MACD Sinyali Güç Göstergeleri Olumlu Göstergeleri Dipte Olanlar* Yüksek Hacimliler AL Verenler SAT Verenler OLUMLU Dip Yüksek Hacim TSPOR TTKOM BRISA BANVT BIMAS EGGUB BANVT KRDMB SODA BAGFS ANELE DGATE BAGFS SELEC HURGZ AKCNS SELEC PARSN PRKME DOCO EGGUB TTRAK INDES ALGYO ANELE DOHOL TUPRS KLMSN ERBOS Para Giriş/Çıkışları 20/50 Gün Ortalama Kesişmesi 200 Günlük Ortalama/Fiyat Kesişmesi Giriş Çıkış Yukarı Aşağı Yukarı Aşağı GARAN 19.2 TCELL -4.9 SNGYO GUBRF YUNSA NTHOL HALKB 7.3 BIMAS -4.4 SAHOL AKCNS TRCAS ASELS AKBNK 4.8 EKGYO -3.3 AKSEN ALKIM ANSGR KCHOL 4.5 ENKAI -1.8 KRDMD 2.9 ASELS -1.7 İlk 5 kurum, milyon TL * Göstergeleri dipte olanlar, Stoch, RSI, DI, MFI, WillR, CCI indikatör ortalaması en düşük olan hisseler arasından seçilmektedir. 1
İndikatörler Destek/Direnç Spot VİOP Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 XU100 77,971 78,495-0.67% ZAYIF 75,173 3.72% OLUMLU 08/08 77249 0.9% 78,171 77705.44 76952 78636.87 79390.31 XU030 95,864 96,008-0.15% ZAYIF 92189 3.99% OLUMLU 08/08 95152 0.7% 96,102 95514.17 94563.95 96688.88 97639 XBANK 131102 130,018 0.83% OLUMLU 123970 5.75% OLUMLU 08/08 128698 1.9% 131214 130557 129494 131871 132934 X30YVADE 96.275 96.037 0.25% OLUMLU 95.829 0.47% OLUMLU 09/08 96.304 0.0% 96.475 95.845 94.83 97.11 98.13 AKBNK 8.13 8.06 0.87% OLUMLU 8.03 1.24% OLUMLU 09/08 8.10 0.4% 8.14 8.11 8.04 8.18 8.24 GARAN 7.88 7.81 0.93% OLUMLU 7.43 6.06% OLUMLU 08/08 7.39 6.7% 7.89 7.85 7.79 7.92 7.99 HALKB 8.81 8.71 1.18% OLUMLU 8.14 8.25% OLUMLU 08/08 8.42 4.6% 8.81 8.76 8.66 8.87 8.96 ISCTR 4.88 4.85 0.65% OLUMLU 4.59 6.42% OLUMLU 08/08 4.49 8.7% 4.89 4.85 4.77 4.94 5.01 VAKBN 4.37 4.38-0.34% ZAYIF 4.50-2.92% ZAYIF 18/07 4.62-5.4% 4.38 4.35 4.32 4.40 4.44 YKBNK 3.62 3.64-0.63% ZAYIF 3.64-0.66% ZAYIF 15/08 3.65-0.8% 3.62 3.60 3.56 3.64 3.68 0 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00% 0.00% 00/01 0.00 0.0% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 AKCNS 13.22 13.32-0.76% ZAYIF 13.59-2.74% ZAYIF 18/07 13.23-0.1% 13.23 13.20 13.15 13.26 13.31 TMSN 7.87 7.72 2.00% OLUMLU 7.32 7.51% OLUMLU 29/07 7.47 5.4% 7.88 7.79 7.66 7.96 8.10 AKENR 0.94 0.92 1.99% OLUMLU 0.95-0.76% ZAYIF 13/07 1.00-6.2% 0.94 0.93 0.91 0.95 0.97 AKGRT 2.00 1.96 1.81% OLUMLU 1.96 2.04% OLUMLU 08/07 1.92 4.2% 1.99 1.97 1.95 2.00 2.03 AKSA 8.07 8.05 0.22% OLUMLU 7.65 5.56% OLUMLU 08/08 7.88 2.5% 8.14 8.04 7.87 8.24 8.41 AKSEN 2.50 2.49 0.35% OLUMLU 2.31 8.19% OLUMLU 09/08 2.34 7.0% 2.52 2.50 2.47 2.54 2.57 ALARK 3.34 3.38-1.07% ZAYIF 3.37-0.98% ZAYIF 17/08 3.34 0.0% 3.34 3.31 3.27 3.36 3.41 ARCLK 22.16 22.34-0.83% ZAYIF 20.71 7.00% OLUMLU 01/08 20.58 7.7% 22.17 21.90 21.47 22.43 22.87 ASELS 9.33 9.47-1.52% ZAYIF 9.66-3.45% ZAYIF 18/07 9.51-1.9% 9.39 9.32 9.20 9.47 9.58 BOLUC 5.86 5.83 0.54% OLUMLU 5.59 4.75% OLUMLU 01/08 5.68 3.2% 5.87 5.82 5.75 5.91 5.99 AYGAZ 11.26 11.37-0.97% ZAYIF 11.16 0.86% OLUMLU 01/08 11.50-2.1% 11.28 11.24 11.17 11.33 11.39 BIMAS 52.00 53.56-2.91% ZAYIF 56.19-7.46% ZAYIF 09/08 56.89-8.6% 52.42 51.86 50.97 52.97 53.87 CCOLA 38.32 39.07-1.93% ZAYIF 38.31 0.02% OLUMLU 11/08 38.28 0.1% 38.53 38.06 37.29 39.01 39.77 CIMSA 15.00 15.15-0.98% ZAYIF 14.86 0.92% OLUMLU 02/08 15.32-2.1% 15.03 15.00 14.93 15.07 15.13 CLEBI 22.00 21.66 1.55% OLUMLU 21.04 4.56% OLUMLU 28/07 22.11-0.5% 22.09 21.96 21.73 22.23 22.45 DOAS 10.24 10.32-0.82% ZAYIF 10.65-3.84% ZAYIF 20/07 11.22-8.7% 10.28 10.23 10.17 10.32 10.39 BIZIM 14.07 14.34-1.90% ZAYIF 14.59-3.56% ZAYIF 16/08 14.58-3.5% 14.14 14.01 13.81 14.27 14.47 SODA 4.08 4.16-1.87% ZAYIF 4.18-2.31% ZAYIF 16/08 4.17-2.1% 4.12 4.07 4.01 4.16 4.23 EKGYO 2.92 2.91 0.24% OLUMLU 2.74 6.53% OLUMLU 09/08 2.86 2.1% 2.94 2.92 2.89 2.96 2.99 Devamı için çeviriniz Tablonun Değerlendirilmesi: Yukarıdaki tablo, hisse senetlerinin günlük ve saatlik bazdaki hareketli ortalamalarına göre hesaplanan TAKİP SEVİYELERİNE (TS) göre teknik durumlarını "OLUMLU" veya "ZAYIF" olarak ifade etmektedir. Takip seviyesi olarak verilen değerler, hisseler için "OLUMLU" veya "ZAYIF" seyre geçiş seviyeleri olarak düşünülmelidir. Günlük TS "OLUMLU" - Saatlik TS "OLUMLU" ifadesi, her iki TS üzerinde kalındığı sürece yükseliş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. Günlük TS "ZAYIF" - Saatlik TS "ZAYIF ifadesi ise, her iki TS altında kalındığı sürece düşüş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. 2
İndikatörler Destek/Direnç Spot VİOP Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 ENKAI 4.50 4.53-0.63% ZAYIF 4.61-2.38% ZAYIF 09/08 4.62-2.7% 4.53 4.48 4.39 4.59 4.67 EREGL 4.80 4.78 0.43% OLUMLU 4.56 5.21% OLUMLU 05/08 4.67 2.8% 4.83 4.78 4.69 4.89 4.97 FROTO 34.14 34.03 0.33% OLUMLU 32.22 5.97% OLUMLU 01/08 32.99 3.5% 34.39 34.04 33.47 34.74 35.31 GUBRF 5.30 5.45-2.77% ZAYIF 5.57-4.81% ZAYIF 16/08 5.56-4.6% 5.32 5.26 5.15 5.39 5.49 IPEKE 0.80 0.82-2.30% ZAYIF 0.74 7.82% OLUMLU 25/07 0.85-6.4% 0.81 0.79 0.75 0.84 0.87 ISGYO 1.62 1.63-0.67% ZAYIF 1.66-2.49% ZAYIF 18/07 1.70-4.8% 1.62 1.61 1.59 1.63 1.65 KCHOL 13.61 13.49 0.86% OLUMLU 12.78 6.53% OLUMLU 09/08 13.21 3.1% 13.64 13.56 13.42 13.73 13.86 KOZAA 0.82 0.85-3.07% ZAYIF 0.89-8.15% ZAYIF 28/07 0.85-3.5% 0.83 0.81 0.77 0.86 0.89 KOZAL 10.54 10.33 2.08% OLUMLU 10.84-2.78% ZAYIF 03/05 17.38-39.3% 10.61 10.29 9.77 10.93 11.45 KRDMD 1.46 1.39 4.79% OLUMLU 1.31 11.67% OLUMLU 01/08 1.37 6.7% 1.44 1.42 1.39 1.46 1.49 MGROS 16.05 15.94 0.66% OLUMLU 16.53-2.91% ZAYIF 18/07 16.44-2.4% 16.12 15.99 15.80 16.24 16.44 OTKAR 101.30 102.21-0.89% ZAYIF 104.72-3.26% ZAYIF 02/08 104.62-3.2% 101.80 101.15 100.10 102.45 103.50 PETKM 4.46 4.39 1.60% OLUMLU 4.15 7.49% OLUMLU 29/06 3.80 17.4% 4.42 4.37 4.29 4.47 4.55 PGSUS 12.70 12.62 0.63% OLUMLU 12.04 5.52% OLUMLU 09/08 12.30 3.2% 12.81 12.60 12.25 13.03 13.37 PRKME 2.00 2.04-1.91% ZAYIF 2.16-7.36% ZAYIF 16/08 2.03-1.5% 2.01 1.99 1.96 2.03 2.06 SAHOL 9.72 9.62 1.02% OLUMLU 9.00 8.02% OLUMLU 11/08 9.20 5.7% 9.75 9.66 9.52 9.84 9.98 SISE 3.52 3.49 0.75% OLUMLU 3.50 0.57% OLUMLU 09/08 3.51 0.3% 3.54 3.49 3.41 3.59 3.67 ANACM 2.20 2.25-2.34% ZAYIF 2.13 3.29% OLUMLU 01/08 2.10 4.8% 2.22 2.20 2.17 2.24 2.27 TAVHL 11.93 12.16-1.91% ZAYIF 11.10 7.45% OLUMLU 15/08 11.73 1.7% 12.07 11.89 11.62 12.24 12.52 TCELL 10.11 10.24-1.26% ZAYIF 10.61-4.67% ZAYIF 21/07 10.47-3.4% 10.18 10.10 9.97 10.26 10.39 THYAO 5.32 5.40-1.44% ZAYIF 5.20 2.23% OLUMLU 08/08 5.45-2.4% 5.34 5.29 5.20 5.39 5.48 TKFEN 7.04 7.07-0.42% ZAYIF 7.48-5.82% ZAYIF 21/07 7.48-5.9% 7.03 6.99 6.92 7.07 7.14 TOASO 23.30 23.57-1.13% ZAYIF 23.14 0.70% OLUMLU 27/07 23.32-0.1% 23.33 23.20 22.99 23.46 23.67 TRGYO 4.83 4.81 0.47% OLUMLU 4.79 0.81% OLUMLU 11/08 4.81 0.5% 4.84 4.80 4.72 4.89 4.96 TRKCM 2.48 2.52-1.74% ZAYIF 2.45 1.19% OLUMLU 24/05 2.16 14.8% 2.48 2.46 2.43 2.50 2.53 TTKOM 6.01 6.02-0.16% ZAYIF 6.27-4.17% ZAYIF 20/07 6.13-2.0% 6.06 6.00 5.90 6.12 6.22 TTRAK 86.00 86.24-0.28% ZAYIF 81.88 5.03% OLUMLU 09/08 84.89 1.3% 86.10 85.76 85.20 86.44 87.00 TUPRS 58.00 57.60 0.69% OLUMLU 62.00-6.46% ZAYIF 21/07 62.22-6.8% 58.03 57.84 57.53 58.22 58.53 ULKER 21.50 21.37 0.59% OLUMLU 19.92 7.91% OLUMLU 11/08 20.71 3.8% 21.57 21.37 21.03 21.78 22.11 YAZIC 13.78 13.40 2.80% OLUMLU 12.29 12.08% OLUMLU 01/08 11.97 15.1% 13.72 13.51 13.19 13.92 14.25 Destek/Direnç ilk sayfasına dönünüz 3
BIST Döviz İndikatörler Destek/Direnç Spot VİOP BIST 100 BIST100 77.500 destek bölgesindeki tutunma çabasını sürdürüyor. Endeks gün başındaki 79.000 denemesi sonrasında gelen satışlarla 77.971 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. 77.500 seviyesini kısa periyot için destek olarak belirtmeye devam ediyoruz. Üzerindeki hareket korunuyor. Dolayısıyla iyimserliğin devamından bahsedebiliriz. Saatlik bazda ortalamalarda sıkışma görüntüsü devam etmekle birlikte kuvvetli bir olumsuzluk söz konusu değil. Fakat yükseliş hareketinin güçlenmesi için 79.000/400 bandının aşılması gerekiyor. 77.500 altında kapanış durumunda ancak teknik anlamda yeni bir zayıflıktan bahsediyor olacağız. 78.800-79.400-80.100 direnç olarak belirtilebilir. 77.500 destek. Trend uzun vade Trend kısa vade 74,156 78,860 Destekler Dirençler Ortalamalar 77,461 78,681 21 Gün 76,420 76,952 79,390 50 Gün 77,021 76,242 79,900 100 Gün 79,156 Haftalık Bant Aylık Bant 74,392 81,201 71,323 83,722 4
BIST Döviz BIST30 VİOP Ağustos vadeli kontratta kısa periyot için destek olarak belirttiğimiz 95.500 seviyesi üzerinde kapanış görmeye devam ediyoruz. Yükseliş hareketinin güçlenmesi için ise 97.500/800 bandının aşılması gerekiyor. Bu durumda 99.000 seviyesine doğru bir hareket görülebilir. 95.800 seviyesi altına yaşanacak sarkma durumunda ancak zayıflamanın devamının gelebileceğini düşünüyoruz. Trend uzun vade Trend kısa vade 97.402 95.691 Açık Pozisyon Açık Pozisyon Değişimi XU30 Aktif kontrat 261,079 2,552 USD Aktif kontrat 286,277-3,876 Destekler Dirençler Ortalamalar 95.517 97.167 21 Gün 94.449 94.808 98.108 50 Gün 95.436 93.867 98.817 100 Gün 97.769 Haftalık Bant Aylık Bant 91.888 100.450 88.258 103.733 5
BIST Döviz DÖVİZ Dolar/TL de işlemler bu hafta 2,87-3,02 aralığında gerçekleşebilir. Günlük işlemler için tabloda yer alan günlük destek ve dirençler referans alınabilir. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant USD/TRY 2.9270 2.9199 2.9396 2.9451 2.884 3.004 EUR/TRY 3.3212 3.3170 3.3302 3.3350 3.2576 3.3821 EUR/USD 1.1320 1.1308 1.1352 1.1372 1.119 1.142 GBP/USD 1.3118 1.3096 1.3174 1.3208 1.2976 1.3336 USD/JPY 99.93 99.62 100.51 100.78 98.65 103.05 USD/CAD 1.2782 1.2758 1.2821 1.2836 1.2705 1.2977 USD/SEK 8.3452 8.3297 8.3726 8.3845 8.288 8.490 USD/CHF 0.9547 0.9531 0.9571 0.9579 0.9481 0.9704 AUD/USD 0.7613 0.7587 0.7678 0.7717 0.753 0.775 NZD/USD 0.7243 0.7217 0.7295 0.7321 0.7139 0.7372 6
EMTİA Altın fiyatlarında bu hafta işlemler 1310-1380 dolar aralığında gerçekleşebilir. Günlük işlemler için tabloda yer alan günlük destek ve dirençler referans alınabilir. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant Altın(ONS) 1,345.0 1,341.8 1,352.2 1,356.2 1,329.6 1,365.4 Gram Altın 126.5 126.2 127.2 127.6 124.3 129.6 WTI 48.28 48.00 48.75 48.94 45.29 50.34 Brent 50.79 50.55 51.21 51.39 47.72 52.84 Doğalgaz 2.66 2.65 2.67 2.68 2.57 2.78 Gümüş 19.54 19.44 19.77 19.89 19.26 20.22 Platinyum 1,117.6 1,112.8 1,130.3 1,138.1 1,088.9 1,163.9 Bakır 4,778.2 4,747.3 4,842.2 4,875.3 4,717.4 4,936.0 Mısır 340.9 340.1 342.9 344.1 328.5 358.9 Buğday 441.1 439.9 443.8 445.4 430.8 457.2 7
Özet Günlük Borsa Performansları ABD S&P 500 0.2% Dow Jones 0.1% Nasdaq 0.2% DJ Trans. 0.5% Avrupa (Çekirdek) Euro Stoxx 0.5% İngiltere 0.1% Almanya 0.6% Fransa 0.4% Avrupa (Çevre) İspanya 0.7% İtalya 0.9% Portekiz 0.5% Yunanistan 0.8% Gelişen Ülkeler Türkiye -0.2% Rusya 1.0% Polonya -0.1% Macaristan -0.3% Asya Çin -0.3% Japonya 0.4% Hindistan -0.1% Kore 0.0% Faiz Eurobond Döviz CDS Güney Amerika Brezilya -0.3% Meksika 0.4% Arjantin 1.1% Şili 0.3% Min Min Max Max Min Min Max Max 8
Gelişmiş Ülkeler Son 1 Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % F/K Dow Jones ABD 18,598 0.1-0.1 0.2 6.7 7.2 17.6 S&P 500 ABD 2,187 0.2 0.1 1.1 7.2 5.2 18.6 FTSE 100 İngiltere 6,869 0.1-0.7 2.6 13.5 7.3 17.7 Nikkei 225 Japonya 16,529 0.3-2.3-1.2-0.7-18.3 16.7 Euro STOXX 50Avro Bölg. 2,995 0.5-1.8 2.2 2.6-12.7 14.1 DAX Almanya 10,603 0.6-1.3 6.2 8.2-0.7 13.6 CAC 40 Fransa 4,437 0.4-1.5 2.5 3.6-9.2 14.7 Perifer Avr. FTSEMIB İtalya 16,674 0.9-1.7 0.0-5.0-27.4 15.7 IBEX 35 İspanya 8,550 0.7-1.9 0.8-1.4-20.7 15.2 PSI 20 Portekiz 4,727 0.5-1.9 2.9-2.0-14.0 15.0 ASE Yunanistan 572 0.8 0.9 1.5-8.0-15.3 13.0 BRIC MSCI BRIC BRIC 251 0.5 0.9 6.4 17.5 4.0 13.2 BOVESPA Brezilya 59,166-0.3 1.5 4.4 18.0 27.0 15.3 RTSI Rusya 975 1.0 2.3 2.3 10.1 22.8 7.4 SENSEX 30 Hindistan 28,094-0.1 0.8 1.1 10.6 0.6 17.6 SHANGAI Çin 3,094-0.3 1.4 1.9 10.2-18.4 14.4 Diğer Gelişen Ülkeler MERVAL Arjantin 15,565 1.1 1.4-1.7 23.3 42.1 17.6 KOSPI G.Kore 2,055 0.0 0.3 1.9 5.6 6.0 11.6 PRAG Çek C. 851 0.0-1.2-2.9-2.5-16.6 11.8 WIG Polonya 47,967-0.1-0.9 3.7 4.8-8.6 12.3 BUX Macaristan 27,700-0.3 0.6 1.1 7.6 25.2 11.8 JSE TOP 40 G.Afrika 46,064 1.5 1.9-0.3-0.5 3.1 9.4 BIST 100 Türkiye 77,971-0.2-1.3 2.4 0.9 3.5 9.1 ** 19.08.2016 saat 9:00 itibariyle 97,500 90,000 82,500 75,000 BIST100 67,500 160 140 120 100 80 Bankacılık Sanayi 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 MSCI Dünya MSCI Gelişen Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 9
Tahvil Getirileri* Son 1 Hafta Önce 1 Ay Önce 3 Ay Önce 6 Ay Önce 1 Yıl Önce 2 Yıllık 0.71 0.71 0.69 0.88 0.74 0.65 ABD 5 Yıllık 1.12 1.10 1.11 1.38 1.26 1.47 10 Yıllık 1.54 1.51 1.55 1.85 1.82 2.07 2 Yıllık -0.62-0.63-0.64-0.51-0.51-0.26 Almanya 5 Yıllık -0.53-0.55-0.56-0.35-0.29 0.00 10 Yıllık -0.08-0.11-0.03 0.17 0.27 0.58 2 Yıllık -0.09-0.09-0.06-0.05 0.05 0.14 Italya 5 Yıllık 0.21 0.20 0.32 0.38 0.56 0.83 10 Yıllık 1.08 1.04 1.24 1.49 1.60 1.82 2 Yıllık 9.08 9.11 9.23 9.40 10.13 11.33 Rusya 5 Yıllık 8.69 8.71 8.79 9.16 10.25 11.56 10 Yıllık 8.31 8.35 8.50 8.91 10.10 11.37 2 Yıllık 12.33 12.25 12.35 12.77 14.93 13.58 Brezilya 5 Yıllık 12.03 11.97 12.07 12.58 15.68 13.67 10 Yıllık 11.87 11.88 11.89 12.68 16.11 13.81 2 Yıllık 6.85 6.84 6.90 7.12 7.27 7.73 Hindistan 5 Yıllık 7.06 7.04 7.13 7.45 7.75 7.86 10 Yıllık 7.16 7.10 7.28 7.47 7.79 7.75 2 Yıllık 6.31 6.31 6.63 7.06 7.42 7.91 Endonezya 5 Yıllık 6.57 6.60 6.83 7.51 7.79 8.54 10 Yıllık 6.79 6.77 7.01 7.82 8.02 8.77 2 Yıllık 9.00 9.10 8.92 9.82 11.21 11.05 Turkiye 5 Yıllık 9.50 9.34 9.77 10.16 10.98 10.67 10 Yıllık 9.84 9.62 9.89 10.29 10.89 10.29 %12.0 %11.0 %10.0 %9.0 %8.0 %7.0 Gösterge Faiz Türkiye 10Y %6.0 %3.4 ABD 10Y Almanya 10Y %2.8 %2.2 %1.6 %1.0 %0.4 -%0.2 %2.5 İspanya 10Y İtalya 10Y %2.0 %1.5 %1.0 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 10
Eurobond - Kamu Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri 26.09.2016 1.50 1.50 2.41 1.37 1.67 7.24 11.03.2019 3.28 3.29 3.70 3.24 3.61 7.07 26.09.2022 4.15 4.16 4.39 4.40 4.56 6.35 15.01.2030 4.69 4.66 4.84 4.93 5.13 11.60 14.01.2041 5.24 5.19 5.49 5.64 5.80 6.20 Eurobond - Özel Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri Halkbank 2020 5.03 5.18 5.58 5.12 5.31 3.99 Vakıfbank 2022 6.14 6.33 6.79 6.23 6.46 6.01 İş Bankası 2022 6.47 6.47 6.77 6.09 6.16 6.23 Yapı Kredi 2022 6.37 6.37 5.69 5.87 6.14 5.50 Akbank 2022 4.75 4.69 5.33 4.70 5.38 5.05 185 2030 Vadeli Eurobond (Fiyat) 175 165 155 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 6 Eurobond Verim Eğrisi (kamu / USD) 5 4 3 2 1 0 2016 2018 2018 2019 2021 2022 2030 2036 2040 11
Son Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % USD/TL 2.93-0.9-5.1-1.9 36.5 Euro/TL 3.33 0.7-2.3-0.7 12.4 Sepet 3.13 0.0-3.6-1.2 22.7 EM Sepeti/TL 1.20-0.6-2.6 4.5 7.9 JPEM/TL 1.23-0.8-3.4 2.9 7.4 Dolar Endeksi 94.3-1.4-2.8-1.0 1.1 EUR/USD 1.13 1.5 2.8 1.2 1.9 GBP/USD 1.31 1.7 0.2-10.1-16.2 USD/JPY 100.2-1.1-5.6-8.9-19.1 USD/CHF 0.96-1.9-3.0-3.5-1.0 EUR/JPY 113.6 0.5-2.9-7.8-17.5 USD/CAD 1.28-1.2-1.7-2.2-2.5 EUR/CAD 1.45 0.4 1.1-1.1-0.6 3.20 USD/TL 3.05 2.90 2.75 2.60 2.45 2.30 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS USD/BRL 3.24 3.0-0.4-9.1-6.6 USD/RUB 63.6-1.7 0.2-4.7-4.5 USD/INR 66.9 0.0-0.3-0.7 2.5 USD/CNY 6.65 0.1-0.8 1.5 3.9 JPM EMC Endeksi* 69.6 0.0 1.5 4.0-0.5 USD/KRW 1,117 1.3-1.6-6.2-5.7 USD/MXN 18.2-0.1-1.4-1.0 9.7 USD/PLN 3.8-1.1-4.8-3.9 0.8 USD/ZAR 13.4-0.4-6.4-15.1 4.2 12
Son Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % Tüm* 77.4-0.1 2.6 1.5 6.0 8.2 Değerli Madenler* 109.4-0.2 0.6 1.5 10.6 18.8 Altın 1,348-0.2 0.9 1.2 7.4 19.5 Gümüş 1,978 1.1-0.5-1.1 19.2 33.3 Platin 1,122 1.2-2.1 3.3 11.1 13.0 Enerji* 52.6 0.2 6.6 5.2 11.9 9.2 ABD Ham Petrol 48.6 0.7 9.2 8.6 1.0 20.1 Brent Petrol 51.0 0.3 8.7 10.5 5.6 12.3 Doğal Gaz 2.66-0.4 3.0-1.0 29.6-0.4 Endüstriyel Metaller* 82.4 0.0 2.0 1.0 12.9 7.3 Bakır 4,803 1.0 1.2-3.0 5.0-4.8 Alüminyum 1,691 0.3 3.4 6.0 10.8 11.0 Çinko 2,302 1.8 2.9 2.2 25.7 29.9 Nikel 10,325 1.7-1.1-3.2 24.2 2.1 Kurşun 1,893 0.9 4.5 2.2 15.0 11.8 Tarımsal lar* 80.0-0.5 1.8-1.4-7.2-2.6 Buğday 425.5-0.4 0.7 1.9-7.9-14.8 Mısır 331.5-0.2 2.9-0.8-16.7-9.2 Soya Yağı 34.07-0.4 2.1-1.0-3.3 13.8 Pamuk 68.61 0.2-1.8-5.6 11.7 1.4 Pirinç 10.22 0.0 5.9-3.7-12.0-12.3 *İlgili ürünlerin aktif kontratları üzerinden hesaplanmaktadır. 1,430 Altın (Dolar/Ons) 1,330 1,230 1,130 1,030 130 Altın TL/Gram 120 110 100 90 80 75 65 Brent 55 45 35 25 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 13
Gelişmiş Ü. S&P Moodys Fitch CDS Son Geçen Haf. Geçen Ay ABD AA+u Aaa AAA - - - Almanya AAAu Aaa AAA 16 17 17 Fransa AAu Aa2 AA 29 30 37 İngiltere AAu Aa1 AA 33 32 38 Perifer Avr. İtalya BBB-u Baa2 BBB+ 129 132 136 İspanya BBB+ Baa2 BBB+ 79 80 93 Portekiz BB+u Ba1 BB+ 274 261 289 BRIC Brezilya BB Ba2 BB 252 258 289 Rusya BB+ Ba1 BBB- 227 231 232 Çin AA- Aa3 A+ 100 104 110 Diğer Gelişen Ülkeler Arjantin B- B3 WD 358 371 386 G.Kore AA Aa2 AA- 43 45 49 Çek C. AA- A1 A+ 43 - - Polonya BBB+ A2 A- 71 71 92 Macaristan BB+ Ba1 BBB- 136 138 144 G. Afrika BBB- Baa2 BBB- 224 225 257 Türkiye BBu Baa3 *- BBB- 245 244 268 170 130 90 60 50 40 30 20 10 Almanya Fransa 50 700 600 500 400 300 200 Türkiye Rusya G. Afrika İspanya İtalya 100 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 14
Haftalık Vadeli Kantitatif Modele İlişkin Açıklama Finans literatüründe hisse senedi seçimi üzerine yapılan ampirik araştırmalar incelendiğinde, hisse senetlerine ilişkin az sayıda risk faktörünün, hisse getirilerindeki farklılıkların önemli bir kısmını açıklayabildiği görülmektedir. Ayrıca bu risk faktörlerinin bazıları için istikrarlı bir risk primi bulunmakta ve bu durum da faktör bazlı portföylerin uzun vadede endeksin üzerinde getiri sunmasını sağlamaktadır. Bu noktadan hareketle, BIST te işlem gören hisseler için detaylı geriye dönük test çalışmaları yaptık ve çok faktörlü bir seçim modeli oluşturduk. Modelimizde yedi temel faktör grubunu (değer, şirket büyüklüğü, momentum, büyüme, analist beklentileri, kârlılık ve risk) dikkate alarak, her hisse için kantitatif faktör skorları (Q-Score) oluşturmaktayız. Yatırım vadesi dikkate alınarak, her hisse için bir adet uzun vadeli skor, bir adet de haftalık vadeli skor üretilmektedir. Geriye dönük test sonuçları, istikrarlı birşekilde uygulanırsa, kantitatif faktör skorlarının iyi ve kötü performans gösterecek hisseleri ayrıştırma konusunda önemli bir becerisi olduğunu göstermektedir. Her hafta Pazartesi günleri, büyüklük ve likiditesine göre seçtiğimiz hisse senetleri arasından haftalık vadeli faktör skoru kullanılarak 4 adet hissede uzun pozisyon, 4 adet hissede de kısa pozisyon alan haftalık vadeli bir portföy oluşturulmaktadır. Söz konusu portföyde yer alan hisselerin tek tek alınıp satılması yerine stratejinin bir portföy (sepet) şeklinde uygulanmasının en iyi sonucu vereceğini düşünmekteyiz. Portföyde yer alan hisseler doğrudan kantitatif modelin sonuçlarına göre seçildiğinden, ortaya çıkan portföydeki öneriler temel görüşlerimizden farklılık gösterebilecektir. YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. 15