İZMİR DEMİR ÇELİK SANAYİ A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE İNCELEME RAPORU

Transkript

1 İZMİR DEMİR ÇELİK SANAYİ A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE İNCELEME RAPORU

2 İÇİNDEKİLER İnceleme Raporu 2 Konsolide Bilanço 3 Konsolide Gelir Tablosu 4 Konsolide Kapsamlı Gelir Tablosu 5 Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu 6 Konsolide Nakit Akım Tablosu 7 Finansal Tablo Dipnotları 1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR İŞLETME BİRLEŞMELERİ İŞ ORTAKLIKLARI BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ FİNANSAL YATIRIMLAR FİNANSAL BORÇLAR DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR DİĞER ALACAK VE BORÇLAR FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR VE BORÇLAR STOKLAR CANLI VARLIKLAR DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER MADDİ DURAN VARLIKLAR MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ŞEREFİYE DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER TAAHHÜTLER ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR / ANA ORTAKLIK DIŞI KAR / (ZARAR) EMEKLİLİK PLANLARI DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ÖZKAYNAKLAR SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER FİNANSAL GELİRLER FİNANSAL GİDERLER SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) HİSSE BAŞINA KAZANÇ İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER KONULAR

3 Ara Dönem Konsolide Finansal Tablolar Hakkında İnceleme Raporu İzmir Demir Çelik Sanayi Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na, Giriş İzmir Demir Çelik Sanayi Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları nın ( Grup ) ekte yer alan 31 Mart 2013 tarihli konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren üç aylık konsolide gelir tablosu, konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Grup yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin Kapsamı İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç İncelememiz sonucunda, ara dönem konsolide finansal tabloların, İzmir Demir Çelik Sanayi Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları nın 31 Mart 2013 tarihi itibariyle konsolide finansal pozisyonunu, üç aylık döneme ilişkin konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları (Dipnot 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. Sonucu Etkilemeyen, Dikkat Çekilmek İstenen Husus Görüşümüzü etkilemeden, aşağıdaki hususa dikkat çekmek istiyoruz. Grup un 31 Mart 2012 tarihi itibariyle ve aynı tarihte sona eren üç aylık ara hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların Dipnot 2.1 de açıklanan düzeltmeler öncesinde incelemesi ve 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle ve aynı yıla ait konsolide finansal tablolarının Dipnot 2.1 de açıklanan düzeltmeler öncesinde bağımsız denetimi başka bir bağımsız denetim kuruluşu tarafından yapılmış olup söz konusu bağımsız denetim şirketi 1 Haziran 2012 tarihli inceleme raporunda ve 3 Nisan 2013 tarihli bağımsız denetim raporunda olumlu sonuç/görüş bildirilmiştir yılı konsolide finansal tablolarını yeniden düzenlemek için yapılan ve Dipnot 2.1 de açıklanan düzeltmeleri de incelemiş bulunuyoruz. İncelememizin sonucuna göre, bu düzeltmeler uygundur ve gerektiği gibi uygulanmıştır. İzmir, 31 Mayıs 2013 Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. İsmail Önder Ünal, SMMM Sorumlu Ortak Başdenetçi 2

4 BİLANÇO (TL) XI-29 KONSOLİDE İncelemeden geçmiş Yeniden düzenlenmiş (*) Yeniden düzenlenmiş (*) VARLIKLAR Dipnot Dönen Varlıklar 481,441, ,148, ,961,880 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 134,929,576 88,440, ,000,602 Finansal Yatırımlar , ,838 Ticari Alacaklar ,430, ,144,534 41,417,790 Diğer Alacaklar , ,453 7,814 Stoklar ,429, ,795, ,973,331 Diğer Dönen Varlıklar ,389,401 24,659,498 29,634,505 Duran Varlıklar 1,062,958, ,081, ,027,589 Diğer Alacaklar ,553 98,688 67,693 Finansal Yatırımlar , , ,511 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 17 39,197,464 39,197,464 39,197,464 Maddi Duran Varlıklar ,784, ,660, ,171,886 Maddi Olmayan Duran Varlıklar , , ,755 Ertelenmiş Vergi Varlığı 36 16,934,777 18,173,208 18,129,412 Diğer Duran Varlıklar ,265,623 47,239,838 66,862,868 TOPLAM VARLIKLAR 1,544,399,960 1,363,229,976 1,259,989,469 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 539,801, ,657, ,612,580 Finansal Borçlar 8 190,248, ,842, ,969,843 Diğer Finansal Yükümlülükler 9 221,036-1,042,535 Ticari Borçlar ,179, ,991, ,578,866 Diğer Borçlar ,494,128 3,895,064 8,332,521 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü , ,153 12,407,207 Borç Karşılıkları 22 45,972 45, ,757 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler ,109,023 7,905,011 57,202,339 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar , ,512 Uzun Vadeli Yükümlülükler 405,542, ,818, ,056,654 Finansal Borçlar 8 311,023, ,192,812 96,455,818 Diğer Borçlar ,295,490 27,864,823 - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar ,012,177 8,510,870 6,332,924 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 36 44,132,616 47,131,171 49,990,631 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler , , ,281 ÖZKAYNAKLAR 599,055, ,754, ,320,235 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 576,106, ,391, ,888,720 Ödenmiş Sermaye ,000, ,000, ,000,000 Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları ,763,962 22,763,962 22,763,962 Değer Artış Fonu ,744, ,825, ,084,114 Aktüeryal Kayıp Fonu 24.2 (1,542,791) (1,082,911) - Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ,832,374 25,832,374 20,322,687 Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) 28.4 (34,866,731) (25,433,025) 16,816,346 Net Dönem Karı / (Zararı) (10,825,234) (10,514,244) 27,901,611 Azınlık Payları 25 22,949,736 18,362,876 7,431,515 TOPLAM KAYNAKLAR 1,544,399,960 1,363,229,976 1,259,989,469 (*): Yeniden düzenleme için Dipnot 2.1 e bakınız. İlişikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır. 3

5 GELİR TABLOSU (TL) XI-29 KONSOLİDE Dipnot İncelemeden geçmiş Yeniden düzenlenmiş (*) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Satış Gelirleri ,882, ,306,585 Satışların Maliyeti (-) 29.2 (384,459,969) (494,905,436) BRÜT KAR / (ZARAR) (1,577,814) (6,598,851) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 31.1 (2,478,914) (1,854,522) Genel Yönetim Giderleri (-) 31.2 (4,056,352) (3,530,048) Diğer Faaliyet Gelirleri ,373,177 2,655,911 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 32.2 (221,897) (119,085) FAALİYET KARI / (ZARARI) (6,961,800) (9,446,595) Finansal Gelirler 33 17,751,615 49,149,506 Finansal Giderler (-) 34 (22,969,395) (27,466,891) VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) (12,179,580) 12,236,020 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/(Gideri) 1,139,730 (2,773,046) Dönem Vergi Gelir / (Gideri) 36 (503,281) (3,209,945) Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) 36 1,643, ,899 DÖNEM KARI / (ZARARI) (11,039,850) 9,462,974 Dönem Kar / Zarar Dağılımı Azınlık Payları (214,616) 1,173,220 Ana Ortaklık Payları (10,825,234) 8,289,754 Hisse Başına Kazanç 37 (0.0289) (*): Yeniden düzenleme için Dipnot 2.1 e bakınız. İlişikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır. 4

6 KAPSAMLI GELİR TABLOSU (TL) XI-29 KONSOLİDE İncelemeden geçmiş Yeniden düzenlenmiş(*) Dönem Karı / (Zararı) (11,039,850) 9,462,974 Diğer kapsamlı gelir: Finansal varlıklar değer artış fonundaki değişim - - Duran varlıklar değer artış fonundaki değişim - 56,000 Finansal riskten korunma fonundaki değişim - - Yabancı para çevrim farklarındaki değişim - - Çalışanlara sağlanan faydalardaki aktüeryal kayıplar (585,567) (1,573,874) Özkaynak yöntemiyle değerlenen ortaklıkların diğer kapsamlı gelirlerinden paylar - - Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi gelir / (giderleri) 117, ,575 Diğer kapsamlı gelir (468,454) (1,214,299) Toplam kapsamlı gelir (11,508,304) 8,248,675 Toplam kapsamlı gelir dağılımı Azınlık payları (223,190) 1,184,511 Ana ortaklık payları (11,285,114) 7,064,164 (*): Yeniden düzenleme için Dipnot 2.1 e bakınız.. İlişikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır. 5

7 ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU XI-29 KONSOLİDE Ödenmiş Sermaye (Dipnot 28.1) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler (Dipnot 28.3) Sermaye Düzeltmesi Farkları (Dipnot 28.2) Değer Artış Fonu (Dipnot 28.5) Geçmiş Yıl Karları / (Zarar) Net Dönem Karı/(Zararı) (Dipnot 37) Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Azınlık Payları (Dipnot 25) Aktüeryal Kayıp Fonu Toplam Özkaynak 1 Ocak 2012 Bakiyesi (*) 300,000,000 20,322,687 22,763, ,084,114-16,816,346 27,901, ,888,720 7,431, ,320,235 Toplam kapsamlı gelir Net dönem karı / (zararı) ,289,754 8,289,754 1,173,220 9,462,974 Amortisman transferi (6,031,812) - 6,031, Duran varlık bilanço dışı bırakma (2,400) - 3, Diğer kapsamlı gelir Maddi duran varlık değer artışı , ,509 11,291 44,800 Kıdem tazminatı aktüeryal kayıplar (1,259,100) - - (1,259,100) - (1,259,100) Toplam diğer kapsamlı gelir ,509 (1,259,100) - - (1,225,591) 11,291 (1,214,300) Toplam kapsamlı gelir (6,000,703) (1,259,100) 6,034,812 8,289,754 7,064,763 1,184,511 8,249,274 Özkaynaklara kaydedilen ortaklarla yapılan işlemler Geçmiş yıl karlarına transfer ,901,611 (27,901,611) Bağlı ortaklık sermaye artırımı ,008,000 1,008,000 Ortaklarla yapılan toplam işlemler ,901,611 (27,901,611) - 1,008,000 1,008, Mart 2012 Bakiyesi 300,000,000 20,322,687 22,763, ,083,411 (1,259,100) 50,752,769 8,289, ,953,483 9,624, ,577,509 1 Ocak 2013 Bakiyesi (*) 375,000,000 25,832,374 22,763, ,825,140 (1,082,911) (25,433,025) (10,514,244) 587,391,296 18,362, ,754,172 Toplam kapsamlı gelir Net dönem karı / (zararı) (10,825,234) (10,825,234) (214,616) (11,039,850) Amortisman transferi (1,080,538) - 1,080, Diğer kapsamlı gelir Kıdem tazminatı aktüeryal kayıplar (459,880) - - (459,880) (8,574) (468,454) Toplam diğer kapsamlı gelir (459,880) - - (459,880) (8,574) (468,454) Toplam kapsamlı gelir (1,080,538) (459,880) 1,080,538 (10,825,234) (11,285,114) (223,190) (11,508,304) Özkaynaklara kaydedilen ortaklarla yapılan işlemler Geçmiş yıl karlarına transfer (10,514,244) 10,514, Bağlı ortaklık sermaye artırımı ,810,050 4,810,050 Ortaklarla yapılan toplam işlemler (10,514,244) 10,514,244-4,810,050 4,810, Mart 2013 Bakiyesi 375,000,000 25,832,374 22,763, ,744,602 (1,542,791) (34,866,731) (10,825,234) 576,106,182 22,949, ,055,918 (*): Yeniden düzenleme için Dipnot 2.1 e bakınız. İlişikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır. 6

8 NAKİT AKIM TABLOSU XI-29 KONSOLİDE Dipnot İncelemeden Yeniden geçmiş düzenlenmiş (*) Net dönem karı / (zararı) (11,039,850) 9,462,974 İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakitin kar ile mutabakatına yönelik düzeltmeler Amortisman ve itfa payları ,959,543 13,662,565 Faiz gider tahakkuku 8 761,196 1,054,047 Faiz gelir tahakkuku 6 (199,941) (478,173) Kıdem tazminatı karşılığı , ,148 İzin karşılığı ,523,874 - Stok değer düşüklüğü karşılığı 13 91,018 - Dönem vergi geliri / (gideri) 36 (1,139,730) 2,773,046 Realize olmamış kambiyo gideri / (geliri) ,942,620 (3,935,177) İşletme sermayesindeki değişimler öncesindeki faaliyet gelirleri 7,456,996 23,008,430 İşletme sermayesindeki değişimler Ticari alacaklar ve diğer alacaklar 10 21,234,996 (33,728,250) Ticari borçlar ve diğer borçlar ,350,676 (1,282,983) Diğer uzun ve kısa vadeli varlıklar 27 22,531,755 5,191,952 Stoklar 13 (26,247,884) 50,413,663 Diğer uzun ve kısa vadeli yükümlülükler 27 11,813,286 (27,667,178) Ödenen kıdem tazminatı 24 (571,003) (477,390) Ödenen vergiler - (2,579,258) İşletme faaliyetlerinde (kullanılan) / sağlanan net nakit 182,111,826 (10,129,444) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımı Bağlı ortaklık sermaye arttırımı azınlık payı etkisi 25 4,810,050 1,008,000 Maddi ve maddi olmayan duran varlık yatırım harcamaları (161,563,675) (42,141,634) Sabit kıymet satış hasılatı 585,050 1,296,219 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (156,168,575) (39,837,415) Finansman faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı: Banka kredisi temini 8 235,191, ,666,694 Banka kredisi geri ödemeleri 8 (221,824,283) (213,415,497) Alınan faizler 788,598 3,654,275 Ödenen faizler (1,067,222) (988,235) Finansman faaliyetlerinde (kullanılan) /sağlanan net nakit 13,088,672 (6,082,763) Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış) / artış 46,488,919 (33,041,192) Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri 6 88,440, ,000,602 Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri 134,929, ,959,410 (*): Yeniden düzenleme için Dipnot 2.1 e bakınız. İlişikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır. 7

9 1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU İzmir Demir Çelik Sanayi A.Ş. ( Şirket ) ve bağlı ortaklıklarının başlıca faaliyet konusu demir-çelik üretimi, satışı, pazarlaması, taşıması, gemi faaliyetleri, liman hizmetleri ve enerji üretimi, dağıtımı ve ticaretidir. İzmir Demir Çelik Sanayi A.Ş. nin ticaret siciline kayıtlı adresi Şair Eşref Bulvarı No: 23, 35210, İzmir dir. Şirketin Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) Muhasebe Standartları Hakkında Tebliği ne göre hazırlanan konsolide finansal tablolarına dahil edilen şirketler aşağıda sunulmaktadır. Şirket İsmi Faaliyet Alanı 31 Mart 2013 İştirak oranı 31 Aralık 2012 İştirak oranı Akdemir Çelik Sanayi ve Tic. A.Ş. Demir - çelik imalatı %99.98 %99.98 İDÇ Liman İşletmeleri A.Ş. Liman işletmeciliği %99.98 %99.98 İzdemir Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Enerji üretimi %74.80 %74.80 Akdemir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin finansal tabloları SPK nın Seri XI No: 29 sayılı Tebliği ve ilgili diğer mevzuatı uyarınca 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla incelemeden, 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla bağımsız denetimden geçmiş olup, grup içi satışlar, hizmet faturaları, grup içi borçlar, alacaklar ile ilgili düzeltmeler ve sermaye eliminasyonu yapılarak konsolide edilmiştir. İDÇ Liman İşletmeleri A.Ş. nin finansal tabloları SPK nın Seri XI No: 29 sayılı Tebliği ve ilgili diğer mevzuatı uyarınca 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla incelemeden, 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla bağımsız denetimden geçmiş olup, grup içi satışlar, hizmet faturaları, grup içi borçlar, alacaklar ile ilgili düzeltmeler ve sermaye eliminasyonu yapılarak konsolide edilmiştir. İzdemir Enerji Elektrik Üretim A.Ş. nin finansal tabloları SPK nın Seri XI No: 29 sayılı Tebliği ve ilgili diğer mevzuatı uyarınca 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla incelemeden, 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla bağımsız denetimden geçmiş olup, grup içi satışlar, hizmet faturaları, grup içi borçlar, alacaklar ile ilgili düzeltmeler ve sermaye eliminasyonu yapılarak konsolide edilmiştir. Ortaklık yapısı: Ortak adı Hisse tutarı (TL) Hisse yüzdesi (%) Şahin Koç Çelik Sanayi A.Ş. 230,776, Halil Şahin 54,459, Diğer (Halka Açık Kısım) 89,764, Toplam 375,000,

10 Ana ortak şirket olan Şahin Koç Çelik Sanayi A.Ş. nin ortaklık yapısı: Ortak adı Hisse tutarı (TL) Hisse yüzdesi (%) Halil Şahin 52,724, Nuri Şahin 43,012, Koç Haddecilik Teks. İnş. San. ve Tic. A.Ş. 36,999, Ahmet Baştuğ 31,912, Selim Şahin 5,549, Serkan Şahin 5,549, Adil Koç 4,624, Ahmet Koç 4,624, Toplam 184,998, Kategori itibarıyla 31 Mart 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla çalışan personelin sayısı; Dönem İşçi Memur Müdür Üst düzey Toplam 31 Mart , , Aralık ,355 Şirketin 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla bağlı menkul kıymetleri ve iştirakleri aşağıdaki gibidir. Bağlı Menkul Kıymetler ve İştirakler Pay Oranı (%) TL İtaş İzmir Teknopark Ticaret A.Ş ,547 Sivas Demir Çelik İşletmeleri A.Ş ,357 Enda Enerji Holding A.Ş ,601 Egenda Ege Enerji Üretim A.Ş ,062 İzmir Hava Yolları A.Ş ,333 Değer Düşüklüğü Karşılığı Sivas Demir Çelik İşletmeleri A.Ş. (445,357) TOPLAM 462,543 9

11 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Grup, muhasebe kayıtlarını Tek Düzen Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları na uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak TL bazında hazırlamaktadır. Grubun ilişikteki finansal tabloları Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 9 Nisan 2008 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri XI, 29 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. SPK mevzuatına göre raporlama yapan şirketler Tebliğin 5. maddesine göre Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe Standartları nı / Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nı ( UMS/UFRS ) uygularlar. Ancak Tebliğ de yer alan Geçici Madde 2 ye göre Tebliğ in 5. maddesinin uygulanmasında Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlanan UMS/UFRS den farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanır. Bu kapsamda Grup, 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal tablolarını UMS / UFRS lere uygun olarak hazırlamıştır. 2 Kasım 2011 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanan ve yürürlüğe giren 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname ile TMSK kuruluş maddesi olan 2499 sayılı kanunun ek 1. maddesi iptal edilmiş ve Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu nun ( Kurum ) kurulması Bakanlar Kurulu nca kararlaştırılmıştır. Bu Kanun Hükmünde Kararname nin geçici 1. maddesi uyarınca, Kurum tarafından yayımlanacak standart ve düzenlemeler yürürlüğe girinceye kadar, bu konulara ilişkin mevcut düzenlemelerin uygulanmasına devam edilecektir. Bu durum raporlama dönemi itibarıyla, Sunuma İlişkin Temel Esaslar da herhangi bir değişikliğe yol açmamaktadır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla konsolide finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, TMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (TMS 29) uygulanmamıştır. Finansal tabloların hazırlanış şekli 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablo ve dipnotların hazırlanmasında, SPK nın 17 Nisan 2008 tarih ve 11/467 sayılı karar ile açıklanan SPK Seri: XI, No:29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği Uyarınca Düzenlenecek Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru da belirtilen esaslar kullanılmıştır. Finansal Tabloların Onaylanması Grubun UMSK tarafından kabul edilen UMS/UFRS lere uygun olarak hazırlanmış konsolide finansal tabloları, 31 Mayıs 2013 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul finansal tabloların yayımı sonrası finansal tabloları değiştirme gücüne sahiptir. 10

12 Geçerli ve raporlama para birimi Finansal tablolar Grubun geçerli para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur. Tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir. Konsolidasyon esasları Konsolide finansal tablolar Şirketin ve Şirket tarafından kontrol edilen bağlı ortaklıkların ve müştereken kontrol edilen ortaklıkların finansal tablolarını içermektedir. Kontrol, bir işletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla mali ve operasyonel politikaları üzerinde gücünün olması ile sağlanır. Konsolide finansal tabloların hazırlanması aşamasında grup içi yapılan işlemler, grup içi bakiyeler ve grup içi işlemlerden dolayı oluşan gerçekleşmemiş gelirler ve giderler karşılıklı olarak silinmektedir. Gerçekleşmemiş zararlar değer düşüklüğüne dair kanıt olmadığı sürece gerçekleşmemiş kazançlarla aynı şekilde silinirler. Şirketin, doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu şirketler tam konsolidasyona tabi tutulmuştur. Şirket kendi yararına mali ve idari politikaları belirleme hakkına sahipse kontrol söz konusu olmaktadır. Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin uyguladıkları muhasebe politikaları gerekli olduğu hallerde değiştirilerek Şirketin muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiştir. Şirket ve konsolidasyona dahil edilen iştirakleri arasındaki tüm önemli işlemler konsolidasyon sırasında elimine edilmiştir. Şirket, konsolide edilen şirketin %100 üne sahip değilse, üçüncü şahıslara ait özkaynak ve net kar, azınlık payları altında ayrıca gösterilmektedir. Finansal ve operasyonel politikalarıyla ilgili kararlarında Şirketin önemli ölçüde etki edebildiği tüzel kişilikler, iştirak olarak adlandırılırlar. Şirketin %20 ile %50 sini elinde bulundurduğu veya oy hakkına sahip olduğu, ancak faaliyetlerini önemli ölçüde kontrol edemediği iştirakler, özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilirler. Özkaynak yönteminde iştirak net varlık tutarıyla konsolide bilançoda gösterilir ve faaliyeti sonucunda ortaya çıkan Şirket payı konsolide gelir tablosuna dahil edilir. İştiraklerin net aktif değerindeki düşüşün geçici olmaması durumunda iştirak değeri, konsolide finansal tablolarda azaltılmış değeriyle gösterilir. Şirketin %20 den az hisseye veya söz hakkına sahip olduğu şirketler, endekslenmiş maliyet değerleriyle dikkate alınmıştır. Netleştirme / Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler. 11

13 Karşılaştırmalı Bilgiler İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grubun finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Konsolide finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliğini sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu konulara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır. Grup, 31 Mart 2013 tarihli konsolide bilançosunu 31 Aralık 2012 tarihli konsolide bilançosu ile, 31 Mart 2013 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait konsolide gelir tablosunu, konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide nakit akım tablosunu ve konsolide özkaynaklar değişim tablosunu ise 31 Mart 2012 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide gelir tablosu, konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve konsolide özkaynak değişim tablosu ile karşılaştırmalı olarak hazırlamıştır. Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Grup maddi duran varlıklar altında yer alan fabrika binalarının faydalı ömürlerini yeniden gözden geçirmiş, yaptığı değerlendirme neticesinde fabrika binalarında hızlı yıpranma olduğunu tespit etmiş ve UMS 8-13.b uyarınca söz konusu varlıkların ömürlerinin geçmişe dönük olarak 50 yıldan 20 yıla indirilmesinin daha doğru olacağına karar vermiştir. Ayrıca, Grup değer artış fonu üzerinden hesaplanan amortisman giderini ve duran varlık değer düşüklüğünü daha önce diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirmekte iken, bunların kapsamlı gelir tablosunda muhasebeştirilmesi gerektiğini farketmiştir. Söz konusu değişiklikler nedeniyle UMS 8-22 uyarınca geçmiş yıl finansal tabloları yeniden düzenlenmiştir. Yeniden düzenlenme sonucunda; 1 Ocak 2012 itibarıyla maddi duran varlıklarda 9,295,945 TL, ertelenmiş vergi varlığında 14,034,948 TL, ertelenmiş vergi yükümlülüğünde 15,894,139 TL, değer artış fonlarında 63,575,181 TL, geçmiş yıl kar/(zararları)nda (31,413,234) TL, net dönem karı/(zararı)nda (24,725,610) TL ve azınlık paylarında 417 TL, 31 Aralık 2012 itibarıyla; stoklarda (146,048) TL, maddi duran varlıklarda (2,002,173) TL, ertelenmiş vergi varlığında 14,034,951 TL, ertelenmiş vergi yükümlülüğünde 13,139,718 TL, değer artış fonlarında 52,557,990 TL, geçmiş yıl kar/(zararları)nda (41,799,471) TL, net dönem karı/(zararı)nda (10,928,592) TL ve azınlık paylarında (4) TL düzeltme yapılmıştır.. Bu değişiklikler sonucu etkilenen kalemlerin daha önce raporlanan ve yeniden düzenlenmiş tutarları aşağıdaki gibidir. Yeniden düzenlenmiş Daha önce raporlanan 1 Ocak Ocak 2012 Maddi duran varlıklar 513,171, ,875,941 Ertelenmiş vergi varlığı 18,129,412 4,094,464 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 49,990,631 34,096,492 Değer artış fonları 215,084, ,508,933 Geçmiş yıl kar /zararları 16,816,346 48,229,580 Net dönem karı / zararı 27,901,611 52,627,221 Azınlık payları 7,431,515 7,431,098 12

14 Yeniden düzenlenmiş Daha önce raporlanan 31 Aralık Aralık 2012 Stoklar 216,795, ,941,789 Maddi duran varlıklar 817,660, ,662,836 Ertelenmiş vergi varlığı 18,173,208 4,138,257 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 47,131,171 33,991,453 Değer artış fonları 200,825, ,267,150 Geçmiş yıl kar /zararları (25,433,025) 16,366,446 Net dönem karı / zararı (10,514,244) 414,348 Azınlık payları 18,362,876 18,362, Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Bir işletme muhasebe politikalarını ancak aşağıdaki hallerde değiştirebilir. Bir standart veya yorum tarafından gerekli kılınıyorsa veya İşletmenin finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir şekilde sunulmasını sağlayacak nitelikte ise. Finansal tablo kullanıcıları, işletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla işletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, bir muhasebe politikasındaki değişiklik yukarıdaki paragrafta belirtilen durumlardan birini karşılamadığı sürece, her ara dönemde ve her hesap döneminde aynı muhasebe politikaları uygulanmalıdır. Grubun 31 Mart 2013 te sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları aşağıda açıklanan muhasebe standardı değişikliği haricinde 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile benzerdir. Grup UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (2011) standardını benimsemiş ve tanımlanmış fayda yükümlülüklerine ilişkin giderlerin belirlenmesi ile ilgili dayanağını değiştirmiştir. UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (2011) standardı gereği, Grup kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında politika değişikliğine gitmiştir. Daha önce konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilen aktüeryal kayıp ve kazançlar 31 Mart 2013 tarihli tablolarda diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmiştir. Muhasebe standardındaki bu değişiklik geriye dönük olarak uygulanmıştır. Sonuç olarak Grup, kar veya zararın içindeki kıdem tazminatı karşılığı giderini düşmüş ve bunun karşılığında diğer kapsamlı gelirler içerisinde tanımlanmış çalışanlara sağlanan fayda yükümlülüklerindeki aktüeryal kayıplar değişimi neticesinde 31 Mart 2012 tarihinde sona eren üç aylık dönemde vergi etkisi sonrası 1,259,100 TL artış gerçekleşmiştir (31 Aralık 2012: 1,082,911TL). Grup, daha önce satıştan indirimler hesabında takip edilen navlun giderlerini 1 Ocak 2013 ten itibaren satılan hizmet maliyeti altında sınıflamayı benimsemiştir. Bu nedenle 1 Ocak-31 Mart 2012 tarihli gelir tablosunda 17,609,543 TL tutarında navlun gideri satılan malın maliyetine dahil edilmiştir. 13

15 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar İlişikteki finansal tabloların Sermaye Piyasası Muhasebe Standartları ile uyumlu bir şekilde hazırlanması; Yönetim tarafından hazırlanmış finansal tablolarda yer alan bazı aktif ve pasiflerin taşıdıkları değerler, muhtemel mükellefiyetlerle ilgili verilen açıklamalar ile raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarına ilişkin olarak bazı tahminlerin yapılmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen tutarlar tahminlerden farklılıklar içerebilir. Bu tahminler düzenli aralıklarla gözden geçirilmekte ve bilindikleri dönemler itibarıyla gelir tablosunda raporlanmaktadır. 2.4 TFRS Değişiklikler ve Yorumlar 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan finansal dönemler için geçerli olan standart ve yorumlar: (a) 2013 yılında yürürlüğe giren ancak Grubun konsolide finansal tabloları üzerinde önemli etkisi olmayan standartlar, değişiklikler ve yorumlar: TFRS 12, Diğer İşletmede Bulunan Paylara İlişkin Açıklamalar TFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar, bağlı ortaklık, iş ortaklığı, iştirak ve/veya konsolide edilmeyen yapılandırılmış işletmelerde payları olan işletmeler için açıklama gerekliliklerini içermektedir ve 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Hesaplamaları TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü, farklı TFRS lerdeki gerçeğe uygun değer ölçümüne ilişkin yönlendirmelerin yerine geçerek gerçeğe uygun değer ölçüm yönlendirmelerini tek bir kaynakta toplamaktadır ve 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. TFRS 10, Konsolide Finansal Tablolar TMS 27 (2007) ile TMS Yorum 12 Konsolidasyon Özel Amaçlı İşletmeler in yerini almaktadır ve 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. TFRS 11, Müşterek Anlaşmalar TMS 31 ile TMS Yorum 12 Konsolidasyon Özel Amaçlı İşletmeler in yerini almaktadır ve 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. TMS 27, Bireysel Finansal Tablolar (2011) TMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (2011), TMS 27 (2008) nin yerini almaktadır ve 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. TMS 28, İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (2011) TMS 28 (2008) in yerini almaktadır ve 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. (b) Henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanması Grup tarafından benimsenmemiş standartlar, değişiklikler ve yorumlar: TFRS 9, Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme 1 Ocak 2015 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TMS 32, Finansal Araçlar: Sunum Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve UMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama 14

16 alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Grup, bu standartların erken uygulanmasını planlamamaktadır ve bunlarla ilgili olarak oluşabilecek etkiler henüz değerlendirilmemiştir. 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli değerleme ilkeleri ve muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir. Hasılat Gelirler, tahsil edilmiş veya edilecek olan alacak tutarının gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. Tahmini müşteri iadeleri, indirimler ve karşılıklar söz konusu tutardan düşülmektedir. Şirket ve bağlı ortaklıklarının başlıca faaliyet konusu demir-çelik üretimi, satışı, pazarlaması, taşıması, gemi faaliyetleri ve liman hizmetlerinin sunumudur. Enerji üretimi, dağıtımı ve ticareti ile ilgili faaliyetleri henüz yatırım aşamasında olduğundan elde edilen bir hasılat yoktur. Demir-çelik satışı: Demir-çelik satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartların tamamı yerine getirildiğinde gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir. Grubun mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi, Grubun mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması, Gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülmesi, İşlemle ilişkili ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması, İşlemden kaynaklanan ya da kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülmesi. Hizmet sunumu: Hizmet sunumu gemi taşımacılığı ve liman işletmeciliği faaliyetlerini içerir. Hizmet sunumuna ilişkin bir işlem sonucunun güvenilir biçimde tahmin edilebildiği durumlarda, işlemle ilgili hasılat; işlemin bilanço tarihi itibarıyla tamamlanma düzeyi dikkate alınarak hizmetin sunulduğu dönemde finansal tablolara yansıtılır. Hizmet sunumundan elde edilen gelir, aşağıdaki şartların tamamı yerine getirildiğinde gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir. Hasılat tutarının güvenilir biçimde ölçülebilmesi; İşleme ilişkin ekonomik yararların işletme tarafından elde edileceğinin muhtemel olması; Bilanço tarihi itibarıyla işlemin tamamlanma düzeyinin güvenilir biçimde ölçülebilmesi; İşlem için katlanılan maliyetler ile işlemin tamamlanması için gereken maliyetlerin güvenilir biçimde ölçülebilmesi. Kira geliri: Şirketin aktifinde yer alan gemilerin kiralanmasından elde edilen hasılat, ilgili kiralama sözleşmesi boyunca doğrusal yönteme göre muhasebeleştirilir. 15

17 Finansal gelirler ve giderler Finansal gelirler vadeli mevduat faiz gelirleri ve kur farkı gelirlerinden oluşmaktadır. Finansal giderler kredilerin faiz giderlerinden,teminat giderlerinden ve kur farkı giderlerinden oluşmaktadır. Grup olağan faaliyetleri sırasında akreditifler vb. gibi bilanço dışı riski bulunan finansal enstrümanlar kullanmaktadır. Grubun bu tür enstrümanlardan kaynaklanabilecek zararları söz konusu enstrümanların sözleşme tutarlarına eşdeğerdir. Temettü ve Faiz geliri: Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır. Stoklar Stoklar, maliyetin veya net gerçekleştirilebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Sabit ve değişken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler, stokların bağlı bulunduğu sınıfa uygun olan yönteme göre ve aylık hareketli ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre değerlenir. Net gerçekleştirilebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin indirilmesiyle elde edilir. Mal alımlarında fiyatların içerisinde gizli olan vade farkları satılan malın maliyetinden ve stoklardan düşülür. Stokları net gerçekleşebilir değerine indirgeyen stok değer düşüklüğü tutarları ve stoklarla ilgili kayıplar, indirgemenin ve kayıpların oluştuğu dönemde gider olarak muhasebeleştirilir. Net gerçekleşebilir değerin artışından dolayı iptal edilen stok değer düşüklüğü karşılık tutarı, iptalin gerçekleştiği dönemin tahakkuk eden satış maliyetini azaltacak şekilde muhasebeleştirilir. Her finansal tablo dönemi itibarıyla, net gerçekleşebilir değer yeniden gözden geçirilir. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir (iptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır). Sabit genel üretim maliyetlerinin dönüştürme maliyetlerine dağıtımı, üretim faaliyetlerinin normal kapasitede olacağı varsayımına dayanır. Normal kapasite, planlanan bakım-onarım çalışmalarından kaynaklanacak kapasite düşüklüğü de dikkate alınarak, normal koşullarda bir veya birkaç dönem veya sezonda elde edilmesi beklenen ortalama üretim miktarıdır. Gerçek üretim düzeyi normal kapasiteye yakınsa, bu kapasite normal kapasite olarak kabul edilebilir. Atıl kapasite durumunda ise sabit genel üretim giderleri çalışmayan kısım giderleri ile ilişkilendirilir. Maddi Duran Varlıklar Arazi ve arsalar, binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri, makine, tesis ve cihazlar 15 Ağustos 2011 ve 31 Mart 2012 tarihli, ABC Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerlerden hesaplanan amortisman tutarı indirilmek suretiyle finansal tablolara yansıtılmıştır. ABC Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. arazi ve arsa değerlerini; emsal karşılaştırma yöntemiyle, binaların değerini; emsal karşılaştırma yöntemi ve yıpranma payı düşülmüş yeniden inşa etme (maliyet) varsayımı ile, yeraltı ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazların değerini; yıpranma payı düşülmüş yeniden inşa etme (maliyet) varsayımı ile tespit etmiştir. 16

18 Yeniden değerlemelerin sıklığı, yeniden değerleme konusu maddi duran varlık kalemlerinin gerçeğe uygun değerlerindeki değişimlere bağlıdır. Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda artmışsa, bu artış diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve doğrudan özkaynak hesap grubunda yeniden değerleme değer artışı adı altında toplanır. Ancak, bir yeniden değerleme değer artışı, aynı varlığın daha önce kar ya da zarar ile ilişkilendirilmiş bulunan yeniden değerleme değer azalışını tersine çevirdiği ölçüde gelir olarak muhasebeleştirilir. Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda azalmışsa, bu azalma gider olarak muhasebeleştirilir. Ancak, bu azalış diğer kapsamlı gelirde bu varlıkla ilgili olarak yeniden değerleme fazlasındaki her tür alacak bakiyesinin kapsamı ölçüsünde muhasebeleştirilir. Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen söz konusu azalış, yeniden değerleme fazlası başlığı altında özkaynaklarda birikmiş olan tutarı azaltır. Arazi ve arsalar, binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazlar dışındaki, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyetlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerinden, birikmiş amortisman payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilirler. Yeniden değerlenmiş ya da raporlama dönemindeki satın alma gücü ile ifade edilmiş maddi duran varlıkların üzerinden doğrusal amortisman yöntemi uygulanarak amortisman hesaplanır. Araziler sonsuz ömre sahip oldukları varsayılarak amortismana tabi tutulmaz. Tamir ve bakım harcamaları, masrafın yapıldığı tarihte ilgili masraf hesabına intikal ettirilir. Aşağıda belirtilen amortisman oranları, ilgili aktiflerin tahmini faydalanma süreleri dikkate alınarak oluşturulmuştur. Binalar %2-10 Yeraltı yer üstü düzenleri %10 Makine ve cihazlar %10-20 Taşıtlar %5-33 Demirbaşlar %20-33 Özel Maliyetler %20 Kira süresi Varlıklarda Değer Düşüklüğü Çeşitli olay ve durumlar karşısında duran varlıkların taşınan değerlerinin gerçekleşebilir/gelecekte o aktiften elde edilebilecek değerlerinin altına düştüğü tespit edilmesi halinde maddi ve gayri maddi sabit kıymetler değer kaybı açısından teste tabi tutulmaktadır. Maddi ve gayri maddi sabit kıymetin defter değerinin gerçekleşebilir veya o varlığın iktisabından ileride elde edilebilecek değerinin üstünde kalması halinde duran varlık değer düşüklüğü karşılığı ayrılır. Bilançoda yeniden değerlenmiş tutarıyla taşınan arsa, arazi, makine ve ekipman için ise değer düşüklüğü karşılığı, özkaynaklarda taşınan yeniden değerleme fonu tükenene kadar bu fon tutarını azaltacak şekilde, aşan tutar için ise gelir tablosuna kaydedilerek ayrılır. Kiralama İşlemleri Finansal kiralama Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, alım tarihindeki gerçeğe uygun değerleriyle Gruba ait bir varlık olarak görülür. Kiralayana karşı yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Toplam finansal kiralama taahhüdü ile varlığın gerçeğe uygun değeri arasındaki farkın oluşturduğu finansal giderler, her muhasebe dönemine düşen yükümlülüğün sabit faiz oranı ile dağıtılması suretiyle kiralama süresi boyunca oluştuğu döneme ait gelir tablosuna kaydedilir. 17

19 Faaliyet kiralaması Grup - Kiracı Olarak Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Faaliyet kiralamaları olarak yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gider olarak kaydedilir. Grup - Kiralayan Olarak Faaliyet kiralamasında, kiralanan varlıklar, konsolide bilançoda maddi duran varlıklar altında sınıflandırılır ve elde edilen kira gelirleri kiralama dönemi süresince, eşit tutarlarda konsolide kapsamlı gelir tablosuna yansıtılır. Kira geliri kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile konsolide kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Devlet Teşvik ve Yardımları Gerçeğe uygun değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda finansal tablolara yansıtılır. Devletten temin edilen feragat edilebilir borçlar, feragat koşullarının işletme tarafından yerine getirileceğine dair makul bir güvence oluşması durumunda devlet teşviki olarak kabul edilir. Grubun 4857 sayılı İş Kanunu ve 5510 sayılı Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanunu ndan doğan, istihdamı ve özürlüleri teşvik geliri bulunmaktadır. Teşvik gelirleri tahsilatı yapılan bir teşvik olmayıp, tahakkuk eden sigorta primlerinden hazinece karşılanan tutardan oluşmaktadır. Söz konusu teşvik geliri satışların maliyeti altında, işçilik giderleri içerisinde netleştirilmiştir. Grup devam etmekte olan yatırımlarına istinaden KDV ve gümrük vergisi istisnasını içeren 475 milyon TL tutarında teşvik belgesi almıştır. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Yatırım amaçlı gayrimenkuller 31 Aralık 2011 tarihinde ABC Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından değerlenmiştir. Finansal tablolarda, yatırım amaçlı gayrimenkuller yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerleri üzerinden gösterilmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup, maliyet değerinden birikmiş amortisman ve varsa birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarlar ile gösterilmektedirler. Sahibi tarafından kullanılan bir gayrimenkulün, gerçeğe uygun değer esasına göre gösterilecek yatırım amaçlı bir gayrimenkule dönüşmesi durumunda, işletme, kullanımdaki değişikliğin gerçekleştiği tarihe kadar TMS 16 yı uygular. İşletme, TMS 16 ya göre hesaplanmış olan gayrimenkulün defter değeri ile gerçeğe uygun değeri arasında bu tarihte meydana gelecek farklılığı ise yine TMS 16 ya göre yapılmış bir yeniden değerleme gibi işleme tabi tutar. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kar/zarar, oluştukları dönemde konsolide gelir tablosuna dahil edilir. Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki değişimden kaynaklanan kazanç veya kayıp oluştuğu dönemde kâr veya zarara dahil edilir. 18

20 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyetlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satınalma maliyet değerinden, birikmiş itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilirler. Maddi olmayan varlık itfa payları gelir tablolarında, ilgili varlıkların tahmini ekonomik ömürleri üzerinden eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu muhasebeleştirilir. Söz konusu maddi olmayan duran varlıklar kullanıma hazır oldukları tarihten itibaren itfa edilirler. Aşağıda belirtilen amortisman oranları, ilgili aktiflerin tahmini faydalanma süreleri dikkate alınarak oluşturulmuştur. Haklar %20-33 Diğer maddi olmayan duran varlıklar %10-20 Borçlanma Maliyetleri Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Bağlı ortaklık İzdemir Enerji Elektrik Üretim A. Ş. nin enerji üretim tesisi yatırımı ile doğrudan ilişkilendirilen kredilere ait borçlanma maliyeti yapılmakta olan yatırımlar üzerine ilave edilmiştir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Finansal Yatırımlar SPK Seri: XI No: 29 sayılı tebliği uyarınca değer düşüklüğü zararları hariç olmak üzere, satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kazanç veya kayıplar, bu varlıklar finansal tablolardan çıkarılana kadar özsermaye değişim tablosu aracılığıyla doğrudan özsermaye içerisinde finansal tablolara alınır. Bu varlıklar finansal tablolardan çıkarıldığında, daha önce özsermaye içerisinde finansal tablolara alınan birikmiş kazanç veya kayıplar dönemin kar veya zararı olarak finansal tablolara alınır. Ancak, satılmaya hazır bir finansal varlığın ilk defa finansal tablolara alındığı tutar ile vade tutarı arasındaki farkın etkin faiz yöntemi kullanılmak sureti ile itfa edilen kısmı faizi temsil eder ve kar veya zarar olarak finansal tablolara alınır. Bu tebliğ neticesinde, satılmaya hazır finansal varlıklar gerçeğe uygun değerleri ile değerlenir ve gerçeğe uygun değer ile etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle bulunan değer arasındaki pozitif fark sermaye yedeği olarak, negatif fark ise sermaye yedeği içerisindeki pozitif fark tükeninceye kadar sermaye yedeklerinden mahsup edilerek, geriye kalan negatif tutar ise gelir tablosunda diğer faaliyetlerden giderler hesabında gösterilir. Borsada işlem gören hisse senetlerinin gerçeğe uygun değeri, ilgili hisse senedinin Borsa İstanbul da (BİST) bilanço tarihi itibarıyla oluşan kesin kapanış fiyatıdır. 19

21 Finansal Araçlar Yatırım amaçlı varlıklar, alım-satım amaçlı finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar ve satılmaya hazır finansal varlıklar gruplarında sınıflandırılmaktadır. Fiyatlardaki kısa vadeli dalgalanmalardan kar elde etmek amacıyla satın alınan finansal araçlar, alım-satım amaçlı finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır ve cari varlıklara dahil edilmektedir. Grup yönetiminin vade tarihine kadar elinde tutma niyetinde ve yeteneğinde olduğu belirli veya sabit ödemeleri olan ve sabit bir vadesi bulunan finansal araçlar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa (ki bu durumda dönen varlıklar içine dahil edilir) duran varlıklara dahil edilmektedir. Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin gerçeğe uygun değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Finansal tablolara yansıtılmasından sonra satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal araçlar, gerçeğe uygun değerlerinin güvenilir bir şekilde hesaplanması mümkün olduğu sürece gerçeğe uygun değerleri üzerinden değerlendirilmektedir. Gerçeğe uygun değer, istekli ve bilgili alıcı ile satıcıların bir araya geldiği piyasalarda bir aktifin başka bir varlıkla değiştirilebileceği veya bir taahhüdün yerine getirilebileceği değerdir. Bir finansal aracın piyasa değeri, aktif bir pazarın mevcudiyeti durumunda, satıştan elde edilebilecek tutara veya satın almadan doğabilecek borca eşittir. Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değeri piyasalara ilişkin bilgiler ve gerekli değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmektedir. Ancak, gerçeğe uygun değerin belirlenmesinde kullanılan piyasa verilerinin yorumlanmasına gerek duyulmaktadır. Bu nedenle, bu raporda sunulan tahminler Grubun varlıklarını elden çıkarması durumunda cari piyasa koşullarında elde edebileceği değerler olmayabilir. Banka mevduatları ve alacaklar, karşı tarafın anlaşmanın şartlarını yerine getirememesi durumunda, Grubun finansal durumunu olumsuz yönde etkileyebilecek önemli finansal enstrümanlardır. Bazı finansal varlıkların maliyet değerine eşit olan kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli nitelikleri nedeniyle gerçeğe uygun değerlerine eşit olduğu varsayılmaktadır. Nakit ve Nakit Benzeri Değerler Nakit akım tablosu için nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir. Nakit ve nakit eşdeğeri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir. Aşağıda finansal araçların her bir grubunun en uygun tahmini gerçeğe uygun değerini belirlemede kullanılan yöntemler ve tahminler belirtilmiştir. Ticari Alacaklar Grubun doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan vadeli satışlarından kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlendirilmiştir. Ticari alacakların içerdiği finansman maliyeti etkin faiz oranları kullanılarak hesaplanmış ve bulunan tutarlar finansal tablolarda finansal giderler içerisinde yer almıştır. 20