MACD Güç Göstergeleri Olumlu Güç Göstergeleri Zayıf Yüksek Hacimliler AL Verenler SAT Verenler OLUMLU ZAYIF Yüksek Hacim VAKKO AEFES PETUN YKBNK ALKA EKGYO PEGYO GOZDE AKSA TUPRS KRDMD ULUSE AKSA DOCO TMSN BAGFS DOAS ISCTR ARCLK DOAS ULKER OZGYO KOZAL ALKA GUBRF BANVT AEFES ISCTR SISE IPEKE DGATE DOAS DMSAS AKENR TUPRS SODA CEMAS LINK Göstergeleri Dipte* Para Giriş/Çıkışları 20/50 Gün Ortalama Kesişmesi 200 Günlük Ortalama-Fiyat Kesişmesi Dip Giriş Çıkış Yukarı Aşağı Yukarı Aşağı LKMNH KARTN THYAO 12.3 TCELL -22.0 KOZAL FINBN GUBRF TSGYO OTKAR ANACM TUPRS 10.0 EREGL -7.3 KLMSN ECBYO DOAS IHMAD ALKIM YAZIC KCHOL 8.8 PETKM -5.5 AKMGY AVHOL EKGYO EGEEN TKFEN GARAN 6.7 EKGYO -4.4 DGZTE KORDS VAKBN 6.1 KOZAL -4.3 İlk 5 kurum, milyon TL * Göstergeleri dipte olanlar, Stoch, RSI, DI, MFI, WillR, CCI indikatör ortalaması en düşük olan hisseler arasından seçilmektedir. 1
Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 XU100 99636 98,426 1.23% OLUMLU 96401 3.36% OLUMLU 13/12 76258 30.7% 99551 99236 98725 99866 100376 XU030 122310 120,915 1.15% OLUMLU 118059 3.60% OLUMLU 13/12 93447 30.9% 122192 121802 121172 122581 123211 XBANK 169,310 166,696 1.57% OLUMLU 161096 5.10% OLUMLU 13/12 127551 32.7% 168,809 168,131 167,035 169,487 170583 X30YVADE 122.675 121.693 0.81% OLUMLU 119 3.50% OLUMLU 13/12 94.231 30.2% 122.650 122.258 121.625 123.042 123.675 GARAN 9.70 9.61 0.89% NÖTR 9.25 4.88% OLUMLU 13/12 7.58 28.0% 9.68 9.63 9.56 9.73 9.80 HALKB 12.93 12.70 1.79% NÖTR 12.31 5.05% OLUMLU 13/12 9.22 40.3% 12.97 12.91 12.82 13.02 13.12 ISCTR 7.23 7.09 1.95% OLUMLU 6.81 6.10% OLUMLU 12/12 4.76 51.8% 7.19 7.14 7.06 7.24 7.32 VAKBN 6.57 6.40 2.59% OLUMLU 6.21 5.75% OLUMLU 12/01 4.39 49.7% 6.54 6.51 6.46 6.57 6.62 YKBNK 4.47 4.42 1.04% NÖTR 4.28 4.43% OLUMLU 07/12 3.30 35.6% 4.46 4.43 4.39 4.49 4.53 AKCNS 11.69 11.74-0.41% NÖTR 11.47 1.93% OLUMLU 24/05 11.81-1.1% 11.69 11.66 11.61 11.72 11.77 TMSN 7.73 7.75-0.30% ZAYIF 7.44 3.92% OLUMLU 18/04 7.16 8.0% 7.76 7.73 7.68 7.79 7.84 AKGRT 3.35 3.09 8.31% OLUMLU 3.09 8.59% OLUMLU 26/09 1.93 73.4% 3.40 3.33 3.22 3.47 3.58 AKSA 13.80 12.31 12.08% OLUMLU 12.11 14.00% OLUMLU 27/03 9.72 42.0% 13.61 13.19 12.51 14.03 14.71 AKSEN 4.00 3.83 4.54% OLUMLU 3.65 9.67% OLUMLU 10/05 3.15 26.9% 4.00 3.94 3.85 4.05 4.15 ALARK 5.75 5.78-0.52% ZAYIF 5.57 3.25% OLUMLU 23/03 4.85 18.5% 5.83 5.74 5.58 5.93 6.08 ARCLK 25.62 25.63-0.05% ZAYIF 24.93 2.76% OLUMLU 20/03 19.48 31.5% 25.67 25.46 25.11 25.89 26.23 ASELS 22.00 21.87 0.61% OLUMLU 20.96 4.94% OLUMLU 09/11 9.57 130.0% 22.05 21.99 21.89 22.11 22.21 BOLUC 5.94 5.93 0.12% NÖTR 5.79 2.51% OLUMLU 05/06 5.99-0.8% 5.94 5.92 5.89 5.96 5.99 AYGAZ 16.28 16.03 1.54% OLUMLU 15.66 3.94% OLUMLU 06/12 9.46 72.1% 16.22 16.14 16.03 16.29 16.41 BIMAS 65.00 63.46 2.42% OLUMLU 61.19 6.22% OLUMLU 14/12 49.24 32.0% 64.88 64.44 63.73 65.32 66.03 CCOLA 37.38 37.31 0.20% NÖTR 35.70 4.70% OLUMLU 25/04 36.20 3.3% 37.34 37.19 36.94 37.49 37.74 CIMSA 14.99 14.80 1.31% OLUMLU 15.11-0.79% ZAYIF 07/06 14.49 3.4% 15.00 14.93 14.81 15.07 15.19 CLEBI 28.30 27.55 2.71% OLUMLU 26.14 8.27% OLUMLU 19/04 23.44 20.7% 28.35 28.26 28.11 28.44 28.59 DOAS 9.27 9.00 3.01% OLUMLU 9.36-0.92% ZAYIF 18/05 8.96 3.5% 9.24 9.18 9.07 9.30 9.41 BIZIM 11.91 11.76 1.28% NÖTR 11.45 3.97% OLUMLU 07/06 11.60 2.7% 11.99 11.90 11.74 12.09 12.24 SODA 6.38 6.36 0.37% NÖTR 6.21 2.80% OLUMLU 18/11 4.33 47.3% 6.46 6.35 6.19 6.56 6.73 EKGYO 2.95 2.98-0.91% ZAYIF 2.90 1.88% OLUMLU 30/05 3.01-2.0% 2.96 2.94 2.92 2.97 3.00 ENKAI 5.39 5.39-0.06% ZAYIF 5.28 2.03% OLUMLU 14/11 4.49 20.0% 5.41 5.37 5.32 5.44 5.50 Devamı için tıklayınız Tablonun Değerlendirilmesi: Yukarıdaki tablo, hisse senetlerinin günlük ve saatlik bazdaki hareketli ortalamalarına göre hesaplanan TAKİP SEVİYELERİNE (TS) göre teknik durumlarını "OLUMLU" veya "ZAYIF" olarak ifade etmektedir. Takip seviyesi olarak verilen değerler, hisseler için "OLUMLU" veya "ZAYIF" seyre geçiş seviyeleri olarak düşünülmelidir. Günlük TS "OLUMLU" - Saatlik TS "OLUMLU" ifadesi, her iki TS üzerinde kalındığı sürece yükseliş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. Günlük TS "ZAYIF" - Saatlik TS "ZAYIF ifadesi ise, her iki TS altında kalındığı sürece düşüş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. 2
Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 EREGL 6.38 6.47-1.32% ZAYIF 6.13 4.08% OLUMLU 11/01 5.10 25.2% 6.41 6.38 6.32 6.44 6.50 FROTO 42.90 41.63 3.05% OLUMLU 40.21 6.68% OLUMLU 07/12 28.76 49.2% 43.11 42.62 41.83 43.60 44.39 GUBRF 4.95 4.85 1.96% OLUMLU 5.05-2.01% ZAYIF 16/05 4.86 1.9% 4.92 4.88 4.82 4.95 5.02 IPEKE 2.40 2.04 17.42% OLUMLU 2.03 18.11% OLUMLU 12/04 1.92 24.9% 2.34 2.26 2.12 2.42 2.56 ISGYO 1.48 1.45 1.84% OLUMLU 1.43 3.42% OLUMLU 27/04 1.36 8.8% 1.48 1.47 1.46 1.49 1.50 KOZAA 2.85 2.45 16.32% OLUMLU 2.41 18.18% OLUMLU 12/04 2.05 39.0% 2.82 2.75 2.63 2.89 3.01 KOZAL 21.08 19.43 8.52% OLUMLU 18.89 11.59% OLUMLU 09/06 19.16 10.0% 21.07 20.67 20.03 21.46 22.11 KRDMD 1.65 1.64 0.79% NÖTR 1.57 5.33% OLUMLU 05/04 1.21 36.6% 1.66 1.64 1.61 1.68 1.71 MGROS 26.64 26.38 0.99% OLUMLU 25.33 5.16% OLUMLU 12/12 17.97 48.2% 26.69 26.60 26.47 26.77 26.91 OTKAR 112.00 123.52-9.32% ZAYIF 125.47-10.74% ZAYIF 22/05 128.16-12.6% 112.80 111.81 110.20 113.79 115.40 PETKM 5.93 5.80 2.23% NÖTR 5.69 4.18% OLUMLU 10/01 3.43 72.9% 5.94 5.91 5.87 5.97 6.01 PGSUS 19.09 18.79 1.58% OLUMLU 17.99 6.11% OLUMLU 17/04 14.90 28.1% 19.03 18.86 18.60 19.19 19.46 PRKME 3.02 3.04-0.50% ZAYIF 2.91 3.88% OLUMLU 03/03 2.20 37.3% 3.03 3.02 2.99 3.05 3.07 SAHOL 10.89 10.80 0.85% OLUMLU 10.62 2.53% OLUMLU 03/04 9.14 19.2% 10.90 10.87 10.82 10.93 10.98 ANACM 3.70 3.74-1.17% ZAYIF 3.63 2.02% OLUMLU 20/10 2.17 70.9% 3.72 3.70 3.66 3.74 3.78 TAVHL 18.40 17.71 3.88% OLUMLU 16.97 8.40% OLUMLU 06/12 12.66 45.3% 18.31 18.16 17.93 18.45 18.69 TCELL 12.04 12.04-0.02% ZAYIF 11.78 2.20% OLUMLU 23/12 9.43 27.7% 12.11 12.03 11.89 12.20 12.33 THYAO 7.44 7.31 1.84% OLUMLU 6.98 6.62% OLUMLU 16/01 5.02 48.1% 7.40 7.35 7.26 7.45 7.54 TKFEN 8.82 9.06-2.61% NÖTR 8.65 1.97% OLUMLU 12/01 6.28 40.5% 8.86 8.80 8.71 8.91 9.01 TOASO 29.70 29.37 1.14% OLUMLU 27.99 6.11% OLUMLU 06/01 23.20 28.0% 29.65 29.52 29.31 29.78 29.99 TRGYO 5.00 4.85 3.01% OLUMLU 4.73 5.67% OLUMLU 13/06 4.92 1.6% 4.99 4.96 4.91 5.02 5.07 TRKCM 3.84 3.85-0.25% ZAYIF 3.71 3.48% OLUMLU 08/11 2.51 53.3% 3.85 3.83 3.80 3.87 3.90 TTKOM 6.30 6.32-0.30% NÖTR 6.15 2.37% OLUMLU 16/01 5.44 15.9% 6.32 6.28 6.21 6.37 6.43 TTRAK 80.15 79.89 0.33% OLUMLU 79.00 1.46% OLUMLU 31/05 81.74-1.9% 79.85 79.51 78.95 80.19 80.75 TUPRS 101.30 97.86 3.51% OLUMLU 95.87 5.66% OLUMLU 04/01 64.66 56.7% 100.48 99.39 97.63 101.57 103.33 ULKER 20.98 20.41 2.79% OLUMLU 19.47 7.73% OLUMLU 19/04 17.80 17.9% 20.77 20.52 20.11 21.03 21.43 YAZIC 22.40 22.59-0.85% ZAYIF 21.40 4.69% OLUMLU 19/12 12.89 73.8% 22.43 22.30 22.11 22.55 22.75 İlk sayfa için tıklayınız 3
BIST 100 BIST100 de 100 bin zirvesi denemeleri devam ediyor. Gün içerisinde 100 bin direncine yakın bölgenin test edilmesi sonrasında hafif gerileme yaşanırken, kapanış 99.636 seviyesinde gerçekleşti. Piyasaya yönelik iyimserliğimiz devam ediyor. Kısa periyot için takip ettiğimiz destek bölgesi 98.000-97.500 bandı. Üzerindeki hareket iyimser kalmamızda etkili. Saatlik bazda ortalamalarda yukarı eğilim geçerli. Bu bandın altı ancak kısa vadeli düzeltme bölgesi olarak görülebilir. Bu paralelde BIST e yönelik olumlu görüşümüzü ve yükseliş beklentimizi sürdürüyoruz. 100.000/102.500 bölgesi yakın direnç bandı olarak belirtilebilir. Günlük bazda 95.000-93.000 seviyesi ana destek. Üzerindeki hareket yukarı yönlü ana trendin devamı olarak görülebilir. 99.150-98.750-98.000-97.500 destek, 100.000/700-101.500-102.500 direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Trend uzun vade Trend kısa vade 96,401 98,864 Destekler Dirençler Ortalamalar 99,181 100,006 21 Gün 97,842 98,725 100,376 50 Gün 94,726 98,355 100,832 100 Gün 91,613 Haftalık Bant Aylık Bant 97,136 101,049 95,090 102,091 4
BIST30 Haziran vadeli kontratta gün içerisinde 123.150 seviyesi test edilirken, kapanış bu seviyenin biraz altında. Bu kontrat için 123.150/350 yakın direnç. Aşılması yeni bir hareketin habercisi olabilir. 122000-121600 destekler. Saatlik bazda ortalamalarda yukarı eğilim geçerli. Dolayısıyla iyimserliğimizi ve yükseliş beklentimizi koruyoruz. 121.600 seviyesi altındaki bir kapanış ancak görünümü olumsuz yönde belirginleştirebilecektir. Ana trend olarak günlük bazda ise 117.000-115.000 bandını önemli destek olarak değerlendiriyoruz. Üzerinde kalındığı sürece ana yükseliş trendinin korunacağından bahsedebiliriz. Trend uzun vade Trend kısa vade 118.528 121.810 Destekler Dirençler Ortalamalar 122.167 123.192 21 Gün 120.943 121.633 123.683 50 Gün 117.074 121.142 124.217 100 Gün 112.916 Haftalık Bant Aylık Bant 119.950 124.350 117.733 125.508 Açık Pozisyon Açık Pozisyon Değişimi XU30 Aktif kontrat 387,019 3 USD Aktif kontrat 480,797-9,862 5
DÖVİZ Dolar/TL'de 50 günlük ortalama bölgesi olan 3.57 altındaki hareket devam ediyor. Aşılması 3.65-3.70 hareketi başlatabilir. 3.46-3.40 destekler. Ortalamaların altındaki hareket bağlı olarak aşağı eğilimin korunduğunu düşünüyoruz. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant USD/TRY 3.4871 3.4811 3.4964 3.4997 3.459 3.549 EUR/TRY 3.9092 3.8979 3.9329 3.9453 3.8783 3.9777 EUR/USD 1.1176 1.1136 1.1272 1.1328 1.106 1.133 GBP/USD 1.2713 1.2679 1.2798 1.2849 1.2643 1.2917 USD/JPY 109.02 108.40 110.06 110.48 108.27 111.77 USD/CAD 1.3194 1.3146 1.3281 1.3320 1.3101 1.3478 USD/SEK 8.6533 8.6042 8.7368 8.7712 8.610 8.828 USD/CHF 0.9669 0.9624 0.9747 0.9780 0.9593 0.9892 AUD/USD 0.7576 0.7539 0.7642 0.7671 0.750 0.770 NZD/USD 0.7182 0.7140 0.7293 0.7362 0.7052 0.7393 6
EMTİA Altın fiyatlarında 50-200 günlük arası ortalamalar üzerinde hareket görüyoruz. 1295/1310 dirençler. 1260-1245 destek. Ortalamaların üzerindeki hareketle yukarı eğilimin geçerli olduğunu düşünüyoruz. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant Altın(ONS) 1,254.1 1,243.9 1,277.5 1,290.9 1,237.2 1,289.8 Gram Altın 140.8 140.0 142.7 143.6 139.3 144.6 WTI 44.53 44.36 44.80 44.90 43.21 47.33 Brent 46.80 46.57 47.17 47.31 45.49 49.86 Doğalgaz 2.94 2.94 2.95 2.96 2.84 3.14 Gümüş 16.79 16.60 17.24 17.50 16.45 17.65 Platinyum 927.8 918.8 950.2 963.7 914.6 966.9 Bakır 5,654.7 5,610.3 5,744.2 5,789.3 5,575.8 5,827.9 Mısır 375.7 373.8 378.7 379.8 369.8 385.6 Buğday 442.3 440.5 445.3 446.5 433.3 453.1 7
Piyasa Ekranı Özet Günlük Borsa Performansları ABD S&P 500-0,1% Dow Jones 0,2% Nasdaq -0,4% DJ Trans. -0,7% Avrupa (Çevre) İspanya -1,0% İtalya -0,6% Portekiz 0,2% Yunanistan 0,5% Avrupa (Çekirdek) Euro Stoxx -0,3% İngiltere -0,3% Almanya 0,3% Fransa -0,4% Gelişen Ülkeler Türkiye 0,3% Rusya -1,7% Polonya -0,2% Macaristan 1,1% Asya Çin -0,0% Japonya -0,2% Hindistan 0,0% Kore -0,6% Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS Güney Amerika Brezilya 0,2% Meksika 0,5% Arjantin -1,0% Şili -0,0% Min Min Max Max Min Min Max Max 8
Gelişmiş Ülkeler Son 1 Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % F/K Dow Jones ABD 21.375 0,2 0,9 1,9 2,0 21,2 17,7 S&P 500 ABD 2.438-0,1 0,2 1,5 2,2 17,7 18,8 FTSE 100 İngiltere 7.474-0,3-0,1 0,3 1,4 25,3 15,1 Nikkei 225 Japonya 19.843-0,2-0,3-0,1 1,4 24,6 17,3 Euro STOXX 50Avro Bölg. 3.547-0,3 0,0-2,6 4,0 25,3 15,1 DAX Almanya 12.806 0,3 1,1 0,0 6,6 33,3 14,1 CAC 40 Fransa 5.243-0,4-0,4-3,2 5,2 25,7 15,5 Perifer Avr. FTSEMIB İtalya 20.961-0,6 1,1-3,4 6,0 26,9 14,5 IBEX 35 İspanya 10.776-1,0-0,9-1,7 7,9 30,6 15,0 PSI 20 Portekiz 5.316 0,2 0,5 1,4 16,3 19,1 18,6 ASE Yunanistan 801 0,5 3,4 2,4 26,5 39,2 10,8 BRIC MSCI BRIC BRIC 280 0,1-1,5-1,0 5,1 27,7 12,8 BOVESPA Brezilya 61.923 0,2-2,0-9,6-6,5 26,6 11,5 RTSI Rusya 1.014-1,7-2,6-9,5-4,6 11,4 6,0 SENSEX 30 Hindistan 31.169 0,0-0,1 2,8 6,0 16,6 19,0 SHANGAI Çin 3.130 0,0-0,7 1,3-3,5 8,4 13,7 Diğer Gelişen Ülkeler MERVAL Arjantin 21.178-1,0-4,7-2,2 9,3 61,5 13,1 KOSPI G.Kore 2.359-0,6-0,2 3,0 10,6 19,8 10,2 PRAG Çek C. 1.000-0,1-0,5-2,0 2,1 22,3 12,8 WIG Polonya 60.381-0,2-0,6-2,3 2,2 34,4 12,7 BUX Macaristan 35.986 1,1 2,8 4,4 10,3 36,7 11,8 JSE TOP 40 G.Afrika 45.085-0,4-1,6-5,0 1,0-2,1 13,5 BIST 100 Türkiye 99.636 0,3 2,1 4,2 11,4 30,7 9,3 ** 15.06.2017 saat 8:30 itibariyle 102.500 97.500 92.500 87.500 82.500 77.500 72.500 BIST100 67.500 180 160 140 120 100 80 Bankacılık Sanayi Hizmet 125 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 MSCI Dünya MSCI Gelişen Piyasa Ekranı Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 9
Tahvil Getirileri* Son 1 Hafta Önce 1 Ay Önce 3 Ay Önce 6 Ay Önce 1 Yıl Önce 2 Yıllık 1,34 1,31 1,30 1,30 1,16 0,67 ABD 5 Yıllık 1,72 1,75 1,86 2,00 1,91 1,07 10 Yıllık 2,13 2,19 2,34 2,49 2,47 1,57 2 Yıllık -0,69-0,74-0,67-0,82-0,74-0,59 Almanya 5 Yıllık -0,45-0,45-0,31-0,36-0,44-0,48 10 Yıllık 0,23 0,26 0,42 0,42 0,36-0,01 2 Yıllık -0,27-0,24-0,16-0,02-0,14 0,08 Italya 5 Yıllık 0,68 0,85 0,97 0,97 0,66 0,50 10 Yıllık 1,94 2,18 2,28 2,30 1,87 1,50 2 Yıllık 7,93 7,95 8,07 8,37 8,40 9,43 Rusya 5 Yıllık 7,79 7,83 7,76 8,14 8,37 9,06 10 Yıllık 7,58 7,60 7,52 8,06 8,46 8,69 2 Yıllık 9,36 9,57 8,99 9,54 11,50 12,73 Brezilya 5 Yıllık 10,03 10,27 9,51 9,92 11,82 12,73 10 Yıllık 10,64 10,87 10,05 10,27 11,98 12,80 2 Yıllık 6,39 6,35 6,56 6,51 6,23 7,10 Hindistan 5 Yıllık 6,57 6,62 6,80 6,90 6,40 7,45 10 Yıllık 6,45 6,53 6,81 6,83 6,42 7,52 2 Yıllık 6,33 6,38 6,54 6,71 6,67 7,07 Endonezya 5 Yıllık 6,64 6,67 6,72 7,12 7,45 7,43 10 Yıllık 6,84 6,90 7,03 7,34 7,69 7,61 2 Yıllık 11,04 11,03 11,51 11,58 11,15 9,24 Turkiye 5 Yıllık 10,71 10,69 10,88 11,51 11,45 9,53 10 Yıllık 10,49 10,48 10,61 11,30 11,48 9,74 %12,0 %11,0 %10,0 %9,0 %8,0 Gösterge Faiz Türkiye 10Y %7,0 %3,4 ABD 10Y Almanya 10Y %2,8 %2,2 %1,6 %1,0 %0,4 -%0,2 %2,8 İspanya 10Y İtalya 10Y %2,3 %1,8 %1,3 %0,8 Piyasa Ekranı Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 10
Piyasa Ekranı Eurobond - Kamu Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri 11.03.2019 2,81 2,93 3,16 3,29 3,99 7,07 26.09.2022 4,19 4,37 4,66 4,83 5,46 6,35 15.01.2030 5,17 5,27 5,52 5,76 6,26 11,60 14.01.2041 5,64 5,74 6,00 6,13 6,65 6,20 Eurobond - Özel Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri Halkbank 2020 4,82 4,94 5,10 5,33 6,30 3,99 Vakıfbank 2022 6,11 6,18 6,16 6,40 7,57 6,01 İş Bankası 2022 5,78 5,81 6,01 6,34 7,20 6,23 Yapı Kredi 2022 5,85 5,80 5,79 6,38 7,32 5,50 Akbank 2022 4,88 4,91 5,05 5,48 6,15 5,05 185 2030 Vadeli Eurobond (Fiyat) 175 165 155 145 Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 6 Eurobond Verim Eğrisi (kamu / USD) 5 4 3 2 1 0 2017 2018 2019 2020 2022 2025 2034 2038 2041 11
Piyasa Ekranı Son Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % USD/TL 3,49-0,9-1,3-5,0 62,6 Euro/TL 3,92-0,9-0,2-0,6 32,6 Sepet 3,71-1,0-0,9-3,2 45,4 EM Sepeti/TL 1,44-0,4-0,9-1,9 29,4 JPEM/TL 1,46-0,2-0,6-2,1 27,5 Dolar Endeksi 96,9 0,0-2,0-3,8 1,1 EUR/USD 1,12 0,0 2,2 5,5-0,2 GBP/USD 1,27-1,5-1,3 4,5-10,0 USD/JPY 109,6-0,4-3,5-4,3 3,5 USD/CHF 0,97 0,3-2,5-3,8 0,6 EUR/JPY 123,0-0,4-1,4 1,0 3,3 USD/CAD 1,32-1,9-3,0-1,6 2,4 EUR/CAD 1,49-1,9-0,8 3,8 2,2 USD/BRL 3,28 0,2 5,3 3,3-5,9 USD/RUB 57,4 0,6 1,9-3,0-13,2 USD/INR 64,3 0,1 0,3-2,2-4,3 USD/CNY 6,79-0,1-1,4-1,7 3,2 JPM EMC Endeksi* 69,4 0,6 1,7 3,5 2,4 USD/KRW 1.124 0,1 0,0-1,8-4,2 USD/MXN 17,9-1,4-3,9-7,8-4,9 USD/PLN 3,7 0,1-2,2-7,8-4,9 USD/ZAR 12,7-2,0-3,8-2,8-17,0 4,05 USD/TL 3,85 3,65 3,45 3,25 3,05 2,85 2,65 2,45 4,00 3,80 3,60 3,40 3,20 3,00 2,80 Sepet Kur 2,60 1,18 EUR/USD 1,14 1,10 1,06 Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 1,02 12
Piyasa Ekranı Son Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % Emtia Tüm* 77,7-0,1-1,4-2,6-2,3 2,6 Değerli Madenler* 100,6-0,5-1,6 0,4 1,6-2,9 Altın 1.264-0,7-1,0 2,8 5,3-1,7 Gümüş 1.696 0,8-3,6 2,2 0,3-2,6 Platin 942 1,4-0,3 0,5 1,0-4,0 Enerji* 52,2 0,2-2,2-8,7-5,2 4,4 ABD Ham Petrol 44,7 0,0-2,1-8,9-8,4-3,3 Brent Petrol 47,1 0,1-1,7-9,9-9,1-0,3 Doğal Gaz 2,95 0,4-2,7-7,7 0,0 14,2 Endüstriyel Metaller* 90,8 0,0 0,0-1,1-5,7 20,2 Bakır 5.685 0,5 0,7 2,0-3,5 25,6 Alüminyum 1.887 0,5-0,8-2,2-0,8 18,5 Çinko 2.472 1,5 0,4-3,5-13,2 23,7 Nikel 8.815 1,1 0,2-3,8-13,6 0,3 Kurşun 2.055 0,9-0,5-2,2-9,1 22,1 Tarımsal Emtialar* 83,4 0,1-1,8-1,1-0,7-4,3 Buğday 444,0 0,2-1,2 4,0 1,8-6,0 Mısır 377,5 0,1-2,1 1,6 2,7-11,2 Soya Yağı 32,06-0,1-0,6-3,1-5,6-4,7 Pamuk 73,36-0,2-4,2-8,5-6,4 15,9 Pirinç 11,10 0,6-1,2 1,7 12,0-1,9 *İlgili ürünlerin aktif kontratları üzerinden hesaplanmaktadır. 1.430 Altın (Dolar/Ons) 1.330 1.230 1.130 1.030 160 Altın TL/Gram 140 120 100 80 75 Brent 65 55 45 35 25 Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 13
Piyasa Ekranı Gelişmiş Ü. S&P Moodys Fitch CDS Son Geçen Haf. Geçen Ay ABD AA+u Aaa AAA - - - Almanya AAAu Aaa AAA 16 17 17 Fransa AAu Aa2 AA 25 27 30 İngiltere AAu Aa1 AA 22-31 Perifer Avr. İtalya BBB-u Baa2 BBB 152 171 162 İspanya BBB+ Baa2 BBB+ 67 72 70 Portekiz BB+u Ba1 BB+ 188 196 200 BRIC Brezilya BB *- Ba2 BB 230 237 199 Rusya BB+ Ba1 BBB- 159 157 151 Çin AA- A1 A+ 64 72 79 Diğer Gelişen Ülkeler Arjantin B B3 B 303 307 303 G.Kore AA Aa2 AA- 49 53 58 Çek C. AA- A1 A+ - - - Polonya BBB+ A2 A- - - - Macaristan BBB- Baa3 BBB- - - - G. Afrika BB+ Baa3 BB+ - - - Türkiye BBu Ba1 BB+ 182 196 206 210 190 170 150 130 110 90 70 50 500 400 300 80 70 60 50 40 30 20 10 Almanya Fransa İspanya İtalya Türkiye Rusya G. Afrika Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 200 100 14
Haftalık Vadeli Kantitatif Modele İlişkin Açıklama Finans literatüründe hisse senedi seçimi üzerine yapılan ampirik araştırmalar incelendiğinde, hisse senetlerine ilişkin az sayıda risk faktörünün, hisse getirilerindeki farklılıkların önemli bir kısmını açıklayabildiği görülmektedir. Ayrıca bu risk faktörlerinin bazıları için istikrarlı bir risk primi bulunmakta ve bu durum da faktör bazlı portföylerin uzun vadede endeksin üzerinde getiri sunmasını sağlamaktadır. Bu noktadan hareketle, BIST te işlem gören hisseler için detaylı geriye dönük test çalışmaları yaptık ve çok faktörlü bir seçim modeli oluşturduk. Modelimizde yedi temel faktör grubunu (değer, şirket büyüklüğü, momentum, büyüme, analist beklentileri, kârlılık ve risk) dikkate alarak, her hisse için kantitatif faktör skorları (Q-Score) oluşturmaktayız. Yatırım vadesi dikkate alınarak, her hisse için bir adet uzun vadeli skor, bir adet de haftalık vadeli skor üretilmektedir. Geriye dönük test sonuçları, istikrarlı birşekilde uygulanırsa, kantitatif faktör skorlarının iyi ve kötü performans gösterecek hisseleri ayrıştırma konusunda önemli bir becerisi olduğunu göstermektedir. Her hafta Pazartesi günleri, büyüklük ve likiditesine göre seçtiğimiz hisse senetleri arasından haftalık vadeli faktör skoru kullanılarak 4 adet hissede uzun pozisyon, 4 adet hissede de kısa pozisyon alan haftalık vadeli bir portföy oluşturulmaktadır. Söz konusu portföyde yer alan hisselerin tek tek alınıp satılması yerine stratejinin bir portföy (sepet) şeklinde uygulanmasının en iyi sonucu vereceğini düşünmekteyiz. Portföyde yer alan hisseler doğrudan kantitatif modelin sonuçlarına göre seçildiğinden, ortaya çıkan portföydeki öneriler temel görüşlerimizden farklılık gösterebilecektir. YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. 15