AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GELİR AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU

Benzer belgeler
AEGON EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. DENGELİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

TACİRLER MENKUL DEĞERLER A.Ş. B TİPİ LİKİT FONU 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

ALLIANZ YAŞAM VE EMEKLİLİK A.Ş. ALTIN EMEKLİLİK YATIRIM FONU 1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Varlıklar toplamı 9,930,654 9,168,841

İSTANBUL PORTFÖY ÜÇÜNCÜ DEĞİŞKEN FON 7 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

ZİRAAT HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. ALTIN EMEKLİLİK YATIRIM FONU 1 OCAK - 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

ZİRAAT HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. ALTIN EMEKLİLİK YATIRIM FONU 1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

KATILIM EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. ALTERNATİF KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. KORUMA AMAÇLI ŞEMSİYE FONU NA BAĞLI B TİPİ %100 ANAPARA KORUMA AMAÇLI ALTINCI ALT FONU

T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. B TİPİ ŞEMSİYE FONU'NA BAĞLI ALTIN ALT FONU (3. ALT FON) 1 OCAK - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT PORTFÖY DAĞILIM RAPORU

ZİRAAT HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU 1 OCAK - 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

KATILIM EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. ALTERNATİF ALTIN EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

KARE YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. B TİPİ TAHVİL VE BONO FONU 1 OCAK - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

KATILIM EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. ALTERNATİF STANDART EMEKLİLİK YATIRIM FONU

KATILIM EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. ALTERNATİF İKİNCİ ESNEK (DÖVİZ) EMEKLİLİK YATIRIM FONU

T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. B TİPİ ŞEMSİYE FONU'NA BAĞLI ENFLASYONA ENDEKSLİ VARLIKLARA YATIRIM YAPAN TAHVİL VE BONO ALT FONU (4.

VAKIF PORTFÖY BIST30 ENDEKSİ HİSSE SENEDİ FONU (Eski adıyla Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. A Tipi BIST Ulusal 30 Endeks Fonu )

1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

NN HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU

TACİRLER PORTFÖY KISA VADELİ BORÇLANMA ARAÇLARI FONU (ESKİ ADIYLA: TACİRLER MENKUL DEĞERLER A.Ş. B TİPİ LİKİT FONU)

KATILIM EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI ALTERNATİF HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU

ÜNLÜ PORTFÖY İKİNCİ SERBEST FON 1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

KATILIM EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GRUP ALTERNATİF ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU

1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. B TİPİ ŞEMSİYE FONU'NA BAĞLI LİKİT ALT FONU (6. ALT FON)

31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

TACİRLER MENKUL DEĞERLER A.Ş. A TİPİ KARMA FONU 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

TACİRLER MENKUL DEĞERLER A.Ş. B TİPİ LİKİT FONU 1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

ÜNLÜ PORTFÖY BİRİNCİ DEĞİŞKEN FON 1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

NN HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. GELİR AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU

VAKIF PORTFÖY KISA VADELİ BORÇLANMA ARAÇLARI FONU (Eski adıyla Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Kısa Vadeli Tahvil Bono Fonu )

NN HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. LİKİT ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU 1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

VAKIF PORTFÖY EUROBOND (AMERİKAN DOLARI) BORÇLANMA ARAÇLARI FONU (Eski adıyla Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Tahvil Bono (Eurobond) Fonu )

KARE YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. ULUSLARARASI SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER B TİPİ DEĞİŞKEN FONU

KARE YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. B TİPİ KISA VADELİ TAHVİL VE BONO FONU 1 OCAK - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT PORTFÖY DAĞILIM RAPORU

1 OCAK - 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

İSTANBUL PORTFÖY HİSSE SENEDİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) 1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

TEB PORTFÖY KISA VADELİ BORÇLANMA ARAÇLARI FONU 1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ BEYAZ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2007 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. GELİR AMAÇLI KARMA BORÇLANMA ARAÇLARI (DÖVİZ) EMEKLİLİK YATIRIM FONU) 31 ARALIK 2006 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

OYAK EMEKLİLİK A.Ş. LİKİT EMEKLİLİK YATIRIM FONU 30 EYLÜL 2007 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

TACİRLER PORTFÖY ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARAÇLARI FONU 20 KASIM - 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

OYAK EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 MART 2007 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2007 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

KARE YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. KÜRESEL FIRSATLAR SERBEST YATIRIM FONU 1 OCAK - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT PORTFÖY DAĞILIM RAPORU

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2006 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

TACİRLER PORTFÖY SERBEST (DÖVİZ) FON

OYAK EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI KARMA EMEKLİLİK YATIRIM FONU 30 HAZİRAN 2007 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

1 OCAK - 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

KARE YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. B TİPİ TAHVİL VE BONO FONU 1 OCAK - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT PORTFÖY RAPORU

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI ULUSLARARASI KARMA EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLAR

KATILIM EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. ALTERNATİF KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

CİGNA FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. PARA PİYASASI LİKİT KAMU EMEKLİLİK YATIRIM FONU

KARE YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. B TİPİ KISA VADELİ TAHVİL VE BONO FONU

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI TURUNCU EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2006 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

TACİRLER PORTFÖY HİSSE SENEDİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON)

OYAK EMEKLİLİK A.Ş. GELİR AMAÇLI DÖVİZ CİNSİNDEN EMEKLİLİK YATIRIM FONU

VAKIF PORTFÖY ALTIN KATILIM FONU (Eski adıyla Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Altın Fonu )

OYAK EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 30 HAZİRAN 2007 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. GELİR AMAÇLI KARMA BORÇLANMA ARAÇLARI (DÖVİZ) EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2005 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

VAKIF PORTFÖY İKİNCİ PARA PİYASASI FONU (Eski adıyla Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Likit İnternet Fon )

TEB PORTFÖY PY DEĞİŞKEN ÖZEL FON 1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

ERGO EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU (ÖNCEKİ UNVANIYLA ERGO EMEKLİLİK VE HAYAT A.

OYAK EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI KARMA EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2005 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. KORUMA AMAÇLI ŞEMSİYE FONU NA BAĞLI B TİPİ %100 ANAPARA KORUMA AMAÇLI YEDİNCİ ALT FONU

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2007 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

OYAK EMEKLİLİK A.Ş. ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2006 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

TÜRKİYE HALK BANKASI A.Ş. KORUMA AMAÇLI ŞEMSİYE FONU NA BAĞLI B TİPİ %100 ANAPARA KORUMA AMAÇLI ALTINCI ALT FONU

TEB PORTFÖY BİRİNCİ UZUN VADELİ KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI FONU 1 OCAK - 23 HAZİRAN 2017 DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ ÖZEL RAPORU

1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2005 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

VAKIF PORTFÖY ÜÇÜNCÜ PARA PİYASASI FONU (Eski adıyla Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Havuz Likit Fonu )

NN HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. GRUPLARA YÖNELİK BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2007 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

31 Aralık 2012 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu

TEB PORTFÖY TEB GRUBU DEĞİŞKEN ÖZEL FON 1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2004 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

TACİRLER PORTFÖY DEĞİŞKEN FON (ESKİ ADIYLA: TACİRLER MENKUL DEĞERLER A.Ş. A TİPİ DEĞİŞKEN FONU)

1 OCAK - 31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

OYAK EMEKLİLİK A.Ş. GELİR AMAÇLI DÖVİZ CİNSİNDEN YATIRIM ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 MART 2005 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

KATILIM EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. GRUP ALTERNATİF ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU

İSTANBUL PORTFÖY ARK I SERBEST FON 1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. GRUPLARA YÖNELİK BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2005 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

OYAK EMEKLİLİK A.Ş. GELİR AMAÇLI DÖVİZ CİNSİNDEN YATIRIM ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2006 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

TEB PORTFÖY ÜÇÜNCÜ DEĞİŞKEN FON 1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

KOÇBANK A.Ş. B TİPİ LİKİT FONU 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2006 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM SINIRLI İNCELEME RAPORU

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2009 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLAR

OYAK EMEKLİLİK A.Ş. LİKİT EMEKLİLİK YATIRIM FONU 30 HAZİRAN 2006 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

TEB PORTFÖY BİRİNCİ DEĞİŞKEN FON 1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

OYAK EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 31 ARALIK 2006 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR

VAKIF PORTFÖY BİRİNCİ PARA PİYASASI FONU (Eski adıyla Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. B Tipi Likit Fon )

KARE YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. A TİPİ DEĞİŞKEN FONU 1 OCAK - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

31 ARALIK 2015 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

ALLIANZ YAŞAM VE EMEKLİLİK A.Ş. BORÇLANMA ARAÇLARI GRUP EMEKLİLİK YATIRIM FONU

Transkript:

1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA FİNANSAL DURUM TABLOSU... 1 KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 2 TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ DEĞİŞİM TABLOSU... 3 NAKİT AKIŞ TABLOSU... 4 FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR... 5-25 DİPNOT 1 FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER... 5-6 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 6-13 DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 13 DİPNOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 13 DİPNOT 5 TERS REPO ALACAKLARI VE REPO BORÇLARI... 13 DİPNOT 6 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR... 14 DİPNOT 7 FİNANSAL VARLIKLAR... 14-15 DİPNOT 8 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR... 15 DİPNOT 9 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 15 DİPNOT 10 TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ VE TOPLAM DEĞERİNDE/NET VARLIK DİPNOT 11 DEĞERİNDE ARTIŞ/AZALIŞ 16 FİYAT RAPORUNDAKİ VE FİNANSAL DURUM TABLOSUNDAKİ TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ MUTABAKATI... 17 DİPNOT 12 HASILAT... 17 DİPNOT 13 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER... 17 DİPNOT 14 TÜREV ARAÇLAR... 18 DİPNOT 15 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 18-21 DİPNOT 16 FİNANSAL ARAÇLAR... 22-23 DİPNOT 17 NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR... 23-24 DİPNOT 18 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 24-25 DİPNOT 19 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR... 25 DİPNOT 20 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 25

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2016 TARİHLİ FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) Varlıklar (Bağımsız (Bağımsız denetimden denetimden geçmiş) geçmiş) Cari dönem Cari dönem Dipnot 31 Aralık 31 Aralık referansları 2016 2015 Nakit ve nakit benzerleri 4 1.245.229 1.857.798 Ters repo alacakları 5 1.244.567 1.858.515 Diğer alacaklar 6 2.025 - Finansal varlıklar 7 18.471.412 17.665.676 Toplam varlıklar 20.963.233 21.381.989 Yükümlülükler Takas borçları 6-631.592 Diğer borçlar 6 124.112 58.560 Toplam yükümlülükler 124.112 690.152 Toplam değeri/net varlık değeri 20.839.121 20.691.837 Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 1

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) KAR VEYA ZARAR KISMI (Bağımsız (Bağımsız denetimden denetimden geçmiş) geçmiş) Cari dönem Cari dönem 1 Ocak - 1 Ocak - Dipnot 31 Aralık 31 Aralık referansları 2016 2015 Faiz gelirleri 12 246.030 24.653 Temettü gelirleri 12 446.259 604.739 Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmiş karlar 12 781.464 228.969 Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmemiş kar/(zarar) 12 1.151.084 (3.438.886) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 4.877 - Esas faaliyet gelirleri 2.629.714 (2.580.525) Yönetim ücret giderleri (-) 9 (419.646) (459.163) Komisyon ve diğer işlem ücret giderleri (-) 9 (31.618) (28.484) Denetim ücret giderleri (-) 9 (14.082) (12.924) Saklama ücret giderleri (-) 9 (2.198) (4.369) Kurul ücretleri giderleri (-) 9 (2.550) (2.660) Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 9,13 (13.528) (9.955 ) Esas faaliyet giderleri (483.622) (517.555) Esas faaliyet karı/(zararı) 2.146.092 (3.098.080) Finansman giderleri (-) - - Net dönem karı/(zararı) 2.146.092 (3.098.080) DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar - - Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar - - Diğer kapsamlı gelir - - Toplam değerde/net varlık değerinde artış/(azalış) 2.146.092 (3.098.080) Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 2

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ DEĞİŞİM TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) (Bağımsız (Bağımsız denetimden denetimden geçmiş) geçmiş) Dipnot Cari dönem Cari dönem referansları 2016 2015 1 Ocak itibarıyla toplam değeri/ net varlık değeri 20.691.837 25.338.881 Toplam değerinde/net varlık değerinde artış/(azalış) 10 2.146.092 (3.098.080) Katılma payı ihraç tutarı 10 3.870.109 4.955.118 Katılma payı iade tutarı (-) 10 (5.868.917) (6.504.082) 31 Aralık itibarıyla toplam değeri/ net varlık değeri 20.839.121 20.691.837 Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT NAKİT AKIŞ TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) A. İşletme faaliyetlerden nakit akışları : (Bağımsız (Bağımsız denetimden denetimden geçmiş) geçmiş) Cari dönem Cari dönem Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - referansları 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015 Net dönem karı/(zararı) 2.146.092 (3.098.080) Net dönem karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler Temettü gelirleri ile ilgili düzeltmeler 12 (446.259) (604.739) Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler 12 (246.030) (24.653) Faiz tahakkukları ile ilgili düzeltmeler (24.477) 946 Gerçekleşmemiş gerçeğe uygun değer (kar)/zararları ile ilgili düzeltmeler 12 (1.151.084) 3.438.886 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler Finansal varlıkların alım satımından kaynaklanan net artış 345.348 1.230.986 Borçlardaki (azalış)/artış ile ilgili düzeltmeler (566.040) 520.872 Alacaklardaki (artış)/azalış ilgili düzeltmeler (2.025) - Alınan faiz 12 246.030 24.653 Alınan temettüler 12 446.259 604.739 Faaliyetlerden elde edilen net nakit 747.814 2.093.610 B. Finansman faaliyetlerden nakit akışları: Katılma payı ihraçlarından elde edilen nakit 10 3.870.109 4.955.118 Katılma payı iadeleri için ödenen nakit 10 (5.868.917) (6.504.082) Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit (-) (1.998.808) (1.548.964) Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış)/artış (1.250.994) 544.646 C. Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi - - Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış)/artış (1.250.994) 544.646 D. Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerleri 3.715.880 3.171.234 Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerleri 17 2.464.886 3.715.880 Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4

31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tüm tutarlar, Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 1. FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu ( Fon ) İç Tüzüğü, 6 Ekim 2003 tarihinde tescil edilmiş ve 9 Ekim 2003 tarihli Ticaret Sicil Gazetesi nde yayımlanmıştır. Fon, Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. den ( Aegon Emeklilik veya Kurucu ) 2 Ekim 2003 tarihinde Fon portföyünü oluşturmak üzere toplam 100.000 TL avans alarak faaliyetlerine başlamıştır. Fon, Sermaye Piyasası Kurulu ndan ( SPK ) almış olduğu izin uyarınca 4 Aralık 2003 tarihinde katılma paylarını birim pay değeri 0,010316 Kuruş tan halka arz etmiştir. Fon, iç tüzüğünde belirtildiği üzere süresiz olup, 13. yılındadır. Ankara Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olarak kurulan Fon un adı 13 Kasım 2008 tarihinde tescil edilerek Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu olarak değiştirilmiştir. Aegon Emeklilik ile Global MD Portföy Yönetimi A.Ş. ( Global MD Portföy veya Yönetici ) arasında yapılan Portföy Yönetim Sözleşmesi kapsamında Fon un yönetimi Global MD Portföy tarafından yapılmaktadır. 30 Haziran 2015 tarih ve 8852 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi nde ilan edilen ünvan değişikliği sonucu, şirket ünvanı EMDAŞ Portföy Yönetimi A.Ş. şeklinde değişmiştir. 8 Ocak 2016 tarih ve 8985 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi ndeki ilan ile tekrar ünvanı değişen şirket, faaliyetlerine Global MD Portföy Yönetimi A.Ş. ünvanıyla devam etmektedir. Fon, Aegon Emeklilik'e ödenmek üzere her gün net varlık değerinin %0,00543 (yüzbinde beşvirgülkırküç) oranında Fon İşletim Gideri Kesintisi tahakkuk ettirmektedir. Fon un çıkarılmış katılma belge sayısı 10.000.000.000 adet olup 31 Aralık 2016 ve 2015 tarihleri itibariyla dolaşımda olan pay sayısı sırasıyla 305.614.176 ve 335.024.815 adettir. Fon da, Kurucu nun tahsis etmiş olduğu sermaye avansına ilişkin herhangi bir katılma belgesi kalmamıştır. Buna göre aynı tarihler itibariyla Fon un birim pay değeri sırasıyla 0,068188 TL ve 0,061762 TL dir. Fon un, 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren hesap dönemine ait finansal tabloları 27 Mart 2017 tarihinde Fon Kurulu tarafından onaylanmıştır. Fon un kurucu, yönetici ve saklayıcı kurumlarına ilişkin bilgiler aşağıda sunulmuştur. Kurucu: AEGON Emeklilik ve Hayat A.Ş. Kozyatağı Mahallesi, Sarı Kanarya Sokak K2 Plaza No:14 Kat:2-3-6 34742 Kadıköy/İstanbul Yönetici: Global MD Portföy Yönetimi A.Ş. (önceki ünvanı Eczacıbaşı Portföy Yönetimi A.Ş./EMDAŞ Portföy Yönetimi A.Ş.) Büyükdere Cad. No: 209 Tekfen Kule Kat: 6 34394 Levent/İstanbul 5

31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tüm tutarlar, Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 1. FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER (Devamı) Saklayıcı Kurum: İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. Reşitpaşa Mahallesi Tuncay Artun Caddesi, Emirgan, Sarıyer 34467 İstanbul Fon un yönetim stratejisi Fon portföyünün en az %80 i Borsa İstanbul da işlem gören Türk Ortaklık Paylarından oluşur. Fon portföyünün en fazla %20 si ters repo, Yatırım Fonu Katılma Payları, Borsa Yatırım Fonu Katılma Payları, YabancıYatırım fonu Katılma Payları, Serbest Yatırım Fonu Katılma Payları, Korumalı veya Garantili Yatırım Fonu Katılma Payları ve Takasbank Para piyasası işlemlerinden oluşabilir. Bu fon ağırlıklı olarak Türk ortaklık paylarına yatırım yaparak temettü geliri elde etmeyi amaçlar. Fon piyasa şartlarına göre portföye aktif olarak işlem yapabilir, sektör ayırımı yapmaksızın Borsa İstanbul da işlem gören hisse senetlerine yatırım yapan fonun amacı doğrultusunda hisse senetlerinin seçiminde fiyat oynaklığı nispeten az olan, temettü ödeme potansiyeli ya da beklentisi olanlara ağırlık verilir. Takasbank Para Piyasası işlemleri ters repo kapsamında değerlendirilmiştir. Ters repo ve Takasbank Para Piyasası işlemleri toplamı KYD Brüt Repo Endeksi ile kıyaslanacaktır. Ters Repo ve Takasbank Para Piyasası işlemlerinin her birinin oranı % (yüzde) 10 u geçemez. Her bir fonun payı, portföy değerinin % (yüzde) 4 ünü geçemez. Fon yatırım stratejisi aşağıdaki bant aralıklarında belirlenmiştir; Türk Ortaklık Payları %80-%100, Ters Repo ve Takasbank Para Piyasası İşlemleri %0-%20(*), Yatırım Fonu Katılma Payları, Borsa Yatırım Fonu Katılma Payları, Yabancı Yatırım fonu Katılma Payları, Serbest Yatırım Fonu Katılma Payları, Korumalı veya Garantili Yatırım Fonu Katılma Payları(**) %0-%20 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR A. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (a) Uygulanan muhasebe standartları ve TMS ye uygunluk beyanı Bu finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 30 Aralık 2013 tarih ve 28867 (Mükerrer) sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II-14.2 No lu Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğ in 5. maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) esas alınmıştır. Bununla birlikte Fon un portföyündeki varlıkların gerçeğe uygun değer ölçümlemelerinde Tebliğ in 9. Maddesinde belirtilen değerleme ilkeleri kullanılmıştır (Dipnot 2.C.i). Fon un finansal tabloları ve dipnotları, SPK tarafından 30 Aralık 2013 tarihli bülten ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Fon muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Fon içtüzüğünde belirtilen hükümlere, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve SPK tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Bu finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlıkları dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlamış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. 6

31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tüm tutarlar, Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (b) Yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar Fon, TMS veya Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: TFRS 14, Düzenlemeye dayalı erteleme hesapları ; 2014 Dönemi yıllık iyileştirmeler; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standartta değişiklik getirmiştir: TFRS 5, Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler, TFRS 7, Finansal araçlar: Açıklamalar, TMS 19, Çalışanlara sağlanan faydalar TMS 34, Ara dönem finansal raporlama bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik. TFRS 11, Müşterek anlaşmalar daki değişiklik; TMS 16 Maddi duran varlıklar ve TMS 41 Tarımsal faaliyetler, TMS 16 ve TMS 38 deki değişiklik: Maddi duran varlıklar ve Maddi olmayan duran varlıklar, TMS 27 Bireysel finansal tablolar ; TFRS 10 Konsolide finansal tablolar ve TMS 28 İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar ; TMS 1 Finansal tabloların sunuluşu ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır. 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler: TMS 7 Nakit akış tabloları ndaki değişiklikler; TMS 12 Gelir vergileri deki değişiklikler; TFRS 2 Hisse bazlı ödemeler deki değişiklikler; TFRS 9, Finansal araçlar ; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39 un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir. TFRS 15 Müşterilerle yapılan sözleşmelerinden doğan hasılat ; TFRS 15 Müşterilerle yapılan sözleşmelerinden doğan hasılat daki değişiklikler; TFRS 16 Kiralama işlemleri ; TFRS 4 Sigorta Sözleşmeleri ndeki değişiklikler; TMS 40, Yatırım amaçlı gayrimenkuller standardındaki değişiklikler; 2014-2016 dönemi yıllık iyileştirmeler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler 3 standardı etkilemektedir: TFRS 1, Türkiye finansal raporlama standartlarının ilk uygulaması, TFRS 7, TMS 19, ve TFRS 10 TFRS 12 Diğer işletmelerdeki paylara ilişkin açıklamalar, TMS 28 İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar, TFRS Yorum 22, Yabancı para cinsinden yapılan işlemler ve avanslar ödemeleri, 7

31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tüm tutarlar, Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler (Devamı): Aşağıda yer alan standartlar, yorumlar ve değişikler KGK tarafından kamu görüşüne açık taslak metin olarak yayımlanmıştır: TFRS 9 Finansal araçlar Aşağıda yer alan standartlar, yorumlar ve değişikler henüz KGK tarafından henüz yayımlanmamıştır: TFRS 2 Hisse bazlı ödemeler değişiklik TFRS 15 Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat değişiklik TFRS 16 Kiralama İşlemleri TMS 7 Nakit akış tabloları değişiklik TMS 12 Gelir vergileri değişiklik TMS 40, Yatırım amaçlı gayrimenkuller 2014 2016 dönemi yıllık iyileştirmeleri TFRS Yorum 22, Yabancı para cinsinden yapılan işlemler ve avanslar TFRS 4 Sigorta Sözleşmeleri ndeki değişiklikler Fon, yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip geçerlilik tarihinden itibaren uygulayacaktır. Yukarıdaki standart ve yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Fon un finansal tablolarına etkilerine ilişkin çalışmalar devam etmektedir. (c) Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Fon un finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerek görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla, cari dönem finansal tablolar ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgilerde yapılan önemli bir sınıflandırma değişikliği bulunmamaktadır. (d) Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. (e) Raporlama Para Birimi Fon un finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket in geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. 8

31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tüm tutarlar, Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) B. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler Ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. C. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (a) Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri üç aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır (Dipnot 4,17). (b) Ters repo alacakları Geri almak kaydıyla satılan menkul kıymetler ( Repo ) finansal tablolara yansıtılır ve karşı tarafa olan yükümlülük Repo borçları hesabına kaydedilir. Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler ( Ters Repo ), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle Ters repo alacakları hesabına ters repo alacakları olarak kaydedilir (Dipnot 5). (c) Finansal varlıklar Fon, menkul kıymetlerini Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Finansal varlıkların sınıflandırılması Fon yönetimi tarafından satın alma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde kararlaştırılmaktadır. Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin gerçeğe uygun değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Kayıtlara ilk alındıktan sonra gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar, gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal varlıkların makul değerindeki değişiklik sonucu ortaya çıkan kar veya zarar gelir tablosunda Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmemiş kar/zarar hesabına dahil edilmektedir. Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal varlıkları elde tutarken kazanılan faizler, faiz geliri olarak finansal tablolara yansıtılmaktadır. Temettü gelirleri ise ayrı olarak, temettü gelirleri şeklinde finansal tablolarda gösterilmektedir. Tüm yatırım amaçlı menkul kıymetler işlem tarihlerinde finansal tablolara yansıtılmaktadır (Dipnot 7). 9

31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tüm tutarlar, Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (d) (e) (f) (g) (h) Takas alacakları ve borçları Takas alacakları kalemi altında Fon un bilanço tarihinden önceki iki iş gününde sattığı menkul kıymetlerden kaynaklanan alacaklar bulunmaktadır. Takas borçları kalemi altında altında Fon un bilanço tarihinden önceki iki iş gününde aldığı menkul kıymetlerden kaynaklanan borçlar bulunmaktadır. Kur değişiminin etkileri Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan; yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve borçlar ise, dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz alış kurundan Türk lirasına çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler, ilgili yılın kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilmiştir. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Fon, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir (Dipnot 20). Vergi karşılığı 193 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu nun ( GVK ) Geçici 67. maddesinde 7 Temmuz 2006 tarihinde 5527 sayılı yasa ile yapılan değişiklik ve bu değişiklik çerçevesinde yayınlanan 23 Temmuz 2006 tarih ve 26237 sayılı Resmi Gazete de yayınlanan karar ile Sermaye Piyasası Kanunu na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları (borsa yatırım fonları ile konut finansman fonları ve varlık finansman fonları dahil) ile menkul kıymetler yatırım ortalıklarının portföy işletmeciliği kazançları üzerinden yapılacak tevkifat oranı değişiklik tarihinden 1 Ekim 2006 tarihine kadar %10, 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren %0 olarak değiştirilmiştir. Gelir/giderin tanınması Fon menkul kıymetlerinin dönem sonu itibarıyla aşağıdaki değerleme ilkelerine göre değerlenmesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmemiş kar/zarar hesabına kaydedilir. Bilançoda bulunan finansal varlıkların, alım ve satımı, fon paylarının alım ve satımı, fonun gelir ve giderleri ile fonun diğer işlemleri yapıldıkları gün itibarıyla muhasebeleştirilir. Fon dan satılan bir menkul kıymet satış günü değeri (alış bedeli ve satış gününe kadar oluşan değer artış veya azalışları toplamı) üzerinden Finansal varlıklar hesabına alacak/borç kaydedilir. Satış günü değeri, ortalama bir değer olup; Finansal varlıklar hesabının borç bakiyesinin, ilgili menkul kıymetin birim sayısına bölünmesi suretiyle hesaplanır. Satış tutarı ile satış günü değeri arasında bir fark oluştuğu takdirde bu fark Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmiş kar/zarar hesabına kaydolunur. Satılan menkul kıymete ilişkin Fon un muhasebe kaytlarında bulunan Fon payları değer artış/azalış hesabının bakiyesinin ortalamasına göre satılan kısma isabet eden tutar ise, bu hesaptan çıkarılarak Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmiş kar/zarar hesaplarına aktarılır. 10

31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tüm tutarlar, Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (h) Gelir/giderin tanınması (Devamı) Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası ndaki ( VİOP ) işlemler için teminat olarak verilen tutar her gün itibarıyla açık olan pozisyon rayiç değeri de dikkate alınarak değerlenmekte ve ilgili tutarlar kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmiş kar/zarar kaleminde muhasebeleştirilmektedir. İlgili teminat tutarı ise bilançoda Teminata verilen nakit ve nakit benzerleri hesabına kaydedilir. (i) Uygulanan Değerleme İlkeleri Portföydeki varlıkların değeri aşağıdaki esaslara göre tespit edilir: a) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin TCMB döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur. b) Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan; 1) Borsada işlem görenler değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. Şu kadar ki, kapanış seansı uygulaması bulunan piyasalarda işlem gören varlıkların değerlemesinde kapanış seansında oluşan fiyatlar, kapanış seansında fiyatın oluşmaması durumunda ise borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyatlar kullanılır. 2) Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan paylar son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla; borçlanma araçları, ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı ile değerlenir. 3) Fon katılma paylan, değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatları esas alınarak değerlenir. 4) Vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir. 5) Yabancı para cinsinden olanlar, TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz alış kuru ile değerlenir. 6) Türev araçlar nedeniyle teminat olarak verilen varlıklar da portföy değeri tablosunda gösterilir. Bu varlıklar teminatın türü dikkate alınarak bu maddedeki esaslar çerçevesinde değerlenir. 7) Borsa dışı repo-ters repo sözleşmeleri, piyasa fiyatını en doğru yansıtacak şekilde güvenilir ve doğrulanabilir bir yöntemle değerlenir. 8) (1) ile (7) nolu alt bentlerde belirtilenler dışında kalanlar, KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS dikkate alınarak değerlenir. Değerleme esasları, yazılı karara bağlanır. 9) (7) ve (8) nolu alt bentlerde yer alan yöntemlere ilişkin kararlar kurucunun yönetim kurulu tarafından alınır. c) Endeks fonların portföylerinde yer alan varlıklardan; baz alınan endeks kapsamında bulunan varlıklar endeksin hesaplanmasında kullanılan esaslar, diğer varlıklar ise (b) bendinde belirtilen esaslar çerçevesinde değerlenir. Fon un diğer varlık ve yükümlülükleri, KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS dikkate alınarak değerlenir. Fon un yabancı para cinsinden yükümlülükleri TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir. 11

31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tüm tutarlar, Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (j) Fon payları, birim pay değeri ve net varlık değeri Fon payları, temsil ettiği değerin tam olarak nakden ödenmesi şartıyla katılımcının bireysel emeklilik hesabına aktarılmaktadır. Fonun pay değeri, net varlık değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesiyle elde edilmektedir. Her iş günü sonu itibarıyla hesaplanan pay değeri, müteakip işgünü duyurulmaktadır. Fon Net Varlık Değeri", Fon Portföy Değeri ne varsa diğer varlıkların eklenmesi ve borçların (Kurucu tarafından kuruluş işlemleri için verilen avans hariç) düşülmesi suretiyle bulunur. (k) Bedelsiz pay senetleri Bedelsiz pay senetleri, bu senetlerin dağıtım tarihinin başlangıç gününde, nominal bedelle, menkul kıymetler hesabına kaydolunmaktadır. Dağıtım tarihini takip eden değerleme günlerinde de içtüzük hükümleri dikkate alınarak kayıtlarda izlenmektedir. (l) Bedelsiz pay senetleri (Rüçhan hakkı kullanımı) Fon portföyündeki pay senetlerine ilişkin rüçhan hakkının kullanılması suretiyle sahip olunan pay senetleri, muvakkat makbuzlar veya geçici ilmuhaberler rüçhan hakkı kullanım gününde alış bedeli ile menkul kıymetler hesabına borç kaydedilmektedir. Rüçhan hakkı kullanımı karşılığında elde edilen pay senetleri, muvakkat makbuzlar veya geçici ilmuhaberler, rüçhan hakkı kullanımına konu olan pay senetlerinin değerlemesinde esas alınan fiyatlardan varsa temettü farkı düşülerek değerlenmektedir. Temettü farkı bulunmaması halinde ise değerleme, Borsa'da oluşacak ağırlıklı ortalama fiyat üzerinden yapılmaktadır. Muvakkat makbuzların veya geçici ilmuhaberlerinin, pay senetleri ile değiştirilmesinden sonra, içtüzük hükümlerine göre değerlemeye devam edilmektedir. (m) Kar payları Fon portföyünde bulunan pay senetlerinin kâr payları, kâr payı dağıtım tarihinin başlangıç gününde, tahsil edilmesine bakılmaksızın, temettü geliri olarak muhasebeleştirilmektedir. (n) İlişkili taraflar Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda Fon ve Kurucunun sermayesinde pay sahibi olan gerçek ve tüzel kişi ortaklar, ortaklardan doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisi içinde bulunduğu iştirakleri ve bağlı ortaklıkları dışındaki kuruluşlar, faaliyetlerinin planlanması, yürütülmesi ve denetlenmesi ile doğrudan veya dolaylı olarak yetkili ve sorumlu olan, yönetim kurulu üyesi, genel müdür gibi yönetici personel, bu kişilerin yakın aile üyeleri ve bu kişilerin doğrudan veya dolaylı olarak kontrolünde bulunan şirketler, ilişkili taraflar olarak kabul edilmektedir. İlişkili taraflarla olan işlemler finansal tablo dipnotlarında açıklanır (Dipnot 18). 12

31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tüm tutarlar, Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) D. Önemli Muhasebe Tahmin Ve Varsayımları Fon finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan koşullu varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Fon portföyündeki varlıkların değerleme ilkeleri 2.C.i no lu dipnotta açıklanmıştır. 3. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Fon, Fon un yatırım stratejisine uygun olarak çeşitli menkul kıymetlere ve türevlere yatırım yapmak amacıyla tek faaliyet bölümü olarak yapılanmıştır. Fon un tüm faaliyetleri birbiriyle ilişkili ve birbirlerine bağımlıdır. Dolayısıyla tüm önemli faaliyet kararları Fon u tek bir bölüm olarak değerlendirmek suretiyle alınmaktadır. Tek faaliyet bölümüne ilişkin bilgiler fon un bir bütün olarak sunulan finansal tablo bilgilerine eşittir. 4. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Nakit ve nakit benzerleri 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015 Borsa para piyasası alacakları (*) 1.244.678 1.857.763 Vadesiz mevduat 551 35 1.245.229 1.857.798 (*) 31 Aralık 2016 tarihi itibariyla borsa para piyasasından alacakların vadesi 1 aydan kısadır (31 Aralık 2015: 1 aydan kısadır). 31 Aralık 2016 tarihi itibariyla borsa para piyasası alacaklarının ortalama faiz oranı %9,95 (31 Aralık 2015:%15,00) dır. 5. TERS REPO ALACAKLARI VE REPO BORÇLARI Ters repo alacakları 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015 Ters repo sözleşmelerinden alacaklar 1.244.567 1.858.515 1.244.567 1.858.515 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla, ters repo sözleşmelerinden alacakların vadesi 1 aydan kısa olup (31 Aralık 2015: 1 aydan kısa), faiz oranları %7,9 ve %8,4 arasındadır (31 Aralık 2015: %8,1 ve %10,5 arasındadır). 31 Aralık 2016 tarihi itibariyla ters repo alacaklarına ilişkin alınan teminatların toplam değeri 1.290.200 TL (31 Aralık 2015: 1.916.895 TL) dir. 13

31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tüm tutarlar, Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 6. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Diğer alacaklar 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015 Kurucudan alacaklar (*) 2.025-2.025 - (*) Fon içtüzüğünde belirlenen günlük kesinti oranına karşılık gelen yıllık oranın aşılıp aşılmadığına ilişkin fon içtüzüğünde yer alan yıllık kesinti oranı ve o yıl için hesaplanan günlük ortalama fon net varlık değerine göre dönem sonunda yapılan kontrolde fon içtüzüğünde belirlenen oranları aşan tutardır. Söz konusu tutar dönemi takip eden beş iş günü içinde fona iade edilir. Diğer borçlar 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015 Fon geri alım ücreti 74.858 - Ödenecek fon yönetim ücreti (*) 34.719 35.384 Ödenecek denetim ücreti 8.924 6.696 Takas borçları - 631.592 Diğer 5.611 16.480 124.112 690.152 (*) Fon içtüzüğü uyarınca Kurucu ya Fon un yönetim ve temsili ile Fon a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak her gün için fon toplam değerinin %0,00543 (yüzbindebeşvirgülkırküç) (31 Aralık 2015: %0,00543 (yüzbindebeşvirgülkırküç) ünden oluşan bir yönetim ücreti tahakuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Kurucu ya ödenir. Söz konusu ücret Kurucu ve Portföy yöneticisi, arasında, portföy yönetim sözleşmesi esaslarına göre paylaştırılır. 7. FİNANSAL VARLIKLAR Finansal Varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015 Hisse senetleri (*) 17.949.417 16.164.419 Yatırım fonu 521.995 1.501.257 (*) Hisse senetlerinin tamamı Borsa İstanbul A.Ş. ( BİST ) de işlem görmektedir. 18.471.412 17.665.676 Fon un faaliyeti gereği elde tuttuğu finansal yatırımlar alım-satım amaçlı finansal yatırımlar olup, gerçeğe uygun değeri ile değerlenmişlerdir. 14

31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tüm tutarlar, Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 7. FİNANSAL VARLIKLAR (Devamı) 31 Aralık 2016 ve 2015 tarihleri itibarıyla, alım-satım amaçlı finansal varlıkların detayları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015 Gerçeğe Gerçeğe uygun Faiz uygun Faiz Nominal değeri oranı (%) Nominal değeri oranı (%) Hisse senetleri 2.992.139 17.949.417-3.134.987 16.164.419 - Yatırım fonu 27.000 521.995-65.500 1.501.257-3.019.139 18.471.412 3.200.487 17.665.676 8. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla Fon un ters repo işlemlerinden alacakları için almış olduğu toplam 1.290.200 TL tutarında devlet tahvili teminatı vardır (31 Aralık 2015: 1.916.895 TL). 9. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER Fon un kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda giderler niteliklerine göre sunulmuş olup, detayı aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015 Yönetim ücreti giderleri 419.646 459.163 Komisyon ve diğer işlem ücret giderleri 31.618 28.484 Denetim ücret giderleri 14.082 12.924 Saklama ücret giderleri 2.198 4.369 Kurul ücretleri giderleri 2.550 2.660 Esas faaliyetlerden diğer giderler (Dipnot 13) 13.528 9.955 483.622 517.555 15

31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tüm tutarlar, Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 10. TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ VE TOPLAM DEĞERİ/NET VARLIK DEĞERİNDE ARTIŞ/AZALIŞ 2016 2015 1 Ocak itibarıyla toplam değeri/ net varlık değeri 20.691.837 25.338.881 Toplam değerinde/net varlık değerinde artış/(azalış) 2.146.092 (3.098.080) Katılma payı ihraç tutarı 3.870.109 4.955.118 Katılma payı iade tutarı (-) (5.868.917) (6.504.082) 31 Aralık itibarıyla toplam değeri/ net varlık değeri 20.839.121 20.691.837 Fon un 31 Aralık 2016 ve 2015 tarihleri itibariyla birim pay değeri bilgileri aşağıdaki gibidir: Birim pay değeri 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015 Fon toplam değeri (TL) 20.839.121 20.691.837 Dolaşımdaki pay sayısı (adet) 305.614.176 335.024.815 Birim pay değeri (TL) 0,068188 0,061762 Katılma belgeleri hareketleri: 31 Aralık 2016 ve 2015 tarihleri itibariyla Fon un dolaşımdaki paylarının hareket tabloları aşağıdaki gibidir: 2016 2015 1 Ocak itibarıyla (Adet) 335.024.815 358.022.004 Dönem içinde satılan fon payları sayısı (adet) 57.913.318 73.496.277 Dönem içinde geri alınan fon payları sayısı (adet) (-) (87.323.957) (96.493.466) 31 Aralık itibarıyla dolaşımdaki pay sayısı (Adet) 305.614.176 335.024.815 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla çıkarılmış katılma belgeleri 10.000.000.000 (31 Aralık 2015: 10.000.000.000) adettir. Fon a ait menkul kıymetler ve katılma belgeleri İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ( Takasbank ) nezdinde saklamada tutulmaktadır. Yapılan saklama sözleşmesine istinaden menkul kıymetler Takasbank güvencesi altındadır. 16

31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tüm tutarlar, Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 11. FİYAT RAPORUNDAKİ VE FİNANSAL DURUM TABLOSUNDAKİ TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ MUTABAKATI 2016 2015 Fiyat raporundaki toplam değer/ net varlık değeri 20.839.121 20.691.837 Finansal durum tablosundaki toplam değer/net varlık değeri 20.839.121 20.691.837 12. HASILAT 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015 Faiz gelirleri 246.030 24.653 -Ters repo faiz gelirleri 113.896 11.340 -Borsa para piyasası faiz gelirleri 132.134 13.313 Temettü gelirleri 446.259 604.739 Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmiş kar 781.464 228.969 -Menkul kıymet satış karları 58.922 137.406 -Menkul kıymet değer artışları, (net) 1.125.916 1.397.269 -Menkul kıymetler satış zararları (-) (403.374) (1.305.706) Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmemiş kar/(zarar) 1.151.084 (3.438.886) Toplam 2.624.837 (2.580.525) 13. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER Esas faaliyetlerden diğer gelirler 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015 Fon işletim gider iadesi 2.025 Diğer gelirler 2.852-4.877 - Esas faaliyetlerden diğer giderler 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015 Diğer (*) 13.528 9.955 13.528 9.955 (*) Esas faaliyetlerden giderler, noter tasdik ücretleri, ilan giderleri, vergi, resim ve harçlardan oluşmaktadır. 17

31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tüm tutarlar, Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 14. TÜREV ARAÇLAR Fon un 31 Aralık 2016 tarihi itibariyla portföyünde türev finansal araçları bulunmamaktadır (31 Aralık 2015:Bulunmamaktadır). 15. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ FİNANSAL RİSK YÖNETİMİ Fon faaliyeti gereği piyasa riskine (faiz oranı riski, kur riski ve hisse senedi/emtia fiyat riski), kredi riskine ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Fon un risk yönetim amacı Fon un yatırım stratejileri kapsamında katılım paylarının değerini maksimize etmektir. Fon finansal varlıklarını 2.C.i No lu dipnotta açıklandığı üzere gerçeğe uygun fiyatlar ile değerleyerek maruz kalınan piyasa riskini faiz ve hisse senedi pozisyon riski ayrımında günlük olarak takip etmektedir. Fon Kurulu nca, belirli dönemlerde portföyün yönetimine ilişkin stratejiler ve limitler belirlenmekte; portföy yöneticileri tarafından bu çerçevede yönetilmektedir. Ekonomik tablonun ve piyasaların durumuna göre bu limit ve politikalar değişim göstermekte, belirsizliğin hakim olduğu dönemlerde riskin asgari düzeye indirilmesine çalışılmaktadır. i. Likidite riskine ilişkin açıklamalar Likidite riski, nakit olarak ya da diğer bir finansal varlığın teslimi suretiyle ödenen finansal borçlarla ilgili yükümlülüklerin yerine getirilmesinde zorlanma riskidir. Fon, katılma paylarının paraya çevrilmesine bağlı olarak günlük nakit çıkış riskine maruzdur. Fon kaynaklarının vade dağılımı, mevcut ve muhtemel yükümlülükler göz önünde bulundurularak dağıtılmakta, bu sayede likidite riski de yönetilmektedirayrıca Fon un 31 Aralık 2016 tarihi itibariyla 1.245.229 TL nakit ve nakit benzeri bulunmaktadır (31 Aralık 2015: 1.857.798 TL). 31 Aralık 2016 1 aya 3 aya 3 ay-1 yıl 1 yıl - 5 yıl 5 yıl kadar kadar arası arası üzeri Vadesiz Toplam Nakit ve nakit benzerleri 1.244.678 - - - - 551 1.245.229 Finansal yatırımlar 18.471.412 - - - - - 18.471.412 Ters repo alacakları 1.244.567 - - - - - 1.244.567 Diğer alacaklar - - - - - 2.025 2.025 Toplam varlıklar 20.960.657 - - - - 2.576 20.963.233 Diğer borçlar (124.112) - - - - - (124.112) Toplam kaynaklar (124.112) - - - - - (124.112) Net likidite fazlası 20.836.545 - - - - 2.576 20.839.121 18

31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tüm tutarlar, Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 15. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) 19 31 Aralık 2015 1 aya 3 aya 3 ay-1 yıl 1 yıl - 5 yıl 5 yıl kadar kadar arası arası üzeri Vadesiz Toplam Nakit ve nakit benzerleri 1.857.763 - - - - 35 1.857.798 Finansal yatırımlar - - - - - 17.665.676 17.665.676 Ters repo alacakları 1.858.515 - - - - - 1.858.515 Toplam varlıklar 3.716.278 - - - - 17.665.711 21.381.989 Diğer borçlar (690.152) - - - - - (690.152) Toplam kaynaklar (690.152) - - - - - (690.152) Net likidite fazlası 3.026.126 - - - - 17.665.711 20.691.837 ii. Piyasa riski açıklamaları Faiz oranı riski Faiz oranı riski, piyasa faiz oranlarında meydana gelen değişikliklerden dolayı Fon un faize duyarlı finansal varlıklarının nakit akışlarında veya gerçeğe uygun değerinde dalgalanmalar olması riskidir. Fon un faize duyarlılığı finansal araçların faiz değişimine bağlı olarak finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinde olacak değişikliği içermektedir. Fon un, 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla aktif ve pasiflerinin yeniden fiyatlandırmaya göre kalan vadeleri ile likidite riskinde açıklanan kalan vadeleri büyük ölçüde aynıdır. Bu sebeple, bu finansal tablo notlarında faiz oranı riski ile ilgili ilave bir tablo sunulmamıştır. Fiyat riski Fon piyasa fiyatıyla değerlenen finansal varlıklara sahip olduğundan fiyat riskine maruz kalmaktadır. Diğer bütün değişkenlerin sabit kalması koşuluyla, Fon un portföyündeki gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal varlıkları oluşturan finansal varlıklarının piyasa fiyatlarında %5 değer artış/(azalışının) Fon un varlıkları üzerindeki etkisi gösterilmiştir. Finansal araçlar 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015 Hisse senetleri 17.949.417 16.164.419 Yatırım fonları 521.995 - Aşağıdaki tabloda piyasa fiyat oranlarındaki %5 değişimin, diğer bütün değişkenler sabit kalmak kaydıyla, Fon un net varlık değerine potansiyel etkisi sunulmaktadır: 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015 Kar zarar Kar zarar Fiyat artışı/(azalışı) üzerindeki etkisi üzerindeki etkisi %5 923.571 808.221 (%5) (923.571) (808.221) Kur riski Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır. Fon un 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla, dövizli işlemleri bulunmadığından dolayı kur riskine maruz kalmamıştır.

31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tüm tutarlar, Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 15. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) iii. Kredi riski açıklamaları Kredi riski, finansal aracın taraflarından birinin yükümlülüğünü yerine getirmemesi nedeniyle diğer tarafta finansal bir kayıp/zarar meydana gelmesi riski olarak tanımlanmaktadır. Fon un kredi riski temel olarak borçlanma araçlarına yaptığı yatırımlardan kaynaklanmaktadır. Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri: Bankalardaki Ters Repo Mevduat Alacakları Ticari alacaklar Diğer alacaklar İlişkili Diğer İlişkili Diğer Finansal İlişkili Diğer İlişkili Diğer 31 Aralık 2016 Taraf Taraf Taraf Taraf Yatırımlar taraflar taraflar taraflar taraflar Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski - 1.245.229-1.244.567 18.471.412 - - 2.025 - - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - 1.290.200 - - - - - A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri - 1.245.229-1.244.567 18.471.412 - - 2.025 - B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - - - - - - - - - C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - - - - - - - - - - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - - - - - - - - - - Değer düşüklüğü (-) - - - - - - - - - - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - - - - - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - - - - - - Değer düşüklüğü (-) - - - - - - - - - - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - - - - D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - - - - - 20

31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tüm tutarlar, Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 15. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) iii. Kredi riski açıklamaları (Devamı) Bankalardaki Ters Repo Mevduat Alacakları Ticari alacaklar Diğer alacaklar İlişkili Diğer İlişkili Diğer Finansal İlişkili Diğer İlişkili Diğer 31 Aralık 2015 Taraf Taraf Taraf Taraf Yatırımlar taraflar taraflar taraflar taraflar Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski - 1.857.798-1.858.515 17.665.676 - - - - - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - 1.916.895 - - - - - A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri - 1.857.798-1.858.515 17.665.676 - - - - B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - - - - - - - - - C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - - - - - - - - - - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - - - - - - - - - - Değer düşüklüğü (-) - - - - - - - - - - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - - - - - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - - - - - - - Değer düşüklüğü (-) - - - - - - - - - - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - - - - D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - - - - - 21

31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tüm tutarlar, Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 16. FİNANSAL ARAÇLAR Finansal araçların gerçeğe uygun değeri Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir. Fon, finansal enstrümanların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hâlihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Fon un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz. Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır: a. Finansal varlıklar: Bankalardan alacaklar ve diğer finansal aktifler dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal aktifler bu finansal tablolarda iskontolu değerleri ile kayıtlara alınmaktadır. Menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır. b. Finansal yükümlülükler: Kısa vadeli olmaları sebebiyle parasal pasiflerin gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır. Fon un finansal varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerleri ve kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015 Gerçeğe uygun Kayıtlı Gerçeğe uygun Kayıtlı değeri değeri değeri değeri Nakit ve nakit benzerleri 1.245.229 1.245.229 1.857.798 1.857.798 Finansal varlıklar 18.471.412 18.471.412 17.665.676 17.665.676 Ters repo alacakları 1.244.567 1.244.567 1.858.515 1.858.515 Diğer alacaklar 2.025 2.025 - - Diğer borçlar (124.112) (124.112) (690.152) (690.152) Nakit ve nakit benzerleri ve finansal varlıkların defter değeri ile gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir. 22

31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tüm tutarlar, Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 16. FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı) Finansal araçların gerçeğe uygun değeri (Devamı) Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir: Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmektedir. İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir. Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmektedir. 31 Aralık 2016 Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Hisse senetleri 17.949.417 - - Yatırım fonları 521.995 - - 18.471.412 - - 31 Aralık 2015 Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Hisse senetleri 16.164.419 - - Yatırım fonları 1.501.257 - - 17.665.676 - - 17. NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR Nakit ve nakit benzerleri 2016 2015 Bankalardaki mevduatlar - Vadesiz mevduat 551 35 Borsa para piyasası 1.244.678 1.857.763 Toplam 1.245.229 1.857.798 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, Borsa Para Piyasası ndan alacakların vadesi 1 aydan kısa olup, ağırlıklı ortalama faiz oranı 9,95% (31 Aralık 2015:15 %) dir. 23

31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tüm tutarlar, Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 17. NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR (Devamı) Fon un 31 Aralık 2016 ve 2015 tarihleri itibarıyla nakit akış tablolarında nakit ve nakit benzeri değerler toplamından teminata verilen nakit ve nakit benzerleri ve faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir. 2016 2015 Nakit ve nakit benzerleri (Dipnot 4) 1.245.229 1.857.798 Ters repo alacakları (*) (Dipnot 5) 1.244.567 1.858.515 Faiz tahakkukları (-) (24.910) (433) 2.464.886 3.715.880 (*) Dipnot 5 te belirtildiği üzere 31 Aralık 2016 ve 2015 tarihleri itibariyla ters repo alacaklarının vadeleri 1 aydan kısa olduğundan ters repo alacakları nakit akış tablolarının hazırlanmasında nakit ve nakit benzeri toplamına dahil edilmiştir. 18. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI Diğer alacaklar 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015 Aegon Hayat ve Emeklilik A.Ş. (Dipnot 6) 2.025 - Diğer borçlar 2.025-31 Aralık 2016 31 Aralık 2015 Aegon Hayat ve Emeklilik A.Ş. (Dipnot 6) 34.719 35.384 Katılma payları 34.719 35.384 Kurucu tarafından iktisap edilen katılma payı 9.694.385.824 9.664.975.185 9.694.385.824 9.664.975.185 24

31 ARALIK 2016 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tüm tutarlar, Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) 18. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) Esas faaliyetlerden diğer gelirleri 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015 Aegon Hayat ve Emeklilik A.Ş. (Dipnot 13) 2.025 - Esas faaliyet giderleri 2.025-1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015 Aegon Hayat ve Emeklilik A.Ş. (Dipnot 9) 419.646 459.163 419.646 459.163 19. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR Bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Bulunmamaktadır). 20. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 1 Ocak - 31 Aralık 2016 hesap dönemine ilişkin Kurucu tarafından karşılık ayrılan ve dönemi takip eden beş iş günü içinde fona iade edilen aşım tutarı 1.815 TL dir (31 Aralık 2015: Bulunmamaktadır)... 25

GELİR AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUMUNA İLİŞKİN TANITICI BİLGİLER, PERFORMANS BİLGİSİ VE DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) GLOBAL MD PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN GELİR AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU PERFORMANS SUNUM RAPORU NUN HAZIRLANMA ESASLARI Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu na ( Fon ) ait Performans Sunum Raporu, Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 1 Temmuz 2014 tarihinde yürürlüğe giren Bireysel Portföylerin ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirilmesine ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını Notlandırma ve Sıralama Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ (VII-128.5) i ( Tebliğ ) hükümleri doğrultusunda hazırlanmıştır. A. TANITICI BİLGİLER Portföy Bilgileri Yatırım Ve Yönetime İlişkin Bilgiler Halka Arz Tarihi 17 Kasım 2003 Portföy Yöneticileri 31 Aralık 2016 tarihi itibariyle Global MD Portföy Yönetimi A.Ş. Fon Toplam Değeri 20.839.120,95 Fon un Yatırım Amacı ve Stratejisi Birim Pay Değeri 0,068188 Fon portföyünün en az %80 i Borsa İstanbul da işlem gören Türk Ortaklık Paylarından oluşur. Fon portföyünün en fazla %20 si ters repo, Yatırım Fonu Katılma Payları, Borsa Yatırım Fonu Katılma Payları, Yabancı Yatırım fonu Katılma Payları, Serbest Yatırım Fonu Katılma Payları, Korumalı veya Garantili Yatırım Fonu Katılma Payları ve Takasbank Para piyasası işlemlerinden oluşabilir. Yatırımcı Sayısı 19.789 Tedavül Oranı (%) 3,06% Portföy Dağılımı (%) -Hisse Senetleri 88,12% -Devlet Tahvili/ Hazine Bonosu 5,94% -Ters Repo 5,94% Payların Sektörel Dağılımı (%) Bankalar Ve Özel Finans Kurumları 33,17 Holding Ve Yatırım Şirketleri 10,27 Kimya, Petrol, Kauçuk ve Plastik Ürünler 4,87 Metal Ana Sanayi 4,70 Haberleşme 5,51 Taş Ve Toprağa Dayalı Sanayi 4,07 Perakende Ticaret 4,61 Gıda, İçki, Tütün 1,98 Metal Eşya, Makine 3,46 İnşaat Ve Bayındırlık 2,18 Toptan Ticaret 3,49 Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı 3,80 Ulaştırma 2,46 Borsa Yatırım Fonu 2,49 Dokuma, Giyim Eşyası, Deri 1,06 Bu fon ağırlıklı olarak Türk ortaklık paylarına yatırım yaparak temettü geliri elde etmeyi amaçlar. Fon piyasa şartlarına göre portföye aktif olarak işlem yapabilir, sektör ayırımı yapmaksızın Borsa İstanbul da işlem gören hisse senetlerine yatırım yapan fonun amacı doğrultusunda hisse senetlerinin seçiminde fiyat oynaklığı nispeten az olan, temettü ödeme potansiyeli ya da beklentisi olanlara ağırlık verilir. Fon yatırım stratejisi aşağıdaki bant aralıklarında belirlenmiştir: Türk Ortaklık Payları %80-%100, Ters Repo ve Takasbank Para Piyasası İşlemleri %0-%20(*), Yatırım Fonu Katılma Payları, Borsa Yatırım Fonu Katılma Payları, Yabancı Yatırım fonu Katılma Payları, Serbest Yatırım Fonu Katılma Payları, Korumalı veya Garantili Yatırım Fonu Katılma Payları(**) %0-%20 Fonun karşılaştırma ölçütü: %90 ağırlıkla Borsa İstanbul Pay Piyasası Ulusal 100 Endeksi %9 ağırlıkla KYD Brüt Repo Endeksi ve %1 ağırlıkla KYD A tipi Fon Endeksi. Takasbank Para Piyasası işlemleri ters repo kapsamında değerlendirilmiştir. Ters repo ve Takasbank Para Piyasası işlemleri toplamı KYD Brüt Repo Endeksi ile kıyaslanacaktır. Ters Repo ve Takasbank Para Piyasası işlemlerinin her birinin oranı % (yüzde) 10 u geçemez. Her bir fonun payı, portföy değerinin % (yüzde) 4 ünü geçemez. En Az Alınabilir Pay Adedi Mevzuatta belirlenen yasal limitlere uygun olarak 0,001 pay alınabilmektedir. 1

GELİR AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUMUNA İLİŞKİN TANITICI BİLGİLER, PERFORMANS BİLGİSİ VE DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) B. PERFORMANS BİLGİSİ Toplam Getiri (%) Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi (%) Enflasyon Oranı (%) (**) Portföyün Zaman İçinde Standart Sapması (%) (*) Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması (%) (*) Bilgi Rasyosu (%) Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün Varlık Değeri/Net Aktif Değeri (TL) Yıllar 2012 45,30 47,91 2,45 0,86 0,96 (1,43) 23.180.610 2013 (10,60) (11,31) 6,97 1,59 1,71 0,31 21.219.196 2014 26,52 24,99 6,36 1,12 1,16 2,97 25.338.881 2015 (12,73) (13,93) 5,49 1,28 1,26 6,00 20.691.837 2016 10,40 9,22 9,94 1,13 1,18 2,91 20.839.121 (*) Portföyün ve karşılaştırma ölçütünün standart sapması dönemdeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır. (**) Enflasyon oranı TÜİK tarafından açıklanan 12 aylık ÜFE oranıdır. GRAFİK GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ. 2

GELİR AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUMUNA İLİŞKİN TANITICI BİLGİLER, PERFORMANS BİLGİSİ VE DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) C. DİPNOTLAR C.1. C.2. Fon portföy yönetim hizmeti Global MD Portföy Yönetimi A.Ş. (Şirket) tarafından verilmektedir. Şirket, kendi kurucusu olduğu fonlar ile birlikte Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş.' ye ait 7'si Yatırım 5'i Emeklilik olmak üzere toplam 12 adet fonun Portföy yöneticisi konumundadır. Fon, Aegon Emeklilik Ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fon u unvanı ile kurulmuştur. Fon portföyünün yatırım amacı ve stratejisi A. Tanıtıcı Bilgiler bölümünde belirtilmiştir. Fon portföyünün riskleri ise aşağıda ifade edilmiştir. Ülke ve ihraç edenin kredi riski: Yatırım yapılan ülkenin ekonomik, politik ve sosyal yapısı yatırım yapılan varlıkların fiyatında belirgin etkiye sahip olabilir. Varlıkları ihraç eden kurumun mali yapısının zayıflaması, taahhütlerini yerine getiremeyecek bir duruma gelmesi sonucu fon portföy değeri ve net varlık değeri tamamen veya kısmen kayba uğrayabilir. Faiz riski: Faiz oranlarının sabit getirili menkul kıymetlerin üzerinde doğrudan etkisi vardır. Faizler yükseldiğinde başta sabit getirili menkul kıymetler olmak üzere menkul kıymetlerin değeri düşer ve portföy değeri ve net varlık değeri kayba uğrayabilir. Enflasyon riski: Enflasyon, yapılan yatırımların net getirisini olumsuz yönde etkiler. Enflasyon, yatırımın getirisinin üzerinde oluşursa, anaparanın gelecekteki satın alma gücünün azalmasına neden olur. Piyasa riski: Varlığın piyasa fiyatı, getirisi veya değeri yatırımcının isteğinin aksine düşebilir veya artabilir ve yatırımcının anaparasının kaybına veya kazancına neden olabilir. Yoğunlaşma riski: Belli bir varlık ve/veya vadede yoğun yatırım yapılması sonucu yatırımlar bu varlık ve vadenin içerdiği risklere karşı korunmasız bir şekilde maruz kalabilir. Likidite riski: İkincil piyasalarda fonun varlıklarını nakde çevirebilmesine ilişkin risk oluşabilir. Piyasada yeterli miktarda alıcı/satıcı bulunmaması, istenilen fiyatın oluşmaması likidite riskini oluşturur. Yönetici fon portföyünü yönetirken söz konusu risklerin dağıtılması, likidite ve getiri unsurlarını göz önünde bulundurur. Belli bir varlık ve vadede yoğunlaşma riskini aktif olarak portföye işlem yapabilme ve varlıkların vade yapısında çeşitlilik ile dağıtır. C.3. Fon un 31 Aralık 2016 tarihi itibariyle sona eren performans döneminde net dönemsel getirisi %10,40, karşılaştırma ölçütünün getirisi %9,22 ve nispi getiri oranı ise %1,18 olarak gerçekleşmiştir. Portföyün nispi getiri oranı; performans dönemi sonu itibarı ile hesaplanan portföyün vergi öncesi getiri oranından karşılaştırma ölçütünün getiri oranının veya eşik değerin çıkarılması sonucu bulunacak pozitif ya da negatif yüzdesel değerdir. 3

GELİR AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUMUNA İLİŞKİN TANITICI BİLGİLER, PERFORMANS BİLGİSİ VE DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) C. DİPNOTLAR (Devamı) C.4. 1 Ocak - 31 Aralık 2016 dönemine ait yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt portföy değerlerine oranının ağırlıklı ortalaması %0,01 dir. GİDERLER TUTAR (TL) ORTALAMA NET VARLIK DEĞERİNE ORANI (%) Fon Yönetim Ücreti 419.646 1,99% Aracılık komisyon Giderleri 31.618 0,15% Denetim Ücretleri 14.082 0,07% Saklama Hizmeti için Ödenen Ücretler 2.198 0,01% Noter Harç ve Tasdik Ücreti 1.630 0,01% İlan Giderleri 108 >0,00% Vergi Resim Harç vb Giderler 32 >0,00% Diğer Giderler 14.310 0,07% Toplam Giderler 483.622 2,29% Ortalama Net Varlık Değeri 21.131.894 Fon dan karsılanan toplam giderlerin üst sınırı fon net varlık değerinin yıllık %2,28 i olarak uygulanmış ve limit aşımına konu olan gider 1.815,27-TL olup, kurucu tarafından karşılanmıştır. C.5. Borsa İstanbul A.Ş.'nin, 29 Ocak 2016'dan itibaren KYD A tipi Fon Endeksi'nin hesaplanmasını sona erdirerek, yerine BIST-KYD Hisse Fon Endeksi'ni kullanmaya başlaması nedeniyle, ilgili endeks getirisi 31 Aralık 2015 29 Ocak 2016 ve 29 Ocak 2016-31 Aralık 2016 olmak üzere iki ayrı dönem için hesaplanmıştır. İlgili dönemler itibariyle, ilgili endeksin ağırlık oranında herhangi bir değişim olmadığından, 2 ayrı dönem itibariyle hesaplamaya gerek görülmeyerek toplam dönem getirisi ile sonuca ulaşılmıştır. C.6. Emeklilik yatırım fonları her türlü kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır. D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR D.1. Fon, 17 Kasım 2003 tarihinde halka arz edilmiştir. Fon un kuruluşundan itibaren birikimli getirisi aşağıdaki gibidir: Başlangıç Tarihi 17 Kasım 2003 Bitiş Tarihi 31 Aralık 2016 Gün Sayısı 4.793 Gerçekleşen Getiri (%) 572,45 4

GELİR AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 1 OCAK - 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUMUNA İLİŞKİN TANITICI BİLGİLER, PERFORMANS BİLGİSİ VE DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR (Devamı) D.2. SPK 52.1 sayılı ilke kararına göre hazırlanan Brüt Fon Getirisi: 1 Ocak - 31 Aralık 2016 Net Basit Getiri (Dönem sonu birim fiyat - Dönem başı birim fiyat) / Dönem başı birim fiyat) 10,40% Gerçekleşen Fon Toplam Giderleri Oranı (*) 2,29% Azami Toplam Gider Oranı (**) 2,28% Kurucu Tarafından Karşılanan Giderlerin Oranı 0,01% Net Gider Oranı (Gerçekleşen fon toplam gider oranı - Dönem içinde kurucu tarafından karşılanan fon giderlerinin toplamının oranı) 2,29% 1 Ocak - 31 Aralık 2016 dönemi için Kurucu tarafından karşılık ayrılan, Fon a iade edilen aşım tutarı (TL) (***) 1.815,27 (*) Kurucu tarafından karşılananlar da dahil olmak üzere tüm Fon giderleri, Fon muhasebesine yansıtılarak bulunan giderlerin Fon un ortalama net varlık değerine bölünmesi ile hesaplanmıştır. (**) Gün esasına göre yıllık Fon Toplam Gider Kesintisi Oranı üzerinden 1 Ocak - 31 Aralık 2016 sunum dönemi için hesaplama yapılmıştır. (***) 13 Mart 2013 tarih 28586 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik in 19. maddesi 3. bendinde Fon içtüzüğünde belirlenen günlük kesinti oranına karşılık gelen yıllık oranın aşılıp aşılmadığı şirket tarafından her takvim yılı sonunda kontrol edilir. Bu kontrol, fon içtüzüğünde yer alan yıllık kesinti oranı ve o yıl için hesaplanan günlük ortalama fon net varlık değerine göre yapılır. Şirket tarafından her dönem sonunda yapılan kontrolde fon içtüzüğünde belirlenen oranların aşıldığının tespiti halinde, aşan tutar ilgili dönemi takip eden beş iş günü içinde şirketçe fona iade edilir. denilmekte olup, 1 Ocak-31 Aralık 2016 dönemi için hesaplanan aşım tutarı Türk Lirası cinsinden kaydedilmiştir. D.3. Bilgi Rasyosu riske göre düzeltilmiş getiri ölçümünde kullanılır. Performans ölçütü getirisi üzerindeki portföy getirisi ile portföy oynaklığı oranı olarak hesaplanır. Fon un 1 Ocak - 31 Aralık 2016 dönemi için hesaplanan bilgi rasyosu %2,91 dır. D.4. Fon ile ilgili tüm değişiklikler Emeklilik Şirketi nin internet sitesinde Kamuyu Sürekli Bilgilendirme Formu sayfasında ve Kamuyu Aydınlatma Platformu nda (KAP) yer almaktadır... 5

31 ARALIK 2016 TARİHİ İTİBARIYLA PAY FİYATININ HAZIRLANMASINA DAYANAK TEŞKİL EDEN PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU VE TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ TABLOSUNU İÇEREN FİYAT RAPORLARININ MEVZUATA UYGUN OLARAK HAZIRLANMASINA İLİŞKİN RAPOR

İÇİNDEKİLER Sayfa No I- TOPLAM FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU... 1-3 II- TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU... 4

31 ARALIK 2016 TARİHLİ FİYAT RAPORU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Nominal Faiz Nominal Birim Satın İç Repo Günlük Menkul İhraçcı Vade Menkul Faiz Ödeme Deger/ Alış Alış İskonto Teminat Birim Günlük Toplam Grup Toplam Kıymet Kurum Tarihi Tanımı Oranı Sayısı Kontrat Sayısı Fiyatı Tarihi Oranı Tutar Deger Kur Deger (%) (%) A.HİSSE SENETLERİ ADANA CIMENTO ADNAC 1 0.70 10/9/2015 0.84 0.69 0.00 0.00 ANADOLU EFES BIRACILIK AEFES 10,000 23.35 8/26/2016 17.63 176,300 0.98 0.84 AKBANK T.A.S. AKBNK 255,001 7.81 12/21/2016 7.82 1,994,105 11.08 9.51 ALARKO HOLDING A.S. ALARK 0 3.57 10/9/2015 4.33 2 0.00 0.00 ALBARAKA TÜRK ALBRK 265,000 1.24 12/20/2016 1.19 315,350 1.76 1.50 ANADOLU HAYAT EMEKLILIK ANHYT 1 5.33 7/1/2016 4.97 5 0.00 0.00 ARCELIK ARCLK 12,000 15.40 7/20/2016 21.20 254,400 1.42 1.21 AYEN ENERJI AYEN 1 2.43 10/9/2015 4.89 4 0.00 0.00 BIMAS BIMAS 19,000 55.82 11/30/2016 49.00 931,000 5.19 4.44 BATICIM BATI ANADOLU BTCIM 14,000 6.40 11/25/2016 6.59 92,260 0.51 0.44 COCA COLA CCOLA 4,750 37.50 7/20/2016 33.10 157,225 0.88 0.75 DOGUS OTO DOAS 6,500 10.40 12/5/2016 8.78 57,070 0.32 0.27 DOGAN HOLDING DOHOL 0 0.50 3/17/2016 0.76 0 0.00 0.00 EKGYO EKGYO 230,000 2.84 11/25/2016 2.99 687,700 3.83 3.28 ENKA INSAAT ENKAI 85,001 4.47 12/22/2016 5.38 457,304 2.55 2.18 EREGLI DEMIR VE CELIK EREGL 150,000 4.06 11/16/2016 5.14 771,002 4.30 3.68 FINANSBANK A.S. FINBN 1 5.62 12/28/2016 4.79 3 0.00 0.00 FORD OTOMOTIV SANAYI FROTO 6,500 33.00 4/11/2016 30.58 198,770 1.11 0.95 T.GARANTI BANKASI A.S. GARAN 242,500 7.77 12/26/2016 7.62 1,847,850 10.29 8.82 GUBRE FABRIKALARI GUBRF 0 5.80 11/11/2016 4.38 1 0.00 0.00 HALK BANKASI HALKB 80,000 9.10 12/26/2016 9.34 747,200 4.16 3.57 HEKTAS TICARET HEKTS 1 2.65 10/9/2015 3.20 3 0.00 0.00 T.IS BANKASI A.S. ISCTR 162,500 4.85 12/26/2016 5.18 841,752 4.69 4.02 IS GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI ISGYO 70,002 1.31 8/26/2016 1.56 109,203 0.61 0.52 KOC HOLDING KCHOL 65,001 12.82 12/26/2016 13.80 897,007 5.00 4.28 KORDSA ENDUSTRIYEL KORDS 35,000 6.08 12/8/2016 6.46 226,100 1.26 1.08 KARDEMIR KARABUK KRDMD 80,001 1.42 4/26/2016 1.15 92,001 0.51 0.44 MGROS MGROS 2,000 17.90 8/29/2016 17.58 35,160 0.20 0.17 NUH CIMENTO NUHCM 55,000 9.53 12/28/2016 10.12 556,600 3.10 2.65 OTOKAR OTOBUS KAROSERI OTKAR 375 80.65 10/9/2015 133.40 50,025 0.28 0.24 PETKIM PETROKIMYA PETKM 26,000 2.95 8/29/2016 3.70 96,201 0.54 0.46 PEGASUS HAVAYOLLARI PGSUS 9,000 16.86 8/11/2016 14.15 127,350 0.71 0.61 SABANCI SAHOL 110,000 9.11 12/26/2016 9.15 1,006,501 5.61 4.80 SARKUYSAN ELEKTROLITIK SARKY 40,000 2.41 11/25/2016 3.05 122,000 0.68 0.58 SELCUK ECZA DEPOSU SELEC 220,000 3.03 12/28/2016 3.07 675,400 3.76 3.22 SISE VE CAM SISE 65,001 3.24 10/26/2016 3.83 248,953 1.39 1.19 SEKERBANK T.A.S. SKBNK 0 1.65 10/9/2015 1.18 0 0.00 0.00 SODA SANAYI SODA 0 4.21 7/20/2016 5.29 3 0.00 0.00 TURKCELL ILETISIM TCELL 105,001 10.54 12/8/2016 9.75 1,023,755 5.70 4.88 TURK HAVA YOLLARI THYAO 77,500 7.24 12/5/2016 5.01 388,275 2.16 1.85 1

31 ARALIK 2016 TARİHLİ FİYAT RAPORU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Nominal Faiz Nominal Birim Satın İç Repo Günlük Menkul İhraçcı Vade Menkul Faiz Ödeme Deger/ Alış Alış İskonto Teminat Birim Günlük Toplam Grup Toplam Kıymet Kurum Tarihi Tanımı Oranı Sayısı Kontrat Sayısı Fiyatı Tarihi Oranı Tutar Deger Kur Deger (%) (%) TOFAS TOASO 9000.55 18.00 7/20/2016 24.64 221,773.55 1.24 1.06 TRAKYA CAM TRKCM 72,500 2.59 12/5/2016 2.84 205,900.31 1.15 0.98 T.SINAI KALK. BANKASI A.S. TSKB 80,001 1.37 10/31/2016 1.41 112,801 0.63 0.54 TTKOM TTKOM 25,000 6.23 10/24/2016 5.28 132,000 0.74 0.63 TUPRAS TUPRS 13,000 73.56 8/29/2016 70.75 919,750 5.12 4.39 ULKER GIDA ULKER 5,000 19.60 11/16/2016 16.16 80,800 0.45 0.39 T.VAKIFLAR BANKASI T.A.O. VAKBN 125,000 4.35 12/20/2016 4.35 543,752 3.03 2.59 YAPI VE KREDI BANKASI A.S. YKBNK 160,000 3.44 12/6/2016 3.43 548,802 3.06 2.62 ADANA CIMENTO ADNAC 1 0.70 10/9/2015 0.84 1 0.00 0.00 ARA GRUP TOPLAMI 2,992,139 17,949,417 GRUP TOPLAMI 2,992,139 17,949,417 B.BORÇLANMA SENETLERİ - - - - - - - - - - - - - - - C.KATILMA BELGESİ - - - - - - - - - - - - - - - D.OPSİYON İŞLEMLER - - - - - - - - - - - - - - - E.YABANCI HİSSE SENETLERİ - - - - - - - - - - - - - - - F.TERS REPO HAZINE 1/2/2017 TRT140218T10 8.41 1,000,691 8.41 12/30/2016 1,040,600 8.41 1,000,461 80.39 4.77 HAZINE 1/2/2017 TRT140617T17 7.95 167,109 7.95 12/30/2016 170,830 7.95 167,073 13.42 0.80 HAZINE 1/2/2017 TRT140617T17 7.95 77,050 7.95 12/30/2016 78,770 7.95 77,034 6.19 0.37 ARA GRUP TOPLAMI 1,244,851 1,244,567 GRUP TOPLAMI 1,244,851 1,244,567 G.KATILIM HESABI - - - - - - - - - - - - - - - H.VADELİ MEVDUAT - - - - - - - - - - - - - - - I.KIYMETLİ MADEN - - - - - - - - - - - - - - - J.YABANCI TAHVİL - - - - - - - - - - - - - - - K.BORSA PARA PİYASASI BPP 1/2/2017 9.95 1,245,017 9.95 12/30/2016 9.95 1,244,678 100.00 5.94 ARA GRUP TOPLAMI 1,245,017 1,244,678 GRUP TOPLAMI 1,245,017 1,244,678 2

31 ARALIK 2016 TARİHLİ FİYAT RAPORU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Nominal Faiz Nominal Birim Satın İç Repo Günlük Menkul İhraçcı Vade Menkul Faiz Ödeme Deger/ Alış Alış İskonto Teminat Birim Günlük Toplam Grup Toplam Kıymet Kurum Tarihi Tanımı Oranı Sayısı Kontrat Sayısı Fiyatı Tarihi Oranı Tutar Deger Kur Deger (%) (%) L.VARANT İŞLEMLERİ - - - - - - - - - - - - - - - M.TEMİNAT İŞLEMLERİ - - - - - - - - - - - - - - - N.SWAP İŞLEMLERİ - - - - - - - - - - - - - - - O.EUROBOND - - - - - - - - - - - - - - - REPO - - - - - - - - - - - - - - - P.DİĞER YATIRIM FONU TÜRK FINANSBANK A.S. BNKTR 20,000.00 12.59 12/26/2016 13.04 260,720 49.95 1.24 FINANSBANK A.S. IST30 7,000.00 35.58 12/26/2016 37.33 261,275 50.05 1.25 ARA GRUP TOPLAMI 27,000 521,995 GRUP TOPLAMI 27,000 521,995 FON PORTFÖY DEĞERİ 20,960,657 3

31 ARALIK 2016 VE 2015 TARİHLİ TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015 Tutar Grup Toplam Tutar Grup Toplam TL (%) (%) TL (%) (%) A,FON PORTFÖY DEĞERİ (MİZANDAN PORTFÖY DEĞERİ 20.960.657,20-100,58 21.381.954,33-103,34 B,HAZIR DEĞERLER 550,70-0,00 34,86-0,00 a) Kasa - - - - - - b) Bankalar 550,70 100,00 0,00 34,86 100,00 - i) TL Hesaplar - - - - - - ii) Yabancı Para TL Karşılığı - - - - - - iii) VOB Nakit Teminatları (Alacakları) - - - - - - c) Diğer Hazır Değerler - - - - - - C,ALACAKLAR 2.024,71-0,01 - - - a) Takastan Alacaklar T1 - - - - - - b) Takastan Alacaklar T2 - - - - - - c) Takastan BPP Alacakları - - - - - - d) Diğer Alacaklar 2.024,71-0,01 - - - D,DİĞER VARLIKLAR - - - - - - E,BORÇLAR 124.111,66 40 0,60 689.531-3,34 a) Takasa Borçlar T1 - - - - - - b) Takasa Borçlar T2 İhbarlı fon pay takas 74.857,91 - - 12.261,35 98 - İleri valörlü takas borcu - - - 631.393,30 91,49 3,05 c) Yönetim Ücreti 34.719,28 27,97 0,17 35.384,39 5,13 0,17 d) Ödenecek Vergi - - - - - - e) İhtiyatlar - - - - - - f) Krediler - - - - - - g) Diğer Borçlar 13.909,37 11,71 0,07 10.492,28 1,61 0,05 i) Denetim Ücreti 8.923,74-0,04 6.695,71-0,03 ii) İlan Giderleri - - - - - - iii) Noter Masrafı - - - - - - iv) İhraç İzin Gideri - - - - - - v) Takas Saklama Komisyonu - - - - - - vi) Diğer 4.985,63-0,02 3.796,57-0,02 h) Kayda Alma Ücreti 625,10 0,50 0,00 - - - Fon toplam değeri 20.839.120,95 100,00 20.691.837,11 100,00 4