MACD Güç Göstergeleri Olumlu Güç Göstergeleri Zayıf Yüksek Hacimliler AL Verenler SAT Verenler OLUMLU ZAYIF Yüksek Hacim TBORG BOLUC TTRAK LINK TUPRS LKMNH GLYHO LKMNH VESTL TSGYO AVISA SEYKM GYHOL IHLAS ECILC AEFES MNDRS SASA IHLAS AKCNS POLTK AKENR IHMAD TRKCM HEKTS IHEVA PARSN AEFES IHEVA KORDS IHEVA DIRIT NTTUR ANELE SASA IHMAD Göstergeleri Dipte* Para Giriş/Çıkışları 20/50 Gün Ortalama Kesişmesi 200 Günlük Ortalama-Fiyat Kesişmesi Dip Giriş Çıkış Yukarı Aşağı Yukarı Aşağı NTHOL HALKB EKGYO 13,7 HALKB -21,7 - ITTFH OZBAL MZHLD METAL ISYAT EGEEN GARAN 10,2 VAKBN -10,9 OYLUM GOODY AYEN TSKB TUPRS 5,0 PETKM -7,2 GLBMD AEFES BTCIM VESTL 4,1 AKBNK -6,9 DGATE GSRAY KARTN ISCTR 3,6 THYAO -2,0 BRKO İlk 5 kurum, milyon TL * Göstergeleri dipte olanlar, Stoch, RSI, DI, MFI, WillR, CCI indikatör ortalaması en düşük olan hisseler arasından seçilmektedir. 1
Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 XU100 89.282 89.766-0,54% ZAYIF 87.976 1,49% OLUMLU 13.12 76258 17,1% 89.349 89143,15 88810,69 89554,15 89886,61 XU030 109.509 110.128-0,56% ZAYIF 107755 1,63% OLUMLU 13.12 93447 17,2% 109.577 109299,7 108851,6 109853,8 110302 XBANK 149043 151.360-1,53% ZAYIF 146972 1,41% OLUMLU 13.12 127551 16,8% 149463 148981 148202 149945 150724 X30YVADE 109,125 109,679-0,50% ZAYIF 107,533 1,48% OLUMLU 13.12 94,231 15,8% 109,167 108,832 108,29 109,50 110,04 GARAN 8,94 8,89 0,51% OLUMLU 8,53 4,85% OLUMLU 13.12 7,58 18,0% 8,94 8,92 8,87 8,97 9,01 HALKB 10,25 11,10-7,62% ZAYIF 10,10 1,49% OLUMLU 13.12 9,22 11,2% 10,33 10,24 10,09 10,42 10,57 ISCTR 6,69 6,62 1,02% OLUMLU 6,32 5,86% OLUMLU 12.12 5,02 33,2% 6,70 6,66 6,60 6,73 6,80 VAKBN 5,38 5,41-0,50% ZAYIF 5,28 1,85% OLUMLU 12.01 4,39 22,6% 5,41 5,38 5,31 5,45 5,51 YKBNK 3,83 3,84-0,32% NÖTR 3,71 3,33% OLUMLU 07.12 3,30 16,2% 3,84 3,82 3,80 3,85 3,88 0 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 00.01 0,00 0,0% 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 AKCNS 12,73 12,57 1,26% OLUMLU 12,87-1,09% ZAYIF 16.03 13,94-8,7% 12,65 12,57 12,42 12,74 12,88 TMSN 7,02 6,89 1,87% OLUMLU 7,15-1,77% ZAYIF 22.02 8,20-14,4% 7,08 7,01 6,90 7,15 7,26 AKGRT 2,71 2,69 0,76% OLUMLU 2,55 6,47% OLUMLU 26.09 1,93 40,3% 2,71 2,70 2,68 2,72 2,74 AKSA 10,64 10,62 0,21% NÖTR 10,53 1,08% OLUMLU 27.03 10,72-0,8% 10,68 10,62 10,53 10,73 10,83 AKSEN 3,11 3,04 2,44% NÖTR 2,96 5,12% OLUMLU 28.03 3,05 1,9% 3,14 3,11 3,06 3,17 3,22 ALARK 5,33 5,13 3,99% OLUMLU 4,91 8,55% OLUMLU 23.03 5,16 3,2% 5,34 5,31 5,25 5,37 5,43 ARCLK 22,22 22,30-0,37% ZAYIF 21,77 2,05% OLUMLU 20.03 21,98 1,1% 22,29 22,21 22,07 22,38 22,51 ASELS 17,25 17,02 1,35% OLUMLU 16,38 5,29% OLUMLU 09.11 9,57 80,3% 17,30 17,21 17,07 17,39 17,53 BOLUC 5,92 5,96-0,73% NÖTR 6,15-3,78% ZAYIF 10.03 6,24-5,1% 5,91 5,88 5,84 5,94 5,98 AYGAZ 14,67 14,53 1,00% OLUMLU 14,19 3,42% OLUMLU 06.12 10,96 33,8% 14,63 14,56 14,45 14,70 14,81 BIMAS 57,00 56,39 1,09% OLUMLU 54,01 5,54% OLUMLU 14.12 49,24 15,8% 57,12 56,79 56,27 57,44 57,97 CCOLA 36,22 36,03 0,52% OLUMLU 37,32-2,96% ZAYIF 27.02 36,50-0,8% 36,19 36,06 35,83 36,33 36,55 CIMSA 15,56 15,38 1,20% OLUMLU 15,53 0,20% OLUMLU 30.03 15,53 0,2% 15,62 15,47 15,21 15,78 16,03 CLEBI 23,22 23,41-0,79% NÖTR 24,03-3,38% ZAYIF 24.03 23,10 0,5% 23,17 22,92 22,51 23,43 23,83 DOAS 8,56 8,70-1,56% NÖTR 8,82-2,93% ZAYIF 22.03 8,77-2,4% 8,50 8,42 8,31 8,57 8,69 BIZIM 12,00 11,92 0,63% OLUMLU 11,84 1,33% OLUMLU 24.03 12,01 0,0% 11,96 11,91 11,84 12,01 12,08 SODA 6,12 6,07 0,87% NÖTR 5,83 4,93% OLUMLU 18.11 4,33 41,3% 6,12 6,10 6,07 6,14 6,17 EKGYO 2,91 3,00-2,94% ZAYIF 3,09-5,93% ZAYIF 27.03 3,03-4,0% 2,90 2,89 2,86 2,92 2,94 Devamı için tıklayınız Tablonun Değerlendirilmesi: Yukarıdaki tablo, hisse senetlerinin günlük ve saatlik bazdaki hareketli ortalamalarına göre hesaplanan TAKİP SEVİYELERİNE (TS) göre teknik durumlarını "OLUMLU" veya "ZAYIF" olarak ifade etmektedir. Takip seviyesi olarak verilen değerler, hisseler için "OLUMLU" veya "ZAYIF" seyre geçiş seviyeleri olarak düşünülmelidir. Günlük TS "OLUMLU" - Saatlik TS "OLUMLU" ifadesi, her iki TS üzerinde kalındığı sürece yükseliş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. Günlük TS "ZAYIF" - Saatlik TS "ZAYIF ifadesi ise, her iki TS altında kalındığı sürece düşüş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. 2
Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 ENKAI 6,13 6,13 0,01% NÖTR 5,84 4,94% OLUMLU 14.11 4,61 32,9% 6,12 6,09 6,05 6,15 6,19 EREGL 5,95 5,97-0,31% NÖTR 5,90 0,79% OLUMLU 11.01 5,10 16,8% 5,94 5,91 5,86 5,97 6,02 FROTO 36,42 36,85-1,16% ZAYIF 35,89 1,48% OLUMLU 07.12 29,90 21,8% 36,43 36,28 36,05 36,57 36,81 GUBRF 4,56 4,62-1,33% ZAYIF 4,74-3,80% ZAYIF 10.03 4,74-3,9% 4,56 4,52 4,47 4,59 4,65 IPEKE 1,93 1,94-0,46% NÖTR 1,96-1,58% ZAYIF 30.03 1,88 2,4% 1,92 1,88 1,81 1,96 2,03 ISGYO 1,46 1,48-1,53% ZAYIF 1,45 0,61% OLUMLU 23.12 1,52-4,2% 1,46 1,45 1,44 1,47 1,48 KCHOL 15,58 15,46 0,75% OLUMLU 15,11 3,12% OLUMLU 07.12 12,73 22,4% 15,59 15,54 15,47 15,63 15,71 KOZAA 2,00 2,00-0,21% NÖTR 2,07-3,41% ZAYIF 24.03 2,00 0,0% 1,98 1,93 1,85 2,03 2,11 KOZAL 20,06 19,77 1,45% OLUMLU 18,21 10,18% OLUMLU 12.01 17,22 16,5% 19,80 19,46 18,90 20,14 20,70 KRDMD 1,17 1,16 1,27% OLUMLU 1,21-3,12% ZAYIF 03.03 1,20-2,5% 1,16 1,15 1,13 1,17 1,19 MGROS 21,94 21,77 0,77% NÖTR 20,98 4,60% OLUMLU 12.12 17,97 22,1% 21,99 21,89 21,71 22,10 22,27 OTKAR 122,00 124,19-1,76% ZAYIF 129,48-5,77% ZAYIF 08.03 138,66-12,0% 122,20 121,59 120,60 122,81 123,80 PETKM 4,95 4,89 1,29% NÖTR 4,73 4,76% OLUMLU 10.01 3,72 33,1% 4,98 4,92 4,83 5,04 5,13 PGSUS 14,33 14,57-1,68% ZAYIF 14,95-4,18% ZAYIF 07.03 15,44-7,2% 14,37 14,31 14,21 14,43 14,53 PRKME 2,58 2,64-2,26% ZAYIF 3,12-17,35% ZAYIF 28.03 2,68-3,7% 2,60 2,56 2,51 2,63 2,69 SISE 4,15 4,13 0,50% NÖTR 3,96 4,71% OLUMLU 22.11 3,21 29,3% 4,16 4,12 4,06 4,19 4,26 ANACM 3,16 3,14 0,70% OLUMLU 3,07 3,04% OLUMLU 20.10 2,17 45,9% 3,15 3,13 3,11 3,16 3,19 TAVHL 14,52 14,62-0,65% ZAYIF 14,18 2,42% OLUMLU 06.12 13,35 8,8% 14,57 14,49 14,36 14,65 14,78 TCELL 12,04 12,10-0,51% ZAYIF 11,90 1,16% OLUMLU 23.12 9,43 27,7% 12,07 12,00 11,89 12,14 12,25 THYAO 5,47 5,60-2,34% ZAYIF 5,40 1,30% OLUMLU 16.01 5,02 8,9% 5,48 5,46 5,43 5,50 5,53 TKFEN 8,47 8,47-0,02% NÖTR 8,36 1,31% OLUMLU 12.01 6,59 28,6% 8,38 8,25 8,04 8,51 8,72 TOASO 26,92 27,12-0,72% ZAYIF 26,49 1,61% OLUMLU 06.01 23,33 15,4% 26,89 26,80 26,65 26,98 27,13 TRGYO 4,52 4,56-0,85% ZAYIF 4,40 2,80% OLUMLU 16.12 4,12 9,7% 4,53 4,51 4,49 4,54 4,57 TRKCM 3,15 3,09 2,08% OLUMLU 2,99 5,37% OLUMLU 08.11 2,51 25,7% 3,14 3,12 3,10 3,15 3,18 TTKOM 5,96 5,85 1,82% OLUMLU 5,68 4,85% OLUMLU 16.01 5,44 9,6% 5,95 5,91 5,85 5,98 6,05 TTRAK 82,00 82,39-0,48% ZAYIF 83,06-1,27% ZAYIF 30.03 83,06-1,3% 82,32 81,65 80,57 82,99 84,07 TUPRS 91,05 89,06 2,23% OLUMLU 87,31 4,28% OLUMLU 04.01 69,29 31,4% 90,68 90,15 89,28 91,22 92,08 ULKER 17,75 18,01-1,42% ZAYIF 18,93-6,24% ZAYIF 13.03 17,63 0,7% 17,76 17,66 17,50 17,86 18,02 YAZIC 20,90 19,92 4,93% OLUMLU 18,57 12,53% OLUMLU 19.12 12,89 62,2% 20,90 20,72 20,42 21,08 21,38 İlk sayfa için tıklayınız 3
BIST 100 BIST100 dün gün başındaki zayıf yükseliş denemesi sonrasında hafif gerileyerek yatay seyretti. Kapanış 89.282 seviyesinde gerçekleşti. Yakın destek seviyelerinde tutunma çabası devam ediyor. Fakat yükseliş denemeleri de oldukça zayıf. Kısa vadeli zayıflama görüntüsü korunsa da 89.000/500 bandındaki tutunmayla halen kuvvetli bir olumsuzluk olmadığını düşünmeye devam ediyoruz. 89.000 seviyesinin altında daha belirgin bir zayıflama görebiliriz. 90.500/600 seviyesi üzerini ise yukarı tepkinin yeniden güçlenebileceği ilk seviye olarak değerlendiriyoruz. Sonrasında 91.500 ün geçilmesi 93.000 seviyesini gündeme taşıyabilecektir. Ana trend olarak takip ettiğimiz seviye 87.500 civarında kalmaya devam ediyor. 89.200-88.800-87.500 destek, 89.650-90.500-91.100/500 direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Trend uzun vade Trend kısa vade 87.976 89.978 Destekler Dirençler Ortalamalar 89.046 89.584 21 Gün 89.917 88.811 89.887 50 Gün 88.271 88.509 90.122 100 Gün 82.522 Haftalık Bant Aylık Bant 88.116 90.511 87.186 91.438 4
BIST30 Nisan vadeli kontratta gün içinde 108.750 seviyesine yaşanan sarkma sonrasında tepki yaşandı. 109.350 direnç olmaya devam ediyor. Bu seviye üzerindeki hareketin ancak 110.750 ve 111.150 dirençlerini gündeme getirebileceğini düşünüyoruz. Aksi durumda genel yatay-zayıf eğilim devam edebilecektir. Takip ettiğimiz uzun vadeli ana trend ise 107.500 seviyesinde bulunuyor ve uzun vade için olumlu görüşümüzü sürdürüyoruz. Trend uzun vade Trend kısa vade 107,533 109,848 Destekler Dirençler Ortalamalar 108,742 109,617 21 Gün 110,065 108,308 110,058 50 Gün 108,507 107,867 110,492 100 Gün 101,430 Haftalık Bant Aylık Bant 107,725 110,863 106,708 112,108 Açık Pozisyon Açık Pozisyon Değişimi XU30 Aktif kontrat 393.173 1.389 USD Aktif kontrat 324.335 29.593 5
DÖVİZ Dolar/TL'de 3,65 seviyesi civarında bir hareket görüyoruz. 100 günlük ortalama bölgesi olan 3.55 kuvvetli destek. 3,67 ve 3,69 dirençler. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant USD/TRY 3,6470 3,6433 3,6561 3,6615 3,595 3,717 EUR/TRY 3,8855 3,8730 3,9096 3,9212 3,8277 3,9655 EUR/USD 1,0663 1,0652 1,0695 1,0716 1,057 1,079 GBP/USD 1,2462 1,2436 1,2511 1,2534 1,2328 1,2616 USD/JPY 111,53 111,04 112,36 112,70 110,56 113,84 USD/CAD 1,3303 1,3266 1,3364 1,3388 1,3194 1,3476 USD/SEK 8,9299 8,9115 8,9584 8,9685 8,853 9,038 USD/CHF 0,9996 0,9979 1,0022 1,0031 0,9912 1,0108 AUD/USD 0,7635 0,7627 0,7656 0,7669 0,757 0,772 NZD/USD 0,6975 0,6964 0,7003 0,7020 0,6905 0,7106 6
EMTİA Altın fiyatlarında son işlemler 1245 civarında. 1200 desteğinden gelen tepki devam ediyor. 1235 üzerindeki hareketler 1260/65 bandını yeniden gündeme getirebilir. 1225 ve 1200 destekler. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant Altın(ONS) 1.238,8 1.235,3 1.246,7 1.251,2 1.221,2 1.259,6 Gram Altın 145,0 144,5 146,0 146,5 143,6 147,2 WTI 50,06 49,94 50,33 50,48 48,20 52,57 Brent 52,61 52,51 52,82 52,93 50,86 54,91 Doğalgaz 3,20 3,19 3,23 3,23 3,04 3,32 Gümüş 18,02 17,96 18,17 18,26 17,56 18,52 Platinyum 944,8 941,4 952,8 957,4 925,0 987,7 Bakır 5.876,3 5.796,7 6.010,3 6.064,7 5.790,0 6.110,7 Mısır 357,0 356,5 358,3 359,0 351,4 368,4 Buğday 421,4 420,8 422,9 423,8 413,7 437,0 7
Piyasa Ekranı Özet Günlük Borsa Performansları ABD S&P 500 0,3% Dow Jones 0,3% Nasdaq 0,3% DJ Trans. 0,8% Avrupa (Çevre) İspanya 0,4% İtalya 0,4% Portekiz 1,9% Yunanistan 0,3% Avrupa (Çekirdek) Euro Stoxx 0,2% İngiltere -0,1% Almanya 0,4% Fransa 0,4% Gelişen Ülkeler Türkiye 0,0% Rusya 1,1% Polonya -0,3% Macaristan -0,3% Asya Çin 0,3% Japonya 0,1% Hindistan -0,2% Kore -0,0% Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS Güney Amerika Brezilya -0,4% Meksika -0,4% Arjantin 0,2% Şili -0,7% Min Min Max Max Min Min Max Max 8
Gelişmiş Ülkeler Son 1 Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % F/K Dow Jones ABD 20.728 0,3 0,3-0,4 4,9 17,2 17,3 S&P 500 ABD 2.368 0,3 0,9 0,2 5,8 15,0 18,4 FTSE 100 İngiltere 7.370-0,1 0,4 1,5 3,2 19,3 14,9 Nikkei 225 Japonya 19.082 0,1-0,9-0,2-0,2 13,9 18,0 Euro STOXX 50Avro Bölg. 3.482 0,2 0,9 4,9 5,8 15,9 14,9 DAX Almanya 12.256 0,4 1,8 3,6 6,8 23,0 14,1 CAC 40 Fransa 5.090 0,4 1,1 4,8 4,7 16,1 15,1 Perifer Avr. FTSEMIB İtalya 20.368 0,4 1,0 7,7 5,9 12,4 14,1 IBEX 35 İspanya 10.406 0,4 0,8 8,9 11,3 19,3 14,8 PSI 20 Portekiz 4.981 1,9 6,7 7,2 6,4-0,8 17,7 ASE Yunanistan 670 0,3 4,7 3,8 4,2 16,2 9,3 BRIC MSCI BRIC BRIC 272-0,4 0,3 2,5 12,4 21,6 12,6 BOVESPA Brezilya 65.266-0,4 2,7-2,1 8,4 30,4 12,3 RTSI Rusya 1.137 1,1 1,1 3,4-1,3 29,8 6,2 SENSEX 30 Hindistan 29.587-0,2 0,6 2,9 11,1 16,8 20,7 SHANGAI Çin 3.220 0,3-1,5-0,7 3,8 7,2 13,6 Diğer Gelişen Ülkeler MERVAL Arjantin 20.248 0,2 3,0 5,9 19,7 55,8 8,4 KOSPI G.Kore 2.164 0,0-0,2 3,5 6,8 8,4 10,0 PRAG Çek C. 984 0,1 0,3 3,1 6,7 9,3 12,7 WIG Polonya 58.527-0,3-1,0 0,4 13,1 19,4 12,6 BUX Macaristan 32.145-0,3 0,1 0,3 0,4 21,5 11,3 JSE TOP 40 G.Afrika 45.220-0,4 0,8 2,5 3,0-2,0 15,0 BIST 100 Türkiye 89.282 0,0-0,5 2,1 14,3 7,2 8,9 ** 31.03.2017 saat 8:00 itibariyle 90.000 82.500 75.000 BIST100 67.500 160 140 120 100 Bankacılık Sanayi 80 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 MSCI Dünya MSCI Gelişen Piyasa Ekranı Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 9
Tahvil Getirileri* Son 1 Hafta Önce 1 Ay Önce 3 Ay Önce 6 Ay Önce 1 Yıl Önce 2 Yıllık 1,28 1,26 1,26 1,21 0,76 0,72 ABD 5 Yıllık 1,96 1,95 1,93 1,95 1,13 1,20 10 Yıllık 2,41 2,41 2,39 2,48 1,57 1,77 2 Yıllık -0,74-0,74-0,90-0,78-0,69-0,49 Almanya 5 Yıllık -0,37-0,32-0,57-0,55-0,60-0,33 10 Yıllık 0,33 0,40 0,21 0,18-0,15 0,15 2 Yıllık -0,06-0,06-0,02-0,19-0,12-0,02 Italya 5 Yıllık 0,81 0,87 0,83 0,59 0,24 0,28 10 Yıllık 2,15 2,22 2,09 1,80 1,18 1,22 2 Yıllık 8,29 8,30 8,49 8,22 8,69 9,36 Rusya 5 Yıllık 7,97 8,10 8,45 8,26 8,44 9,19 10 Yıllık 7,87 7,98 8,25 8,34 8,22 9,09 2 Yıllık 9,59 9,47 9,85 11,03 11,74 13,72 Brezilya 5 Yıllık 9,88 9,84 10,05 11,29 11,58 13,85 10 Yıllık 10,09 10,09 10,24 11,40 11,66 13,97 2 Yıllık 6,44 6,44 6,42 6,33 6,67 7,04 Hindistan 5 Yıllık 6,70 6,78 6,78 6,57 6,82 7,43 10 Yıllık 6,67 6,83 6,87 6,52 6,78 7,46 2 Yıllık 6,48 6,57 6,90 7,23 6,38 7,30 Endonezya 5 Yıllık 6,80 6,86 7,23 7,51 6,74 7,32 10 Yıllık 7,01 7,08 7,50 7,91 6,90 7,63 2 Yıllık 11,36 11,50 11,09 10,66 8,62 9,99 Turkiye 5 Yıllık 11,27 11,13 11,06 11,13 9,20 9,85 10 Yıllık 10,99 10,77 10,88 11,34 9,58 9,95 %12,0 %11,0 %10,0 %9,0 %8,0 Gösterge Faiz Türkiye 10Y %7,0 %3,4 ABD 10Y Almanya 10Y %2,8 %2,2 %1,6 %1,0 %0,4 -%0,2 %2,8 İspanya 10Y İtalya 10Y %2,3 %1,8 %1,3 %0,8 Piyasa Ekranı Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 10
Piyasa Ekranı Eurobond - Kamu Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri 11.03.2019 3,28 3,29 3,62 3,87 3,35 7,07 26.09.2022 4,80 4,83 5,17 5,37 4,29 6,35 15.01.2030 5,72 5,76 6,09 6,17 5,00 11,60 14.01.2041 6,07 6,13 6,50 6,49 5,52 6,20 Eurobond - Özel Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri Halkbank 2020 5,95 5,34 5,32 6,25 5,06 3,99 Vakıfbank 2022 6,50 6,40 6,72 7,41 6,18 6,01 İş Bankası 2022 6,45 6,34 6,54 6,89 6,00 6,23 Yapı Kredi 2022 6,44 6,29 6,58 6,99 5,91 5,50 Akbank 2022 5,50 5,48 5,62 6,01 4,94 5,05 185 2030 Vadeli Eurobond (Fiyat) 175 165 155 145 Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 7 6 Eurobond Verim Eğrisi (kamu / USD) 5 4 3 2 1 0 2017 2018 2019 2020 2022 2025 2034 2038 2041 11
Piyasa Ekranı Son Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % USD/TL 3,65 1,1-0,1 3,6 69,9 Euro/TL 3,90-0,1 1,1 5,7 31,8 Sepet 3,77 0,4 0,6 4,7 48,1 EM Sepeti/TL 1,46-0,3 0,2 7,4 32,0 JPEM/TL 1,51 0,8 1,0 7,3 31,3 Dolar Endeksi 100,6 1,0-0,5-1,6 1,1 EUR/USD 1,07-1,1 0,6 2,0-6,2 GBP/USD 1,25 0,1 0,6 1,7-13,2 USD/JPY 112,0 0,6 0,1-4,6-0,4 USD/CHF 1,00 1,0-0,2-2,2 4,4 EUR/JPY 119,6-0,5 0,7-2,7-6,6 USD/CAD 1,33-0,3 0,5-0,7 2,8 EUR/CAD 1,42-1,5 1,1 1,3-3,6 USD/BRL 3,15 0,3 1,3-3,2-12,6 USD/RUB 56,1-2,4-3,8-8,5-17,8 USD/INR 64,8-0,9-2,8-5,0-2,1 USD/CNY 6,90 0,2 0,4-0,7 6,9 JPM EMC Endeksi* 68,3-0,1 0,9 3,6 0,5 USD/KRW 1.120-0,2-0,9-7,3-2,1 USD/MXN 18,7-0,4-6,9-9,9 8,2 USD/PLN 3,9 0,0-2,8-6,4 5,8 USD/ZAR 13,5 8,8 3,2-1,2-7,9 4,05 USD/TL 3,85 3,65 3,45 3,25 3,05 2,85 2,65 2,45 4,00 3,80 3,60 3,40 3,20 3,00 2,80 Sepet Kur 2,60 1,18 1,14 1,10 1,06 EUR/USD Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 1,02 12
Piyasa Ekranı Son Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % Emtia Tüm* 83,0 0,0 1,2-0,7 1,3 17,0 Değerli Madenler* 100,6-0,2 0,2 0,2 8,6 4,9 Altın 1.241-0,3-0,6-1,0 7,8 0,6 Gümüş 1.810-0,2 2,7-1,0 11,5 17,7 Platin 954 0,1-1,0-7,3 6,2-2,3 Enerji* 57,8 0,1 4,3 2,7-9,9 46,9 ABD Ham Petrol 50,2-0,4 4,6-4,6-6,6 36,4 Brent Petrol 52,7-0,5 3,8-4,3-7,2 36,3 Doğal Gaz 3,22 0,8 4,6 14,7-13,6 64,4 Endüstriyel Metaller* 96,6 0,0 1,4-1,3 9,2 29,0 Bakır 5.860 0,2 1,3-2,2 6,5 20,1 Alüminyum 1.955 1,2 2,0 1,3 14,1 28,3 Çinko 2.833 0,9 1,0-0,4 10,5 53,8 Nikel 9.935 0,2 0,2-8,9-0,7 18,6 Kurşun 2.340 1,4-0,3 2,9 17,9 36,1 Tarımsal Emtialar* 92,5 0,1-0,6-3,8 0,3 2,9 Buğday 422,0 0,2-0,6-2,3 3,4-11,3 Mısır 357,5 0,0 0,4-4,1 1,6 1,0 Soya Yağı 32,01 0,0-1,2-7,1-4,8 2,7 Pamuk 76,39 0,2-1,4 0,9 8,1 29,0 Pirinç 9,86 0,1 0,8 5,3 5,3 1,0 *İlgili ürünlerin aktif kontratları üzerinden hesaplanmaktadır. 1.430 Altın (Dolar/Ons) 1.330 1.230 1.130 1.030 160 Altın TL/Gram 140 120 100 80 75 65 Brent 55 45 35 25 Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 13
Piyasa Ekranı Gelişmiş Ü. S&P Moodys Fitch CDS Son Geçen Haf. Geçen Ay ABD AA+u Aaa AAA - - - Almanya AAAu Aaa AAA 17 18 22 Fransa AAu Aa2 AA 49 46 58 İngiltere AAu Aa1 AA - - - Perifer Avr. İtalya BBB-u Baa2 BBB+ 169 182 187 İspanya BBB+ Baa2 BBB+ 77 74 77 Portekiz BB+u Ba1 BB+ 238 231 289 BRIC Brezilya BB Ba2 BB 228 237 224 Rusya BB+ Ba1 BBB- 166 171 168 Çin AA- Aa3 A+ 82 83 91 Diğer Gelişen Ülkeler Arjantin B- B3 WD 362 367 358 G.Kore AA Aa2 AA- 51 50 45 Çek C. AA- A1 A+ - - - Polonya BBB+ A2 A- - - - Macaristan BBB- Baa3 BBB- - - - G. Afrika BBB- Baa2 BBB- - - - Türkiye BBu Ba1 BB+ 238 235 241 80 70 60 50 40 30 20 10 210 190 170 150 130 110 90 70 50 500 400 300 Almanya Fransa İspanya İtalya Türkiye Rusya G. Afrika Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 200 100 14
Haftalık Vadeli Kantitatif Modele İlişkin Açıklama Finans literatüründe hisse senedi seçimi üzerine yapılan ampirik araştırmalar incelendiğinde, hisse senetlerine ilişkin az sayıda risk faktörünün, hisse getirilerindeki farklılıkların önemli bir kısmını açıklayabildiği görülmektedir. Ayrıca bu risk faktörlerinin bazıları için istikrarlı bir risk primi bulunmakta ve bu durum da faktör bazlı portföylerin uzun vadede endeksin üzerinde getiri sunmasını sağlamaktadır. Bu noktadan hareketle, BIST te işlem gören hisseler için detaylı geriye dönük test çalışmaları yaptık ve çok faktörlü bir seçim modeli oluşturduk. Modelimizde yedi temel faktör grubunu (değer, şirket büyüklüğü, momentum, büyüme, analist beklentileri, kârlılık ve risk) dikkate alarak, her hisse için kantitatif faktör skorları (Q-Score) oluşturmaktayız. Yatırım vadesi dikkate alınarak, her hisse için bir adet uzun vadeli skor, bir adet de haftalık vadeli skor üretilmektedir. Geriye dönük test sonuçları, istikrarlı birşekilde uygulanırsa, kantitatif faktör skorlarının iyi ve kötü performans gösterecek hisseleri ayrıştırma konusunda önemli bir becerisi olduğunu göstermektedir. Her hafta Pazartesi günleri, büyüklük ve likiditesine göre seçtiğimiz hisse senetleri arasından haftalık vadeli faktör skoru kullanılarak 4 adet hissede uzun pozisyon, 4 adet hissede de kısa pozisyon alan haftalık vadeli bir portföy oluşturulmaktadır. Söz konusu portföyde yer alan hisselerin tek tek alınıp satılması yerine stratejinin bir portföy (sepet) şeklinde uygulanmasının en iyi sonucu vereceğini düşünmekteyiz. Portföyde yer alan hisseler doğrudan kantitatif modelin sonuçlarına göre seçildiğinden, ortaya çıkan portföydeki öneriler temel görüşlerimizden farklılık gösterebilecektir. YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. 15