Turizm Sektöründe Yatırım Fırsatı Temmuz 2014 Özel ve gizli 1
Önemli Açıklama İşbu özet bilgi dökümanı Hissedarlar tarafından münhasır danışman olarak görevlendirilmiş Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. (Garanti Yatırım Danışman olarak anılacaktır) tarafından tanıtıcı bilgi sunmak amacıyla hazırlanmıştır. Bu sunumun içeriği gizlidir ve kesinlikle çoğaltılamaz, içeriği açıklanamaz, dağıtılamaz veya bu yatırımı değerlendirmekten başka herhangi bir amaç için kullanılamaz. Bu dokümanda yer alan bilgiler, Danışman tarafından denetlenmemiş veya bağımsız olarak doğrulanmamıştır. Danışman bu doğrulamayı yapmak, alıcıya ek bilgi sağlamak, bu bilgi dokümanını güncellemek veya içinde herhangi bir düzeltme yapmak yükümlülüğü altına girmemektedir ve bu bağlamda Danışman ve Danışman ın ilgili müdürleri, çalışanları ve görevlileri bu sunumda yer alan bilgilerin doğruluğu, adilliği ve tamlığına ilişkin hiçbir sorumluluk kabul etmemektedir. Bu doküman herhangi bir yatırım kararının sebebini oluşturmayı amaçlamamakta ve bir yatırım kararının alınmasında gerekli olabilecek veya öğrenmek istenebilecek tüm bilgileri içerdiğini belirtmemektedir. Yukarıda belirtilenlere ek olarak, bu dokümanda yer alan projeksiyon, hedef ve tahminlerin fizibilitesine, gerçekleştirilebilirliğine ve makul olduğuna dair herhangi bir beyan ve taahhütte bulunulmamaktadır. İşbu bilgi dokümanını alan yatırımcılar dokümanda yer alan tüm hususlara ilişkin olarak gerekli araştırmaları ve görüşlerini kendi araştırmalarına dayandırmalıdır. 2
Yatırım Fırsatı İşleme Genel Bakış Bir Türk yatırımcısı iki turizm şirketindeki (Otel ve Golf Sahası) hisselerinin tamamını satışa çıkarma kararı almıştır. Belek bölgesinde bulunan, 101 dönüm arsa üzerine kurulu 5 yıldızlı lüks otel 503 odaya ve 1.094 yatak kapasitesine sahiptir. Belek bölgesinde bulunan golf sahası, 53 dönüm araziye yayılmış 27 delikten oluşmakta olup, İngiliz Hawtree Ltd Golf Architects tarafından tasarlanmıştır. Şirket I Hissedarlar Şirket II Bu yatırım fırsatına ilgi göstermeniz durumunda, Hissedarlar Şirketlerin detaylı olarak incelenmesi amacıyla sizleri sürece davet etmekten memnuniyet duyacaktır. Satış sürecine ilişkin Hissedarlar tarafından Garanti Yatırım münhasıran görevlendirilmiştir. Sürece ilgi göstermeniz durumunda iletişim Garanti Yatırım tarafından Çağan Erkan veya Çağatay Abraş üzerinden yürütülecektir. 3
(milyon kişi) Yatırım Fırsatları Türkiye Stratejik konum; Avrupa, Ortadoğu, ve Asya arasındaki cazip lokasyon Büyüme beklentileri uzun dönemde sağlam görünümünü korumaktadır, 2014 için %1,5 ve 2015 için %4 büyüme beklentisi Kişi başına düşen gelirlerdeki artışın talebe olumlu yansıması Türk Turizm Sektörü 4% 34,7 35,7 29,8 30,2 31,4 2008 2009 2010 2011 2012 Antalya Türkiye, 2012 yılında 35 milyondan fazla turisti ağırlayarak, Avrupa nın en çok ziyaret edilen 4., dünyanın en çok ziyaret edilen 6. ülkesi olmuştur Turizmin çeşitlendirilmesi ve yeni turistik işletmelerin hizmete açılması ile turizm gelirlerinde sağlanabilecek artış potansiyeli; Türkiye nin 2012 turizm gelirleri 25 milyar ABD$ ını aşmıştır Sadece Rus, İngiliz, Alman ve Japon misafirler ile sınırlı olmayan, İsrail, Arap ülkeleri, İran, ABD, Fransa ve İskandinav ülkelerinden gelen ziyaretçileri de içeren geniş ziyaretçi profili 2013 teki 11 milyon yabancı ziyaretçi sayısı ile Türkiye deki en popüler turistik bölgelerden biri Sahillerdeki oteller ve tatil köyleri yaz mevsiminde yoğun olmakla beraber, Antalya nın ılıman iklimi sayesinde golf turizmi yıl boyunca popülerliğini korumaktadır Antalya Uluslararası Havalimanı, 2013 yılındaki 27 milyon ziyaretçi sayısı ile Avrupa nın en yoğun havalimanları arasındaki yerini almıştır Türkiye nin en büyük 5. şehridir (2.2 milyon nüfus) 4
Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Ekm Kas Ara (%) (bin oyun) Yatırım Fırsatları Belek Türk Golf Riviera sı olarak bilinen Belek bölgesi, destinasyon olarak yer alan golf sahaları itibariyle Akdeniz de 4., Avrupa da 21. sırada yer almaktadır Belek, toplamda 50,000 yatak kapasitesine sahip, 5 yıldızlı 47 otele ev sahipliği yapmaktadır Toplamda 16 sahaya sahip 10 golf tesisi, 270 delik sunmaktadır Golf Oyun Sayıları 12% 387 435 484 529 470 502 297 220 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2013 te oynanan oyun sayısı 502 bine ulamış olup, bu sayının %99 u yabancı turistlere aittir Son 7 yılda oynanan oyun sayısı 2 katın üzerine çıkarak 2006 daki 220 binden 2013 te 502 bine ulaşmıştır. Yıllık ortalama büyüme %12 olarak gerçekleşmiştir. En çok oyuncuya sahip 10 ülke; Almanya, İngiltere, Fransa, İsveç, Finlandiya, Hollanda, İsviçre, Avusturya, Çek Cumhuriyeti, Norveç olarak gerçekleşmiştir. Tüm Yıl Boyunca Yüksek Kapasite Kullanımı 60 42 48 52 84 92 86 95 97 86 56 32 17 km lik bir kıyı boyunca mavi bayraklı plajlarla çevrili olan Belek te deniz turizmi, Belek ekonomisinin merkezinde yer almaktadır. Deniz turizmine ek olarak, 19 C yıllık ortalama sıcaklığa sahip ve yılda 300 güneşli güne sahip olan Belek, golf turizmi için muhteşem bir bölgedir. Mayıs-Ekim döneminde, Belek bölgesindeki oteller %90 kapasite kullanım oranı ile çalışırken, daha serin aylardaki golf turizmi sayesinde bu oran yıllık %70 seviyesine ulaşabilmektedir 5
Otel Konum Otel, Akdeniz kıyılarında yer alan Belek bölgesinde bulunan 5 yıldıza sahip lüks bir oteldir. Bir yanda deniz, öteki yanda yeşil ormanlar ve Toros dağları arasında konumlanmıştır. Akdeniz bölgesinin en büyük şehrinin yakınında yer alan Otel, Antalya şehir merkezine sadece 45 km mesafededir. Türkiye nin en kalabalık ikinci havalimanı olan Antalya Uluslararası Havalimanı ise sadece 35 km mesafededir. Otel, 101 dönüm açık alanın üzerine inşa edilmiş olup, 503 odaya ve 1.094 yatak kapasitesine sahiptir. Bölgede deniz kıyısında bulunan gayrimenkuller Kültür ve Turizm Koruma ve Gelişim Bölgeleri dahilinde ilan edilmiş olup, tamamının mülkiyeti Türkiye Cumhuriyeti Hazine Müsteşarlığı na aittir. Standart prosedür olarak, bu bölgeler turistik komplekslerin geliştirilmesi amacıyla 49 yıllığına kiralanmaktadır. Yapılan anlaşma doğrultusunda şirketin sahip olduğu irtifa hakkı 28 Kasım 2043 tarihinde sonlanacak olup, 49 yıl daha uzatılabilmektedir. 6
Otel Konaklama Farklı tip ve büyüklüklere sahip toplamda 1.094 yatak kapasitesine sahip 503 oda bulunmaktadır. Oda tipleri, standart (453 adet), aile (44 adet), ve engelli (6 adet) odalardan oluşmaktadır. Tüm odalar balkon veya terasa sahip olmakla beraber, 158 oda deniz manzarasına sahiptir. Odalarda zemin parke olup, kartlı kilit sistemi, merkezi klima, uydu TV ve müzik yayını, mini bar, kasa, direkt telefon, kablosuz internet bağlantısı, yangın ihbar ve söndürme sistemi mevcuttur. Banyolarda duşa kabin/wc, telefon ve fön bulunmaktadır. 7
Otel Yiyecek & İçecek Restoranlar Otel 4 A la carte restorana, bir snack restorana ve bir ana restorana sahiptir. Türk Mutfağı İtalyan Mutfağı Meksika Mutfağı Deniz Ürünleri Barlar Otel 7 adet bara sahiptir: Lobby Lounge Bar Patisserie Bar Sultan Bar Terrace Bar Pool Bar Golf Bar Disco Bar 8
Otel Toplantı & Seminer Ziyaretçilerin ihtiyaçları doğrultusunda esnek yapısı sayesinde üçe bölünebilen bir toplantı odası bulunmaktadır. Oturma düzenine bağlı olarak değişen kapasiteler aşağıda gösterilmiştir. Salon Sinema Sınıf U Düzen Q 185 Yemek Kokteyl Perge Salonu 24 18 14 - - Aspendos Salonu 180 90 26 128 150 Side Salonu 36 27 16-30 Toplam Pax 240 135 56 128 180 9
Otel Aktiviteler Müşterilere sunulan günlük aktiviteler aşağıdaki kategorilerde toplanmaktadır: Su Sporları Spor Alanı; 5 adet tenis kort, plaj voleybolu, masa tenisi, fitness salonu, dart, ve basketbol sahasını içermektedir Eğlence Havuz & Sahil Golf SPA & Sağlık Merkezi Çocuk Klübü; 4-12 yaş kategorisindeki çocuklar için özel çocuk havuzu ve aqua parkı, mini kulüp ve oyun alanlarını içermektedir. 10
Golf Sahası Genel Bakış Akdenize ve Beşgöz nehrine kıyısı bulunan 53 dönümlük golf sahası sadece deniz ve nehir manzarasına değil, aynı zamanda gerideki Toros dağları manzarasına sahiptir. 3 seçenekli 9 delik turnuva düzenlemesiyle değişken 18 delik olanağı gibi bir özelliğe sahip olan saha, doğal yapısıyla göllerden nehirlere, ağaçlardan bunker lara, oyunculara pek çok farklı oyun fırsatı sunmaktadır. Golf sahası İngiliz Hawtree Ltd Golf Course Architects tarafından tasarlanmıştır. Yakın zamanda bunker lar yenilenmiş, gelişmekte olan golf sopası ve topu teknolojileri doğrultusunda bazı bunker lar kaldırılmış, bazıları ise yeni olarak eklenmiştir. Clubhouse ta iyileştirme çalışmaları gerçekleşmiş, yeni bir driving range inşa edilmiş, çimler yeniden elden geçirilmiş ve genişletilmiştir. Yeni inşa edilmiş antrenman alanı bir putting green, bir putting-chipping green, ek olarak bunker atışları ve 60 metreye kadar olan atışlar için de iki pitching green den oluşmaktadır. Driving range 40 dan fazla antrenman tee sine sahip üç adet hedef green ine sahiptir. Aynı anda 80 misafiri ağırlayabilecek kapasitedeki kapalı restoranda Snack tarzı ürünlerin yanı sıra, uluslararası mutfakların yemekleri servis edilmektedir. 11
Golf Sahası Saha Detayları Dizayn Hawtree Golf Course Architects of England Açılış Tarihi 01 Eylül 1997 Konum Belek Par 36, 36, 36 Handikap Bay 28, Bayan 36 Green, lakes, bunkers Tees Fairways Green Özellikleri Putting Green Driving, Pitching Pro Shop Yaklaşık. 600 m 2, 8 göl, uzun bir nehir ve kısa bir çay, 70 bunker Beyaz, sarı, kırmızı, mavi Geniş ve açık Bermuda Clubhouse yanında 27 bays opposite the Clubhouse, 275 m uzunluğunda Seçkin markalar ve malzemeler 12
Garanti Yatırım İletişim Bilgileri Çağan Erkan Genel Müdür Yardımcısı Kurumsal Finansman Tel. +90 212 384 10 30 Cep Tel. +90 532 481 73 48 Email: cagan.erkan@garanti.com.tr Çağatay Abraş Direktör Kurumsal Finansman Tel. +90 212 384 10 36 Cep Tel. +90 533 962 24 27 Email: cabras@garanti.com.tr Ali Tiryakioğlu Uzman Yardımcısı Kurumsal Finansman Tel. +90 212 384 10 40 Cep Tel. +90 535 483 43 00 Email: atiryakioglu@garanti.com.tr 13
Tepecik Yolu Demirkent Sk. No:1, 34337, Etiler Istanbul / Türkiye Telefon: +90 212 384 10 10 / Faks: +90 212 352 42 40 www.garantiyatirim.com.tr