LIK BAKIR BÜLTENİ 19. (10 14 Mayıs 2010) 18 Mayıs 2010, Salı LME BAKIR FĐYATLARI CASH SETTLEMENT SELLER, SON 1 AY LME BAKIR FĐYATLARI CASH SETTLEMENT SELLER, SON 3 AY SON 1 AYIN LME BAKIR STOK SEVĐYELERĐ
19. PĐYASA VERĐLERĐ CASH LME VERĐLERĐ LIK VE YILLIK DEĞĐŞĐM % DEL NOTIZ CASH (/t) CASH (GBP/t) 3 AYL ÖNCEKĐ ORT. ($/t) DEĞĐŞĐM % 2009 YILSONU LME ($/t) DEĞĐŞĐM % DEL NOTIZ ( /100Kg) DEL NOTIZ HIGH 10.05.2010 7.165,5 5.522,1 4.773,5 7.205 6.948,4 3,12% 7.346-2,46% 559,02 567,36 11.05.2010 6.885 5.431,1 4.661,2 6.915 6.948,4-0,91% 7.346-6,28% 550,64 559,17 12.05.2010 7.082 5.583,4 4.740,9 7.125 6.948,4 1,92% 7.346-3,59% 567,02 575,57 13.05.2010 7.010,5 5.565,7 4.746,8 7.051 6.948,4 0,89% 7.346-4,57% 564,71 573,31 14.05.2010 6.955,5 5.573,8 4.769,3 6.987 6.948,4 0,10% 7.346-5,32% 565,78 574,47 7.019,7 5.535,2 4.738,3 7.056,6 561,43 569,98 COMEX ALTIN - GÜMÜŞ BAKIR STOK VERĐLERĐ COMEX SETT. $/Lb ALTIN AM-FIX /Ons ALTIN PM-FIX /Ons GÜMÜŞ FIX Cent/Ons LME STOK (Ton) 2009 YILSONU STOK LME STOK DEĞĐŞĐM COMEX STOK TOPLAM STOK (Ton) 10.05.2010 3,2150 1.188,3 1.196,5 1.846 489.300 502.325-2,59% 119.334 608.634 11.05.2010 3,1940 1.209 1.222,5 1.842 487.450 502.325-2,96% 119.334 606.784 12.05.2010 3,1760 1.241,3 1.237,5 1.959 486.375 502.325-3,18% 119.356 605.731 13.05.2010 3,2195 1.235 1.237,5 1.943 485.150 502.325-3,42% 119.356 604.506 14.05.2010 3,1230 1.238,8 1.236,5 1.964 484.075 502.325-3,63% 118.551 602.626 3,1855 1.222,5 1.226,1 1.910,8 KALAY KURŞUN LME BASE METAL VERĐLERĐ ÇĐNKO ALÜMĐNYUM NĐKEL AL. ALAŞIM GIRM BAKIR ( /Ton) 10.05.2010 17.950 2.081 2.116 2.104,5 23.160 1.980 5.679 11.05.2010 17.425 1.976 2.011 2.028 22.075 1.920 5.579 12.05.2010 17.795 2.026 2.069 2.100,5 22.805 1.975 5.739 13.05.2010 17.630 2.016,5 2.073 2.116,5 22.680 1.960 5.739 14.05.2010 17.550 1.952 2.051 2.081 22.200 1.986 5.727 17.670 2.010,3 2.064 2.086,1 22.584 1.964,2 5.692,6 TCMB DÖVĐZ KURLARI REUTERS 11:00 FX FIXING KURLARI GBP GBP 10.05.2010 1,5603 1,5678 1,9882 1,9978 1,5144 1,5204 1,9748 1,9828 2,2580 2,2677 11.05.2010 1,5117 1,5190 1,9663 1,9758 1,5233 1,5317 1,9418 1,9528 2,2584 2,2717 12.05.2010 1,5282 1,5356 1,9411 1,9505 1,5254 1,5344 1,9321 1,9438 2,2846 2,2987 13.05.2010 1,5213 1,5286 1,9294 1,9387 1,5152 1,5208 1,9158 1,9234 2,2495 2,2582 14.05.2010 1,5107 1,5180 1,9050 1,9142 1,5216 1,5339 1,9053 1,9209 2,2139 2,2323 1,5264 1,5338 1,9460 1,9554 1,5200 1,5282 1,9340 1,9447 2,2529 2,2657
DEĞERLENDĐRME BEKLENTĐLER Avrupa Birliği'nin, Uluslararası Para Fonu (IMF) ile birlikte açıkladığı 1 trilyon dolarlık paketin coşkusu uzun sürmedi. Koruma paketinin desteği ile bir önceki haftaya hızlı artışlar görerek başlayan finans piyasalarında, toparlanma da kısa soluklu kaldı. Paket ile birlikte daraltıcı politikaların ekonomik büyümeyi aşağı çekeceğinden endişe eden piyasalarda, tekrar kar satışları hâkim oldu. Avrupa borsaları sert satışlarla düşerken, Avro ilk işlem gününde yaşadığı çıkışının tamamını aynı hafta geri verdi. Metal piyasalarında ise bir önceki haftaya 7.050 $/ton seviyesinden işlem görerek başlayan bakır, / paritesine odaklı seyrine devam ederken; spekülatörlerin risk iştahındaki azalma ile 6.900 $/ton desteğini kırdı. Aynı hafta Almanya nın ilk çeyrek büyüme verisinin beklenenin üzerinde gerçekleşmesi ve Avrupa Birliği nden gelen olumlu sanayi üretim rakamlarına rağmen yükselişler sınırlı kaldı. Euro ya olan güvensizlik nedeniyle yatırımcıların güvenli liman olarak kabul ettikleri altına yönelmesi de paritedeki yükselişi sınırlayan bir diğer unsur oldu. Global piyasalarda belirsizlik sürerken yatırımcıların altına olan taleplerinin artması, altının 3 Aralık 2009 da 1.227 $/ons ile gördüğü tarihi zirvesini geçtiğimiz hafta 1.249 $/ons ile kırmasını sağladı. Ancak beklentilerden iyi gelen ABD ekonomik verilerine ve şirket karlarına rağmen Euro bölgesi büyümesi ve borçluluğu ile ilgili endişeler, piyasaların haftayı yoğun satışlarla kapatmasına neden oldu. Bakır da haftayı % 5 değer kaybı ile bitirdi. 1 trilyon dolarlık paketin açıklamasının üzerinden bir hafta geçmesine rağmen piyasalardaki tedirginlik bu hafta da devem ediyor. Dün finans sektöründe ve emtia hisselerindeki satış işlemleri yoğunlaşırken, / paritesi son 4 yılın en düşük seviyesine kadar geriledi. Yaşanan düşüşle 1,2235 seviyelerine kadar gerileyen / paritesinde daha sonra bir miktar toparlanma yaşansa da alımların oldukça sınırlı kaldığı görüldü. Paritenin haftaya düşüşle başlaması, genel düşüş eğiliminin bu hafta da devam edebileceğini gösterdi. Haftaya 6.800 $/ton seviyesinde başlayan bakır ise, dün gün içerisinde kırdığı 6.632 $/ton desteğinin ardından 6.465 $/ton seviyesine kadar geriledi. Avrupa daki borç krizi, emtia piyasalarında teknik satışlara neden olurken; alınan kemer sıkma önlemlerinin Avrupa daki ekonomik toparlanmayı geciktireceği beklentilerini oluşturdu ve satışları tetikledi. Londra Metal Borsası nda bakır, / paritesinin 1,24 seviyesini aşmasının ardından bugün 6.520 6.700 $/ton aralığında seyrediyor. Şu anda düşüş eğilimde olan bakır için bir sonraki destek seviyesi olan 6.429 $/tonu test edilebileceği belirtiliyor. Đlk direnç seviyesi ise, 6.806 $/ton olarak belirlendi. Piyasalardaki genel beklentinin hala negatif yönde olmasına rağmen kimi uzmanlar, uzun vadeli beklenti olarak Çin in metallere olan talebinin önümüzdeki dönemde de güçlü kalmaya devam edeceğini ve bu talebin, metal fiyatlarındaki değer kayıplarını iyi değerlendirip alıma başlayacak olan hedge fonlarla birlikte fiyatları tekrar rekor seviyelere taşıyacağını savunuyorlar.
ÖNEMLĐ HABERLER Londra da yerleşik bir broker firması, 2010 yılına ait tahmini bakır üretim ve tüketim rakamlarını açıkladı. Yayınlanan rapora göre, 2010 yılı için beklenen global elektrolitik bakır üretimi 19,01 milyon olurken; tüketim ise 19 milyon ton olarak tahmin edildi. Yıl sonunda global bakır piyasalarında 10.000 tonluk arz fazlalığı olacağını belirten firma, dünyadaki elektrolitik bakır üretiminin bu yıl 2009 a oranla % 3,6; toplam tüketimin ise % 8 oranında artış sağlayacağını da belirtti. Firma, yılsonunda oluşacak olan LME 2010 ortalama bakır fiyatı için ise tahminini, 7.650 8.050 $/ton aralığında belirledi. Polonyalı KGHM firmasından yapılan açıklamada, bakır talebi için beklenen artışın bir türlü gerçekleşmemesinden dolayı önümüzdeki birkaç aylık dönemde bakır fiyatının daha da değer kaybedebileceği belirtildi. Uluslar arası Bakır Çalışma Grubu (ICSG), Avrupa daki geri dönüşümlü bakır kullanımının 2008 yılında artış gösterdiğini ve toplam bakır ihtiyacının % 43 ünü karşıladığını açıkladı. 2008 de geri dönüşümlü bakır kullanımında birinci sırada yer alan Çin, 2,4 milyon tonluk tüketimi ile dünya kullanımının % 38 ine sahip oldu. Çin i 950.000 ton ile ABD, 790.000 ton ile Japonya ve 715.000 ton ile Almanya nın izlediği belirtildi. Bakır ve bakır alaşım ürünleri imalatçısı Đtalyan KME Group tan yapılan açıklamada, 2010 un ilk üç aylık döneminde üretimlerinin 2009 a göre % 10,5 yükseliş ile 126.000 ton seviyesine ulaştığı belirtildi. (KME Group un Đtalya, Almanya, Fransa, Đngiltere, Đspanya ve Çin de olmak üzere toplam 13 tesisi bulunmaktadır.) Çin in en büyük nikel ve üçüncü büyük bakır üreticisi durumunda olan Jinchuan Group, Çin deki yeni bakır ve nikel üretim tesisi için 4,4 milyar yatırım yapacağını açıkladı. Şu anda yıllık bakır üretimi 400.000 ton civarında olan Jinchuan Group tan bir yetkili, 2010 un Eylül ayında başlayacak olan projeden sonra toplam üretimlerinin yılda 1 milyon ton seviyesine yükseleceğini belirtti. Hindistan Madencilik Bakanlığı, ülkenin 31 Mart ile sona eren mali yıl boyunca 683.436 ton bakır ürettiğini açıkladı. Hindistan ın bir önceki mali yılda ürettiği toplam bakır miktar ise, 640.665 ton seviyesinde idi. Zambiya Merkez Bankası, Afrika nın en büyük bakır üreticisi olan Zambiya nın 2010 yılının ilk üç ayında ürettiği 174.725 ton bakır ile 2009 a göre % 2,2 lik artış gösterdiğini açıkladı. Dünyanın bir numaralı bakır üreticisi Şili nin, Nisan ayında ihraç ettiği bakırlardan elde ettiği gelir 3,2 milyar oldu.
Aşağıda gösterilmekte olan tablo ve grafiklerde 2010 yılının ilk 4 ayı itibari ile Türkiye için gerçekleşen ve tahmini kablo ihracat verileri, bilgilerinize sunulmaktadır. Toplam Kablo Đhracatının 4 aylık ortalaması ile 2010 yılsonu tahmini yapıldığında en kötü ihtimal ile 2009 yılına çok yakın bir rakamla karşılaşılmaktadır. Aylık ihracatlara baktığımızda bu yılın Ocak ayında dibe vuran kablo ihracatı Şubat ve Mart aylarında tırmanışa geçmiş, Nisan ayında kriz öncesi rakamları yakalayamasa da geçen yılın aynı döneminin rakamının üzerine çıkmıştır. Aylık olarak bu artış trendinin devam etmesi durumunda geçen yılın toplam ihracat rakamı yakalanabilir görünmektedir.
Toplam ihracatın 3 ürün grubuna dağılımını da aşağıdaki grafiklerde bulabilirsiniz.
Ülkelere yapılan ihracatlara bakıldığında ise Đngiltere ve Irak a yapılan ihracatların halen toplam ihracatın %40 ını oluşturuyor olmasının bir tehlike olması gerçeğinin değişmediği görülmektedir. ÜLKE 2009 TON 2009 % 2010 (4 Ay) TON İNGİLTERE 55.952 20% 17.090 IRAK 48.270 17% 9.032 İSRAİL 14.155 5% 5.358 LİBYA 9.030 3% 2.676 ALMANYA 7.053 3% 2.337 TÜRKMENİSTAN 8.765 3% 2.166 BELÇİKA 8.706 3% 2.054 İTALYA 6.034 2% 1.713 FRANSA 3.453 1% 1.563 KAZAKİSTAN 4.692 2% 1.170 CEZAYİR 3.954 1% 1.143 EGE SERBEST BÖLGE 3.295 1% 1.131 BULGARİSTAN 3.852 1% 1.094 İRLANDA 4.599 2% 1.015 AFGANİSTAN 3.224 1% 938 AZERBEYCAN 5.295 2% 887 SUUDİ ARABİSTAN 14.547 5% 802 DİĞER 74.796 27% 14.004 TOPLAM 279.672 100% 66.173 HAZIRLAYAN: ER-BAKIR A.Ş. Ticaret Bölümü, Risk Yönetimi Departmanı NOT: Bu çalışma; ER-BAKIR tarafından düzenli olarak izlenen kaynakların derlenmesi ve LME Brokerleri ile yapılan günlük piyasa değerlendirmeleri sonucunda hazırlanmış olup, sadece bir gösterge niteliği taşımaktadır. Bu çalışmada yer alan her türlü tablo ve grafikler, Er-bakır A.Ş. tarafından herhangi bir maddi menfaat temin edilmeksizin genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Söz konusu tablo ve grafikler, güvenilir olduğu düşünülen kaynaklardan derlenmekle birlikte; doğrulukları tarafımızca garanti edilmemekte olup belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olarak verilmemektedir. Bu nedenle, bu çalışmada yer alan LME bilgilerinin yer aldığı tablo ve grafiklerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu tablolara dayanılarak yapılan işlemlerden doğacak doğrudan veya dolaylı her türlü maddi/manevi zararlar ve masraflardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zarar ve masraflardan dolayı Er-bakır A.Ş. sorumlu tutulamaz.