ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANAN MALİ TABLOLAR

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. 31 ARALIK 2007 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANAN MALİ TABLOLAR

Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Yönetim Kurulu na İstanbul ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. 1 OCAK 2007 31 ARALIK 2007 HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU 1. Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. nin ( Şirket ) 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla hazırlanan mali tablolarını denetlemiş bulunmaktayız. Rapor konusu mali tablolar Şirket yönetiminin sorumluluğundadır. Bağımsız denetimi yapan kuruluş olarak üzerimize düşen sorumluluk, denetlenen mali tablolar üzerinde görüş bildirmektir. 2. Sermaye Piyasası Kanunu'nun VII. bölüm, 50. maddesi (a) fıkrası hükmü uyarınca sigorta şirketleri, kuruluş, denetim, gözetim, muhasebe, mali tablo ve rapor standartları konularında kendi özel kanunları hükümlerine tabidir. Dolayısıyla ilişikteki mali tablolar sigorta ve reasürans şirketlerinin tabi olduğu 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu, 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu ve not 11 de açıklanan esaslara göre hazırlanmıştır. 3. Denetim, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ile 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu uyarınca yürürlüğe konulan hesap ve kayıt düzeni ile muhasebe standartları ve bağımsız denetim ilkelerine ilişkin düzenlemelere uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu düzenlemeler, bağımsız denetimin, mali tablolarda önemli bir hatanın olup olmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanmasını ve yürütülmesini gerektirmektedir. Denetim, mali tablolarda yer alan tutar ve açıklamalara ilişkin bilgi ve verilerin test edilerek incelenmesinin ve doğrulanmasının yanı sıra, uygulanan muhasebe standartlarının ve yönetim tarafından yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve mali tabloların bir bütün olarak sunumunun değerlendirilmesini içermektedir. Gerçekleştirilen denetimin, görüşümüzün oluşturulmasına makul ve yeterli bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. 4. Görüşümüze göre, ilişikteki mali tablolar, Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. nin 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla mali durumunu ve aynı tarihte sona eren döneme ait faaliyet sonuçlarını 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ile 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu gereğince yürürlükte bulunan düzenlemelerde belirlenen muhasebe ilke ve standartlarına uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır. DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Sibel Türker, SMMM Sorumlu Ortak Başdenetçi İstanbul, 5 Mart 2008

1. İŞLETMENİN FİİLİ FAALİYET KONUSU Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. nin ( Şirket ) fiili faaliyet konusu, ferdi veya grup bireysel emeklilik faaliyetlerinde bulunmak, bu kapsamda emeklilik fonları kurmak, kuracağı fonlara ilişkin iç tüzüğü oluşturmak, emeklilik sözleşmeleri, yıllık gelir sigortası sözleşmeleri, portföy yönetimi sözleşmeleri, fon varlıklarının saklanması için saklayıcı ile saklama sözleşmeleri akdetmek; ferdi veya grup hayat ya da ölüm sigortaları ile bunlara bağlı kaza sigortaları, her türlü can sigortaları ve bütün bu sigortalarla ilgili reasürans işlemleri yapmaktır. 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla, Şirket in kurucusu olduğu 17 adet Bireysel Emeklilik Yatırım Fonu bulunmaktadır. (31 Aralık 2006 : 17 adet) 2. SERMAYENİN %10 VE DAHA FAZLASINA SAHİP ORTAKLAR 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla Şirket in nominal sermayesi 175.000.000 olup, tamamı ödenmiş her biri 1 Ykr değerindeki 17.500.000.000 paydan ibarettir. Sermayenin ortaklara göre dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2007 Pay Tutarı Pay Oranı % Türkiye İş Bankası A.Ş. 108.500.000 62 Anadolu Anonim Türk Sigorta Şti. 35.000.000 20 Diğer 31.500.000 18 175.000.000 100 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla halka açık hisse oranı %16 dır. 31 Aralık 2006 Pay Tutarı Pay Oranı % Türkiye İş Bankası A.Ş. 108.500.000 62 Anadolu Anonim Türk Sigorta Şti. 35.000.000 20 Diğer 31.500.000 18 175.000.000 100 31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla halka açık hisse oranı %16 dır. 8

3. SERMAYEYİ TEMSİL EDEN HİSSE SENETLERİNE TANINAN İMTİYAZLAR 31 Aralık 2007 175.000.000 tutarındaki sermayeyi temsil eden 17.500.000.000 payın 100.000.000 adedi (A) Grubu, kalan 17.400.000.000 adedi ise (B) Grubu dur. Bilanço tarihi itibarıyla (A) Grubu payların tamamı ortaklardan Türkiye İş Bankası A.Ş. ye aittir. (A) Grubu pay sahiplerine, Yönetim Kurulu üyelerinin seçimi dışında herhangi bir imtiyaz tanınmamıştır. Ana sözleşmeye göre sermaye artırımlarında, yeni (A) grubu pay ihdas edilemez. 31 Aralık 2006 175.000.000 tutarındaki sermayeyi temsil eden 17.500.000.000 payın 100.000.000 adedi (A) Grubu, kalan 17.400.000.000 adedi ise (B) Grubu dur. Bilanço tarihi itibarıyla (A) Grubu payların tamamı ortaklardan Türkiye İş Bankası A.Ş. ye aittir. 4. KAYITLI SERMAYE 31 Aralık 2007 Şirket, 2499 sayılı kanun hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasası Kurulu nun 15 Haziran 2000 tarih ve 67/1039 sayılı izni ile bu sisteme geçmiştir. 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla, Şirket in kayıtlı sermayesi 300.000.000 dir. 31 Aralık 2006 Şirket, 2499 sayılı kanun hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasası Kurulu nun 15 Haziran 2000 tarih ve 67/1039 sayılı izni ile bu sisteme geçmiştir. 31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla, Şirket in kayıtlı sermayesi 300.000.000 dir. 5. YIL İÇİNDE YAPILAN SERMAYE ARTIRIMLARI VE KAYNAKLARI 31 Aralık 2007 2007 yılında sermaye artırımı gerçekleştirilmemiştir. 31 Aralık 2006 Şirket, 7 Mart 2006 tarihinde, 390/5 numaralı Yönetim Kurulu Kararı ile sermayesini 150.000.000 den 175.000.000 ye çıkartma kararı almıştır. Artırılan sermaye, 24 Temmuz 2006 te tescil edilmiştir. Artırılan sermayenin 5.559.582 si sermaye düzeltmesi olumlu farklarından, 1.716.457 si iştirak hisseleri ve gayrimenkul satış kazancından, 7.723.961 si olağanüstü yedek akçelerden ve 10.000.000 si 2005 yılı ticari kârından ortaklara hisse senedi olarak dağıtılacak temettüden karşılanmıştır. 9

6. YIL İÇİNDE İHRAÇ EDİLEN HİSSE SENEDİ DIŞINDAKİ MENKUL KIYMETLER Bulunmamaktadır. (31 Aralık 2006: Bulunmamaktadır) 7. YIL İÇİNDE İTFA EDİLEN BORÇLANMAYI TEMSİL EDEN MENKUL KIYMETLER Bulunmamaktadır. (31 Aralık 2006: Bulunmamaktadır) 8. CARİ DÖNEMDE DURAN VARLIK HAREKETLERİ 31 Aralık 2007 a) Satın alınan, imal veya inşa edilen maddi duran varlıkların maliyeti : 1.854.456 b) Satılan veya hurdaya ayrılan maddi duran varlık maliyeti : 1.155.270 c) Cari dönemde ortaya çıkan yeniden değerleme artışları : - d) Yapılmakta olan yatırımların niteliği, toplam tutarı, başlangıç tarihi ve tamamlanma derecesi : - 31 Aralık 2006 a) Satın alınan, imal veya inşa edilen maddi duran varlıkların maliyeti : 926.240 b) Satılan veya hurdaya ayrılan maddi duran varlık maliyeti : 152.623 c) Cari dönemde ortaya çıkan yeniden değerleme artışları : - d) Yapılmakta olan yatırımların niteliği, toplam tutarı, başlangıç tarihi ve tamamlanma derecesi : - 9. CARİ VE GELECEK DÖNEMLERDE YARARLANILACAK YATIRIM İNDİRİMİNİN TOPLAM TUTARI Bulunmamaktadır. (31 Aralık 2006: Bulunmamaktadır) 10. İŞLETMENİN ORTAKLAR, İŞTİRAKLER VE BAĞLI ORTAKLIKLARLA OLAN ALACAK-BORÇ İLİŞKİSİ 31 Aralık 2007 Alacaklar Borçlar Ticari Ticari Olmayan Ticari Ticari Olmayan Ortaklar (*) 17 31.559.185 3.454 - İştirakler - - 357.018-31 Aralık 2006 Alacaklar Borçlar Ticari Ticari Olmayan Ticari Ticari Olmayan Ortaklar (*) - 13.793.523 15.199 - İştirakler 405-31.445 - (*): Ortaklardan ticari olmayan alacakların tamamı banka hesaplarından oluşmaktadır. 10

11. STOKLAR VE DİĞER BİLANÇO KALEMLERİNDE UYGULANAN DEĞERLEME, ENVANTER VE AMORTİSMAN AYIRMA YÖNTEMLERİ, BUNLARDA VE DİĞER MUHASEBE POLİTİKALARINDA ÖNCEKİ DÖNEMLERE GÖRE YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER, BU DEĞİŞİKLİKLERİN PARASAL ETKİLERİ VE İŞLETMENİN SÜREKLİLİĞİ İLE DÖNEMSELLİK VARSAYIMLARINI DEĞİŞTİRECEK MUHTEMEL GELİŞMELER VE BUNLARIN GEREKÇELERİ Uygulanan Muhasebe İlkeleri Sermaye Piyasası Kanunu VII. bölüm 50. maddesi (a) fıkrası hükmü sigorta şirketlerinin kuruluş denetim, gözetim, muhasebe, mali tablo ve rapor standartları konularında kendi özel mevzuatındaki hükümlere tabi olduklarını belirtmektedir. Dolayısıyla Şirket mali tablolarını Hazine Müsteşarlığı'nın, Sigorta ve Reasürans Şirketleri için öngördüğü esaslara göre hazırlamaktadır. Hazine Müsteşarlığı nın 28 Ocak 2004 tarihli ve 4787 sayılı ve 4 Nisan 2005 tarihli ve 19387 sayılı yazılarında, sigorta şirketlerinin 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren Sermaye Piyasası Kurulu nun 15 Kasım 2003 tarihli Mükerrer 25290 sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Seri:XI No:25 Sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ inde yer alan Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi ile ilgili kısımdaki hükümlere tabi oldukları belirtilmiştir. a. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı nın 4 Nisan 2005 tarihli ve 19387 numaralı yazısına istinaden, 31 Aralık 2004 tarihli mali tabloların, Sermaye Piyasası Kurulu nun 15 Kasım 2003 tarihli Mükerrer 25290 sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Seri XI No: 25 Sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ inde yer alan Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi ile ilgili kısımdaki hükümlere göre düzeltilerek 2005 yılı açılışları yapılmıştır. T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı nın aynı yazısına istinaden 2005 yılında mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmiştir. 31 Aralık 2004 tarihli mali tablolarda yapılan enflasyona göre düzeltmeler için Devlet İstatistik Enstitüsü tarafından yayımlanan ve Türkiye genelinde geçerli olan Toptan Eşya Fiyatları Endeksi (TEFE) baz alınarak hesaplanan düzeltme oranları kullanılmıştır. T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı nın 3 Mart 2005 tarih ve B.02.1.HM.0.SGM.0.3.1/15 sayılı yazısı ile sigorta şirketlerinin varlık ve yükümlülüklerinin değerleme ve muhasebeleştirilmelerini, bu kapsamda Müsteşarlıkça yeni bir düzenleme yapılıncaya kadar, Sermaye Piyasası Kurulu nun 15.11.2003 tarih mükerrer 25290 sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ de (Seri XI No:25) yer alan hükümlere göre yapmaları gerektiği belirtilmiştir. Ayrıca, sigortalıların hak ve menfaatleri aleyhine bir durum yaratmaması kaydıyla, Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımların her biri kendi içinde; alım-satım amaçlı, satılmaya hazır ve vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırılması ve değerleme esaslarının da bu kapsamda Sermaye Piyasası Kurulu nun söz konusu tebliğine göre yapılması gerektiği açıklanmıştır. 11

11. STOKLAR VE DİĞER BİLANÇO KALEMLERİNDE UYGULANAN DEĞERLEME, ENVANTER VE AMORTİSMAN AYIRMA YÖNTEMLERİ, BUNLARDA VE DİĞER MUHASEBE POLİTİKALARINDA ÖNCEKİ DÖNEMLERE GÖRE YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER, BU DEĞİŞİKLİKLERİN PARASAL ETKİLERİ VE İŞLETMENİN SÜREKLİLİĞİ İLE DÖNEMSELLİK VARSAYIMLARINI DEĞİŞTİRECEK MUHTEMEL GELİŞMELER VE BUNLARIN GEREKÇELERİ (devamı) b. Finansal Varlıklar (devamı) Ayrıca, satılmaya hazır menkul kıymetlerin sigortalılara ait olanlarının borsa rayici ile iç verim yöntemine göre değerleme sonucunda oluşan gelir farkının yalnızca şirkete ait olan kısmının (kar payı kesinti oranı) özsermaye altında kaydedilmesinin uygun olacağı da belirtilmiş bulunmaktadır. Finansal varlıklar devlet tahvili, hisse senedi, eurobond, özel sektör bonosu, repo ve VOB işlemlerinden oluşmakta olup, 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla SPK Seri XI No:25 Tebliğ hükümlerine uygun olarak; satılmaya hazır, vadeye kadar elde tutulacak ve alım satım amaçlı finansal varlıklar olmak üzere ayrıma tabi tutulmuştur. Elde bulundurulan alım satım amaçlı ve satılmaya hazır finansal varlıkların rayiç değerinin tespitinde, güncel emirler arasında bekleyen en iyi alış emri kullanılmıştır. 12

11. STOKLAR VE DİĞER BİLANÇO KALEMLERİNDE UYGULANAN DEĞERLEME, ENVANTER VE AMORTİSMAN AYIRMA YÖNTEMLERİ, BUNLARDA VE DİĞER MUHASEBE POLİTİKALARINDA ÖNCEKİ DÖNEMLERE GÖRE YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER, BU DEĞİŞİKLİKLERİN PARASAL ETKİLERİ VE İŞLETMENİN SÜREKLİLİĞİ İLE DÖNEMSELLİK VARSAYIMLARINI DEĞİŞTİRECEK MUHTEMEL GELİŞMELER VE BUNLARIN GEREKÇELERİ (devamı) Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar Alım satım amaçlı finansal varlıklar, kısa vadeli fiyat hareketlerine veya marjinlere bağlı olarak kâr etmek amacıyla portföye alınan kıymetlerdir. Kayıtlara alındıktan sonra, güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla rayiç değerleriyle değerlenmektedir. Alım satım amaçlı finansal varlıklara ilişkin kâr veya zararlar ilgili dönemin gelir tablosunda gösterilmektedir. Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulmayacak veya alım satım amacıyla elde tutulmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla rayiç değerleriyle değerlenmekte, iskonto edilmiş değerden kaynaklanan değerleme farkı gelir tablosunda, rayiç değer ile iskonto edilmiş değer arasındaki farkı ifade eden gerçekleşmemiş kâr veya zararlar özsermaye altında muhasebeleştirilmektedir. Satılmaya hazır menkul değerlerin elden çıkarılması durumunda özkaynaklarda izlenen bunlara ait değer artış/azalışları gelir tablosuna devredilir. Rayiç değerleri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen finansal varlıklar, etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleriyle izlenmektedir. Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, belirli bir vade yapısı ve belirli tutardaki ödemeleri içeren ve Şirket in vadesine kadar elde tutma niyeti ve gücü olan kıymetlerdir. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleriyle değerlenmekte, değerleme farkı gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir. Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Varlıklar Bu varlıklar satılmaya hazır ve vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Satılmaya hazır sınıfında yer alan varlıklar rayiç değerle değerlenmekte; iskonto edilmiş değerden kaynaklanan değerleme farkı gelir tablosunda, rayiç değer ile iskonto edilmiş değer arasındaki farkın %5 i özsermaye altında, sigortalılara ait olan %95 i Sigortacılık Teknik Karşılıkları - Hayat Matematik Karşılığı hesabında muhasebeleştirilmektedir. Rayiç değeri bulunmayan varlıklar etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleriyle izlenmektedir. 13

11. STOKLAR VE DİĞER BİLANÇO KALEMLERİNDE UYGULANAN DEĞERLEME, ENVANTER VE AMORTİSMAN AYIRMA YÖNTEMLERİ, BUNLARDA VE DİĞER MUHASEBE POLİTİKALARINDA ÖNCEKİ DÖNEMLERE GÖRE YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER, BU DEĞİŞİKLİKLERİN PARASAL ETKİLERİ VE İŞLETMENİN SÜREKLİLİĞİ İLE DÖNEMSELLİK VARSAYIMLARINI DEĞİŞTİRECEK MUHTEMEL GELİŞMELER VE BUNLARIN GEREKÇELERİ (devamı) c. İştirakler ve Bağlı Menkul Kıymetler İştirakler ve Bağlı Menkul Kıymetler hesabında izlenen; İMKB de işlem gören hisse senetleri, rayiç değerle değerlenmekte, endekslenmiş değer ile rayiç değer arasındaki fark özsermaye altında muhasebeleştirilmektedir. Söz konusu hesaplarda yer alan, İMKB de işlem görmeyen hisse senetleri ise 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuş kayıtlı değerleri ile izlenmektedir. Güncel bir tarih itibarıyla bağımsız şirket değerleme çalışmaları bulunan iştirakler 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuş kayıtlı değerlerinden, varsa değer düşüş karşılığı tenzil edilerek muhasebeleştirilmektedir. d. Teknik Karşılıklar Mali tablolarda teknik sigorta hesapları arasında yer alan kazanılmamış primler karşılığı, hayat matematik karşılığı, muallak hasar ve tazminat karşılığı ve bu karşılıkların reasürör payları, sigorta mevzuatına uygun olarak aşağıda belirtilen esaslara göre kayıtlara intikal ettirilmiştir. Kazanılmamış primler karşılığı, dönem içinde yazılan net primlerin bir sonraki hesap dönemine isabet eden kısmını göstermektedir. Muallak hasarlar karşılığı, dönem sonunda rapor edilip henüz ödenmeyen hasarlar için ayrılmaktadır. Ödenen hasar tutarının ayrılan karşılıktan fazla veya eksik olması durumunda aradaki fark ödemenin yapıldığı tarihte hesaplara yansımaktadır. Muallak hasarların reasürör payları ayrıca gösterilmektedir. 14

11. STOKLAR VE DİĞER BİLANÇO KALEMLERİNDE UYGULANAN DEĞERLEME, ENVANTER VE AMORTİSMAN AYIRMA YÖNTEMLERİ, BUNLARDA VE DİĞER MUHASEBE POLİTİKALARINDA ÖNCEKİ DÖNEMLERE GÖRE YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER, BU DEĞİŞİKLİKLERİN PARASAL ETKİLERİ VE İŞLETMENİN SÜREKLİLİĞİ İLE DÖNEMSELLİK VARSAYIMLARINI DEĞİŞTİRECEK MUHTEMEL GELİŞMELER VE BUNLARIN GEREKÇELERİ (devamı) d. Teknik Karşılıklar (devamı) Sigorta ve Reasürans Şirketlerinin Kuruluş ve Çalışma Esasları Yönetmeliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik 27 Ocak 2004 gün ve 25359 sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir. Yönetmeliğin birinci fıkrasına göre, sigorta ve reasürans şirketleri, tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş; ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde fiilen ödenmemiş hasar ve tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar ve tazminat bedelleri için muallak hasar ve tazminat karşılığı ayırmak zorundadır. T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı nın konu ile ilgili olarak en son 18 Ocak 2005 tarih ve B.02.1.HM.0.SGM.0.3.1.1-03821 sayılı yazısında; bilanço tarihi itibarıyla finansal tablolarda yer alacak olan gerçekleşmiş, ancak rapor edilmemiş hasar ve tazminat bedellerinin, muallak hasar karşılığı içerisinde bir alt hesap olarak takip edileceği belirtilmiştir. Yine aynı yazıya göre, bu karşılığın hesaplanmasında 2006 ve takip eden yıllar itibarıyla son beş veya daha fazla hesap dönemindeki sonuçların dikkate alınacağı (31 Aralık 2005 tarihi itibarıyla son dört hesap dönemi) ve hesaplamaların net konservasyon üzerinden ve branş bazında; rücu, sovtaj ve benzeri gelir kalemlerini tenzil edilerek yapılacağı belirtilmiş bulunmaktadır. İlgili yıla ait gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar ve tazminat bedellerinin hesaplanmasında, geçmiş yıllara ilişkin prim üretimleri ile ilgili yıllara ait gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar ve tazminat bedellerinin ağırlıklı ortalamalarının dikkate alınacağı ve cari yıl için gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar ve tazminat bedelinin, daha önce hesaplanmış olan ağırlıklı ortalama ile cari yıl prim üretiminin çarpılması suretiyle bulunacağı belirtilmiştir. Şirket in yukarıda anlatılan yönteme göre 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla hesapladığı ve ekli mali tablolarda muallak hasar karşılığı içerisinde yer alan gerçekleşmiş, ancak rapor edilmemiş hasar ve tazminat bedeli 1.548.489 tutarındadır. (31 Aralık 2006: 1.782.252 ) Hayat branşı poliçeleri üzerinden Şirket in gelecekte ödemeyi taahhüt ettiği tazminatlar için ayrılan matematik karşılık, ölüm istatistikleri dikkate alınarak aktüerlerce, Hazine Müsteşarlığı nın onayladığı formüller kullanılarak hesaplanmaktadır. Bu karşılıkların yatırım faaliyetlerinde kullanılması sonucu elde edilen gelirler, poliçe sahiplerine dağıtılmak üzere hayat kâr payı karşılığı olarak ayrılmaktadır. Önceki dönemde Esas Faaliyetlerden Alacaklar grubu içinde gösterilen Sigortalılara Krediler (İkrazlar) hesabı, cari dönemde ilgili sigortalıların Hayat Matematik Karşılıkları tutarlarından netleştirilmiştir. 15

11. STOKLAR VE DİĞER BİLANÇO KALEMLERİNDE UYGULANAN DEĞERLEME, ENVANTER VE AMORTİSMAN AYIRMA YÖNTEMLERİ, BUNLARDA VE DİĞER MUHASEBE POLİTİKALARINDA ÖNCEKİ DÖNEMLERE GÖRE YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER, BU DEĞİŞİKLİKLERİN PARASAL ETKİLERİ VE İŞLETMENİN SÜREKLİLİĞİ İLE DÖNEMSELLİK VARSAYIMLARINI DEĞİŞTİRECEK MUHTEMEL GELİŞMELER VE BUNLARIN GEREKÇELERİ (devamı) e. Prim Geliri ve Hasarlar Prim geliri, yıl içinde tanzim edilen poliçelerin yanı sıra geçmiş yıllarda tanzim edilen birikimli hayat poliçelerinin taksit tutarından, reasürörlere devredilen hisse indirildikten sonra oluşmaktadır. Hayat branşında prim gelirinin tahakkuku ilgili primlerin vadelerinde yapılmaktadır. Elementer branşlarda tahakkuk eden prim tutarı tamamı peşin olarak veya %20 si peşin, bakiye alacak tutarı ise 5 eşit taksitte tahsil edilmektedir. Şirket, muhasebenin dönemsellik ilkesi gereği alacaklarını netleştirmek amacıyla bilanço tarihi itibarıyla tahakkuk etmiş ancak tahsil edilmemiş sigortalılardan alacaklar bakiyesi üzerinden acente komisyonları serbest karşılığı ayırmaktadır. Hayat dışı branşlarda acente komisyon karşılığı tahakkuk ettirilmezken, hayat branşında tahsil edilmemiş alacaklar üzerinden tahsil edilmesi halinde ödenmesi gereken komisyon tutarı poliçe bazında hesaplanmıştır. Hasarlar rapor edildikçe gider yazılmaktadır. Dönem sonunda rapor edilip, ödenmeyen hasar için muallak hasarlar karşılığı ayrılmaktadır. Muallak ve ödenen hasarların reasürör payları ayrıca gösterilmektedir. f. Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar T.C. Hazine Müsteşarlığı'nca 26 Aralık 1994 tarih ve 22153 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak 1 Ocak 1995 tarihinden itibaren yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans Şirketleri'nin Kuruluş ve Çalışma Esasları Yönetmeliği'nin 27. maddesi uyarınca sigorta şirketleri, sigorta acenteleri ve sigortalılar nezdindeki prim alacaklarından muaccel olup da, iki ay içinde tahsil edilemeyen kısmının tamamı kadar prim alacak karşılığı ayırmaktaydı. 14 Haziran 2007 tarihi itibarıyla yürürlüğe giren 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu hükümleri arasında yer almaması nedeniyle prim alacak karşılığı ayrılması uygulamasına son verilmiştir. Cari ve geçmiş dönem itibarıyla ayrılmış olan karşılıkların kullanımı, T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı nın 4 Temmuz 2007 tarihli Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Karşılıklarının 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu Hükümlerine Uyumunun Sağlanmasına İlişkin Genelgesi ile sigorta şirketlerinin inisiyatifine bırakılmıştır. Şirket, yukarıda belirtilen prim alacak karşılığının içinde bulunmayan şüpheli alacaklar için alacağın değerini ve niteliğini göz önünde bulundurarak, idari ve kanuni takipteki alacak karşılığı ayırmaktadır. 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla idari ve kanuni takipteki alacakların toplam tutarı 104.297 olup, söz konusu alacakların tamamı için karşılık ayrılmıştır. (31 Aralık 2006: İdari ve kanuni takipteki alacakların toplam tutarı 87.506 olup, bu alacakların tamamı için karşılık ayrılmıştır) Şirket, reasürans ve sigorta şirketlerinden olan alacak ve borç tutarlarını şirket bazında netleştirmek suretiyle finansal tablolarına yansıtmış bulunmaktadır. 16

11. STOKLAR VE DİĞER BİLANÇO KALEMLERİNDE UYGULANAN DEĞERLEME, ENVANTER VE AMORTİSMAN AYIRMA YÖNTEMLERİ, BUNLARDA VE DİĞER MUHASEBE POLİTİKALARINDA ÖNCEKİ DÖNEMLERE GÖRE YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER, BU DEĞİŞİKLİKLERİN PARASAL ETKİLERİ VE İŞLETMENİN SÜREKLİLİĞİ İLE DÖNEMSELLİK VARSAYIMLARINI DEĞİŞTİRECEK MUHTEMEL GELİŞMELER VE BUNLARIN GEREKÇELERİ (devamı) g. Maddi Duran Varlıklar Sabit kıymetler, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için alım günü tarihinden itibaren 31 Aralık 2004 tarihine kadar endekslenmiş değerleriyle gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar, sınırsız kullanım ömrü olan arsalar hariç, sabit kıymetlerin endekslenmiş değerleri üzerinden ve kıst amortisman metoduna ve maddi duran varlığın cinsine göre, aşağıdaki oranlarda amortismana tabi tutulmaktadır: (%) Binalar 2 Motorlu Taşıtlar 20 Demirbaş ve Tesisatlar 6-20 Makine ve Teçhizat 6-33 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 33 h. Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar Şirket, yabancı para cinsinden varlıklarını bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuruyla, yabancı para cinsinden yükümlülüklerini ise bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz satış kuruyla değerlemektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri, gelir tablosuna dahil edilmektedir. Yabancı para prim alacakları poliçe başlangıç tarihindeki döviz kuruyla değerlenmekte, kur farkı gelir veya gideri, tahsilat gerçekleştiğinde mali tablolara yansıtılmaktadır. i. Kıdem Tazminatı Ekli mali tablolarda, İş Kanunu na göre kıdem tazminatına hak kazanmış personele ileride ödenmesi muhtemel borç yükü hesaplanmış ve gerekli karşılık ayrılmıştır. Şirket'in 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla kıdem tazminatı yükümlülüğü 6.121.581 dir. Şirket tarafından 2007 yılında ödenen kıdem tazminatı tutarı 392.105 olup, ilave olarak tahakkuk ettirilen kıdem tazminatı gideri 1.596.881 dir (31 Aralık 2006: Kıdem tazminatı yükümlülüğü 4.524.700 olup, 2006 yılında ödenen kıdem tazminatı tutarı 40.483, ilave olarak tahakkuk ettirilen kıdem tazminatı gideri ise 631.617 dir). 17

11. STOKLAR VE DİĞER BİLANÇO KALEMLERİNDE UYGULANAN DEĞERLEME, ENVANTER VE AMORTİSMAN AYIRMA YÖNTEMLERİ, BUNLARDA VE DİĞER MUHASEBE POLİTİKALARINDA ÖNCEKİ DÖNEMLERE GÖRE YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER, BU DEĞİŞİKLİKLERİN PARASAL ETKİLERİ VE İŞLETMENİN SÜREKLİLİĞİ İLE DÖNEMSELLİK VARSAYIMLARINI DEĞİŞTİRECEK MUHTEMEL GELİŞMELER VE BUNLARIN GEREKÇELERİ (devamı) j. Vergi Kurumlar Vergisi Şirket, Türkiye de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi tutarı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa; geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 2006 ve 2007 yıllarında uygulanan vergi oranı %20 dir. Türkiye de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2007 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20 dir (2006 yılında: %20). Dönem zararları, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. Türkiye de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-25 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir. 18

11. STOKLAR VE DİĞER BİLANÇO KALEMLERİNDE UYGULANAN DEĞERLEME, ENVANTER VE AMORTİSMAN AYIRMA YÖNTEMLERİ, BUNLARDA VE DİĞER MUHASEBE POLİTİKALARINDA ÖNCEKİ DÖNEMLERE GÖRE YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER, BU DEĞİŞİKLİKLERİN PARASAL ETKİLERİ VE İŞLETMENİN SÜREKLİLİĞİ İLE DÖNEMSELLİK VARSAYIMLARINI DEĞİŞTİRECEK MUHTEMEL GELİŞMELER VE BUNLARIN GEREKÇELERİ (devamı) j. Vergi (devamı) Gelir Vergisi Stopajı: Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı, 22 Temmuz 2006 tarih ve 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu kararı uyarınca %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir. Enflasyona Göre Düzeltilmiş Vergi Hesaplamaları 2003 yılı ve önceki dönemlerde, sabit kıymetlerin ve buna bağlı olarak amortismanlarının senelik olarak yeniden değerlemeye tabi tutulmaları haricinde; vergiye esas dönem karı enflasyona göre düzeltilmiş tutarları üzerinden hesaplanmamaktaydı. 30 Aralık 2003 tarih ve 25332 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 5024 sayılı Kanun ile Türkiye de enflasyon muhasebesi uygulamasının 2004 yılı ve sonraki dönemlerde geçerli olacak şekilde; enflasyon oranının kanunda belirlenen sınırlara ulaşması durumunda uygulanmasını gerekmektedir. Vergi mevzuatındaki enflasyon muhasebesi ilkeleri UMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardındaki hükümlerden önemli ölçüde farklılık göstermemektedir. 2004 yılı için enflasyon belirli kriterleri aştığı için 5024 sayılı kanuna göre Şirket enflasyon düzeltmesi yapmış olup bu bakiyeler 1 Ocak 2005 tarihi itibarıyla yasal kayıtlar için açılış bakiyesi olarak alınmıştır. Takip eden yıllarda kanunun belirlediği kriterler gerçekleşmediği için enflasyon muhasebesi uygulanmamıştır. k. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Cari dönem mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmaktadır. 12. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN HUSUSLAR Bulunmamaktadır. 19

13. ŞARTA BAĞLI ZARARLAR VE HER TÜRLÜ ŞARTA BAĞLI KAZANÇLAR 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla Şirket aleyhine açılmış davaların tutarı 841.213 olup, söz konusu davaların 255.850 tutarındaki kısmı için ekli mali tablolarda faiz ve diğer masraflar dahil, 709.743 tutarında muallak hasar karşılığı ayrılmıştır. 31 Aralık 2007 tarihinden sonra Şirket aleyhine açılmış ve/veya açılması beklenen davaların tutarı ise 192.085 dir.(31 Aralık 2006: Bilanço tarihi itibarıyla Şirket aleyhine açılmış davaların tutarı 621.830 olup, söz konusu davaların 121.294 tutarındaki kısmı için ekli mali tablolarda 163.588 tutarında muallak hasar karşılığı ayrılmıştır.) Şirket tarafından üçüncü kişiler aleyhine açılmış davaların yaklaşık tutarı ise 14.046.144 'dir (31 Aralık 2006: 14.032.169 ). Şirket tarafından üçüncü kişiler aleyhine açılan en yüksek tutarlı dava, Sigortalılar adına alınmış menkul kıymetlerden doğan faiz gelirlerinin münhasıran sigortalılara ait kısmının %95 i üzerinden T.C. Merkez Bankası ve T.C. Ziraat Bankası tarafından yapılmış ve vergi dairesi hesabına aktarılmış Gelir Vergisi Stopajı ve Fon Payı Kesintisi nin iadesi ile ilgilidir. 14. ŞİRKETİN GAYRİ SAFİ KÂR ORANLARI ÜZERİNDE ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİDE BULUNAN MUHASEBE TAHMİNLERİNDE DEĞİŞİKLİKLERE İLİŞKİN BİLGİ VE BUNLARIN PARASAL ETKİLERİ Bulunmamaktadır. 15. AKTİF DEĞERLER ÜZERİNDEKİ İPOTEK VEYA TEMİNAT TUTARLARI Sigorta ve Reasürans Şirketlerinin Kuruluş ve Çalışma Esasları Yönetmeliği gereğince sigorta sözleşmelerinden doğan taahhütlerle orantılı olarak, 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı lehine tesis edilen teminat tutarı 1.500.679.792 ve toplam teminat yükümlülüğü 1.299.435.974 dir. 31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı lehine tesis edilen teminat tutarı 1.340.215.477 ve toplam teminat yükümlülüğü 1.193.958.663 dir. 16. AKTİF DEĞERLER ÜZERİNDEKİ SİGORTA TUTARLARI 31 Aralık 2007 İktisadi Kıymet Cinsi Net Defter Değeri Sigorta Değeri Kapsam (%) Maddi Duran Varlıklar 23.012.591 17.631.713 77 Maddi duran varlıklar üzerindeki sigorta tutarları, gayrimenkullerde arsa payı hariç bina değerlerini, diğer menkullerde rayiç değerleri kapsamaktadır. 31 Aralık 2006 İktisadi Kıymet Cinsi Net Defter Değeri Sigorta Değeri Kapsam (%) Maddi Duran Varlıklar 22.730.169 16.396.540 72 20

17. ALACAKLAR İÇİN ALINMIŞ OLAN İPOTEK VE DİĞER TEMİNATLAR Şirket in alacakları için tesis edilen teminatların detayı aşağıda sunulmuştur. Teminat Türü 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 Teminat Mektubu 758.867 597.435 Garanti ve Kefaletler 498.724 239.960 Gayrimenkul İpoteği 6.900 7.900 TOPLAM 1.264.491 845.295 18. PASİFTE YER ALMAYAN TAAHHÜTLERİN TOPLAM TUTARI 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 Taahhüt Türü Garanti ve Kefaletler 186.836 208.061 19. ŞİRKET İN HAYAT VE HAYAT DIŞI DALLAR İÇİN TESİS ETMESİ GEREKEN TEMİNAT TUTARLARI İLE VARLIKLAR İTİBARIYLA HAYAT VE HAYAT DIŞI DALLARA GÖRE TESİS EDİLMİŞ TEMİNAT TUTARLARI 31 Aralık 2007 Branş Tesis Edilmesi Gereken Mevcut Blokaj Hayat 1.299.267.824 1.500.483.891 Hayat Dışı 168.150 195.901 TOPLAM 1.299.435.974 1.500.679.792 31 Aralık 2006 Branş Tesis Edilmesi Gereken Mevcut Blokaj Hayat 1.193.921.103 1.340.088.363 Hayat Dışı 37.560 127.114 TOPLAM 1.193.958.663 1.340.215.477 21

20. ŞİRKET İN HAYAT POLİÇE ADETLERİ İLE DÖNEM İÇİNDE GİREN, AYRILAN HAYAT VE MEVCUT HAYAT SİGORTALILARIN ADET VE MATEMATİK KARŞILIKLARI 31 Aralık 2007 Matematik Karşılık 31 Aralık 2006 Mevcut 754.294 1.303.431.140 Giriş 539.154 432.979.116 Çıkış (415.411) (316.381.378) 31 Aralık 2007 Mevcut 878.037 1.420.028.878 Yukarıdaki tabloya iptal edilen poliçe adetleri ile bunlara tekabül eden matematik karşılıklar da dahildir. Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal varlıklardan satılmaya hazır sınıfında yer alan varlıklar Not 11 de açıklandığı üzere rayiç değerle değerlenmekte; rayiç değer ile iskonto edilmiş değer arasındaki farkın %95 i olan 33.193.888, Hayat Matematik Karşılığı hesabında muhasebeleştirilmektedir. Söz konusu tutar, yukarıdaki tabloda yer almamaktadır. 155.335 tutarındaki hayat matematik karşılığı reasürör payı, yukarıdaki tabloda yer alan matematik karşılık tutarından indirilmemiştir. 31 Aralık 2006 Matematik Karşılık 31 Aralık 2005 Mevcut 625.520 1.400.149.778 Giriş 547.720 385.008.028 Çıkış (418.946) (481.726.666) 31 Aralık 2006 Mevcut 754.294 1.303.431.140 Yukarıdaki tabloya iptal edilen poliçe adetleri ile bunlara tekabül eden matematik karşılıklar da dahildir. Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal varlıklardan satılmaya hazır sınıfında yer alan varlıklar Not 11 de açıklandığı üzere rayiç değerle değerlenmekte; rayiç değer ile iskonto edilmiş değer arasındaki farkın %95 i olan 16.228.140, Hayat Matematik Karşılığı hesabında muhasebeleştirilmektedir. Söz konusu tutar, yukarıdaki tabloda yer almamaktadır. 181.556 tutarındaki hayat matematik karşılığı reasürör payı, yukarıdaki tabloda yer alan matematik karşılık tutarından indirilmemiştir. 22

21. HAYAT DIŞI SİGORTALARA BRANŞLAR İTİBARIYLA VERİLEN SİGORTA TEMİNAT TUTARLARI 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 Kaza Vefat Teminatı 541.147.452 505.297.650 Kaza Maluliyet Teminatı 540.947.452 505.097.650 TOPLAM 1.082.094.904 1.010.395.300 22. KURULAN BİREYSEL EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI VE BİRİM FİYATLARI Fon Adı 31 Aralık 2007 Birim Fiyatı 31 Aralık 2006 Birim Fiyatı AH1 Bono Fonu 0,024884 0,020719 AH2 Likit Fon 0,019383 0,016648 AH3 Eurobond Dolar Fonu 0,012229 0,013300 AH4 Eurobond Euro Fonu 0,013542 0,014008 AH5 Hisse Fon 0,043496 0,031443 AH6 Uluslararası Karma Fon 0,013158 0,013141 AH8 İstikrarlı Fon 0,022094 0,018972 AH9 Dengeli Fon 0,026449 0,021595 AH0 Atak Fon 0,036133 0,027059 AG1 Bono Fonu 0,020679 0,017112 AG2 Eurobond Fonu 0,010307 0,011319 AG3 Hisse Fon 0,025192 0,018300 AG4 Esnek Fon 0,019478 0,016447 HS1 Tahvil-Bono Fonu 0,015752 0,013271 AHB Beyaz Hisse 0,015294 0,011458 ATK Turuncu Bono Fonu 0,011949 0,010190 ATE Turuncu Dengeli Fon 0,012956 0,010139 23

23. PORTFÖYDEKİ KATILIM BELGELERİ VE DOLAŞIMDAKİ KATILIM BELGELERİ 31 Aralık 2007 Dolaşımdaki Katılım Belgeleri (EYF) Tutar AH1 Bono Fonu 19.598.491.010 487.688.850 AH2 Likit Fon 793.921.138 15.388.573 AH3 Eurobond Dolar Fonu 1.054.500.497 12.895.487 AH4 Eurobond Euro Fonu 1.144.432.208 15.497.901 AH5 Hisse Fon 902.804.285 39.268.375 AH6 Uluslar Arası Karma Fon 223.856.698 2.945.506 AH8 İstikrarlı Fon 1.049.396.267 23.185.361 AH9 Dengeli Fon 6.415.756.041 169.690.332 AH0 Atak Fon 1.664.706.298 60.150.833 AG1 Bono Fonu 728.801.358 15.070.883 AG2 Eurobond Fonu 45.671.548 470.737 AG3 Hisse Fon 57.466.915 1.447.707 AG4 Esnek Fon 817.544.690 15.924.135 HS1 Tahvil-Bono Fonu 2.720.465.581 42.852.774 AHB Beyaz Hisse 139.913.104 2.139.831 ATK Turuncu Bono Fonu 295.728.529 3.533.660 ATE Turuncu Dengeli Fon 154.951.159 2.007.547 31 Aralık 2006 Portföydeki Katılım Belgeleri (EYF) Tutar ATK Turuncu Bono Fonu 1.808.203 18.426 ATE Turuncu Dengeli Fon 7.706.310 78.134 24

23. PORTFÖYDEKİ KATILIM BELGELERİ VE DOLAŞIMDAKİ KATILIM BELGELERİ (devamı) Dolaşımdaki Katılım Belgeleri (EYF) Tutar AH1 Bono Fonu 16.307.035.841 337.865.476 AH2 Likit Fon 544.865.822 9.070.926 AH3 Eurobond Dolar Fonu 488.189.107 6.492.915 AH4 Eurobond Euro Fonu 588.867.638 8.248.858 AH5 Hisse Fon 704.135.342 22.140.127 AH6 Uluslar Arası Karma Fon 175.340.908 2.304.155 AH8 İstikrarlı Fon 732.668.905 13.900.194 AH9 Dengeli Fon 3.534.479.648 76.327.088 AH0 Atak Fon 858.928.437 23.241.745 AG1 Bono Fonu 398.446.542 6.818.217 AG2 Eurobond Fonu 7.412.100 83.898 AG3 Hisse Fon 17.387.007 318.182 AG4 Esnek Fon 541.413.069 8.904.621 HS1 Tahvil-Bono Fonu 845.479.076 11.220.353 AHB Beyaz Hisse 51.168.919 586.293 ATK Turuncu Bono Fonu 7.729.828 78.767 ATE Turuncu Dengeli Fon 2.133.688 21.633 24. DÖNEM İÇİNDE GİREN AYRILAN İPTAL EDİLEN VE MEVCUT BİREYSEL EMEKLİLİK VE GRUP EMEKLİLİK KATILIMCILARININ ADET VE PORTFÖY TUTARLARI 31 Aralık 2007 Ferdi Grup Portföy Tutarı Portföy Tutarı Giriş 118.571 84.489.433 18.155 20.121.927 Çıkış 18.602 60.659.806 3.302 9.158.907 İptal -- -- -- -- Mevcut 259.932 756.959.144 59.741 153.720.009 31 Aralık 2006 Ferdi Grup Portföy Tutarı Portföy Tutarı Giriş 95.074 226.135.414 13.452 13.834.675 Çıkış 7.376 22.205.854 2.054 2.544.050 İptal -- -- -- -- Mevcut 161.221 457.886.801 43.630 70.349.976 Giriş: Dönem içinde yürürlüğe giren sözleşme adedi ve bu sözleşmelere ait dönem sonu birikim tutarları ile dönem içinde yürürlüğe girip yine dönem içinde sona eren sözleşme adedi ve bu sözleşmelerin sona erme tarihindeki birikim tutarları toplamıdır. Çıkış: Dönem içinde sona eren sözleşme adedi ve bu sözleşmelerin sona erme tarihlerindeki birikim tutarlarıdır. Mevcut: Dönem sonu itibarıyla yürürlükte olan sözleşme adedi ve bu sözleşmelerin dönem sonu itibarıyla mevcut birikim tutarlarıdır. 25

24. DÖNEM İÇİNDE GİREN AYRILAN İPTAL EDİLEN VE MEVCUT BİREYSEL EMEKLİLİK VE GRUP EMEKLİLİK KATILIMCILARININ ADET VE PORTFÖY TUTARLARI (devamı) Dönem içerisinde ferdi ve grup emeklilik planları arasında plan değişiklikleri nedeniyle geçişler meydana geldiğinden, dönemsel değişimlerin toplam adet ve portföy tutarları üzerinden takip edilmesi gerekmektedir. Ayrıca, bir önceki bilanço dönemi itibarıyla yürürlükte olan sözleşmelerin dönem içerisinde tahsilat iptali nedeniyle pasif hale gelmesi veya bir önceki bilanço dönemine ilişkin sözleşmenin aktif hale gelmesi durumunda bu sözleşmelere ait adet ve portföy tutarları dönem sonunda netleştirilmektedir. 24 üncü dipnotta belirtilen ferdi ve grup adet ve portföy tutarları dönem sonu itibarıyla mevcut durumu yansıtmaktadır. 25. BİLANÇODA MALİYET BEDELİ ÜZERİNDEN GÖSTERİLMİŞ MENKUL KIYMETLERİN VE FİNANSAL DURAN VARLIKLARIN BORSA RAYİÇLERİNE GÖRE, BORSA RAYİÇLERİ ÜZERİNDEN GÖSTERİLMİŞ MENKUL KIYMETLERIN VE FİNANSAL DURAN VARLIKLARIN MALİYET BEDELLERİNE GÖRE DEĞERLERİNİ GÖSTEREN BİLGİ 31 Aralık 2007 İŞTİRAKLER Maliyet Bedeli Borsa Rayici Kayıtlı Değer Borsaya Kote Olanlar: Yatırım Fin. Yat. Ort. A.Ş. 1.481.509 996.000 996.000 Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. 4.787 8.625 8.625 TOPLAM 1.486.296 1.004.625 1.004.625 Maliyet Bedeli Kayıtlı Değer Borsaya Kote Olmayanlar: Avea İletişim Hizmetleri A.Ş. 4.341.721 1.368.636 Bayek Ted.Sağ.Hizm.ve İşl. A.Ş. 8.387.733 7.021.123 Camiş Menkul Değerler A.Ş. 2.457 2.457 Çayırova Cam Sanayi A.Ş. 1.006 1.006 Çelikort A.Ş. 322.828 321.784 Çuk. İnş. Mak. A.Ş. 11.631 11.631 Çuk. Mak. İmalat A.Ş 693 693 Emeklilik Göz. Merk. A.Ş. 263.224 263.224 İş Koray Tur.Orm.Maden. İnş. Taah. Tic. A.Ş. 7.500.000 4.934.492 İş Net E.B.Ü.D.T. ve İ. Hiz. A.Ş. 557.817 453.931 İş Portföy Yönetimi A.Ş. 3.962.193 3.962.193 Kastamonu Holding A.Ş. 70.800 70.800 Merkez Pazarlama A.Ş. 68.285 68.285 Paşabahçe Cam San. A.Ş. 57.121 57.121 Trakya Yat. Hold. A.Ş. 3.592 3.592 Turk Ytong San. A.Ş. 142.079 142.079 Vatan Konserve San. Ve Tic. A.Ş. 1.245 1.245 Yatırım Fin. Menk. Değ. A.Ş. 381.614 381.614 TOPLAM 26.076.039 19.065.906 26

25. BİLANÇODA MALİYET BEDELİ ÜZERİNDEN GÖSTERİLMİŞ MENKUL KIYMETLERİN VE FİNANSAL DURAN VARLIKLARIN BORSA RAYİÇLERİNE GÖRE. BORSA RAYİÇLERİ ÜZERİNDEN GÖSTERİLMİŞ MENKUL KIYMETLERIN VE FİNANSAL DURAN VARLIKLARIN MALİYET BEDELLERİNE GÖRE DEĞERLERİNİ GÖSTEREN BİLGİ (devamı) BAĞLI MENKUL KIYMETLER Borsaya Kote Olanlar: Maliyet Bedeli Borsa Rayici Kayıtlı Değer İş GYO A.Ş. 38.399.327 55.018.961 55.018.961 TSKB A.Ş. 7.055.613 6.876.791 6.876.791 TSKB Yatr.Ort.A.Ş. 323.171 218.400 218.400 TOPLAM 45.778.111 62.114.152 62.114.152 FİNANSAL VARLIKLAR VE RİSKİ SİGORTALILARA AİT FİNANSAL YATIRIMLAR SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR Maliyet Borsa Kayıtlı Bedeli Rayici Değer Devlet Tahvili 171.963.170 188.547.362 188.547.362 Hisse Senedi 1.682.479 2.967.453 2.967.453 TOPLAM 173.645.649 191.514.815 191.514.815 ALIM SATIM AMAÇLI FİNANSAL VARLIKLAR Maliyet Borsa Kayıtlı Bedeli Rayici Değer Devlet Tahvili 57.338.584 61.342.351 61.342.351 Ters Repo 745.404 745.733 745.733 Hisse Senedi 10.925.692 11.845.197 11.845.197 Yatırım Fonu 4.400.011 4.400.011 4.400.011 TOPLAM 73.409.691 78.333.292 78.333.292 27

25. BİLANÇODA MALİYET BEDELİ ÜZERİNDEN GÖSTERİLMİŞ MENKUL KIYMETLERİN VE FİNANSAL DURAN VARLIKLARIN BORSA RAYİÇLERİNE GÖRE. BORSA RAYİÇLERİ ÜZERİNDEN GÖSTERİLMİŞ MENKUL KIYMETLERIN VE FİNANSAL DURAN VARLIKLARIN MALİYET BEDELLERİNE GÖRE DEĞERLERİNİ GÖSTEREN BİLGİ (devamı) RİSKİ HAYAT POLİÇESİ SAHİPLERİNE AİT FİNANSAL YATIRIMLAR Satılmaya Hazır Maliyet Borsa Kayıtlı Bedeli Rayici Değer Devlet Tahvili 1.168.977.877 1.276.473.090 1.276.473.090 Eurobond 139.060.711 132.499.775 132.499.775 Özel Sektör Bonosu 1.387.345 1.152.042 1.152.042 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Devlet Tahvili 34.600.001 36.966.666 36.329.346 TOPLAM 1.344.025.934 1.447.091.573 1.446.454.253 31 Aralık 2006 İŞTİRAKLER Borsaya Kote Olanlar: Maliyet Bedeli Borsa Rayici Kayıtlı Değer Yatırım Fin.Yat. Ort. A.Ş 1.481.509 1.032.000 1.032.000 TOPLAM 1.481.509 1.032.000 1.032.000 28

25. BİLANÇODA MALİYET BEDELİ ÜZERİNDEN GÖSTERİLMİŞ MENKUL KIYMETLERİN VE FİNANSAL DURAN VARLIKLARIN BORSA RAYİÇLERİNE GÖRE. BORSA RAYİÇLERİ ÜZERİNDEN GÖSTERİLMİŞ MENKUL KIYMETLERIN VE FİNANSAL DURAN VARLIKLARIN MALİYET BEDELLERİNE GÖRE DEĞERLERİNİ GÖSTEREN BİLGİ (devamı) Borsaya Kote Olmayanlar: Maliyet Bedeli Kayıtlı Değer Avea İletişim Hizmetleri A.Ş. 4.341.721 1.368.636 Bayek Ted.Sağ.Hizm.ve İşl. A.Ş. 8.387.733 7.021.123 Camiş Menkul Değerler A.Ş. 2.457 2.457 Çayırova Cam Sanayi A.Ş. 5.769 5.769 Çelikort A.Ş. 322.828 322.828 Çuk. İnş. Mak. A.Ş. 11.631 11.631 Çuk. Mak. İmalat A.Ş 684 684 Emeklilik Göz. Merk. A.Ş. 263.224 263.224 İş Koray Tur.Orm.Maden. İnş. Taah. Tic. A.Ş. 7.500.000 4.934.492 İş Net E.B.Ü.D.T. ve İ. Hiz. A.Ş. 557.817 453.931 İş Portföy Yönetimi A.Ş. 2.762.193 2.762.193 Kastamonu Holding A.Ş. 70.149 70.149 Merkez Pazarlama A.Ş. 68.284 68.284 Paşabahçe Cam San. A.Ş. 57.116 57.116 Trakya Yat. Hold. A.Ş. 3.592 3.592 Türk Ytong San. A.Ş. 138.605 138.605 Vatan Konserve San. ve Tic. A.Ş. 1.245 1.245 Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. 343.624 343.624 TOPLAM 24.838.672 17.829.583 BAĞLI MENKUL KIYMETLER Borsaya Kote Olanlar: Maliyet Bedeli Borsa Rayici Kayıtlı Değeri İş GYO A.Ş. 37.226.563 67.551.204 67.551.204 TSKB A.Ş. 6.610.225 6.841.160 6.841.160 TSKB Yat.Ort.A.Ş. 323.172 234.000 234.000 TOPLAM 44.159.960 74.626.364 74.626.364 29

25. BİLANÇODA MALİYET BEDELİ ÜZERİNDEN GÖSTERİLMİŞ MENKUL KIYMETLERİN VE FİNANSAL DURAN VARLIKLARIN BORSA RAYİÇLERİNE GÖRE. BORSA RAYİÇLERİ ÜZERİNDEN GÖSTERİLMİŞ MENKUL KIYMETLERIN VE FİNANSAL DURAN VARLIKLARIN MALİYET BEDELLERİNE GÖRE DEĞERLERİNİ GÖSTEREN BİLGİ (devamı) FİNANSAL VARLIKLAR VE RİSKİ SİGORTALILARA AİT FİNANSAL YATIRIMLAR SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR Maliyet Borsa Kayıtlı Bedeli Rayici Değer Devlet Tahvili 153.553.097 172.723.257 172.723.257 Hisse Senedi 1.679.448 2.696.243 2.696.243 TOPLAM 155.232.545 175.419.500 175.419.500 ALIM SATIM AMAÇLI FİNANSAL VARLIKLAR Maliyet Borsa Kayıtlı Bedeli Rayici Değer Devlet Tahvili 54.097.902 55.686.974 55.686.974 Ters Repo 1.358.552 1.360.476 1.360.476 Hisse Senedi 13.588.241 13.664.122 13.664.122 Bireyel Emeklilik Yatırım Fonu 94.145 96.560 96.560 Yatırım Fonu 2.199.955 2.204.614 2.204.614 VOB İşlemleri 1.129.294 1.287.567 1.287.567 TOPLAM 72.468.089 74.300.313 74.300.313 RİSKİ HAYAT POLİÇESİ SAHİPLERİNE AİT FİNANSAL YATIRIMLAR Satılmaya Hazır Maliyet Borsa Kayıtlı Bedeli Rayici Değer Devlet Tahvili 994.083.272 1.104.295.704 1.104.295.704 Eurobond 109.762.165 114.762.484 114.762.484 Özel Sektör Bonosu 1.387.346 1.389.071 1.389.071 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Devlet Tahvili 86.187.103 91.662.542 90.554.897 TOPLAM 1.191.419.886 1.312.109.801 1.311.002.156 30

26. MENKUL KIYMETLER VE BAĞLI MENKUL KIYMETLER GRUBU İÇİNDE YER ALIP İŞLETMENİN ORTAKLARI. İŞTİRAKLERİ VE BAĞLI ORTAKLIKLAR TARAFINDAN ÇIKARILMIŞ BULUNAN MENKUL KIYMET TUTARLARI VE BUNLARI ÇIKARAN ORTAKLIKLAR Bulunmamaktadır. 27. MALİ TABLOLARDA DİĞER İBARESİNİ TAŞIYAN HESAP KALEMLERİ Mali tablolarda diğer ibaresini taşıyan kalemlerden dahil olduğu grubun %20 sini aşan veya bilanço aktif toplamının %5 ini aşan diğer aktifler. diğer borçlar ve diğer pasifler aşağıdaki gibidir: Cari Varlıklar (Diğer Çeşitli Alacaklar) 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 Sigortalılara Ait İhtilaflı G.V. Stopajı 13.329.318 13.329.318 Diğer 2.788.298 1.922.012 TOPLAM 16.117.616 15.251.330 Kısa Vadeli Yükümlülükler (Diğer Çeşitli Borçlar) 31 Aralık 2007 31 Aralık 2006 Sigortalılara Ait İhtilaflı G.V. Stopajı 13.329.318 13.329.318 Satıcılar Cari Hesabı 1.535.012 1.209.796 Ortaklara Kar Payı 613 - Geçici Hesaplar 4.784.439 3.612.059 TOPLAM 19.649.382 18.151.173 28. DİĞER ALACAKLAR İLE DİĞER KISA VEYA UZUN VADELİ BORÇLAR HESAP KALEMİ İÇİNDE BULUNAN VE BİLANÇO AKTİF TOPLAMININ YÜZDE BİRİNİ AŞAN PERSONELDEN ALACAKLAR İLE PERSONELE BORÇLAR Bulunmamaktadır. 29. ORTAKLAR. İŞTİRAKLER VE BAĞLI ORTAKLIKLARDAN ALACAKLAR NEDENİYLE AYRILAN ŞÜPHELİ ALACAK TUTARLARI VE BUNLARIN BORÇLARI Bulunmamaktadır. 30. VADESİ GELMİŞ BULUNAN VE HENÜZ VADESİ GELMEYEN ALACAKLAR İÇİN AYRILAN ŞÜPHELİ ALACAK TUTARLARI İdari ve kanuni takipteki alacaklara karşılık ayrılmaktadır. 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla, 104.297 tutarındaki idari ve kanuni takipteki alacakların tamamı için karşılık ayrılmıştır. Henüz vadesi gelmeyen alacaklar için bilanço tarihi itibarıyla herhangi bir karşılık ayrılmamıştır. 31

31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT AYRINTILI 31. İŞLETME İLE DOLAYLI SERMAYE İLİŞKİSİNE SAHİP İŞTİRAK VE BAĞLI ORTAKLIKLAR 31 Aralık 2007 İştirakler İştirak Oranı % Vergi Öncesi Dönem Karı/ (Zararı) () Diğer ****** 685.726 TOPLAM 20.070.531 (*) : Bağımsız denetimden geçmemiştir. (**): 31 Aralık 2007 tarihli finansal tablolarda, 1.366.610 ayrılmış karşılık mevcuttur. (***) : 31 Aralık 2007 tarihli finansal tablolarda, 2.973.085 ayrılmış karşılık mevcuttur. (****) : 31 Aralık 2007 tarihli finansal tablolarda, 103.886 ayrılmış karşılık mevcuttur. (*****) : 31 Aralık 2007 tarihli finansal tablolarda, 2.565.508 ayrılmış karşılık mevcuttur. (******) : 31 Aralık 2007 tarihli finansal tablolarda, Çelikord A.Ş. için 1.044 ayrılmış karşılık mevcuttur. Net Dönem Karı/ (Zararı) () Mali Tablo Hazırlama Standardı Bağımsız Denetçi Görüşü Kayıtlı Değer Mali Tablo Tarihi Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. 381.614 0,68 30/09/2007 9.515.599 7.753.487 SPK XI-25 Olumlu Yatırım Finansman Yatırım Ortaklığı A.Ş. 996.000 12,00 31/12/2007 2.089.535 2.089.535 SPK XI-25 Olumlu Bayek Tedavi Sağlık Hizm. Ve İşl. A.Ş.** 7.021.123 9,94 30/09/2007 (3.541.420) (3.541.420) TTK * Trakya Yatırım Holding A.Ş. 3.592 0,0007 31/12/2007 239.105 200.025 TTK * Emeklilik Gözetim Merkezi A.Ş. 263.224 9,09 31/12/2007 172.866 127.896 TTK * İş Portföy Yönetimi A.Ş. 3.962.193 20,00 31/12/2007 6.816.501 5.550.758 SPK XI-25 Olumlu AVEA İletişim Hizmetleri A.Ş. *** 1.368.636 0,03 31/12/2006 (732.172.622) (732.172.622) TTK * İş Net E. B. Ü.D. T.ve İ. Hiz. A.Ş. **** 453.931 2,00 30/09/2007 1.355.943 1.355.943 TTK * İş Koray Turizm Ormancılık Madencilik İnş.Taah. ve Tic.A.Ş.***** 4.934.492 18,01 30/09/2007 (1.429.085) (1.429.085) TTK * 32

31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT AYRINTILI 31. İŞLETME İLE DOLAYLI SERMAYE İLİŞKİSİNE SAHİP İŞTİRAK VE BAĞLI ORTAKLIKLAR (devamı) Bağlı Menkul Kıymetler Kayıtlı Değer İştirak Oranı % Mali Tablo Tarihi Vergi Öncesi Dönem Karı/ (Zararı) () Net Dönem Karı/ (Zararı) () Mali Tablo Hazırlama Standardı Bağımsız Denetçi Görüşü İş GYO A.Ş. 55.018.961 7,11 31/12/2007 55.067.130 54.942.236 SPK XI-25 Olumlu TSKB Yatırım Ortaklığı A.Ş. 218.400 1,73 31/12/2007 2.131.497 2.131.497 SPK XI-25 Olumlu TSKB A.Ş. 6.876.791 0,89 31/12/2007 170.622.000 147.481.000 BDDK Olumlu TOPLAM 62.114.152 33

31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT AYRINTILI 31. İŞLETME İLE DOLAYLI SERMAYE İLİŞKİSİNE SAHİP İŞTİRAK VE BAĞLI ORTAKLIKLAR (devamı) 31 Aralık 2006 İştirakler İştirak Oranı % Diğer 678.768 TOPLAM 18.861.583 (*)Bağımsız denetimden geçmemiştir. (**) 31.12.2006 finansal tabloları elde edilememiştir. (***) 31 Aralık 2006 tarihli finansal tablolarda. 1.366.610 ayrılmış karşılık mevcuttur. (****) 31 Aralık 2006 tarihli finansal tablolarda. 2.973.085 ayrılmış karşılık mevcuttur. (*****) 31 Aralık 2006 tarihli finansal tablolarda. 103.886 ayrılmış karşılık mevcuttur. (******) 31 Aralık 2006 tarihli finansal tablolarda. 2.565.508 ayrılmış karşılık mevcuttur. Vergi Öncesi Dönem Karı/ (Zararı) () Net Dönem Karı/ (Zararı) () Mali Tablo Hazırlama Standardı Bağımsız Denetçi Görüşü Kayıtlı Değer Mali Tablo Tarihi Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. 343.624 0,68 31/12/2006 6.152.169 4.911.000 SPK XI-25 Olumlu Yatırım Finansman Yatırım Ortaklığı A.Ş. 1.032.000 12,00 31/12/2006 173.719 173.719 SPK XI-25 Olumlu Bayek Tedavi Sağlık Hizm. ve İşl. A.Ş.*** 7.021.123 9,94 31/12/2006 (5.637.298) (5.637.298) TTK * Trakya Yatırım Holding A.Ş. 3.592 0,0007 30/09/2006 72.429 60.570 TTK * Emeklilik Gözetim Merkezi A.Ş. 263.224 9,09 30/09/2006 268.616 206.895 TTK * İş Portföy Yönetimi A.Ş. 2.762.193 20,00 30/09/2006 5.878.692 4.725.949 SPK XI-25 * AVEA İletişim Hizmetleri A.Ş. **** 1.368.636 0,03 ** ** ** ** ** İş Net E. B. Ü.D. T.ve İ. Hiz. A.Ş. ***** 453.931 2,00 30/09/2006 (881.966) (881.966) TTK * İş Koray Turizm Ormancılık Madencilik İnş.Taah. ve Tic.A.Ş.****** 4.934.492 18,01 30/09/2006 (5.297.787) (5.297.787) TTK * 34

31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT AYRINTILI 31. İŞLETME İLE DOLAYLI SERMAYE İLİŞKİSİNE SAHİP İŞTİRAK VE BAĞLI ORTAKLIKLAR (devamı) Bağlı Menkul Kıymetler Kayıtlı Değer İştirak Oranı % Mali Tablo Tarihi Vergi Öncesi Dönem Karı/ (Zararı) () Net Dönem Karı/ (Zararı) () Mali Tablo Hazırlama Standardı Bağımsız Denetçi Görüşü İş GYO A.Ş. 67.551.204 7,11 31/12/2006 48.831.405 48.750.382 SPK XI-25 Olumlu TSKB Yatırım Ortaklığı A.Ş. 234.000 1,73 31/12/2006 (54.214) (54.214) SPK XI-25 Olumlu TSKB A.Ş. 6.841.160 0,89 31/12/2006 129.948.000 106.402.000 BDDK Olumlu TOPLAM 74.626.364 35