KAPİTAL YATIRIM HOLDİNG A.Ş YILI FAALİYET RAPORU

Transkript

1 2017 KAPİTAL YATIRIM HOLDİNG A.Ş YILI FAALİYET RAPORU Kapital Yatırım Holding A.Ş Yılı Faaliyet Raporu Sayfa 1

2 I - GİRİŞ 1. Raporun Dönemi : Ortaklığın Ünvanı : KAPİTAL YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 3. Dönem içinde yönetim ve denetleme kurullarında tarihi itibariyle aktif olarak görev alan başkan ve üyelerin, ad ve soyadları, yetki sınırları, bu görevlerinin süreleri (başlangıç ve bitiş tarihleriyle): Yönetim Kurulu Bşk.ve Gen. Md. Mehmet GÜR Devam Yönetim Kurulu Bşk. V. Ahmet Kadir GÜR Devam Yönetim Kurulu Üyesi Eren GÜR Devam Yönetim Kurulu Üyesi Mustafa GÜR Devam Yönetim Kurulu Üyesi(Bağımsız) Talip ÖZTÜRK Devam Yönetim Kurulu Üyesi(Bağımsız) Hüseyin KIZANLIKLI Devam Denetim Komitesi Üyesi Talip ÖZTÜRK Devam Denetim Komitesi Üyesi Hüseyin KIZANLIKLI Devam Esas Sözleşme de belirtildiği gibi Şirket, Yönetim Kurulu tarafından yönetilmekte ve temsil edilmektedir. Şirketi temsil ve ilzama yetkili olan kişiler ve bunların yetki sınırları Yönetim Kurulu tarafından tespit edilerek usulüne uygun şekilde tescil ve ilan edilmektedir. Mevcut yetki sınırları tarih ve 2015/07 nolu Yönetim Kurulu Kararı ile belirlenerek tescil ve ilan edilmiştir. 4. Dönem içinde esas sözleşmede değişiklik yapılmışsa bunun nedenleri ve yapılan değişikliklerin neler olduğu: tarihi itibariyle şirket esas sözleşmesinde herhangi bir değişiklik olmamıştır. 5. Ortaklığın Sermayesi ve Dönem Karı: Şirket in ,00-TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde çıkarılmış sermayesi ,00-TL olup, tarihi itibariyle net karı ,00 TL dir. 6.Ortaklığın sermayesinde dönem içinde meydana gelen değişiklikler, sermaye artırımı yapılmışsa, hisse senedi dağıtıp dağıtmadığı, dağıtmamışsa nedenleri, ortak sayısı, hisse senetleri fiyatlarının yıl içinde gösterdiği gelişme, son üç yılda dağıtılan temettü, sermayesinin % 10 undan fazlasına sahip olan ortakların adları, paylarının miktarı ve sermayedeki oranları: Bu dönem içerisinde şirket ortaklık yapısında herhangi bir değişiklik olmamıştır. Borsa İstanbul Yakın izleme Pazarı nda işlem gören şirketimizin ortak sayısı tam olarak bilinmemektedir ,00-TL sermayenin %10 undan fazlasına sahip ortakların tarihi itibariyle pay durumu aşağıdaki tabloda gösterilmektedir: Adı Soyadı Pay Tutarı Pay Oranı % Ortadoğu Nakliyat İnşaat Turizm İhracat Pazarlama A.Ş (A) ,00 0,70 Yeşil Holding A.Ş (A) ,00 0,30 Ortadoğu Nakliyat İnşaat Turizm İhracat Pazarlama A.Ş (B) ,00 24,81 Yeşil Holding A.Ş (B) ,00 5,69 Kamil Engin YEŞİL (B) ,00 9,65 Halka Açık (B) ,00 58,85 Toplam ,00 100,00 Şirketin hisse senetleri nama ve hamiline yazılı olup ,00-TL. lik sermayeyi temsil eden kupür dağılımı aşağıda verilmiştir. Kapital Yatırım Holding A.Ş Yılı Faaliyet Raporu Sayfa 2

3 Tertibi Nama/ Miktarı/ Nom/TL Sermayeye /Grubu Hamiline Oranı % 1/A Nama NOM/TL 1,00 1/B Hamiline NOM/TL 99,00 Toplam 100,00 7. Varsa çıkarılmış bulunan menkul kıymetlerin (tahvil, kar ve zarar ortaklığı, finansman bonosu, kara iştirakli tahvil, hisse senetleri ile değiştirilebilir tahvil, intifa senedi ve benzeri) tutarı, bunların ortaklığa getirdiği yük ve ödeme imkanları: Yoktur. 8. Ortaklığın faaliyet gösterdiği sektör ve bu sektör içerisindeki yeri hakkında bilgi: Anonim Şirket şeklinde Sermaye Piyasası Kurulu nun Menkul Kıymet Yatırım Ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konular ile iştigal etmek üzere kurulmuş fakat yatırım alanlarını genişletmek suretiyle likiditesini farklı alanlarda kullanabilmesine imkan sağlayarak; karlılık ve büyüme rasyolarını arttırmak, sermaye piyasalarına ve ortaklarına katma değer yaratmak amacıyla menkul kıymet yatırım ortaklığı statüsünden çıkılmıştır. Şirket mevcut likiditesini kısaca reel sektör olarak tanımlayabileceğimiz sektörlerde değerlendirmeyi, büyüme potansiyeli taşıyan alanlarda yeni şirketler kurmayı, mevcut şirketlere iştirak etmeyi planlamaktadır. Şirket esas sözleşmesinde bu şekilde değişikliklere gidilmiş ve yatırım holding faaliyetlerine uygun hale getirilmiştir. 9. Ortaklığın personel, işçi hareketleri, toplu sözleşme uygulamaları, personel ve işçiye sağlanan hak ve menfaatler hakkında bilgi: Şirket çalışanları için İş Kanunu nda belirlenen hükümler uygulanmaktadır. 10. Ortaklığın yıl içinde yaptığı bağışlar hakkında bilgi: Yoktur. 11. Ortaklığın merkez dışı örgütlerinin olup olmadığı hakkında bilgi: Yoktur. II - FAALİYETLER 1.Cari dönem ve geçmiş dönem sermaye artırımları : Şirket tarihinde TL kayıtlı sermaye tavanı ile kurulmuştur. Çıkarılmış sermayesini 2005 yılında TL den TL ye TL nakit ( %70 bedelli ) artırmıştır tarih ve 310 numaralı SPK tamamlama belgesi tarihli ve 6582 sayılı TTSG de yayınlanmış, işlemleri 2006 yılında tamamlanmıştır. Şirketin tarihli 76 nolu yönetim kurulu toplantısında, sermayesini TL den TL ye %100 bedelli artırma kararı almış olup, tarihli 82 nolu yönetim kurulu kararı ile Dünya ve Türkiye piyasalarındaki olumsuz ekonomik-siyasi gelişmeler nedeniyle iptal etmiştir tarihli ve 2010/140 sayılı yönetim kurulu toplantısında, Şirket in TL olan ödenmiş sermayesinin, payların iptal edilmesi yöntemiyle TL na azaltılması ve eş zamanlı olarak ödenmiş sermayenin tamamı nakit karşılığı olmak üzere TL na artırılması kararı alınmıştır. SPK nın tarih ve 26/777 sayılı toplantısında, TL nominal değerli payların kurul kaydından çıkarılmasına ve eş zamanlı olarak aynı tutarda artırılması işlemi SPK tarafından olumlu karşılanmıştır. Şirket, tarihinde olağanüstü genel kurul düzenleyerek söz konusu işlem için oy birliği ile karar almıştır. Bunun sonucunda tarihinde şirket payları bu tutar kadar azaltılmış ve artırılmıştır. SPK nın tarih ve Y.O. 171/777 sayılı kayda alma belgesi ile ihraç edilecek payların kurul kaydına alındığı açıklanmıştır tarihleri arasında ortakların rüçhan hakkı kullanımı sonucunda ,44 TL sermaye artırımı, şirketin banka hesabına yatırılarak yerine getirilmiştir. Kapital Yatırım Holding A.Ş Yılı Faaliyet Raporu Sayfa 3

4 Rüçhan haklarını kullanmayan ortakların ,07.-TL lik payları ise tarihlerinde, nominal değerin altında olmamak üzere piyasa değerinden İMKB de 1.-TL fiyat üzerinden satılmaya başlanmış ve aynı gün ,00.-TL nominal değerli payların tamamı satılmıştır. Sermaye Piyasası Kurulu nun tarih ve 334 sayılı sermaye artırımı tamamlama belgesi tarihinde Ticaret Sicil Memurluğu nda tescil olmuş ve sermaye artırım işlemleri tamamlanmıştır. Şirket in ana hissedarı Namık Kemal GÖKALP'in Şirket in sermayesinde sahip bulunduğu imtiyazlı A grubu adet halka kapalı payın adedinin Ortadoğu Grup bünyesinde yer alan Ortadoğu Nakliyat İnşaat Turizm İhracat Pazarlama A.Ş.'ne ve adedinin de Yeşil Holding A.Ş.'ne toplam TL bedel ile, adet B grubu halka açık payın ise adedinin Ortadoğu Nakliyat İnşaat Turizm İhracat Pazarlama A.Ş.'ne adedinin de Kamil Engin YEŞİL'e toplam TL bedel ile devrine ilişkin olarak tarihinde taraflar arasında hisse devir sözleşmesi imzalanmış ve devirler gerçekleşmiştir. Ortadoğu Nakliyat İnşaat Turizm İhracat Pazarlama A.Ş. ve İnnovida Teknoloji ve İnşaat Sanayi Ticaret A.Ş.(Yeni unvan:yeşil Endüstriyel Yatırım ve Yönetim Hizmetleri A.Ş. ve daha sonraki enson yeni unvanı Yeşil Holding A.Ş.)'nin Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri:IV, No:44 Sayılı Çağrı Yoluyla Ortaklık Paylarının Toplanmasına İlişkin Esaslar Tebliği uyarınca, tarihinde çağrıda bulunmak üzere Sermaye Piyasası Kurulu'na (SPK) yaptığı başvuru neticesinde, SPK'nın tarih ve 37/988 sayılı toplantısında ve tarihli ve sayılı yazısı ile verilen izin dahilinde, 1,00.-TL nominal değerli pay için, çağrı fiyatının 1,22.-TL olmasına ve tarihinden itibaren çağrının başlayağı güne kadar, haftalık TRLIBOR oranının %30 fazlası ile hesaplanan faizin, her gün için hesaplanarak çağrı fiyatına eklenmesi ile nihai çağrı fiyatının 1,24.-TL olmasına karar vermiştir. 23 Kasım Aralık 2011 tarihleri arasında Galata Menkul Değerler A.Ş. aracılığıyla gerçekleştirilen çağrı işlemi sonucunda: 1) İMKB Dışında Pay Toplama Çağrısına Karşılık Veren; Pay Sahibi Sayısı : 23 adet Toplam Nominal Tutarı : Adet 2) BORSA İSTANBUL 'dan alınan hisse senedinin; Pay Sahibi Sayısı : Yoktur. Toplam Nominal Tutarı : Yoktur. Çağrı öncesi toplam nominal tutarı ve sermaye oranı : adet %22,18 Çağrı sonrası toplam nominal tutarı ve sermaye oranı: adet %41,14 Şirket tarih ve 22 sayılı yönetim kurulu kararı ile; TL olan çıkarılmış sermayesinin; TL kayıtlı sermaye tavanı içinde kalmak suretiyle, mevcut ortakların rüçhan haklarının tamamen kısıtlanmasına, tamamı nakit karşılığı olmak üzere, TL artırılarak B Grubu hamiline yazılı olarak TL'ye çıkarılmasına, adet hissenin; adedinin Ortadoğu Nakliyat'a ve adedinin İnnovida Teknoloji'ye tahsisli olarak satılmasına, artırılan sermayeyi temsil edecek hisse senetlerinin B Grubu hamiline yazılı hisse olarak çıkarılmasına, Ortadoğu Nakliyat İnşaat Turizm İhracat Pazarlama A.Ş.'nin sahip olduğu TL nominal bedelli, adet Ortadoğu Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse senedinin; HLB Saygın Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim A.Ş. tarafından hazırlanan tarihli Değerleme Raporu'nda belirtilen şirket değeri dikkate alınarak, 10.-TL nominal bedelli 1 adet hisse senedi 183,3291.-TL değerden olmak üzere, ,76.-TL ve İnnovida Teknoloji ve İnşaat Sanayi Ticaret A.Ş.(Yeni unvan:yeşil Endüstriyel Yatırım ve Yönetim Hizmetleri A.Ş. ve daha sonraki enson yeni unvanı Yeşil Holding A.Ş.)'nin sahip olduğu TL nominal bedelli, adet Ortadoğu Enerji hisse senedinin; ,47.-TL toplam bedelle satın alınmasına karar verilmiştir. Yenilenebilir enerji sektöründe faaliyette bulunan Ortadoğu Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş.'ye iştirak edilmesi kararı alınmış olup, hisse alımı tarihinde aşağıdaki gibi tamamlanmıştır. Şirketimiz Ortadoğu Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin TL sermayesindeki adet ( TL nominal) hisseye ,23.-TL ödeyecek olup, sahip olacağı hisse oranı %19,23'tür. Kapital Yatırım Holding A.Ş Yılı Faaliyet Raporu Sayfa 4

5 Şirketimizin özel durum açıklaması şu şekildedir: Ancak tarihli özel durum açıklamasında söz konusu hisselerin devir işleminin tamamlandığı belirtilmiş olmakla birlikte hisse devir işlemi henüz hukuken ve fiilen tamamlanmamıştır. Hisselerin devir işlemi, Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'nun (EPDK) tarihli yazısında belirtildiği üzere Elektrik Piyasası Lisans Yönetmeliği'nin 47.nci maddesinde belirtilen; "Lisans sahibi bir tüzel kişinin sermayenin yüzde on (halka açık şirketlerde yüzde beş) veya daha fazlasını temsil eden payların, doğrudan veya dolaylı olarak bir gerçek veya tüzel kişi tarafından edinilmesi ile bir ortağa ait payların tüzel kişilik sermayesinin yüzde onunu aşması sonucunu veren pay edinimleri ve/veya bir ortağa ait payların yukarıdaki oranların altına düşmesi veya yukarıda belirlenen pay edinimlerinden bağımsız olarak tüzel kişinin ortaklık yapısında kontrolün değişmesi sonucunu veren pay devirleri her defasında onaya tabidir." hükmü uyarınca; EPDK'dan onay alınmasını müteakip, hisselerin devri hukuken ve fiilen tamamlanacaktır. (*)İnnovida Teknoloji ve İnşaat Sanayi A.Ş., unvanını Yeşil Endüstriyel Yatırım ve Yönetim Hizmetleri A.Ş.olarak değiştirerek tarihinde tescil, tarih ve 7948 sayılı TTSG ile ilân ettirmiştir. (*)Yeşil Endüstriyel Yatırım ve Yönetim Hizm. A.Ş., unvanını Yeşil Holding A.Ş. olarak değiştirerek tarihinde tescil, tarih ve 8099 sayılı TTSG ile ilân ettirmiştir. Şirket tarih ve 23 sayılı yönetim kurulu kararı ile; tarih ve 22 sayılı yönetim kurulu kararındaki tahsisli sermaye artırımını iptal edip, TL olan çıkarılmış sermayesinin; TL kayıtlı sermaye tavanı içinde kalmak suretiyle, tamamı nakit karşılığı olmak üzere, TL artırılarak TL ye çıkartma kararı almıştır. Nakit olarak artırılacak olan TL lik sermayeyi temsil edecek hisse senetlerinin, TL lik kısmının A Grubu nama yazılı olarak ve TL lik kısmının B Grubu hamiline yazılı olarak çıkarılmasına, A Grubu mevcut hisse sahiplerinin rüçhan hakları karşılığında yeni çıkarılan A Grubu hisse senetlerinden, B Grubu mevcut hisse sahiplerinin rüçhan hakları karşılığında yeni çıkarılan B Grubu hisse senetlerinden verilmesine, Ortakların nakit olarak artırılan TL lik sermayeyi temsil eden hisse senetlerine ilişkin yeni pay alma haklarının nominal değer üzerinden (1 hisse = 1 TL) kullandırılmasına ve nakit olarak artırılan sermayeyi temsil eden hisse senetlerine ilişkin yeni pay alma haklarının kullanılmasından sonra kalan payların nominal değerinden daha düşük bir fiyatla olmamak üzere Borsa İstanbul da birincil piyasada oluşacak fiyat üzerinden satılmasına karar verilmiştir. Şirket, yeni pay alma haklarının kullanılmasından sonra kalan ve halka arz süresinde satılamayan paylar için satın alma taahhüdünde bulunacaklarını bildiren Şirket Ortakları Ortadoğu Nakliyat İnşaat Turizm İhracat Pazarlama A.Ş. ve Yeşil Endüstriyel Yatırım ve Yönetim Hizmetleri A.Ş. den sermaye piyasası mevzuatına uygun taahhütnamelerin alınmasını gerekli görmüştür ve Sermaye Piyasası Kurulu na başvuru ve sermaye artırımı ile ilgili diğer yasal prosedürlerin tamamlanması için yönetime yetki verilmesine karar vermiştir. Sermaye Piyasası Kurulu, sermaye artırım kararı ile ilgili başvurumuzu tarihli yazısı ile iptal etmiştir. Konu ile ilgili açıklama tarihinde KAP ta yapılmış ve yatırımcılar bilgilendirilmiştir. 2. Finansal Yapıya İlişkin Bilgiler: Şirketin Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ne (II-14.1) göre hazırlanmış konsolide olmayan mali tablo ve dipnotlara göre; Şirketin tarihi itibariyle ,00-TL. tutarında çıkarılmış sermayesi bulunmakta olup, aktif toplamı ,00 TL olarak gerçekleşmiştir. 3. İdari Faaliyetler: Şirketin üst yönetimi şöyledir: Yönetim Kurulu Bşk. ve Gen.Md. Yönetim Kurulu Bşk.V. Yönetim Kurulu Üyesi Mehmet GÜR Ahmet Kadir GÜR Eren GÜR Kapital Yatırım Holding A.Ş Yılı Faaliyet Raporu Sayfa 5

6 Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi(bağımsız) Yönetim Kurulu Üyesi(bağımsız) Grup Mali İşler Direktörü Muhasebe ve Operasyon Uzmanı Mustafa GÜR Talip ÖZTÜRK Hüseyin KIZANLIKLI Erdinç KANDEMİR İsmail SUNA Şirketin tarihi itibariyle Yönetim Kurulu Üyeleri hariç toplam personeli 1 kişi olup, tarihi itibariyle ,00 TL. Kıdem tazminatı karşılığı ayrılmıştır. III KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU BÖLÜM I - KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM BEYANI Sermaye Piyasası Kurulu nun, Kurumsal Yönetim Tebliği (II-17.1) 03 Ocak 2014 tarihli Resmi Gazete de yayınlanarak yürürlüğe girmiştir. Kurumsal Yönetim Tebliği ile Kurumsal Yönetim İlkeleri nin 1.3.1, 1.3.5, 1.3.6, 1.3.9, 4.2.6, 4.3.1, 4.3.2, 4.3.3, 4.3.4, 4.3.5, 4.3.6, 4.3.7, 4.3.8, 4.3.9, 4.5.1, 4.5.2, 4.5.3, 4.5.4, 4.5.9, , , , , 4.6.2, ve maddelerine uyum zorunluluğu getirilmiştir. Borsa şirketleri 3 gruba ayrılarak uyum zorunluluğu getirilen maddeler her grup için ayrı olarak belirlenmiştir. Gözaltı Pazarı şirketleri bahsedilen üç gruba da dahil edilmemiş ve Kurumsal Yönetim ilkelerinden muaf tutulmuşlardır. Gözaltı pazarında işlem görmekte olan Şirketimiz de bu çerçevede kurumsal yönetim ilkelerinden muaf durumdadır. (Gözaltı Pazarının ismi daha sonra Yakın izleme Pazarı olarak değiştirilmiştir.) Bununla birlikte mevcut durum itibari ile uyum zorunluluğu bulunmayan Kurumsal Yönetim İlkeleri prensip olarak benimsenmektedir. Pay Sahipleri, Kamuyu Aydınlatma ve Şeffaflık. Menfaat Sahipleri ve Yönetim Kurulu ile ilgili hususların bir kısmına benzer hükümlere kısmen uyulmuş, ancak aşırı bir personel istihdamına, faaliyet giderlerini arttırıcı yapılanmalara, dolayısıyla Şirket in ve ortakların temettü gelirlerinin azalmasına yol açacak yapılanmalardan ise, uzak durulmuştur. Şirketin eski faaliyet konusu nedeniyle menkul kıymet portföy işletmeciliği alanında faaliyet gösterdiği, yatırım danışmanlığı çerçevesinde menkul kıymet portföyü oluşturup yönettiği, ithalat ihracat gibi faaliyetlerinin olmadığı, üretiminin de bulunmadığı, bu nedenle örneğin insan kaynakları, basın ve halkla ilişkiler, ortak ilişkileri koordinatörü, yatırımlar departmanı, mali işler departmanı, idari işler departmanı, sendika temsilciliği, hukuk departmanı gibi pek çok şirket için elzem olan yapılanmalar, sadece gider kalemlerini arttırmaktan dolaylı olarak yatırımcıların temettü gelirini azaltmaktan öte önemli bir artı değer kazandırmayacağı düşüncesiyle gerçekleştirilmemiştir. Uygulanmamış Kurumsal Yönetim İlkeleri herhangi bir çıkar çatışmasına sebebiyet verecek nitelikte değildir. Kurumsal yönetim ilkelerine ilişkin uygulamalar aşağıdaki şekildedir. BÖLÜM II - PAY SAHİPLERİ 2.1. Yatırımcı İlişkileri Bölümü: Pay sahipleriyle ilişkiler hususunda; Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: IV; No: 41 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu na tabi olan Anonim Ortaklıkların uyacakları Esaslar Hakkındaki Tebliği uyarınca; Şirketimizin 17/03/2009 tarih ve 112 sayılı yönetim kurulu toplantısında; Pay sahipliği haklarının kullanılması konusunda faaliyet gösteren, yönetim kuruluna raporlama yapan ve yönetim kurulu ile pay sahipleri arasındaki iletişimi sağlayan Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi kurulmuştur tarihinde birim yöneticisi olarak Şirket Personeli İsmail SUNA atanmıştır. Yatırımcı İlişkileri birimi, şirket genel müdürü ve yönetim kurulu başkanı Sn. Mehmet GÜR beye bağlı olarak çalışmaktadır. Pay Sahiplerinin Yönetim Kurulu na ulaşmak için kullanabilecekleri iletişim bilgileri; Kapital Yatırım Holding A.Ş Yılı Faaliyet Raporu Sayfa 6

7 Tel: 0 (212) , Fax: 0 (212) şeklindedir. Pay sahipleri ile ilişkiler birimi Yönetim Kurulunu bilgilendirmeye devam etmektedir, bilgilendirme bir rapor şeklinde olmayıp gelen talep üzerine olmaktadır. Şirkete, tarihi itibariyle telefonla ve elektronik posta yoluyla yaklaşık 10 (On) adet başvuru yapılmış ve başvuru yapan tüm yatırımcılara yanıt verilmiştir Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı: Pay sahipleri, Şirket in şirket internet sayfasından ve da yayınlanan özel durum açıklamalarımızdan bilgi edinebilmektedirler. Ana sözleşmede özel denetçi atanması yönünde özel bir hüküm bulunmamaktadır. Özel denetçi, TTK başta olmak üzere ilgili Kanun ve Yönetmelik hükümleri çerçevesinde atanabilmektedir. Dönem içinde özel denetçi tayini talebi olmamıştır Genel Kurul Toplantıları : 08 Ağustos 2017 tarihinde Şirket Merkezinde 2016 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı yapılmıştır yılına ait Olağan Genel Kurul toplantısına ilişkin davet, Kanun ve esas sözleşmede öngörüldüğü gibi ve gündemi de ihtiva edecek şekilde 17 Temmuz 2017 tarih ve 9368 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi, 13 Temmuz 2017 tarih ve saat 18:27:14 de Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) ile Şirket İnternet sitesi ve Merkezi Kayıt Kurulu A.Ş. nin (MKK) Elektronik Genel Kurul Sistemi nde (E-GKS) ilan edilmiştir. Toplantı şirket merkezinde yapılmış ve internet sitemizde yayınladığımız Hazır Bulunanlar Listesi nde de yer aldığı gibi yatırımcılardan 2 kişi toplantıya iştirak etmiştir. Genel Kurul toplantısında Nominal/Adet pay içerisinden Nominal/Adet pay temsil edilmiştir. Kurumsal Yönetim İlkeleri gereği Genel Kurul ile ilgili bilgiler, Genel Kurul tutanakları ve sair rapor ve belgeler Şirket merkezinde, (E-GKS) Elektronik Genel Kurul Portalı nda, adlı şirket internet sitemizin, Genel Kurul Bilgileri sayfasında sürekli olarak tüm yatırımcıların incelemesine açık tutulmaktadır Oy Hakları ve Azınlık Hakları: Şirket Ana Sözleşmesine göre adet A grubu nama yazılı imtiyazlı ve adet B grubu hamiline yazılı pay bulunmakta olup, Yönetim Kurulu Üyelerinin seçiminde A grubu payların yönetim kurulu üyelerinden Üç tanesini aday gösterme imtiyazına sahiptir. TTK hükümleri çerçevesinde her ortak genel kurula katılıp, oy kullanabilmektedir. Yönetim Kurulu Ortaklar Genel Kurulunca salt çoğunlukla seçilebilmekte ve herkes bu makamlara aday olabilmektedir. Şirket ana sözleşmesinde birikimli oy kullanımına ilişkin düzenlemelere yer verilmemiştir. Şirket yönetiminde azınlık pay sahiplerini temsil eden bir üye bulunmamaktadır Kar Payı Hakkı: Şirket kar dağıtımı ve kar dağıtım zamanı, yıllık karın pay sahiplerine hangi tarihte ne şekilde verileceği, Sermaye Piyasası Kurulu nun konuya ilişkin düzenlemeleri dikkate alınarak, yasal süreçler içerisinde, Yönetim Kurulu nun teklifi üzerine Genel Kurul tarafından kararlaştırılır. Şirket in karına katılım konusunda imtiyaz söz konusu değildir. Şirket çe kamuya açıklanmış kar dağıtım politikası aşağıdaki gibidir. Kapital Yatırım Holding A.Ş Yılı Faaliyet Raporu Sayfa 7

8 Şirketin tarih ve 2017/05 sayılı Yönetim Kurulu Toplantısında; 2017 ve İzleyen Yıllara ait Kar Dağıtım Politikasını belirlemiş, tarihinde KAP ta ve şirketimizin internet sitesinde yayınlanmıştır tarihinde yapılan 2016 yılı Olağan Genel Kurul toplantısında da kabul edilmiştir. Kapital Yatırım Holding A.Ş. Kâr Dağıtım Politikası: Şirketimizin, Türk Ticaret Kanunu hükümleri, Sermaye Piyasası mevzuatı, vergi düzenlemeleri ve ilgili diğer düzenlemeler ile Esas Sözleşmemizin kâr dağıtımı ile ilgili maddesi çerçevesinde pay sahipleri ve Şirket menfaatleri arasında dengeli ve tutarlı bir kar dağıtım politikası izlemesi öngörülmektedir. Şirket in net dağıtılabilir dönem kârının oluşması durumunda, ilke olarak, ilgili düzenlemeler, yatırım ihtiyaçları, finansal imkânlar, piyasa beklentileri, uzun vadeli şirket stratejisi, yatırım ve finansman politikaları, kârlılık ve nakit durumu dikkate alınarak, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından belirlenecek asgari orandan az olmamak kaydıyla, ortaklığın sermaye yapısını ve piyasa değerini olumsuz yönde etkilemeyecek oranda nakit kar payı ve/veya bedelsiz hisse senedi dağıtımı yapılacak şekilde kar dağıtımı yapılması planlanmaktadır. Bununla birlikte Şirketimiz tarafından düzenli ve devamlı olarak her mali yıl itibariyle belli oranda kar payı dağıtılmasına yönelik bir uygulama öngörülmemekte olup ilgili yıllar için kar dağıtımı yapılıp yapılmaması hususunda nihai karar Şirket genel kurulu tarafından verilecektir. Kâr payı, dağıtım tarihi itibariyle mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın payları oranında eşit olarak dağıtılır. Nakit ödenecek olan kâr payı dağıtım tarihine Genel Kurul da karar verilir. Genel Kurul veya yetki verilmesi halinde Yönetim Kurulu, Sermaye Piyasası mevzuatına uygun olarak kâr payının taksitli dağıtımına karar verebilir. Kâr Payı Avansı nın dağıtılıp dağıtılmaması ve bununla ilgili esaslar, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuata göre belirlenir. Bu husustaki uygulama yetkisi, Genel Kurul un yetkili kılması halinde Yönetim Kurulu na aittir. Genel Kurul'da ilgili mevzuat hükümleri dikkate alınarak, karara bağlanan kâr dağıtımının yeri ve zamanı Kamuyu Aydınlatma Platformu aracılığıyla gönderilen özel durum açıklamasıyla ve Şirket in internet sitesinde ilan edilmesiyle pay sahiplerine duyurulur tarihinde yapılan 2016 yılı olağan genel kurulunda, 2016 yılı net dağıtılabilir karından ,00 TL kar payı dağıtılmasına karar verildi. Kar payı dağıtım işlemlerine tarihinde başlanıldı ve kar payı dağıtımı tarihinde tamamlandı Payların Devri: Şirket ana sözleşmesinin 7 maddesi uyarınca paylar Türk Ticaret Kanunu hükümleri dairesinde serbestçe devredilebilir. BÖLÜM III - KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK 3.1. Kurumsal İnternet Sitesi ve İçeriği: Şirketin adlı internet sitesi bulunmaktadır. İnternet sayfası İngilizce olarak ayrıca hazırlanmamıştır. İnternet sitesinin yanında ayrıca, BORSAİSTANBUL A.Ş. nin adresinde yer alan internet sitesinin Şirket Duyuruları bölümü ve Sermaye Piyasası Kurulu nca öngörülen adlı sitedeki Kamuyu Aydınlatma Platformu üzerinden de yatırımcılara ve ortaklara bilgi akışı sağlanmaktadır. Pay sahiplerine SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri II.Bölüm, madde te sayılan tüm bilgilerin iletilebilmesi için internet sitesinde gerekli düzenlemeler yapılmaktadır Faaliyet Raporu: Şirket Yönetim Kurulu faaliyet raporlarını SPK mevzuatına göre hazırlamaktadır. Kurumsal yönetim ilkeleri gereği hazırlanan bu faaliyet raporları KAP ta duyurulmaktadır. Şirket imiz Yakın İzleme Pazarı nda işlem gördüğü için Kurumsal Yönetim İlkelerinden muaf durumdadır. Bu durum raporun Kurumsal Yönetim ilkeleri uyum beyanı kısmında detaylı bir şekilde anlatılmıştır. BÖLÜM IV - MENFAAT SAHİPLERİ Kapital Yatırım Holding A.Ş Yılı Faaliyet Raporu Sayfa 8

9 4.1. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi: Şirketin menfaat sahipleri sadece pay sahipleri olup, pay sahipleri, özel durum açıklamaları, internet sitesi ve kamuyu aydınlatma formu (KAP) vasıtasıyla bilgilendirilmektedir. Sermaye Piyasası Tebliğleri hükümleri uyarınca; Mali Tablolar ara dönemler (3-6-9 Aylık) ve (12 Aylık) Yıllık olmak üzere hazırlanmakta ve kamuyu duyurulmaktadır. Şirketimiz menfaat sahiplerinin doğru bir şekilde bilgilendirilmesi amacıyla açıklamaların zamanında ve yeterli bir biçimde yapılması için gerekli özeni göstermektedir Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılmaları: Şirket yönetimi genel kurulda ortaklarca salt oy çoğunluğu ile seçilmektedir. Bunun dışında menfaat sahiplerinin yönetime katılımı konusunda ayrıca bir model oluşturulmamıştır İnsan Kaynakları Politikası: Şirket te 1 (bir) kişi çalıştığından insan kaynakları bölümü ve insan kaynakları politikası oluşturulmamıştır. Dolayısıyla çalışanlarla ilgili sorunlar, temsilci atanması, ayrımcılık gibi konular söz konusu değildir Etik Kurallar ve Sosyal Sorumluluk: Şirketin kamuya yönelik bir sosyal çalışma faaliyeti bulunmamaktadır. Şirket te üretim faaliyeti söz konusu olmadığından çevreye zarar verme gibi bir durum söz konusu değildir ve bu yönde aleyhe açılmış bir dava da bulunmamaktadır. BÖLÜM V - YÖNETİM KURULU 5.1. Yönetim Kurulunun Yapısı ve Oluşumu: Yönetim Kurulu 6 kişiden oluşmaktadır. Yönetim Kurulunda 2 bağımsız üye bulunmaktadır. Genel Kurul tarafından oy çokluğu ile seçilmiş bulunan Bağımsız Yönetim Kurulu Üyelerinden ikisi, Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri X, No.22 sayılı Tebliği nin 25.maddesinin (1) numaralı fıkrası hükmü uyarınca oluşturulan Denetimden Sorumlu Komite de görev yapmaktadır. Yönetim Kurulu üyeleri, Genel Kurul da izin verilmesi kaydıyla şirketle iştigal konuları benzerlik arz eden şirketler de dâhil olmak üzere, başka şirketlerde Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev alabilmekte olup, bu hususta başkaca özel bir düzenleme veya sınırlama yoktur. Şirketin Yönetim Kurulu aşağıdaki gibidir: Yönetim Kurulu Bşk. ve Gen. Md. - İcracı Yönetim Kurulu Bşk. V. Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi - (Bağımsız) Yönetim Kurulu Üyesi - (Bağımsız) Mehmet GÜR Ahmet Kadir GÜR Eren GÜR Mustafa GÜR Talip ÖZTÜRK Hüseyin KIZANLIKLI Yönetim Kurulu Başkanı Sn. Mehmet GÜR ayrıca şirketin Genel Müdür üdür. Mehmet GÜR diğer grup şirketlerinde de Yönetim Kurulu Üyeliği ve Genel Müdürlük görevlerini de ifa etmektedir. Şirketin bağımsız yönetim kurulu üyelerinin, tarihi itibariyle bağımsızlık kriterlerini zedeleyecek herhangi bir faaliyetleri olmamıştır. Şirketimiz her ne kadar Kurumsal Yönetim İlkelerinden muaf olsa da, Yönetim Kurulu faaliyetlerini bu ilkeler dahilinde sürdürmektedir Yönetim Kurulu nun Faaliyet Esasları: Kapital Yatırım Holding A.Ş Yılı Faaliyet Raporu Sayfa 9

10 Ana sözleşme madde 10 da Yönetim Kurulu, Şirket işleri lüzum gösterdikçe toplanır. Toplantılarda her üyenin bir oy hakkı vardır. Yönetim Kurulunun toplantı gündemi Yönetim Kurulu Başkanı tarafından tespit edilir. Fevkalade durumlarda üyelerden birisinin yazılı isteği üzerine, Başkan, Yönetim Kurulunu toplantıya çağırmazsa, üyeler de re'sen çağrı yetkisini haiz olurlar. Toplantı yeri Şirket merkezidir. Ancak Yönetim Kurulu, karar almak şartı ile başka bir yerde de toplanabilir. Yönetim Kurulu, üye tam sayısının çoğunluğu ile toplanır ve kararlarını toplantıya katılanların çoğunluğuyla alır. Yönetim Kurulunda oylar kabul veya red olarak kullanılır. Red oy veren, kararın altına gerekçesini yazarak imzalar. Toplantıya katılmayan üyeler yazılı olarak veya vekil tayin etmek suretiyle oy kullanamazlar. Yönetim Kurulu Üyeleri yakın mesafede ve tam gün bulunduğundan herhangi bir merasime tabi olmadan toplanabilmekte ve karar alabilmektedir. Bu nedenle, yönetim kurulu üyeleri için ayrı sekretarya kurulmasına ihtiyaç duyulmamaktadır. Yönetim Kurulu üye sayısı 6 olduğundan toplantı yapabilmesi için yarıdan bir fazla üyenin katılmasına ait TTK nun genel hükmü uyarınca tüm yönetim kurulu üyelerinin katılması zorunluluğu nedeniyle SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri nin IV. Bölümünün inci maddesi dahil her türlü faaliyete ilişkin kararlar tüm üyelerin katıldığı toplantılarda alınmaktadır. Yönetim Kurulunda ağırlıklı oy hakkı bulunmayıp, her bir üye bir oy hakkına sahiptir ve oyunu serbestçe, hür iradesiyle kullanabilmektedir. Yönetim Kurulu muz tarihi itibariyle 10 (On) defa toplanmış ve bu toplantıda Bağımsız Yönetim kurulu üyelerinin onayına sunulan önemli nitelikte bir karar alınmamıştır Yönetim Kurulu Bünyesinde Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı: Kurumsal Yönetim ilkeleri gereği oluşturulan komiteler aşağıdaki tablolarda gösterilmektedir. Bağımsız yönetim kurulu sayısı 2 olduğu için aynı üye farklı komitelerde de görev alabilmektedir. Denetimden Sorumlu Komite : Talip ÖZTÜRK Hüseyin Kızanlıklı Kurumsal Yönetim Komitesi : Ahmet Kadir GÜR Talip ÖZTÜRK Bağımsız Yön.Kur.Üyesi - Komite Başkanı - İcracı Değil Bağımsız Yön.Kur.Üyesi - İcracı Değil Yön.Kur.Bşk.V. - Komite Başkanı - İcracı Değil Bağımsız Yön.Kur.Üyesi - İcracı Değil 5.4. Risk Yönetimi ve İç Kontrol Mekanizması: Yönetim Kurulu muz tarihinde Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kanunu Kurumsal Yönetim Tebliğ i uyarınca Riskin Erken Saptanması Komitesi oluşturulmasına karar vermiş ve karar KAP ta komuoyuyla paylaşılmıştır. Riskin Erken Saptanması Komitesi : Talip ÖZTÜRK Ahmet Kadir GÜR Bağ.Yön.Kur.Üyesi - Komite Başkanı - İcracı Değil Yön.Kur.Bşk.V. - İcracı Değil 5.5. Şirketin Stratejik Hedefleri: Şirket esas sözleşmesi tarihli Olağanüstü Genel Kurul kararıyla tadil edilerek menkul kıymet yatırım ortaklığı statüsünden çıkarılmıştır. Bu değişim sonrası Şirket in yatırım ortaklığı olmasından kaynaklanan sınırlamalara tabi olmaksızın büyüme potansiyeli taşıyan alanlarda yeni şirketler kurması, kurucusu olduğu veya iştirak ettiği şirketlerin yönetim ve sermaye hakimiyetine sahip olması hedeflenmektedir. Kapital Yatırım Holding A.Ş Yılı Faaliyet Raporu Sayfa 10

11 Şirket tarafından, maksimum değeri yaratmak amacıyla, teknoloji transferinin hızlı ve ucuz bir şekilde gerçekleştirilebildiği, ayrıca yatırılan sermayenin geri dönüş hızı en yüksek olan sektörler belirlenmiştir. Bu kapsamda tarım, hayvancılık, işlenmiş gıda, yenilenebilir enerji ve geri dönüşüm sektörlerine öncelik verilecektir Mali Haklar: Şirket tarihinde yapmış olduğu 2014 yılı olağan genel kurulunda üç yıllığına seçilen yönetim kurulu üyelerine aylık net 1.000,00. TL huzur hakkı ödenmesine karar vermiştir tarihi itibariyle üst yönetim ve yönetim kurulu üyelerine yaklaşık ,00 TL. ücret vs. ödemesi yapılmıştır. Şirket dönem içerisinde üst düzey yöneticiye ve yönetim kurulu üyelerine herhangi bir kredi vs. kullanımı yaptırmamıştır. Bundan dolayı herhangi bir yükümlülük doğmamıştır. KAPİTAL YATIRIM HOLDİNG A.Ş. YÖNETİM KURULU Kapital Yatırım Holding A.Ş Yılı Faaliyet Raporu Sayfa 11

12 KAPİTAL YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 31 ARALIK 2017 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Kapital Yatırım Holding A.Ş Yılı Faaliyet Raporu Sayfa 12

13 BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU Kapital Yatırım Holding A.Ş. Yönetim Kurulu na A) Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi Görüş Kapital Yatırım Holding Anonim Şirketi nin ( Şirket ) 31 Aralık 2017 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar, Şirket in 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartlarına (TMS lere) uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. Görüşün Dayanağı Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına ( BDS ) ve Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar ( Etik Kurallar ) ile finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Şirketten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Diğer Husus Şirket in 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tabloları başka bir bağımsız denetim şirketi tarafından denetlenmiştir. 28 Şubat 2017 tarihli bağımsız denetim raporunda olumlu görüş beyan edilmiştir. Kilit Denetim Konuları Tarafımızca raporumuzda bildirilecek bir kilit denetim konusunun olmadığına karar verilmiştir. Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları Kapital Yatırım Holding A.Ş Yılı Faaliyet Raporu Sayfa 13

14 Şirket yönetimi; finansal tabloların TMS lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Finansal tabloları hazırlarken yönetim; Şirketin sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Şirketi tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur. Üst yönetimden sorumlu olanlar, Şirketin finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur. Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır: - Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir. BDS lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca: - Finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. (Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.) - Şirketin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir. - Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminlerinin ve ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir. - Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak, Şirket in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Şirketin sürekliliğini sona erdirebilir. Kapital Yatırım Holding A.Ş Yılı Faaliyet Raporu Sayfa 14

15 - Finansal tabloların, açıklamalar dâhil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir. Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz. Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususları ve -varsa- ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız. Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz. B) Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler 1) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun ( TTK ) 398. Maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 13 Şubat 2018 tarihinde Şirket in Yönetim Kurulu na sunulmuştur. 2) TTK nın 402. maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirketin 1 Ocak 31 Aralık 2017 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. 3) TTK nın 402 nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir. Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Hüseyin Çetin dir. Yeditepe Bağımsız Denetim Anonim Şirketi (Associate member of PRAXITY AISBL) Hüseyin Çetin Sorumlu Denetçi, YMM İstanbul, 13 Şubat 2018 Kapital Yatırım Holding A.Ş Yılı Faaliyet Raporu Sayfa 15

16 IÇINDEKILER Sayfa No BİLANÇOLAR KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 3 ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU... 4 NAKİT AKIŞ TABLOSU... 5 FİNANSAL TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI DİPNOTLAR Kapital Yatırım Holding A.Ş Yılı Faaliyet Raporu Sayfa 16

17 KAPITAL YATIRIM HOLDING ANONIM ŞIRKETI 31 ARALIK 2017 TARİHİ İTİBARIYLA BİLANÇOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot VARLIKLAR Referansları 31 Aralık Aralık 2016 Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Diğer Alacaklar - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar Diğer Alacaklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Ertelenen Vergi Varlığı TOPLAM VARLIKLAR İlişikteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. Kapital Yatırım Holding A.Ş Yılı Faaliyet Raporu Sayfa 17

18 KAPİTAL YATIRIM HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2017 TARİHİ İTİBARIYLA BİLANÇOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş KAYNAKLAR Not 31 Aralık Aralık 2016 Kısa Vadeli Yükümlülükler Ticari Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar Diğer Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Uzun Vadeli Yükümlülükler Kıdem Tazminatı Karşılığı ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş Sermaye Paylara İlişkin Primler Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/Zararları ( ) Net Dönem Karı TOPLAM KAYNAKLAR İlişikteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. Kapital Yatırım Holding A.Ş Yılı Faaliyet Raporu Sayfa 18

19 KAPİTAL YATIRIM HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2017 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KAR VEYA ZARAR TABLOSU VE KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Not 1 Ocak 31 Aralık Ocak 31 Aralık 2016 KAR ZARAR Genel Yönetim Giderleri (-) 14 ( ) ( ) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Faaliyet Karı / (Zararı) ( ) ( ) Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 16 (29.503) (28.278) Finansman Gideri Öncesi Kar Finansman Giderleri (-) Vergi Öncesi Kar Vergi Gelir/Gideri (85.269) (4.034) - Dönem Vergi Gelir/Gideri 17 (62.774) (7.956) - Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 17 (22.495) Dönem Karı Diğer kapsamlı gelir/(gider) TOPLAM KAPSAMLI GELİR Hisse Başına Kazanç 18 0,0975 0,1141 İlişikteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. Kapital Yatırım Holding A.Ş Yılı Faaliyet Raporu Sayfa 19

20 KAPİTAL YATIRIM HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2017 TARİHİNDE HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Ödenmiş Sermaye Paylara İlişkin Primler Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karı / (Zararı) Net Dönem Karı Toplam Özsermaye 1 Ocak 2017 bakiyesi ( ) Yedeklere transfer ( ) -- Temettü ödemesi (Not 13) ( ) -- ( ) Toplam kapsamlı gelir Aralık 2017 bakiyesi Ocak 2016 bakiyesi ( ) Geçmiş yıllar karlarına transfer (88.309) -- Toplam kapsamlı gelir Aralık 2016 bakiyesi ( ) Kapital Yatırım Holding A.Ş Yılı Faaliyet Raporu Sayfa 20

21 KAPITAL YATIRIM HOLDING ANONIM ŞIRKETI 31 ARALIK 2017 TARİHİ İTİBARIYLA NAKİT AKIŞ TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Not Denetimden Geçmiş 1 Ocak 31 Aralık 2017 Denetimden Geçmiş 1 Ocak 31 Aralık 2016 A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Dönem Karı Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler (17.024) Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler 'Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlarına Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin Düzeltmeler 16 (22.000) -- İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (3.053) Finansal Varlıklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış (Azalış) Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler (19.198) Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) 791 (7.297) Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları (42.089) Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları (42.089) B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Menkul kıymet satışında oluşan nakit girişi C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI ( ) ( ) Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları ( ) ( ) Temettü ödemeleri 13 ( ) -- Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim ( ) Dönem başı nakit ve nakit benzerleri Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri Kapital Yatırım Holding A.Ş Yılı Faaliyet Raporu Sayfa 21

22 NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Kapital Yatırım Holding A.Ş. ("Şirket"), Hedef Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. ünvanı ile 06 Nisan 2005 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) nun Menkul Kıymet Yatırım Ortaklıkları na ilişkin hükümlerinde yazılı amaç ve konular ile iştigal etmek üzere İstanbul da kurulmuştur yılı içerisinde esas sözleşme değişikliğine giderek yatırım ortaklığı statüsünden çıkmış ve şimdiki unvanını almıştır. Şirket in raporlama tarihi itibarıyla faaliyeti yoktur. Şirket faaliyet konuları; mali konularda, özellikle yerli ve yabancı finans piyasaları düzenine ilişkin olarak, Sermaye Piyasası mevzuatında belirtilen yatırım danışmanlığını içermemek kaydıyla; teknik planlama, programlama, bütçeleme, projelendirme, finansal ve organizasyon, firma değerleri gibi konularda danışmanlık, ticari, sınai ve finansal konularda yatırım ve araştırmalar yapmak, aktiflerini kar etme yeteneğine veya potansiyeline sahip sermaye şirketlerinin çıkarmış olduğu veya çıkaracağı hisse senetleri ile diğer menkul kıymetlere, nakit, değerli maden ve emtialara yatırım yapmak, kurulmuş veya kurulacak şirketlerin sermaye ve yönetimine katılarak bunların yatırım, finansman, organizasyon ve yönetim meselelerini toplu bir bünye içerisinde değerlendirmek ve ekonomik dalgalanmalara karşı yatırımların güvenliğini artırmak ve böylece bu şirketlerin sağlıklı şekilde ve ekonominin gereklerine uygun olarak gelişmelerini ve devamlılıklarını teminat altına almak, Türkiye içinde ve dışında bulunan her türlü taşınır ve taşınmazlara yatırım yapmak ve işletmek, bu amaçlara uygun ticari, sınai ve mali finansal yatırım girişimlerinde bulunmaktır. Şirket merkezi Kaptanpaşa Mah. Piyalepaşa Bulvarı Ortadoğu Plaza No:73/19 Okmeydanı Şişli / İstanbul dur. 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla Şirket bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 1 kişidir. (31 Aralık 2016 : 1 Kişi). NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Seri II, 14.1 nolu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Şirket, tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ( TMS/TFRS ) uygulamaktadır. Finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. 2.2 Para Ölçüm Birimi ve Raporlama Birimi Şirket in fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası dır ( TL ). Kapital Yatırım Holding A.Ş Yılı Faaliyet Raporu Sayfa 22

23 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.3 İşletmenin Sürekliliği Şirket in finansal tabloları, Şirket in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. 2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2017 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. i) 1 Ocak 2017 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar TMS 7 Nakit Akış Tabloları (Değişiklikler) Değişiklikler, şirketin finansman faaliyetleri konusunda finansal tablo kullanıcılarına sağlanan bilgilerin iyileştirilmesi için TMS 7 ye açıklık getirilmesini amaçlamaktadır. Dipnot açıklamalarındaki iyileştirmeler, şirketlerin finansal borçlarındaki değişiklikler için bilgi sağlamasını gerektirmektedir. Şirket in finansal raporlaması üzerinde etkisi olmamıştır. TMS 12 Gelir Vergileri (Değişiklikler) Yapılan değişiklikler gerçeğe uygun değeri ile ölçülen borçlanma araçlarına ilişkin ertelenmiş vergi muhasebeleştirilmesi konusunda açıklık getirmektedir. Değişiklikler; gerçekleşmemiş zararlar için ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi hükümleri konusunda, uygulamadaki mevcut farklılıkları gidermeyi amaçlamaktadır. Şirket in finansal raporlaması üzerinde etkisi olmamıştır Dönemi yıllık iyileştirmeler TFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar : Bu değişiklik, işletmenin, TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler uyarınca satış amaçlı olarak sınıflandırılan ya da elden çıkarılacak varlık grubuna dahil olup satış amaçlı olarak sınıflandırılan bağlı ortaklık, iştirak veya iş ortaklıklarındaki payları için özet finansal bilgileri açıklaması gerekmediğine açıklık getirmektedir. Şirket in finansal raporlaması üzerinde etkisi olmamıştır. ii) 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler: TFRS 9 Finansal Araçlar 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39 un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şu anda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi zararı modelini de içermektedir. Şirket TFRS 9 için halihazırdaki bilgilere dayanarak bir ön değerlendirme yapmıştır. Şirket, TFRS 9'daki değer düşüklüğü gereksinimlerinin uygulanması haricinde bilanço ve özkaynak üzerinde önemli bir etki beklememektedir. Ancak etkinin boyutunu belirlemek için gelecekte daha detaylı bir değerlendirme yapacaktır. Kapital Yatırım Holding A.Ş Yılı Faaliyet Raporu Sayfa 23