Varlıklar toplamı 9,930,654 9,168,841

31 ARALIK 2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE BĠLANÇO Varlıklar 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 I- Hazır değerler 10,380 5,210 A, Kasa - - B, Bankalar 10,380 5,210 C, Diğer hazır değerler - - II- Menkul kıymetler 9,920,274 9,163,631 A, Hisse senetleri - - B, Özel kesim borçlanma senetleri - - C, Kamu kesimi borçlanma senetleri 9,920,274 9,163,631 D, Diğer menkul kıymetler - - III- Alacaklar - - IV- Diğer varlıklar - - Varlıklar toplamı 9,930,654 9,168,841 Borçlar V- Borçlar A, Banka avansları - - B, Denetim ücreti 1,181 443 C, Fon yönetim ücreti 16,758 15,461 D, Menkul kıymet alım borçları - - E, Ödenecek pay geri alım bedeli 21,191 - F, Ödenecek komisyonlar - - G, İlan gideri 1 - H, Diğer borçlar - - Borçlar toplamı 39,131 15,904 Net varlıklar toplamı 9,891,523 9,152,937 VI- Fon toplam değeri A, Fon payları 4,988,174 4,836,024 B, Fon payları değer artış/azalışı 1,414,583 1,618,211 C, Fon gelir gider farkı 3,488,766 2,698,702 - Cari yıl fon gelir gider farkı 790,064 481,626 - Geçmiş yıllar fon gelir gider farkı 2,698,702 2,217,076 Fon toplam değeri 9,891,523 9,152,937 Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır, 1

GELĠR TABLOSU 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 I- Fon gelirleri 1,008,212 855,863 A, Menkul kıymetler portföyünden alınan faiz ve kar payları 535,765 568,970 1, Özel kesim menkul kıymet faiz ve kar payları - - - Hisse senetleri kar payları - - - Borçlanma senetleri faizleri - - 2, Kamu kesimi menkul kıymet faiz ve kar payları 535,765 568,970 3, Diğer menkul kıymet faiz ve kar payları - B, Menkul kıymet satıģ karları 4,106 10,570 1, Özel kesim menkul kıymet satış karları - - - Hisse senetleri satış karları - - - Borçlanma senetleri satış karları - - 2, Kamu kesimi menkul kıymet satış karları - - 3, Diğer menkul kıymet satış karları 4,106 10,570 C, GerçekleĢen değer artıģları 468,341 276,323 D, Diğer gelirler - - II- Fon giderleri 218,148 374,237 A, Menkul kıymet satıģ zararları 8,603 194,092 1, Özel kesim menkul kıymet satış zararları - - - Hisse senetleri satış zararları - - - Borçlanma senetleri satış zararları - - 2, Kamu kesimi menkul kıymet satış zararları 281 175,092 3, Diğer menkul kıymet satış zararları 8,322 19,000 B, GerçekleĢen değer azalıģları - - C, Faiz giderleri - - 1, Kurucu avans faizleri - - 2, Banka kredi faizleri - - D, Diğer giderler 209,545 180,145 1, İhraç izni ücreti - - 2, İlan giderleri 207-3, Sigorta ücretleri - - 4, Aracılık komisyonu gideri 5,580 3,214 5, Noter harç ve tasdik ücretleri 639 556 6, Fon yönetim ücreti 190,058 166,485 7, Denetim ücreti 4,720 1,772 8, Katılma belgeleri basım gideri - - 9, Vergi, resim, harç vb, giderler - - 10, Saklama giderleri 8,341 8,118 11, Diğer - - III- Fon gelir gider farkı 790,064 481,626 Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır, 2

31 ARALIK 2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE FON PORTFÖY DEĞERĠ TABLOSU 31 Aralık 2012 Nominal Rayiç Para Birimi Değer (*) Değer % Eurobond ABD Doları 2,940,000 6,488,138 65,40 Eurobond Euro 850,000 2,344,980 23,64 Ters repo TL 1,100,485 1,087,156 10,96 Fon portföy değeri 9,920,274 100,00 31 Aralık 2011 Nominal Rayiç Para Birimi Değer (*) Değer % Eurobond ABD Doları 1,640,000 3,799,701 41,47 Eurobond Euro 850,000 2,186,340 23,86 Devlet tahvili TL 900,000 1,726,756 18,84 Ters repo TL 1,539,175 1,450,834 15,83 Fon portföy değeri 9,163,631 100,00 (*) Yabancı para menkul değerlerin nominal değerleri orijinal para birimi cinsinden ifade edilmiştir, Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır, 3

31 ARALIK 2012 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE NET VARLIK DEĞERĠ TABLOSU 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Tutar % Tutar % Fon portföy değeri 9,920,274 100,30 9,163,631 100,12 Hazır değerler 10,380 0,10 5,210 0,06 Alacaklar - - - - Diğer varlıklar - - - - Borçlar (39,131) (0,40) (15,904) (0,18) Net varlık değeri 9,891,523 100,00 9,152,937 100,00 Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır, 4

1, FON HAKKINDA GENEL BĠLGĠLER BNP Paribas Cardif Emeklilik A,Ş, Gelir Amaçlı Karma Borçlanma Araçları Döviz Emeklilik Yatırım Fonu ( Fon ) emeklilik yatırım fonudur, Doğan Emeklilik A,Ş, tarafından 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanununun 15 inci maddesine dayanılarak emeklilik sözleşmesi çerçevesinde alınan ve katılımcılar adına bireysel emeklilik hesaplarında izlenen katkıların, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre işletilmesi amacıyla Doğan Emeklilik ve Hayat A,Ş, Gelir Amaçlı Döviz Cinsinden Yatırım Araçları Emeklilik Yatırım Fonu kurulmuştur, Doğan Emeklilik A,Ş, nin unvanının Fortis Emeklilik ve Hayat A,Ş, olarak değişmesi üzerine Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan 25 Kasım 2005 tarih ve B02,1,SPK,0,15/714 sayılı izin ile fonun unvanı Fortis Emeklilik ve Hayat A,Ş, Gelir Amaçlı Döviz Cinsinden Yatırım Araçları Emeklilik Yatırım Fonu olarak değişmiştir, Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan 25 Aralık 2009 tarih ve B02,1,SPK,0,15/962 sayılı izin ile fonun unvanı Fortis Emeklilik ve Hayat A,Ş, Gelir Amaçlı Karma Borçlanma Araçları Döviz Emeklilik Yatırım Fonu olarak değişmiştir, Kurucu nun 15 Eylül 2011 tarih ve 269 no lu yönetim kurulu kararına istinaden Fon un unvanı BNP Paribas Cardif Emeklilik A,Ş, Gelir Amaçlı Karma Borçlanma Araçları Döviz Emeklilik Yatırım Fonu olarak değiştirilmiştir, İlgili değişikliğin yapılabilmesi amacıyla 7 Ekim 2011 tarih ve 2149 sayılı yazı ile içtüzük, izahname ve fon tanıtım formu değişiklikleri için Sermaye Piyasası Kurulu na başvurulmuştur, Söz konusu değişiklikler Sermaye Piyasası Kurulu nun 21 Ekim 2011 tarih ve B02,1,SPK,0,15/952 sayılı izni doğrultusunda yapılmış olup, yeni içtüzük ve izahname metinleri 11 Kasım 2011 tarihli Ticaret Sicil Gazetesi nde ilan edilmiştir, Fon Kurucusu, Yöneticisi, Aracı Kurum ve Saklayıcı Kurum ile ilgili bilgiler aşağıdaki gibidir: Kurucu: BNP Paribas Cardif Emeklilik A,Ş, Meclis-i Mebusan Caddesi No:57 34427 Fındıklı / İstanbul Yönetici: TEB Portföy Yönetimi A,Ş, Yıldız Posta Caddesi No:54 Kat:9 34353 - Beşiktaş / İstanbul Aracı Kurum: TEB Yatırım Menkul Değerler A,Ş, TEB Kampus D Blok Saray Mahallesi Küçüksu Caddesi Sokullu Sokak No:7 34768 Ümraniye / İstanbul Saklayıcı Kurum: İ,M,K,B, Takas ve Saklama Bankası A,Ş, Şişli Merkez Mahallesi, Merkez Caddesi, No:6, Şişli 34381 / İstanbul 5

2, UYGULANAN MUHASEBE VE DEĞERLEME ĠLKELERĠ 2,1, Genel Sunum Esasları Fon un finansal tabloları Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 28 Şubat 2002 tarihli 24681 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik hükümleri ile emeklilik yatırım fonları tarafından finansal tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kurallarına uygun olarak hazırlanmaktadır, İlgili ilke ve kurallar Fon un finansal tablolarının hazırlanışında 28 Şubat 1990 tarihli 20447 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan, Seri XI, No: 6 sayılı tebliği ve bu tebliğe değişiklik getiren tebliğleri de içermektedir, Fon muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını TL cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, SPK nın yayınlamış olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu na uygun olarak hazırlamaktadır, Bu finansal tablolar tarihi maliyet esasına göre tutulan yasal kayıtların emeklilik yatırım fonları için SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir, KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Cari dönem finansal tabloları önceki dönem ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmıştır, Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır, 2,2, Uygulanan Muhasebe Ġlkeleri Fon Payları Fon payları, temsil ettiği değerin tam olarak nakden ödenmesi şartıyla katılımcının bireysel emeklilik hesabına aktarılır, Bir payın değeri Fon net varlık değerinin dolaşımdaki fon paylarının kapsadığı pay sayısına bölünmesiyle elde edilir, GerçekleĢen Değer ArtıĢları/AzalıĢları Fon un menkul kıymetlerinin her gün itibarıyla fon içtüzüğü hükümlerine göre değerlenmesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, bilançodaki net varlık değerinin içinde yer alan fon payları değer artış/azalış hesabında muhasebeleştirilmektedir, Bu suretle, değerleme farkları, ancak ilgili menkul kıymetin elden çıkarılarak gerçekleşmesi halinde gelir veya gider hesaplarına intikal ettirilmektedir, 6

2, UYGULANAN MUHASEBE VE DEĞERLEME ĠLKELERĠ (Devamı) Gelir/Giderin Tanınması Fon portföyünde bulunan menkul kıymetlerin, alım ve satımı, fon paylarının alım ve satımı, fonun gelir ve giderleri ile fonun diğer işlemleri yapıldıkları gün itibariyle muhasebeleştirilir, Fon dan satılan bir menkul kıymet satış günü değeri (alış bedeli ve satış gününe kadar oluşan değer artış veya azalışları toplamı) üzerinden Menkul kıymetler hesabı na alacak kaydedilir, Satış günü değeri, ortalama bir değer olup; Menkul kıymetler hesabı nın borç bakiyesinin, ilgili menkul kıymetin birim sayısına bölünmesi suretiyle hesaplanır, Satış tutarı ile satış günü değeri arasında bir fark oluştuğu takdirde bu fark Menkul kıymet satış karları hesabı na veya Menkul kıymet satış zararları hesabı na kaydolunur, Satılan menkul kıymete ilişkin Fon payları değer artış/azalış hesabı nın bakiyesinin ortalamasına göre satılan kısma isabet eden tutar ise, bu hesaptan çıkarılarak Gerçekleşen değer artışları/azalışları hesaplarına aktarılır, Menkul kıymet alım satımına ait aracılık komisyonları alım ve satım bedelinden ayrı olarak Aracılık komisyonu gideri hesabı nda izlenir, Vergi KarĢılığı Fon, Türkiye de kurulmuş emeklilik yatırım fonu niteliğinde olduğundan kazançları kurumlar vergisinden istisna edilmiştir, 2,3, Uygulanan Değerleme Ġlkeleri - Değerleme her işgünü itibariyle yapılır, - Portföydeki menkul kıymetlerin değerlemesinde, aşağıda belirtilen esaslar uygulanmıştır: a, Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir, Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası nca belirlenen döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur, b, Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan; i) Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir, ii) iii) Değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma araçları, ters repo ve repolar ile borsa para piyasası işlemleri, son işlem günündeki günlük bileşik faiz oranı esas alınarak değerlenir, Portföyde yer alan yabancı para birimine dayalı para ve sermaye piyasası araçları, değerleme günü itibariyle oluşan en son fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir, c, Yatırım fonu katılma belgeleri, değerleme günü itibariyle en son açıklanan fiyatları esas alınarak değerlenir, d, Portföydeki vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir, 7

2, UYGULANAN MUHASEBE VE DEĞERLEME ĠLKELERĠ (Devamı) e, İ,M,K,B, de gerçekleşen lot altı işlemler sonucunda oluşan fiyatlar değerlemede dikkate alınmaz, f, Fon un devamı süresince alınan bedelsiz hisse senetleri, temettü, faiz ve kar payları v,b, alındıkları gün Fon un toplam değerine dahil edilir, - Bir payın alış ve satış değeri, Fon toplam değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesi ile bulunur, 3, BĠLANÇO DĠPNOTLARI a, Birim pay değeri: 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Net varlık değeri (TL): 9,891,523 9,152,937 Dolaşımdaki pay sayısı (Adet): 447,609,585 440,296,619 Birim pay değeri (TL): 0,022099 0,020788 b, Fon payları hareketleri: 8 30 Eylül 2012 30 Eylül 2011 Adet Adet Çıkarılmış fon payları sayısı 30,000,000,000 30,000,000,000 Dönem başında dolaşımdaki pay sayısı (1 Ocak itibariyle) 440,296,619 457,299,007 Dönem içinde satılan fon payları sayısı 168,839,709 171,125,525 Dönem içinde geri alınan fon payları sayısı (161,526,743) (188,127,913) Dönem sonunda dolaģımdaki pay sayısı 447,609,585 440,296,619 c, Fon süresi: Fon, Sermaye Piyasası Kurulu nun 7 Ekim 2003 tarih ve KYD 445 sayılı iznine müteakip Fon İçtüzüğü nün Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde 16 Ekim 2003 tarihinde ilanı ile kurulmuş olup, süresizdir, Fon un halka arz edilme tarihi 1 Aralık 2003 tür, d, Menkul kıymetler sigortası: Fon a ait menkul kıymetler ve katılma belgeleri İMKB Takas ve Saklama Bankası A,Ş, ( Takasbank ) nezdinde saklamada tutulmaktadır, Yapılan saklama sözleşmesine istinaden menkul kıymetler Takasbank güvencesi altındadır, e, Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklamayı gerektiren hususlar: Yoktur (31 Aralık 2011: Yoktur), f, Değerlemede uygulanan döviz kurları: Fon portföyünde piyasa değeri toplam 8,833,118 TL (31 Aralık 2011: 5,986,041 TL) olan dövizli menkul kıymet bulunmaktadır, Bu menkul kıymetlerin değerlemesinde kullanılan döviz kuru ABD Doları için 1,7862 TL (31 Aralık 2011: 1,8889 TL ) ve Euro için 2,3565 TL (31 Aralık 2011: 2,4438 TL) dir, g, Değerlemede esas alınan gelir ortaklığı senetleri fiyatları: Fon portföyünde gelir ortaklığı senetleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Yoktur), h, Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar: Yoktur (31 Aralık 2011: Yoktur),

4, GELĠR TABLOSU DĠPNOTLARI a, Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü tutarları: Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü yoktur (31 Aralık 2011: Yoktur), b, Yönetici bankadan alınan avans ve kredi faiz oranları: Dönem içinde Fon kurucusundan alınan avans veya kredi bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Yoktur), c, Gelir ve gider hesaplarında, bir önceki yıla göre %25'in üzerinde ortaya çıkan artış veya azalışın nedenleri: Gelirlerdeki artışın nedeni, gerçekleşen değer artışlarındaki büyümedir, Giderlerdeki azalışın nedeni, menkul kıymet satış zararlarındaki küçülmedir, d, Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar: Fon, Yönetici ye hergün için net varlık değerinin toplam yüzbinde 5,5 i tutarında yönetim ücreti tahakkuk ettirmektedir (31 Aralık 2011: yüzbinde 5,5), 9