MACD Güç Göstergeleri Olumlu Güç Göstergeleri Zayıf Yüksek Hacimliler AL Verenler SAT Verenler OLUMLU ZAYIF Yüksek Hacim TAVHL VKFYO BIZIM OTKAR ENKAI OTKAR KOZAA PEGYO VKGYO BIMAS EKGYO KRDMB IPEKE POLHO KOZAA MNDRS NIBAS DMSAS DOAS ANHYT GOODY KOZAL BTCIM DGKLB ALGYO EGPRO Göstergeleri Dipte* Para Giriş/Çıkışları 20/50 Gün Ortalama Kesişmesi 200 Günlük Ortalama-Fiyat Kesişmesi Dip Giriş Çıkış Yukarı Aşağı Yukarı Aşağı TTKOM GOLTS THYAO 15.4 KRDMD -10.0 ISYAT ALKIM ULAS VESBE MNDRS ALGYO TCELL 10.9 EREGL -4.4 ETYAT BALAT DOAS ARCLK DOHOL AKBNK 6.3 EKGYO -4.2 EUKYO BRKSN ALARK ENKAI KOZAA 6.1 AKSEN -3.4 ADEL EKGYO VAKBN 5.3 KOZAL -3.0 İlk 5 kurum, milyon TL * Göstergeleri dipte olanlar, Stoch, RSI, DI, MFI, WillR, CCI indikatör ortalaması en düşük olan hisseler arasından seçilmektedir. 1
Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 XU100 100627 100,165 0.46% NÖTR 98392 2.27% OLUMLU 13/12 76258 32.0% 100759 100373 99748 101146 101771 XU030 123615 122,959 0.53% OLUMLU 120627 2.48% OLUMLU 13/12 93447 32.3% 123776 123296 122519 124256 125032 XBANK 172,222 171,016 0.71% NÖTR 166453 3.47% OLUMLU 13/12 127551 35.0% 172,210 171,498 170,347 172,922 174074 X30YVADE 125.775 124.539 0.99% NÖTR 122 2.88% OLUMLU 13/12 94.231 33.5% 125.925 125.486 124.775 126.364 127.075 GARAN 9.85 9.83 0.16% NÖTR 9.53 3.34% OLUMLU 13/12 7.58 30.0% 9.87 9.81 9.70 9.94 10.04 HALKB 13.18 13.08 0.75% NÖTR 12.67 4.00% OLUMLU 13/12 9.22 43.0% 13.16 13.11 13.01 13.22 13.31 ISCTR 7.48 7.35 1.78% OLUMLU 7.18 4.13% OLUMLU 12/12 4.76 57.1% 7.48 7.43 7.36 7.53 7.60 VAKBN 6.62 6.54 1.16% OLUMLU 6.40 3.40% OLUMLU 12/01 4.39 50.8% 6.60 6.57 6.52 6.63 6.68 YKBNK 4.54 4.51 0.61% NÖTR 4.38 3.71% OLUMLU 07/12 3.30 37.7% 4.56 4.54 4.49 4.59 4.63 AKCNS 11.65 11.66-0.07% ZAYIF 11.84-1.60% ZAYIF 16/06 11.92-2.2% 11.69 11.64 11.56 11.74 11.82 TMSN 7.73 7.75-0.27% ZAYIF 7.53 2.60% OLUMLU 18/04 7.16 8.0% 7.75 7.72 7.68 7.77 7.82 AKGRT 3.15 3.21-1.95% NÖTR 3.09 2.10% OLUMLU 26/09 1.93 63.1% 3.16 3.10 3.01 3.22 3.31 AKSA 13.50 13.46 0.29% NÖTR 12.63 6.87% OLUMLU 27/03 9.72 38.9% 13.59 13.43 13.18 13.75 14.00 AKSEN 3.83 3.90-1.87% NÖTR 3.80 0.79% OLUMLU 10/05 3.15 21.5% 3.87 3.76 3.58 3.98 4.16 ALARK 5.54 5.72-3.11% ZAYIF 5.50 0.73% OLUMLU 23/03 4.85 14.1% 5.58 5.53 5.43 5.64 5.73 ARCLK 25.20 25.78-2.24% ZAYIF 25.00 0.80% OLUMLU 20/03 19.48 29.4% 25.32 25.18 24.96 25.46 25.68 ASELS 21.62 21.85-1.04% NÖTR 21.17 2.11% OLUMLU 09/11 9.57 126.0% 21.67 21.54 21.33 21.80 22.01 BOLUC 5.75 5.71 0.62% NÖTR 5.61 2.41% OLUMLU 05/06 5.99-4.0% 5.74 5.71 5.65 5.77 5.83 AYGAZ 15.45 15.61-1.03% NÖTR 15.30 0.98% OLUMLU 06/12 9.46 63.3% 15.46 15.41 15.34 15.50 15.58 BIMAS 65.35 64.72 0.97% OLUMLU 62.21 5.05% OLUMLU 14/12 49.24 32.7% 65.30 64.90 64.25 65.70 66.35 CCOLA 41.30 40.27 2.55% OLUMLU 38.68 6.78% OLUMLU 25/04 36.20 14.1% 41.21 41.10 40.93 41.31 41.49 CIMSA 15.03 15.15-0.81% ZAYIF 14.84 1.31% OLUMLU 22/06 15.11-0.5% 15.12 15.00 14.80 15.25 15.44 CLEBI 27.24 27.61-1.34% ZAYIF 26.97 1.00% OLUMLU 19/04 23.44 16.2% 27.39 27.11 26.65 27.68 28.13 DOAS 9.25 9.36-1.18% ZAYIF 8.97 3.13% OLUMLU 22/06 9.36-1.1% 9.30 9.24 9.16 9.35 9.44 BIZIM 11.87 11.99-1.01% ZAYIF 11.45 3.62% OLUMLU 07/06 11.60 2.3% 11.90 11.81 11.66 11.99 12.14 SODA 6.53 6.50 0.40% OLUMLU 6.23 4.79% OLUMLU 18/11 4.33 50.8% 6.53 6.51 6.47 6.55 6.59 EKGYO 2.91 2.95-1.26% ZAYIF 2.90 0.50% OLUMLU 30/05 3.01-3.3% 2.92 2.91 2.89 2.93 2.95 ENKAI 5.25 5.35-1.92% ZAYIF 5.24 0.19% OLUMLU 14/11 4.49 16.9% 5.29 5.24 5.17 5.34 5.41 Devamı için tıklayınız Tablonun Değerlendirilmesi: Yukarıdaki tablo, hisse senetlerinin günlük ve saatlik bazdaki hareketli ortalamalarına göre hesaplanan TAKİP SEVİYELERİNE (TS) göre teknik durumlarını "OLUMLU" veya "ZAYIF" olarak ifade etmektedir. Takip seviyesi olarak verilen değerler, hisseler için "OLUMLU" veya "ZAYIF" seyre geçiş seviyeleri olarak düşünülmelidir. Günlük TS "OLUMLU" - Saatlik TS "OLUMLU" ifadesi, her iki TS üzerinde kalındığı sürece yükseliş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. Günlük TS "ZAYIF" - Saatlik TS "ZAYIF ifadesi ise, her iki TS altında kalındığı sürece düşüş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. 2
Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 EREGL 7.06 6.84 3.22% NÖTR 6.64 6.37% OLUMLU 11/01 5.10 38.6% 7.11 7.04 6.93 7.18 7.29 FROTO 42.36 42.69-0.78% ZAYIF 40.79 3.85% OLUMLU 07/12 28.76 47.3% 42.35 42.21 41.97 42.50 42.73 GUBRF 5.00 4.99 0.11% NÖTR 4.88 2.42% OLUMLU 03/07 5.05-1.0% 5.02 4.97 4.91 5.06 5.13 IPEKE 2.77 2.43 13.87% OLUMLU 2.29 20.81% OLUMLU 12/04 1.92 44.2% 2.72 2.66 2.56 2.78 2.88 ISGYO 1.46 1.46-0.21% NÖTR 1.43 2.02% OLUMLU 27/04 1.36 7.4% 1.46 1.45 1.44 1.47 1.48 KOZAA 3.38 2.94 14.92% OLUMLU 2.74 23.34% OLUMLU 12/04 2.05 64.8% 3.31 3.21 3.06 3.41 3.56 KOZAL 21.68 20.40 6.28% NÖTR 19.35 12.06% OLUMLU 23/06 20.98 3.3% 21.45 20.99 20.25 21.91 22.65 KRDMD 1.83 1.74 5.06% NÖTR 1.67 9.44% OLUMLU 05/04 1.21 51.5% 1.85 1.79 1.70 1.90 2.00 MGROS 26.92 27.12-0.75% ZAYIF 25.94 3.77% OLUMLU 12/12 17.97 49.8% 26.95 26.82 26.63 27.07 27.27 OTKAR 116.90 113.42 3.07% OLUMLU 110.19 6.09% OLUMLU 06/07 115.78 1.0% 116.10 114.11 110.90 118.09 121.30 PETKM 5.97 5.99-0.34% ZAYIF 5.83 2.37% OLUMLU 10/01 3.43 74.1% 5.99 5.94 5.88 6.03 6.10 PGSUS 18.58 18.73-0.82% ZAYIF 18.36 1.20% OLUMLU 17/04 14.90 24.7% 18.50 18.36 18.14 18.64 18.86 PRKME 2.94 2.98-1.50% ZAYIF 2.91 1.13% OLUMLU 03/03 2.20 33.6% 2.95 2.92 2.86 2.98 3.04 SISE 4.69 4.67 0.35% NÖTR 4.51 3.95% OLUMLU 22/11 3.21 46.1% 4.71 4.69 4.64 4.74 4.78 ANACM 3.63 3.64-0.28% ZAYIF 3.50 3.71% OLUMLU 20/10 2.17 67.6% 3.64 3.61 3.54 3.68 3.74 TAVHL 19.56 18.81 3.98% OLUMLU 18.34 6.62% OLUMLU 06/12 12.66 54.5% 19.48 19.18 18.71 19.77 20.25 TCELL 11.79 11.62 1.47% OLUMLU 11.45 2.95% OLUMLU 23/12 9.43 25.0% 11.79 11.72 11.62 11.85 11.96 THYAO 8.31 7.92 4.97% OLUMLU 7.70 7.99% OLUMLU 16/01 5.02 65.4% 8.28 8.21 8.08 8.36 8.48 TKFEN 8.65 8.82-1.87% ZAYIF 8.50 1.76% OLUMLU 12/01 6.28 37.8% 8.68 8.64 8.56 8.73 8.80 TOASO 28.90 29.20-1.03% ZAYIF 28.37 1.85% OLUMLU 06/01 23.20 24.6% 28.89 28.73 28.47 29.05 29.31 TRGYO 4.95 4.95-0.08% ZAYIF 4.84 2.26% OLUMLU 13/06 4.92 0.6% 4.95 4.93 4.89 4.97 5.01 TRKCM 4.20 4.00 5.04% NÖTR 3.92 7.02% OLUMLU 08/11 2.51 67.7% 4.21 4.14 4.02 4.28 4.40 TTKOM 6.05 6.23-2.83% ZAYIF 6.15-1.69% ZAYIF 06/07 6.12-1.1% 6.08 6.03 5.96 6.12 6.20 TTRAK 77.65 78.73-1.37% ZAYIF 81.35-4.55% ZAYIF 21/06 79.00-1.7% 78.35 77.55 76.25 79.15 80.45 TUPRS 100.00 99.59 0.42% OLUMLU 97.51 2.56% OLUMLU 04/01 64.66 54.7% 100.32 99.69 98.67 100.95 101.97 ULKER 22.04 21.88 0.71% NÖTR 20.70 6.47% OLUMLU 19/04 17.80 23.8% 22.09 21.93 21.65 22.26 22.53 YAZIC 22.50 22.38 0.53% NÖTR 21.40 5.15% OLUMLU 19/12 12.89 74.6% 22.49 22.36 22.15 22.62 22.83 İlk sayfa için tıklayınız 3
BIST 100 BIST100 dün 101 bin seviyesi üzerinden gelen satışla aşağı yönlüydü. Kapanış 100627 seviyesinde gerçekleşti. Endekste sınırlı geri çekilme görmeye devam ediyoruz. Bununla birlikte kısa periyot için destek olarak takip ettiğimiz 99.000-99.500 bandı üzerindeki hareket korunuyor. Bu seviye üzerindeki hareketle olumlu görüşümüzü devam ettiriyoruz. Bu paralelde de 105.000 hedefli hareketin gündemde olduğunu düşünmeye devam ediyoruz. Saatlik bazda takip ettiğimiz çok kısa vadeli ortalamalarda bir miktar zayıflama olsa da genel yukarı eğilim korunuyor. Günlük bazda ise 97.000-95.500 seviyesi ana destek. Üzerindeki hareket yukarı yönlü ana trendin devamı olarak görülebilir. 100.000-99.500-99.000-98.700 destek, 101.250/500-102.500-104.000 direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Trend uzun vade Trend kısa vade 98,392 100,949 Destekler Dirençler Ortalamalar 100,187 101,199 21 Gün 99,595 99,748 101,771 50 Gün 97,402 99,176 102,210 100 Gün 93,508 Haftalık Bant Aylık Bant 99,042 101,793 97,897 102,387 4
BIST30 Ağustos vadeli kontratta direnç olarak belirttiğimiz 126.500/650 bandından bir miktar düzeltme yaşanmış durumda. Bu kontrat için 127500 yakın direnç. 125400/250 ise destek. Üzerindeki hareket iyimserliğin devamını sağlayabilir. Ağustos kontratında saatlik bazda ortalamalarda bir miktar yataylığa rağmen genel yukarı eğilim korunuyor. Dolayısıyla olumlu görüşümüzü ve yükseliş beklentimizi sürdürüyoruz. Ana trend olarak günlük bazda 123500-117000 bandını önemli destek olarak değerlendiriyoruz. Üzerinde kalındığı sürece ana yükseliş trendinin korunacağından bahsedebiliriz. Trend uzun vade Trend kısa vade 122.260 125.683 Destekler Dirençler Ortalamalar 125.292 126.442 21 Gün 123.096 124.783 127.083 50 Gün 120.612 124.142 127.592 100 Gün 115.285 Haftalık Bant Aylık Bant 123.258 127.521 121.225 128.600 Açık Pozisyon Açık Pozisyon Değişimi XU30 Aktif kontrat 387,107 4,564 USD Aktif kontrat 294,558-10,706 5
DÖVİZ Dolar/TL'de 100 günlük ortalama bölgesi olan 3.56 üzerinde hareket görüyoruz. 3.64/66 direnç. 3.50-3.47 destekler. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant USD/TRY 3.6206 3.6151 3.6304 3.6347 3.571 3.660 EUR/TRY 4.1352 4.1306 4.1439 4.1480 4.0582 4.1837 EUR/USD 1.1407 1.1399 1.1424 1.1433 1.130 1.148 GBP/USD 1.2959 1.2951 1.2976 1.2985 1.2827 1.3060 USD/JPY 113.24 112.81 113.97 114.27 111.81 114.83 USD/CAD 1.2956 1.2920 1.3011 1.3030 1.2855 1.3209 USD/SEK 8.4391 8.4283 8.4573 8.4647 8.375 8.580 USD/CHF 0.9598 0.9586 0.9625 0.9640 0.9553 0.9701 AUD/USD 0.7571 0.7560 0.7595 0.7608 0.749 0.767 NZD/USD 0.7266 0.7254 0.7291 0.7304 0.7176 0.7356 6
EMTİA Altın fiyatlarında kısa ve uzun vadeli ortalamalar altına inilmiş durumda. 1250 seviyesi altındaki hareketi zayıflama olarak görüyoruz. 1255/1295 dirençler. 1215-1200 destek. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant Altın(ONS) 1,217.9 1,215.2 1,224.5 1,228.5 1,205.6 1,248.2 Gram Altın 141.7 141.4 142.4 142.7 140.0 144.4 WTI 44.56 44.21 45.34 45.77 42.56 48.25 Brent 47.25 46.98 47.77 48.02 45.46 50.14 Doğalgaz 2.88 2.87 2.90 2.91 2.79 3.08 Gümüş 15.48 15.06 16.24 16.59 15.22 16.94 Platinyum 900.7 894.9 912.3 918.2 891.4 933.9 Bakır 5,830.7 5,810.3 5,871.7 5,892.3 5,722.5 5,959.3 Mısır 388.6 387.9 389.8 390.4 379.0 397.3 Buğday 531.5 529.0 537.5 541.0 493.4 567.3 7
Piyasa Ekranı Özet Günlük Borsa Performansları ABD S&P 500-0,9% Dow Jones -0,7% Nasdaq -1,0% DJ Trans. -0,7% Avrupa (Çevre) İspanya -0,2% İtalya 0,7% Portekiz -0,7% Yunanistan 0,2% Avrupa (Çekirdek) Euro Stoxx -0,5% İngiltere -0,4% Almanya -0,6% Fransa -0,5% Gelişen Ülkeler Türkiye -0,1% Rusya 0,4% Polonya -0,1% Macaristan 0,9% Asya Çin -0,2% Japonya -0,4% Hindistan -0,1% Kore -0,3% Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS Güney Amerika Brezilya -1,1% Meksika -0,6% Arjantin -0,9% Şili -0,3% Min Min Max Max Min Min Max Max 8
Gelişmiş Ülkeler Son 1 Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % F/K Dow Jones ABD 21.320-0,7-0,6 0,7 3,2 19,1 17,6 S&P 500 ABD 2.410-0,9-1,3-1,0 2,3 14,9 18,5 FTSE 100 İngiltere 7.337-0,4-0,2-1,9-0,2 12,3 15,1 Nikkei 225 Japonya 19.907-0,4-0,6-0,4 6,7 30,3 17,3 Euro STOXX 50Avro Bölg. 3.462-0,5-0,3-2,4-1,0 24,5 14,7 DAX Almanya 12.381-0,6-0,3-2,3 1,3 31,5 13,7 CAC 40 Fransa 5.152-0,5 0,0-2,1 0,3 25,1 15,2 Perifer Avr. FTSEMIB İtalya 21.084 0,7 1,8 1,7 3,9 36,6 14,5 IBEX 35 İspanya 10.498-0,2-0,3-3,4-0,3 31,1 14,7 PSI 20 Portekiz 5.169-0,7 0,5-2,3 3,8 17,8 18,0 ASE Yunanistan 843 0,2 2,9 8,9 23,8 58,6 10,8 BRIC MSCI BRIC BRIC 279-0,4-0,1-1,1 2,6 23,8 12,9 BOVESPA Brezilya 62.470-1,1 0,4-1,1-3,3 20,1 11,6 RTSI Rusya 1.012 0,4 1,1-2,2-9,1 9,5 6,4 SENSEX 30 Hindistan 31.325-0,1 1,3 0,2 5,4 15,2 19,2 SHANGAI Çin 3.207-0,2 0,5 2,1-2,4 6,3 14,1 Diğer Gelişen Ülkeler MERVAL Arjantin 22.225-0,9 3,6 0,0 7,2 51,3 16,9 KOSPI G.Kore 2.381-0,3-0,5 0,9 10,6 20,6 10,2 PRAG Çek C. 987 0,6 1,1-2,1 0,6 19,4 12,6 WIG Polonya 60.870-0,1-1,0 0,2 2,7 38,1 12,6 BUX Macaristan 35.615 0,9 1,4 1,7 9,2 32,1 11,5 JSE TOP 40 G.Afrika 46.001-0,5 1,7 0,4-0,2 2,7 14,6 BIST 100 Türkiye 100.627-0,1 0,4 3,1 13,7 28,4 9,3 ** 07.07.2017 saat 8:30 itibariyle 102.500 97.500 92.500 87.500 82.500 77.500 72.500 BIST100 67.500 Şub/16 May/16 Eyl/16 Ara/16 Nis/17 Tem/ 180 160 140 120 100 80 Bankacılık Sanayi Hizmet Şub/16 May/16 Eyl/16 Ara/16 Nis/17 Tem/1 125 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 MSCI Dünya MSCI Gelişen Şub/16 May/16 Eyl/16 Ara/16 Nis/17 Tem/1 Piyasa Ekranı Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 9
Tahvil Getirileri* Son 1 Hafta Önce 1 Ay Önce 3 Ay Önce 6 Ay Önce 1 Yıl Önce 2 Yıllık 1,41 1,38 1,29 1,24 1,21 0,59 ABD 5 Yıllık 1,95 1,89 1,71 1,86 1,93 0,96 10 Yıllık 2,38 2,30 2,15 2,34 2,44 1,39 2 Yıllık -0,58-0,57-0,73-0,78-0,77-0,68 Almanya 5 Yıllık -0,07-0,22-0,46-0,45-0,52-0,61 10 Yıllık 0,56 0,47 0,25 0,26 0,28-0,17 2 Yıllık -0,11-0,11-0,22-0,05-0,16-0,05 Italya 5 Yıllık 0,93 0,86 0,93 1,03 0,63 0,33 10 Yıllık 2,27 2,16 2,26 2,27 1,87 1,24 2 Yıllık 8,13 8,01 8,00 8,27 8,24 9,29 Rusya 5 Yıllık 8,09 8,01 7,81 7,92 8,28 8,80 10 Yıllık 7,82 7,69 7,60 7,84 8,36 8,37 2 Yıllık 8,92 9,09 9,54 9,63 11,01 12,68 Brezilya 5 Yıllık 9,73 9,87 10,24 9,96 11,29 12,33 10 Yıllık 10,53 10,54 10,80 10,09 11,41 12,26 2 Yıllık 6,36 6,39 6,47 6,53 6,28 6,97 Hindistan 5 Yıllık 6,68 6,60 6,76 6,83 6,42 7,24 10 Yıllık 6,54 6,51 6,64 6,77 6,37 7,38 2 Yıllık 6,53 6,34 6,40 6,48 7,10 7,00 Endonezya 5 Yıllık 6,83 6,63 6,66 6,78 7,46 7,08 10 Yıllık 6,93 6,80 6,91 7,04 7,80 7,32 2 Yıllık 11,36 11,12 10,99 11,46 10,68 8,53 Turkiye 5 Yıllık 10,98 10,71 10,54 11,34 11,20 8,96 10 Yıllık 10,82 10,53 10,34 11,05 11,30 9,09 %12,0 %11,0 %10,0 %9,0 %8,0 Gösterge Faiz Türkiye 10Y %7,0 %3,4 ABD 10Y Almanya 10Y %2,8 %2,2 %1,6 %1,0 %0,4 -%0,2 %2,8 İspanya 10Y İtalya 10Y %2,3 %1,8 %1,3 %0,8 Piyasa Ekranı Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 10
Piyasa Ekranı Eurobond - Kamu Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri 11.03.2019 3,13 2,99 2,93 3,17 4,13 7,07 26.09.2022 4,62 4,40 4,37 4,63 5,45 6,35 15.01.2030 5,61 5,37 5,28 5,56 6,31 11,60 14.01.2041 6,08 5,82 5,75 5,98 6,68 6,20 Eurobond - Özel Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri Halkbank 2020 5,28 5,01 4,86 5,73 6,22 3,99 Vakıfbank 2022 6,16 6,10 6,03 6,42 7,33 6,01 İş Bankası 2022 6,16 5,87 5,74 6,30 7,57 6,23 Yapı Kredi 2022 6,25 6,07 5,89 6,44 7,26 5,50 Akbank 2022 5,24 5,06 4,90 5,37 6,29 5,05 185 2030 Vadeli Eurobond (Fiyat) 175 165 155 145 Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 8 Eurobond Verim Eğrisi (kamu / USD) 6 4 2 0-2 2017 2018 2019 2020 2022 2025 2034 2038 2041-4 11
Piyasa Ekranı Son Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % USD/TL 3,63 3,0 2,1-2,2 68,8 Euro/TL 4,14 2,9 3,5 4,8 40,0 Sepet 3,88 3,1 2,8 1,5 52,3 EM Sepeti/TL 1,47 2,2 0,9-1,3 32,1 JPEM/TL 1,49 2,1 0,8-2,1 29,9 Dolar Endeksi 95,9 0,3-0,9-5,2 1,1 EUR/USD 1,14-0,1 1,3 7,8 3,2 GBP/USD 1,30-0,4 0,3 4,8 0,5 USD/JPY 113,7 1,1 3,9 2,3 12,9 USD/CHF 0,96 0,3-0,3-4,8-1,7 EUR/JPY 129,7 1,0 5,3 10,3 16,5 USD/CAD 1,30 0,2-3,9-3,0 0,0 EUR/CAD 1,48 0,1-2,6 4,5 3,1 USD/BRL 3,30-0,1 0,6 4,9-0,9 USD/RUB 60,1 1,2 6,4 6,7-6,3 USD/INR 64,8 0,3 0,7 0,7-3,9 USD/CNY 6,80 0,3 0,1-1,5 1,8 JPM EMC Endeksi* 68,1-1,0-1,3-0,1-1,0 USD/KRW 1.156 1,0 2,8 1,9 0,1 USD/MXN 18,3 0,8 0,0-2,1-3,3 USD/PLN 3,7 0,3-0,6-6,8-7,3 USD/ZAR 13,4 2,7 4,6-2,4-9,0 4,05 USD/TL 3,85 3,65 3,45 3,25 3,05 2,85 2,65 2,45 4,00 3,80 3,60 3,40 3,20 3,00 2,80 Sepet Kur 2,60 1,18 1,14 1,10 1,06 EUR/USD Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 1,02 12
Piyasa Ekranı Son Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % Emtia Tüm* 78,6-0,3-0,7-0,3-2,8 2,8 Değerli Madenler* 96,6-0,2-2,0-5,5-4,4-12,2 Altın 1.220-0,3-1,8-5,5-2,8-10,5 Gümüş 1.601 0,4-2,8-9,0-13,0-19,7 Platin 905 0,4-1,8-4,6-6,4-16,7 Enerji* 52,0-0,7-3,0-2,6-13,4 1,4 ABD Ham Petrol 44,9-1,4-2,5-1,6-15,4-1,1 Brent Petrol 47,5-1,3-0,9-0,8-15,1 1,6 Doğal Gaz 2,89 0,1-4,7-4,5-10,7 3,2 Endüstriyel Metaller* 94,9 0,0-0,1 4,5 0,6 19,9 Bakır 5.829 0,2-1,3 3,2 1,7 23,7 Alüminyum 1.926 0,7 0,9 1,2-0,2 17,4 Çinko 2.785 0,7 1,1 13,1 4,8 31,2 Nikel 9.090 0,3-2,0 3,3-10,0-6,7 Kurşun 2.266 0,9-0,4 9,7 0,3 24,8 Tarımsal Emtialar* 88,0-0,2 2,3 3,6 6,9 10,1 Buğday 515,8-0,6 0,9 14,8 20,3 22,6 Mısır 379,0-0,3 2,3-1,7 3,3 8,4 Soya Yağı 32,69-0,4 4,8 6,0 5,4 4,3 Pamuk 75,01 1,6-0,4-2,0-0,2 13,8 Pirinç 11,65 0,3 1,2 3,7 13,4 8,9 *İlgili ürünlerin aktif kontratları üzerinden hesaplanmaktadır. 1.430 Altın (Dolar/Ons) 1.330 1.230 1.130 1.030 160 Altın TL/Gram 140 120 100 80 75 65 Brent 55 45 35 25 Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 13
Piyasa Ekranı Gelişmiş Ü. S&P Moodys Fitch CDS Son Geçen Haf. Geçen Ay ABD AA+u Aaa AAA - - - Almanya AAAu Aaa AAA 15 15 16 Fransa AAu Aa2 AA 22 22 29 İngiltere AAu Aa1 AA 20 20 22 Perifer Avr. İtalya BBB-u Baa2 BBB 147 146 177 İspanya BBB+ Baa2 BBB+ 68 65 76 Portekiz BB+u Ba1 BB+ 183 196 198 BRIC Brezilya BB *- Ba2 BB 245 242 239 Rusya BB+ Ba1 BBB- 177 169 154 Çin AA- A1 A+ 72 69 73 Diğer Gelişen Ülkeler Arjantin B B3 B 347 324 308 G.Kore AA Aa2 AA- 62 53 54 Çek C. AA- A1 A+ - - - Polonya BBB+ A2 A- - - - Macaristan BBB- Baa3 BBB- - - - G. Afrika BB+ Baa3 BB+ - - - Türkiye BBu Ba1 BB+ 205 195 197 210 190 170 150 130 110 90 70 50 500 400 300 80 70 60 50 40 30 20 10 Almanya Fransa İspanya İtalya Türkiye Rusya G. Afrika Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 200 100 14
Haftalık Vadeli Kantitatif Modele İlişkin Açıklama Finans literatüründe hisse senedi seçimi üzerine yapılan ampirik araştırmalar incelendiğinde, hisse senetlerine ilişkin az sayıda risk faktörünün, hisse getirilerindeki farklılıkların önemli bir kısmını açıklayabildiği görülmektedir. Ayrıca bu risk faktörlerinin bazıları için istikrarlı bir risk primi bulunmakta ve bu durum da faktör bazlı portföylerin uzun vadede endeksin üzerinde getiri sunmasını sağlamaktadır. Bu noktadan hareketle, BIST te işlem gören hisseler için detaylı geriye dönük test çalışmaları yaptık ve çok faktörlü bir seçim modeli oluşturduk. Modelimizde yedi temel faktör grubunu (değer, şirket büyüklüğü, momentum, büyüme, analist beklentileri, kârlılık ve risk) dikkate alarak, her hisse için kantitatif faktör skorları (Q-Score) oluşturmaktayız. Yatırım vadesi dikkate alınarak, her hisse için bir adet uzun vadeli skor, bir adet de haftalık vadeli skor üretilmektedir. Geriye dönük test sonuçları, istikrarlı birşekilde uygulanırsa, kantitatif faktör skorlarının iyi ve kötü performans gösterecek hisseleri ayrıştırma konusunda önemli bir becerisi olduğunu göstermektedir. Her hafta Pazartesi günleri, büyüklük ve likiditesine göre seçtiğimiz hisse senetleri arasından haftalık vadeli faktör skoru kullanılarak 4 adet hissede uzun pozisyon, 4 adet hissede de kısa pozisyon alan haftalık vadeli bir portföy oluşturulmaktadır. Söz konusu portföyde yer alan hisselerin tek tek alınıp satılması yerine stratejinin bir portföy (sepet) şeklinde uygulanmasının en iyi sonucu vereceğini düşünmekteyiz. Portföyde yer alan hisseler doğrudan kantitatif modelin sonuçlarına göre seçildiğinden, ortaya çıkan portföydeki öneriler temel görüşlerimizden farklılık gösterebilecektir. YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. 15