MACD Sinyali Güç Göstergeleri Olumlu Göstergeleri Dipte Olanlar* Yüksek Hacimliler AL Verenler SAT Verenler OLUMLU Dip Yüksek Hacim KRDMA PRKAB AKCNS KOZAL TTRAK ALBRK ISGYO KOZAA BRYAT BOYP TRKCM ALCAR TMSN KRDMD CLEBI IPEKE PAGYO SKBNK ADBGR ANELT TTKOM YKBNK TMSN NTTUR AKSA HALKB MGROS SELEC AKENR GUBRF SKBNK OTKAR ANHYT Para Giriş/Çıkışları 20/50 Gün Ortalama Kesişmesi 200 Günlük Ortalama/Fiyat Kesişmesi Giriş Çıkış Yukarı Aşağı Yukarı Aşağı EKGYO 2.4 GARAN -22.6 VANGD YUNSA EREGL VESTL KOZAL 1.9 HALKB -17.4 PINSU CIMSA BOYP MNDRS ARCLK 1.5 AKBNK -13.8 AVTUR ANACM AKSA ASELS TTKOM 0.9 TUPRS -8.0 KLGYO IPEKE 0.9 VAKBN -7.1 İlk 5 kurum, milyon TL * Göstergeleri dipte olanlar, Stoch, RSI, DI, MFI, WillR, CCI indikatör ortalaması en düşük olan hisseler arasından seçilmektedir. 3
İndikatörler Destek/Direnç Spot VİOP Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 XU100 76,810 77,504-0.89% ZAYIF 78,771-2.49% ZAYIF 30/09 76955-0.2% 77,008 76630.29 76018.66 77386.4 77998.02 XU030 93,800 94,675-0.92% ZAYIF 96480-2.78% ZAYIF 30/09 94356-0.6% 94,030 93561.05 92801.93 94499.51 95259 XBANK 128875 130,758-1.44% ZAYIF 134950-4.50% ZAYIF 26/09 131465-2.0% 129642 128457 126540 130827 132744 X30YVADE 94.300 94.941-0.68% ZAYIF 96.982-2.77% ZAYIF 30/09 94.314 0.0% 94.383 93.906 93.13 94.86 95.63 GARAN 7.86 8.00-1.73% ZAYIF 8.25-4.74% ZAYIF 26/09 7.96-1.3% 7.92 7.84 7.73 7.99 8.11 HALKB 8.77 8.91-1.61% ZAYIF 9.31-5.82% ZAYIF 26/09 9.17-4.3% 8.83 8.75 8.60 8.92 9.06 ISCTR 4.71 4.78-1.43% ZAYIF 4.92-4.30% ZAYIF 26/09 4.77-1.3% 4.73 4.69 4.63 4.77 4.83 VAKBN 4.35 4.45-2.27% ZAYIF 4.40-1.04% ZAYIF 13/10 4.40-1.0% 4.39 4.34 4.25 4.44 4.53 YKBNK 3.53 3.58-1.31% ZAYIF 3.72-5.02% ZAYIF 04/10 3.65-3.3% 3.53 3.50 3.45 3.56 3.61 0 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00% 0.00% 00/01 0.00 0.0% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 AKCNS 12.85 12.97-0.91% ZAYIF 13.19-2.59% ZAYIF 18/07 13.23-2.9% 12.88 12.83 12.76 12.92 13.00 TMSN 8.32 8.15 2.04% OLUMLU 7.74 7.50% OLUMLU 29/07 7.47 11.4% 8.30 8.22 8.11 8.37 8.49 AKENR 0.95 0.98-3.07% ZAYIF 0.95 0.04% OLUMLU 06/10 0.97-1.8% 0.95 0.94 0.93 0.96 0.97 AKGRT 2.10 2.08 0.73% OLUMLU 1.98 5.96% OLUMLU 26/09 1.93 8.7% 2.09 2.08 2.05 2.11 2.13 AKSA 8.64 8.43 2.45% OLUMLU 8.12 6.37% OLUMLU 08/08 7.88 9.7% 8.54 8.42 8.23 8.66 8.85 AKSEN 2.61 2.68-2.43% ZAYIF 2.53 3.02% OLUMLU 09/08 2.34 11.7% 2.63 2.61 2.57 2.65 2.69 ALARK 3.65 3.69-1.21% ZAYIF 3.54 3.25% OLUMLU 05/09 3.37 8.5% 3.64 3.61 3.55 3.67 3.73 ARCLK 21.52 21.20 1.52% OLUMLU 21.53-0.05% ZAYIF 16/09 20.50 5.0% 21.37 21.19 20.91 21.54 21.83 ASELS 9.43 9.45-0.24% ZAYIF 9.62-1.95% ZAYIF 16/09 9.48-0.5% 9.41 9.35 9.26 9.46 9.56 BOLUC 6.00 6.00 0.06% OLUMLU 5.86 2.42% OLUMLU 27/09 5.78 3.7% 5.94 5.88 5.77 6.01 6.11 AYGAZ 10.89 10.79 0.94% OLUMLU 10.90-0.09% ZAYIF 24/08 11.15-2.3% 10.85 10.80 10.72 10.90 10.98 BIMAS 49.78 50.35-1.13% ZAYIF 51.63-3.59% ZAYIF 09/08 56.89-12.5% 49.93 49.70 49.33 50.16 50.53 CCOLA 37.66 37.60 0.16% OLUMLU 38.65-2.56% ZAYIF 30/09 37.14 1.4% 37.59 37.32 36.87 37.87 38.31 CIMSA 15.08 15.19-0.73% ZAYIF 14.96 0.78% OLUMLU 27/09 14.92 1.1% 15.07 15.00 14.89 15.14 15.25 CLEBI 20.30 20.89-2.81% ZAYIF 21.78-6.80% ZAYIF 04/10 21.68-6.4% 20.53 20.24 19.75 20.83 21.31 DOAS 10.04 9.95 0.90% OLUMLU 10.24-1.98% ZAYIF 20/07 11.22-10.5% 10.01 9.96 9.88 10.06 10.14 BIZIM 13.43 13.43 0.03% OLUMLU 13.53-0.78% ZAYIF 07/10 13.51-0.6% 13.36 13.26 13.10 13.46 13.62 SODA 4.30 4.33-0.70% ZAYIF 4.12 4.28% OLUMLU 03/10 4.18 2.8% 4.29 4.26 4.21 4.32 4.37 EKGYO 2.97 2.99-0.53% ZAYIF 2.96 0.36% OLUMLU 09/08 2.86 3.9% 2.97 2.95 2.92 2.99 3.02 Devamı için çeviriniz Tablonun Değerlendirilmesi: Yukarıdaki tablo, hisse senetlerinin günlük ve saatlik bazdaki hareketli ortalamalarına göre hesaplanan TAKİP SEVİYELERİNE (TS) göre teknik durumlarını "OLUMLU" veya "ZAYIF" olarak ifade etmektedir. Takip seviyesi olarak verilen değerler, hisseler için "OLUMLU" veya "ZAYIF" seyre geçiş seviyeleri olarak düşünülmelidir. Günlük TS "OLUMLU" - Saatlik TS "OLUMLU" ifadesi, her iki TS üzerinde kalındığı sürece yükseliş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. Günlük TS "ZAYIF" - Saatlik TS "ZAYIF ifadesi ise, her iki TS altında kalındığı sürece düşüş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. 4
İndikatörler Destek/Direnç Spot VİOP Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 ENKAI 4.62 4.60 0.41% OLUMLU 4.41 4.65% OLUMLU 05/10 4.50 2.8% 4.58 4.54 4.47 4.63 4.69 EREGL 4.26 4.17 2.20% OLUMLU 4.39-2.89% ZAYIF 09/09 4.44-4.1% 4.23 4.19 4.11 4.28 4.35 FROTO 32.24 31.91 1.03% OLUMLU 31.86 1.21% OLUMLU 06/10 31.88 1.1% 32.01 31.75 31.33 32.27 32.69 GUBRF 5.14 5.07 1.35% OLUMLU 4.90 4.92% OLUMLU 12/10 5.08 1.2% 5.17 5.10 4.98 5.24 5.36 IPEKE 2.28 2.13 6.97% OLUMLU 1.77 29.07% OLUMLU 25/07 0.85 166.9% 2.30 2.22 2.10 2.38 2.50 ISGYO 1.57 1.60-1.71% ZAYIF 1.64-4.08% ZAYIF 18/07 1.70-7.8% 1.57 1.56 1.54 1.58 1.60 KCHOL 13.20 13.20-0.03% ZAYIF 12.91 2.24% OLUMLU 19/09 12.89 2.4% 13.18 13.11 13.00 13.25 13.36 KOZAA 2.34 2.23 4.93% OLUMLU 1.85 26.19% OLUMLU 24/08 0.90 160.6% 2.39 2.31 2.18 2.47 2.60 KOZAL 17.83 17.74 0.51% OLUMLU 16.45 8.38% OLUMLU 24/08 10.87 64.1% 17.90 17.48 16.80 18.32 19.00 KRDMD 1.24 1.26-1.88% ZAYIF 1.31-5.69% ZAYIF 26/09 1.34-7.2% 1.24 1.23 1.21 1.25 1.27 MGROS 16.80 17.04-1.39% ZAYIF 18.06-6.98% ZAYIF 04/10 18.01-6.7% 16.83 16.72 16.54 16.94 17.12 OTKAR 100.60 102.13-1.50% ZAYIF 102.52-1.87% ZAYIF 10/10 103.03-2.4% 100.90 100.40 99.60 101.40 102.20 PETKM 4.35 4.39-0.89% ZAYIF 4.63-5.99% ZAYIF 10/10 4.42-1.6% 4.34 4.31 4.26 4.37 4.42 PGSUS 12.15 12.12 0.29% OLUMLU 12.04 0.93% OLUMLU 12/10 12.03 1.0% 12.24 12.10 11.87 12.38 12.61 PRKME 1.94 1.98-2.12% ZAYIF 1.92 1.20% OLUMLU 21/09 1.97-1.5% 1.95 1.93 1.90 1.97 2.00 SISE 3.21 3.22-0.39% ZAYIF 3.33-3.51% ZAYIF 29/08 3.50-8.3% 3.19 3.17 3.14 3.21 3.24 ANACM 2.11 2.14-1.27% ZAYIF 2.16-2.51% ZAYIF 31/08 2.13-0.9% 2.11 2.09 2.06 2.13 2.16 TAVHL 13.08 13.01 0.51% OLUMLU 12.16 7.55% OLUMLU 22/09 11.26 16.2% 13.04 12.91 12.71 13.16 13.37 TCELL 9.82 10.01-1.86% ZAYIF 10.00-1.85% ZAYIF 21/07 10.47-6.2% 9.89 9.81 9.69 9.96 10.09 THYAO 5.43 5.38 0.86% OLUMLU 5.21 4.32% OLUMLU 28/09 5.15 5.4% 5.45 5.43 5.38 5.48 5.52 TKFEN 7.37 7.28 1.17% OLUMLU 7.73-4.72% ZAYIF 05/10 7.28 1.3% 7.38 7.24 7.00 7.53 7.76 TOASO 23.12 22.57 2.43% OLUMLU 23.15-0.13% ZAYIF 29/08 22.80 1.4% 22.91 22.65 22.23 23.17 23.59 TRGYO 4.81 4.84-0.61% ZAYIF 4.56 5.41% OLUMLU 22/09 4.63 3.9% 4.80 4.75 4.68 4.84 4.92 TRKCM 2.48 2.52-1.56% ZAYIF 2.46 0.95% OLUMLU 29/09 2.45 1.2% 2.48 2.47 2.45 2.49 2.51 TTKOM 5.56 5.64-1.48% ZAYIF 5.80-4.09% ZAYIF 20/07 6.13-9.3% 5.59 5.55 5.49 5.62 5.69 TTRAK 83.75 83.50 0.30% OLUMLU 84.21-0.55% ZAYIF 07/09 83.72 0.0% 83.37 82.74 81.72 84.00 85.02 TUPRS 59.05 59.87-1.36% ZAYIF 57.84 2.09% OLUMLU 05/10 58.61 0.7% 59.22 58.57 57.52 59.87 60.92 ULKER 20.94 21.34-1.87% ZAYIF 20.83 0.53% OLUMLU 11/08 20.71 1.1% 21.06 20.88 20.58 21.24 21.54 YAZIC 13.33 13.67-2.51% ZAYIF 13.66-2.42% ZAYIF 16/09 13.21 0.9% 13.45 13.23 12.87 13.67 14.03 Destek/Direnç ilk sayfasına dönünüz 5
BIST Döviz İndikatörler Destek/Direnç Spot VİOP BIST 100 BIST100 günün genelindeki satış baskısı sonrasında geri çekilme yaşadığı 76.600 seviyesi üzerinde tutunma çabasındaydı. Kapanış, dün kısa periyot için ilk destek bölgesi olarak belirttiğimiz 76.800 civarında. 77.400 seviyesinin yeniden aşağı geçilmesiyle saatlik bazdaki ortalamalarda aşağı eğilim belirginleşmiş durumda. Bu aşamadan sonra 77.400/700 bandının aşılmasıyla ancak saatlik görünüm için yeniden olumlu görüş bildiriyor olacağız. Bu bant altında kalındığı sürece 76.400/100 bandı gündemde kalabilecektir. BIST100 için 78.900-80.000 bandını ana direnç olarak değerlendiriyoruz. Trend uzun vade Trend kısa vade 79,998 77,687 Destekler Dirençler Ortalamalar 76,414 77,404 21 Gün 77,568 76,019 77,998 50 Gün 77,329 75,425 78,394 100 Gün 77,241 Haftalık Bant Aylık Bant 75,706 78,379 74,998 79,355 6
BIST Döviz BIST30 VİOP Ekim vadeli kontratta gün içerisinde, destek olarak belirttiğimiz 93.700 seviyesinin biraz üzerine, 93.800 seviyesine kadar geri çekilme yaşandı. Bu kontratta saatlik periyot için ortalamalarda aşağı eğilim belirgin. 94.900-95.200 bandının yeniden aşılabilmesi durumunda ancak kısa periyotta yeniden olumlu teknik görünüme dönüş sağlanabileceğini düşünüyoruz. 93.800/700 altına yaşanacak bir sarkmada ise 93.000-92.800 bölgesine doğru bir geri çekilme görülebilir. Bu kontrat için 98.400 seviyesini ana direnç olarak değerlendiriyoruz. Trend uzun vade Trend kısa vade 98.440 95.217 Açık Pozisyon Açık Pozisyon Değişimi XU30 Aktif kontrat 302,672 7,818 USD Aktif kontrat 301,539-9,676 Destekler Dirençler Ortalamalar 93.650 94.900 21 Gün 95.515 93.100 95.600 50 Gün 95.404 92.400 96.150 100 Gün 95.493 Haftalık Bant Aylık Bant 92.729 96.342 91.808 97.783 7
BIST Döviz DÖVİZ Dolar/TL açılışta 3,09 civarında işlem görüyor. 3,0650 ilk destek bölgesi. Üzerinde kalındığı sürece yükseliş beklentisi gündemde kalabilecektir. Haftalık bazda bakıldığında 3,1280 seviyesi güçlü bir direnç olarak görülebilir. Bu periyot için ortalamalardaki yukarı eğilim korunuyor. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant USD/TRY 3.0829 3.0772 3.0918 3.0950 3.026 3.128 EUR/TRY 3.4029 3.3995 3.4125 3.4187 3.3570 3.4422 EUR/USD 1.1015 1.1002 1.1049 1.1070 1.096 1.114 GBP/USD 1.2193 1.2175 1.2245 1.2279 1.1873 1.2718 USD/JPY 103.73 103.41 104.26 104.47 102.48 105.12 USD/CAD 1.3194 1.3174 1.3224 1.3234 1.3057 1.3322 USD/SEK 8.7890 8.7725 8.8146 8.8237 8.644 8.908 USD/CHF 0.9862 0.9848 0.9885 0.9894 0.9782 0.9938 AUD/USD 0.7556 0.7530 0.7607 0.7632 0.750 0.768 NZD/USD 0.7075 0.7048 0.7131 0.7160 0.7002 0.7270 8
EMTİA Altın fiyatları 1250 dolar seviyesinin üzerinde tutunma çabasını sürdürüyor. Bu destek seviyesinden sınırlı tepki yaşanıyor. 1265 üzerine geri dönülmesi durumunda 1273 seviyesine doğru bir hareket görülebilir. 1250 altına yaşanacak bir sarkmada ise güçlü destek olarak değerlendirdiğimiz 1225-1200 bandı test edilebilecektir. Bu aşamada kısa vadeli ve sınırlı bir tepki hareketi görüyoruz. 1265/73 bandının geçilebilmesi durumunda ancak yukarı yön bir miktar daha belirginleşebilir. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant Altın(ONS) 1,254.4 1,253.0 1,258.2 1,260.5 1,234.1 1,291.7 Gram Altın 124.3 124.1 124.6 124.8 122.8 126.3 WTI 50.49 50.30 50.84 51.00 47.90 52.42 Brent 51.90 51.74 52.15 52.24 49.53 53.79 Doğalgaz 3.34 3.34 3.36 3.36 3.16 3.45 Gümüş 17.38 17.33 17.49 17.56 16.84 18.45 Platinyum 931.8 929.3 937.6 940.9 902.8 995.8 Bakır 4,660.3 4,608.7 4,790.8 4,869.7 4,613.3 4,871.5 Mısır 349.8 347.2 354.1 355.7 341.3 359.1 Buğday 416.2 412.6 421.9 424.1 407.9 427.1 9
Özet ABD S&P 500-0.3% Dow Jones -0.2% Nasdaq -0.5% DJ Trans. 0.0% Avrupa (Çevre) İspanya -0.9% İtalya -1.2% Portekiz 0.1% Yunanistan -1.6% Avrupa (Çekirdek) Euro Stoxx -1.1% İngiltere -0.7% Almanya -1.0% Fransa -1.1% Gelişen Ülkeler Türkiye -0.8% Rusya -0.8% Polonya -1.3% Macaristan -1.0% Asya Çin -0.5% Japonya 0.4% Hindistan 0.3% Kore 0.5% Faiz Eurobond Döviz CDS Güney Amerika Brezilya 0.2% Meksika -0.4% Arjantin 0.2% Şili 0.3% Min Min Max Min Min Max Max 10
Gelişmiş Ülkeler Son 1 Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % F/K Dow Jones ABD 18,099-0.2-0.9 0.4-2.2 6.9 16.8 S&P 500 ABD 2,133-0.3-1.3 0.3-1.4 6.9 18.1 FTSE 100 İngiltere 6,978-0.7-0.3 4.6 4.9 11.3 17.0 Nikkei 225 Japonya 16,843 0.4-0.3 1.4 2.8-5.9 16.9 Euro STOXX 50Avro Bölg. 2,975-1.1-1.5 0.3 0.4-6.8 14.3 DAX Almanya 10,414-1.0-1.5 0.3 3.4 5.0 13.3 CAC 40 Fransa 4,405-1.1-1.7 0.8 0.4-4.4 14.4 Perifer Avr. FTSEMIB İtalya 16,269-1.2-1.3-1.6-3.1-25.5 15.3 IBEX 35 İspanya 8,609-0.9-1.7-1.1 0.7-14.2 15.1 PSI 20 Portekiz 4,559 0.1 0.5 0.1-0.6-13.8 14.9 ASE Yunanistan 577-1.6 0.4 3.7 2.4-14.7 14.0 BRIC MSCI BRIC BRIC 252-1.4-2.3 1.3 6.5 7.8 13.4 BOVESPA Brezilya 61,119 0.2 1.4 7.1 10.2 30.8 15.5 RTSI Rusya 988-0.8-1.6 1.8 1.6 14.4 6.9 SENSEX 30 Hindistan 27,726 0.3-1.8-2.3-0.8 3.5 18.2 SHANGAI Çin 3,045-0.5 1.3 1.4-0.3-6.7 14.3 Diğer Gelişen Ülkeler MERVAL Arjantin 17,235 0.2 1.0 10.9 11.4 58.5 17.4 KOSPI G.Kore 2,026 0.5-1.4 1.3 0.8 0.8 11.4 PRAG Çek C. 887-0.5-0.3 2.2 4.9-8.2 12.2 WIG Polonya 47,303-1.3-1.5 0.7 4.5-7.6 12.5 BUX Macaristan 28,123-1.0-1.0 0.1 3.5 28.5 11.7 JSE TOP 40 G.Afrika 44,006-2.3-2.3-4.3-4.9-7.6 16.2 BIST 100 Türkiye 76,810-0.8-1.4-0.3-7.0-3.2 9.3 ** 14.10.2016 saat 7:30 itibariyle 97,500 90,000 82,500 75,000 BIST100 67,500 160 140 120 100 80 Bankacılık Sanayi 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 MSCI Dünya MSCI Gelişen Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 11
Tahvil Getirileri* Son 1 Hafta Önce 1 Ay Önce 3 Ay Önce 6 Ay Önce 1 Yıl Önce 2 Yıllık 0.85 0.83 0.80 0.67 0.75 0.60 ABD 5 Yıllık 1.28 1.26 1.25 1.10 1.21 1.33 10 Yıllık 1.76 1.72 1.73 1.54 1.76 2.02 2 Yıllık -0.66-0.67-0.62-0.66-0.52-0.26 Almanya 5 Yıllık -0.49-0.49-0.46-0.58-0.38-0.03 10 Yıllık 0.04 0.02 0.07-0.04 0.13 0.55 2 Yıllık -0.08-0.09-0.04-0.05-0.01 0.09 Italya 5 Yıllık 0.35 0.36 0.35 0.31 0.34 0.68 10 Yıllık 1.38 1.38 1.32 1.22 1.30 1.65 2 Yıllık 8.70 8.58 8.61 9.19 9.49 10.35 Rusya 5 Yıllık 8.70 8.56 8.31 8.67 9.29 10.45 10 Yıllık 8.38 8.21 8.09 8.40 9.22 10.27 2 Yıllık 11.50 11.52 12.31 12.35 13.18 15.68 Brezilya 5 Yıllık 11.31 11.30 12.25 12.06 13.15 15.84 10 Yıllık 11.42 11.43 12.46 11.94 13.16 15.76 2 Yıllık 6.56 6.57 6.80 6.90 7.16 7.42 Hindistan 5 Yıllık 6.72 6.73 6.94 7.12 7.48 7.63 10 Yıllık 6.73 6.73 6.85 7.28 7.44 7.55 2 Yıllık 6.50 6.48 6.40 6.75 7.11 8.10 Endonezya 5 Yıllık 6.90 6.89 6.69 6.98 7.24 8.53 10 Yıllık 7.02 7.07 6.96 7.13 7.38 8.68 2 Yıllık 8.95 8.66 9.00 8.60 9.52 10.44 Turkiye 5 Yıllık 9.51 9.20 9.45 8.93 9.40 10.30 10 Yıllık 9.99 9.67 9.76 9.04 9.57 10.11 %12.0 %11.0 %10.0 %9.0 %8.0 Gösterge Faiz Türkiye 10Y %7.0 %3.4 ABD 10Y Almanya 10Y %2.8 %2.2 %1.6 %1.0 %0.4 -%0.2 %2.8 İspanya 10Y İtalya 10Y %2.3 %1.8 %1.3 %0.8 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 12
Eurobond - Kamu Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri 26.09.2016-3.09-3.09 1.69 3.85 1.14 7.24 11.03.2019 3.35 3.24 3.26 3.70 2.89 7.07 26.09.2022 4.32 4.20 4.32 4.39 4.07 6.35 15.01.2030 5.00 4.89 4.90 4.84 4.68 11.60 14.01.2041 5.55 5.43 5.44 5.49 5.37 6.20 Eurobond - Özel Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri Halkbank 2020 5.06 5.06 5.06 5.58 4.93 3.99 Vakıfbank 2022 6.26 6.26 6.16 6.79 5.94 6.01 İş Bankası 2022 6.08 6.08 5.85 6.77 6.21 6.23 Yapı Kredi 2022 5.86 5.86 5.75 5.69 6.09 5.50 Akbank 2022 4.79 4.97 4.83 5.33 4.76 5.05 185 2030 Vadeli Eurobond (Fiyat) 175 165 155 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 6 Eurobond Verim Eğrisi (kamu / USD) 5 4 3 2 1 0 2016 2018 2018 2019 2021 2022 2030 2036 2040 13
Son Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % USD/TL 3.09 1.2 3.6 7.3 43.8 Euro/TL 3.41-0.3 1.6 6.4 15.2 Sepet 3.25 0.4 2.5 6.8 27.3 EM Sepeti/TL 1.24 0.6 4.4 7.3 11.4 JPEM/TL 1.27 0.7 4.2 6.0 10.8 Dolar Endeksi 97.8 1.2 2.6 1.8 1.1 EUR/USD 1.10-1.6-2.0-0.8-3.9 GBP/USD 1.22-1.7-7.7-8.4-21.0 USD/JPY 104.1 1.1 1.6-1.2-12.4 USD/CHF 0.99 1.0 1.4 0.7 4.0 EUR/JPY 114.8-0.6-0.4-2.0-15.8 USD/CAD 1.32-0.6 0.1 2.5 2.1 EUR/CAD 1.46-2.2-1.9 1.6-1.8 USD/BRL 3.18-1.5-4.1-2.6-18.4 USD/RUB 63.0 1.2-3.2 0.2 0.7 USD/INR 66.8 0.2-0.1-0.1 2.8 USD/CNY 6.73 0.8 0.8 0.6 5.9 JPM EMC Endeksi* 68.2-0.5 0.3-0.7-2.9 USD/KRW 1,135 1.8 0.9-0.2-1.0 USD/MXN 19.0-1.8-1.7 3.3 15.1 USD/PLN 3.9 1.9 1.0-1.8 5.7 USD/ZAR 14.3 2.8-0.4 0.2 7.7 3.20 USD/TL 3.05 2.90 2.75 2.60 2.45 3.40 Sepet Kur 3.20 3.00 2.80 2.60 1.20 EUR/USD 1.15 1.10 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 1.05 14
Son Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % Tüm* 77.6 0.2 1.5 3.3 0.2 5.8 Değerli Madenler* 100.8 0.0 0.7-5.1-6.8 6.8 Altın 1,255 0.3 0.5-5.1-5.8 6.3 Gümüş 1,759 0.9 1.5-7.6-13.1 11.0 Platin 935-1.3-4.1-9.4-13.8-5.6 Enerji* 58.8 0.3 2.7 14.0 16.2 17.2 ABD Ham Petrol 50.7 0.5 1.8 15.5 12.1 7.3 Brent Petrol 52.1 0.1 0.3 11.8 10.9 3.2 Doğal Gaz 3.35 0.3 4.9 14.5 23.1 37.9 Endüstriyel Metaller* 81.5 0.0-0.5 3.4 0.5 3.5 Bakır 4,755-1.1 0.3 0.6-1.7-9.8 Alüminyum 1,681-0.2 0.4 7.8 2.2 9.0 Çinko 2,230-1.3-4.1-0.7 1.0 25.1 Nikel 10,415-1.5 1.5 6.9 1.0-0.4 Kurşun 2,013-1.4-3.2 4.0 8.8 12.2 Tarımsal lar* 80.2 0.5 2.7 3.6-5.3-3.2 Buğday 420.0 1.0 6.4 5.1-2.2-14.7 Mısır 352.5 0.9 3.8 6.8-1.3-6.4 Soya Yağı 33.16 0.1 0.1 0.7-10.2 6.1 Pamuk 69.54 0.3 3.5 1.7-5.6 8.9 Pirinç 10.21-0.2 1.1 4.3-5.1-15.7 *İlgili ürünlerin aktif kontratları üzerinden hesaplanmaktadır. 1,430 Altın (Dolar/Ons) 1,330 1,230 1,130 1,030 130 Altın TL/Gram 120 110 100 90 80 75 Brent 65 55 45 35 25 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 15
Gelişmiş Ü. S&P Moodys Fitch CDS Son Geçen Haf. Geçen Ay ABD AA+u Aaa AAA - - - Almanya AAAu Aaa AAA 19 19 16 Fransa AAu Aa2 AA 28 29 28 İngiltere AAu Aa1 AA 36 35 31 Perifer Avr. İtalya BBB-u Baa2 BBB+ 141 147 133 İspanya BBB+ Baa2 BBB+ 72 78 73 Portekiz BB+u Ba1 BB+ 302-289 BRIC Brezilya BB Ba2 BB 264 271 277 Rusya BB+ Ba1 BBB- 238 222 209 Çin AA- Aa3 A+ 108 106 99 Diğer Gelişen Ülkeler Arjantin B- B3 WD 384 388 398 G.Kore AA Aa2 AA- 41 41 42 Çek C. AA- A1 A+ - - - Polonya BBB+ A2 A- 71-75 Macaristan BBB- Ba1 BBB- 115-131 G. Afrika BBB- Baa2 BBB- 264 250 248 Türkiye BBu Ba1 BBB- 256 249 248 170 130 90 60 50 40 30 20 10 Almanya Fransa İspanya İtalya 50 700 600 500 400 300 200 Türkiye Rusya G. Afrika 100 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 16
Haftalık Vadeli Kantitatif Modele İlişkin Açıklama Finans literatüründe hisse senedi seçimi üzerine yapılan ampirik araştırmalar incelendiğinde, hisse senetlerine ilişkin az sayıda risk faktörünün, hisse getirilerindeki farklılıkların önemli bir kısmını açıklayabildiği görülmektedir. Ayrıca bu risk faktörlerinin bazıları için istikrarlı bir risk primi bulunmakta ve bu durum da faktör bazlı portföylerin uzun vadede endeksin üzerinde getiri sunmasını sağlamaktadır. Bu noktadan hareketle, BIST te işlem gören hisseler için detaylı geriye dönük test çalışmaları yaptık ve çok faktörlü bir seçim modeli oluşturduk. Modelimizde yedi temel faktör grubunu (değer, şirket büyüklüğü, momentum, büyüme, analist beklentileri, kârlılık ve risk) dikkate alarak, her hisse için kantitatif faktör skorları (Q-Score) oluşturmaktayız. Yatırım vadesi dikkate alınarak, her hisse için bir adet uzun vadeli skor, bir adet de haftalık vadeli skor üretilmektedir. Geriye dönük test sonuçları, istikrarlı birşekilde uygulanırsa, kantitatif faktör skorlarının iyi ve kötü performans gösterecek hisseleri ayrıştırma konusunda önemli bir becerisi olduğunu göstermektedir. Her hafta Pazartesi günleri, büyüklük ve likiditesine göre seçtiğimiz hisse senetleri arasından haftalık vadeli faktör skoru kullanılarak 4 adet hissede uzun pozisyon, 4 adet hissede de kısa pozisyon alan haftalık vadeli bir portföy oluşturulmaktadır. Söz konusu portföyde yer alan hisselerin tek tek alınıp satılması yerine stratejinin bir portföy (sepet) şeklinde uygulanmasının en iyi sonucu vereceğini düşünmekteyiz. Portföyde yer alan hisseler doğrudan kantitatif modelin sonuçlarına göre seçildiğinden, ortaya çıkan portföydeki öneriler temel görüşlerimizden farklılık gösterebilecektir. YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. 17