22/02/2016 PRICE CHANGE PIVOT RELATED SUPPORT & RESISTANCE EMAVG MACD HURST DECISION PRICE HIGH LOW DAILY 5-DAY YTD SUP2 SUP1 PIV RES1 RES2 9-DAY 25-DAY MACD HIST SIGNAL DCSN HURST EXPONENT USDTRY CurncTurkish Lira RANGE HISTORIC 2,9483 2,9603 2,9476 0,05% -0,12% -1,11% 2,9394 2,9438 2,9521 2,9565 2,9648 2,9515 2,9572-0,005570 0,001742-0,007312 0,685773 EURTRY CurncEuro RANGE HISTORIC 3,2752 3,2928 3,2740 0,25% 0,31% -3,23% 3,2619 3,2685 3,2807 3,2873 3,2995 3,2891 3,2769 0,011621-0,002081 0,013702 0,679162 GBPTRY CurncBritish Pound RANGE HISTORIC 4,1906 4,2286 4,1896 1,37% 1,37% 2,53% 4,1639 4,1773 4,2029 4,2163 4,2419 4,2382 4,2648-0,023506 0,000551-0,024056 0,617181 JPYTRY CurncJapanese Ye JPY RCH+EWMA 2,6134 2,6271 2,6119 0,28% -1,69% -7,15% 2,6022 2,6078 2,6175 2,6230 2,6327 2,5940 2,5567 0,029576 0,006954 0,022621 0,820275 CHFTRY CurncSwiss Franc CHF HISTORIC 2,9723 2,9900 2,9721 0,20% 0,32% -2,16% 2,9602 2,9663 2,9781 2,9842 2,9960 2,9833 2,9761 0,005995 0,000751 0,005244 0,748616 G10 NZD CURNCY New Zealand NZD HISTORIC 0,6659 0,6668 0,6622 0,41% 0,17% -2,52% 0,6604 0,6631 0,6650 0,6677 0,6696 0,6636 0,6614 0,001635 ` 0,001077 0,534448 AUD CURNCY Australian Do AUD HISTORIC 0,7164 0,7179 0,7136 0,24% 0,36% -1,66% 0,7117 0,7140 0,7160 0,7183 0,7203 0,7138 0,7107 0,002260 0,000958 0,001302 0,390376 SEK CURNCY Swedish Kron RANGE GARCH 8,4626 8,4658 8,4422-0,13% 0,31% -0,22% 8,4333 8,4479 8,4569 8,4715 8,4805 8,4594 8,4759-0,015621 0,003152-0,018773 0,432865 CAD CURNCY Canadian Do CAD HISTORIC 1,3757 1,3813 1,3737 0,10% 0,60% 0,63% 1,3693 1,3725 1,3769 1,3801 1,3845 1,3802 1,3908-0,008084-0,002164-0,005920 0,531846 DKK CURNCY Danish Krone RANGE HISTORIC 6,7207 6,7217 6,7017-0,21% -0,41% 2,26% 6,6947 6,7077 6,7147 6,7277 6,7347 6,6994 6,7379-0,036790 0,008230-0,045020 0,778908 EUR CURNCY Euro RANGE HISTORIC 1,1105 1,1135 1,1102-0,21% -0,44% 2,26% 1,1081 1,1093 1,1114 1,1126 1,1147 1,1141 1,1079 0,005989-0,001405 0,007394 0,777657 GBP CURNCY British Pound USD HISTORIC 1,4210 1,4332 1,4207-1,29% -1,49% -3,50% 1,4125 1,4167 1,4250 1,4292 1,4375 1,4358 1,4420-0,005220-0,000725-0,004495 0,568044 CHF CURNCY Swiss Franc RANGE HISTORIC 0,9920 0,9921 0,9876-0,11% -0,44% 1,07% 0,9861 0,9890 0,9906 0,9935 0,9951 0,9896 0,9941-0,003933 0,000294-0,004227 0,950641 NOK CURNCY Norwegian Kr RANGE HISTORIC 8,5888 8,5993 8,5539-0,25% 0,50% 3,08% 8,5353 8,5620 8,5807 8,6074 8,6261 8,5847 8,6340-0,043946 0,003449-0,047394 0,504499 JPY CURNCY Japanese Ye JPY HISTORIC 112,82 113,05 112,36-0,18% 1,57% 6,55% 112,05 112,44 112,74 113,13 113,43 113,81 115,74-1,567854-0,231785-1,336069 0,824152 EM IDR CURNCY Indonesian R IDR RCH+EWMA 13.445,00 13.500,00 13.417,00 0,57% -0,39% 2,65% ##### 13.408,00 13.454,00 13.491,00 13.537,00 ###### 13.611,92-98,21837-6,91776-91,30061 0,439020 RUB CURNCY Russian Rubl RUB HISTORIC 76,40 77,21 76,09 0,84% 0,80% -5,03% 75,45 75,93 76,57 77,05 77,69 77,1086 77,1272 0,19709-0,45540 0,65250 0,380511 KRW CURNCYSouth Korean USD HISTORIC 1.234,63 1.237,32 1.229,64 0,00% -2,14% -4,81% 1.226,18 1.230,41 1.233,86 1.238,09 1.241,54 1.221,82 1.210,89 8,47246 2,52370 5,94876 0,465487 MYR CURNCY Malaysian Rin RANGE GARCH 4,1940 4,2178 4,1927 0,36% -1,47% 2,42% 4,1764 4,1852 4,2015 4,2103 4,2266 4,1822 4,2109-0,02860 0,00890-0,03750 0,587801 ZAR CURNCY S. African Ra ZAR HISTORIC 15,4189 15,4533 15,3822-0,07% 2,05% 0,38% 15,3470 15,3830 15,4181 15,4541 15,4892 15,6169 15,8393-0,15049-0,09081-0,05968 0,454060 SGD CURNCY Singapore Do RANGE HISTORIC 1,4019 1,4075 1,4014 0,25% -0,09% 1,19% 1,3975 1,3997 1,4036 1,4058 1,4097 1,4031 1,4099-0,00586 0,00009-0,00595 0,621613 CZK CURNCY Czech Koruna RANGE GARCH 24,3440 24,3410 24,2670-0,21% -0,44% 2,23% 24,2433 24,2937 24,3173 24,3677 24,3913 24,2619 24,4038-0,13508 0,02897-0,16405 0,740341 PLN CURNCY Polish Zloty PLN HISTORIC 3,9407 3,9513 3,9269-0,30% 0,01% -0,44% 3,9152 3,9280 3,9396 3,9524 3,9640 3,9454 3,9744-0,02319-0,00389-0,01929 0,736794 TRY CURNCY Turkish Lira RANGE HISTORIC 2,9483 2,9603 2,9476 0,05% -0,12% -1,11% 2,9394 2,9438 2,9521 2,9565 2,9648 2,9515 2,9572-0,00557 0,00174-0,00731 0,685773 HUF CURNCY Hungarian Fo RANGE HISTORIC 278,21 278,16 277,48-0,24% -0,17% 4,48% 277,27 277,74 277,95 278,42 278,63 278,20 281,06-2,57377 0,23921-2,81298 0,619721 MXN CURNCY Mexican Peso RANGE HISTORIC 18,18 18,25 18,15 0,20% 3,56% -5,37% 18,0978 18,1411 18,1938 18,2371 18,2898 18,4647 18,3925 0,10768-0,10068 0,20835 0,665961 THB CURNCY Thai Baht RANGE GARCH 35,75 35,79 35,69-0,02% -0,27% 0,81% 35,6457 35,6953 35,7427 35,7923 35,8397 35,6348 35,7220-0,09052 0,03579-0,12631 0,633291 INR CURNCY Indian Rupee USD HISTORIC 68,62 68,69 68,53-0,18% -0,77% -3,55% 68,4567 68,5371 68,6142 68,6946 68,7717 68,2991 67,9161 0,32487 0,02199 0,30288 0,481310 CNH CURNCY Chinese Yuan CNH GARCH 6,5228 6,5313 6,5210 0,03% -0,35% 0,71% 6,5147 6,5188 6,5250 6,5291 6,5353 6,5304 6,5552-0,01887-0,00557-0,01330 0,888997 BRL CURNCY Brazilian Rea USD RCH+EWMA 4,0235 4,0659 4,0139 0,19% -0,47% -1,52% 3,9824 4,0030 4,0344 4,0550 4,0864 4,0057 3,9993 0,00505 0,00227 0,00278 0,770343 1
(1 Day Ago) (5 Day Ago) HISTORICAL VAR. (240min/1-Week Window) GARCH (1,1) ESTIMATE EWMA ESTIMATE DECISION USDTRY CurncyTurkish Lira 2,3150 2,3650 2,5900 0,000473366% 0,000506188% 0,000435871% GARCH EURTRY CurncyEuro 2,0650 2,0525 2,2250 0,001312259% 0,001202329% 0,001079384% HISTORIC GBPTRY CurncyBritish Pound 1,8325 1,8325 1,8325 0,000949081% 0,000889514% 0,000781391% HISTORIC JPYTRY CurncyJapanese Yen -3,3000-3,3000-3,6000 0,001897147% 0,001655399% 0,001540229% HISTORIC CHFTRY CurncySwiss Franc 3,2850 3,3800 3,5200 0,001273298% 0,001167803% 0,001060412% HISTORIC G10 NZD CURNCY New Zealand Dollar -1,3375-1,3075-1,5075 0,001525224% 0,001299948% 0,001209565% HISTORIC AUD CURNCY Australian Dollar -1,4225-1,4075-1,6200 0,001202101% 0,001014483% 0,000937077% HISTORIC SEK CURNCY Swedish Krona 0,0800 0,0050-0,0650 0,000600952% 0,000557733% 0,000505241% HISTORIC CAD CURNCY Canadian Dollar 0,3100 0,3100 0,8175 0,000921671% 0,000778127% 0,000738210% HISTORIC DKK CURNCY Danish Krone -0,2125-0,2325-0,1500 0,000644578% 0,000575257% 0,000514808% HISTORIC EUR CURNCY Euro 0,1675 0,2300 0,2400 0,000660256% 0,000592292% 0,000531475% HISTORIC GBP CURNCY British Pound -0,4750-0,4750-0,5075 0,000570631% 0,000486075% 0,000454342% HISTORIC CHF CURNCY Swiss Franc 0,0825 0,0775 0,1150 0,000544118% 0,000492154% 0,000438034% HISTORIC NOK CURNCY Norwegian Krone 0,1775 0,1850 0,1750 0,001636317% 0,001397025% 0,001309224% HISTORIC JPY CURNCY Japanese Yen -1,2775-1,2900-1,6075 0,000667638% 0,000553746% 0,000522261% HISTORIC EM IDR CURNCY Indonesian Rupiah 1,5800 1,5475 1,5700 0,001031556% 0,001082254% 0,001012431% GARCH RUB CURNCY Russian Ruble 3,6625 3,5575 2,7300 0,003604817% 0,001280792% 0,001079063% HISTORIC KRW CURNCYSouth Korean Won 1,4175 1,4025 1,4250 0,001441953% 0,001646704% 0,001865246% GARCH+EWMA MYR CURNCY Malaysian Ringgit 1,8250 1,7650 1,7700 0,000577151% 0,000593266% 0,000462872% GARCH ZAR CURNCY S. African Rand 2,9525 2,9300 3,1725 0,000544118% 0,000492154% 0,000438034% HISTORIC SGD CURNCY Singapore Dollar 0,5600 0,5550 0,6050 0,001202101% 0,001014483% 0,000937077% HISTORIC CZK CURNCY Czech Koruna -0,3100 0,0500-0,0650 0,000600952% 0,000557733% 0,000505241% HISTORIC PLN CURNCY Polish Zloty 1,2475 1,4550 1,3925 0,000921671% 0,000778127% 0,000738210% HISTORIC TRY CURNCY Turkish Lira 2,3150 2,3650 2,5900 0,000473366% 0,000506188% 0,000435871% GARCH HUF CURNCY Hungarian Forint 1,2125 1,3400 1,2725 0,000654649% 0,000583488% 0,000522671% HISTORIC MXN CURNCY Mexican Peso 2,2300 2,3000 1,8225 0,000570631% 0,000486075% 0,000454342% HISTORIC THB CURNCY Thai Baht 0,9275 0,9075 0,9075 0,000167832% 0,000150974% 0,000134345% HISTORIC INR CURNCY Indian Rupee 1,1200 1,1150 1,1400 0,000504819% 0,000470876% 0,000441824% HISTORIC CNH CURNCY Chinese Yuan 1,6750 1,5650 1,4150 0,000039743% 0,000053166% 0,000036568% GARCH BRL CURNCY Brazilian Real 1,8625 1,8800 1,7500 0,002391612% 0,002346088% 0,001914610% HISTORIC 2
PRICE CHANGE PIVOT RELATED SUPPORT & RESISTANCE EMAVG MACD HURST DAILY DECISION PRICE HIGH LOW 5-DAY YTD SUP2 SUP1 PIV RES1 RES2 9-DAY 25-DAY MACD HIST SIGNAL DCSN HURST EXPONENT HISTORICAL VAR. (240min/1-Week (1 Day Ago) (5 Day Ago) Window) USDTRY CurncyTurkish Lira RANGE HISTORIC 2,9483 2,9603 2,9476 0,05% -0,12% -1,11% 2,9394 2,9438 2,9521 2,9565 2,9648 2,9515 2,9572-0,005570 0,001742-0,007312 0,685773 RANGE 2,0225 2,0625 1,9825 0,000645603% 0,000601296% 0,000519712% HISTORIC EURTRY CurncyEuro RANGE HISTORIC 3,2752 3,2928 3,2740 0,25% 0,31% -3,23% 3,2619 3,2685 3,2807 3,2873 3,2995 3,2891 3,2769 0,011621-0,002081 0,013702 0,679162 RANGE 2,0450 1,9875 1,9200 0,000898902% 0,000846514% 0,000721171% HISTORIC GBPTRY CurncyBritish Pound RANGE HISTORIC 4,1906 4,2286 4,1896 1,37% 1,37% 2,53% 4,1639 4,1773 4,2029 4,2163 4,2419 4,2382 4,2648-0,023506 0,000551-0,024056 0,617181 RANGE 1,8325 1,8325 1,8325 0,000944995% 0,000943009% 0,000857639% HISTORIC JPYTRY CurncyJapanese Yen JPY GARCH+EWMA 2,6134 2,6271 2,6119 0,28% -1,69% -7,15% 2,6022 2,6078 2,6175 2,6230 2,6327 2,5940 2,5567 0,029576 0,006954 0,022621 0,820275 JPY -4,5000-4,5000-4,8000 0,001008929% 0,001161624% 0,001010011%GARCH+EWMA CHFTRY CurncySwiss Franc CHF HISTORIC 2,9723 2,9900 2,9721 0,20% 0,32% -2,16% 2,9602 2,9663 2,9781 2,9842 2,9960 2,9833 2,9761 0,005995 0,000751 0,005244 0,748616 CHF 3,3750 3,4425 3,9450 0,001046939% 0,001042128% 0,000917916% HISTORIC G10 NZD CURNCY New Zealand Dollar NZD HISTORIC 0,6659 0,6668 0,6622 0,41% 0,17% -2,52% 0,6604 0,6631 0,6650 0,6677 0,6696 0,6636 0,6614 0,001635 ` 0,001077 0,534448 NZD -1,3900-1,4650-1,3700 0,000809643% 0,000802541% 0,000718545% HISTORIC AUD CURNCY Australian DollarAUD HISTORIC 0,7164 0,7179 0,7136 0,24% 0,36% -1,66% 0,7117 0,7140 0,7160 0,7183 0,7203 0,7138 0,7107 0,002260 0,000958 0,001302 0,390376 AUD -1,4400-1,4975-1,4775 0,001049405% 0,000950258% 0,000870595% HISTORIC SEK CURNCY Swedish KronaRANGE GARCH 8,4626 8,4658 8,4422-0,13% 0,31% -0,22% 8,4333 8,4479 8,4569 8,4715 8,4805 8,4594 8,4759-0,015621 0,003152-0,018773 0,432865 RANGE 0,2375 0,3200 0,2700 0,000303476% 0,000319925% 0,000257727% GARCH CAD CURNCY Canadian Dollar CAD HISTORIC 1,3757 1,3813 1,3737 0,10% 0,60% 0,63% 1,3693 1,3725 1,3769 1,3801 1,3845 1,3802 1,3908-0,008084-0,002164-0,005920 0,531846 CAD 0,5900 0,5975 0,5925 0,000679939% 0,000631805% 0,000590822% HISTORIC DKK CURNCY Danish Krone RANGE HISTORIC 6,7207 6,7217 6,7017-0,21% -0,41% 2,26% 6,6947 6,7077 6,7147 6,7277 6,7347 6,6994 6,7379-0,036790 0,008230-0,045020 0,778908 RANGE -0,0825-0,0950-0,0175 0,000376149% 0,000363213% 0,000302944% HISTORIC EUR CURNCY Euro RANGE HISTORIC 1,1105 1,1135 1,1102-0,21% -0,44% 2,26% 1,1081 1,1093 1,1114 1,1126 1,1147 1,1141 1,1079 0,005989-0,001405 0,007394 0,777657 RANGE 0,0225 0,0625-0,0225 0,000359133% 0,000354039% 0,000293089% HISTORIC GBP CURNCY British Pound USD HISTORIC 1,4210 1,4332 1,4207-1,29% -1,49% -3,50% 1,4125 1,4167 1,4250 1,4292 1,4375 1,4358 1,4420-0,005220-0,000725-0,004495 0,568044 USD -0,6325-0,5700-0,6575 0,000940605% 0,000912700% 0,000873014% HISTORIC CHF CURNCY Swiss Franc RANGE HISTORIC 0,9920 0,9921 0,9876-0,11% -0,44% 1,07% 0,9861 0,9890 0,9906 0,9935 0,9951 0,9896 0,9941-0,003933 0,000294-0,004227 0,950641 RANGE -0,2350-0,1825-0,1575 0,000362016% 0,000348661% 0,000295272% HISTORIC NOK CURNCY Norwegian Krone RANGE HISTORIC 8,5888 8,5993 8,5539-0,25% 0,50% 3,08% 8,5353 8,5620 8,5807 8,6074 8,6261 8,5847 8,6340-0,043946 0,003449-0,047394 0,504499 RANGE 0,4600 0,4725 0,5450 0,000669561% 0,000626719% 0,000542265% HISTORIC JPY CURNCY Japanese Yen JPY HISTORIC 112,82 113,05 112,36-0,18% 1,57% 6,55% 112,05 112,44 112,74 113,13 113,43 113,81 115,74-1,567854-0,231785-1,336069 0,824152 JPY -2,3800-2,3950-1,4300 0,000327443% 0,000323588% 0,000273813% HISTORIC EM ATILITY CHANGE & ESTIMATES IDR CURNCY Indonesian Rupiah IDRGARCH+EWMA 13.445,00 13.500,00 13.417,00 0,57% -0,39% 2,65% ##### 13.408,00 13.454,00 13.491,00 13.537,00 ###### 13.611,92-98,21837-6,91776-91,30061 0,439020 IDR 1,6125 1,7975 1,5750 0,001864694% 0,001952724% 0,002099565%GARCH+EWMA RUB CURNCY Russian Ruble RUB HISTORIC 76,40 77,21 76,09 0,84% 0,80% -5,03% 75,45 75,93 76,57 77,05 77,69 77,1086 77,1272 0,19709-0,45540 0,65250 0,380511 RUB 2,1425 1,7975 2,6275 0,003604817% 0,001280792% 0,001079063% HISTORIC KRW CURNCYSouth Korean Won USD HISTORIC 1.234,63 1.237,32 1.229,64 0,00% -2,14% -4,81% 1.226,18 1.230,41 1.233,86 1.238,09 1.241,54 1.221,82 1.210,89 8,47246 2,52370 5,94876 0,465487 USD 1,2025 1,3550 1,6125 0,001041442% 0,000977596% 0,000851424% HISTORIC MYR CURNCY Malaysian Ringgit RANGE GARCH 4,1940 4,2178 4,1927 0,36% -1,47% 2,42% 4,1764 4,1852 4,2015 4,2103 4,2266 4,1822 4,2109-0,02860 0,00890-0,03750 0,587801 RANGE 1,6275 1,5850 1,5950 0,000577151% 0,000593266% 0,000462872% GARCH ZAR CURNCY S. African RandZAR HISTORIC 15,4189 15,4533 15,3822-0,07% 2,05% 0,38% 15,3470 15,3830 15,4181 15,4541 15,4892 15,6169 15,8393-0,15049-0,09081-0,05968 0,454060 ZAR 2,0850 1,9625 2,1075 0,000362071% 0,000348661% 0,000295272% HISTORIC SGD CURNCY Singapore Dollar RANGE HISTORIC 1,4019 1,4075 1,4014 0,25% -0,09% 1,19% 1,3975 1,3997 1,4036 1,4058 1,4097 1,4031 1,4099-0,00586 0,00009-0,00595 0,621613 RANGE 0,4975 0,5275 0,6300 0,001049405% 0,000950258% 0,000870595% HISTORIC CZK CURNCY Czech Koruna RANGE GARCH 24,3440 24,3410 24,2670-0,21% -0,44% 2,23% 24,2433 24,2937 24,3173 24,3677 24,3913 24,2619 24,4038-0,13508 0,02897-0,16405 0,740341 RANGE 0,0925-0,2725-0,1850 0,000303476% 0,000319925% 0,000257727% GARCH PLN CURNCY Polish Zloty PLN HISTORIC 3,9407 3,9513 3,9269-0,30% 0,01% -0,44% 3,9152 3,9280 3,9396 3,9524 3,9640 3,9454 3,9744-0,02319-0,00389-0,01929 0,736794 PLN 1,4675 1,3075 1,3425 0,000679939% 0,000631805% 0,000590822% HISTORIC TRY CURNCY Turkish Lira RANGE HISTORIC 2,9483 2,9603 2,9476 0,05% -0,12% -1,11% 2,9394 2,9438 2,9521 2,9565 2,9648 2,9515 2,9572-0,00557 0,00174-0,00731 0,685773 RANGE 2,0225 2,0625 1,9825 0,000645603% 0,000601296% 0,000519712% HISTORIC HUF CURNCY Hungarian Forint RANGE HISTORIC 278,21 278,16 277,48-0,24% -0,17% 4,48% 277,27 277,74 277,95 278,42 278,63 278,20 281,06-2,57377 0,23921-2,81298 0,619721 RANGE 1,2450 1,0025 1,1625 0,000382186% 0,000367869% 0,000306917% HISTORIC MXN CURNCY Mexican Peso RANGE HISTORIC 18,18 18,25 18,15 0,20% 3,56% -5,37% 18,0978 18,1411 18,1938 18,2371 18,2898 18,4647 18,3925 0,10768-0,10068 0,20835 0,665961 RANGE 1,7800 1,9075 2,0025 0,000935288% 0,000912673% 0,000873014% HISTORIC THB CURNCY Thai Baht RANGE GARCH 35,75 35,79 35,69-0,02% -0,27% 0,81% 35,6457 35,6953 35,7427 35,7923 35,8397 35,6348 35,7220-0,09052 0,03579-0,12631 0,633291 RANGE 0,9650 0,9175 0,9500 0,000078170% 0,000078967% 0,000065775% GARCH INR CURNCY Indian Rupee USD HISTORIC 68,62 68,69 68,53-0,18% -0,77% -3,55% 68,4567 68,5371 68,6142 68,6946 68,7717 68,2991 67,9161 0,32487 0,02199 0,30288 0,481310 USD 1,6300 1,6725 1,7200 0,000511386% 0,000454021% 0,000413553% HISTORIC CNH CURNCY Chinese Yuan CNH GARCH 6,5228 6,5313 6,5210 0,03% -0,35% 0,71% 6,5147 6,5188 6,5250 6,5291 6,5353 6,5304 6,5552-0,01887-0,00557-0,01330 0,888997 CNH 2,5300 2,4525 3,1525 0,000038858% 0,000047857% 0,000031125% GARCH BRL CURNCY Brazilian Real USDGARCH+EWMA 4,0235 4,0659 4,0139 0,19% -0,47% -1,52% 3,9824 4,0030 4,0344 4,0550 4,0864 4,0057 3,9993 0,00505 0,00227 0,00278 0,770343 USD 2,1275 2,1650 2,1125 0,003635348% 0,004194679% 0,004594750%GARCH+EWMA GARCH (1,1) ESTIMATE EWMA ESTIMATE DECISION 3
Bu çalışma, döviz cinslerinin yönü ile alakalı fikir vermek amacı ile yapılmıştır. Alım satım sinyali ya da işlem fikri (trade idea) üretmez. NASIL KULLANILIR? Kullanılan bir dizi indikatörün ağırlıklandırılması / filtrelenmesi ile kısa vadeli (240dk) yön belirlenir. ( başlığı altında USD, diğer para birimi ya da RANGE piyasa şeklinde özetledik.) Oynaklık Görünümü slaytından ise GARCH ya da EWMA ile tahmin edilen oynaklıkların (240dk) tarihsel oynaklığın üzerinde olup olmadığına bakılır. EWMA ve GARCH oynaklığının, tarihsel oynaklığın üzerinde olması, oynaklığın artacağı yönünde fikir verebilir. Örneğin; USD yönüne eğilimli olan ve oynaklığın artmaya yakın olduğu bir para çiftinde, USD lehine pozisyon fırsatı aranır. Yatay piyasa durumları (RANGE), zaman serisinin hafıza içerip içermemesi durumları (HUSRT üsteli) ilgili kolonlardan kontrol edilmelidir. AÇIKLAMA EMAVG : Üssel ağırlıklandırılmış hareketli ortalama, 9 günlük HO, 25 günlük HO'nun üzerine çıktığında al, tersi durumda sat sinyali ürettiği anlamına gelir. MACD : 9-günlük HO'nun 26-12 günlük HO'nun histogramının üzerine çıktığında al, tersi durumda sat sinyali üretir. HURST : Hurst üstel katsayısı, zaman serilerinin sınıflandırılması amacıyla kullanılan istatistiksel bir ölçüttür. Hurst üstel katsayısı 0 ve 1 aralığında değerler almaktadır. Hurst üstel katsayısı, H = 0.5 durumunda, serinin rassal bir trend izlediği, 0 a yakınsadıkça normal dağıldığı, 0.5<H<1 durumunda ise, uzun dönem hafıza etkisine sahip olduğu düşünülebilir. RR : 1 ay vadeli aynı deltaya sahip opsiyonlara (Call-Put) atfedilmiş oynaklık farklarından üretilir. Yükselişte ise ürünün değer kazanacağına, düşüşte ise değer kaybedeceğine dair beklentinin hakim olduğu düşünülür. GARCH : (Generalised Auto Regressive Conditional Heteroskedasticity) Genelleştirilmiş Oto-Regresif Değişken Varyans. Hata terimlerinin koşullu varyansının hem geçmiş dönemlerin hata terimlerinin karelerine hem de koşullu varyansın kendi geçmiş değerlerine bağlı olacak şekilde oluşturulan model. Gamma = 0,10 Alpha = 0,10 Beta = 0,80 alınmıştır. EWMA : Üssel ağırlıklandırılmış hareketli ortalama. Geçmiş tarihsel oynaklık değerlerinin şu anki oynaklık değerlerinin bir fonksiyonu olduğu fikrine dayanır. n-1,n- 2 serisi geçmişe doğru Lambda kadar ağırlıklandırılararak, n anındaki oynaklığı tahmin etmeye çalışır. Lambda = 0,94 alınmıştır. 4
Gökalp İçer Araştırma Yönetmeni Araştırma Direkt Tel :+90 212 384 11 23 Tel :+90 212 384 10 10 Faks :+90 212 352 42 40 gicer@garanti.com.tr YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. 5