1 OCAK 201731 MART 2017 İÇİNDEKİLER 1. BÖLÜM SUNUŞ 1.1 DÜNYA VE TÜRKİYE EKONOMİSİ 1.2 ORTAKLIK YAPISI VE PAYLARA AİT BİLGİLER 1.3 YÖNETİM KURULU BAŞKANI VE ÜYELERİ 1.4 İŞLETMENİN FAALİYET KONUSU VE SEKTÖRDEKİ KONUMUNUN DEĞERLENDİRİLMESİ 1.5 KATEGORİLERİ İTİBARIYLA DÖNEM İÇİNDE ÇALIŞAN PERSONELİN ORTALAMA SAYISI 1.6 ORGANİZASYON ŞEMASI 2. BÖLÜM FİNANSAL BİLGİLER 2.1 SON BEŞ YILLIK DÖNEME İLİŞKİN ÖZET FİNANSAL BİLGİLER 2.2 MALİ BÜNYEYE İLİŞKİN GÖSTERGELER VE ORANLAR 2.3 31 MART 2017 ÖZET KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARI
1. BİRİNCİ BÖLÜM: SUNUŞ 1.1 DÜNYA ve TÜRKİYE EKONOMİSİ: Merkez Bankası, Mart ayındaki para politikası toplantısında faiz artırımına gitmiş, Ocak ayında 100 baz puanlık artış yapılan GLP (Geç Likidite Penceresi) faizi Mart ayında da 75 baz puan artırılarak %11,75 seviyesine ulaşmıştır. Merkez Bankası faiz artırımının gerekçesini enflasyondaki belirgin yükseliş olarak açıklamıştır. TÜFE enflasyonu Mart ayında kurdaki artışın gecikmeli etkileriyle, gıda enflasyonundaki hızlanma ve giyim grubundaki fiyat artışları kaynaklı olarak %10,13 ten %11,29 a yükselmiştir. Mart ayında faiz oranlarında değişiklik yapmayan Avrupa Merkez Bankası (ECB), daha önceden planlandığı ve duyurulduğu şekilde aylık varlık alım miktarının Nisan ayından itibaren 80 milyar eurodan 60 milyar euroya düşeceğini hatırlatmıştır. ECB Başkanı para politikasındaki ilave desteğe ekonominin daha az ihtiyaç duyduğunu ifade etmiştir. Fed (Amerika Merkez Bankası) 15 Mart taki toplantısında yılın ilk faiz artışını yapmıştır. Faiz artırımı sonrasında piyasada negatif bir tepki oluşmamış, veri akışına bakıldığında ise, göstergeler gelişmiş ülkelerde büyümenin güçlendiğine ve enflasyonun yükseldiğine işaret etmeye devam etmiş ve gelişmiş ülkelerde para politikalarının daha önceden beklenene kıyasla daha sıkı olacağı yönündeki görüşlere destek vermiştir. ABD 10 yıllık faizleri Fed in faiz artırımına rağmen ilk çeyrek sonunda 2016 yılsonuna göre yatay kalmıştır. 2015 yılında %6,1 büyüyen Türkiye ekonomisi yavaşlayarak 2016 yılını %2,9 büyüme ile tamamlamıştır. 2016 yılının son çeyreğinde beklentilerin üzerinde oluşan yıllık %3,5 lik büyüme, özel tüketim harcamaları kaynaklı olmuştur. 2017 nin ilk çeyreğine ilişkin öncü göstergeler ve gerçek veriler ise toparlanmanın ılımlı bir şekilde sürdüğüne işaret etmektedir. Türkiye nin önemli ihracat pazarlarından olan Avrupa daki iyileşme 2017 yılının başlarından itibaren bölgeye yapılan ihracatı artırmış, iç talepte görülen zayıflığın ihracat kanalıyla dengelenmesine yardımcı olmuştur. Otomotiv üretimi güçlü bir seyir izlemiş, sanayi üretimi de Ocak ayında 2016 nın son çeyreğindeki %2,1 lik ortalama artışın üzerinde, yıldan yıla %4,2 yükselmiştir. Sanayi üretiminde Şubat ve Mart aylarına dair göstergeler ise artışın aynı ivmede olmasa da devam edeceğini göstermektedir. Kamunun iç talebi artırmaya yönelik teşvikleri, kredi hacminin genişletilmesine yönelik aksiyonlar ve istihdam piyasasının iyileştirilmesi adına yapılan düzenlemeler de büyüme dinamiklerine destek olmaktadır. Bu teşvik ve tedbirlerin etkisi mali performans üzerinde de görülürken, Şubat ayı itibarıyla %1,2'ye doğru yükselen 12 aylık birikimli bütçe açığının GSYH ya oranında yılın sonuna doğru daha fazla genişleme beklenmektedir. Moody s Mart ayında bu konuya dair endişelere dikkat çekmiş, büyümeyi canlandırmak adına ortaya konan teşviklerin kalıcı olabileceğini söyleyerek Türkiye nin kredi notuna dair görünümü durağandan negatife indirmiştir. ABD de büyümeye ve enflasyona dair veri akışı zayıflamadığı sürece küresel tahvil faizlerinde belirgin düşüşler olması beklenmezken, yurtiçinde ise Hazine nin borçlanma ihtiyacının eskisine göre yüksek seyretmesi ve enflasyondaki yükseliş tahvil faizlerinde yurtiçi gelişmeler kaynaklı olarak bir geri çekilme olmasını zorlaştırmaktadır. Çift hanede seyretmesi beklenen enflasyon görünümü, belirgin bir iyileşme olana kadar Merkez Bankası nın sıkı duruşunu korumasını gerektirirken, bir yandan da büyümedeki ılımlı toparlanmanın sürmesi için finansal koşulların dengeli tutulmasına ihtiyaç duyulmaktadır. 1
1.2 ORTAKLIK YAPISI ve PAYLARA AİT BİLGİLER: 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla Şirket in ödenmiş sermayesi 430.000.000 TL olup, tamamı ödenmiş her biri 1 Kr değerindeki 43.000.000.000 paydan ibarettir. Sermayenin ortaklara göre dağılımı aşağıdaki gibidir: ORTAĞIN TİCARİ UNVANI PAY TUTARI (TL) PAY ORANI (%) TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş.(*) 274.742.501 63,89 ANADOLU ANONİM TÜRK SİGORTA ŞİRKETİ 86.000.000 20 MİLLİ REASÜRANS T.A.Ş. 4.299.999 1 HALKA AÇIK 64.957.500 15,11 TOPLAM 430.000.000 100 (*) Halka açık payların oranı %17 dir. Türkiye İş Bankası A.Ş., 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla halka açık payların %1,89 unu iktisap etmiş bulunmaktadır. 430.000.000 TL tutarındaki sermayeyi temsil eden 43.000.000.000 payın 100.000.000 adedi (A) Grubu, kalan 42.900.000.000 adedi ise (B) Grubu dur. Bilanço tarihi itibarıyla (A) Grubu payların tamamı ortaklardan Türkiye İş Bankası A.Ş. ye aittir. (A) Grubu pay sahiplerine, Yönetim Kurulu Üyeleri nin seçimi dışında herhangi bir imtiyaz tanınmamıştır. Yönetim Kurulu Üyeleri nin 7 si (A) Grubu, 4 ü ise (B) Grubu pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından Genel Kurulca seçilir. Esas sözleşmeye göre sermaye artırımlarında, yeni (A) grubu pay ihdas edilemez. Kar Payı Dağıtımı: 22 Mart 2017 tarihinde gerçekleştirilen Ortaklar Olağan Genel Kurul Toplantısı nda, 2016 yılı karından tamamı nakit olmak üzere 140.000.000 TL (%32,55814) tutarında brüt kar payı dağıtılması kabul edilmiştir. 2016 yılı nakit kar paylarının dağıtımına 24 Mart 2017 tarihinde başlanmıştır. Kar paylarına ilişkin bilgi aşağıdaki tabloda sunulmuştur. DAĞITILAN KAR PAYI ORANI HAKKINDA BİLGİ PAY BAŞINA NAKİT TEMETTÜ BİLGİLERİ GRUBU TOPLAM NAKİT TEMETTÜ TUTARI (TL) 1 TL NOMİNAL DEĞERLİ HİSSEYE İSABET EDEN NAKİT TEMETTÜ TUTARI (TL) ORAN (%) BRÜT NET A 325.581,40 0,3255814 32,55814 B 139.674.418,60 0,3255814 32,55814 TOPLAM 140.000.000,00 A 276.744,19 0,2767442 27,67442 B 118.723.255,81 0,2767442 27,67442 TOPLAM 119.000.000,00 2
1.3 YÖNETİM KURULU BAŞKANI VE ÜYELERİ ADI SOYADI Mahmut MAGEMİZOĞLU Burak SEZERCAN GÖREVİ Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Vekili M. Uğur ERKAN Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür Prof. Dr. Mehmet Baha KARAN Doç. Dr. Atakan YALÇIN Dr. Merih Rafet AKGÜNAY Erda GERÇEK Fehmi Cem EYÜBOĞLU Serdar YILMAZ Kemal Emre SAYAR Murat DOĞAN Yönetim Kurulu Üyesi (Bağımsız) Yönetim Kurulu Üyesi (Bağımsız) Yönetim Kurulu Üyesi (Bağımsız) Yönetim Kurulu Üyesi (Bağımsız) Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi 22 Mart 2017 tarihinde gerçekleştirilen Şirketimiz Olağan Genel Kurul Toplantısı nda göreve seçilen yeni Yönetim Kurulumuz, kendi aralarında görev dağılımı yaparak; Başkanlığa Sayın Mahmut Magemizoğlu'nun ve Başkan Vekilliği'ne Sayın Burak Sezercan ın seçilmelerine oybirliği ile karar vermiştir. 1.3.1 Yönetim Kurulu Komite Üyelerinin Seçimi: Şirketimizin 22 Mart 2017 tarihli Yönetim Kurulu Toplantısı'nda; Denetimden Sorumlu Komite'ye Prof. Dr. Mehmet Baha Karan'ın başkanlık etmesine, Doç. Dr. Atakan Yalçın'ın üyeliğe seçilmesine, Kurumsal Yönetim Komitesi'ne M. Rafet Akgünay'ın başkanlık etmesine, Kemal Emre Sayar ın ve N. Cem Özcan ın üyeliğe seçilmesine, Riskin Erken Saptanması Komitesi'ne Erda Gerçek in başkanlık etmesine ve Kemal Emre Sayar ın üyeliğe seçilmesine karar verilmiştir. 1.4 İŞLETMENİN FAALİYET KONUSU VE SEKTÖRDEKİ KONUMUNUN DEĞERLENDİRİLMESİ: Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. nin fiili faaliyet konusu, Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu, Sigortacılık Kanunu, Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kanunu ile diğer ilgili tüm mevzuatlarda öngörülen esas ve kurallara uygun hareket etmek kaydıyla, hayat grubu sigortaları, kaza sigortaları, hastalık sigortaları gibi mevzuatın izin verdiği tüm sigortacılık ve reasürans işlemlerini yürütmek, bireysel emeklilik faaliyetlerinde bulunmak, bu konulara ilişkin aracılık hizmeti almaktır. Türkiye'nin ilk hayat sigortası şirketi Anadolu Hayat Emeklilik faaliyetlerine 1990 yılında başlamıştır. 3
Anadolu Hayat Emeklilik; İstanbul (3), Ankara (2), Adana, Bursa, İzmir, Kocaeli, Antalya ve Trabzon da bulunan bölge satış müdürlükleri, İstanbul da bulunan Müşteri Hizmetleri Merkezi, Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti'ndeki şubesi, direkt satış ekibi, 280 e yaklaşan özel acentesi ve geniş bankasürans ağıyla ürünlerini müşterileriyle buluşturmaktadır. 45 yaş altı ücretli çalışanların işverenleri aracılığıyla otomatik olarak bir emeklilik planına dahil olmasını içeren Otomatik Katılım Sistemi 1 Ocak 2017 tarihi itibarıyla yürürlüğe girmiştir. Sosyal güvenlik sisteminin ikinci basamağında işyeri bazlı olarak konumlandırılan Otomatik Katılım Sistemi ile aynı zamanda, katılımcı tabanının genişleyeceği, uzun vadeli yurt içi tasarruf oranının yükseleceği, sistemde önemli bir fon birikimi sağlanacağı ve sistemin sermaye piyasalarının derinleşmesini pozitif etkileyeceği düşünülmektedir. 31 Mart 2017 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi (EGM) verilerine göre, Bireysel Emeklilik Sistemi ndeki (BES) katılımcı sayısı 6,7 milyon kişiyi, katılımcıların devlet katkısı dahil toplam fon tutarı da 65 milyar TL yi aşmıştır. Sektördeki toplam katkı payı tutarı ise yaklaşık 46,1 milyar TL olarak açıklanmıştır. Bireysel Emeklilik Sistemi'nin kurucularından biri olan Anadolu Hayat Emeklilik, bu branştaki on dördüncü yılında 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla katılımcılara ait 12,2 milyar TL lik devlet katkısı dahil fon tutarıyla %19 luk piyasa payına, 1.126.904 katılımcı sayısıyla %17 lik pazar payına ve 8,5 milyar TL lik katkı payıyla %18 lik pazar payına sahiptir. 31 Mart 2017 tarihli sektör verileri ele alındığında, hayat sigortası prim üretimi yaklaşık 1.658 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Sigorta sektörü toplam prim üretiminin %13,4 üne denk gelen bu üretimin %87 si sektördeki ilk 10 şirket tarafından gerçekleştirilmiştir. Faaliyete geçtiği günden bu yana hayat sigortaları branşında ülkemizin en önde gelen şirketlerinden biri olan Anadolu Hayat Emeklilik 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla toplam 140,8 milyon TL prim üretimiyle %8,5 lik pazar payına sahiptir. Şirketimiz bilanço dönemi itibarıyla 42,9 milyon TL teknik kar elde etmiş ve net karı 51,7 milyon TL ye ulaşmıştır. Şirketimizin aktif büyüklüğü ise 15,2 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketimizin hayat sigortaları branşında 31 Mart 2017 tarihi itibarıyla ödediği toplam vade gelimi, vefatmaluliyet ve işsizlik tazminatı tutarı 39 milyon TL dir. Bu kapsamda birikimli ürünlerimiz için sigorta süresi sonunda 26,5 milyon TL, vefatmaluliyet ve işsizlik tazminatı olarak ise 12,5 milyon TL tutarında ödeme yapılmıştır. 1.5 KATEGORİLERİ İTİBARIYLA DÖNEM İÇİNDE ÇALIŞAN PERSONELİN ORTALAMA SAYISI: 31 Mart 2017 31 Aralık 2016 Üst düzey yönetici 8 8 Yönetici 113 107 Memur 391 372 Sözleşmeli personel 3 3 Direkt satış ekibi 517 542 Diğer 10 11 Toplam 1.042 1.043 4
1.6 ORGANİZASYON ŞEMASI*: *Yatırımcı İlişkileri Birimi nin faaliyetleri 19 Ocak 2015 tarihinden itibaren Sn. Tuna Uğun a bağlı olarak yürütülmektedir. 5
2. İKİNCİ BÖLÜM: FİNANSAL BİLGİLER 2.1 SON BEŞ YILLIK DÖNEME İLİŞKİN ÖZET FİNANSAL BİLGİLER (BİN TL) Sigorta Primi ve Bireysel Emeklilik Katkı Payı Üretimi Bireysel Emeklilik Katkı Payı Üretimi 992.202 1.164.288 17% 1.334.210 1.357.936 2% 317.552 Hayat/Hayat Dışı Prim Üretimi 395.009 365.679 7% 402.552 501.400 25% 140.976 Prim ve Katkı Payı Üretimi Toplamı 1.387.211 1.529.967 10% 1.736.762 1.859.336 7% 458.528 Matematik Karşılıklar ve Kar Payı İhtiyatları 1.871.476 1.841.516 2% 1.700.163 1.682.434 1% 1.703.133 Emeklilik Fon Büyüklüğü 5.231.179 7.384.777 41% 8.933.550 11.359.421 27% 12.173.760 Vade Gelimi ve Risk Teminatına İlişkin Tazminat Ödemeleri Vade Gelimi 257.875 280.822 9% 182.417 120.607 34% 26.457 Risk Teminatına İlişkin Tazminat Ödemeleri Toplam 32.154 35.631 11% 35.326 49.942 41% 12.549 290.029 316.453 9% 217.743 170.549 22% 39.006 6
Teknik Sonuçlar Hayat 63.412 63.802 1% 86.478 112.486 30% 31.159 Hayat Dışı 16 (33) () (240) (566) () 5 Bireysel Emeklilik Toplam Mali Gelir (11.135) 3.692 (+) 22.021 21.091 4% 11.831 52.293 67.461 29% 108.259 133.011 23% 42.995 65.436 79.070 21% 87.545 123.363 41% 32.613 Mali Gider ve Diğer Giderler (18.770) (11.762) 37% (19.958) (26.570) 33% (12.253) Vergi Öncesi Kar Özsermaye 98.958 134.769 36% 175.845 229.804 31% 63.355 614.389 701.951 14% 778.205 860.855 11% 766.347 Aktif Toplamı 7.985.808 10.247.750 28% 11.889.176 14.391.682 21% 15.170.226 7
2.2 MALİ BÜNYEYE İLİŞKİN BİLGİLER: Ara döneme ilişkin finansal göstergeler aşağıda yer alan tabloda sunulmuştur: Başlıca Finansal Göstergeler ve Rasyolar Finansal Göstergeler (bin TL) 2013 2014 2015 2016 2017/03 Toplam Prim ve Katkı Payı Üretimi* 1.387.211 1.529.967 1.736.764 1.859.336 458.528 Toplam Teknik Kar 52.293 67.461 108.259 133.012 42.995 Toplam Aktifler 7.985.808 10.247.750 11.889.176 14.391.682 15.170.226 Nominal Sermaye 350.000 380.000 410.000 430.000 430.000 Özsermaye 614.389 701.951 778.205 860.855 766.347 Mali Gelir 65.436 79.070 87.545 123.363 32.613 Vergi Öncesi Kar 98.958 134.769 175.845 229.804 63.355 Net Kar 84.706 106.654 145.067 190.274 51.695 Başlıca Rasyolar (%) (%) (%) (%) (%) Net Kar /Ortalama Özsermaye 16 16 20 23 25 Özsermaye / Toplam Aktifler 8 7 7 6 5 * Toplam prim rakamına ferdi kaza branşından elde edilen primler dahildir. 8
2.3 31 MART 2017 ÖZET KONSOLİDE OLMAYAN MALİ TABLOLAR: ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. ÖZET KONSOLİDE OLMAYAN BİLANÇO (Bağımsız Denetimden Geçmemiş) VARLIKLAR TL I CARİ VARLIKLAR A Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 297.974.600 B Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar 2.340.174.960 C Esas Faaliyetlerden Alacaklar 12.273.822.244 D İlişkili Taraflardan Alacaklar 3.228 E Diğer Alacaklar 18.369.648 F Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 31.871.567 G Diğer Cari Varlıklar 18.257 I Cari Varlıklar Toplamı 14.962.234.504 II CARİ OLMAYAN VARLIKLAR A Esas Faaliyetlerden Alacaklar B İlişkili Taraflardan Alacaklar C Diğer Alacaklar 485.339 D Finansal Varlıklar 12.762.193 E Maddi Varlıklar 163.077.470 F Maddi Olmayan Varlıklar 31.191.711 GGelecek Yıllara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 474.302 HDiğer Cari Olmayan Varlıklar II Cari Olmayan Varlıklar Toplamı 207.991.015 Varlıklar Toplamı (I+II) 15.170.225.519 YÜKÜMLÜLÜKLER III KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER A Finansal Borçlar B Esas Faaliyetlerden Borçlar 12.477.757.931 Cİlişkili Taraflara Borçlar 3.193.359 D Diğer Borçlar 15.630.624 ESigortacılık Teknik Karşılıkları 1.847.145.345 F Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğer Yükümlülükler ile Karşılıkları 22.805.724 G Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 16.995.085 H Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 4.923.849 I Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler III Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 14.388.451.917 9
ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. ÖZET KONSOLİDE OLMAYAN BİLANÇO (Bağımsız Denetimden Geçmemiş) TL IV UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER A Finansal Borçlar B Esas Faaliyetlerden Borçlar C İlişkili Taraflara Borçlar D Diğer Borçlar E Sigortacılık Teknik Karşılıkları FDiğer Yükümlülükler ve Karşılıkları G Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 13.064.287 HGelecek Yıllara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları I Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 2.361.945 IV Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 15.426.232 ÖZSERMAYE V ÖZSERMAYE A Ödenmiş Sermaye 430.000.000 B Sermaye Yedekleri C Kar Yedekleri 185.751.901 D Geçmiş Yıllar Karları 98.900.291 EGeçmiş Yıllar Zararları () FDönem Net Karı 51.695.178 V Özsermaye Toplamı 766.347.370 Yükümlülükler Toplamı (III+IV+V) 15.170.225.519 10
ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. ÖZET KONSOLİDE OLMAYAN GELİR TABLOSU (Bağımsız Denetimden Geçmemiş) TL ITEKNİK BÖLÜM A Hayat Dışı Teknik Gelir 188.931 B Hayat Dışı Teknik Gider() (183.796) C Teknik Bölüm Dengesi Hayat Dışı (A B) 5.135 D Hayat Teknik Gelir 190.268.166 E Hayat Teknik Gider (159.109.628) F Teknik Bölüm Dengesi Hayat (D E) 31.158.538 G Emeklilik Teknik Gelir 65.548.890 H Emeklilik Teknik Gideri (53.717.849) I Teknik Bölüm Dengesi Emeklilik (G H) 11.831.041 IITEKNİK OLMAYAN BÖLÜM C Teknik Bölüm Dengesi Hayat Dışı 5.135 F Teknik Bölüm Dengesi Hayat 31.158.538 I Teknik Bölüm Dengesi Emeklilik 11.831.041 J Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) 42.994.714 K Yatırım Gelirleri 32.613.367 L Yatırım Giderleri () (6.824.981) M Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar (+/) (5.427.922) N Dönem Net Karı veya Zararı 51.695.178 11