Karar Tarihi : 12.03.2015 Karar No : 18 Gündem : Faaliyet Raporu Hazır Bulunanlar : Trustlink Danışmanlık İç ve Dış Tic.Ltd.Şti. Semih ÇETİN, Mehmet Metin AYTEKİN ALAN MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ nin Yönetim Kurulu, Trustlink Danışmanlık İç ve Dış Ticaret Limited Şirketi ni Temsilen Yönetim Kurulu Başkanı Hamed ALIKHANI başkanlığında Şirket Merkezinde toplanarak, Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: II-14.1 sayılı tebliğine ve 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu uyarınca düzenlenen mali tablolara dayandırılarak hazırlanmış Faaliyet Raporudur. 1. GENEL BİLGİLER; a) Raporun ilgili olduğu hesap dönemi; 01.01.2014 31.12.2014 b) Şirket in ticaret unvanı ALAN MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ dir. Ticaret sicil no.su 271036 dır. Şirket, Türkiye Sermaye Piyasası nda aracılık faaliyetlerinde bulunmak üzere 17.12.1990 yılında Sermaye Piyasası Kurulu nun verdiği yetki ile kurulmuştur. Hisse senetleri alım satım aracılığı, yatırım danışmanlığı ve vadeli işlemler piyasalarında faaliyet göstermekte olup, Borsa İstanbul A.Ş.(BİAŞ) ve Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası (VİOP) üyesidir. Şirket in merkezi Şişli/İstanbul da olup, Ulus/Ankara ve Çankaya/İzmir İlinde 2 şubesi bulunmaktadır. Merkez İletişim Bilgileri : Gülbahar Mah. Altan Erbulak Sok. Maya Han No.14/A 34394 Gayrettepe-Şişli / İstanbul. Tel. 0212 3702222 Fax. 0212 3702232 Şubeler İletişim Bilgileri : Ankara Şube : Anafartalar Cad. Papatya Sok. No.2/6-8 06250 Ulus / Ankara. Tel. 0312 312 69 80 Fax. 0312 312 69 89 İzmir Şube : Gaziosmanpaşa Bulvarı No.30/501-504-505 35230 Çankaya / İzmir Tel. 0232 4456466 Fax. 0232 4455857 Şirket in İnternet Sitesi Adresi : www.alanmenkul.com.tr/ c) Şirketin organizasyon şeması kapsamında ortalama personel sayısı, bir önceki 2013 yılında 27, 2014 yılı rapor dönemi sonunda ise ortalama 26 olmuştur. Sermaye Piyasası Kurulu nun (SPK) Aracı Kurumların Ücretlendirme Esaslarına İlişkin İlkeler çerçevesinde, Şirket imiz personeline düzenli ve sabit ücretlendirme yapılmıştır. Sabit ücretler, Şirket imizin mali ve ekonomik durumu göz önünde bulundurularak belirlenmiş, Kurumun iç dengeleri ve etik değerleri ile uyumlu olması sağlanmıştır. d) Şirketin Yönetim Organı; Dönem başında, Yönetim Kurulu Başkanı ve 2 Yönetim Kurulu Üyesi olmak üzere 3 kişiden oluşan Yönetim Organı, dönem sonunda da 1 Başkan ve 2 üyeden oluşmaktadır. Rapor dönemi sonrası, Yönetim Kurulu Üyelerinden İsmet ELBİRLİK istifa etmiş, yerine Yönetim Kurulu Üyesi olarak Mehmet Metin AYTEKİN atanmıştır. 2014 yılsonu itibariyle Şirket in, ikisi üst düzey yöneticisi olmak üzere toplam 29 Personeli bulunmaktadır. Şirketin Genel Kurulu nca Yönetim organı üyelerinin kendisi-şirket adına veya rekabet yasağı kapsamında yapılan herhangi bir işlemi bulunmamaktadır. Raporun ilgili olduğu dönem içinde ve rapor dönemi sonrası, Şirketin Yönetim Kurulu nda görev yapan üyeler ve görev süreleri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. 1
UNVANI ADI SOYADI GÖREV SÜRESİ Yön. Kur. Başkanı Orhan SÜREK 13.08.2014-30.09.2014 Yön. Kur. Başkanı TRUSTLİNK Danışm. İç ve Dış Tic.Ltd.Şti. Temsilen, Hamed ALIKHANI 30.09.2014-30.09.2017 Yön. Kur.Üyesi İsmet ELBİRLİK 26.04.2012-22.01.2015 Yön. Kur. Üyesi Semih ÇETİN 13.08.2014-13.08.2017 Yön. Kur. Üyesi Mehmet Metin AYTEKİN 22.01.2015-22.01.2018 Raporun ilgili olduğu dönem içinde ve rapor dönemi sonrası, Şirket te üst düzey yönetici olarak görev yapan üyeler ve dönemleri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. UNVANI ADI SOYADI DÖNEMİ Genel Müdür Orhan SÜREK 03.11.2010 15.10.2014 Genel Müdür Ali Orhan YALÇINKAYA 05.12.2014-22.01.2015 Genel Müdür Mehmet Metin AYTEKİN 22.01.2015- Gen. Müd. Yard. Umurbey KIRTILOĞLU 12.04.2010 - Gen. Müd. Yard. Fatih DEMİR 05.12.2008 22.01.2015 Gen.Müd.Yard. Mehmet AYSOY 22.01.2015 Gen.Müd.Yard. Yeliz KARABULUT 02.03.2015 2. Yönetim Organı Üyeleri İle Yöneticiler ve Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Mali Haklar; a) Yönetim organı üyelerine, dönem içinde 24.000.-TL, yöneticilere 84.156.- TL, üst düzey yöneticilere ise 20.044.- TL ücret olarak mali hak sağlanmıştır. b) Yönetim organı üyelerine 5.100 - TL seyahat ve 16.550.- TL temsil giderleri ödenmiştir. 3. Şirketin Araştırma ve Geliştirme Çalışmaları; Şirket imizde bağımsız araştırma birimi bulunmamaktadır. Araştırma ve raporlama faaliyeti satış ve pazarlama birimi tarafından yapılmaktadır. 4. Şirket Faaliyetleri ve Faaliyetlere İlişkin Önemli Gelişmeler; a) Şirketin ilgili hesap döneminde herhangi bir yatırımı bulunmamaktadır. b) Şirketin iç kontrol sisteminde, sorumlu bir Yönetim Kurulu Üyesi ve bir Müfettiş görev yapmaktadır. Sermaye piyasalarına ait denetleyici kurumların öngördüğü yönetmelik ve tebliğler kapsamında iç denetim ve işlem analizleri yapılmak suretiyle günlük İç Kontrol Raporu düzenlenmektedir. Dönemsel olarak da Şirketin; çalışma usul ve esasları, BİAŞ Hisse ve VİOB Türev işlemlerinin iç kontrol ve analizleri, Operasyon-Muhasebe-Bilgi İşlem-MASAK departmanlarının denetimleri, tebliğlere ilişkin ilkeler çerçevesinde yapılarak, tüm raporlamalar İç Kontrolden Sorumlu Yönetim Kurulu Üyesine, görüşleri alınmak üzere sunulmaktadır. c) Şirketin doğrudan veya dolaylı herhangi bir iştiraki bulunmamaktadır. d) Şirketin iktisap ettiği kendi payları; Şirket in dönem başında 2.500.000.- TL olan mevcut ödenmiş sermayesi, dönem içinde yapılan tamamı nakit taahhüt ile 30.000.000.- TL sına yükseltilmiş ve tamamı nakden ödenmiştir. Hesap dönemi içinde şirket ortaklarından Orhan SÜREK sahibi olduğu 2.500.000 pay hisseden 1.125.000 pay hissesini, Trustlink Danışmanlık İç ve Dış Tic.Ltd.Şti. ne devir etmiştir. Şirket sermaye artırımı kararı almış, ortaklardan Orhan SÜREK rüçhan hakkından feragat ettiğinden, artırılan 27.500.000.- TL nın tamamı ortak, Trustlink Danışmanlık İç ve Dış Tic.Ltd.Şti. tarafından nakden karşılanmıştır. Raporun içerdiği dönem sonrası, ortaklardan Orhan SÜREK kalan 1.375.000 pay hissesini de diğer ortak Trustlink Danışmanlık İç ve Dış Tic.Ltd.Şti. ne devir etmiş ve pay devri SPK ca kurul kaydına alınmıştır. Son sermaye dağılımı aşağıda gösterilmiştir. 2
ORTAĞIN ADI SOYADI PAY TUTARI (TL) PAYI (%) TRUSTLİNK Danışmanlık İç ve 30.000.000 100.00 Dış Tic.Ltd.Şti. Şirketin imtiyazlı payı bulunmamaktadır. e) Şirketi hesap dönemi içinde sözleşmeli bağımsız denetim kuruluşları denetlemiştir. Bağımsız Dış Denetim Çağdaş Bağımsız Denetim S.M.M.M. A.Ş tarafından yapılmaktadır. Tam Tasdik denetimi Güreli Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim Hizmetleri A.Ş. tarafından yapılmaktadır. Şirket dönem içinde herhangi bir kamu denetiminden geçmemiştir. f) Şirket aleyhine açılmış olan davalar aşağıdaki gibidir. Şişli 2. İcra Hukuk Mahkemesi nde 2009/299. Davacı Jasef ERNST STEINER, davalı Alan Menkul Değerler A.Ş. Şirket in yukarıda belirtilen Yavuz Demir den olan alacağının tahsili için açılan icra takibi sonucu, Yavuz Demir in Bodrum da bulunan ve satmış olduğu evin maliki tarafından 7 adet tarihi eser haczedilmiştir. Bu 7 adet eser için evi satın alan şahıs, istihkak davası açmıştır. Dava, Şirket lehine sonuçlanarak davanın reddine karar verilmiştir. Karar davacılar tarafından temyiz edilmiştir. Dosya Yargıtay 17. Hukuk Dairesi 2012/15552 E.Sayılı dosyası ile yapılan incelemede yerel mahkeme kararı bozulmuştur. Karar düzeltme talebimiz 2013/14927 K. Sayılı 01.11.2013 tarihli kararla RED edilmiştir. Yargıtay bozma ilamına uyan mahkeme tarafından yapılan 15.04.2014 tarihli yargılama sonucu davacının istihkak davasının REDDİNE karar verilmiştir. Davacı temyiz dilekçesi vermiş olup, gerekçeli kararın yazılması beklenmektedir. İstanbul 17. İcra Hukuk Mahkemesi nde 2011/1149 E. Davacı Yavuz Demir, davalı Alan Menkul Değerler A.Ş. Şirket in Yavuz Demir den olan alacağının tahsili için açılan icra takibi sonucu, Bodrum Su altı Müze Müdürlüğünde bulunun haciz edilen taşınabilir kültür varlıklarının haczi neticesinde alınan bilirkişi raporuna yapılan kıymet takdirine itiraz davasıdır. 02.10.2014 tarihli duruşmada kıymet takdiri itirazımızın kabulüne ve sonrasında iptaline karar verilmiş, taşınabilir kültür vasfında olan 33 ad.eser için 5.142.- TL kıymet üzerinden satılmasına karar verilmiş ve karar 05.11.2014 tarihinde tarafımıza tebliğ edilmiştir. İstanbul 9. Asliye Ticaret Mahkemesi nde 2002/1038: Davacı Hadi Üstündağ, davalı Alan Menkul Değerler A.Ş., Cahide Hicran Omaç ve Ayşe İlter dir. Davacı Hadi Üstündağ, 54.808- TL alacağı olduğu iddiası ile dava açmıştır. Dosya için yeniden istenilen bilirkişi raporu gelmiş olup, 30.01.2014 tarihli duruşmada davanın kısmen kabulüne karar verilmiş, 230 lot SAPAZ hısse senedi ve 06.02.2002 tarihinden sonra yapılan sermaye arttırımları sonrası gelecek hisse senetlerinin aynen iadesine, nakit alacak talebinin reddine karar verilmiştir. Gerekçeli karar 22.04.2014 tarihinde tebliğ edilmiş, dosya masrafı davalılar üzerinde bırakılmış olması nedeni ile karar temyiz tehiri icra talepli olarak temyiz edilmiştir. Finansal Tablolarda karşılık ayrılmamıştır. Eyüp 3. Asliye Hukuk Mahkemesi 2008/257 Esas sayılı dosya. Davacı Sevil Türk, Davalılardan birisi Alan Menkul Değerler A.Ş. 10 Eylül 2005 tarihinde Alan Menkul Değerler A.Ş. adına kayıtlı 34 FD 932 plaka sayılı araç ile sürücüsünün karıştığı iddia olunan trafik kazası nedeni ile dava tutarı maddi 25.000 TL, manevi 100.000 TL olmak üzere toplam 125.000 TL lik alacak davasıdır. Dava devam etmektedir. Bu dava için mali tablolarda karşılık ayrılmamıştır. İstanbul 16.İş Mahkemesi 2012/451 Esas sayılı dosya. Davacı Eser Kaynak. Davalı Alan Menkul Değerler A.Ş. İşe iade davası. Davacı Eser Kaynak 9 Kasım 2012 tarihinde işe iade davası açmıştır. Dava şirket aleyhine sonuçlanmış olup şirket tarafından temyiz edilmiştir. Mahkeme kararı Yargıtay tarafından bozulmuş ve şirket lehine olarak davacının davasının reddine kesin olarak karar verilmiştir. g) Şirkette mevzuat hükümlerine aykırı hiçbir uygulama yapılmamıştır. Şirket ve Yönetim Kurulu üyeleri hakkında uygulanan herhangi bir idari veya adli yaptırım bulunmamaktadır. 3
h) Şirketimiz geçmiş yıla ait Olağan Genel Kurulunu gerçekleştirmiş ve Genel kurul kararlarının tümü yerine getirilmiştir. Şirket, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun (Yeni TTK) yasaya intibakının sağlanması amacıyla, TTK ve SPK nın öngördüğü madde tadillerini de gerçekleştirmiştir. Şirket ayrıca, 6102 sayılı yasa ile, Ana Sözleşmesinin Şirketin sermayesi ve hisse senetlerinin türü başlıklı 6 ncı maddesinin tadilini yaparak olağanüstü genel kurul toplantısı ile sermaye artırımı gerçekleştirmiştir. i) Şirket dönem içinde herhangi bir bağış ve yardım gerçekleştirmemiş, Sosyal Sorumluluk projesinde yer almamış ve ilişkili harcama yapmamıştır. j) Şirket, herhangi bir şirketler topluluğuna bağlı değildir. 5. Finansal Durum; a) Şirket in 31.12.2013 31.12.2014 dönem sonuna ait bilanço verileri karşılaştırmalı olarak aşağıda gösterilmiştir. 31.12.2014 31.12.2013 Dönen varlıklar 31.607.021 5.581.601 Duran varlıklar 662.237 509.154 Aktif Toplam 32.269.258 6.090.755 Kısa vadeli borçlar 3.131.904 4.089.039 Uzun vadeli borçlar 150.428 105.603 Özkaynaklar 28.986.926 1.896.113 Pasif Toplamı 32.269.258 6.090.755 Cari Oran (Dönen Varlık/Kısa Vadeli Borçlar) 10,09 1,37 Borçların Toplam Kaynaklara Oranı 0,101 0,69 (Toplam Borçlar/Toplam Pasif) Aktif yapısı (Dönen Varlıklar/Aktif Toplamı) 0,98 0,92 01.01.2014 01.01.2013 31.12.2014 31.12.2013 Net Satışlar 1.325.538 1.520.285 Faaliyet karı (1.010.337) (463.503) Vergi öncesi karı/zararı (950.765) (450.355) Dönem karı/zararı (803.585) (379.108) Vergi öncesi kar /zarar oranı (Vergi öncesi kar-zarar/ Net Satışlar) (0,72) (0,30) Faaliyet kar marjı ( Faaliyet Karı/Net Satışlar) (0,76) (0,30) 4
b) (BİST) Hisse Senetleri Piyasasında yapılan işlemler itibariyle, Aracı Kurumlar Bazında orta sıralarda bulunurken, rekabetçi bazlı piyasa koşullarına uygun müşteri odaklı pazarlama faaliyetlerini genişleterek, önceki yıllara göre pazar payını arttırmayı hedeflemiştir. 2014 yılı içinde başarıyla yürütülen kontrollü çalışmalarımızın yanında emek yoğun çalışmayı kısıtlayarak mevcut online internet platformumuzun geliştirilmesi ile birlikte zorunlu kalemler dışında giderlerimizde kısıtlamaya gidilmiştir. c) VOB (VİOP) Vadeli İşlemler Opsiyon Borsası nda da teknolojiye önem veren şirketimiz 01.01-31.12.2014 dönem sonu faaliyet hacmi ile 74 VİOB Üyesi bazında sıralamayı 51.nci olarak kapatmıştır. Önümüzdeki dönemlerde yüksek büyüme potansiyeli gördüğümüz bu piyasada teknolojiye ve insana yatırım yaparak pazar payımızı daha da arttırma kararlılığımız devam etmektedir. Şirket imizin son 3 yıla ilişkin BİAŞ Hisse Senetleri Piyasasında ve VİOP Vadeli İşlemler Borsası Piyasasında alım satımlarına aracılık ettiği işlem hacmi tutarları aşağıdaki tabloda sunulmuştur. Söz konusu dönem içerisinde BİAŞ Piyasasında işlem hacimlerine ilişkin Şirketimiz ortalaması binde 17 VİOP da ise binde 22 olarak gerçekleşmiştir. İŞLEM HACMİ TABLOSU (TL) Hisse Senetleri Piyasası Vadeli İşlemler Piyasası YIL Kurum İMKB % Kurum VOB % İşlem Hacmi İşlem Hacmi İşlem Hacmi İşlem Hacmi 2014 3.334.241.119 1.745.820.600.705 0,19 1.473.381.417 869.264.164.374 0,17 2013 2.405.683.420 1.633.633.912.565 0,15 807.341.045 289.633.872.025 0,28 Ortalama 0,17 Ortalama 0,22 d) Şirketin 2013 geçmiş yıl satışları 1.520.285 TL, 2014 yılsonu satışları ise 1.325.538 TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket mevcut müşteri yapısı ile maksimum verimliliğini, kar/zarar ve borç/öz kaynak dengesindeki rasyolarını da korumayı amaçlamıştır. Şirket 01.01-31.12.2013 dönemini (379.108) TL. Zarar, 01.01-31.12.2014 dönemini de (803.585) TL zararla kapatmıştır. Şirketin mevcut öz kaynakları ve finansal yapısı ile sermayesi tamamen ödenmiş ve takyidatlardan ari dir. e) Şirket 2014 mali yılını zararla kapattığından kar dağıtımı yapılamayacaktır. Bilanço zararının izleyen yılda doğabilecek şirket karlarından mahsup edilmesi, Olağan Genel Kurul Toplantısı ile karara bağlanacaktır. 6. Riskler ve yönetim organının değerlendirmesi ; a) Şirket, aracılık faaliyetleri kapsamında öngörülen takas, kredi, operasyonel ve Piyasa risklerine maruz kalmamıştır. Risklerin tanımlanması, limitleri ve yönetimi mevzuata yönelik gün içi iç kontrol ve denetimlerle kontrol edilmiştir. Şirketin görev yönetmeliği çerçevesindeki yazılı kurallara, sorumlu personelin uyması sağlanmıştır. b) Kredi talebinde bulunan yatırımcıların mevcut öz kaynakları çerçevesinde kredi tahsis işlemleri, yatırımcıların kredili alım-satım işlemleri hakkındaki tebliği uyarınca tesis edilmiş olan Kredi Komitesinin kararları ve onayları ile gerçekleşmektedir. c) Şirkette ileriye dönük olarak satış/verimlilik, gelir/gider kapasitesi ve borç/özkaynak oranları konusunda herhangi bir risk öngörülmemiştir. 5
7. Diğer Hususlar; ALAN MENKUL DEĞERLER A.Ş. Şirket imiz, Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları (SPK III-39.1) ile Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri İle Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Tebliği (SPK III-37.1) kapsamında Sermaye Piyasası Kurulu na Geniş Yetkili aracı kurum olarak, 02.02.2015 tarihinde başvuruda bulunmuştur. 2014 faaliyet yılının sona ermesinden sonra şirkette; ortaklar, alacaklılar ve diğer kişi ve kuruluşların haklarını etkileyebilecek nitelikte özel önem taşıyan herhangi bir gelişme ve olay meydana gelmemiştir. Bu rapor; Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından 28.08.2012 tarih ve 28395 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan Şirketlerin Yıllık Faaliyet Raporunun Asgari İçeriğinin Belirlenmesi Hakkında Yönetmelik hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup aşağıda isimleri yazılı şirketin yönetim kurulu üyeleri tarafından oybirliği ile imzalanarak onaylanmıştır. Trustlink Danışmanlık İç ve Dış Tic.Ltd Şti, Temsilen Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Hamed ALIKHANI Semih ÇETİN Mehmet Metin AYTEKİN 6