MACD Güç Göstergeleri Olumlu Güç Göstergeleri Zayıf Yüksek Hacimliler AL Verenler SAT Verenler OLUMLU ZAYIF Yüksek Hacim TSGYO BSOKE RYGYO IZMDC VESTL BIMAS DESPC PARSN KOZAL PARSN PINSU ICBCT PARSN ASELS EKGYO TUKAS BAGFS NTTUR PIMAS CUSAN NTTUR NTTUR IZMDC AFYON KLMSN ISFIN NIBAS ALCAR AFYON BIZIM ASELS BIZIM MGROS BIZIM ALGYO KRDMD Göstergeleri Dipte* Para Giriş/Çıkışları 20/50 Gün Ortalama Kesişmesi 200 Günlük Ortalama-Fiyat Kesişmesi Dip Giriş Çıkış Yukarı Aşağı Yukarı Aşağı AVISA CRFSA TCELL 12.7 GARAN -18.6 SAYAS TATGD TUCLK VERUS EGEEN EREGL AKBNK 3.6 VAKBN -6.5 PETUN MIPAZ TUCLK TSPOR POLHO DGZTE ARCLK 2.2 HALKB -5.6 METRO ENKAI IZTAR CIMSA CRDFA BRYAT ENKAI 1.8 YKBNK -3.8 EUYO ALBRK KCHOL ERBOS ECILC 1.6 ISCTR -3.7 EKGYO İlk 5 kurum, milyon TL * Göstergeleri dipte olanlar, Stoch, RSI, DI, MFI, WillR, CCI indikatör ortalaması en düşük olan hisseler arasından seçilmektedir. 1
Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 XU100 97366 96,947 0.43% NÖTR 94748 2.76% OLUMLU 13/12 76258 27.7% 97389 97026 96439 97752 98340 XU030 119560 119,148 0.35% NÖTR 116232 2.86% OLUMLU 13/12 93447 27.9% 119562 119078 118297 120045 120827 XBANK 164,417 164,664-0.15% ZAYIF 159748 2.92% OLUMLU 13/12 127551 28.9% 164,753 163,821 162,314 165,685 167192 X30YVADE 120.675 120.233 0.37% NÖTR 117 3.29% OLUMLU 13/12 94.231 28.1% 120.308 119.793 118.958 120.824 121.658 GARAN 9.50 9.58-0.81% ZAYIF 9.25 2.72% OLUMLU 13/12 7.58 25.4% 9.54 9.47 9.37 9.60 9.71 HALKB 12.64 12.51 1.06% NÖTR 11.92 6.06% OLUMLU 13/12 9.22 37.1% 12.66 12.58 12.43 12.75 12.89 ISCTR 6.97 7.02-0.72% NÖTR 6.78 2.82% OLUMLU 12/12 4.76 46.3% 6.99 6.94 6.87 7.04 7.11 VAKBN 6.33 6.28 0.79% NÖTR 6.08 4.14% OLUMLU 12/01 4.39 44.2% 6.36 6.30 6.21 6.42 6.51 YKBNK 4.35 4.40-1.24% ZAYIF 4.28 1.63% OLUMLU 07/12 3.30 31.9% 4.37 4.33 4.28 4.40 4.46 AKCNS 11.84 11.83 0.09% NÖTR 11.46 3.33% OLUMLU 24/05 11.81 0.2% 11.87 11.83 11.75 11.92 11.99 TMSN 7.78 7.73 0.65% OLUMLU 7.44 4.59% OLUMLU 18/04 7.16 8.7% 7.81 7.76 7.69 7.85 7.93 AKGRT 2.85 2.73 4.39% OLUMLU 2.70 5.63% OLUMLU 26/09 1.93 47.6% 2.86 2.83 2.79 2.89 2.93 AKSA 11.45 11.39 0.57% OLUMLU 10.85 5.54% OLUMLU 27/03 9.72 17.8% 11.47 11.43 11.36 11.52 11.58 AKSEN 3.67 3.46 6.02% OLUMLU 3.36 9.33% OLUMLU 10/05 3.15 16.4% 3.65 3.61 3.56 3.68 3.74 ALARK 5.79 5.80-0.09% ZAYIF 5.57 3.97% OLUMLU 23/03 4.85 19.3% 5.80 5.77 5.72 5.83 5.88 ARCLK 24.78 24.36 1.72% OLUMLU 23.57 5.15% OLUMLU 20/03 19.48 27.2% 24.67 24.55 24.35 24.80 24.99 ASELS 22.12 21.36 3.54% OLUMLU 20.32 8.85% OLUMLU 09/11 9.57 131.2% 22.05 21.78 21.35 22.31 22.75 BOLUC 5.90 5.86 0.73% OLUMLU 5.99-1.52% ZAYIF 03/05 6.10-3.3% 5.90 5.88 5.83 5.93 5.97 AYGAZ 15.90 15.62 1.78% OLUMLU 15.14 4.99% OLUMLU 06/12 9.46 68.0% 15.91 15.86 15.78 15.96 16.04 BIMAS 63.85 62.78 1.71% NÖTR 60.82 4.99% OLUMLU 14/12 49.24 29.7% 63.38 62.73 61.68 64.03 65.08 CCOLA 37.00 36.85 0.39% NÖTR 35.36 4.63% OLUMLU 25/04 36.20 2.2% 37.03 36.90 36.71 37.15 37.35 CIMSA 14.73 14.83-0.66% ZAYIF 14.49 1.63% OLUMLU 22/05 14.81-0.5% 14.75 14.71 14.65 14.79 14.85 CLEBI 26.70 25.65 4.08% OLUMLU 24.28 9.97% OLUMLU 19/04 23.44 13.9% 26.89 26.63 26.19 27.16 27.59 DOAS 9.08 9.06 0.27% OLUMLU 9.38-3.15% ZAYIF 18/05 8.96 1.4% 9.13 9.03 8.87 9.23 9.39 BIZIM 11.52 11.34 1.63% OLUMLU 11.60-0.70% ZAYIF 18/05 11.40 1.1% 11.45 11.32 11.09 11.59 11.81 SODA 6.19 6.10 1.40% OLUMLU 6.10 1.48% OLUMLU 18/11 4.33 42.9% 6.21 6.16 6.09 6.26 6.33 EKGYO 2.98 2.97 0.29% NÖTR 2.90 2.91% OLUMLU 30/05 3.01-1.0% 3.00 2.97 2.91 3.04 3.09 ENKAI 5.36 5.36-0.01% NÖTR 5.28 1.46% OLUMLU 14/11 4.49 19.4% 5.36 5.34 5.32 5.38 5.40 Devamı için tıklayınız Tablonun Değerlendirilmesi: Yukarıdaki tablo, hisse senetlerinin günlük ve saatlik bazdaki hareketli ortalamalarına göre hesaplanan TAKİP SEVİYELERİNE (TS) göre teknik durumlarını "OLUMLU" veya "ZAYIF" olarak ifade etmektedir. Takip seviyesi olarak verilen değerler, hisseler için "OLUMLU" veya "ZAYIF" seyre geçiş seviyeleri olarak düşünülmelidir. Günlük TS "OLUMLU" - Saatlik TS "OLUMLU" ifadesi, her iki TS üzerinde kalındığı sürece yükseliş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. Günlük TS "ZAYIF" - Saatlik TS "ZAYIF ifadesi ise, her iki TS altında kalındığı sürece düşüş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. 2
Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 EREGL 6.35 6.45-1.57% ZAYIF 6.11 3.91% OLUMLU 11/01 5.10 24.6% 6.35 6.30 6.23 6.40 6.47 FROTO 40.72 39.55 2.97% OLUMLU 37.60 8.30% OLUMLU 07/12 28.76 41.6% 40.39 40.02 39.41 40.77 41.37 GUBRF 4.85 4.87-0.32% NÖTR 5.10-4.87% ZAYIF 16/05 4.86-0.2% 4.86 4.85 4.82 4.88 4.90 IPEKE 1.95 1.94 0.69% NÖTR 1.83 6.83% OLUMLU 12/04 1.92 1.5% 1.94 1.92 1.88 1.97 2.00 ISGYO 1.45 1.43 1.06% OLUMLU 1.39 4.35% OLUMLU 27/04 1.36 6.6% 1.45 1.44 1.44 1.45 1.46 KOZAA 2.27 2.22 2.46% NÖTR 2.11 7.79% OLUMLU 12/04 2.05 10.7% 2.27 2.23 2.16 2.32 2.38 KOZAL 18.50 18.49 0.05% NÖTR 19.16-3.45% ZAYIF 08/05 18.30 1.1% 18.58 18.31 17.87 18.85 19.29 KRDMD 1.57 1.54 2.10% OLUMLU 1.49 5.31% OLUMLU 05/04 1.21 30.0% 1.54 1.51 1.46 1.57 1.62 MGROS 26.66 26.18 1.84% NÖTR 25.33 5.23% OLUMLU 12/12 17.97 48.3% 26.67 26.41 26.01 26.92 27.33 OTKAR 131.40 129.57 1.41% OLUMLU 133.10-1.27% ZAYIF 22/05 128.16 2.5% 131.20 130.67 129.80 131.73 132.60 PETKM 5.52 5.53-0.22% ZAYIF 5.39 2.37% OLUMLU 10/01 3.43 60.9% 5.54 5.51 5.47 5.56 5.61 PGSUS 18.65 17.95 3.89% NÖTR 17.23 8.22% OLUMLU 17/04 14.90 25.2% 18.64 18.51 18.30 18.77 18.98 PRKME 2.97 3.02-1.56% ZAYIF 2.91 2.16% OLUMLU 03/03 2.20 35.0% 3.00 2.97 2.92 3.03 3.08 SAHOL 10.76 10.74 0.22% OLUMLU 10.57 1.81% OLUMLU 03/04 9.14 17.8% 10.72 10.67 10.60 10.77 10.84 ANACM 3.78 3.74 1.15% NÖTR 3.63 4.22% OLUMLU 20/10 2.17 74.6% 3.80 3.75 3.68 3.85 3.92 TAVHL 17.28 16.84 2.63% OLUMLU 16.19 6.75% OLUMLU 06/12 12.66 36.5% 17.30 17.17 16.97 17.42 17.63 TCELL 12.14 11.87 2.26% NÖTR 11.60 4.62% OLUMLU 23/12 9.43 28.7% 12.12 12.05 11.94 12.19 12.30 THYAO 7.15 7.03 1.67% NÖTR 6.81 4.95% OLUMLU 16/01 5.02 42.3% 7.17 7.10 6.99 7.24 7.35 TKFEN 9.43 9.62-1.98% ZAYIF 9.42 0.11% OLUMLU 12/01 6.28 50.2% 9.53 9.40 9.19 9.66 9.87 TOASO 29.36 28.99 1.26% OLUMLU 27.83 5.50% OLUMLU 06/01 23.20 26.6% 29.29 29.13 28.85 29.46 29.73 TRGYO 5.01 4.93 1.61% OLUMLU 5.06-0.91% ZAYIF 18/05 5.06-1.0% 5.02 4.97 4.90 5.06 5.14 TRKCM 3.94 3.79 3.97% OLUMLU 3.68 6.98% OLUMLU 08/11 2.51 57.3% 3.94 3.91 3.87 3.96 4.01 TTKOM 6.40 6.35 0.77% NÖTR 6.15 3.99% OLUMLU 16/01 5.44 17.7% 6.41 6.36 6.28 6.46 6.54 TTRAK 80.05 79.77 0.35% NÖTR 80.00 0.06% OLUMLU 31/05 81.74-2.1% 80.65 79.96 78.85 81.34 82.45 TUPRS 95.70 94.94 0.80% NÖTR 92.41 3.56% OLUMLU 04/01 64.66 48.0% 95.67 95.21 94.47 96.13 96.87 ULKER 20.80 20.66 0.69% NÖTR 19.47 6.81% OLUMLU 19/04 17.80 16.9% 20.74 20.63 20.44 20.85 21.04 YAZIC 22.36 22.62-1.15% ZAYIF 21.40 4.50% OLUMLU 19/12 12.89 73.5% 22.44 22.27 22.00 22.61 22.88 İlk sayfa için tıklayınız 3
BIST 100 BIST100 dün 97.000 civarında tutunma çabasındaydı. Kapanış 97.366 seviyesinde gerçekleşti. Endekste yaşanan düzeltme hareketi sınırlı kalmaya devam ediyor. Kısa periyot için destek olarak belirttiğimiz 97.000-96.300 bandının dün de korunmuş olması iyimser kalmamızda etkili. Belirgin bir aşağı hareket yerine düzeltmelerin yatayda tamamlanması yönünde bir gayret olduğunu düşünüyoruz. Destek olarak belirttiğimiz seviye üzerindeki hareket korunduğu sürece iyimser görüşümüz de devam ediyor olacak. Bu seviyeye kadar yaşanabilecek geri çekilmeyi sınırlı geri çekilme olarak değerlendiriyoruz. Bu bandın altını ancak kısa vadeli düzeltme bölgesi olarak değerlendiriyor olacağız. Dolayısıyla BIST e yönelik olumlu görüşümüzü sürdürüyoruz. 100.000 bölgesi hedef. Günlük bazda 94.000-91.400 seviyesi ana destek bölgesi. Üzerindeki hareket yukarı yönlü ana trendin devamı olarak görülebilir. 97.300-96.800-96.300 destek, 98.300-98.800-99.300 direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Trend uzun vade Trend kısa vade 94,748 98,158 Destekler Dirençler Ortalamalar 96,902 97,853 21 Gün 96,135 96,439 98,340 50 Gün 93,080 95,952 98,803 100 Gün 90,084 Haftalık Bant Aylık Bant 94,585 99,241 92,268 100,629 4
BIST30 Haziran vadeli kontratta gün içerisinde 119.500 seviyesine yaşanan sarkmanın ardından tepki çabası görüldü. Bu kontratta için kısa periyotta 120.000-119500 bandını önemli destek olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Bu seviye üzerindeki harekete bağlı olarak iyimserliğimizi devam ettiriyoruz. Saatlik bazda ortalamalarda zayıflama devam ediyor. Belirttiğimiz desteğin kırılması ancak aşağı hareketi belirginleştirebilir. 121.000 yakın direnç, 119.450 destek. Ana trend olarak günlük bazda ise 116.000-114.000 bandını önemli destek olarak değerlendiriyoruz. Üzerinde kalındığı sürece ana yükseliş trendinin korunacağından bahsedebiliriz. Trend uzun vade Trend kısa vade 116.832 121.178 Destekler Dirençler Ortalamalar 119.633 120.983 21 Gün 119.361 118.867 121.567 50 Gün 114.850 118.283 122.333 100 Gün 111.008 Haftalık Bant Aylık Bant 116.617 122.929 113.600 124.875 Açık Pozisyon Açık Pozisyon Değişimi XU30 Aktif kontrat 378,071 3,762 USD Aktif kontrat 496,435 8,597 5
DÖVİZ Dolar/TL'de 50 günlük ortalama bölgesi olan 3.60 altındaki hareket devam ediyor. Aşılması 3.65-3.70 hareketi başlatabilir. 3.51-3.45 destekler. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant USD/TRY 3.5244 3.5205 3.5317 3.5351 3.505 3.571 EUR/TRY 3.9503 3.9415 3.9661 3.9731 3.8997 4.0131 EUR/USD 1.1209 1.1200 1.1224 1.1230 1.107 1.130 GBP/USD 1.2865 1.2857 1.2889 1.2905 1.2806 1.2965 USD/JPY 111.35 111.11 111.76 111.93 110.35 113.02 USD/CAD 1.3498 1.3482 1.3528 1.3542 1.3417 1.3642 USD/SEK 8.6695 8.6598 8.6951 8.7110 8.620 8.785 USD/CHF 0.9706 0.9700 0.9719 0.9726 0.9630 0.9855 AUD/USD 0.7376 0.7366 0.7393 0.7400 0.733 0.747 NZD/USD 0.7062 0.7054 0.7076 0.7082 0.6974 0.7136 6
EMTİA Altın fiyatlarında 21-200 günlük arası ortalamalar üzerinde hareket görüyoruz. 1275/95 dirençler. 1240-1215 destek. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant Altın(ONS) 1,257.6 1,253.5 1,267.4 1,273.1 1,240.0 1,280.2 Gram Altın 142.4 142.1 143.4 143.9 140.3 145.8 WTI 47.88 47.65 48.26 48.41 46.02 50.22 Brent 50.21 50.01 50.56 50.71 48.41 52.64 Doğalgaz 3.03 3.02 3.05 3.06 2.94 3.21 Gümüş 17.12 17.05 17.30 17.41 16.65 17.76 Platinyum 928.0 925.1 933.9 936.9 910.1 954.3 Bakır 5,659.8 5,620.7 5,729.3 5,759.7 5,580.4 5,809.1 Mısır 369.5 368.5 371.5 372.5 365.3 376.0 Buğday 426.8 425.5 429.0 430.0 417.8 442.2 7
Piyasa Ekranı Özet Günlük Borsa Performansları ABD S&P 500 0,8% Dow Jones 0,6% Nasdaq 0,8% DJ Trans. 1,2% Avrupa (Çevre) İspanya 0,0% İtalya 1,0% Portekiz 0,4% Yunanistan 0,9% Avrupa (Çekirdek) Euro Stoxx 0,3% İngiltere 0,3% Almanya 0,4% Fransa 0,7% Gelişen Ülkeler Türkiye -0,2% Rusya -0,7% Polonya 0,1% Macaristan 0,6% Asya Çin -0,3% Japonya 1,7% Hindistan 0,4% Kore 1,0% Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS Güney Amerika Brezilya -0,7% Meksika 0,6% Arjantin 0,8% Şili 0,7% Min Min Max Max Min Min Max Max 8
Gelişmiş Ülkeler Son 1 Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % F/K Dow Jones ABD 21.144 0,6 0,6 0,9 0,7 18,5 17,4 S&P 500 ABD 2.430 0,8 1,1 1,6 2,0 15,4 18,7 FTSE 100 İngiltere 7.544 0,3 0,4 4,1 2,2 22,0 15,3 Nikkei 225 Japonya 20.207 1,7 2,6 3,9 3,3 22,0 17,7 Euro STOXX 50Avro Bölg. 3.567 0,3-0,5-0,3 5,4 17,6 15,1 DAX Almanya 12.665 0,4 0,3 1,3 5,0 24,1 13,9 CAC 40 Fransa 5.319 0,7-0,3 0,3 7,1 19,1 15,7 Perifer Avr. FTSEMIB İtalya 20.936 1,0-1,7 1,0 7,7 17,8 14,5 IBEX 35 İspanya 10.881 0,0-0,5 0,6 12,0 21,5 15,0 PSI 20 Portekiz 5.314 0,4 1,3 3,8 12,8 9,6 18,7 ASE Yunanistan 782 0,9 1,3 6,5 19,2 22,3 10,6 BRIC MSCI BRIC BRIC 280 0,4-0,4 1,5 6,1 26,6 12,8 BOVESPA Brezilya 62.289-0,7-1,5-6,6-5,4 24,9 11,6 RTSI Rusya 1.046-0,7-3,5-6,7-4,9 18,0 6,1 SENSEX 30 Hindistan 31.272 0,4 0,8 4,5 8,4 16,5 19,0 SHANGAI Çin 3.094-0,3 1,0-1,6-4,2 5,8 13,7 Diğer Gelişen Ülkeler MERVAL Arjantin 22.519 0,8 3,8 6,4 18,7 77,1 9,6 KOSPI G.Kore 2.367 1,0 0,5 6,6 12,6 19,2 10,3 PRAG Çek C. 1.006 0,4-0,4 0,4 3,0 13,2 12,8 WIG Polonya 60.182 0,1-2,2-3,0 0,7 34,4 12,7 BUX Macaristan 34.762 0,6 1,2 5,7 4,8 27,8 11,6 JSE TOP 40 G.Afrika 46.488-1,4-2,3-1,4 3,7-2,5 15,0 BIST 100 Türkiye 97.366-0,2-0,4 3,2 8,3 27,7 9,4 ** 02.06.2017 saat 7:30 itibariyle 102.500 97.500 92.500 87.500 82.500 77.500 72.500 BIST100 67.500 180 160 140 120 100 80 Bankacılık Sanayi Hizmet 125 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 MSCI Dünya MSCI Gelişen Piyasa Ekranı Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 9
Tahvil Getirileri* Son 1 Hafta Önce 1 Ay Önce 3 Ay Önce 6 Ay Önce 1 Yıl Önce 2 Yıllık 1,30 1,29 1,26 1,31 1,11 0,89 ABD 5 Yıllık 1,77 1,79 1,80 2,02 1,84 1,35 10 Yıllık 2,22 2,25 2,28 2,48 2,38 1,80 2 Yıllık -0,71-0,68-0,72-0,83-0,73-0,52 Almanya 5 Yıllık -0,43-0,39-0,37-0,47-0,43-0,38 10 Yıllık 0,31 0,33 0,33 0,32 0,28 0,11 2 Yıllık -0,16-0,18-0,07 0,00 0,05-0,07 Italya 5 Yıllık 0,94 0,85 1,04 0,85 0,89 0,31 10 Yıllık 2,26 2,10 2,31 2,14 1,99 1,37 2 Yıllık 8,13 8,20 8,10 8,53 8,76 9,48 Rusya 5 Yıllık 7,82 7,92 7,74 8,49 8,91 9,30 10 Yıllık 7,55 7,60 7,57 8,24 8,82 8,99 2 Yıllık 9,67 9,52 9,43 9,85 11,70 12,70 Brezilya 5 Yıllık 10,32 10,32 9,87 10,12 11,77 12,69 10 Yıllık 10,79 10,91 10,21 10,36 11,83 12,79 2 Yıllık 6,47 6,51 6,66 6,46 6,00 7,11 Hindistan 5 Yıllık 6,76 6,81 6,94 6,83 6,19 7,47 10 Yıllık 6,62 6,65 6,99 6,84 6,25 7,48 2 Yıllık 6,42 6,41 6,44 6,81 7,73 7,15 Endonezya 5 Yıllık 6,67 6,66 6,65 7,21 7,91 7,53 10 Yıllık 6,93 6,92 7,01 7,48 8,09 7,86 2 Yıllık 11,05 11,10 11,46 11,22 10,46 9,29 Turkiye 5 Yıllık 10,63 10,84 10,79 11,14 10,92 9,66 10 Yıllık 10,43 10,61 10,48 11,07 11,13 9,81 %12,0 %11,0 %10,0 %9,0 %8,0 Gösterge Faiz Türkiye 10Y %7,0 %3,4 ABD 10Y Almanya 10Y %2,8 %2,2 %1,6 %1,0 %0,4 -%0,2 %2,8 İspanya 10Y İtalya 10Y %2,3 %1,8 %1,3 %0,8 Piyasa Ekranı Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 10
Piyasa Ekranı Eurobond - Kamu Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri 11.03.2019 2,89 2,92 3,13 3,52 4,18 7,07 26.09.2022 4,36 4,37 4,52 5,11 5,66 6,35 15.01.2030 5,25 5,29 5,39 6,02 6,41 11,60 14.01.2041 5,72 5,74 5,84 6,48 6,88 6,20 Eurobond - Özel Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri Halkbank 2020 4,83 4,87 4,89 5,32 6,25 3,99 Vakıfbank 2022 6,13 6,17 6,04 6,69 7,80 6,01 İş Bankası 2022 5,82 5,81 5,89 6,67 7,41 6,23 Yapı Kredi 2022 5,88 5,86 6,00 6,58 7,36 5,50 Akbank 2022 4,87 4,88 4,92 5,72 6,30 5,05 185 2030 Vadeli Eurobond (Fiyat) 175 165 155 145 Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 6 Eurobond Verim Eğrisi (kamu / USD) 5 4 3 2 1 0 2017 2018 2019 2020 2022 2025 2034 2038 2041 11
Piyasa Ekranı Son Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % USD/TL 3,53-1,4-0,2-5,4 64,2 Euro/TL 3,96-1,0 2,6 1,2 33,9 Sepet 3,74-1,4 1,3-1,9 46,9 EM Sepeti/TL 1,44-1,3 1,2-2,4 29,9 JPEM/TL 1,46-1,5 0,2-3,6 27,3 Dolar Endeksi 97,2-0,2-1,8-4,9 1,1 EUR/USD 1,12 0,3 2,9 6,8 0,6 GBP/USD 1,29 0,6-0,4 5,0-10,8 USD/JPY 111,6 0,2-0,5-2,5 2,6 USD/CHF 0,97-0,3-2,3-4,2-1,9 EUR/JPY 125,2 0,6 2,3 4,1 3,2 USD/CAD 1,35 0,5-1,6 0,9 3,3 EUR/CAD 1,52 0,8 1,2 7,7 3,9 USD/BRL 3,25-0,8 2,3 5,1-9,7 USD/RUB 56,4-1,0-0,9-3,3-16,0 USD/INR 64,4-0,1 0,3-3,5-4,3 USD/CNY 6,81-0,6-1,2-1,1 3,5 JPM EMC Endeksi* 68,6 0,1 0,6 1,3 1,8 USD/KRW 1.120 0,0-0,9-1,9-5,6 USD/MXN 18,6 0,5-0,9-6,9 0,0 USD/PLN 3,7 0,0-3,0-8,4-4,9 USD/ZAR 12,9 0,1-3,5-1,9-17,0 4,05 USD/TL 3,85 3,65 3,45 3,25 3,05 2,85 2,65 2,45 4,00 3,80 3,60 3,40 3,20 3,00 2,80 Sepet Kur 2,60 1,18 EUR/USD 1,14 1,10 1,06 Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 1,02 12
Piyasa Ekranı Son Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % Emtia Tüm* 78,6-0,1-1,8 1,0-2,3 4,8 Değerli Madenler* 100,6-0,4-0,7 2,9 1,3 2,6 Altın 1.260-0,5-0,6 0,3 2,2 4,2 Gümüş 1.713-1,0-0,9 1,1-6,5 7,2 Platin 931-1,7-3,1 0,8-7,0-3,5 Enerji* 55,0 0,1-4,6 0,7-4,3 9,7 ABD Ham Petrol 48,1-0,5-3,4 5,7-9,6-1,1 Brent Petrol 50,4-0,5-3,4 4,2-10,0 1,5 Doğal Gaz 3,04 0,9-6,2-4,7 4,6 26,6 Endüstriyel Metaller* 91,8 0,0-1,4 0,6-3,6 21,8 Bakır 5.637 0,4-0,6 1,7-3,7 20,2 Alüminyum 1.930 0,5-1,0 1,1 3,3 25,1 Çinko 2.545-1,1-3,0-1,0-6,8 27,6 Nikel 8.830 0,2-1,9-2,0-19,0 3,8 Kurşun 2.084 0,4-0,3-4,3-6,3 20,9 Tarımsal Emtialar* 82,5 0,1-0,8-0,2-3,2-7,3 Buğday 428,0-0,2-2,3 0,5-2,3-13,9 Mısır 370,5 0,0-1,0 3,5-0,6-11,4 Soya Yağı 31,37 0,4-1,2-6,1-12,5-12,3 Pamuk 77,74 0,1 0,8-3,8-0,8 21,6 Pirinç 11,12 0,6 1,3 15,2 19,2-2,2 *İlgili ürünlerin aktif kontratları üzerinden hesaplanmaktadır. 1.430 Altın (Dolar/Ons) 1.330 1.230 1.130 1.030 160 Altın TL/Gram 140 120 100 80 75 Brent 65 55 45 35 25 Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 13
Piyasa Ekranı Gelişmiş Ü. S&P Moodys Fitch CDS Son Geçen Haf. Geçen Ay ABD AA+u Aaa AAA - - - Almanya AAAu Aaa AAA 15 15 16 Fransa AAu Aa2 AA 28 28 34 İngiltere AAu Aa1 AA 22-31 Perifer Avr. İtalya BBB-u Baa2 BBB 171 159 170 İspanya BBB+ Baa2 BBB+ 57 73 72 Portekiz BB+u Ba1 BB+ 199-228 BRIC Brezilya BB *- Ba2 BB 237 239 213 Rusya BB+ Ba1 BBB- 151 148 150 Çin AA- A1 A+ 75 78 80 Diğer Gelişen Ülkeler Arjantin B B3 B 312 312 311 G.Kore AA Aa2 AA- 55 55 56 Çek C. AA- A1 A+ - - - Polonya BBB+ A2 A- - - - Macaristan BBB- Baa3 BBB- - - - G. Afrika BB+ Baa2 *- BB+ - - - Türkiye BBu Ba1 BB+ 196 197 202 210 190 170 150 130 110 90 70 50 500 400 300 80 70 60 50 40 30 20 10 Almanya Fransa İspanya İtalya Türkiye Rusya G. Afrika Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 200 100 14
Haftalık Vadeli Kantitatif Modele İlişkin Açıklama Finans literatüründe hisse senedi seçimi üzerine yapılan ampirik araştırmalar incelendiğinde, hisse senetlerine ilişkin az sayıda risk faktörünün, hisse getirilerindeki farklılıkların önemli bir kısmını açıklayabildiği görülmektedir. Ayrıca bu risk faktörlerinin bazıları için istikrarlı bir risk primi bulunmakta ve bu durum da faktör bazlı portföylerin uzun vadede endeksin üzerinde getiri sunmasını sağlamaktadır. Bu noktadan hareketle, BIST te işlem gören hisseler için detaylı geriye dönük test çalışmaları yaptık ve çok faktörlü bir seçim modeli oluşturduk. Modelimizde yedi temel faktör grubunu (değer, şirket büyüklüğü, momentum, büyüme, analist beklentileri, kârlılık ve risk) dikkate alarak, her hisse için kantitatif faktör skorları (Q-Score) oluşturmaktayız. Yatırım vadesi dikkate alınarak, her hisse için bir adet uzun vadeli skor, bir adet de haftalık vadeli skor üretilmektedir. Geriye dönük test sonuçları, istikrarlı birşekilde uygulanırsa, kantitatif faktör skorlarının iyi ve kötü performans gösterecek hisseleri ayrıştırma konusunda önemli bir becerisi olduğunu göstermektedir. Her hafta Pazartesi günleri, büyüklük ve likiditesine göre seçtiğimiz hisse senetleri arasından haftalık vadeli faktör skoru kullanılarak 4 adet hissede uzun pozisyon, 4 adet hissede de kısa pozisyon alan haftalık vadeli bir portföy oluşturulmaktadır. Söz konusu portföyde yer alan hisselerin tek tek alınıp satılması yerine stratejinin bir portföy (sepet) şeklinde uygulanmasının en iyi sonucu vereceğini düşünmekteyiz. Portföyde yer alan hisseler doğrudan kantitatif modelin sonuçlarına göre seçildiğinden, ortaya çıkan portföydeki öneriler temel görüşlerimizden farklılık gösterebilecektir. YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. 15