3.107,6 3.597,2 3.287,1 3.856,1 3.846,1 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 7 Aralık %Değ. Ybb BIST100 76.030,8 0,8% 6,0% BIST030 93.045,2 0,8% 6,4% VIOP030 Endeks 93,325 0,6% 6,7% S&P 500 2.241,4 1,3% 9,7% DJI 19.549,6 1,5% 12,2% DAX 10.986,7 2,0% 2,3% RTS 1.066,8 0,6% 40,9% Parite 7 Aralık %Değ. Ybb USD/TRY 3,3833-0,3% 16,0% EUR/TRY 3,6462 0,0% 15,0% ($+ )/TRY 3,5150-0,2% 15,5% EUR/USD 1,0772 0,3% -0,9% Emtia 7 Aralık %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 53,1 0,1% 16,6% Bakır ($/ton) 5.785,0-1,7% 23,0% Altın ($/ons) 1.177,0 0,1% 10,8% Gümüş ($/ons) 17,2-0,3% 23,7% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) GEDIZ 20% ANELT -19% GARAN 846 VAKKO 20% EGCYO -9% THYAO 381 SNPAM 20% MERIT -7% HALKB 374 SONME 20% EGCYH -6% AKBNK 255 VANGD 20% GRNYO -6% VAKBN 180 BIST 100 ve Gösterge Endeksler 77.000 76.000 75.000 74.000 73.000 72.000 71.000 70.000 İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) 76.031 75.433 73.600 73.391 72.520 1/12 2/12 5/12 6/12 7/12 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Güne 75.400 seviyelerinden yatay başlayan BİST, açılış sonrasında 76.000 seviyelerini hedefleyerek yükselişine devam etti. Derecelendirme kuruluşu Fitch in, 2017 yılı için Türk bankacılık sektörünün görümünün durağandan negatife çevrildiğini açıklaması ardından satış baskısı gözlenen BİST, 75.000 üzerinde satışları karşılarken, yeniden alımların gelmesiyle günü 76.031 seviyesinden tamamladı. Dün ABD de Dow Jones ve S&P rekor tazeledi. Avrupa Merkez Bankası nın bugünkü toplantısına yönelik beklentilerle Avrupa endekslerindeki yükseliş devam etti. İtalya Başbakanı Renzi, dün akşam kendisinin ve hükümetinin istifasını Cumhurbaşkanına sunarken, yeni hükümet için siyasi istişarelerin bugün başlaması bekleniyor. Yurt içinde Ekim ayı sanayi üretimi verisi ile geçen Cuma toplanan Ekonomi Koordinasyon Kurulu toplantısında alınan ve bugün açıklanacak kararlar izlenecek. Yurt dışında ise Avrupa Merkez Bankası faiz kararı ile Başkan Draghi nin açıklamaları önemli olacaktır. Başkan Draghi nin, aylık 80 milyar seviyesindeki varlık alım programını 3-6 ay daha uzatması beklenmekte. Sabah Japonya piyasalarında alıcılı seyir gözlenirken, Çin piyasalarındaki yatay seyir sürmekte. Avrupa piyasalarının açılışında ise yükselişler beklenmekte. BİST in güne alımlarla başlamasını bekliyoruz. Dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde gözlenen gerilemeye bağlı olarak 77.000 seviyelerine doğru yükseliş sürecektir. Draghi nin açıklamaları ardından ise BİST, yurt dışı piyasaların tepkisini takip edecektir. Makro Ekonomi&Politika Haberleri Fitch Ratings, Türk bankacılık sektörü için 2017 görünümünü durağandan 'negatif e revize etti (-) Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Kısa Kısa Şirket Haberleri: NETAS Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki 8 Ara. Türkiye 10:00 Eki. Sanayi Üretimi- Aylık % -3,76% 8 Ara. Türkiye 10:00 Eki. Sanayi Üretimi- Yıllık % 1,50% -3,10% 8 Ara. Avro Bölgesi 15:45 Ara. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Faiz kararı 0,00% 0,00% 8 Ara. Avro Bölgesi 15:45 Ara. ECB-Mevduat Faiz Oranı -0,40% -0,40% 8 Ara. Avro Bölgesi 15:45 Ara. ECB-Marjinal Borç Verme Faiz Oranı 0,25% 0,25% 8 Ara. Avro Bölgesi 16:30 AMB Başkanı Draghi'nin Basın Toplantısı 8 Ara. ABD 16:30 3 Ara. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 268 Bin 130 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 120 110 100 90 80 70 60 10.12.2015 10.02.2016 10.04.2016 10.06.2016 10.08.2016 10.10.2016 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika Fitch Ratings, Türk bankacılık sektörü için 2017 görünümünü durağandan 'negatif e revize etti (-) Siyasi istikrara ve faaliyet ortamına yönelik risklerin bankaların kredi temel göstergeleri üzerinde baskı yaratmasını bekleyen Fitch, daha fazla kur ve faiz oynaklığı için potansiyelin arttığını kaydetti. Fitch, kısa vadeli döviz toptan fonlamasının yüksek seviyesinin bankaları, ciddi refinansman risklerine açık bıraktığını ve Türkiye'nin ülke riskine yönelik yatırımcı güvenini dalgalandırdığını açıkladı. 15 Temmuz'daki başarısız darbe girişiminin de kanıtladığı siyasi belirsizliğin Türkiye nin uzun vadeli ekonomik performansını ve bankaların varlık kalitesini baltalamasının muhtemel olduğunu ifade eden Fitch, döviz kredilerinin toplam kredilerin üste birini oluşturduğunu ve bu durumun Türk Lirası'nın 2013'den bu yana görülen en keskin düşüşü yaşamasıyla risk yarattığını belirtti. Bankacılık sektörünün sorunlu kredi oranının ılımlı bir artış göstermesini bekleyen Fitch, 2016'nın ilk 9 ayında %3,3 olan sorunlu kredi oranının 2017 sonunda %4 olmasını beklediğini vurguladı. Türk bankalarının kısa vadeli dış borçlanmaya yoğun şekilde bağımlı olduklarını ancak bu riskin uzun süreden bu yana var olduğunu ve Temmuz ayındaki darbe girişiminden bu yana finansmanın esnekliğini devam ettirdiğini anlatan Fitch, ancak fonlama maliyetlerinin yatırımcı güvenine ve Türkiye'nin ülke risklerine yönelik algılamalara bağlı olarak 2017'de daha da artabileceğini vurguladı. Fitch, not verdikleri Türk bankalarının dış borçlarının bir yıla kadar bir süre servis edebilmek için yeterli döviz likiditesini toplama kabiliyetleri olduğuna inandıklarını, bununla birlikte fonlama piyasaların daha uzun süre kapalı kalmasının bu bankaların likiditelerinin ve daha genel olarak Türkiye'nin dış finansmanının üzerinde baskı yaratabileceğini belirtti. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri Kısa Kısa Şirket Haberleri: (=) Netaş (NETAS) : Cezayir'de faaliyet gösteren Sonatrach tarafından yapılan 51,4 mn $ lık ihaleyi 11 Temmuz tarihinde kazandığını açıklayan şirket, ihale kapsamında yapılan değişiklikler ve müzakereler sonucunda kesin bedelin 44,2 mn $ olarak belirlendiğini açıkladı. Sonatrach ile imzalanan sözleşme uyarınca projenin iki yıl içinde bitirilmesinin planlandığı belirtildi. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 8 Ara. Japonya 02:50 Eki. Cari Denge (BoP Bazlı) 95,70 1.568 Mlr Yen 1.821 Mlr Yen 8 Ara. Japonya 02:50 3Ç16 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)-Final 96,77 0,60% 0,50% 8 Ara. Japonya 02:50 3Ç16 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)%- Final 94,62 2,30% 2,20% 8 Ara. Çin 05:00 Kas. Dış Ticaret Dengesi 77,78 46,8 Mlr $ 49,1 Mlr $ 8 Ara. Çin 05:00 Kas. İhracat- Yıllık % 75,00-5,00% -7,30% 8 Ara. Çin 05:00 Kas. İthalat- Yıllık % 69,44-1,80% -1,40% 8 Ara. Türkiye 10:00 Eki. Sanayi Üretimi- Aylık % 64,52-3,76% 8 Ara. Türkiye 10:00 Eki. Sanayi Üretimi- Yıllık % 51,61 1,50% -3,10% 8 Ara. Avro Bölgesi 15:45 Ara. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Faiz kararı 97,67 0,00% 0,00% 8 Ara. Avro Bölgesi 15:45 Ara. ECB-Mevduat Faiz Oranı 86,05-0,40% -0,40% 8 Ara. Avro Bölgesi 15:45 Ara. ECB-Marjinal Borç Verme Faiz Oranı 76,74 0,25% 0,25% 8 Ara. Avro Bölgesi 16:30 AMB Başkanı Draghi'nin Basın Toplantısı 8 Ara. ABD 16:30 3 Ara. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,41 268 Bin 9 Ara. Çin 04:30 Kas. TÜFE- Yıllık % 97,22 2,20% 2,10% 9 Ara. Çin 04:30 Kas. ÜFE - Yıllık % 91,67 2,20% 1,20% 9 Ara. Almanya 10:00 Eki. Dış Ticaret Dengesi 61,02 21,9 Mlr 24,2 Mlr 9 Ara. Almanya 10:00 Eki. İthalat-Aylık % 57,63 0,90% -1,20% 9 Ara. Almanya 10:00 Eki. İhracat-Aylık % 49,15 1,60% -0,70% 9 Ara. Fransa 10:45 Eki. Sanayi Üretimi- Aylık % 97,22 0,50% -1,10% 9 Ara. Fransa 10:45 Eki. Sanayi Üretimi- Yıllık % 91,67-0,70% -1,10% 9 Ara. İngiltere 12:30 Eki. Dış Ticaret Dengesi 69,41-4,4 Mlr -5,2 Mlr 9 Ara. ABD 18:00 Eki. Toptan Stoklar- Aylık % 80,95 1,00% 0,20% 9 Ara. ABD 18:00 Ara. Michigan Tüketici Güven Endeksi - Öncü 93,65 94,10 93,80 12 Ara. Japonya 02:50 Eki. Makine Siparişleri- Aylık % 93,55-3,30% 12 Ara. Japonya 02:50 Eki. Makine Siparişleri- Yıllık % 68,82 4,30% 12 Ara. Japonya 02:50 Kas. ÜFE - Aylık % 48,39-0,10% 12 Ara. Japonya 02:50 Kas. ÜFE - Yıllık % 92,47-2,70% 12 Ara. Türkiye 10:00 Eki. Cari Denge 90,32-1,68 Mlr $ 12 Ara. Türkiye 10:00 3Ç16 GSYH Yıllık % 80,65 3,09% 12 Ara. ABD 22:00 Kas. Hazine Bütçe Dengesi 76,19-44,2 Mlr $ 13 Ara. Çin 05:00 Kas. Sanayi Üretimi- Yıllık % 80,56 6,10% 6,10% 13 Ara. Çin 05:00 Kas. Perakende Satışlar- Yıllık % 72,22 10,20% 10,00% 13 Ara. Almanya 10:00 Kas. TÜFE- Aylık % 86,44 0,10% 13 Ara. Almanya 10:00 Kas. TÜFE- Yıllık % 88,14 0,80% 13 Ara. İngiltere 12:30 Kas. TÜFE- Aylık % 92,94 0,10% 13 Ara. İngiltere 12:30 Kas. TÜFE- Yıllık % 94,12 0,90% 13 Ara. İngiltere 12:30 Kas. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 89,41 1,20% 13 Ara. İngiltere 12:30 Kas. Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık% 84,71 0,60% 13 Ara. İngiltere 12:30 Kas. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 82,35 2,10% 13 Ara. Almanya 13:00 Ara. Zew Cari Endeksi 94,92 58,80 13 Ara. Almanya 13:00 Ara. Zew Beklenti Endeksi 96,61 13,80 13 Ara. Avro Bölgesi 13:00 Ara. Zew Beklenti Endeksi 67,44 15,80 13 Ara. ABD 16:30 Kas. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık% 78,57-0,50% 0,50% 13 Ara. ABD 16:30 Kas. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Yıllık% 34,92-0,20% 14 Ara. Japonya 07:30 Eki. Sanayi Üretimi- Aylık % 98,92 0,10% 14 Ara. Japonya 07:30 Eki. Sanayi Üretimi- Yıllık % 74,19-1,30% 14 Ara. Japonya 07:30 Eki. Kapasite Kullanım Oranı -Aylık % 69,25-2,00% 14 Ara. Türkiye 10:00 Kas. Tarım ÜFE- Aylık % 60,00-0,63% 14 Ara. Fransa 10:45 Kas. TÜFE- Aylık % 72,22 0,00% 14 Ara. Fransa 10:45 Kas. TÜFE- Yıllık % 94,44 0,50% 14 Ara. İngiltere 12:30 Eki. Ortalama Haftalık Kazançlar-3 Aylık (Yıllık %) 25,88 2,30% 14 Ara. İngiltere 12:30 Eki. ILO İşsizlik Oranı (3 aylık) 90,59 4,80% 14 Ara. Avro Bölgesi 13:00 Eki. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 65,12-0,80% 14 Ara. Avro Bölgesi 13:00 Eki. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 60,47 1,20% 14 Ara. ABD 15:00 9 Ara. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 14 Ara. ABD 16:30 Kas. Perakende Satışlar -Aylık% 92,06 0,50% 0,80% 14 Ara. ABD 16:30 Kas. Otomotiv hariç - Perakende Satışlar -Aylık% 64,44 0,50% 0,80% 14 Ara. ABD 16:30 Kas. ÜFE - Aylık % 86,51 0,10% 0,00% 14 Ara. ABD 16:30 Kas. ÜFE - Yıllık % 69,05 1,20% 14 Ara. ABD 17:15 Kas. Sanayi Üretimi- Aylık % 88,89 0,10% 0,04% 14 Ara. ABD 18:00 Eki. İşletme Stokları 39,68 0,10% 14 Ara. ABD 22:00 Ara. Fed Faiz Kararı Toplantısı (Üst Sınır) 97,62 0,75% 0,50% 14 Ara. ABD 22:00 Ara. Fed Faiz Kararı Toplantısı (Alt Sınır) 80,00 0,50% 0,25% 14 Ara. ABD 22:00 Ara. Fed Ekonomik Projeksiyonları 14 Ara. ABD 22:30 Fed Başkanı Yellen'ın Basın Toplantısı Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi Vakıf Yatırım zararlardan Menkul Değerler ve A.Ş. her tarafından ne şekil hazırlanmıştır ve surette olursa Bu olsun çalışma arka üçüncü sayfada kişilerin yer alan çekince uğrayabileceği bildirimi bir bütündür her türlü zararlardan Sayfa dolayı 5 / 5 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.