E U R O SĐGORTA Euro Sigorta A. Ş.

E U R O SĐGORTA Euro Sigorta A. Ş. 2012 YILI FAALĐYET RAPORU

EURO SĐGORTA ANONĐM ŞĐRKETĐ OLAĞAN GENEL KURUL GÜNDEMĐ 1. Açılış ve Başkanlık Divanı seçimi. 2. Genel kurul toplantı tutanağının Genel Kurul adına imzalanması için Divan a yetki verilmesi. 3. 2012 Dönemine ait Yönetim Kurulu Faaliyet Raporunun okunup müzakere edilmesi, 4. 2012 Dönemine ait Denetim Raporunun okunup müzakere edilmesi, 5. 2012 Dönemi Bilanço hesaplarının okunup müzakere edilerek karara bağlanması, 6. 2012 Dönemi Kar - Zarar hesaplarının okunup müzakere edilerek karara bağlanması 7. Yönetim kurulu Üyelerinin ibrası, 8. Denetçilerin ibrası, 9. Dönem içinde boşalan Yönetim Kurulu üyeliklerine yapılan atamaların onaylanması, Şirketimiz Yönetim Kurulu üyelerinin seçimi, Yönetim Kurulu Üyeleri ve Üst Düzey Yöneticiler için belirlenen ücret politikasının görüşülmesi ve kabulü 10. Türk Ticaret Kanunu nun 419.ncu maddesi gereğince hazırlanan, Genel Kurul toplantılarına ilişkin Đç yönergenin okunması ve Genel Kurul onayına sunulması, 11. Yönetim Kurulu Başkanı Sayın Mustafa Şahin e Şirketin ticari faaliyetleri için harcama yetkisi verilmesi ( Bağış dahil) 12. Türk Ticaret Kanun madde 398. gereği Đrfan Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. ile imzalanan Denetim Sözleşmesi hakkında Genel Kurul un bilgilendirilmesi onaya sunulması, 13. Dilek ve temenniler, kapanış. - 1 -

SĐGORTA ADI EURO SĐGORTA A.Ş. DÖNEMĐ: 01.01.2012 31.12.2012 SĐGORTA VE REASÜRANS ĐLE EMEKLĐLĐK ŞĐRKETLERĐNĐN MALĐ BÜNYELERĐNE ĐLĐŞKĐN YÖNETMELĐK UYARINCA HAZIRLANAN 01.01.2012 31.12.2012 DÖNEMĐNE ĐLĐŞKĐN FAALĐYET RAPORU Şirketimizin 2012 yılı faaliyetleri ile ilgili olarak Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine ilişkin yönetmelikte belirlenen usul ve esaslar çerçevesinde hazırladığımız FAALĐYET RAPORU nu ekleriyle birlikte tetkik onayınıza sunarız. Saygılarımızla 14.06.2013 MUSTAFA ŞAHĐN Yönetim Kurulu Başkanı ve Murahhas Aza Abdülkadir ŞĐMŞEK Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür - 2 -

I.GENEL BĐLGĐLERĐ ĐHTĐVA EDEN SUNUŞ BÖLÜMÜ a) Faaliyet sonuçlarına ilişkin özet finansal bilgiler: Sayın ortaklarımız, Şirketimizin 2012 yılı ticari faaliyetleri içinde ulaşılan sonuçlar aşağıda bilgilerinize sunulmaktadır. Genel Değerlendirme 2012 yılında bütün branşlarda toplam 177.106.972 TL prim üretimi sağlanmıştır. Bunun 94.270.916 TL lik kısmı reasürörlere, 16.300.012 TL lik kısmı ise SGK ya devredilerek 66.536.044 TL konservasyon tutulmuştur. Bu dönemde şirketimizin UFRS çerçevesinde düzenlenen mali tablolarına göre 3.487.059 TL teknik kar, - 5.594.337 TL mali gider, - 2.718.683 TL Yatırırım Gideri, 2.222.857 TL Diğer Faaliyet Gelir ve Kar ile Gider ve Zarar gerçekleşmiştir. Gelirlerimizden toplam giderlerimiz düşüldükten sonra 2.603.104 TL Dönem Zararı elde edilmiştir. 2012 yılı sonunda aktif toplamımız 137.841.475 TL olarak gerçekleşmiştir. Sonuç: Şirketimiz in 31.12.2012 tarihi itibariyle hazırlanan mali tablolarında 2.603.104 TL Dönem Zararı elde edilmiştir. Bu vesile ile sonuçlarını değerli tetkiklerinize arz etmiş olduğumuz 2012 yılı bilançosu ile kar zarar hesaplarının onaylanmasını ve bu yıla ait işlem ve hesaplardan dolayı Yönetim Kurulu nun ibrasını takdirlerinize sunar, 2012 yılının ülkemiz, ortaklarımız ve şirketimiz için hayırlı olmasını dileriz. Saygılarımızla, EURO SĐGORTA A.Ş. Mustafa ŞAHĐN Yönetim Kurulu Başkanı ve Murahhas Aza Abdülkadir ŞĐMŞEK Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür - 3 -

b) Şirketin Tarihçesi Euro Sigorta A.Ş. 7 Eylül 1995 tarihinde Toprak Sigorta adı ile kurulmuş, 1 Haziran 1996 tarihi itibariyle fiilen faaliyete geçmiştir. Şirket, Yangın, Nakliyat, Kaza ve Mühendislik branşlarında faaliyet göstermektedir. Toprak Sigorta Anonim Şirketi nin %95,064 oranındaki hissesinin 15.01.2008 tarihinde Euro Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından satın alınmasından sonra şirket faaliyetlerine Euro Sigorta A.Ş. adı ile devam etmektedir. Euro Sigorta A.Ş. tüm sigortalılarına yüksek kalitede, koşulsuz müşteri memnuniyeti anlayışı ile sektörde en iyi hizmeti veren sigorta şirketi olarak sektörünün gelişmesine katkıda bulunacaktır. 2012 yılında Ana sözleşmede yapılan değişiklikler : 2012 yılında şirketimiz Ana sözleşmesinde yapılan değişiklikler T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı nın 18.10.2011 tarih ve 42695 sayılı yazısı, T.C. Sanayi ve Ticaret Bakanlığı nın 26.10.2011 tarih ve 1682 sayılı yazıları ile izin verilmiş olup şirketimizin 21.05.2012 tarihli Olağan Genel Kurulu ile tescil ettirilmiştir. Tadil Edilen Maddeler: ESKĐ SERMAYE VE HĐSSE SENETLERĐ MADDE 6 Şirketin sermayesi beheri 1,00 TL nominal değerde 35.000.000 adet pay karşılığı tamamı nakitten oluşan 35.000.000,00 TL dır. Payların 17.850.000 (Onyedimilyonsekizyüzellibin) adedi (A) grubu, 17.150.000 (Onyedimilyonyüzellibin) adedi (B) grubudur. Önceki sermaye tutarı olan 20.000.0000 TL sının 9.003.380,95 TL kısmı ortaklar tarafından nakden ödenmiş, 10.996.619,05 TL lik kısmı ise şirket iç kaynaklarından (Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları 44.647.903,54 TL, Yasal Yedeklere Đlişkin Enflasyon Düzeltmesi Farkları 931.054,06 TL, Olağanüstü Yedekler 2.175.771,01 TL, Diğer Kar Yedekleri 2.139.675,89 TL, 2003 Yılı Enflasyonundan Kaynaklanan Geçmiş Yıl Zararları 38.897.785,45 TL ) karşılanmıştır. Bu defa arttırılan 15.000.000 TL sermayenin tamamı, ortaklar tarafından muvazaadan ari olarak nakden taahhüt edilmiştir. Şirket sermayesinin arttırılan kısmı tescil tarihinden itibaren en geç 31.08.2010 tarihine kadar ödenecektir. Payların tamamı nama yazılıdır. Payların devri ciro edilmiş senedin devralana teslimi ile olur. Şu kadar ki; devir şirkete karşı ancak pay defterine kayıtla hüküm ifade eder. Payların devir ve temliki Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine tabidir. Sermaye artırımlarında; ortakların yeni pay alma hakları sınırlandırılmadığı takdirde, A grubu paylar karşılığında A grubu, B grubu paylar karşılığında B grubu yeni pay çıkarılacaktır. Ancak ortakların yeni pay alma hakları sınırlandırıldığı takdirde, çıkarılacak yeni payların tümü B grubu olarak çıkarılacaktır. Yönetim kurulu üyelerinin seçiminde A grubu payların her biri 1000 oy hakkına, B grubu payların her biri 1 oy hakkına sahiptir. Genel Kurul toplantılarında, Yönetim Kurulu üyelerinin seçiminde oyda imtiyaz hakkı tanıyan paylar dışında imtiyaz veren pay çıkarılamaz. - 4 -

YENĐ SERMAYE VE HĐSSE SENETLERĐ MADDE 6 Şirketin sermayesi beheri 1,00 TL nominal değerde 50.000.000 adet pay karşılığı tamamı nakitten oluşan 50.000.000,00 TL dır. Payların 25.500.000(yirmibeşmilyonbeşyüzbin) adedi (A) grubu, 24.500.000 (yirmidörtmilyonbeşbin) adedi (B) grubudur. Önceki sermaye tutarı 35.000.000 (Otuzbeşmilyon) TL olup muvazaadan ari şekilde tamamen ve nakden ödenmiştir. Bu defa arttırılan 15.000.000 TL sermayenin tamamı, ortaklar tarafından muvazaadan ari olarak nakden taahhüt edilmiştir. Arttırılan sermayenin ¼ ü tescil tarihinden itibaren üç ay içinde, kalanı ise en geç 31.12.2013 tarihine kadar ödenecektir. Payların tamamı nama yazılıdır. Payların devir ve temliki Türk Ticaret Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine tabidir. Sermaye artırımlarında; ortakların yeni pay alma hakları sınırlandırılmadığı takdirde, A grubu paylar karşılığında A grubu, B grubu paylar karşılığında B grubu yeni pay çıkarılacaktır. Ancak ortakların yeni pay alma hakları sınırlandırıldığı takdirde, çıkarılacak yeni payların tümü B grubu olarak çıkarılacaktır. Yönetim kurulu üyelerinin seçiminde A grubu payların her biri 1000 oy hakkına, B grubu payların her biri 1 oy hakkına sahiptir. Genel Kurul toplantılarında, Yönetim Kurulu üyelerinin seçiminde oyda imtiyaz hakkı tanıyan paylar dışında imtiyaz veren pay çıkarılamaz. - 5 -

c) Ortaklık Yapısı ve Sermaye 2012 Yılı içerisinde Şirketin ortaklık yapısında meydana gelen değişiklikler: 31.12.2012 31.12.2011 Adı Soyadı Unvanı Pay Oranı Pay Pay Oranı Pay (%) Tutarı (%) Tutarı Euro Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 100,00 49.998.544 100,00 34.998.981 Mustafa ŞAHĐN (* ) 0,00-0,00 - Diğer 0,00 1.456 0,00 1.019 Toplam: 100,00 50.000.000 100,00 35.000.000 Ödenmemiş Sermaye (-) 15.000.000 - Ödenmiş Sermaye 35.000.000 35.000.000 31/12/2012 Tarihi Đtibariyle Ortaklık Yapısı Pay Tutarı Ortaklık Payı Sıra Ortağın Adı / Unvanı Hisse Adedi (TL) (%) 1. Euro Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 34.998.981 34.998.981,03 99,997089% 2. Ayla Toprak 74 74,37 0,000212% 3. Sevgi Toprak Tunga 74 74,37 0,000212% 4. Şükran Toprak 74 74,37 0,000212% 5. Yeşim Toprak 224 223,14 0,000638% 6. F. Mevlüt Aslanoğlu 130 130,15 0,000372% 7. Servet Gürkan 443 442,16 0,001263% 8. Karteks Ticaret ve Sanayi A.Ş. 0 0,38 0,000001% 9. Halit Soydan 0 0,04 0,000000% TOPLAM 35.000.000 35.000.000,00 100,00% - 6 -

d) Yönetim Kurulu Başkanı ve Murahhas Aza nın Faaliyet Dönemine Đlişkin Değerlendirmesi ve Geleceğe Yönelik Beklentileri Türkiye deki sigorta sektörüne ve müşterilerine daha iyi hizmet sunabilmek ve katkı sağlayabilmek için 2012 yılında büyük ölçekli yeniden yapılanmaya giden Şirketimiz sigorta sektörünü geniş kitlelere tanıtan ve uluslararası standartlarında hizmet sunan sektörün önemli oyuncuları arasında yer almıştır. Dünya ile entegrasyonu tam sağlayabilen Şirketimiz 1000 e aşkın acente ve 6000 e yakın paydaşımız ile Türkiye de yenilikçi, rekabet edebilir yapısı ile yoluna devam etmektedir. Şirketimizin vizyonu, sigortacılığı toplumun geniş kesimlerine yaygınlaşmasını sağlayacak politikalar üretmek bu kapsamda ürün çeşitliliğini artırmak, sigorta sektörünün risk yönetimi olmasından dolayı risk yönetim sistemlerini geliştirme konularına ağırlık vermek, bu kapsamda güçlü iç kontrol sistemlerini uygulamaya koymak ve müşterilerimize şeffaf, hesap verebilir ve erişebilirliği en yüksek düzeyde hizmet sunmaktır. Bu itibarla elementer branşında, şirketimizin üstelendiği misyon olarak hizmet kalitesi odaklı, müşteri memnuniyetini baz alan ve işbirliği içinde olan tüm kesime değer yaratarak hizmet sunabilmek adına 2013 yılının ortaklarımız, şirketimiz ve ülkemiz için hayırlı olmasını diler, 2012 yılına ait finansal bilgileri dikkatlerinize sunarım. Mustafa ŞAHĐN Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO - 7 -

e) Personel sayısı ile bölge müdürlüğü sayısına, şirketin hizmet türü ve faaliyet konularına ilişkin açıklamalar ve bunlar esas alınarak şirketin sektördeki konumunun değerlendirilmesi : Personel Bilgileri 31.12.2012 31.12.2011 Personel Sayısı 94 78 - Genel Müdürlük Personel sayısı 70 57 - Bölgeler personel sayısı 24 21 Şirketimizde 31.12.2011 tarihi itibariyle 78 olan personel sayısı, 31.12.2012 tarihinde 94 kişiye yükselmiştir. Şirketimiz 2008 yılı içinde Trabzon ve Ankara illerinde birer bölge temsilciliği kurmuş olup, 2009 yılı başında Ankara Bölge Müdürlüğü ve Trabzon Bölge Müdürlüğü kuruluş işlemleri tescil ettirilmiştir. 2011 yılında Đzmir Bölge Müdürlüğü, 2012 yılında Adana Bölge Müdürlüğü kurulmuştur. Üretim Organları 31.12.2012 31.12.2011 Aracılar 983 1.026 31.12.2011 tarihinde 1.026 olan acente sayısı 31.12.2012 tarihi itibariyle 983 acenteye gerilemiştir. Bu süreçte zararlı acenteler kapatılmıştır. II.YÖNETĐM VE KURUMSAL YÖNETĐM UYGULAMALARINA ĐLĐŞKĐN BĐLGĐLER: a)yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri ile Genel Müdür ve denetçilerin görev süreleri ve mesleki deneyimleri. Atanma Eğitim Adı Soyadı Unvanı /Ayrılma Tecrübesi Durumu Tarihi Mustafa ŞAHĐN Abdulkadir ŞĐMŞEK Y. Kurulu Başkanı ve Murahhas Aza Üye/Genel Müdür Lisans 31/01/2008. Devam 25 Yıl Mühendislik Finans Lisans 01/02/2012 20 Yıl Đktisat Elvan SOYDAŞ Üye Lisans 18.06.2008 09.07.2012 Tolga ATILGAN Üye Lisans 09.07.2012 Devam Gürkan ATEŞ Lisans 27.09.2011 Üye Devam Musa GÜNAYDIN Üye Lisans 31.10.2011 Devam Đsmail ÜZER Đsmail GÜNER Elif ŞAHĐN AKAEVREN Denetçi Denetçi Denetçi Lisans 18.11.2008 31.01.2012 Lisans 26.05.2009 Devam Lisans 31.01.2012 Devam 16 Yıl Đşletme 11 Yıl Hukuk 16 Yıl Maliye 11 Yıl Mühendislik 10 Yıl Đşletme 11 Yıl Đstatistik 8 Yıl Finans - 8 -

Şirketin 01.01.2012-31.12.2012 arasında görev yapan üst düzey yöneticileri Adı Soyadı Abdulkadir Şimşek Osman Pamukçu Erol Bektaş Mustafa Meriç Deniz Kaya Emrah YAŞAR Unvanı Genel Müdür Genel Müdür Yardımcısı Genel Müdür Yardımcısı Bölgeler Koordinatörü Mali Đşler ve Hasar Koordinatörü Genel Müdür Yardımcısı Eğitim Durumu Atanma / Ayrılma Tarihi Tecrübe Lisans 01/02/2012 20 Yıl Đktisat Lisans 17.02.2012 20 Yıl Lisans 17.02.2012 20 Yıl Lisans Ön Lisans Lisans 06.02.2012 01.10.2012 20 Yıl Sorumluluk Alanı Tüm Departmanlar Acenteler, Pazarlama, Teknik ve Reasürans Bölge Müdürlükleri 17.02.2012 13 Yıl Mali Đşler Hasar 07.09.2009 29.02.2012 10 Yıl Acenteler, Pazarlama, Teknik, b) Denetçilerin görev süreleri ve mesleki deneyimleri : Đsmail ÜZER Đsmail GÜNER Elif ŞAHĐN AKAEVREN Denetçi Denetçi Denetçi Lisans 18.11.2008 31.01.2012 Lisans 26.05.2009 Devam Lisans 31.01.2012 Devam 10 Yıl Đşletme 11 Yıl Đstatistik 8 Yıl Finans c)yönetim kurulu üyelerinin hesap dönemi içinde yapılan ilgili toplantılara katılmaları hakkında bilgiler: Şirketimiz Yönetim Kurulu faaliyet döneminde şirket ihtiyaçları çerçevesinde düzenli olarak toplantılar düzenlemiştir. Söz konusu toplantılara ait tutanaklar bütün üyeler tarafından imzalanarak karar defterine kaydedilmiştir. d)đnsan Kaynakları : Euro Sigorta A.Ş. insan kaynakları politikası, organizasyon şemasında yer alan birimlerin iş akışının günlük ve planlanan hedefler doğrultusunda sağlıklı olarak yürütülmesi çerçevesinde halen şirket üst düzey yönetimi tarafından şekillendirilmektedir. 2012 yılı insan kaynakları açısından daha çok personel değişimi ve rotasyonu şeklinde geçmiştir. 2013 yılında organizasyon şemamıza uygun terfi ve yetkilendirme sistemi mevcut prosedürümüze uygun olarak oluşturulacaktır. Đnsan Kaynakları işlemleri, ( özlük hakları, izin, ücret ve eğitim) Mali Đşler ve Muhasebe Servisi tarafından yürütülmektedir. Đnsan kaynakları uygulamaları şirketin ihtiyaçlarına göre üst yönetimin tasarrufu ile gerçekleştirilmiştir. - 9 -

e) Şirketimizin dahil olduğu risk grubu ile yaptığı işlemlere ilişkin bilgiler. Risk politikası, olası tehlikelere herhangi bir şekilde karşı koymak için şirket yönetimi tarafından alınan önlemlerin bütünüdür. Risk belirleme yöntemlerimizin başında hangi olaylar kayıplara neden olmaktadır, ne zaman risk doğabilir, nerede risk olabilir gibi soruların cevapları alınması amaçlanmıştır. Risk politikası için alınan önlemler geleceğe yönelik olup yaklaşmakta olan kayıp tehlikelerini önlemeyi yada minimum kılmayı amaçlar. Günümüz koşullarında sigorta şirketleri yok edilebilir riskleri elemine etmek kaçınılmaz riskleri doğru saptayarak, müşterilerine farklı fiyat seçenekleri sunmak zorundadır. En ucuz sigortacı en yüksek prim gelirini hedef alandır. Aynı zamanda en çok yeni işlem gerçekleştirendir. En pahalı sigortacı ise riskten kaçınandır. Beklenen hasar gerçek hasara eşitse en yüksek kar sağlanacaktır. Bu durumda riskten kaçan sigortacının karı en düşük, riskten hoşlanan sigortacının da düşük primle satması nedeniyle karı düşük olacaktır. Riske girme sigorta şirketlerinin varoluşlarının sonucudur. Riske girmemek aynı zamanda kardan kaçınmayı da göze almaktır. Ancak hasarlar tesadüfen düşük gerçekleşirse risk alan daha çok kar edecektir. Şirketimiz bu risk varsayımları içinde sigorta branşları bazında risk kabul politikasını her yıl hazırlanan yönetmelikle acentelere duyurmaktadır. Oto sigortalarında mümkün olduğunca il, araç marka, model ve kullanım tarzları bazında hasar/prim risk profillerinin ve hasar frekanslarının analizleri yapılmaktadır. Riski daha az olan araç grupları ve illerde oto sigortalarının yapılması hedeflenmektedir. Bu doğrultuda büyük illerde daha doğrusu hasar/prim ve hasar frekansının yüksek olduğu araç grubu ve kullanımlarından kaçınılmaktadır. Teminat verilmesi durumunda da fiyatlar, primler arttırılarak teminat verilebilmektedir. Riskli araç grupları dışındaki marka, modellerde uygun fiyat ve şartlar belirlenerek yoğun olarak çalışmaya odaklanılmıştır. Yapılan analiz çalışmaları sonucunda risk gruplarının fiyat ve hasar/prim oranları sürekli takip edilmektedir. Bu doğrultuda oto sigortaları risk kabul yönetmeliğinde teminat limitleri, koşulları ve detayları belirlenmiştir. Yangın sigortalarında mümkün olduğu kadar küçük ölçekli risk grupları konut, küçük ticari işletmeler hedef alınarak çalışma yapılmaktadır. Büyük montanlı sınai rizikolar reasürans anlaşması içinde plasmanları sağlandığı ölçüde sigortaları yapılmaktadır. Đlk etapta riziko teftiş çalışması yapılarak riskin yapı karakteristiği, bitişikliği, ısıtma ve elektrik tesisatları, su kaynakları, itfaiye yakınlık vb kriterler ile deprem ve seylap riskleri ile hasar olabilecek detaylar araştırılır incelenir. Daha sonra PML ve EML sonuçlarına göre oluşabilecek hasar tahminleri yapılarak sonuçlarına göre risk fiyat belirlemesi yapılır. Kümül oluşturulabilecek risklerde sürekli takip edilmektedir. Bölgeler içinde oluşabilecek ani artışlar alınan raporlara göre kontrol edilmektedir. Yangın sigortalarında, teminatlar bazında risk grupları oluşturulmuştur. Sigorta edilemeyen ve edilebilecek rizikolar teminat limitlerine kadar belirlenmiştir. Yangın sigortası risk kabul yönetmeliğinde detaylı şekilde açıklamaları yapılmıştır. Mühendislik sigortaları üretimi şirketimiz prim üretimi içinde önemli yer tutmasa da risk çalışmaları eldeki veriler doğrultusunda değerlendirilmiştir. Đnşaat sigortalarında büro, yurt, lojman, konut, iş merkezi, otel gibi inşaat projeleri yapılması hedeflenmiştir. Her proje için inşaat süresine, yapıların inşa tarzına, inşaatın ifa edildiği yere, projenin teknik özelliklerine ve sigortalı tarafından talep edilen ek teminatlara göre risk değerlendirmesi yapılır. Diğer taraftan özellik arz eden bazı inşaat sigortalarının sigorta konusu projelerinin (baraj ve yol inşaatı) yüksek bedeller içermesi sebebi ile reasürörlerle ortak çalışma yapılarak değerlendirilir. Montaj sigortaları da inşaat sigortalarına benzer özellikler taşımakta olup konu riskin durumuna göre değerlendirilir. Makine sigortasında, başlangıcında on yaşını aşan ve ülkemizde yerleşik mümessili ve servisi bulunmayan makineler için yine belirli yaşı aşan makinelere ağır risk oluşturduğu için (zirai makineler, yer altında çalışan makineler ve yüzer vasıtalar vb.) teminat verilmemesi esastır. Makine kırılması teminatı verilen makinelere beraberinde yangın sigortası verilmesi zorunludur. - 10 -

ECS sigortalarında tıbbi cihazların gerek çalışma ortamları, gerek kullanan kişilerin yetersizliği ve cihaz modellerinin eski olması nedeniyle risk kabul yönetmeliğinde kısıtlayıcı tedbirler almamızı gerektirmektedir. Garanti kapsamındaki cihazlarda garanti kapsamına giren hasarlar teminat dışı tutulmaktadır. Nakliyat emtea sigortasında risklerin gösterdiği çeşitlilik ve özellikler nedeniyle, sigortanın sınırlı koşullarla kabulü veya kabulünün olanaksız olması söz konusu olmaktadır. Emtia grupları oluşturulmuştur. Mal nakliyat sigortalarında her bir riski etkileyen bir çok etken ve değişkenin bulunması, risklerin benzer alt gruplar halinde toplanması ve değerlendirilmesi oldukça güçleştirmektedir. Denizyolu, karayolu, havayolu ve demiryolu bölümlerinin her biri ayrıca yurtiçi ve yurtdışı taşımalar ile dar ve geniş kapsamlı teminatlar olmak üzere bölümlendirilmiştir. Yukarıda branşlarla ilgili risklerin kabulü ancak reasürans anlaşması dahilinde kabul edilebilmektedir. Trete anlaşmasında istisna edilmiş hiçbir risk temin edilmemektedir. Anlaşma gereği şirketimize verilen branş teminat limitleri dışında risk kabulü yapılmamaktadır. Bu limitler içinde şirketimiz riskler itibariyle konservasyon asgari ve azami limitlerini belirleyerek kalan kısımların tamamını trete reasürörlerine oranları nispetinde plasmanlarını otomatik olarak yapmaktadır. - 11 -

III FĐNANSAL BĐLGĐLER VE RĐSK YÖNETĐMĐNE ĐLĐŞKĐN DEĞERLENDĐRMELER a) Türk Ticaret Kanunu nun 347 inci maddesi uyarınca teşkil olunan denetçiler tarafından hazırlanan rapor EURO SĐGORTA A.Ş. GENEL KURULU NA Euro Sigorta A.Ş. nin 2012 yılı Denetim Raporu aşağıdadır. Türk Ticaret Kanunu nun Murakıplar ın vazifelerinin sayıldığı 353.üncü maddesine istinaden yapılan çalışmalar başlıklar altında açıklanmıştır. 1. Şirketin idare meclisi azalarıyla iş birliği ederek bilançonun tanzim şeklini tayin etmek, Denetçiler olarak, Yönetim Kuruluyla olabildiğince bir araya gelinerek istişare yapılmıştır. 2. Şirket muamelelerinden bilgi edinmek ve lüzumlu kayıtların intizamla tutulmasını sağlamak maksadıyla hiç olmazsa altı ayda bir defa şirketin defterlerini incelemek, Şirketlerin tutmakla yükümlü olduğu kanuni defterlerin cari döneme ait olanlarının intizamlı olarak bilgisayar ortamında tutulmaya devam edildiği görülmüştür. 31.12.2012 tarihi itibariyle şirketin ayrıntılı mizanı alınarak incelenmiştir. Şirketin kanuni defterlerinin halen mevcut olup olmadıkları ve tasdikleri kontrol edilmiştir. 3. Üç aydan ziyade ara verilmesi caiz olmamak üzere sık sık ve ansızın şirket veznesini teftiş etmek, 2012 yılı içerisinde Şirketin kasasında bulunan nakit ve nakit benzeri varlıkların kayıtları ile fiziki değerler karşılaştırılmış olup sayım sonuçlarının fiziki kayıtlarla mutabakatı sağlanmıştır. 4. En az ayda bir defa şirketin defterini inceleyerek rehin veya teminat, yahut şirketin veznesinde hıfz olunmak üzere vedia olarak teslim olunan her nevi kıymetli evrakın mevcut olup olmadığının tahkik ve kayıtlara tatbik eylemek, Şirketin pay defterleri ve karar defterlerinin bulunduğunu ve sermaye artışının yapıldığını gösterir tablo ile Şirketin geçmiş yıllar genel kurullarına ilişkin belgeler kontrol edilmiştir. 5. Esas mukavelede pay sahiplerinin umumi heyet toplantılarına iştirakleri için gerektiği bildirilen şartların yerine getirilip getirilmediğini incelemek, Gerekli şartların oluştuğu görülmüştür. - 12 -

6. Bütçe ve bilançoyu murakabe etmek, Hazırlanan 2012 yıl sonu bilançosu tetkik edilmiştir. Şirketin Kanuni defter tasdikleri aşağıdaki gibidir. Defterler Tasdik Makamı Devam Tarih ve No Kapanış Tarih ve No Yevmiye Defteri Beşiktaş 8. Noteri 28.12.2011/ 19932 31/01/2013 Beş.8.N 2921 Envanter Defteri Beşiktaş 8. Noteri 28.12.2011/ 19934 31/01/2013 Beş.8.N 2922 Defteri Kebir Beşiktaş 8. Noteri 28.12.2011/ 19933 31/01/2013 Beş.8.N 2920 Takdirlerinize saygıyla arz ederiz. Đsmail GÜNER Denetim Kurulu Üyesi Elif ŞAHĐN AKAEVREN Denetim Kurulu Üyesi - 13 -

b) Đç Denetim Faaliyetleri Euro Sigorta A.Ş. nin Đç Denetim faaliyetleri, Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Đç Sistemlerine Đlişkin Yönetmelik hükümleri uyarınca, Đç Denetim Birimi tarafından yürütülmektedir. Şirketimiz iç denetim müdürlüğü, Hazine Müsteşarlığı Sigortacılık Genel Müdürlüğü tarafından çıkartılan Sigorta ve Reasürans Şirketlerinin Đç Denetim Sistemlerine Đlişkin Genelge çerçevesinde Yönetim Kurulumuzun 27.12. 2004 tarihli kararı ile kurulmuştur. Đç Denetim Birimi, Şirket organizasyon yapısında, Yönetim Kurulu na bağlı bir birim olarak yapılanmıştır. Denetim faaliyetleri, risk bazlı bir yaklaşımla oluşturulan ve Yönetim Kurulu tarafından onaylanan yıllık Denetim Planı na göre gerçekleştirilir. Đç Denetim Birimi, Denetim Planı kapsamında hazırlanan raporları Yönetim Kurulu na sunmaktadır. Rapor sonuçlarına göre önemli görülen hususlar Yönetim Kurulu nda görüşülmekte ve karara bağlanmaktadır. 2012 yılı Đç Denetim faaliyetlerinde; Şirket in tüm iş ve işlemlerinin, yürürlükteki kanun, yönetmelik, tebliğ ve talimatlar ile diğer mevzuata uygunluğunun kontrol edilmesi, denetlenmesi; hata, hile ve usulsüzlüklerin önlenmesi ve tespiti amaçlanmıştır. Bu amaçlar doğrultusunda 2012 yılı Đç Denetim faaliyetleri, şirketimizin Genel Müdürlük birimlerinin tamamını ve Bölge Müdürlüklerini kapsayacak şekilde Euro Sigorta A.Ş. Đç Denetim Yönetmeliği çerçevesinde gerçekleştirilmiştir. Mustafa Avşar Đç Denetim Müdürü - 14 -

c) Bağımsız denetim raporu EURO SĐGORTA ANONĐM ŞĐRKETĐ 1 OCAK - 31 ARALIK 2012 DÖNEMĐNE AĐT FĐNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETĐM RAPORU Euro Sigorta Anonim Şirketi Yönetim Kurulu Başkanlığı na Euro Sigorta Anonim Şirketi nin 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla hazırlanan bilançosu ile aynı tarihte sona eren döneme ait gelir tablosu, nakit akış tablosu ve özsermaye değişim tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla Đlgili Olarak Şirket Yönetiminin Sorumluluğu Şirket yönetimi finansal tabloların sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan bağımsız denetim ilkelerine ilişkin düzenlemelere uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu düzenlemeler, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirketin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Euro Sigorta A.Ş. nin 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan muhasebe ilke ve standartları (bkz. 2 no lu dipnot) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. - 15 -

Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususa dikkat çekmek isteriz: Vergi mevzuatına göre mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle, Şirket in Vergi Usul Kanunu nca 9.552.608 TL tutarında birikmiş mali zararı bulunmaktadır. Şirket yönetimi, yapmış olduğu projeksiyonlar sonucu, gelecekte oluşacak mali karların indirim sürelerini de dikkate alarak, birikmiş mali zararların tamamının gelecekte oluşacak mali karların indiriminde kullanılabileceğinin muhtemel olduğunu sonucuna varmıştır. Bu nedenle, söz konusu mali zarar tutarlarının tamamı için 2012 yılı içerisinde ertelenmiş vergi varlığı hesaplanmıştır. Đstanbul, 15 Mart 2013 KAPĐTAL KARDEN BAĞIMSIZ DENETĐM VE YMM A.Ş. Member Firm of RSM International Celal Pamukçu Sorumlu Ortak Başdenetçi - 16 -

EURO SĐGORTA ANONĐM ŞĐRKETĐ 31 ARALIK 2012 TARĐHĐ ĐTĐBARĐYLE SOLO BĐLANÇO (Tutarlar Türk Lirası ''TL'' olarak ifade edimiştir.) VARLIKLAR Bağımsız Bağımsız Dip Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş I- Cari Varlıklar Not 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 A- Nakit Ve Nakit Benzeri Varlıklar 55.189.046 24.813.015 1- Kasa 14 4.631 547 2- Alınan Çekler 0 0 3- Bankalar 14 9.108.652 2.390.039 4- Verilen Çekler Ve Ödeme Emirleri (-) 0 0 5-Banka Garantili ve Üç Aydan Kısa Vadeli Kredi Kartı Alacakları 14 46.075.763 22.422.429 6- Diğer Nakit Ve Nakit Benzeri Varlıklar 0 0 B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar 20.521.790 23.152.102 1- Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 0 0 2- Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar 11 11.984.790 11.440.793 3- Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar 11 8.537.000 11.711.309 4- Krediler 0 0 5- Krediler Karşılığı (-) 0 0 6- Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar 0 0 7- Şirket Hissesi 0 0 8- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) 0 0 C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 32.669.673 9.390.081 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 12 16.131.231 3.736.583 2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) 0 0 3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar 10 14.394.391 3.509.522 4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) 0 0 7- Sigortalılara Krediler (Đkrazlar) Karşılığı (-) 0 0 8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar 0 0 9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar 12 3.655.952 3.655.765 10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) 12 (1.511.901) (1.511.789) D- Đlişkili Taraflardan Alacaklar 0 0 1- Ortaklardan Alacaklar 0 0 2- Đştiraklerden Alacaklar 0 0 3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 0 0 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar 0 0 5- Personelden Alacaklar 0 0 6- Diğer Đlişkili Taraflardan Alacaklar 0 0 9- Đlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) 0 0 E- Diğer Alacaklar 0 478 1- Finansal Kiralama Alacakları 0 0 2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) 0 0 3- Verilen Depozito ve Teminatlar 0 0 4- Diğer Çeşitli Alacaklar (+/-) 0 478 7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) 0 0 F- Gelecek Aylara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları 21.317.467 11.537.831 1- Ertelenmiş Üretim Giderleri 21.288.023 11.518.281 2- Tahakkuk Etmiş Faiz Ve Kira Gelirleri 0 0 3- Gelir Tahakkukları 0 0 4- Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler Ve Gelir Tahakkukları 29.444 19.550 G- Diğer Cari Varlıklar 892.426 276.355 1- Gelecek Aylar Đhtiyacı Stoklar 0 0 2- Peşin Ödenen Vergiler Ve Fonlar 0 0 3- Ertelenmiş Vergi Varlıkları 0 0 4- Đş Avansları 194.598 188.777 5- Personele Verilen Avanslar 627.770 31.503 6- Sayım Ve Tesellüm Noksanları 0 0 7- Diğer Çeşitli Cari Varlıklar 70.058 56.075 8- Diğer Cari Varlıklar Karşılığı (-) 0 0 I- Cari Varlıklar Toplamı 130.590.402 69.169.862 VARLIKLAR - 17 -

Bağımsız Bağımsız Dip Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş II- Cari Olmayan Varlıklar Not 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 0 1.247.954 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 12 0 1.247.954 2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) 12 0 0 B- Đlişkili Taraflardan Alacaklar 0 0 1- Ortaklardan Alacaklar 0 0 2- Đştiraklerden Alacaklar 0 0 3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 0 0 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar 0 0 9- Đlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) 0 0 C- Diğer Alacaklar 1.674 1.674 1- Finansal Kiralama Alacakları 0 0 2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) 0 0 3- Verilen Depozito ve Teminatlar 1.674 1.674 7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) 0 0 D- Finansal Varlıklar 46.152 46.152 1- Bağlı Menkul Kıymetler 0 0 2- Đştirakler 9 46.152 46.152 3- Đştirakler Sermaye Taahhütleri (-) 0 0 10- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) 0 0 E- Maddi Varlıklar 4.166.019 4.312.337 1- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 7 4.084.960 4.084.960 2- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) 0 0 3- Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0 4- Makine Ve Teçhizatlar 0 0 5- Demirbaş Ve Tesisatlar 6 2.935.118 2.881.300 6- Motorlu Taşıtlar 6 73.220 73.220 7- Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) 6 1.602.212 1.527.727 8- Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar 0 0 9- Birikmiş Amortismanlar (-) 6,7 (4.529.491) (4.254.870) 10- Maddi Varlıklara Đlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil) 0 0 F- Maddi Olmayan Varlıklar 8 0 0 1- Haklar 0 0 2- Şerefiye 0 0 3- Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler 8 18.773 18.773 4- Araştırma Ve Geliştirme Giderleri 0 0 6- Diğer Maddi Olmayan Varlıklar 0 0 7- Birikmiş Đtfalar (Amortismanlar) (-) 8 (18.773) (18.773) 8- Maddi Olmayan Varlıklara Đlişkin Avanslar 0 0 G-Gelecek Yıllara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları 0 0 1- Ertelenmiş Üretim Giderleri 0 0 2- Gelir Tahakkukları 0 0 3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler Ve Gelir Tahakkukları 0 0 H-Diğer Cari Olmayan Varlıklar 3.037.227 539.751 1- Efektif Yabancı Para Hesapları 0 0 2- Döviz Hesapları 0 0 3- Gelecek Yıllar Đhtiyacı Stoklar 0 0 4- Peşin Ödenen Vergiler Ve Fonlar 11.227 14.409 5- Ertelenmiş Vergi Varlıkları 21 3.026.000 525.342 6- Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar 0 0 II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı 7.251.072 6.147.868 Varlıklar Toplamı (I + II) 137.841.474 75.317.730-18 -

YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Bağımsız Dip Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş III- Kısa Vadeli Yükümlülükler Not 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 A- Finansal Borçlar 9.109.200-1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar 20 9.109.200-2- Finansal Kiralama Đşlemelerinden Borçlar - - 3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) - - 4- Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri Ve Faizleri - - 5- Çıkarılmış Tahviller(Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri - - 6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar - - 7- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar Đhraç Farkı (-) - - 8- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) 20 - - B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 6.891.137 2.654.950 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 12 5.101.411 1.992.013 2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar 10 1.789.726 662.937 3- Sigorta Ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar - - 4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar - - 5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar - - 6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu(-) - - C-Đlişkili Taraflara Borçlar 201.823 365.702 1- Ortaklara Borçlar - - 2- Đştiraklere Borçlar - - 3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar - - 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar - - 5- Personele Borçlar 19 201.823 365.702 6- Diğer Đlişkili Taraflara Borçlar - - D- Diğer Borçlar 23.763.858 3.394.761 1- Alınan Depozito ve Teminatlar - - 2- Tedavi Giderlerine Đlişkin SGK'ya Borçlar 19 22.855.753 3.190.738 3- Diğer Çeşitli Borçlar 19 1.218.493 291.974 4- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-) (87.951) (310.388) E-Sigortacılık Teknik Karşılıkları 70.889.711 44.506.976 1- Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net 17 41.920.540 21.963.051 2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net 48.140 280.215 3-Matematik Karşılıklar - Net 17 - - 4- Muallak Hasar Ve Tazminat Karşılığı - Net 17 28.690.434 22.033.113 5- Đkramiye Ve Đndirimler Karşılığı - Net - - 6- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler Đçin Ayrılan Karşılık - Net 17 - - 7- Diğer Teknik Karşılıklar - Net 230.597 230.597 F- Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer Yükümlülükler Đle Karşılıkları 6.378.783 1.431.484 1- Ödenecek Vergi Ve Fonlar 23 6.285.083 1.293.123 2- Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 23 93.700 138.361 3- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş Veya Taksitlendirilmiş Vergi Ve Diğer Yükümlülükler - - 4- Ödenecek Diğer Vergi Ve Benzeri Yükümlülükler - - 5- Dönem Karı Vergi Ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları 23 - - 6- Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi Ve Diğer Yükümlülükleri (-) 23 - - 7- Diğer Vergi Ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları - - G- Diğer Risklere Đlişkin Karşılıklar - - 1- Kıdem Tazminatı Karşılığı - - 2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - - 3- Maliyet Giderleri Karşılığı - - H- Gelecek Aylara Ait Gelirler Ve Gider Tahakkukları 8.820.326 4.263.087 1- Ertelenmiş Komisyon Gelirler 19 8.820.326 4.263.087 2- Gider Tahakkukları - - 3- Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler Ve Gider Tahakkukları - - I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 127.205 83.468 1- Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü - - 2- Sayım Ve Tesellüm Fazlalıkları - - 3- Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler 127.205 83.468 III - Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 126.182.043 56.700.428-19 -

YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Bağımsız Dip Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Not 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 A- Finansal Borçlar - - 1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar - - 2- Finansal Kiralama Đşlemlerinden Borçlar - - 3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) - - 4- Çıkarılmış Tahviller - - 5- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar - - 6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar Đhraç Farkı (-) - - 7- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - - B- Esas Faaliyetlerden Borçlar - - 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 12 - - 2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar 10 - - 3- Sigorta Ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar - - 4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar - - 5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar - - 6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) - - C- Đlişkili Taraflara Borçlar 5 5 1- Ortaklara Borçlar 5 5 2- Đştiraklere Borçlar - - 3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar - - 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar - - 5- Personele Borçlar - - 6- Diğer Đlişkili Taraflara Borçlar - - D- Diğer Borçlar 522.063 4.372.463 1- Alınan Depozito Ve Teminatlar 5.396 5.579 2- Tedavi Giderlerine Đlişkin SGK'ya Borçlar 19 516.667 5.235.133 3- Diğer Çeşitli Borçlar - - 4- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu - (868.249) E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları - - 1- Kazanılmamış Primler Karşılığı Net - - 2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net - - 3- Matematik Karşılıklar - Net 17 - - 4- Muallak Hasar Ve Tazminat Karşılığı - Net - - 5- Đkramiye Ve Đndirimler Karşılığı - Net - - 6-Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler Đçin Ayrılan Karşılık 17 - - Net 7- Diğer Teknik Karşılıklar - Net - - F- Diğer Yükümlülükler Ve Karşılıkları - - 1- Ödenecek Diğer Yükümlülükler - - 2- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş Veya Taksitlendirilmiş Vergi Ve Diğer Yükümlülükler - - 3-Diğer Borç Ve Gider Karşılıkları - - G- Diğer Risklere Đlişkin Karşılıklar 176.847 156.164 1- Kıdem Tazminatı Karşılığı 22 176.847 156.164 2- Sosyal yardım sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - - H-Gelecek Yıllara Ait Gelirler Ve Gider Tahakkukları - - 1- Ertelenmiş Komisyon Gelirler - - 2- Gider Tahakkukları - - 3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Gelirler Ve Gider Tahakkukları - - I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 98.103 623.156 1- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 21 98.103 623.156 2- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - - IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 797.018 5.151.788-20 -

ÖZSERMAYE Bağımsız Bağımsız Dip Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş V- Özsermaye Not 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 A- Ödenmiş Sermaye 35.000.000 35.000.000 1- (Nominal) Sermaye 15 50.000.000 35.000.000 2- Ödenmemiş Sermaye (-) (15.000.000) 0 3- Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları 0 0 4- Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-) 0 0 B- Sermaye Yedekleri 0 0 1- Hisse Senedi Đhraç Primleri 0 0 2- Hisse Senedi Đptal Karları 0 0 3- Sermayeye Eklenecek Satış Karları 0 0 4- Yabancı Para Çevirim Farkları 0 0 5- Diğer Sermaye Yedekleri 0 0 C- Kar Yedekleri 248.141 248.141 1- Yasal Yedekler 15 232.635 232.635 2- Statü Yedekleri 0 0 3- Olağanüstü Yedekler 0 0 4- Özel Fonlar (Yedekler) 15.506 15.506 5- Finansal Varlıkların Değerlemesi 0 0 6- Diğer Kar Yedekleri 0 0 D- Geçmiş Yıllar Karları 1.378.431 1.378.431 1- Geçmiş Yıllar Karları 1.378.431 1.378.431 E-Geçmiş Yıllar Zararları (-) -23.161.058-15.053.117 1- Geçmiş Yıllar Zararları (23.161.058) (15.053.117) F-Dönem Net Karı -2.603.104-8.107.941 1- Dönem Net Karı (2.603.104) 0 2- Dönem Net Zararı (-) 0 (8.107.941) Özsermaye Toplamı 10.862.410 13.465.514 Yükümlülükler Toplamı (III + IV + V) 137.841.474 75.317.730-21 -

EURO SĐGORTA ANONĐM ŞĐRKETĐ 31 ARALIK 2012 TARĐHĐNDE SONA EREN HESAP DÖNEMĐNE AĐT SOLO GELĐR TABLOSU (Tutarlar Türk Lirası ''TL'' olarak ifade edimiştir.) Bağımsız Bağımsız Dip Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş I-TEKNĐK BÖLÜM Not 1 Ocak - 31 Aralık 2012 1 Ocak - 31 Aralık 2011 A- Hayat Dışı Teknik Gelir 53.542.380 41.589.412 1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 24 46.810.631 38.954.013 1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 66.536.044 43.455.578 1.1.1- Brüt Yazılan Primler (+) 177.106.972 100.594.227 1.1.2 -Reasüröre Devredilen Primler (-) 17 (94.270.916) (49.986.675) 1.1.3 -SGK'ya aktarılan Primler (-) (16.300.012) (7.151.974) 1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) (19.957.488) (4.533.486) 1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı (-) (53.471.738) (20.762.843) 1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+) 17 29.190.011 10.964.114 1.2.3- Kazanılmamış Primler Karşılığında SGK Payı (+) 4.324.239 5.265.243 1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) 232.075 31.921 1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı (-) 232.075 31.921 1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+) 17 - - 2- Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri - - 3- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 6.351.920 1.387.443 3.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler (+) 6.351.920 1.387.443 3.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı (-) - - 4- Tahakkuk eden Rücu ve Sovtaj Gelirleri 379.829 1.247.956 B- Hayat Dışı Teknik Gider(-) (50.055.321) (51.662.265) 1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (40.260.481) (34.310.792) 1.1- Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (33.603.160) (28.365.629) 1.1.1- Brüt Ödenen Hasarlar (-) (95.931.113) (61.527.514) 1.1.2- Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı (+) 17 62.327.953 33.161.885 1.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) (6.657.321) (5.945.163) 1.2.1- Muallak Hasarlar Karşılığı (-) (23.308.076) (33.458.611) 1.2.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+) 17 16.650.755 27.513.447 2- Đkramiye ve Đndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - - 2.1- Đkramiye ve Đndirimler Karşılığı (-) - - 2.2- Đkramiye ve Đndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) - - 3- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/- ) - - 4- Faaliyet Giderleri (-) (9.793.684) (17.348.909) 5- Diğer Teknik giderler (1.156) (2.565) C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A B) 3.487.059 (10.072.853) - 22 -

I-TEKNĐK OLMAYAN BÖLÜM Dip Not Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak - 31 Aralık 2012 Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak - 31 Aralık 2011 C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A-B) 3.487.059 (10.072.853) F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D-E) - - I - Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G-H) - - J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) 3.487.059 (10.072.853) K- Yatırım Gelirleri (5.594.337) 2.838.837 1- Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 26 1.272.872 1.314.596 2-Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar 26 - - 3- Finansal Yatırımların Değerlemesi 26,27 (6.932.028) 1.491.265 4- Kambiyo Karları 36 48.288 22.971 5- Đştiraklerden Gelirler 16.531 10.005 6- Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler - - 7- Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler - - 8- Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler - - 9- Diğer Yatırımlar - - 10- Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri 26 - - L- Yatırım Giderleri (-) (2.718.682) (392.844) 1- Yatırım Yönetim Giderleri Faiz Dahil (-) - - 2- Yatırımlar Değer Azalışları (-) - - 3- Yatırımların Nakte Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar (-) (2.405.867) (36.750) 4- Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) - - 5- Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar (-) - - 6- Kambiyo Zararları (-) 36 (38.194) (100.370) 7- Amortisman Giderleri (-) 6 (274.621) (255.723) 8- Diğer Yatırım Giderleri (-) - - M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar (+/-) 2.222.856 (481.081) 1- Karşılıklar Hesabı (+/-) 47 (64.534) (885.226) 2- Reeskont Hesabı (+/-) (758.446) 900.600 3- Özellikli Sigortalar Hesabı (+/-) 4- Enflasyon Düzeltmesi Hesabı (+/-) - - 5- Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı (+/-) 21 3.025.711 (611.149) 6- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri (-) 47 - - 7- Diğer Gelir ve Karlar 47 154.530 152.734 8- Diğer Gider ve Zararlar (-) 47 (134.405) (38.040) 9- Önceki Yıl Gelir ve Karları 47 - - 10- Önceki Yıl Gider ve Zararları(-) - - N- Dönem Net Karı veya Zararı (2.603.104) (8.107.941) 1- Dönem Karı Ve Zararı (2.603.104) (8.107.941) 2- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları(-) 35 - - 3- Dönem Net Kar veya Zararı (2.603.104) (8.107.941) 4- Enflasyon Düzeltme Hesabı - - - 23 -

EURO SĐGORTA ANONĐM ŞĐRKETĐ 31 ARALIK 2012 TARĐHĐNDE SONA EREN HESAP DÖNEMĐNE AĐT SOLO NAKĐT AKIŞ TABLOSU (Tutarlar Türk Lirası ''TL'' olarak ifade edimiştir.) Bağımsız Bağımsız Dip Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş A. ESAS FAALĐYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI Not 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 1. Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 159.517.100 108.456.376 2. Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri - - 3. Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri - - 4. Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (-) (136.644.712) (105.210.636) 5. Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) - - 6. Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) - - 7. Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (A1+A2+A3-A4-A5-A6) 22.872.388 3.245.740 8. Faiz ödemeleri (-) - - 9. Gelir vergisi ödemeleri (-) (782.253) 553.725 10. Diğer nakit girişleri - 1.483.704 11. Diğer nakit çıkışları (-) - 12. Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit 22.090.135 5.283.169 B. YATIRIM FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI 1. Maddi varlıkların satışı - - 2. Maddi varlıkların iktisabı (-) - - 3. Mali varlık iktisabı (-) (27.794.631) (27.247.931) 4. Mali varlıkların satışı 27.080.527 26.794.862 5. Alınan faizler - - 6. Alınan temettüler - - 7. Diğer nakit girişleri - - 8. Diğer nakit çıkışları (-) - - 9. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit (714.104) (453.069) C. FĐNANSMAN FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI 1. Hisse senedi ihracı - - 2. Kredilerle ilgili nakit girişleri 9.000.000-3. Finansal kiralama borçları ödemeleri (-) - - 4. Ödenen temettüler (-) - - 5. Diğer nakit girişleri - - 6. Diğer nakit çıkışları (-) - - 7. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 9.000.000 - D. KUR FARKLARININ NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐNE OLAN ETKĐSĐ - - E. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış (A12+B9+C7+D) 30.376.031 4.830.100 F. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 24.813.015 19.982.915 G. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F) 55.189.046 24.813.015-24 -

- 25 -

EURO SĐGORTA ANONĐM ŞĐRKETĐ 31 ARALIK 2012 TARĐHĐNDE SONA EREN HESAP DÖNEMĐNE AĐT SOLO ÖZSERMAYE DEĞĐŞĐM TABLOSU (Tutarlar Türk Lirası ''TL'' olarak ifade edimiştir.) Sermaye Yasal Yedekler Diğer Yedekler ve dağıtılmamış karlar Net Dönem Karı (veya zararı) Geçmiş Yıllar Karları (+) Geçmiş Yıllar Zararları (-) Toplam ÖNCEKĐ DÖNEM I - Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31.12.2010) 35.000.000 232.635 15.506 907.110 - (15.053.117) 21.102.134 II - Muhasebe politikasında değişiklikler - - - 471.321 - - 471.321 III - Yeni Bakiye (I + II) (01/01/2011) 35.000.000 232.635 15.506 1.378.431 - (15.053.117) 21.573.455 A- Sermaye artırımı (A1 + A2) - - - - - - - 1- Nakit - - - - - - - 2- Đç kaynaklardan - - - - - - - B- Đşletmenin aldığı kendi hisse senetleri - - - - - - - C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar - - - - - - - D- Varlıklarda Değer Artışı - - - - - - - E- Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - F- Diğer kazanç ve kayıplar - - - - - - - G- Enflasyon düzeltme farkları - - - - - - - H- Dönem net karı (veya zararı) - - - (8.107.941) - - (8.107.941) I -Dağıtılan Temettü - - - - - - - J- Transfer - - - (1.378.431) 1.378.431 (0) IV- Dönem Sonu Bakiyesi (31.12.2011) 35.000.000 232.635 15.506 (8.107.941) 1.378.431 (15.053.117) 13.465.514 CARĐ DÖNEM I - Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31.12.2011) 35.000.000 232.635 15.506 (8.107.941) 1.378.431 (15.053.117) 13.465.514 II - Muhasebe politikasında değişiklikler - - - - - - - III - Yeni Bakiye (I + II) (01/01/2012) 35.000.000 232.635 15.506 (8.107.941) 1.378.431 (15.053.117) 13.465.514 A- Sermaye artırımı - - - - - - - 1- Nakit - - - - - - 2- Đç kaynaklardan - - - - - - - B- Đşletmenin aldığı kendi hisse senetleri - - - - - - - C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar - - - - - - - D- Varlıklarda Değer Artışı - - - - - - - E- Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - F- Diğer kazanç ve kayıplar - - - - - - - G- Enflasyon düzeltme farkları - - - - - - - H- Dönem net karı - - - (2.603.104) - (8.107.941) (10.711.045) I-Dağıtılan Temettü - - - - - - - J- Transfer - - - 8.107.941 - - 8.107.941 II- Dönem Sonu Bakiyesi (31.12.2012) 35.000.000 232.635 15.506 (2.603.104) 1.378.431 (23.161.058) 10.862.410-26 -

1. Genel Bilgiler 1.1. Ana şirketin adı ve grubun son sahibi Euro Sigorta Anonim Şirketi ( Şirket ), Euro Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin bağlı ortaklığıdır. 1.2. Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi (veya eğer kayıtlı büronun olduğu yerden farklıysa, faaliyetin sürdürüldüğü esas yer) Euro Sigorta A.Ş. Yıldız Posta Cad. No: 17 Cerrahoğulları Đş Merkezi Kat:3 Esentepe, Đstanbul adresinde faaliyet göstermekte olup, TTK hükümlerine göre kurulmuş Anonim Şirket statüsündedir. 1.3. Đşletmenin fiili faaliyet konusu Şirket, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu ile söz konusu kanunlarla ilgili resmi bildirileri doğrultusunda faaliyetlerini sürdürmektedir. Şirket in faaliyet gösterdiği branşlar; Yangın, Hastalık, Kara Araçları, Raylı Araçlar, Hava Araçları, Su Araçları, Nakliyat, Yangın ve Doğal Afetler, Genel Zararlar, Kara Araç Sorumlulukları, Hava Araç Sorumlulukları, Su Araç Sorumlulukları ve Diğer Finansal Kayıplar branşlarıdır. 1.4. Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklaması Şirket, sigortacılık faaliyetlerini, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ve yürürlükte olan tebliğlerde belirtilen esas ve usuller çerçevesinde yürütmektedir. 1.5. Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin sayısı 31.12.2012 31.12.2011 Üst Düzey Yönetici 6 2 Yönetici 20 9 Memur 74 67 Toplam: 100 78 1.6. Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatler 01.01. - 31.12.2012 01.01. - 31.12.2011 Yönetim Kurulu 78.439 79.850 Denetim Kurulu - - Yöneticiler 1.947.559 710.723 Toplam 2.025.998 790.573 1.7. Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar Şirket, yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin dağıtımını Hazine Müsteşarlığı nın 04.01.2008 tarihinde yayınlanan ve 01.01.2008 tarihinde yürürlüğe giren Sigortacılık Tek Düzen Hesap Planı Çerçevesinde Hazırlanmakta Olan Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usul Ve Esaslarına Đlişkin Genelge (2008 1) ye uygun olarak yapılmıştır. 1.8. Finansal tabloların tek bir şirketi mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği Finansal tablolar yalnızca Euro Sigorta A.Ş. hakkındaki mali bilgileri içermektedir. - 27 -