20/02/2015 TEKNİK ANALİZ BÜLTENİ Bu Doküman HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş Araştırma Bölümü tarafından değil, HSBC Türkiye satış ekibi tarafından hazırlanmıştır. Bu dokümandaki tüm tavsiyeler hazırlayanın şahsi fikirlerine dayanmakta olup, araştırma bölümü de dahil olmak üzere HSBC Türkiye nin diğer bölümleri tarafından ifade edilen görüşlerden farklı olabilir. PİYASA ÖZET VERİLERİ 19 Şub 2015 18 Şub 2015 DEĞİŞİM % BIST-100 Kapanış Değeri 86.414 85.441 1,14 BIST-100 Günlük İşlem Hacmi-(TL) 4.012.171.159 3.380.993.276 18,67 100 Günlük Ortalama İşlem Hacmi (TL) BIST-100 3.868.852.627 3,70 Piyasa Değeri - TÜM ($m) 253.398 248.612 1,93 Halka Açık Piyasa Değeri - TÜM ($m) 78.539 77.089 1,88 Yabancı Oranı (%) 63,13 63,26-0,21 BIST 50 SENETLERİNDEN İŞLEM HACMİ EN ÇOK ARTANLAR HACİM TL Fiyat 19.Şub 18.Şub Değişim 19.Şub 18.Şub Değişim BAGFS 20.812.880 3.360.045 519% 14,55 13,85 5,05% AKSEN 11.886.340 3.380.002 252% 3,25 3,19 1,88% TRKCM 21.026.740 7.036.651 199% 3,68 3,58 2,79% GOZDE 10.038.800 3.389.703 196% 2,99 2,94 1,70% TCELL 178.183.400 80.664.400 121% 13,95 13,75 1,45% ULKER 7.808.410 3.594.945 117% 19,40 19,35 0,26% TAVHL 18.113.670 9.147.089 98% 19,15 18,80 1,86% GOLTS 19.899.050 10.705.980 86% 73,95 73,10 1,16% MGROS 15.993.940 9.058.406 77% 22,55 22,00 2,50% KOZAL 17.441.340 10.011.490 74% 21,10 20,35 3,69% 1
BIST-100 Güne alımlarla başlayan BIST -100, kazançlarını korumayı başararak, günü, 972 puan yukarıdan, 86,414 seviyesinden tamamlamıştır. Orta vadeli yükselen trend üzerindeki hareket devam etmektedir. Kısa ve orta vadeli göstergeler olumlu bir görünümdedir. Bir miktar artış gösteren işlem hacmi, ortalama değerlerine çıkmıştır. Kısa, orta ve uzun vadeli ağırlıklı ortalamalarının üzerinde işlem görmektedir. İlk direnç 87,000, bir sonraki direnç ise 87,600 dedir. Kısa vadeli 5 günlük ağırlıklı ortalamanın da yakın bir konumda bulunduğu 85,700 ilk destektir. Sonraki destek 85,000 seviyesindedir. DESTEKLER 85,700 85,000 84,500 DİRENÇLER 87,000 87,600 88,200 2
VIOP- 30 Orta vadeli yükselen trend devam etmektedir. Kısa ve orta vadeli göstergeler olumlu bir görünümdedir. İşlem gören kontrat sayısında önemli bir değişim yoktur. Kısa ve orta vadeli ağırlıklı ortalamaları birbirlerine yakın seviyelerde olup, bu ortalamaları civarında değerlenirken, uzun vadeli ağırlıklı ortalamalarından yukarı yönde uzaklaşmıştır. İlk direnç 107,300-107,500 aralığındadır. Sonraki direnç 108,200 dür. Aşağı yönlü hareketlerde ilk destek, 5 günlük ağırlıklı ortalamanın da bulunduğu 106,200-106,000 bölgesidir. Bir sonraki direnç ise 105,500 dedir. Kapanış değeri 107,100 dür. DESTEKLER 106,000 105,500 105,000 DİRENÇLER 107,500 108,200 108,900 3
VAKIFLAR BANKASI Kısa vadeli yükselen trend üzerinde hareket etmektedir. Kısa ve orta vadeli göstergeler olumlu bir görünümdedir. İşlem hacmi, düşük seviyelere gerilemiştir. Kısa vadeli ağırlıklı ortalamaları civarında işlem gören VAKBN, orta ve uzun vadeli ağırlıklı ortalamalarının ise üzerindedir. İlk destek 5,34, yükselen trend desteği ise 5,28 dir. Yukarı yönlü hareketin devam etmesi halinde kısa vadeli yatay seviyeden gelen dirençler 5,45 ve 5,51 dedir. Kapanış fiyatı 5,41 dir. DESTEKLER 5,34 5,28 5,23 DİRENÇLER 5,45 5,51 5,57 4
TÜPRAŞ Kısa vadeli alçalan trend devam etmektedir. Kısa ve orta vadeli göstergeler olumlu bir görünüm kazanmıştır. İşlem hacmindeki azalış eğilimi devam ederek, düşük seviyelere gerilemiştir. Birbirlerine yakın bir konumda bulunan kısa ve orta vadeli ağırlıklı ortalamaları civarında fiyatlanan TUPRS, uzun vadeli ağırlıklı ortalamalarının ise yukarısındadır. Alçalan trend direnci 53,95 olan hissenin bir sonraki direnci 54,40 dır. Kısa vadeli 5 günlük ağırlıklı ortalama seviyesi olan 53,30 ilk destektir. Sonraki destek 52,85 dedir. Kapanış fiyatı 53,45 dir. DESTEKLER 53,30 52,85 52,40 DİRENÇLER 53,95 54,40 55,00 5
ŞİŞE CAM Kısa vadeli yükselen kanal içinde hareket etmektedir. Kısa ve orta vadeli göstergeler olumlu bir görünümdedir. İşlem hacmi, düşük seviyelerdeki seyrine devam etmektedir. Kısa, orta ve uzun vadeli ağırlıklı ortalamaların üzerinde işlem görmektedir. Destekler 3,72 ve 3,69 dadır. Yukarı yönlü hareketlerde ilk direnç 3,78, bir sonraki direnç ise yükselen kanalın üst bant seviyesi olan 3,83 dür. Kapanış fiyatı 3,75 dir. DESTEKLER 3,72 3,69 3,66 DİRENÇLER 3,78 3,83 3,87 6
TÜRK TELEKOMÜNİKASYON Kısa vadeli yükselen trend devam etmektedir. Kısa ve orta vadeli göstergeler olumlu bir görünümdedir. İşlem hacmi, hafta başından beri oldukça düşük seviyelerde gerçekleşmektedir. Bütün vadelerde ağırlıklı ortalamalarının üzerinde hareket etmektedir. Kısa vadeli yatay seviyeden gelen dirençler 7,44 ve 7,52 dedir. Olası geri çekilmelerde ilk destek 7,28, yükselen trend desteği ise 7,20 dir. Kapanış fiyatı 7,39 dur. DESTEKLER 7,28 7,20 7,14 DİRENÇLER 7,44 7,52 7,60 7
TAV HAVALİMANLARI Orta vadeli alçalan trend direncini test etmektedir. Kısa ve orta vadeli göstergeler olumlu bir görünümdedir. İşlem hacmi, oldukça düşük seviyelere çekilmiştir. Kısa, orta ve uzun vadeli ağırlıklı ortalamalarının üzerinde fiyatlanmaktadır. Alçalan trend direnci 19,20, bir sonraki direnç ise 19,30 dadır. Aşağı yönlü hareketlerde destekler 18,80 ve 18,55 dir. Kapanış fiyatı 19,15 dir. DESTEKLER 18,80 18,55 18,30 DİRENÇLER 19,20 19,30 19,45 8
TEKNİK ANALİZ İNDİKATÖR DEĞERLERİ UYARI: Bu bölümdeki tablolarda yer alan ifadeler, teknik analiz programlarında yer alan bazı indikatörlerin ürettiği sinyalleri göstermektedir. HSBC Yatırım ın alım ya da satım tavsiyesi olarak düşünülmemelidir. MOMENTUM: Göstergede 100 referans noktasını gösterir. Göstergenin referans çizgisinin altına inmesi sat, referans çizgisinin üzerine çıkması al sinyali olarak değerlendirilir. Momentumun aşırı satış bölgesinden dönüş eğiliminde olması kısa vadede düşüşün tamamlandığını, momentumun belirli bir tepe yapıp aşağı doğru dönmesi, fiyatlardaki artış hızının yavaşladığını, ve fiyatların bir süre sonra gerilemeye başlayacağını gösterir. Gösterge 115 çizgisinin üzerindeyken aşırı alım bölgesinde, 85 çizgisinin altındayken aşırı satım bölgesinde olarak yorumlanır. MACD: Orta vadeli ve hareketli ortalamalardan oluştuğu için trend takip edici bir göstergedir. Göstergede 0 değeri referans çizgisini gösterir. MACD çizgisi kesikli sinyal çizgisini yukarıdan aşağıya doğru kestiğinde SAT, aşağıdan yukarıya doğru kestiğinde ise AL sinyali olarak yorumlanır. RSI: RSI eğrisi 0 ile 100 sayıları arasında değer alır. RSI genellikle 70 çizgisi üzerinde tepe ve 30 çizgisinin de altında dip yapar. Gösterge 70 seviyesinin üzerinde aşırı alım bölgesini, 30 seviyesinin altında ise aşırı satım bölgesini gösterir. RSI nın 30 çizgisinin altına düşüp tekrar yükselmeye başlaması durumunda AL sinyali, 70 çizgisinin üzerine çıkıp bir tepe yaptıktan sonra tekrar aşağı dönmesi durumunda SAT sinyali olarak yorumlanır. STOCHASTIC: Stochastic eğrisi 0 ile 100 arasında dalgalanır. Genellikle 80 nin üzeri aşırı alım yapılmış bir piyasayı (sat sinyali), 20 nin altı da aşırı satış yapılmış bir piyasayı (al sinyali) gösterir. Ayrıca; yavaşlatılmış %K çizgisi aşağıdan yukarıya doğru %D çizgisini keserse AL, %K çizgisi %D çizgisini yukarıdan aşağıya doğru keserse SAT sinyali olarak değerlendirilir. CCI: CCI eğrisi +100 ile 100 arasında bir değer alır. Göstergede +100 seviyesinin üzeri aşırı alım yapıldığını, -100 seviyesinin altı ise aşırı satım yapıldığını ifade eder. 9
BIST - 100 İNDİKATÖRLER Momentum MACD RSI Stochastic CCI AEFES 96 AL SAT AFYON 102 AL SAT AKBNK 98 SAT AL AKENR 98 AL AL AKSA 107 SAT AL AKSEN 100 SAT AL ALARK 97 AL AL ALBRK 101 AL AL ALGYO 103 SAT SAT ALKIM 101 AL AL ANACM 102 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde ARCLK 100 AL AL ASELS 98 SAT AL ASUZU 103 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde AYGAZ 98 SAT SAT BAGFS 102 SAT AL BIMAS 98 AL SAT BIZIM 92 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT BJKAS 103 AL AL BRISA 97 SAT AL BRSAN 100 AL AL CCOLA 97 AL AL CIMSA 100 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde CLEBI 94 SAT AL DOAS 96 SAT AL DOHOL 94 SAT SAT ECILC 98 SAT AL ECZYT 103 SAT AL Aşırı Alım Bölgesinde EGEEN 90 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde EKGYO 101 SAT AL Aşırı Alım Bölgesinde ENKAI 102 AL SAT EREGL 97 SAT SAT FENER 116 AL Aşırı Alım Bölgesinde AL Aşırı Alım Bölgesinde FROTO 97 SAT SAT 10
BIST - 100 İNDİKATÖRLER Momentum MACD RSI Stochastic CCI GARAN 94 SAT AL GOLTS 97 SAT AL GOODY 97 AL SAT GOZDE 99 AL AL GSDHO 110 AL Aşırı Alım Bölgesinde AL Aşırı Alım Bölgesinde GSRAY 101 AL AL GUBRF 109 AL Aşırı Alım Bölgesinde AL Aşırı Alım Bölgesinde HALKB 99 SAT AL HLGYO 100 SAT AL HURGZ 91 SAT AL IHLAS 100 AL SAT Aşırı Alım Bölgesinde IPEKE 114 AL Aşırı Alım Bölgesinde AL Aşırı Alım Bölgesinde ISCTR 98 SAT AL ISGYO 99 SAT AL ITTFH 98 AL AL IZMDC 97 AL SAT KARSN 101 SAT SAT KARTN 99 SAT AL KCHOL 94 SAT AL KIPA 102 AL SAT KONYA 102 SAT AL Aşırı Alım Bölgesinde KOZAA 102 AL AL KOZAL 114 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde KRDMD 93 SAT AL LOGO 94 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde METRO 142 AL Aşırı Alım Bölgesinde AL Aşırı Alım Bölgesinde MGROS 98 SAT AL MNDRS 94 SAT AL Aşırı Satım Bölgesinde NETAS 105 SAT SAT NTHOL 101 SAT AL NTTUR 87 SAT AL OTKAR 105 SAT AL Aşırı Alım Bölgesinde PETKM 96 SAT AL 11
BIST - 100 İNDİKATÖRLER Momentum MACD RSI Stochastic CCI PGSUS 100 AL AL PRKME 76 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT SAFGY 97 SAT SAT SAHOL 98 SAT AL SASA 101 SAT AL Aşırı Alım Bölgesinde SISE 97 SAT AL SKBNK 99 AL SAT SNGYO 98 SAT SAT SODA 112 AL Aşırı Alım Bölgesinde AL Aşırı Alım Bölgesinde TATGD 96 SAT AL TAVHL 103 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde TCELL 99 SAT SAT TEKST 103 AL SAT THYAO 106 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde TKFEN 100 AL AL TKNSA 92 SAT Aşırı Satım Bölgesinde AL TMSN 88 SAT SAT TOASO 99 SAT AL TRCAS 98 AL AL TRGYO 101 SAT AL Aşırı Alım Bölgesinde TRKCM 103 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde TSKB 97 SAT SAT TTKOM 100 AL AL TTRAK 99 SAT SAT TUPRS 97 SAT AL ULKER 102 SAT SAT VAKBN 95 SAT AL VESBE 178 AL Aşırı Alım Bölgesinde AL Aşırı Alım Bölgesinde VESTL 122 AL Aşırı Alım Bölgesinde AL Aşırı Alım Bölgesinde VKGYO 99 AL AL YAZIC 101 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde YKBNK 95 SAT AL ZOREN 104 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde 12
Yasal Uyarı Bu bülten HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.("HSBC Yatırım") Satış Birimi tarafından yayımlanmış olup sermaye piyasası araçları, bunları ihraç eden ortaklık ve kuruluşlar ile piyasa eğilimleri hakkında yönlendirici nitelikte olmayan finansal bilgi sunulması niteliği taşımaktadır. HSBC Yatırım, Sermaye Piyasası Kurulu SPK nın denetim ve gözetimi altındadır. Bu bülten HSBC Yatırım tarafından sadece Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. HSBC Yatırım bu bültende bahsedilen ürünlere ilişkin pazarlama faaliyetlerinde bulunabilir. Bu çerçevede, bültende yer alan konular tarafsız ya da bağımsız bir açıklama olarak değerlendirilmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. HSBC Yatırım bu bültende yer alan sermaye piyasası araçlarını kendi adına ve hesabına ticari amaçla alım/satımını yapabilir; son 36 ay içerisinde satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile çalışanlarla birlikte alış ya da satış yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Bültende yer alan sermaye piyasası araçlarının tamamı veya bir kısmının alış/satışından HSBC Yatırım komisyon veya masraf tahsil edebilir. HSBC Yatırım bu raporu, güvenilir olduğunu düşündüğü fakat bağımsız olarak doğrulanmamış kaynaklardan alınan bilgilere dayandırmaktadır. İfade edilen fikirler ve tahminler istendiği anda bildirim yapılmaksızın değiştirilebilir. Sunulan bilgi ve tablolar alım/satım bilgilerinin gerçekte HSBC Yatırım ın alım/satım yaptığı/yapabileceği alım/satım bilgileri olarak yorumlanmamalıdır. Sunulan tüm tablo ve veriler halka açık kaynaklardan ya da kurumumuzca hazırlanmış tablolardan alınmıştır. Bu raporda yer alan rakamlar geçmiş performansla ya da modellenmiş geçmiş performansla ilişkili olabilir. Geçmiş performans gelecek performansın güvenilir bir göstergesi değildir. Sermaye piyasası araçlarının değerleri ve getirileri yükselebileceği gibi düşebilir ve yatırımcısına yatırdığı tutarın altında bir değerde de geri dönüşü olabilir. Bu rapor tamamen veya kısmen çoğaltılamaz ya da içeriği HSBC Yatırım ın önceden izni olmaksızın ifşa edilemez. Bu rapor, dağıtımının hukuka ve ilgili mevzuata aykırı olan herhangi bir ülkedeki herhangi bir kişi veya kuruma dağıtılmak ya da bunlar tarafından kullanılmak amacıyla oluşturulmamıştır. Bu rapor ABD, İngiltere veya Japonya da yayımlanamaz veya dağıtılamaz. Bu rapordaki herhangi bir bilgi yatırım tavsiyesi teşkil etmez. HSBC Yatırım vergiyle ilgili ya da diğer uzman tavsiyeler sağlamaktan sorumlu değildir. HSBC Yatırım ya da herhangi bir HSBC görevlisi, yöneticisi, çalışanı ya da acentesi işbu raporun tamamen ya da kısmen kullanılmasından doğan herhangi bir kayıp ya da zararla ilgili yükümlülük kabul etmez. Raporda yer alan grafik ve veriler, DirectFN e ait EuroLine ve ideal programlarından sağlanmaktadır. 13
HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.(TR) Sicil No : İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü - 359071-306653 Ticaret Ünvanı : HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Şirket Merkezi : Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli 34394 İst. Sicile kayıtlı olduğu yer : Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli 34394 İst. - İstanbul Ticaret Sicil Md. Web Adresi : : www.hsbcyatirim.com.tr İrtibat Bilgileri : tel : 0212-376 46 00 fax: 0212-3362472 HSBC Yatırım Sertaç Batur. Müdür Yardımcısı sertacbatur@hsbc.com.tr Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/ HSBC Yatırım Sertaç Batur. Müdür Yardımcısı sertacbatur@hsbc.com.tr 14