Günlük Bülten: Gözler enflasyon verisinde...

Transkript

1 Günlük Bülten: Gözler enflasyon verisinde... 5 BIST: Endeks dün 84,000 destek noktasının yakınlarında kapattı. Bugün için yatay açılış beklediğimiz endeksin gün içerisinde 84,500 direnç noktasını test edeceğini düşünüyoruz. Endeksin 84,500 direnç noktasını kırması durumunda 85,000 seviyenine doğru yükselişlerinin devam edeceğini öngörüyoruz. Olası geri çekilmelerde 83,000 ana destek noktası olarak takip edilecektir. Bugün açıklanacak enflasyon verisini dikkat ile takip edeceğiz. Direnç: 84,500 85,000 85,500 Destek: 83,500 83,000 82,500 Küresel Piyasalar: ABD borsaları tarihi zirve rekor seviyelerini kırarak yeni zirve noktalarını test etmektedir. Avrupa piyasalarında pozitif görünüm devam etmektedir, DAX rarihi zirve seviyesini tazeledi. Uzak Doğu piyasalarında Shanghai ve Nikei endekslerinde hafif satıcılı yatay hareketler görmekteyiz. Ekonomik Takvim Tarih Saat Veri Önceki Beklenti Ata Tahmini Bimaş <BIMAS TI> 4Ç14 Sonuçları 115mn TL 113mn TL 129mn TL Almanya Ocak Aylık Perakende Satışlar 0.20% 0.40% 10:00 at TÜFE 1.10% 0.65% 10:00 at Yurtiçi Üretici Fiyat Endeksi 0.33% 12:00 Euro Bölgesi Aylık ÜFE -2.70% :15 FED Başkanı Janet Yellen Konuşması 10:55 Almanya at Markit/BME Bileşik PMI :00 Euro Bölgesi at Markit Bileşik PMI :00 Euro Bölgesi Ocak Aylık Perakende Satışlar 0.30% 14:30 at Reel Efektif Döviz Kuru :15 ABD at İstihdam Değişimi 213k 210k 16:45 ABD at Markit Bileşik PMI :00 FED Bej Kitabı Yayınlıyor Ülker <ULKER TI> 4Ç14 Sonuçları 36 mn TL 51 mn TL 56mn TL Petkim <PETKM TI> 4Ç14 Sonuçları -53mn TL -5mn TL 5mn TL Tekfen <TKFEN TI> 4Ç14 Sonuçları 69 mn TL -118mn TL -164mn TL 09:00 Almanya Ocak Aylık Fabrika Siparişleri 4.20% Global Piyasalar 03 Mart 2015 Varlık Kapanış Günlük Varlık Kapanış Günlük BIST , % $/TL* % BIST , % /TL* % Dow Jones Ind. 18, % /$* % S&P 500 2, % Türkiye 2 Yıllık 8.52 DAX 11, % Türkiye 10 Yıllık 8.31 NIKKEI 225* 18, % ABD 10 Yıllık 2.08 BOVESPA 51, % Brent Petrol* % SENSEX 29, % Altın ($/ons)* 1, % Makro ve Şirket Haberleri Murat Barışık mbarisik@atayatirim.com.tr +90 (212) Tüpraş <TUPRS TI> 4Ç14 te TL213mn net kar elde ettiğini açıkladı. Yıllık olarak %87 artış gösteren net karı ile birlikte şirketin 2014 net karı 1.46 milyar TL ye ulaştı. Bizim Toptan <BIZIM TI> Yönetim Kurulu hisse başına TL temettü dağıtma önerisinde bulundu. Bu rakam %0.3 temettü verimine işaret etmektedir. (Beklentiden düşük) Halkbank <HALKB TI> Genel Kurul Toplantısı 27 Mart 2015 olacak ve Yönetim Kurulu hisse başına TL0.177 temettü dağıtım kararı (Nötr) Yapı Kredi <YKBNK TI> Amerikalı Fon Dodge & Cox 25 at da yaptıkları hisse satışı sonucunda bankadaki paylarının %4.82 ye düştüğünü açıkladı. (Nötr) Enka İnşaat <ENKAI TI> 4. Çeyrekte yıllık bazda %12 artışla 353mn TL net kar elde etti. (Ata Tahmini: 338mn TL, Cnbc-e Tahmini: 360mn TL) Trakya Cam <TRKCM TI> 2014 yıl sonu itibariyle TL /hisse temettü dağıtma kararı aldı.

2 PiyasaMesajı Makro Ve Şirket Haberleri 03 Mart 2015 Tüpraş <TUPRS TI> 4Ç14 te TL213mn net kar elde ettiğini açıkladı. Yıllık olarak %87 artış gösteren net karı ile birlikte şirketin 2014 net karı 1.46 milyar TL ye ulaştı. Tüpraş ın 4Ç14 teki net karı bizim beklentimiz olan TL123mn ve CNBCe konsensusu olan TL132mn ın oldukça üzerinde açıklandı. FVÖK rakamı bizim beklentimizden oldukça düşük gelmesine rağmen, daha yüksek diğer faaliyet gelirleri ve daha yüksek vergi teşviği net karı destekledi.

3 Makro Ve Şirket Haberleri 03 Mart 2015 Enka İnşaat <ENKAI TI> 4. Çeyrekte yıllık bazda %12 artışla 353mn TL net kar elde etti. (Ata Tahmini: 338mn TL, Cnbc-e Tahmini: 360mn TL) Enka İnşaat 4Ç14 te yıllık bazda %12 artışla 353 mn TL net kar kaydederken, 2014 yılı toplamında net kar rakamı %16 büyüme ile 1,443 mn TL olarak gerçekleşti. Enka nın net karı CNBC-e konsensus un %2 ve Ata Yatırım tahmininin %4 üzerinde gerçekleşirken, sapma genel olarak finansal varlıkların yeniden değerlenmesinden kaynaklanan gelir sayesinde oluştu. Enka 4Ç14 de kaydettiği 465 mn TL FAVÖK rakamı zayıf kalan inşaat segmenti sebebi ile 553 mn TL olan tahminimiz ve 548 mn TL seviyesindeki konsensus tahmininden düşük açıklandı. Makro Ve Şirket Haberleri Enka İnşaat ın 4Ç14 sonuçları ışığında tahminlerimizi gözden geçireceğiz. Mevcut durumda Enka için 6.64TL/hisse 12 aylık hedef fiyatımız ile AL tavsiyemiz bulunmaktadır. Makro Ve Şirket Haberleri

4 Makro Ve Şirket Haberleri 03 Mart 2015 Enka İnşaat <ENKAI TI> 4. Çeyrekte yıllık bazda %12 artışla 353mn TL net kar elde etti. (Ata Tahmini: 338mn TL, Cnbc-e Tahmini: 360mn TL)

5 Makro Ve Şirket Haberleri 03 Mart 2015 Pınar Et <PETUN TI> 4Ç14 itibariyle 13mnTL net kar açıkladı. Son çeyrek net kar seviyesi yıllık bazda %56, çeyreklik bazda ise %20 artışa işaret ediyor. Şirketin son çeyrek performansı ile yıl sonu karı %16 artışla 44mnTL olarak gerçekleşti. Pınar Et in net karı bizim beklentimiz olan 9mnTL nin %42 üzerinde gerçekleşti. Brüt karın %25 beklentimizin üzerinde gerçekleşmesi net kardaki sapmanın temel nedenini oluşturmaktadır. Bizim öngörümüz yükselen kırmızı et fiyatlarının şirketin brüt karını olumsuz etkileyeceği yönündeydi. Efektif vergi oranının bizim beklentimiz olan %22 nin altında %6 olarak gerçekleşmesi net kara etki eden bir diğer etmen olarak göze çarpıyor. Şirket cirosu ise beklentimize paralel olarak 133mnTL olarak gerçekleşti. Bizim tahminlerimize göre şirketin satış hacmi %12 daralırken fiyatların %12 artmış olması cironun paralel seyretmesine sebep oldu. Pınart Et in 4Ç14 FAVÖK marjı y/y 254 baz puan iyileşerek %9.5 olarak gerçekleşti. Fiyat artışı ve operasyonel maliyetlerin ciro ya oranının düşmüş (90 baz puan) olması FAVÖK marjının yükselmesine yardımcı oldu.

6 Makro Ve Şirket Haberleri 03 Mart 2015 Pınar Et <PETUN TI> 4Ç14 itibariyle 13mnTL net kar açıkladı. Son çeyrek net kar seviyesi yıllık bazda %56, çeyreklik bazda ise %20 artışa işaret ediyor. Şirketin son çeyrek performansı ile yıl sonu karı %16 artışla 44mnTL olarak gerçekleşti.

7 Makro Ve Şirket Haberleri 03 Mart 2015 Pınar Süt <PNSUT TI> 4Ç14 itibariyle 32mnTL net kar açıkladı. Bu yıllık bazda %45 ve çeyreklik bazda ise %85 lik bir artışa işaret ediyor. Şirket in son çeyrek net karı ise %29 y/y artış ile 87mnTL olarak gerçekleşti. (Ata Tahmini: 18mn TL) Pınar Süt ün net karı bizim beklentimiz olan 18mnTL nin %80 üzerinde gerçekleşti. Şirketin son çeyrek FVÖK seviyesi beklentimize parallel gelmiş olmasına ragmen 19.7mnTL lik varlık satışından gelen tek seferlik gelir net kar sonuçlarının beklentilerin üzerinde gerçekleşmesine neden oldu.

8 Makro Ve Şirket Haberleri 03 Mart 2015 Halkbank <HALKB TI> Sermaye artırım işleminin kayıtlı sermaye sistemi içerisinde daha hızlı bir şekilde sonuçlandırılması amacıyla kayıtlı sermaye sistemine geçilmesine karar verilmiştir (Nötr) Halkbank KAP aracılığı ile yaptığı açıklamada sermaye artırımının daha hızlı bir şekilde sonuçlandırılması amacıyla esas sermaye sisteminden kayıtlı sermaye sistemine geçilmesine karar vermiştir. Banka kayıtlı sermaye tavanının 7.5 milyar TL olarak belirlenecektir. Bu nedenle, 19 Aralık 2014 de esas sermaye sistemi ve sözleşme kuralları altında açıklanan sermaye artırımı süreci iptal edilmiştir. Bedelli sermaye artırımı süreci, esas sermaye sistemi altında daha uzun sürecektir (2 ile 4 hafta arasında bir satamama süreci) fakat kayıtlı sermaye sistemi içinde hissedarlar sermaye katılımına katıldıkları gün içinden 2 iş günü içinde hisselere sahip olacaklardır. Analist Yorumu: Hatırlanacağı üzere Halkbank 4Ç14 telekonferansında bu sürece ilişkin yatırımcıları bilgilendirmiştir. Haber beklentilere parallel olsada, biz haberi elde tutma zamanını kısalttığı için yerli yatırımcı açısından olumlu değerlendirmekteyiz. Bilindiği üzere Halkank sermaye artırımı sürecinin 2Ç15 de tamamlanmasını beklemektedir. Biz kayıtlı sermaye sistemine geçiş sürecinin daha önceden tamamlanıp sermaye artırımının zamanında tamamlanacağını düşünüyoruz. Halkbank kayıtlı sermaye sistemine geçtikten sonra yapılacak olan sermaye artırım işlemlerine ilişkin gelişmeleri ayrıca paylaşılacağını açıklamıştır.

9 Makro Ve Şirket Haberleri 03 Mart 2015 Halkbank <HALKB TI> Genel Kurul Toplantısı 27 Mart 2015 olacak ve Yönetim Kurulu hisse başına TL0.177 temettü dağıtım kararı (Nötr) Halkbank KAP aracılığı ile yaptığı açıklamada banka Genel Kurul Toplantısının 27 Mart 2015 de toplanacağını açıkladı. Yapılan açıklamada banka Yönetim Kurulu nun bu toplantıda 2014 karından brüt nakit milyon TL temettü dağıtımını teklifinde bulunacaktır. Sunulan hisse başına TL0.177 temettü oranı %12.8 lik temettü dağıtım oranına ve %1.2 temettü verimliliğine denk gelmektedir. Temettü 7 Nisan 2015 tarihinde ödenecektir. Yapı Kredi <YKBNK TI> Amerikalı Fon Dodge & Cox 25 at da yaptıkları hisse satışı sonucunda bankadaki paylarının %4.82 ye düştüğünü açıkladı. (Nötr) Trakya Cam <TRKCM TI> 2014 yıl sonu itibariyle TL /hisse temettü dağıtma kararı aldı. Trakya Cam 2014 itibariyle 157mn TL dağıtılabilir net kar elde etti. Şirket, Yönetim Kurulu tarafından 2014 yıl sonu itibariyle TL1.292/hisse temettü dağıtma kararının alındığını açıkladı. Beklentimiz olan TL /hisse rakamının altında gerçekleşmiş oldu. Teklif edilen nakit kar payı ödeme tarihi 29 Mayıs 2015 olarak açıklandı. Temettü miktarı dün akşamki kapanış fiyatına gore %1.4 temettü verimine işaret etmektedir. Şirket ayrıca ödenmiş sermayenin %7.45 ine tekabül eden 55mn TL tutarında brüt temettünün bedelsiz pay olarak dağıtılmasına karar verdi fakat bedelsiz kar payı dağıtımına ilişkin bir tarih belirtilmedi. Amerika lı Fon Dodge & Cox (satışdan önce serbest dolaşımdaki hisselerin %5.07 sine sahip) 25 at da yaptıkları 11 milyon adetlik ( TL fiyat aralığı) hisse satışı sonucunda bankadaki paylarının %4.82 ye düştüğünü açıkladı. Bizim Toptan <BIZIM TI> Yönetim Kurulu hisse başına TL temettü dağıtma önerisinde bulundu. Bu rakam %0.3 temettü verimine işaret etmektedir. (Beklentiden düşük) Bizim Toptan 4.1 mn TL net dağıtılabilir gelir elde etti.şirket genel kurul onayını takiben 2 mn TL nakit temettü dağıtacak.( %50 Kar Dağıtım Oranı) Analist Yorumu: Hisse başına TL temettü beklentimiz olan hisse başına 0.20 TL nin beklenenden düşük gelen 2014 net karı sebebiyle altında kalmaktadır.

10 Makro Ve Şirket Haberleri 03 Mart 2015 ATA ONLINE VE ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER (KONSOLİDE) Konsolide En Çok Alınan Hisseler En Çok Satılan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim Hisse Adı Kapanış Değişim HALKB % ADESE % MGROS % TKFEN % THYAO % ADANA % VAKBN % SASA % EREGL % ECILC % Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır.

11 TL bn Dün Yapılan Net Alım Satımlar 03 Mart /03/2015 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar 02/03/2015 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) TERA MENKUL BURGAN YATIRIM MENKUL GEDIK YATIRIM CITI MENKUL CREDIT SUISSE MENKUL MERRILL LYNCH DEUTSCHE SEC AK YATIRIM GARANTI YAT BGC PARTNERS MENKUL HSBC YATIRIM RENAISSANCE CAPITAL MENKUL YAPI KREDI YAT FINANS YAT TACIRLER YATIRIM MENKUL DEG. A A1 CAPITAL MENKUL DEGERLER DENIZ YATIRIM UNLU MENKUL DEGERLER INFO YATIRIM ERSTE SECURITIES ISTANBUL MENK Yabancı Takas Oranı (%) BIST 100 Kapanış&Hacim , , , Mar 13 Haz 13 Eyl 13 Ara 13 Mar 14 Haz 14 Eyl 14 Ara 14 Mar 15 81, Hacim Kapanış 27 Mar at 2015 itibariyle Yabancı Takas Oranı %62.85 tir.

12 Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: Balmumcu /Istanbul Tel: (212) Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 1 Asma Kat Balmumcu/İstanbul Tel : Fax : (212) Ata Portföy Yönetimi A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: Balmumcu/İstanbul Tel : (212) Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.