IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum
Piyasalarda Bugün Ne Oldu? EURUSD USDTRY GBPUSD ALTIN BRENT PETROL Rusya yla sil baştan Dün Cumhurbaşkanı R. Tayyip Erdoğan ve Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, uçak krizinden sonra ilk defa Rusya da bir araya geldi. Görüşme son derece önemliydi çünkü hem diplomatik ilişkiler hem de ticari ilişkiler uçak hadisesi sonrası durma noktasına gelmişti. Görüşme sonrası verilen mesajlara baktığımızda toplantının son derece olumlu geçtiğini görüyoruz. Putin, ilişkileri 24 Kasım öncesine hatta daha da ileriye taşımak için kararlı olduklarını söylerken, gaz sevkiyatı için Rusya nın en güvenilir ortak olduğunu, inşaat sektöründeki işbirliğini canlandırmaya hazır olduklarını ifade etti. Görüşme sonrasında Ankara ve Moskova 2016-2019 arasını kapsayan bir orta vadeli program üzerinde mutabakata vardı. Mutabakat genel olarak ekonomi, ticaret, enerji, turizm ve beşeri alanlardaki düzenlemeleri kapsarken, Türk Akımı projesi ve Akkuyu Nükleer Santralini kapsayan enerji konusu mutabakatın önemli başlıklarından biriydi. Cumhurbaşkanı ndan bankacılık sektörüne sert mesaj Öte yandan Cumhurbaşkanı R. Tayyip Erdoğan bugün Türkiye İhracatçılar Meclisi üyeleriyle istişare toplantısında bir araya geldi. Finans sektöründe bazı engellemelerin olduğunda dair bilgiler edindiğini söyleyen Erdoğan, hiçbir bankanın karı azaldığı için kalıcı zarar görmeyeceğini, faiz ve kredi politikasında olumsuz yönde kırılma görülen bankalardan kurallar çerçevesinde hesap sorulacağını bildirdi. Erdoğan, faizlerin düştüğü, kredi imkanlarının genişletildiği bir dönemin hem ülke hem yatırımcı hem de bankalar için yeni dönem olacağını, bu dönemde kredi vermekten çekinen ve uyduruk bahaneler ile kredileri geri çağıran bankaların kendine bir saf belirlemiş olacağını bildirdi. Erdoğan sert mesajlar verdiği bankacılık sektörünün birlik-beraberlik ruhuna uygun adımlar atmasını beklediğini belirtti. Cumhurbaşkanı Erdoğan ın yaptığı açıklamalar sonrası, artıda seyreden bankacılık endeksi yönünü aşağı çevirerek yüzde 1.1 düşüş kaydetti.
Geçtiğimiz haftalarda Avrupa bankalarına gerçekleştirilen stres testinin arından Almanya'nın önde gelen ekonomik araştırma kuruluşlarından ZEW, bankacılık sektörüne dair önemli açıklamalarda bulundu. Kuruluştan yapılan yazılı açıklamada, Avrupa bankalarının yeni bir finansal kriz durumunda ortaya çıkacak zararları telafi etmek için yeterli sermayeden yoksun olduğu belirtildi. Kuruluş ayrıca, 51 bankaya uygulanan stres testi sonucunda en yüksek potansiyel sermaye açığının 19 milyar euro ile Deutsche Bank'ta olduğunu gösterdiğini bildirdi. Paritede ise bugün sert yükseliş hareketi takip ediyoruz. 1.1200 direncinin aşılması 1.1230 ve 1.1250 seviyelerini gündeme getirebilir. Satış baskısının hacmini tekrar artırabilmesi için ise 1.1150 desteğinin kırılması gerekiyor.
Darbe girişimi sonrası normalleşme sürecinin hızlı bir şekilde devam etmesi, yurt içinde tüketim-tasarruf-yatırım ortamını iyileştirmek için yapılan düzenlemeler ve özellikle Rusya ile ilişkilerin tekrardan canlandırılması, TL tarafına pozitif yansımaya devam ediyor. Dün TCMB nin zorunlu karşılık oranlarında indirme gitmesinin ardından Commerzbank, yapılan müdahalenin hem TL hem de dolar arzını etkilemesi sebebiyle TL açısından nötr etkiye sahip olduğunu bildirdi. Banka ekonomisti, son dönemde kredi büyümesinin sert biçimde yavaşlaması sebebiyle önümüzdeki aylarda da zorunlu karşılık oranlarında ilave indirimler gelebileceğini belirtti. Teknik olarak ise gün içerisinde 2.9460 seviyesine kadar gerileyen paritede tepki alımları geldiğini görüyoruz. 2.9600 nın üzerinde kalınması yükselişi 2.9620-2.9720 bandına taşıyabilir. Satış baskısının hacmini tekrar artırması durumunda ise 2.9500-2.9450-2.9400 seviyeleri takip edilebilir.
Haftaya satış ağırlıklı bir görüntü ile başlayan parite, dolar endeksindeki gerilemenin de etkisiyle bugün alıcılı bir seyir takip ediyor. İngiltere tarafına baktığımızda Brexit in kısa vadeli şoku atlatılırken, uzun vadede yaratacağı etkilere dair tahminler yapıldığını görüyoruz. Son olarak JP Morgan İngiltere ekonomisinin yılın 3. çeyreğinde daha da küçüleceği tahmininde bulundu. Banka, yılın 3. çeyreğinde küresel ekonominin Brexit kararı sonrasında yaşadığı dalgalanmanın azalacağını ve dünya ekonomilerinin ortalama yüzde 2,5 oranında büyüyeceğini öngörüyor. Banka, İngiliz ekonomisinin 3. çeyrekte yüzde 0,5 oranında küçülmesini, fakat yılın son çeyreğinde yüzde 0,5 oranında büyüyerek yılı artıda kapatmasını bekliyor. Teknik olarak ise 1.3100 direncini test eden paritede gevşeme yaşanıyor. 1.3030 desteği kırılırsa 1.3000 ve 1.2960 seviyelerine kadar hareket devam edebilir. Yükseliş için ise öncelikle 1.3100 nin aşılması gerekiyor. Hareketlilik buranın üzerinde devam ederse 1.3140 ve 1.3170 gündeme gelebilir.
Son derece hareketli bir haftayı geride bırakıyoruz. Değerli metalde de benzer şekilde sert hareketler mevcut. Haftanın başlangıcını 1330 dolar seviyelerinde tutunmaya çalışarak yapan altında toparlanma hareketi gecikmedi. Gün içerisinde görülen alıcılı seyrin devamı içinse 1346 doların üzerinde kalınması yeterli olabilir. Yakın seviyemiz 1350 dolar olarak gözükse de hareketlilikteki baskının artması fiyatlamayı yeniden önemli desteğimize geri getirebilir. Teknik olarak yükseliş hareketinin takip edilmeye devam edildiği değerli metalde hareketin ilk hedefi 1360 olarak gözüküyor. Hafta içerisinde veri akışının zayıf olduğunu biliyoruz. Bu sebeple altındaki fiyatlamanın yönü için bir gözümüzün de dolar endeksinde olması gerekiyor.
Piyasalarda bugün OPEC in aylık raporu takip edildi. Rapor genel olarak değerlendirildiğinde petrol fiyatlarındaki cansızlığın bir süre daha devam edeceği yönünde görüş bildirildiğini görüyoruz. Raporda, petrol fiyatlarındaki son düşüşün küresel talepteki zayıflık ve petrol stoklarındaki yükseklik sebebiyle bir süre daha devam edebileceği belirtildi. Öte yandan Suudi Arabistan ın petrol üretimi Temmuz ayında tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. OPEC'in aylık raporuna göre Suudi Arabistan'ın ham petrol üretimi Temmuz ayında 10,67 milyon varile yükseldi. Bugün fiyatlamaları etkileyecek önemli gelişme ise ABD haftalık ham petrol stokları olacak. Stoklar son 2 haftadır artış gösteriyor. Bu haftaki beklentiler ise 1.025 milyon varil azalması yönünde. Petrol stokları ile birlikte açıklanan benzin stokları da fiyatlamalarda etkili olacaktır. Gün içerisinde 44.30 a kadar gerileyen Brent petrol tekrardan 45 doların üzerine yerleşti. 45.70 hareketin devamında takip edilecek ilk direnç. Üzerinde kalınması halinde 46.00 ve 46.30 görülebilir. Geri çekilmelerde ise 45.00 ve 44.60 destek olarak takip edilebilir.