9,6'dan % 10,1'e yükseltilirken, işsizliğin 2019'da da % 9,8 olacağı öngörülmüştür. Bu gelişmelerin yanı sıra gerçekleşen verilere bakıldığında TÜİK verilerine göre; 2016 Eylül ayında Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) aylık bazda %0,18 artarken Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi (Yİ-ÜFE) ise %0,29 oranında yükselmiştir. Böylece 2016 yılı Eylül ayında yıllık TÜFE oranı %7,28, Yİ-ÜFE oranı ise %1,78 şeklinde gerçekleşmiştir. 2016 yılı ikinci çeyrek sonunda 77.369 puanda bulunan Borsa İstanbul, Eylül ayı sonunda %1,1 oranında değer kaybederek 76.488 puana gerilemiştir. Diğer taraftan 2016 ikinci çeyreğini 2,8936 seviyesinden kapatan dolar kuru %3,54 değer kazanmış ve Eylül ayını 2,9959 seviyesinden kapatmıştır. Şirkette yaşanan gelişmeler Poliçe üretim alt yapısının yenilenmesi çalışmaları paralelinde, Kurumsal Sağlık Sigorta Poliçelerinin yeni üretim uygulaması üzerinden düzenlemesine yönelik çalışmalar tamamlanmış ve kullanıma alınmıştır. Şirketimiz profesyonel acentelerinin günlük hizmet işlemlerini ve üretim işlem ihtiyaçlarını tek bir ekran üzerinden karşılamayı hedefleyen Acente Karşılama Ekranı uygulaması hayata geçirilmiştir. Şirketimiz teknolojik alt yapısı ve bağlantılı süreçlerinin iyileştirilmesine yönelik faaliyetlere devam edilmiştir. Şirketimizin 2015 yılı hesap dönemine ait Olağan Genel Kurul Toplantısı 24 Mart 2016 tarihinde yapılmıştır. Anonim Şirketlerde Elektronik Ortamda Yapılacak Genel Kurullara İlişkin Yönetmelik uyarınca Şirketimiz Olağan Genel Kurul Toplantısı, Elektronik Genel Kurul Sistemi (EGKS) aracılığı ile tüm hissedarlarımızın katılım sağlayabileceği şekilde yapılmış, internet üzerinden de canlı yayınlanmıştır. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Şirketimizi uluslararası ve ulusal düzeyde yatırım yapılabilir kategorisinde değerlendirerek verdiği uluslararası "BBB-" ve ulusal "AA+" notları ile "Durağan" görünümü bu yıl da teyit etmiştir. Daha sonraki aşamada Fitch tarafından Türkiye nin görünümü negatif olarak değiştirildiği için Şirketimizin uluslararası not görünümü de negatif olarak teyit edilmiştir. 5

2.TEKNİK BÖLÜM Şirketimiz faaliyetlerine ilişkin cari dönemdeki finansal gelişmeler ve teknik kısma ilişkin açıklamalar aşağıda verilmiştir. 2.1. BRANŞLARA GÖRE PRİM ÜRETİMİ ve TEKNİK GELİRLER 2.1.1. BRANŞLARA GÖRE PRİM ÜRETİMİ BRANŞLAR 30.09.2016 30.09.2015 PRİM ÜRETİMİ PRİM ÜRETİMİ Kaza 93.760.887 77.028.011 21,7 Hastalık Sağlık 299.125.411 243.423.956 22,9 Kara Araçları 659.337.390 605.775.709 8,8 Hava Araçları 18.843.824 15.866.927 18,8 Su Araçları 47.148.453 52.367.041-10,0 Nakliyat 51.146.495 48.988.602 4,4 Yangın ve Doğal Afetler 525.252.770 455.201.122 15,4 Genel Zararlar 244.636.783 220.172.856 11,1 Kara Araçları Sorumluluk 1.232.003.493 751.521.368 63,9 Hava Araçları Sorumluluk 15.330.313 16.420.783-6,6 Genel Sorumluluk 105.243.582 93.371.310 12,7 Kredi 1.197.357 1.125.555 6,4 Finansal Kayıplar 12.811.112 10.201.823 25,6 Hukuksal Koruma 6.633.732 6.169.436 7,5 Toplam 3.312.471.602 2.597.634.499 27,5 2016 yılı Eylül sonu itibarıyla prim üretimimiz %27,5 artışla 3.312,5 milyon TL ye ulaşmıştır. Prim üretiminde bir önceki yıla göre yaşanan artışta kara araçları sorumluluk branşındaki %63,9 luk artış etkili olmuştur. 2.1.2. BRANŞLARA GÖRE TEKNİK GELİRLER 30.09.2016 30.09.2015 BRANŞLAR KAZANILMIŞ PRİMLER YATIRIM GELİRİ RÜCU SOVTAJ GELİRLERİ ve DİĞER TEKNİK GELİRLER TEKNİK GELİRLER TOPLAMI PAY TEKNİK GELİRLER TOPLAMI PAY Kaza 70.231.189 11.367.742-263.549 81.335.382 3,2 68.255.682 3,2 19,2 Hastalık Sağlık 252.526.347 16.343.044 133.836 269.003.227 10,5 225.259.346 10,6 19,4 Kara Araçları 659.922.737 40.723.182 871.994 701.517.913 27,4 650.624.547 30,6 7,8 Hava Araçları 9.963.575 109.630-10.073.205 0,4 331.732 0,0 2.936,5 Su Araçları 21.969.384 215.519 368.311 22.553.214 0,9 25.212.513 1,2-10,5 Nakliyat 34.156.900 4.466.612-294.693 38.328.819 1,5 41.739.723 2,0-8,2 Yangın ve Doğ. Aft. 200.285.583 19.755.387 671.860 220.712.830 8,6 207.324.698 9,8 6,5 Genel Zararlar 101.581.881 8.815.518-1.305.467 109.091.932 4,3 143.085.847 6,7-23,8 Kara Arç. Sor. 874.782.825 133.129.447 14.100.512 1.022.012.784 39,9 637.336.220 30,0 60,4 Hava Arç. Sor. 2.795.209 425.087-1.102.223 2.118.073 0,1 4.989.124 0,2-57,5 Genel Sorumluluk 66.874.797 8.696.978 365.515 75.937.290 3,0 108.983.165 5,1-30,3 Kredi -547.265 95.683 - -451.582 0,0 1.977.090 0,1-122,8 Finansal Kayıplar 1.937.589 420.418-2.358.007 0,1 1.137.241 0,1 107,3 Hukuksal Koruma 6.684.547 1.191.749 3 7.876.299 0,3 7.217.799 0,3 9,1 Toplam 2.303.165.298 245.755.996 13.546.099 2.562.467.393 100,0 2.123.474.727 100,0 20,7 Şirketimizin 2016 yılı dokuz aylık dönemde elde ettiği teknik gelirlerin %39,9 lik kısmı kara araçları sorumluluk branşından kaynaklanırken, bu branşı sırasıyla %27,4 lik payla kara araçları, %10,5 lik payla hastalık-sağlık branşı takip etmektedir. Teknik gelirler toplamı bir önceki yılın aynı dönemine göre %20,7 6

oranında artış göstermiştir. Teknik olmayan bölümden aktarılan yatırım geliri toplamı 2016 yılının üçüncü çeyreği sonunda 245,8 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 2.2. BRANŞLARA GÖRE HASAR ÖDEMELERİ ve TEKNİK GİDERLER (-) 2.2.1. BRANŞLARA GÖRE HASAR ÖDEMELERİ 30.09.2016 30.09.2015 ÖDENEN HASAR BRANŞLAR ÖDENEN KONSERVASYON ÖDENEN KONSERVASYON Kaza -16.301.679-13.005.720-11.478.516-9.463.011 42,0 Hastalık Sağlık -227.022.721-188.267.841-191.137.857-176.603.584 18,8 Kara Araçları -433.169.309-431.767.554-382.751.848-381.313.249 13,2 Hava Araçları -6.393.404-4.200.682-7.185.633-6.530.071-11,0 Su Araçları -28.872.123-15.957.360-30.803.004-15.394.188-6,3 Nakliyat -13.115.426-9.893.537-13.893.551-11.506.376-5,6 Yangın ve Doğal Afetler -248.839.298-96.398.136-154.370.258-85.219.345 61,2 Genel Zararlar -128.399.382-58.486.946-98.958.761-57.069.962 29,8 Kara Araçları Sorumluluk -489.544.171-486.615.741-410.467.048-406.797.403 19,3 Hava Araçları Sorumluluk -1.329.639-247.292-1.480.934-1.480.934-10,2 Genel Sorumluluk -27.201.132-23.217.909-27.357.024-21.860.584-0,6 Kredi 411.717 413.940-244.354-8.447-268,5 Finansal Kayıplar -9.946-4.872-7.496.130-1.365.371-99,9 Hukuksal Koruma -57.557-57.557-130.619-130.619-55,9 Toplam -1.619.844.070-1.327.707.207-1.337.755.537-1.174.743.144 21,1 BRANŞLAR HASAR / PRİM ORANI (*) 30.09.2016 30.09.2015 Kaza 30,0% 21,9% Hastalık Sağlık 75,1% 82,6% Kara Araçları 67,8% 74,4% Hava Araçları 17,8% 1371,0% Su Araçları 57,9% 66,7% Nakliyat 26,9% 51,2% Yangın ve Doğal Afetler 74,6% 59,7% Genel Zararlar 74,9% 88,4% Kara Araçları Sorumluluk 94,5% 114,8% Hava Araçları Sorumluluk -39,5% 181,4% Genel Sorumluluk 129,1% 39,5% Kredi 88,9% - Finansal Kayıplar 62,2% 34,0% Hukuksal Koruma -5,9% 1,6% Toplam 79,0% 83,0% (*) Hasar/Prim Oranı: [Ödenen Tazminatlar-Ödenen Tazminatlarda Re.Payı+Muallak Hasar Karşılığı-Muallak Hasar Karşılığında Re.Payı-Devreden Muallak Hasar Karşılığı+ Devreden Muallak Hasar Karşılığında Re.Payı] / [Alınan Prim- Reasürörlere Devredilen Prim- Ayrılan KPK+Ayrılan KPK Re.Payı+Devreden KPK-Devreden KPK Re.Payı-Devam Eden Riskler Karşılığı+Devam Eden Riskler Re.Payı+Devreden Devam Eden Riskler Karşılığı-Devreden Devam Eden Riskler Karşılığı Re.Payı] 7

BRANŞLAR BİLEŞİK RASYO (*) 30.09.2016 30.09.2015 Kaza 66,4% 58,5% Hastalık Sağlık 99,6% 106,3% Kara Araçları 98,3% 100,0% Hava Araçları 21,6% 1608,3% Su Araçları 62,4% 65,6% Nakliyat 59,8% 76,6% Yangın ve Doğal Afetler 113,7% 93,6% Genel Zararlar 103,8% 113,4% Kara Araçları Sorumluluk 117,1% 140,5% Hava Araçları Sorumluluk 17,2% 128,3% Genel Sorumluluk 141,6% 47,5% Kredi 104,3% - Finansal Kayıplar 64,2% 17,0% Hukuksal Koruma 18,9% 27,3% Toplam 105,8% 108,0% (*) Bileşik Rasyo: 1- [(Teknik Bölüm Dengesi Teknik Kısıma Aktarılan Yatırım Geliri )/ Kazanılmış Primler] Eylül 2016 dönemi itibarıyla, 1327,7 milyon TL si konservasyonumuzdan olmak üzere toplam 1.619,8 milyon TL lik hasar ödemesi yapılmıştır. Hasar ödemelerinde bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %21,1 oranında artış gerçekleşmiştir. Hasar / Prim oranı bir önceki yıl aynı döneme göre 4,0 puan azalarak %79,0 düzeyine gelirken Kombine Hasar / Prim oranı ve masraf oranı toplamından oluşan ve teknik kar / zarar tespiti göstergesi olan bileşik rasyo ise 2,2 puan gerileyerek %105,8 olarak gerçekleşmiştir. 2.2.2. BRANŞLARA GÖRE TEKNİK GİDERLER (-) 30.09.2016 30.09.2015 BRANŞLAR GERÇEKLEŞEN HASARLAR DİĞER KARŞ. FAALİYET GİDERLERİ DİĞER TEKNİK GİDERLER TEKNİK GİDERLER TOPLAMI PAY TEKNİK GİDERLER TOPLAMI PAY DEĞ. Kaza -21.044.735-1.170.571-22.172.928-2.008.232-46.396.466 1,9-32.128.390 1,6 44,4 Hastalık Sağlık -189.578.991 - -54.791.340-7.182.850-251.553.181 10,3-228.087.986 11,1 10,3 Kara Araçları -447.643.792-3.848.800-155.879.313-41.976.793-649.348.698 26,5-596.189.181 29,1 8,9 Hava Araçları -1.770.098 - -384.240-1.151-2.155.489 0,1-5.335.297 0,3-59,6 Su Araçları -12.727.112 - -1.076.867-271.618-14.075.597 0,6-16.531.985 0,8-14,9 Nakliyat -9.179.726 - -10.721.345-235.591-20.136.662 0,8-28.108.934 1,4-28,4 Yangın ve Doğal Afetler -149.439.693-11.865.327-57.761.212-9.353.973-228.420.205 9,3-170.524.000 8,3 34,0 Genel Zararlar -76.133.460-1.342.326-25.141.634-1.511.506-104.128.926 4,2-139.060.947 6,8-25,1 Kara Araçları Sorumluluk -826.371.154 - -194.976.992-17.211.639-1.038.559.785 42,4-775.633.450 37,9 33,9 Hava Araçları Sorumluluk 1.105.198 - -484.613-24 620.561 0,0-5.275.004 0,3-111,8 Genel Sorumluluk -86.355.045 - -8.516.353-208.924-95.080.322 3,9-47.238.695 2,3 101,3 Kredi 486.382-13.686 98.307-571.003 0,0-1.520.081 0,1-137,6 Finansal Kayıplar -1.205.289-217.732 179.157-562 -1.244.426 0,1-193.303 0,0 543,8 Hukuksal Koruma 394.292 - -1.638.631-18.715-1.263.054 0,1-1.570.727 0,1-19,6 Toplam -1.819.463.223-18.458.442-533.268.004-79.981.578-2.451.171.247 100,0-2.047.397.980 100,0 19,7 8

Şirketimizin teknik giderler toplamının %74,2 lik kısmını gerçekleşen hasarlar oluşturmaktadır. Gerçekleşen hasarlar içinde en yüksek payı %45,4 ile kara araçları sorumluluk branşı almaktadır. Teknik giderler içinde gerçekleşen hasarlardan sonra en yüksek pay, %21,8 lik oranla faaliyet giderlerine aittir. Faaliyet giderlerimizin; 405,7 milyon TL lik kısmı üretim komisyonu giderlerinden, 184,9 milyon TL lik kısmı teknik branşlara dağıtılan genel giderlerden oluşmuş, reasürans komisyon gelirlerinin ise 57,3 milyon TL tutarında olumlu etkisi olmuştur. Diğer teknik karşılıklarda değişim kalemi dengeleme karşılığı giderinden oluşmaktadır. Teknik giderler toplamı, 2015 yılının dokuz aylık bölümüne göre %19,7 oranında artış göstermiştir. 2.3. TEKNİK BÖLÜM DENGESİ BRÜT TEKNİK KAR TEKNİK BRANŞLARA DAĞITILAN GENEL GİDERLER TEKNİK BRANŞLARA DAĞITILAN YATIRIM GELİRLERİ NET TEKNİK KAR BRANŞLAR 09.16 09.15 DEĞ. 09.16 09.15 DEĞ. 09.16 09.15 DEĞ. 09.16 09.15 DEĞ. Kaza 31.259 28.988 7,8-7.688-6.228 23,4 11.368 13.367-15,0 34.939 36.127-3,3 Hastalık Sağlık 20.658 2.314 792,7-19.551-15.865 23,2 16.343 10.722 52,4 17.450-2.829-716,8 Kara Araçları 62.367 53.307 17,0-50.921-53.280-4,4 40.723 54.408-25,2 52.169 54.435-4,2 Hava Araçları 8.083-4.785-268,9-275 -219 25,6 110 - - 7.918-5.004-258,2 Su Araçları 9.787 9.149 7,0-1.525-1.470 3,7 216 1.002-78,4 8.478 8.681-2,3 Nakliyat 17.230 11.200 53,8-3.505-3.277 7,0 4.467 5.708-21,7 18.192 13.631 33,5 Yangın ve Doğal Afetler 2.483 37.832-93,4-29.945-26.352 13,6 19.754 25.322-22,0-7.708 36.802-120,9 Genel Zararlar 4.204-8.957-146,9-8.057-7.313 10,2 8.816 20.295-56,6 4.963 4.025 23,3 Kara Araçları Sorumluluk -91.035-168.136-45,9-58.641-52.085 12,6 133.129 81.924 62,5-16.547-138.297-88,0 Hava Araçları Sorumluluk 2.829-215 -1.416-515 -526-2,1 425 455-6,6 2.739-286 Genel Sorumluluk -24.184 54.803-144,1-3.656-3.259 12,2 8.697 10.200-14,7-19.143 61.744-131,0-1.057,7 Kredi 45 489-90,8-22 -32-31,3 96 - - 119 457-74,0 Finansal Kayıplar 910 1.149-20,8-216 -205 5,4 420 - - 1.114 944 18,0 Hukuksal Koruma 5.763 4.512 27,7-342 -339 0,9 1.192 1.474-19,1 6.613 5.647 17,1 Toplam 50.399 21.650 132,8-184.859-170.450 8,5 245.756 224.877 9,3 111.296 76.077 46,3 (*) Tutarlar bin TL olarak verilmiştir. 2016 yılının dokuz aylık döneminde teknik kar, branşlara yapılan gelir ve gider dağıtımı öncesinde 50,4 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Teknik branşlara dağıtılan genel giderlerin 184,9 milyon TL tutarında olumsuz etkisinin yanında, teknik branşlara dağıtılan yatırım gelirinin 245,8 milyon TL tutarında olumlu etkisi sonucunda 2016 yılının dokuz aylık döneminde 111,3 milyon TL net teknik kar oluşmuştur. Teknik branşlara dağıtımı yapılan 184,9 milyon TL tutarındaki genel giderlerin, 101,3 milyon TL si personel giderlerinden, 65,6 milyon TL si yönetim giderlerinden, 7,2 milyon TL si pazarlama giderlerden ve 10,8 milyon TL si dışarıdan sağlanan faydalardan oluşmaktadır. 9

3.TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM Şirketimiz yatırım gelir ve giderleri ile gelir tablosunda teknik olmayan kısma ilişkin açıklamalar aşağıda verilmiştir. 3.1. YATIRIM GELİRLERİ YATIRIM GELİRLERİ DÖNEMLER 30.09.2016 30.09.2015 Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 186.327.594 120.561.929 54,5 Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar 7.418.638 6.826.542 8,7 Finansal Yatırımların Değerlemesi 35.990.749 32.500.900 10,7 Kambiyo Karları 55.796.308 113.096.668-50,7 İştiraklerden Gelirler 24.000.000 18.000.000 33,3 Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler 1.268.757 4.800.234-73,6 Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler 3.206.227 674.700 375,2 Diğer Yatırımlar - 422.369-100,0 Toplam 314.008.273 296.883.342 5,8 Finansal yatırımlardan elde edilen gelirler; devlet ve özel sektör tahvillerinin ve mevduat portföyümüzün dönem içerisinde oluşturduğu vade sonu gelirleri ile hisse senetlerinden elde edilen kar paylarından oluşmaktadır. Finansal yatırımlardan elde edilen 186,3 milyon TL lik gelirin 155,4 milyon TL lik bölümü mevduat portföyünün vade sonu gelirlerinden, 12,1 milyon TL si hisse senedi nakit ve bedelsiz kar payları dağıtımından, 18,8 milyon TL si devlet ve özel sektör tahvil itfalarından oluşmuştur. Cari finansal yatırımların nakde çevrilmesinden yaklaşık 7,4 milyon TL satış geliri elde edilmiştir. Hisse senedi, tahvil ve bono, yatırım fonları, repo ve vadeli mevduatların değerleme gelirlerinden oluşan finansal yatırımların değerlemesi hesabı dokuz aylık dönemde 36 milyon TL tutarında gelir etkisi yaratmıştır. Söz konusu dönemde, vadeli mevduat değerlemesi hesabından 25,6 milyon TL, devlet ve özel sektör tahvillerinin değerlemesinden 4,3 milyon TL, hisse senedi ve yatırım fonlarının değerlemesinden ise 6,1 milyon TL tutarında gelir elde edilmiştir. Kambiyo işlemlerinden 55,8 milyon TL gelir elde edilirken bu tutar, yatırım giderleri kısmında bulunan 49,5 milyon TL tutarındaki kambiyo zararları kalemi ile netleştiğinde mali bölüme 6,3 milyon TL tutarında olumlu etkide bulunmuştur. İştiraklerden gelirler hesabında, Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. den elde ettiğimiz gelirler izlenmektedir. Söz konusu iştirakimizden cari dönemde 20 milyon TL nakit, 4 milyon TL bedelsiz kar payı geliri elde edilmiştir. Cari dönemde gayrimenkullerimizden 1,3 milyon TL kira geliri, 16bin TL satış geliri elde edilmiştir. 2016 yılı dokuz aylık dönemde türev ürünlerden 3,2 milyon TL gelir elde edilmiştir. 3.2. YATIRIM GİDERLERİ YATIRIM GİDERLERİ DÖNEMLER 30.09.2016 30.09.2015 Faiz Dahil Yatırım Yönetim Giderleri -564.127 - - Yatırımlar Değer Azalışları -1.555.608-3.767.120-58,7 Yatırımların Nakde Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar -12.691.689-4.957.451 156,0 Teknik Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri -245.755.996-224.877.072 9,3 Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar -2.497.957-74.638 3.246,8 Kambiyo Zararları -49.529.996-54.384.792-8,9 Amortisman Giderleri (*) -19.533.967-23.380.224-16,5 Toplam -332.129.340-311.441.297 6,6 (*)Politika değişikliği nedeniyle geçmiş yıl amortisman giderinde 65.668 TL indirim yapılmıştır. 10

Yatırım giderleri toplamının %74,0 ünü oluşturan teknik bölüme aktarılan yatırım gelirleri kalemi, geçtiğimiz senenin aynı dönemine göre % 9,3 lük bir artş göstermiştir. 3.3. DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR ve KARLAR ile GİDER ve ZARARLAR DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR ve KARLAR ile GİDER ve ZARARLAR DÖNEMLER 30.09.2016 30.09.2015 Karşılıklar Hesabı -22.713.187-19.102.433 18,9 Reeskont Hesabı -468.346 303.389-254,4 Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı 5.897.905 - - Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri - -4.449.983-100,0 Diğer Gelir ve Karlar 2.724.126 5.422.446-49,8 Diğer Gider ve Zararlar -762.552-634.327 20,2 Toplam -15.322.054-18.460.908-17,0 Karşılıklar hesabında, şüpheli alacak karşılığı kıdem tazminatı karşılığı, izin karşılığı ve konusu kalmayan karşılıklar kalemleri bulunmaktadır. Karşılıklar hesabındaki en büyük bakiye olan şüpheli alacak karşılığı kaleminin ağırlığı da davalı rücu dosyalarındaki artıştan kaynaklanmaktadır. Bu duruma istinaden teknik bölüme rücu geliri yazılırken aynı tutardaki karşılık rakamı, şüpheli alacaklar kalemine yazılmaktadır. Reeskont hesabı cari dönemde yapılan alacak ve borç reeskontu ile geçmiş dönem reeskontlarının iptalinden doğan gelir ve giderlerin bakiyesinden oluşmaktadır. 2016 yılının dokuz aylık döneminde yapılan alacak ve borç reeskontlarının net gider etkisi 468 bin TL olarak gerçekleşmiştir. Türkiye Muhasebe Standartları gereğince cari döneme, 5,9 milyon TL tutarında ertelenmiş vergi varlığı geliri yansımıştır. Diğer gelir ve karlar hesabı dönem kârına 2,7 milyon TL etki ederken, muhtelif giderlerimizden oluşan diğer gider ve zararlar hesabının ise 762 bin TL olumsuz etkisi olmuştur. 11

4. FAALİYET SONUÇLARI FAALİYET SONUÇLARI DÖNEMLER 30.09.2016 30.09.2015 Teknik Bölüm Dengesi 111.296.146 76.076.747 46,3 Yatırım Gelirleri 314.008.273 296.883.342 5,8 Yatırım Giderleri -332.129.340-311.441.297 6,6 Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar -15.322.054-18.460.908-17,0 Toplam 77.853.025 43.057.884 80,8 Brüt Kar 77.853.025 43.057.884 80,8 Vergi Karşılığı -17.662.367 - - Net Kar 60.190.658 43.057.884 39,8 Sonuç olarak, Şirketimiz 30 Eylül 2016 itibarıyla 3.312,5 milyon TL prim üretimi gerçekleştirirken brüt karımız 77,9 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Hesaplanan 17,7 milyon TL tutarındaki vergi karşılığı sonrasında Şirketimiz net kar rakamı 60,2 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 12