FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU NA AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER Halka arz tarihi: 30 Nisan 2015 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla (Bu raporun hazırlanmasında 1 Temmuz 2015 tarihinde geçerli olan fon birim pay değeri kullanılmıştır). Fonun Yatırım Amacı Fon Toplam Değeri Birim Pay Değeri Yatırımcı Sayısı Tedavül Oranı % 274.863,54 TL 0.009760 TL 19 0,03 Geniş portföy yelpazesi ile piyasa koşullarına göre portföy yapısını hızlı ve ani şekilde değiştirebilme avantajını da gözeterek ağırlıklı olarak kamu borçlanma araçları ve Türk pay senetlerine yatırım yaparak faiz ve sermaye kazancı elde etmektir. İbrahim Emrah Silav Zuhal Topaloğlu Portföy Yöneticileri Portföy Dağılımı Yatırım Stratejisi - Hisse Senetleri - Devlet Tahvili/ HB - Özel Sektör Tahvili %41,47 %11,74 %7,39 Fonun amacı, portföy yöneticilerinin piyasa beklenti ve analizleri doğrultusunda fon portföyünün tamamının Yönetmelik in 5 inci maddesinde belirtilen yerli ve yabancı varlık türlerinin tamamına veya bir kısmına yatırılması suretiyle hem sermaye kazancı hem temettü, hem de faiz ve kira sertifikası geliri elde -Ters Repo -Vadeli Mevduat %8,00 %21,93 etmektir. Fonun varlık dağılımı önceden belirlenemez. Portföy yapısı/yönetim stratejisi karşılaştırma ölçütü kullanmaya elverişli olmadığından fon için herhangi bir karşılaştırma ölçütü belirlenmemiştir. - BPP %9,47 Hisse Senetlerinin Sektörel Dağılımı İçecek, Gıda %6,03 Mali - Bankalar %4,97 Holding %19,13 G. Men. Y. Ort %3,68 Çimento % 3,95 Havacılık % 1,89 Giyim %0,25 Yatırım Riskleri En Az Alınabilir Pay Adeti: 0,001 Adet Emeklilik yatırım fonunun işletilmesi sırasında karşılaşılabilecek muhtemel riskler; Finansal, Operasyonel, Politik ve Ekonomik Risklerdir. Finansal ve politik risklerin yönetimine ilişkin olarak, portföy yöneticisi fon portföyünü yönetirken riskin dağıtılması, likidite ve getiri unsurlarını göz önünde bulundurmakta, portföy yönetim stratejilerine ve yatırım sınırlamalarına uygun hareket ederek fon içtüzüğü, izahname, portföy yönetim sözleşmesi ve ilgili mevzuatta belirtilen esaslara uymaktadır. Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih edilmektedir. Fon a ait genel yatırım kararları, konularında uzman üyelerin oluşturduğu bir komite tarafından verilmekte ve alınan kararlar tutanak haline getirilmektedir. Fon yöneticisi, ilgili mevzuat, içtüzük ve izahname ile birlikte komite kararlarını da dikkate alır. Operasyonel risklerin yönetimine ilişkin olarak, Fon un tüm muhasebe ve takas işlemleri Garanti Hizmet Yönetimi A.Ş nezdindeki ayrı bir birim tarafından yerine getirilmektedir. Fon un yönetiminde oluşabilecek hata, hile ve usulsüzlüklerin önlenmesi ve tespiti, muhasebe kayıtlarının doğru ve eksiksiz olması amacıyla Fon iç kontrol sistemine ilişkin tüm esas ve usuller ile iş akışları Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. tarafından yazılı hale getirilmiştir. 1
FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU NA AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU B. PERFORMANS BİLGİSİ Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi Fon Portföyünün Getirisinin Zaman İçinde Standart Karşılaştırma Ölçütünün Standart Bilgi Rasyosu Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföy veya Portföy Grubunun Fon Toplam Değeri*** Toplam YILLAR Getiri (%) (%) Enflasyon Oranı ** Sapması (%) Sapması (%) 1. yıl - 2015* -1,90-4,76 0,59 - - 274.863,54 TL * 08 Mayıs 2015 30 Haziran 2015 dönemine aittir. ** İlgili döneme ait birikimli TÜFE endeksine göre hesaplanmıştır. *** Fon toplam değeri, 30 Haziran 2015 akşamı hesaplanan ve 1 Temmuz 2015 tarihi itibarıyla oluşan değeri göstermektedir. GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ. 2
FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU NA AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU C. DİPNOTLAR 1) Fon portföyü, karşılaştırma ölçütü kullanmaya elverişli olmaması nedeni ile karşılaştırma ölçütü belirlenememiştir. 2) Fon portföy yönetimi hizmeti Atlas Portföy Yönetimi A.Ş. ( Şirket ) tarafından verilmektedir. Atlas Portföy her geçen gün gelişme kaydeden sermaye piyasalarında müşterilerimizin risklerinin yönetilmesi ve sağlıklı getiri elde edilmesi amacıyla Sermaye Piyasası Mevzuatı na uygun olarak kurulmuş bir portföy yönetim şirketidir. Kurumumuz 2013 yılında Atlas Portföy Yönetimi A.Ş. adı altında, sektöre yeni ve özgün bir hizmet sunmak, ticaret sicilinin 5 Nisan 2013 tarih ve 8294 Sayılı kararı ile tescil ve ilan edilmiştir. 30 Haziran 2015 tarihi itibari ile 22.819.475,53-TL lik müşteri portföyü ve Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş nin kurucusu olduğu 1 adet emeklilik yatırım fonunun portföyünü yönetmektedir. 3) Fon portföyünün yatırım amacı, stratejisi ve yatırım riskleri A. Tanıtıcı Bilgiler bölümünde belirtilmiştir. 4) Fon 1 Ocak 2015 30 Haziran 2015 döneminde net % (1,90) getiri sağlamıştır. 5) Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık değerlere oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir: Fon İşletim Ücreti: Yüzbinde 4,09 (Yıllık %0,22) Aracılık Komisyonları: Yüzbinde 0,25 (Yıllık %0,01) Diğer Fon Giderleri: Yüzbinde 22,69 (Yıllık %1,23) 6) Portföy yapısı/yönetim stratejisi karşılaştırma ölçütü kullanmaya elverişli olmadığından fon için herhangi bir karşılaştırma ölçütü belirlenmemiştir. 7) Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmesinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır. Ayrıca 31 Aralık 2004 tarihli 5281 sayılı Kanun la Gelir Vergisi Kanunu na eklenen Geçici 67. madde çerçevesinde, emeklilik yatırım fonlarının taraf olduğu yatırım işlemlerinden elde edilen kazançlar üzerinden de tevkifat yapılmaz. 8) Portföy grubu içerisinde yer alan portföylerin asgari ve azami büyüklükleri: Geçerli değildir. 9) Portföy sayısı: Geçerli değildir. 10) SPK 52.1 sayılı ilke kararına göre hazırlanan brüt fon getiri hesaplaması Fon Net Basit Getirisi (Dönem Sonu Birim Fiyat-Dönem Başı Birim Fiyat/Dönem Başı Birim Fiyat) -1,90% Gerçekleşen Fon Toplam Giderleri Oranı (*) 1,46% Azami Toplam Gider Oranı 2,28% Kurucu Tarafından Karşılanan Giderlerin Oranı (**) 0,00% Net Gider Oranı (Gerçekleşen Fon Toplam Gider Oranı Dönem İçinde Kurucu Tarafından Karşılanan Fon 1,46% Giderlerinin Toplamının Oranı) Brüt Getiri -0,44% 3
(*) Kurucu tarafından karşılananlarda dahil tüm fon giderlerinin ortalama net varlık değerine oranı. (**) Azami Fon Toplam Gider Oranın aşılması nedeniyle kurucu tarafından dönem sonunu takip eden 5 iş günü içinde fona iade edilen giderlerin ortalama fon net varlık değerine oranını ifade etmektedir. 11) Fon için herhangi bir karşılaştırma ölçütü belirlenmediğinden 2015 yılının ilk 6 ayın da Fon un Bilgi Rasyosu hesaplanmamıştır. Bilgi Rasyosu, riske göre düzeltilmiş getiri ölçümünde kullanılır. Performans Ölçütü (Benchmark) getirisi üzerindeki portföy getirisinin, portföyün volatilitesine (oynaklığına) oranı olarak hesaplanır. Portföy yöneticisinin performans ölçütü üzerinde sağladığı getiriyi ölçer. Bilgi rasyosunun aynı zamanda portföy yöneticisinin tutarlılık/istikrar derecesini de gösterdiği kabul edilir. Pozitif ve yüksek Bilgi Rasyosu iyi kabul edilir. 12) Getiri Oranını Etkileyen Piyasa Koşulları: Fon 2015 yılının Mayıs ve Haziran aylarında aylık bazda ortalama %11,07 oranında TL cinsinden kamu tahviline, %6,11 oranında özel sektör tahviline, %12,65 oranında BPP na, %42,12 ortaklık paylarına ve %7,90 civarında ters repoya yatırım yapmıştır. 2015 yılının Mayıs ve Haziran ayların da KYD DİBS Tüm endeksi % 2,02, O/N repo brüt endeksi %1,43, KYD ÖST Sabit endeksi %1,43, KYD ÖST Değişken endeksi %1,46, TL aylık mevduat endeksi %1,34 ve BIST 100endeksi % -0,39 seviyelerinde dönemsel bazda getiri sağlamıştır. Gösterge bono faizlerinin 2015 yılı başındaki %8 seviyesinden 30 Haziran 2015 tarihinde %9.7 seviyesine çıkması ile tahvil fiyatları baskı altında kalmıştır. Zira piyasada yükselen faizler nedeniyle bono değerleme fiyatları negatif etkilenmiştir. Böylece tahvil portföyünden hedeflenen verim bu dönemde elde edilememiştir. Borsa İstanbul-100 hisse senetleri endeksinin %4.05 düşmesiyle portföyde %42 civarında yer verilmiş olan hisse senetleri negatif performans göstermiştir. Fon portföyünde ortalama %20 civarında yer verilen mevduatların faizleri de önceki yılın aynı dönemi ile hemen hemen aynı seviyelerde olmak üzere 2015 yılı ilk yarısında %10.6 seviyelerinde gerçekleşmiştir ve fon getirisine buradan az da olsa pozitif destek sağlanmıştır. 4