30 Eylül 2017
İçindekiler Yönetim Kurulu Üyeleri ve Üst Düzey Yöneticilere Ait Bilgiler Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi Sermaye Dağılımı Faaliyet Raporu
Yönetim Kurulu Caner Çimenbiçer Hakan Aran İlhami Koç Kubilay Aykol Ömer Faruk Cengiz Hafız Ekrem Kürkçü Kemal Emre Sayar Prof. Dr. Savaş Taşkent Cengiz Tezel Doç. Dr. Atakan Yalçın Hasan Hulki Yalçın Başkan Başkan Vekili Üye ve Genel Müdür Üye Üye Üye Üye Bağımsız Üye Üye Bağımsız Üye Üye İcra Kurulu İlhami Koç Filiz Tiryakioğlu Mehmet Metin Oğuz Genel Müdür I. Genel Müdür Yardımcısı Genel Müdür Yardımcısı Mehmet Levent Sönmez Genel Müdür Yardımcısı Erdinç Gökalp Fatih Gören Mehmet Abacı Genel Müdür Yardımcısı Genel Müdür Yardımcısı Genel Müdür Yardımcısı 2
Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi Sermaye Dağılımı Ortaklar Pay Tutarı (TL) Oran Milli Reasürans T.A.Ş. 286.550.106 57,3 Diğer (*) 213.449.894 42,7 Toplam 500.000.000 100,0 (*) Borsa Istanbul A.Ş. de işlem görmektedir. 3
1-SİGORTA SEKTÖRÜNDE ve ŞİRKETTE YAŞANAN GELİŞMELER 1.1. Alınan sonuçlar Türkiye Sigorta, Reasürans ve Emeklilik Şirketleri Birliği nin yayınlamış olduğu 2017 yılı Ağustos ayı itibarıyla, branş kırılımında prim üretimi bir önceki yılın aynı dönemiyle karşılaştırmalı olarak aşağıda verilmiştir. Branşlar 08.2017 Prim Üretimi (TL) Pay 08.2016 Prim Üretimi (TL) Pay Değişim Kaza 1.090.623.440 4,3 904.132.862 3,9 20,6 Hastalık Sağlık 3.297.524.800 13,1 2.789.482.683 11,9 18,2 Kara Araçları 4.398.486.635 17,4 3.968.333.263 17,0 10,8 Hava Araçları 28.068.493 0,1 25.461.943 0,1 10,2 Su Araçları 148.179.068 0,6 115.696.756 0,5 28,1 Nakliyat 428.286.497 1,7 370.693.499 1,6 15,5 Yangın ve Doğal Afetler 3.694.951.659 14,6 3.029.093.147 13,0 22,0 Genel Zararlar 3.204.812.012 12,7 2.636.631.361 11,3 21,5 Kara Araçları Sorumluluk 7.694.205.290 30,5 8.570.070.273 36,7-10,2 Hava Araçları Sorumluluk 31.362.813 0,1 30.272.256 0,1 3,6 Su Araçları Sorumluluk 22.381.389 0,1 17.981.085 0,1 24,5 Genel Sorumluluk 670.354.447 2,7 556.030.803 2,4 20,6 Kredi 126.300.895 0,5 124.398.629 0,5 1,5 Kefalet 31.784.097 0,1 22.199.345 0,1 43,2 Finansal Kayıplar 208.758.732 0,8 145.655.386 0,5 43,3 Hukuksal Koruma 175.443.839 0,7 63.601.033 0,3 175,9 Destek 1.318.624 0,0 2.127.848 0,0-38,0 Hayat Dışı Toplam 25.252.842.729 100,0 23.371.862.172 100,0 8,0 2017 yılı Ağustos ayı verileri göz önünde bulundurulduğunda, hayat dışı branşların toplam üretimdeki payı %85 olarak gerçekleşirken, prim üretimi ise %8 artışla 25,3 milyar TL ye ulaşmıştır. Bu dönemde Şirketimiz 2.985,7 milyon TL prim üretimi ve %11,8 pazar payı ile sektördeki güçlü konumunu devam ettirmiştir. Hayat sigortalarındaki prim üretimi ise % 51,6 artarak 4,5 milyar TL ye ulaşırken toplam prim üretimindeki payı %15 seviyesinde gerçekleşmiştir. Prim Üretimi 08.2017 Prim 08.2016 Prim Değişim Pay%) Pay Üretimi (TL) Üretimi (TL) Hayat Dışı Toplam 25.252.842.729 85,0% 23.371.862.172 88,8% 8,0% Hayat 4.463.949.719 15,0% 2.944.468.675 11,2% 51,6% Genel Toplam 29.716.792.448 100,0% 26.316.330.847 100,0% 12,9% En son açıklanan finansal sektör verilerine göre, 2017 yılı ikinci çeyrek sonunda hayat dışı sektörde toplam 1,2 milyar TL teknik kar elde edilirken, 944,4 milyon TL net dönem karı oluşmuştur. Sektörün sonuçları branş bazında incelendiğinde ise en büyük pazar payına sahip branş olan kara araçları sorumluluk branşında 112,3 milyon TL, kara araçları branşında ise 328,7 milyon TL teknik kar oluştuğu görülmektedir. 4
1.2. Ekonomide ve sektörde yaşanan gelişmeler IMF'nin 10.10.2017 tarihli "Sonbahar Dönemi Dünya Ekonomik Görünüm raporunda 2017 ve 2018 yıllarına yönelik küresel büyüme beklentilerin 0,1 puan artışla sırasıyla %3,6 %3,7 ye yükseltildiği görülmektedir. Kuruluş, Türkiye nin 2017 yılı büyüme tahminini 2,6 puan yükselterek %5,1 olarak belirlemiştir. Bu artışın etkisiyle Yükselen ve gelişen Avrupa ülkelerine yönelik 2017 büyüme beklentisi ise %3,5 ten %4,5 e yükselmiştir. Gerçekleşen verilere bakıldığında ise 2017 yılının ilk yarısında Euro bölgesinde büyüme ilk çeyreğe göre 0.3 puan artarak %2,3 seviyesine yükselmiştir. Dünya ekonomisi için kritik önem taşıyan Çin ise 2016 yılı büyüme oranı olan %6,7 seviyesini %6,9 a taşımıştır. Başta Euro Bölgesi ve Çin olmak üzere küresel büyümede yaşanan hızlanma petrol fiyatlarındaki artışı tetikleyerek Haziran 2017 döneminde 44 Dolar seviyesinde olan brent petrolün varil fiyatının 55 Dolar seviyesine sıçramasına neden olmuştur. Kamu ve özel tüketim harcamalarında 2017 yılının ikinci çeyreğinde yaşanan gerileme büyümeyi yavaşlatsa da %5,1 seviyesinde gerçekleşen ekonomik büyümenin büyük ölçüde yatırımlar kanalıyla gerçekleştiği ihracatın bu artışa bir nebze katkı sağladığı anlaşılmaktadır. Bununla birlikte, yatırım harcamalarındaki artışın tamamıyla inşaat yatırımı harcamalarından kaynaklandığı görülmüş olup büyümenin sürdürülebilirliği açısından önem arz eden makine ve teçhizat yatırımı harcamalarının ise üst üste dördüncü çeyrekte de daralma kaydetmesi dikkat çekmiştir. Diğer taraftan sigorta sektöründe önemli bir gelişme olarak 11 Temmuz 2017 tarih ve 30121 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Karayolları Motorlu Araçlar Zorunlu Mali Sorumluluk Sigortasında Tarife Uygulama Esasları Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik ile hasar frekansı yüksek basamak ve/veya araç grupları için 12 Nisan 2017 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Riskli Sigortalılar Havuzu kurulmuştur. Havuz kapsamındaki trafik sigortası poliçelerine ilişkin prim ve hasar paylaşımı iki aşamalı olarak hesaplanacaktır. Primler ve ödenen hasarların %50 si sigorta şirketleri arasında eşit olarak paylaştırılacak kalan %50 ise sigorta şirketlerinin trafik sigortası primlerinden son 3 yıllık dönemde aldıkları paya göre hesaplanacaktır. Uygulamanın sektöre olumlu katkı yapması beklenmektedir. 1.3. Şirkette yaşanan gelişmeler Şirketimizde ürün ve hizmetlerimizin erişilebilirliğinin artırılması hedefi ile yürütülen çalışmalarımız kapsamında Online Bireysel Şube (online.anadolusigorta.com.tr) üzerinde yer alan, son kullanıcılara üye olma ön şartı aranmaksızın poliçe üretme imkanı tanıyan Poliçem Hazır paneline Online Bireysel Sağlık Sigortası ürünü eklenmiştir. Ayrıca poliçe üretim alt yapısının yenilenmesi amacıyla sürdürülen çalışmalara devam edilmiştir. Şirketimizin 2016 yılı hesap dönemine ait Olağan Genel Kurul Toplantısı 24 Mart 2017 tarihinde yapılmıştır. Anonim Şirketlerde Elektronik Ortamda Yapılacak Genel Kurullara İlişkin Yönetmelik uyarınca Şirketimiz Olağan Genel Kurul Toplantısı, Elektronik Genel Kurul Sistemi (EGKS) aracılığı ile tüm hissedarlarımızın katılım sağlayabileceği şekilde yapılmış, internet üzerinden de canlı yayınlanmıştır. 2016 yılında gerçekleştirilen derecelendirme süreci sonunda Fitch Ratings, Şirketimize finansal güçlülük alanında yatırım yapılabilir seviye olan uluslararası BBB-, ulusal AA+ derecelendirme notları vermiş ve her iki notun görünümünü ilk olarak durağan olarak belirlemiştir. Derecelendirme Kuruluşu 27 Temmuz 2017 tarihinde yaptığı açıklama ile şirketimizin ulusal ve uluslararası finansal notlarını sırasıyla "AA+(tur)" ve "BBB-" olarak teyit ederken not görünümünü trafik poliçelerindeki tavan fiyat uygulamasının belirsiz etkisi nedeniyle "Negatif" olarak revize etmiştir. 5
2.TEKNİK BÖLÜM Şirketimiz faaliyetlerine ilişkin cari dönemdeki finansal gelişmeler ve teknik kısma ilişkin açıklamalar aşağıda verilmiştir. 2.1. Branşlara Göre Prim Üretimi ve Teknik Gelirler 2.1.1. Branşlara Göre Prim Üretimi Branşlar 30.09.2017 30.09.2016 Değişim Prim Üretimi Prim Üretimi Kaza 113.276.778 93.760.887 20,8 Hastalık Sağlık 402.004.114 299.125.411 34,4 Kara Araçları 680.352.423 659.337.390 3,2 Hava Araçları 22.206.010 18.843.824 17,8 Su Araçları 57.669.804 47.148.453 22,3 Nakliyat 56.527.985 51.146.495 10,5 Yangın ve Doğal Afetler 570.334.561 525.252.769 8,6 Genel Zararlar 307.238.133 244.636.783 25,6 Kara Araçları Sorumluluk 949.404.103 1.232.003.494-22,9 Hava Araçları Sorumluluk 19.086.631 15.330.313 24,5 Genel Sorumluluk 127.223.541 105.243.582 20,9 Kredi 1.637.051 1.197.357 36,7 Finansal Kayıplar 16.795.984 12.811.112 31,1 Hukuksal Koruma 7.034.508 6.633.732 6,0 Toplam 3.330.791.626 3.312.471.602 0,6 2017 yılı Eylül sonu itibarıyla prim üretimimiz %0,6 artışla 3.330,8 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Prim üretimindeki artışın sınırlı kalmasında, sektörün lokomitifi konumundaki kara araçları sorumluluk branşında tavan fiyat uygulamasının yürürlüğe girmesi etkili olmuştur. Bu branş hariç tutulduğuda ilgili dönemdeki prim artış oranımız %14,5 olarak gerçekleşmektedir. 2.1.2. Branşlara Göre Teknik Gelirler 30.09.2017 30.09.2016 Branşlar Kazanılmış Primler Yatırım Geliri Rücu Sovtaj Gelirleri ve Diğ.Tek.Gelirler Teknik Gelirler Toplamı Pay Teknik Gelirler Toplamı Pay Değişim Kaza 86.350.293 30.548.225 386.283 117.284.801 4,1 81.335.382 3,2 44,2 Hastalık Sağlık 329.719.275 41.648.232 240.037 371.607.544 12,9 269.003.227 10,5 38,1 Kara Araçları 658.485.932 86.594.995 7.767.939 752.848.866 26,2 701.517.914 27,4 7,3 Hava Araçları 127.041 1.328.604 1 1.455.646 0,1 10.073.205 0,4-85,5 Su Araçları 16.024.238 1.775.134 181.917 17.981.290 0,6 22.553.214 0,9-20,3 Nakliyat 38.187.922 10.054.099-42.718 48.199.303 1,7 38.328.818 1,5 25,8 Yangın ve Doğ. Aft. 236.428.967 36.132.255 4.389.558 276.950.780 9,6 220.712.829 8,6 25,5 Genel Zararlar 117.218.391 14.897.488 2.567.600 134.683.479 4,7 109.091.933 4,3 23,5 Kara Arç. Sor. 925.091.269 114.593.537 15.066.892 1.054.751.698 36,7 1.022.012.783 39,9 3,2 Hava Arç. Sor. 3.511.006 1.239.227 1 4.750.234 0,2 2.118.073 0,1 124,3 Genel Sorumluluk 58.209.907 21.056.047 3.880.252 83.146.206 2,9 75.937.291 3,0 9,5 Kredi 619.182 27.592 692 647.466 0,0-451.581 0,0-243,4 Finansal Kayıplar 2.006.963 686.579 1 2.693.543 0,1 2.358.007 0,1 14,2 Hukuksal Koruma 6.998.344 2.727.619 2 9.725.965 0,3 7.876.298 0,3 23,5 Toplam 2.478.978.730 363.309.633 34.438.457 2.876.726.821 100,0 2.562.467.393 100,0 12,3 6
Şirketimizin 2017 yılı dokuz aylık dönemde elde ettiği teknik gelirlerin %36,7 lik kısmı kara araçları sorumluluk branşından kaynaklanırken, bu branşı sırasıyla %26,2 lik payla kara araçları, %12,9 luk payla hastalık-sağlık branşı takip etmektedir. Teknik gelirler toplamı bir önceki yılın aynı dönemine göre %12,3 oranında artış göstermiştir. Teknik olmayan bölümden aktarılan yatırım geliri toplamı 2017 yılının üçüncü çeyreği sonunda 363 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 2.2. Branşlara Göre Hasar Ödemeleri ve Teknik Giderler 2.2.1. Branşlara Göre Hasar Ödemeleri 30.09.2017 30.09.2016 Branşlar Ödenen Konservasyon Ödenen Konservasyon Ödenen Değ. Kaza -23.248.610-16.545.849-16.301.679-13.005.720 42,6 Hastalık Sağlık -291.999.236-273.338.001-227.022.721-188.267.841 28,6 Kara Araçları -466.413.995-454.708.753-433.169.309-431.767.554 7,7 Hava Araçları -152.982.988-1.356.995-6.393.404-4.200.682 2.292,8 Su Araçları -52.193.968-17.401.792-28.872.123-15.957.360 80,8 Nakliyat -14.187.175-13.051.923-13.115.426-9.893.537 8,2 Yangın ve Doğal Afetler -285.107.009-146.883.841-248.839.298-96.398.136 14,6 Genel Zararlar -131.446.445-79.552.678-128.399.382-58.486.946 2,4 Kara Araçları Sorumluluk -500.064.759-491.780.093-489.544.171-486.615.741 2,1 Hava Araçları Sorumluluk -3.593.864-450.324-1.329.639-247.292 170,3 Genel Sorumluluk -31.204.375-25.248.750-27.201.132-23.217.909 14,7 Kredi -2.903.042-1.939 411.717 413.940-805,1 Finansal Kayıplar -15.229.061-1.432.542-9.946-4.872 153.017,4 Hukuksal Koruma -59.449-59.449-57.557-57.557 3,3 Toplam -1.970.633.976-1.521.812.929-1.619.844.070-1.327.707.207 21,7 Branşlar Hasar / Prim Oranı (*) 30.09.2017 30.09.2016 Kaza 18,2% 30,0% Hastalık Sağlık 84,2% 75,1% Kara Araçları 75,2% 67,8% Hava Araçları 6.815,4% 17,8% Su Araçları 147,4% 57,9% Nakliyat 59,5% 26,9% Yangın ve Doğal Afetler 79,3% 74,6% Genel Zararlar 83,0% 74,9% Kara Araçları Sorumluluk 88,9% 94,5% Hava Araçları Sorumluluk 124,9% -39,5% Genel Sorumluluk 170,9% 129,1% Kredi 102,9% 88,9% Finansal Kayıplar 150,0% 62,2% Hukuksal Koruma 2,3% -5,9% Toplam 83,0% 79,0% (*) Hasar/Prim Oranı: [Ödenen Tazminatlar-Ödenen Tazminatlarda Re.Payı+Muallak Hasar Karşılığı-Muallak Hasar Karşılığında Re.Payı-Devreden Muallak Hasar Karşılığı+ Devreden Muallak Hasar Karşılığında Re.Payı] / [Alınan Prim- Reasürörlere Devredilen Prim- Ayrılan KPK+Ayrılan KPK Re.Payı+Devreden KPK-Devreden KPK Re.Payı-Devam Eden Riskler Karşılığı+Devam Eden Riskler Re.Payı+Devreden Devam Eden Riskler Karşılığı-Devreden Devam Eden Riskler Karşılığı Re.Payı] 7
Branşlar Bileşik Rasyo (*) 30.09.2017 30.09.2016 Kaza 61,3% 66,4% Hastalık Sağlık 108,4% 99,6% Kara Araçları 104,1% 98,3% Hava Araçları 7.336,2% 21,6% Su Araçları 134,1% 62,4% Nakliyat 86,2% 59,8% Yangın ve Doğal Afetler 114,5% 113,7% Genel Zararlar 101,9% 103,8% Kara Araçları Sorumluluk 109,9% 117,1% Hava Araçları Sorumluluk 141,0% 17,2% Genel Sorumluluk 182,6% 141,6% Kredi 96,0% 104,3% Finansal Kayıplar 142,5% 64,2% Hukuksal Koruma 28,2% 18,9% Toplam 108,2% 105,8% (*) Bileşik Rasyo: 1- [(Teknik Bölüm Dengesi Teknik Kısıma Aktarılan Yatırım Geliri )/ Kazanılmış Primler] Eylül 2017 dönemi itibarıyla, 1.521 milyon TL si konservasyonumuzdan olmak üzere toplam 1.971 milyon TL lik hasar ödemesi yapılmıştır. Hasar ödemelerinde bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %21,7 oranında artış gerçekleşmiştir. Hasar / Prim oranı bir önceki yıl aynı döneme göre 4 puan artarak %83 düzeyine gelirken Kombine Hasar / Prim oranı ve masraf oranı toplamından oluşan ve teknik kar / zarar tespiti göstergesi bileşik rasyo ise 2,4 puan artarak %108,2 olarak gerçekleşmiştir. 2.2.2. Branşlara Göre Teknik Giderler Branşlar Gerçekleşen Hasarlar Diğ.Karş. Değişim 30.09.2017 30.09.2016 Faaliyet Giderleri Diğ. Teknik Giderler Teknik Giderler Toplamı Pay Teknik Giderler Toplamı Pay Değ. Kaza -15.722.009-1.396.134-33.265.771-2.905.255-53.289.169 2,0-46.396.466 1,9 14,9 Hastalık Sağlık -277.739.364 0-69.082.336-10.777.518-357.599.218 13,2-251.553.180 10,3 42,2 Kara Araçları -494.907.632-4.074.996-151.917.591-42.509.115-693.409.334 25,5-649.348.698 26,5 6,8 Hava Araçları -8.658.349 0-655.175-6.384-9.319.908 0,3-2.155.490 0,1 332,4 Su Araçları -23.619.454 0 2.105.653-149.342-21.663.143 0,8-14.075.597 0,6 53,9 Nakliyat -22.718.059 0-10.162.667-8.228-32.888.954 1,2-20.136.661 0,8 63,3 Yangın ve Doğal Afetler -187.515.504-13.341.496-64.242.316-10.022.124-275.121.440 10,1-228.420.207 9,3 20,4 Genel Zararlar -97.341.577-1.610.698-21.811.684-1.257.504-122.021.463 4,5-104.128.925 4,2 17,2 Kara Araçları Sor. -822.470.942 0-191.179.210-17.657.477-1.031.307.629 38,0-1.038.559.784 42,4-0,7 Hava Araçları Sor. -4.385.429 0-564.148-1.968-4.951.545 0,2 620.560 0,0-897,9 Genel Sorumluluk -99.470.583 0-10.535.689-145.389-110.151.661 4,1-95.080.322 3,9 15,9 Kredi -637.149-8.700 50.712-21 -595.158 0,0 571.003 0,0-204,2 Finansal Kayıplar -3.010.566-299.242 452.125-1.886-2.859.569 0,1-1.244.426 0,1 129,8 Hukuksal Koruma -158.314 0-1.773.703-42.478-1.974.495 0,1-1.263.053 0,1 56,3 Toplam -2.058.354.931-20.731.266-552.581.800-85.484.689-2.717.152.686 100,0-2.451.171.246 100,0 10,9 8
Şirketimizin teknik giderler toplamının %75,8 lik kısmını gerçekleşen hasarlar oluşturmaktadır. Gerçekleşen hasarlar içinde en yüksek payı %40 ile kara araçları sorumluluk branşı almaktadır. Teknik giderler içinde gerçekleşen hasarlardan sonra en yüksek pay, %20,3 lük oranla faaliyet giderlerine aittir. Faaliyet giderlerimizin; 422,4 milyon TL lik kısmı üretim komisyonu giderlerinden, 209,2 milyon TL lik kısmı teknik branşlara dağıtılan genel giderlerden oluşmuş, reasürans komisyon gelirlerinin ise 79 milyon TL tutarında olumlu etkisi olmuştur. Diğer teknik karşılıklarda değişim kalemi dengeleme karşılığı giderinden oluşmaktadır. Teknik giderler toplamı, 2016 yılının dokuz aylık bölümüne göre %10,9 oranında artış göstermiştir. 2.3. Teknik Bölüm Dengesi Brüt Teknik Kar Dağıtılan Genel Giderler Dağıtılan Yatırım Gelirleri Net Teknik Kar Branşlar 09.17 09.16 Değ. 09.17 09.16 09.17 09.16 09.17 09.16 Değ.(% ) Kaza 42.930 31.259 37,3-9.482-7.688 30.548 11.368 63.996 34.939 83,2 Hastalık Sağlık -1.518 20.658-107,3-26.122-19.551 41.648 16.343 14.008 17.450-19,7 Kara Araçları 23.507 62.367-62,3-50.662-50.921 86.595 40.723 59.440 52.169 13,9 Hava Araçları -8.828 8.083-209,2-365 -275 1.329 110-7.864 7.918-199,3 Su Araçları -3.898 9.787-139,8-1.559-1.525 1.775 216-3.682 8.478-143,4 Nakliyat 9.122 17.230-47,1-3.866-3.505 10.054 4.467 15.310 18.192-15,8 Yangın ve Doğ. Afet. -469 2.483-118,9-33.834-29.945 36.132 19.755 1.829-7.707-123,7 Genel Zararlar 6.615 4.204 57,4-8.850-8.057 14.897 8.816 12.662 4.963 155,1 Kara Araçları Sor. -22.177-91.034-75,6-68.973-58.642 114.594 133.128 23.444-16.548-241,7 Hava Araçları Sor. -869 2.829-130,7-571 -515 1.239 425-201 2.739-107,3 Genel Sorumluluk -43.849-24.184 81,3-4.212-3.656 21.056 8.697-27.005-19.143 41,1 Kredi 50 45 11,1-26 -22 28 96 52 119-56,3 Finansal Kayıplar -584 910-164,2-269 -216 687 420-166 1.114-114,9 Hukuksal Koruma 5.408 5.763-6,2-385 -342 2.728 1.192 7.751 6.613 17,2 Toplam 5.440 50.400-89,2-209.176-184.860 363.310 245.756 159.574 111.296 43,4 (*) Tutarlar bin TL olarak verilmiştir. 2017 yılının dokuz aylık döneminde teknik kar, branşlara yapılan gelir ve gider dağıtımı öncesinde 5,4 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Teknik branşlara dağıtılan genel giderlerin 209,2 milyon TL tutarında olumsuz etkisinin yanında, teknik branşlara dağıtılan yatırım gelirinin 363,3 milyon TL tutarında olumlu etkisi sonucunda 2017 yılının dokuz aylık döneminde 159,6 milyon TL net teknik kar oluşmuştur. Teknik branşlara dağıtımı yapılan 209,2 milyon TL tutarındaki genel giderlerin, 113,8 milyon TL si personel giderlerinden, 73,8 milyon TL si yönetim giderlerinden, 9 milyon TL si pazarlama giderlerden ve 12,6 milyon TL si dışarıdan sağlanan faydalardan oluşmaktadır. 9
3.TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM Şirketimiz yatırım gelir ve giderleri ile gelir tablosunda teknik olmayan kısma ilişkin açıklamalar aşağıda verilmiştir. 3.1. Yatırım Gelirleri Yatırım Gelirleri Dönemler Değişim 30.09.2017 30.09.2016 Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 181.370.376 186.327.594-2,7 Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar 23.188.030 7.418.638 212,6 Finansal Yatırımların Değerlemesi 42.129.555 35.990.749 17,1 Kambiyo Karları 241.566.292 55.796.308 332,9 İştiraklerden Gelirler 28.000.000 24.000.000 16,7 Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler 1.397.210 1.268.757 10,1 Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler 76.276.791 3.206.227 2.279,0 Toplam 593.928.254 314.008.273 89,1 Finansal yatırımlardan elde edilen gelirler; devlet ve özel sektör tahvillerinin ve mevduat portföyümüzün dönem içerisinde oluşturduğu vade sonu gelirleri ile hisse senetlerinden elde edilen kar paylarından oluşmaktadır. Finansal yatırımlardan elde edilen 181,4 milyon TL lik gelirin 140,8 milyon TL lik bölümü mevduat portföyünün vade sonu gelirlerinden, 12,9 milyon TL si hisse senedi nakit ve bedelsiz kar payları dağıtımından, 27,6 milyon TL si devlet ve özel sektör tahvil itfalarından oluşmuştur. Cari finansal yatırımların nakde çevrilmesinden yaklaşık 23,2 milyon TL satış geliri elde edilmiştir. Hisse senedi, tahvil ve bono, yatırım fonları, repo ve vadeli mevduatların değerleme gelirlerinden oluşan finansal yatırımların değerlemesi hesabı dokuz aylık dönemde 42,1 milyon TL tutarında gelir etkisi yaratmıştır. Söz konusu dönemde, vadeli mevduat değerlemesi hesabından 13,4 milyon TL, devlet ve özel sektör tahvillerinin değerlemesinden 3,8 milyon TL, hisse senedi ve yatırım fonlarının değerlemesinden ise 24,9 milyon TL tutarında gelir elde edilmiştir. Kambiyo işlemlerinden 241,6 milyon TL gelir elde edilirken bu tutar, yatırım giderleri kısmında bulunan 134,8 milyon TL tutarındaki kambiyo zararları kalemi ile netleştiğinde mali bölüme 106,8 milyon TL tutarında olumlu etkide bulunmuştur. İştiraklerden gelirler hesabında, Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. den elde ettiğimiz gelirler izlenmektedir. Söz konusu iştirakimizden cari dönemde 28 milyon TL nakit kar payı geliri elde edilmiştir. Cari dönemde gayrimenkullerimizden 1,4 milyon TL kira geliri elde edilmiştir. 2017 yılı dokuz aylık dönemde türev ürünlerden 76,3 milyon TL gelir elde edilmiştir. Bu rakam yatırım giderleri bölümündeki türev ürünler sonucunda oluşan zararlar kalemi ile netleştirildiğinde 19,7 milyon TL nin olarak gerçekleşmiştir. Söz konusu gelir büuük oranda swap işlemi kullanılarak yapılan vadeli mevduatlardan kaynaklanmaktadır. 10
3.2. Yatırım Giderleri Yatırım Giderleri Dönemler Değişim 30.09.2017 30.09.2016 Faiz Dahil Yatırım Yönetim Giderleri -322.244-564.127-42,9 Yatırımlar Değer Azalışları -6.036.091-1.555.608 288,0 Yatırımların Nakde Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar -12.157.919-12.691.689-4,2 Teknik Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri -363.309.633-245.755.996 47,8 Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar -56.503.015-2.497.957 2.162,0 Kambiyo Zararları -134.750.897-49.529.996 172,1 Amortisman Giderleri -21.098.536-19.533.967 8,0 Toplam -594.178.335-332.129.340 78,9 Yatırım giderleri toplamının %61,1 ini oluşturan teknik bölüme aktarılan yatırım gelirleri kalemi, geçtiğimiz senenin aynı dönemine göre % 47,8 lük bir artış göstermiştir. 3.3. Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Giderler Dönemler Değişim 30.09.2017 30.09.2016 Karşılıklar Hesabı -29.325.865-22.713.187 29,1 Reeskont Hesabı -9.339.017-468.346 1.894,0 Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı 17.034.367 5.897.905 188,8 Diğer Gelir ve Karlar 1.106.385 2.724.126-59,4 Diğer Gider ve Zararlar -127.424-762.557-83,3 Toplam -20.651.554-15.322.059 34,8 Karşılıklar hesabında, şüpheli alacak karşılığı kıdem tazminatı karşılığı, izin karşılığı ve konusu kalmayan karşılıklar kalemleri bulunmaktadır. Karşılıklar hesabındaki en büyük bakiye olan şüpheli alacak karşılığı kaleminin ağırlığı da davalı rücu dosyalarındaki artıştan kaynaklanmaktadır. Bu duruma istinaden teknik bölüme rücu geliri yazılırken aynı tutardaki karşılık rakamı, şüpheli alacaklar kalemine yazılmaktadır. Reeskont hesabı cari dönemde yapılan alacak ve borç reeskontu ile geçmiş dönem reeskontlarının iptalinden doğan gelir ve giderlerin bakiyesinden oluşmaktadır. 2017 yılının dokuz aylık döneminde yapılan alacak ve borç reeskontlarının net gider etkisi 9,3 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Türkiye Muhasebe Standartları gereğince cari döneme, 17 milyon TL tutarında ertelenmiş vergi varlığı geliri yansımıştır. Diğer gelir ve karlar hesabı dönem kârına 1,1 milyon TL etki ederken, muhtelif giderlerimizden oluşan diğer gider ve zararlar hesabının ise 127 bin TL olumsuz etkisi olmuştur. 11
4. FAALİYET SONUÇLARI Faaliyet Sonuçları Dönemler Değişim 30.09.2017 30.09.2016 Teknik Bölüm Dengesi 159.574.133 111.296.146 43,4 Yatırım Gelirleri 593.928.254 314.008.273 89,1 Yatırım Giderleri -594.178.335-332.129.340 78,9 Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar -20.651.554-15.322.054 34,8 Toplam 138.672.498 77.853.025 78,1 Brüt Kar 138.672.498 77.853.025 78,1 Vergi Karşılığı -39.882.856-17.662.367 125,8 Net Kar 98.789.642 60.190.658 64,1 Sonuç olarak, Şirketimiz 30 Eylül 2017 itibarıyla 3.330,8 milyon TL prim üretimi gerçekleştirirken brüt karımız 138,7 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Hesaplanan 39,9 milyon TL tutarındaki vergi karşılığı sonrasında Şirketimiz net kar rakamı bir önceki yılın aynı dönemine göre %64,1 oranında artış göstererek 98,8 milyon TL ye ulaşmıştır. 12