MACD Güç Göstergeleri Olumlu Güç Göstergeleri Zayıf Yüksek Hacimliler AL Verenler SAT Verenler OLUMLU ZAYIF Yüksek Hacim ASUZU PRKAB VAKBN DGZTE GLRYH EGSER ODAS POLTK JANTS BRISA KORDS TRCAS ANHYT DURDO AKSEN HALKB DENCM DMSAS PARSN LKMNH TKFEN GOZDE KATMR TEKFN BOYP TMSN ADEL OZKGY TAVHL TMSN BRISA ENKAI AKSA KORDS PETKM ISCTR ASELS OTKAR TSPOR ASELS GOODY Göstergeleri Dipte* Para Giriş/Çıkışları 20/50 Gün Ortalama Kesişmesi 200 Günlük Ortalama-Fiyat Kesişmesi Dip Giriş Çıkış Yukarı Aşağı Yukarı Aşağı BOYP POLHO GARAN 18,3 HALKB -16,9 LINK - TURGG DOCO ISBIR BJKAS TATGD EREGL 11,7 KRDMD -5,4 ISGYO TURGG ADEL ARTI KOZAL OZKGY ASELS 5,3 KCHOL -4,4 GENTS VKING LOGO TUPRS 5,2 YKBNK -3,3 BURVA PRKAB PNSUT ISCTR 3,8 KOZAL -2,9 KARSN İlk 5 kurum, milyon TL * Göstergeleri dipte olanlar, Stoch, RSI, DI, MFI, WillR, CCI indikatör ortalaması en düşük olan hisseler arasından seçilmektedir. 1
Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 XU100 94356 93,067 1.38% NÖTR 91538 3.08% OLUMLU 13/12 76258 23.7% 94676 94276 93629 95075 95722 XU030 116055 114,461 1.39% NÖTR 112303 3.34% OLUMLU 13/12 93447 24.2% 116494 115937 115037 117051 117951 XBANK 162,109 161,207 0.56% NÖTR 155310 4.38% OLUMLU 13/12 127551 27.1% 162,915 161,918 160,305 163,913 165526 X30YVADE 117.875 115.295 2.24% OLUMLU 114 3.74% OLUMLU 13/12 94.231 25.1% 118.292 117.681 116.692 118.903 119.892 GARAN 9.61 9.44 1.84% OLUMLU 9.11 5.48% OLUMLU 13/12 7.58 26.8% 9.62 9.56 9.46 9.68 9.78 HALKB 11.53 11.62-0.77% ZAYIF 11.12 3.64% OLUMLU 13/12 9.22 25.1% 11.65 11.51 11.30 11.78 12.00 ISCTR 6.96 6.91 0.78% NÖTR 6.56 6.11% OLUMLU 12/12 4.76 46.1% 6.99 6.94 6.86 7.04 7.12 VAKBN 6.06 6.00 0.95% NÖTR 5.77 5.00% OLUMLU 12/01 4.39 38.1% 6.08 6.04 5.98 6.12 6.18 YKBNK 4.28 4.24 0.95% NÖTR 4.04 5.86% OLUMLU 07/12 3.30 29.8% 4.31 4.28 4.23 4.34 4.39 AKCNS 12.26 12.32-0.47% NÖTR 12.57-2.45% ZAYIF 16/03 12.78-4.1% 12.29 12.26 12.19 12.33 12.39 TMSN 8.18 7.56 8.14% OLUMLU 7.31 11.86% OLUMLU 18/04 7.16 14.2% 8.06 7.91 7.65 8.22 8.47 AKGRT 2.72 2.70 0.84% OLUMLU 2.62 3.89% OLUMLU 26/09 1.93 40.8% 2.69 2.65 2.59 2.72 2.79 AKSA 11.40 10.42 9.37% OLUMLU 10.10 12.84% OLUMLU 27/03 9.72 17.3% 11.42 11.33 11.18 11.51 11.66 AKSEN 3.10 3.00 3.20% OLUMLU 3.11-0.32% ZAYIF 07/04 2.96 4.8% 3.07 3.03 2.95 3.12 3.19 ALARK 5.73 5.50 4.11% OLUMLU 5.27 8.68% OLUMLU 23/03 4.85 18.0% 5.72 5.67 5.58 5.78 5.86 ARCLK 23.56 23.28 1.19% NÖTR 22.72 3.69% OLUMLU 20/03 19.48 21.0% 23.66 23.55 23.36 23.77 23.96 ASELS 20.68 18.69 10.64% OLUMLU 18.77 10.16% OLUMLU 09/11 9.57 116.2% 20.55 20.03 19.17 21.08 21.93 BOLUC 6.26 6.05 3.54% OLUMLU 5.96 4.95% OLUMLU 28/04 6.14 2.0% 6.23 6.19 6.11 6.28 6.35 AYGAZ 14.19 14.16 0.22% NÖTR 13.79 2.87% OLUMLU 06/12 9.46 50.0% 14.22 14.10 13.92 14.33 14.52 BIMAS 57.60 56.95 1.14% OLUMLU 55.54 3.70% OLUMLU 14/12 49.24 17.0% 57.88 57.56 57.03 58.21 58.73 CCOLA 36.36 35.65 1.99% OLUMLU 34.65 4.93% OLUMLU 25/04 36.20 0.4% 36.34 36.21 36.00 36.47 36.68 CIMSA 14.98 15.05-0.49% ZAYIF 15.18-1.33% ZAYIF 20/04 14.99-0.1% 15.05 14.97 14.84 15.13 15.26 CLEBI 22.68 22.54 0.61% OLUMLU 21.76 4.22% OLUMLU 19/04 23.44-3.3% 22.89 22.65 22.27 23.12 23.51 DOAS 9.06 8.79 3.07% OLUMLU 8.66 4.68% OLUMLU 24/04 8.75 3.6% 9.10 9.05 8.98 9.15 9.22 BIZIM 11.65 11.70-0.42% ZAYIF 11.64 0.09% OLUMLU 24/04 11.75-0.9% 11.67 11.61 11.52 11.72 11.82 SODA 6.42 6.35 1.17% NÖTR 6.14 4.55% OLUMLU 18/11 4.33 48.2% 6.44 6.42 6.37 6.47 6.51 EKGYO 2.94 2.93 0.50% OLUMLU 2.99-1.63% ZAYIF 27/03 3.03-3.0% 2.95 2.94 2.91 2.97 2.99 ENKAI 5.37 5.47-1.85% ZAYIF 5.28 1.65% OLUMLU 14/11 4.49 19.6% 5.41 5.36 5.29 5.46 5.53 Devamı için tıklayınız Tablonun Değerlendirilmesi: Yukarıdaki tablo, hisse senetlerinin günlük ve saatlik bazdaki hareketli ortalamalarına göre hesaplanan TAKİP SEVİYELERİNE (TS) göre teknik durumlarını "OLUMLU" veya "ZAYIF" olarak ifade etmektedir. Takip seviyesi olarak verilen değerler, hisseler için "OLUMLU" veya "ZAYIF" seyre geçiş seviyeleri olarak düşünülmelidir. Günlük TS "OLUMLU" - Saatlik TS "OLUMLU" ifadesi, her iki TS üzerinde kalındığı sürece yükseliş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. Günlük TS "ZAYIF" - Saatlik TS "ZAYIF ifadesi ise, her iki TS altında kalındığı sürece düşüş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. 2
Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 EREGL 6.41 6.07 5.53% NÖTR 6.03 6.31% OLUMLU 11/01 5.10 25.8% 6.44 6.38 6.29 6.50 6.59 FROTO 39.16 38.11 2.76% OLUMLU 36.88 6.19% OLUMLU 07/12 28.76 36.2% 39.37 38.93 38.23 39.80 40.51 GUBRF 4.91 4.84 1.46% OLUMLU 4.62 6.38% OLUMLU 04/04 4.74 3.6% 4.92 4.89 4.86 4.94 4.98 IPEKE 1.90 1.93-1.46% ZAYIF 1.80 5.81% OLUMLU 12/04 1.92-1.1% 1.91 1.90 1.89 1.91 1.93 ISGYO 1.40 1.38 1.52% OLUMLU 1.35 3.71% OLUMLU 27/04 1.36 2.9% 1.40 1.39 1.39 1.40 1.41 KOZAA 2.04 2.09-2.51% ZAYIF 2.01 1.55% OLUMLU 12/04 2.05-0.5% 2.04 2.02 1.99 2.06 2.09 KOZAL 19.45 20.08-3.13% ZAYIF 18.97 2.55% OLUMLU 12/01 17.22 13.0% 19.33 19.09 18.70 19.57 19.96 KRDMD 1.32 1.26 4.66% OLUMLU 1.23 7.48% OLUMLU 05/04 1.21 9.3% 1.33 1.32 1.30 1.34 1.36 MGROS 24.50 23.66 3.57% OLUMLU 23.31 5.12% OLUMLU 12/12 17.97 36.3% 24.61 24.35 23.93 24.87 25.29 OTKAR 136.30 129.17 5.52% OLUMLU 125.75 8.39% OLUMLU 18/04 127.18 7.2% 135.40 133.99 131.70 136.81 139.10 PETKM 4.97 4.84 2.59% OLUMLU 4.74 4.84% OLUMLU 10/01 3.43 44.9% 4.98 4.94 4.86 5.03 5.10 PGSUS 16.04 15.76 1.80% NÖTR 15.23 5.29% OLUMLU 17/04 14.90 7.7% 16.05 15.98 15.85 16.13 16.25 PRKME 2.71 2.66 1.87% OLUMLU 2.44 11.22% OLUMLU 03/03 2.20 23.2% 2.70 2.65 2.58 2.74 2.82 SAHOL 10.65 10.47 1.76% OLUMLU 10.21 4.36% OLUMLU 03/04 9.14 16.6% 10.66 10.60 10.49 10.72 10.83 ANACM 3.64 3.52 3.27% OLUMLU 3.42 6.31% OLUMLU 20/10 2.17 68.1% 3.64 3.62 3.60 3.66 3.68 TAVHL 14.77 14.85-0.56% ZAYIF 14.24 3.73% OLUMLU 06/12 12.66 16.6% 14.80 14.74 14.64 14.86 14.96 TCELL 12.30 12.32-0.14% ZAYIF 12.11 1.60% OLUMLU 23/12 9.43 30.4% 12.36 12.29 12.19 12.42 12.53 THYAO 6.07 5.86 3.64% OLUMLU 5.72 6.03% OLUMLU 16/01 5.02 20.8% 6.09 6.06 6.01 6.12 6.17 TKFEN 9.02 9.13-1.15% ZAYIF 8.84 2.04% OLUMLU 12/01 6.28 43.7% 9.11 9.01 8.84 9.21 9.38 TOASO 29.24 28.75 1.70% OLUMLU 27.83 5.07% OLUMLU 06/01 23.20 26.0% 29.39 29.22 28.93 29.57 29.85 TRGYO 5.17 4.94 4.64% OLUMLU 4.87 6.21% OLUMLU 16/12 4.12 25.5% 5.19 5.16 5.11 5.22 5.27 TRKCM 3.49 3.41 2.26% NÖTR 3.29 6.14% OLUMLU 08/11 2.51 39.3% 3.49 3.47 3.44 3.51 3.54 TTKOM 6.20 6.11 1.42% NÖTR 5.99 3.52% OLUMLU 16/01 5.44 14.0% 6.27 6.19 6.07 6.34 6.47 TTRAK 77.50 80.01-3.14% ZAYIF 77.00 0.65% OLUMLU 04/04 78.30-1.0% 77.93 77.44 76.63 78.43 79.23 TUPRS 88.25 86.60 1.90% NÖTR 85.17 3.62% OLUMLU 04/01 64.66 36.5% 88.90 88.08 86.75 89.72 91.05 ULKER 20.20 19.26 4.88% OLUMLU 18.99 6.36% OLUMLU 19/04 17.80 13.5% 20.16 20.01 19.77 20.31 20.55 YAZIC 22.78 22.47 1.37% NÖTR 21.31 6.89% OLUMLU 19/12 12.89 76.8% 22.87 22.69 22.39 23.06 23.35 İlk sayfa için tıklayınız 3
BIST 100 BIST100 de yükseliş yönlü hareket sınırlı realizasyonlarla devam ediyor. Gün içerisinde 95.359 seviyesine yaşanan hareket sonrası 94.356 seviyesinde kapanış gerçekleşti. BIST te kısa periyot için takip bölgemiz 93.100-93.800 bandına gelmiş durumda. Bu seviye üzerindeki hareketle güçlü seyrin korunduğunu yineliyoruz. Bu paralelde saatlik bazda olumlu teknik görünüm korunurken, ortalamalarda yataya yönelim görüyoruz. Hareketi şu aşamada sınırlı kısa vadeli düzeltme olarak değerlendiriyor ve BIST için olumlu görüşümüzü ve yükseliş beklentimizi sürdürüyoruz. BIST te 96.600-97.000 bandını yeni yakın hedef olarak görmeye devam ediyoruz. Günlük bazda ise 91.000-89.300 seviyesini ana destek olarak belirtmeye devam ediyoruz. Üzerindeki hareket yukarı yönlü ana trendin devamı olarak görülebilir. 93.800-93.100-92.100-91.800 destek, 95.350-95.800-96.300/600 direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Trend uzun vade Trend kısa vade 91.538 94.195 Destekler Dirençler Ortalamalar 93.992 95.039 21 Gün 91.570 93.629 95.722 50 Gün 90.335 92.946 96.086 100 Gün 86.140 Haftalık Bant Aylık Bant 91.888 96.091 89.783 97.144 4
BIST30 Haziran vadeli kontratta gün içerisinde 119.300 seviyesine yaşanan yükseliş denemesi sonrasında bir miktar geri çekilme yaşandı. Bu kontrat için saatlik periyotta ortalamalarda yatay eğilim mevcut. 116.700-117.600 bandını kısa periyotta yükseliş eğiliminin güçlü kalabileceği seviye olarak görüyoruz. Bu bant üzerinde kalındığı sürece 120000 seviyesi de gündemde kalabilecektir. Ana trend olarak günlük bazda ise 114.000-111.000 bandını önemli destek olarak değerlendiriyoruz. Üzerinde kalındığı sürece ana yükseliş trendinin korunacağından bahsedebiliriz. Trend uzun vade Trend kısa vade 117,588 0,000 Destekler Dirençler Ortalamalar 117,250 118,850 21 Gün 112,675 116,675 119,875 50 Gün 110,881 115,650 120,450 100 Gün 105,862 Haftalık Bant Aylık Bant 113,983 120,483 110,717 122,117 Açık Pozisyon Açık Pozisyon Değişimi XU30 Aktif kontrat 342.585 342.585 USD Aktif kontrat 300.717 300.717 5
DÖVİZ Dolar/TL'de 100 günlük ortalama bölgesi olan 3.59 altına inildi. 3.50 destek bölgesi altında bir hareket oluşması durumunda 3,43 seviyesi gündeme gelebilecektir. 3,59 ve 3,64 dirençler, 3,50-3,43 destekler. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant USD/TRY 3,5207 3,5170 3,5289 3,5334 3,484 3,604 EUR/TRY 3,8440 3,8346 3,8614 3,8694 3,8180 3,9071 EUR/USD 1,0911 1,0891 1,0944 1,0957 1,080 1,100 GBP/USD 1,2908 1,2896 1,2940 1,2960 1,2717 1,3050 USD/JPY 111,94 111,85 112,15 112,27 110,64 112,89 USD/CAD 1,3708 1,3689 1,3741 1,3755 1,3545 1,3835 USD/SEK 8,7938 8,7795 8,8268 8,8455 8,731 8,937 USD/CHF 0,9900 0,9888 0,9934 0,9956 0,9841 1,0016 AUD/USD 0,7491 0,7472 0,7537 0,7564 0,745 0,761 NZD/USD 0,6924 0,6900 0,6970 0,6992 0,6882 0,7028 6
EMTİA Altın fiyatlarında 1288/95 direnç. Aşılması 1345/50 hareketi başlatabilir. 1250/40 destek. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant Altın(ONS) 1.253,5 1.251,4 1.257,8 1.260,0 1.242,7 1.272,7 Gram Altın 141,8 141,6 142,2 142,5 139,9 145,9 WTI 47,93 47,87 48,11 48,23 46,72 50,27 Brent 50,82 50,77 50,99 51,11 49,59 53,15 Doğalgaz 3,18 3,17 3,19 3,19 3,12 3,28 Gümüş 16,81 16,76 16,89 16,93 16,51 17,50 Platinyum 923,8 921,6 928,1 930,2 913,5 949,8 Bakır 5.769,0 5.736,0 5.827,5 5.853,0 5.664,3 5.933,8 Mısır 370,9 369,8 372,9 373,8 366,5 377,3 Buğday 450,5 448,8 453,8 455,3 437,8 462,9 7
Piyasa Ekranı Özet Günlük Borsa Performansları ABD S&P 500 0,1% Dow Jones 0,2% Nasdaq 0,1% DJ Trans. 0,9% Avrupa (Çevre) İspanya 1,0% İtalya 0,6% Portekiz 1,7% Yunanistan 3,1% Avrupa (Çekirdek) Euro Stoxx 0,5% İngiltere 0,6% Almanya 0,6% Fransa 0,7% Gelişen Ülkeler Türkiye -0,3% Rusya 0,5% Polonya 0,7% Macaristan -0,2% Asya Çin -0,3% Japonya 0,7% Hindistan 0,1% Kore 0,6% Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS Güney Amerika Brezilya 2,0% Meksika 0,7% Arjantin 0,7% Şili 1,7% Min Min Max Max Min Min Max Max 8
Gelişmiş Ülkeler Son 1 Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % F/K Dow Jones ABD 20.950 0,2-0,2 1,5 4,4 18,0 17,3 S&P 500 ABD 2.391 0,1 0,1 1,4 4,1 15,9 18,5 FTSE 100 İngiltere 7.250 0,6-0,2-0,4 0,9 17,2 14,9 Nikkei 225 Japonya 19.446 0,7 1,9 2,4 2,8 20,4 17,0 Euro STOXX 50Avro Bölg. 3.578 0,5-0,1 3,0 9,3 20,3 15,3 DAX Almanya 12.508 0,6 0,4 2,0 7,4 26,0 13,9 CAC 40 Fransa 5.304 0,7 0,7 4,3 9,9 21,3 15,7 Perifer Avr. FTSEMIB İtalya 20.733 0,6 0,2 2,4 8,5 15,4 14,4 IBEX 35 İspanya 10.820 1,0 0,5 4,8 14,3 23,5 15,2 PSI 20 Portekiz 5.118 1,7 2,4 3,0 10,7 2,3 18,3 ASE Yunanistan 734 3,1 7,4 10,0 16,7 25,7 10,3 BRIC MSCI BRIC BRIC 276 0,6 0,4 1,6 6,8 24,3 12,5 BOVESPA Brezilya 66.722 2,0 3,6 2,3 2,7 27,7 12,6 RTSI Rusya 1.120 0,5 0,3-0,2-5,9 17,8 6,4 SENSEX 30 Hindistan 29.946 0,1 0,0 0,1 6,0 18,7 17,9 SHANGAI Çin 3.133-0,3 0,0-2,8-0,2 4,7 13,6 Diğer Gelişen Ülkeler MERVAL Arjantin 21.157 0,7-0,1 2,9 10,2 60,7 9,2 KOSPI G.Kore 2.220 0,6 2,1 2,4 7,1 11,7 9,7 PRAG Çek C. 1.002-0,6 1,0 1,7 6,1 11,7 12,9 WIG Polonya 62.067 0,7 3,3 5,9 12,0 30,1 13,3 BUX Macaristan 32.903-0,2-1,0 3,5 0,0 24,0 11,6 JSE TOP 40 G.Afrika 47.139 0,1 3,6 3,5 3,8 3,5 14,9 BIST 100 Türkiye 94.356-0,3 0,6 6,4 6,8 16,4 9,3 ** 03.05.2017 saat 7:30 itibariyle 90.000 82.500 75.000 BIST100 67.500 160 140 120 100 Bankacılık Sanayi 80 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 MSCI Dünya MSCI Gelişen Piyasa Ekranı Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 9
Tahvil Getirileri* Son 1 Hafta Önce 1 Ay Önce 3 Ay Önce 6 Ay Önce 1 Yıl Önce 2 Yıllık 1,26 1,27 1,25 1,20 0,84 0,75 ABD 5 Yıllık 1,80 1,83 1,92 1,91 1,31 1,25 10 Yıllık 2,28 2,30 2,39 2,45 1,83 1,80 2 Yıllık -0,72-0,69-0,74-0,70-0,62-0,50 Almanya 5 Yıllık -0,37-0,34-0,38-0,40-0,40-0,33 10 Yıllık 0,33 0,35 0,33 0,44 0,16 0,20 2 Yıllık -0,07-0,04-0,03 0,04 0,00-0,05 Italya 5 Yıllık 1,04 1,09 1,11 0,93 0,65 0,35 10 Yıllık 2,31 2,31 2,32 2,26 1,66 1,46 2 Yıllık 8,09 8,12 8,28 8,14 8,68 9,34 Rusya 5 Yıllık 7,74 7,82 8,00 8,08 8,77 9,02 10 Yıllık 7,57 7,72 7,91 8,16 8,58 8,88 2 Yıllık 9,43 9,54 9,58 10,38 11,69 12,72 Brezilya 5 Yıllık 9,88 10,00 9,87 10,67 11,39 12,52 10 Yıllık 10,21 10,33 10,06 10,92 11,40 12,46 2 Yıllık 6,64 6,64 6,45 6,29 6,55 7,17 Hindistan 5 Yıllık 6,92 6,90 6,72 6,50 6,70 7,44 10 Yıllık 6,95 6,95 6,67 6,41 6,79 7,44 2 Yıllık 6,44 6,46 6,51 6,87 6,56 6,95 Endonezya 5 Yıllık 6,64 6,64 6,81 7,23 6,91 7,37 10 Yıllık 7,01 7,01 7,02 7,60 7,21 7,65 2 Yıllık 11,46 11,33 11,30 11,15 9,24 9,36 Turkiye 5 Yıllık 10,79 10,83 11,20 11,03 9,88 9,33 10 Yıllık 10,48 10,49 10,93 10,98 10,05 9,46 %12,0 %11,0 %10,0 %9,0 %8,0 Gösterge Faiz Türkiye 10Y %7,0 %3,4 ABD 10Y Almanya 10Y %2,8 %2,2 %1,6 %1,0 %0,4 -%0,2 %2,8 İspanya 10Y İtalya 10Y %2,3 %1,8 %1,3 %0,8 Piyasa Ekranı Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 10
Piyasa Ekranı Eurobond - Kamu Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri 11.03.2019 2,96 3,09 3,23 3,61 4,09 7,07 26.09.2022 4,48 4,55 4,75 4,97 5,35 6,35 15.01.2030 5,31 5,47 5,67 5,94 6,07 11,60 14.01.2041 5,69 5,85 6,06 6,34 6,63 6,20 Eurobond - Özel Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri Halkbank 2020 5,44 5,44 5,72 5,65 6,41 3,99 Vakıfbank 2022 6,06 6,11 6,46 7,03 7,48 6,01 İş Bankası 2022 5,83 6,15 6,35 6,66 7,42 6,23 Yapı Kredi 2022 6,06 6,12 6,38 6,65 7,28 5,50 Akbank 2022 4,90 4,94 5,41 5,73 6,30 5,05 185 2030 Vadeli Eurobond (Fiyat) 175 165 155 145 Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 6 Eurobond Verim Eğrisi (kamu / USD) 5 4 3 2 1 0 2017 2018 2019 2020 2022 2025 2034 2038 2041 11
Piyasa Ekranı Son Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % USD/TL 3,52-1,5-3,3-6,6 64,1 Euro/TL 3,85-1,3-0,8-5,6 30,3 Sepet 3,69-1,5-2,0-6,2 44,7 EM Sepeti/TL 1,42-1,1-2,9-4,9 28,1 JPEM/TL 1,45-1,6-3,5-4,5 26,5 Dolar Endeksi 99,0-0,1-1,6-0,9 1,1 EUR/USD 1,09 0,5 2,5 1,4-5,2 GBP/USD 1,29 0,7 3,6 3,5-11,3 USD/JPY 112,0 0,3 0,9-0,5 5,4 USD/CHF 0,99-0,5-1,1-0,2 4,1 EUR/JPY 122,5 0,8 3,5 0,9 0,0 USD/CAD 1,37 0,9 2,5 5,4 8,2 EUR/CAD 1,50 1,4 5,1 6,9 2,6 USD/BRL 3,15 0,1 1,2 1,0-10,0 USD/RUB 57,0 1,5 1,7-4,0-11,8 USD/INR 64,1 0,0-1,4-4,8-3,5 USD/CNY 6,89 0,0 0,1 0,4 6,1 JPM EMC Endeksi* 68,2-0,2-0,3 3,0-2,3 USD/KRW 1.131 0,5 1,4-1,4-0,6 USD/MXN 18,8-2,5 0,3-7,8 7,0 USD/PLN 3,8-1,2-3,5-3,7 0,7 USD/ZAR 13,3-0,1-2,7 0,4-8,7 4,05 USD/TL 3,85 3,65 3,45 3,25 3,05 2,85 2,65 2,45 4,00 3,80 3,60 3,40 3,20 3,00 2,80 Sepet Kur 2,60 1,18 1,14 1,10 1,06 EUR/USD Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 1,02 12
Piyasa Ekranı Son Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % Emtia Tüm* 79,4 0,1 0,0-1,5-2,1 8,9 Değerli Madenler* 100,1 0,0-1,1-1,6 1,5-1,4 Altın 1.257 0,0-0,4 0,5 3,1-2,7 Gümüş 1.695-2,6-3,6-6,7-1,9-3,1 Platin 924-2,3-2,6-2,5-6,9-14,5 Enerji* 56,3 0,2-1,0-4,9-6,2 25,0 ABD Ham Petrol 48,0 0,7-3,3-6,0-10,4 9,6 Brent Petrol 50,9 0,8-1,8-6,1-10,0 14,0 Doğal Gaz 3,18-0,4 1,2-3,4-0,2 48,6 Endüstriyel Metaller* 93,3 0,0 0,0-1,2-1,7 20,4 Bakır 5.747 1,0 1,2 0,4-2,7 17,5 Alüminyum 1.909-1,1-2,5-1,5 5,3 18,5 Çinko 2.640 0,0 1,1-2,4-7,4 40,8 Nikel 9.485 0,0 2,5-3,9-8,4 1,0 Kurşun 2.250-1,3 2,7-1,1-3,6 27,4 Tarımsal Emtialar* 83,1 0,1 2,3 1,9-2,0-0,1 Buğday 442,0 0,1 8,4 3,5 1,7-4,0 Mısır 364,3 0,1 1,5 0,3-0,9-2,4 Soya Yağı 32,35 1,4 1,3 2,2-8,1-3,1 Pamuk 80,83 0,5 0,2 8,0 5,1 30,0 Pirinç 9,33-0,3 2,0-7,3-2,1-16,5 *İlgili ürünlerin aktif kontratları üzerinden hesaplanmaktadır. 1.430 Altın (Dolar/Ons) 1.330 1.230 1.130 1.030 160 Altın TL/Gram 140 120 100 80 75 65 Brent 55 45 35 25 Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 13
Piyasa Ekranı Gelişmiş Ü. S&P Moodys Fitch CDS Son Geçen Haf. Geçen Ay ABD AA+u Aaa AAA - - - Almanya AAAu Aaa AAA 16 17 18 Fransa AAu Aa2 AA 34 33 53 İngiltere AAu Aa1 AA - - - Perifer Avr. İtalya BBB-u Baa2 BBB 170 172 175 İspanya BBB+ Baa2 BBB+ 72 72 81 Portekiz BB+u Ba1 BB+ 228 232 241 BRIC Brezilya BB Ba2 BB 213 222 225 Rusya BB+ Ba1 BBB- 150 156 166 Çin AA- Aa3 A+ 80 80 82 Diğer Gelişen Ülkeler Arjantin B B3 WD 312 326 364 G.Kore AA Aa2 AA- 56 53 51 Çek C. AA- A1 A+ - - - Polonya BBB+ A2 A- - - - Macaristan BBB- Baa3 BBB- - - - G. Afrika BB+ Baa2 *- BB+ - - - Türkiye BBu Ba1 BB+ 202 217 240 80 70 60 50 40 30 20 10 210 190 170 150 130 110 90 70 50 500 400 300 Almanya Fransa İspanya İtalya Türkiye Rusya G. Afrika Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 200 100 14
Haftalık Vadeli Kantitatif Modele İlişkin Açıklama Finans literatüründe hisse senedi seçimi üzerine yapılan ampirik araştırmalar incelendiğinde, hisse senetlerine ilişkin az sayıda risk faktörünün, hisse getirilerindeki farklılıkların önemli bir kısmını açıklayabildiği görülmektedir. Ayrıca bu risk faktörlerinin bazıları için istikrarlı bir risk primi bulunmakta ve bu durum da faktör bazlı portföylerin uzun vadede endeksin üzerinde getiri sunmasını sağlamaktadır. Bu noktadan hareketle, BIST te işlem gören hisseler için detaylı geriye dönük test çalışmaları yaptık ve çok faktörlü bir seçim modeli oluşturduk. Modelimizde yedi temel faktör grubunu (değer, şirket büyüklüğü, momentum, büyüme, analist beklentileri, kârlılık ve risk) dikkate alarak, her hisse için kantitatif faktör skorları (Q-Score) oluşturmaktayız. Yatırım vadesi dikkate alınarak, her hisse için bir adet uzun vadeli skor, bir adet de haftalık vadeli skor üretilmektedir. Geriye dönük test sonuçları, istikrarlı birşekilde uygulanırsa, kantitatif faktör skorlarının iyi ve kötü performans gösterecek hisseleri ayrıştırma konusunda önemli bir becerisi olduğunu göstermektedir. Her hafta Pazartesi günleri, büyüklük ve likiditesine göre seçtiğimiz hisse senetleri arasından haftalık vadeli faktör skoru kullanılarak 4 adet hissede uzun pozisyon, 4 adet hissede de kısa pozisyon alan haftalık vadeli bir portföy oluşturulmaktadır. Söz konusu portföyde yer alan hisselerin tek tek alınıp satılması yerine stratejinin bir portföy (sepet) şeklinde uygulanmasının en iyi sonucu vereceğini düşünmekteyiz. Portföyde yer alan hisseler doğrudan kantitatif modelin sonuçlarına göre seçildiğinden, ortaya çıkan portföydeki öneriler temel görüşlerimizden farklılık gösterebilecektir. YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. 15