IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum
BRENT PETROL ALTIN GBPUSD USDTRY EURUSD Piyasalarda Öne Çıkanlar Petrol fiyatları yeni haftaya da satıcılı başladı. Günün gündemini Katar ve Körfez ülkeleri arasındaki gerginlik oluşturuyor. Sabah saatlerinde Suudi Arabistan ve Bahreyn, teröre destek verdiğini iddia ederek Katar ile diplomatik ilişkilerini kesme kararı aldığını duyurdu. Bu iki ülkeden sonra Mısır, BAE, Yemen ve Libya da Katar ile tüm ilişkilerin askıya aldığını açıkladı. Haberle birlikte petrol fiyatlarında yukarı yönlü hareket olsa da, bu hareketlilik kısa sürdü ve petrol fiyatları yeniden gerilemeye başladı. Yaşanan bu gerilimin petrol piyasalarını ne derecede etkileyeceği şu an için belirsiz. Mayıs ayında yapılan anlaşmadan Katar çıkmak isteyebilir veya OPEC ülkeleri Katar ı üretim konusunda baskı altında bırakmak isteyebilir. Bu gelişme önümüzdeki dönemde petrol fiyatlarını etkilemeye aday. Teknik olarak ise 50.50 direncini test eden Brent petrol bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlayamayarak geri çekilmeye başladı. 49.50 desteğinin altında kalıcılık sağlanırsa 49.00-48.30-48.00 seviyeleri gündeme gelebilir. Toparlanmalarda ise 50.50 direnci kırılırsa 51.00 ve 52.00 seviyeleri görülebilir.
Yeni haftaya genel yukarı yönlü eğilimini koruyarak giren değerli metal, özellikle dolar bölgesindeki güç kaybıyla 1280 direncine kadar dayanmış durumda. Nitekim endeks tarafına baktığımızda ise belirgin toparlanmanın henüz daha gelmediğini söyleyebiliriz. Cuma günü beklentileri karşılayamayan tarım dışı istihdam verisi sonrasında güç kaybetmeye devam eden dolar endeksi 97.00 bölgesinin altında seyrediyor. Diğer taraftan ETF kısmına bakacak olursak burada alımların arttığını gözlemliyoruz. En büyük altın fonlarından Gold Shares in son 1 haftalık alımlarındaki artış değerli metal tarafını kuvvetlendiren diğer etmenlerden. Teknik olarak, alıcılı hareketin devam etmesi halinde 1288 direnci takip edilebilir. Bu bölgeye ulaşılması durumunda ise 2017 zirvesi olan 1295 hattına giden yolun önü açılacaktır. Geri çekilmelerde ise, 1275-1270 destekleri takip edilebilir.
Hafta sonu İngiltere de gerçekleşen terör saldırısı sonrası kayıpla başlayan kur gün içerisinde bu kayıpları telafi etti. İngiltere ekonomisinin lokomotifi olan hizmet sektörü için Mayıs PMI endeksi büyümenin bir miktar yavaşladığını gösteriyor. Perşembe günü yapılacak genel seçimelr öncesinde partiler arası gerginlik tırmanıyor. İngiltere Başbakanı May in polis teşkilatında yaptığı bütçe kesintileri sert bir dille eleştiriliyor. Erken seçim kararı verildiğinde 20 puanın üzerinde olan farkın ise son anketlerde giderek daraldığını gördük. Ancak piyasaların İşçi Partisinin son kazanımlarını tam anlamıyla fiyatladığını söylemek zor. Muhafazakar partinin son anketlerin gösterdiğinden daha iyi bir performans göstereceği beklentisi mevcut. Teknik olarak ise 1.29 üstüne tırmanan kur bu bölgede kalıcılık sağlayabilirse 1.2930-1.2950-1.2980 seviyeleri direnç olarak çalışabilir. Geri çekilmelerde ise 1.2850-1.2800-1.2770 önemli destek seviyeleri.
Geçtiğimiz haftayı kötü gelen ABD istihdam raporu ile kapatmıştık. Veri ile birlikte değer kaybeden dolar endeksi haftaya biraz olsun toparlanarak başlangıç yaptı. Sabah saatlerinde gelişmekte olan ülke para birimleri ile birlikte değer kazanan Lira enflasyon verisinin de etkisiyle kurda uzun süredir geçilmeyen 3.50 nin altına sarkma yaşanmasını sağladı. Bu hareketin dönüşünde fiyatlama 3.50 nin üzerine çıkarak 3.52 seviyesine kadar ilerledi. Toparlanmanın sürebilmesi için fiyatlamanın 3.5250 3.5300 seviyelerinin üzerinde kalması gerekecek. Geri çekilmelerde ise 3.5000 seviyesi yeniden takibimizde olacak. Eğer düşüş sürerse 3.4900 ve 3.4850 seviyeleri takip edilebilir. BİST100 de ise yeni güne rekor tazeleyerek başlasakta kazançlar korunamadı. Fiyatlamanın 98 bin seviyesinin üzerinde kalması yükseliş hareketinin devamını getirebilir. Düşüş sürerse 97 bin 500 ve 97 bin seviyeleri takibimizde olacak.
Haftaya 1.1270 seviyesinin üstünde güçlü başlayan kur kazanımlarını koruyamayarak 1.1250 seviyesinin altına geriledi. Hafta boyunca önemli veriler açıklanacak ancak kur açısından ECB toplantısı ve aynı gün gerçekleşecek olan eski FBI Direktörü Comey nin senatoda vereceği ifade belirleyici olacaktır. Her ne kadar Draghi piyasa beklentilerini aşağı çekmeye çalışsa da mevcut para politikasından nasıl çıkılacağı ya da bölge ekono0misindeki toparlanmanın hızlanmasının karar metnine pozitif anlamda yansıması bekleniyor. ABD tarafında ise Trump ın adalete engel olduğu yönünde Comey nin notlarının ortaya çıkması senatodaki ifadesini oldukça önemli kılıyor. Bu iddiaları onaylamasının yanı sıra muhtemelen sert bir sorgulamayla karşılaşacak olan Comey den yeni ithamlar gelmesi kurda yukarı yönlü baskı oluşturabilir. Teknik olarak baktığımızda ise paritede gevşemenin devamında 1.1230-1.12000-1.1170 seviyeleri takip edilebilir. Toparlanmalarda ise 1.1270 üstünde 1.13 denemesi görebiliriz.
Yeni Hafta Hızlı Başladı Yeni haftaya Ortadoğu da karışıklık ile başladık. Katar ın İran ile dostça ilişkileri sebebiyle Suudi Arabistan başta olmak üzere Birleşik Arap Emirlikleri, Mısır Katar ın İran ile dostça ilişkileri sebebiyle diplomatik ilişkileri kesme kararı aldı. Elçiliklerin ve kara sınırının kapatılması ve uçuşların iptali gibi bir dizi adım atıldı. Kriz sonrası petrol fiyatları bir miktar tırmanırken İngiltere de yaşanan terör saldırısının etkisiyle de altın fiyatlarının yüksek seyrettiğini görüyoruz. Hızlı başlangıç yaptığımız haftanı kalanı da bir o kadar yoğun. Fed yetkilileri haftaya yapılacak FOMC toplantısı sebebiyle konuşma yapmıyorlar ancak gündem hem veri akışı açısından hem politik açıdan yoğun olacak. Perşembe günü Avrupa Merkez Bankası para politikası toplantısı, İngiltere de yapılacak genel seçimler ve görevden alınan FBI direktörü Comey nin senatoda vereceği ifade piyasalarda yüksek volatilite yaratacaktır. Yurtiçinde ise enflasyon rakamlarını takip ettik. Mayıs ayında enflasyon aylık bazda beklentilerin üzerinde yüzde 0.45 artış gösterdi. TÜFE de yıllık bazda ise yüzde 11.72 seviyesinde bulunuyoruz. Geçtiğimiz ayki rekor seviye olan yüzde 11.87 den gerileyen enflasyonun detaylarında aylık bazda yüzde 5.97 lik artış ile giyim ve ayakkabı grubunda gerçekleşirken yıllık bazda alkollü içecekler ve tütün grubu liderliğini korudu. Alt kalemlerde dikkat çeken bir diğer konu ise ulaştırma grubundaki önceki yılın aynı ayına kıyasla yaşanan yükselişti. Petrol fiyatlarında sert bir yükseliş görülmemesine karşın böyle bir artışın yaşanması dikkat çekici. Enflasyon rakamlarındaki bozulmanın ana sebepleri arasında gıda enflasyonu ve kur geçişkenliğini gösterebiliriz. Kur cephesinde işler biraz daha kontrol altında özellikle parite açısından volatilite düşük. Fakat gıda enflasyonu geçtiğimiz yılın aynı ayına kıyasla yüzde 16.91 artmış durumda. Enflasyonda 9 yılın zirvesinden döndük fakat enflasyon dinamiklerinde önemli yer tutan kalemlerdeki yükseliş hala azımsanmayacak düzeyde. Baz etkisinin de katkısıyla önümüzdeki aylarda yıllık bazda enflasyonda düşüş görülebilir. Fakat bu düşüş enflasyonda artık tek haneye doğru ilerlediğimiz anlamına gelmiyor. Özellikle Temmuz ayı enflasyonun ardından hala daha ciddi bir düşüş görmezsek enflasyondaki yükselişin katılaştığından bahsedebiliriz.