STRATEJİ PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ 01 OCAK ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Transkript

1 STRATEJİ PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ 01 OCAK ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

2 STRATEJI PORTFÖY YÖNETİMİ ANONİM ŞİRKETİ 31 ARALIK 2016 TARİHLİ FİNANSAL TABLOLAR İLE İLGİLİ AÇIKLAYICI NOTLAR İÇİNDEKİLER SAYFA Bağımsız Denetçi Raporu Finansal Durum Tablosu... 3 Kar Veya Zarar Tablosu... 4 Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu... 5 Özkaynak Değişim Tablosu... 6 Nakit Akış Tablosu... 7 Finansal Tablolar Ile İlgili Açıklayacı Notlar Şirket in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar İşletme Birleşmeleri Diğer İşletmelerdeki Paylar Bölümlere Göre Raporlama Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Kısa ve Uzun Vadeli Borçlanmalar,Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları ve UzunVadeli Borçlanmalar Diğer Finansal Yükümlükler Ticari Alacaklar ve Borçlar Diğer Alacak ve Borçlar Türev Araçlar Stoklar Canlı Varlıklar Peşin Ödenmiş Giderler ve Ertelenmiş Gelirler Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar Devlet Teşvik ve Yardımları Kısa Vadeli Karşılıklar Taahhütler Uzun Vadeli Karşılıklar Cari Dönem Vergisi ile İlgili Varlıklar ve Borçlar Diğer Varlık ve Yükümlülükler Özkaynaklar Hasılat ve Satışların Maliyeti Genel Yönetim Giderleri, Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri, Araştırma ve Geliştirme Giderleri Niteliklerine Göre Giderler Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / (Giderler) Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler / (Giderler) Finansman Gelirleri / (Giderleri) Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Gelir Vergileri (Ertelenmiş Vergi Varlık ve Yükümlülükleri Dahil) Pay Başına Kazanç İlişkili Taraflar Açıklamaları Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi Finansal Araçlar (Gerçeğe Uygun Değer Açıklamaları ve Finansal Riskten Korunma Muhasebesi Çerçevesindeki Açıklamalar) Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Finansal Tabloların Açık, Yorumlanabilir ve Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gerekli Olan Diğer Hususlar... 31

3 FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU Strateji Portföy Yönetimi Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na, Strateji Portföy Yönetimi Anonim Şirketi ( Şirket ) nin 31 Aralık 2016 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan finansal durum tablosunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar tablosunu, kapsamlı gelir tablosunu, özsermaye değişim tablosunu, nakit akım tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özetini ve diğer açıklayıcı dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Yönetimin Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu Şirket yönetimi bu finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun olarak sunumundan ve bunun için finansal tabloların usulsüzlük veya hatadan kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanmasını sağlamak amacıyla gerekli gördüğü iç kontrollerden sorumludur. Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini de içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

4 Görüş Bu çerçevede, görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar Strateji Portföy Yönetimi Anonim Şirketi nin 31 Aralık 2016 tarihi itibariyle finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akımlarını Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. Diğer Hususlar Şirket in 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait finansal tablolarının denetimi başka bir bağımsız denetim firması tarafından yapılmıştır.söz konusu bağımsız denetim firması tarafından hazırlanan 31 Mart 2016 tarihli bağımsız denetim raporunda olumlu görüş verilmiştir. Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor sayılı Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirketin 01 Ocak - 31 Aralık 2016 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır sayılı TTK nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir. GÜRELİ YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM HİZMETLERİ A.Ş. An Independent Member of BAKER TILLY INTERNATIONAL Metin ETKİN Sorumlu Ortak Başdenetçi İstanbul, 10 Mart 2017

5 31 ARALIK 2016 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) (Tüm Tutarlar, Türk Lirası olarak gösterilmiştir) Yeniden Sınıflandırılmış Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Cari Dönem Önceki Dönem Notlar VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Not Finansal Yatırımlar Not Ticari Alacaklar Not İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Not İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar Not Diğer Alacaklar Not Stoklar Not Peşin Ödenmiş Giderler Not Cari Dönem Vergisi İle İlgili Varlıklar Not Diğer Dönen Varlıklar Not Toplam Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Not Duran Varlıklar Ticari Alacaklar Not Diğer Alacaklar Not Finansal Yatırımlar Not Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Not Canlı Varlıklar Not Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Not Maddi Duran Varlıklar Not Maddi Olmayan Duran Varlıklar Not Peşin Ödenmiş Giderler Not Ertelenmiş Vergi Varlığı Not Diğer Duran Varlıklar Not TOPLAM VARLIKLAR İlişik açıklayıcı notlar bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 1

6 31 ARALIK 2016 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) (Tüm Tutarlar, Türk Lirası olarak gösterilmiştir) - Yeniden Sınflandırılmış Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Cari Dönem Önceki Dönem Notlar KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Borçlanmalar Not Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları Not Diğer Finansal Yükümlülükler Not Ticari Borçlar Not İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar Not İlişkili Taraflara Ticari Borçlar Not Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar Not Diğer Borçlar Not İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Olmayan Borçlar Not İlişkili Taraflara Ticari Olmayan Borçlar Not Ertelenmiş Gelirler Not Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Not Kısa Vadeli Karşılıklar Not Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar Not Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar Not Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Not Toplam Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yük. Not Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlanmalar Not Diğer Finansal Yükümlülükler Not Ticari Borçlar Not Diğer Borçlar Not Ertelenmiş Gelirler Not Uzun Vadeli Karşılıklar Not Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar Not Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar Not Cari Dönem Vergisi ile İlgili Borçlar Not Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Not Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler Not ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Not Ödenmiş Sermaye Not Sermaye Düzeltmesi Farkları Not Geri Alınmış Paylar (-) Not.27 - Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) Not Paylara İlişkin Primler Not Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Not.27 (24.766) (21.684) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Not Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Not Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) Not.27 ( ) - Net Dönem Karı / (Zararı) Not ( ) Kontrol Gücü Olmayan Paylar Not TOPLAM KAYNAKLAR İlişik açıklayıcı notlar bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 2

7 01 OCAK- 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT KAR VEYA ZARAR TABLOSU (Tüm Tutarlar, Türk Lirası olarak gösterilmiştir) Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Cari Dönem Önceki Dönem Notlar Hasılat Not Satışların Maliyeti (-) Not Brüt Kar / (Zarar) Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler - - Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) - - Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar / (Zarar) - - BRÜT KAR / (ZARAR) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) Not (33.214) - Genel Yönetim Giderleri (-) Not ( ) ( ) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) Not Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Not Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) Not.31 (7.068) - ESAS FAALİYET KAR / (ZARARI) ( ) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar / Zararlarındaki Paylar Not Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Not Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) Not Finansman Geliri Not Finansman Gideri (-) Not SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) ( ) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) Not.35 (25.004) (11.943) - Dönem Vergi Gelir / (Gideri) (47.884) - - Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) (11.943) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) ( ) DURDURULAN FAALİYETLER - - Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı / (Zararı) - - DÖNEM KARI / (ZARARI) ( ) Dönem Kar / (Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar - - Ana Ortaklık Payları ( ) Pay Başına Kazanç Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç Not.36 0,2244 (0,1557) Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç Not.36 İlişik açıklayıcı notlar bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 3

8 01 OCAK- 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tüm Tutarlar, Türk Lirası olarak gösterilmiştir) Bağımsız Bağımsız Denetimden Denetimden Geçmiş Geçmiş Cari Dönem Önceki Dönem Notlar DÖNEM KARI / (ZARARI) Not ( ) DİĞER KAPSAMLI GELİRLER Kar veya Zararda Yeniden Snıflandırılmayacaklar (3.082) (21.684) Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları - Maddi Olmayan Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları - - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları Not.24 (3.852) (27.105) Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar - - Diğer - - Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Dönem Vergi Geliri/Gideri Ertelenmiş Vergi Geliri/Gideri Not Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar - - Yabancı Para Çevrim Farkları - - Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları/Kayıpları - - Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları - - Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları - - Özkaynak Yöntemi ile değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kar/zararda sınıflandırılacak paylar - - Diğer - - Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Dönem Vergi Geliri/Gideri Ertelenmiş Vergi Geliri/Gideri - - DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI) (3.082) (21.684) TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) ( ) Toplam Kapsamlı Gelirin/(Giderin) Dağılımı: ( ) Kontrol Gücü Olmayan Paylar - - Ana Ortaklık Payları ( ) İlişikteki açıklayıcı notlar bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 4

9 01 OCAK- 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU (Tüm Tutarlar, Türk Lirası olarak gösterilmiştir.) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Birikmiş Karlar Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem Notlar Ödenmiş Sermaye Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları Geçmiş Yıllar Kar/Zararları Net Dönem Kar/Zararı Özkaynaklar (Dönem Başı) (21.684) - ( ) Transferler ( ) Toplam Kapsamlı Gelir - (3.082) Net Dönem Kar Zararı Diğer Kapsamlı Gelir - (3.082) - - (3.082) (Dönem Sonu) (24.766) ( ) İlişikteki açıklayıcı notlar bu tabloların tamamlayıcısıdır. Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları Birikmiş Karlar Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem Notlar Ödenmiş Sermaye Geçmiş Yıllar Kar/Zararları Net Dönem Kar/Zararı Özkaynaklar (Dönem Başı) Sermaye Arttırımı Toplam Kapsamlı Gelir - (21.684) - ( ) ( ) - Net Dönem Kar Zararı ( ) ( ) - Diğer Kapsamlı Gelir - (21.684) - - (21.684) (Dönem Sonu) (21.684) - ( ) İlişikteki açıklayıcı notlar bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 5

10 01 OCAK- 31 ARALIK 2016 HESAP DÖNEMİNE AİT NAKİT AKIŞ TABLOSU (Tüm Tutarlar, Türk Lirası olarak gösterilmiştir.) Yeniden Sınıflandırılmış Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Cari Dönem Önceki Dönem Notlar A) İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI ( ) Dönem Karı (Zararı) ( ) Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) ( ) Durdurulan Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) - - Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler (56.148) Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler Not: Diğer Karşılıklar (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler Not: Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler - ( ) Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler Not:10 - ( ) Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler Not İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (52.015) Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler Not.10 (45.941) (95.408) Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler Not: Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler Not: Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) Not Faaliyetlerden Kaynaklanan Net nakit ( ) Vergi İadeleri (Ödemeleri) (47.884) - Alınan Faiz Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler Not:22,24 (1.690) İşletme Faaliyetlerinden elde edilen nakit ( ) B) YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit - - C)FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNALANAN NAKİT AKIŞLARI Sermaye Ödemesi Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Yabancı Para Çevrim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış Azalış D) YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış/Azalış E) DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Not: DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Not: İlişik açıklayıcı notlar bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 6

11 1. Şirket in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu Strateji Portföy Yönetimi A.Ş. ( Şirket ), 15 Mayıs 2015 tarihinde kurulmuş, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) ndan 18 Haziran 2015 tarihinde Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi alarak 23 Haziran 2015 tarihinde faaliyete geçmiştir. Şirket, faaliyetlerini SPK nın III-55.1 sayılı Portföy Yönetim Şirketleri ve Bu Şirketlerin Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine göre sürdürmektedir. Şirket in faaliyet konusu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili diğer mevzuatta belirlenmiş ilke ve kurallar doğrultusunda sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri, yatırımcılarla yapılacak portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde vekil sıfatıyla yönetmek, verilmiş bulunan işleri yapmaktır. Portföy yönetimi kapsamında yatırım fonları ve yatırım ortaklıkları, emekli sandıkları, sigorta şirketleri, vakıflar ve diğer tüzel kişiler portföylerini de yine vekil sıfatıyla ve yapılacak portföy sözleşmeleri çerçevesinde yönetmektir. Şirket, Büyükdere Caddesi Maya Akar Center, No: , Kat:26, Esentepe, İstanbul adresinde faaliyet göstermektedir. Şirket in şubesi bulunmamaktadır. Şirket in dönem sonları itibariyle sermaye ve ortaklık yapıları aşağıdaki gibidir: Ortaklar Pay Oranı (%) Pay Tutarı Pay Oranı (%) Pay Tutarı Strateji Holding A.Ş Strateji Menkul Değerler A.Ş Toplam Şirket in kayıtlı sermayesi her biri 1 TL itibari değerde adet paya bölünmüş TL dir. Şirket in çıkarılmış sermayesi TL olup, 22 Mayıs 2015 tarih ve 8825 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi nde ilan edilmiştir ve anılan tutarın tamamı ödenmiştir. Şirket'in 31 Aralık 2016 tarihi itibariyle personel sayısı 4 kişidir. (31 Aralık 2015:4 kişi) Finansal Tabloların Onaylanması 1 Ocak 31 Aralık 2016 dönemine ait finansal tablolar, 10 Mart 2017 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. 2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 2.01 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Şirket yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan II-14.1 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup, Tebliğin 5. maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ( TMS ) esas alınmıştır. Ayrıca ilişikteki finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak ve KGK nın 2 Haziran 2016 tarihli ve 30 sayılı kararıyla onaylanarak yayımlanan 2016 TMS Taksonomisi dikkate alınarak sunulmuştur. Finansal Tablolar tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunum yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. 7

12 Şirket in Finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan fonksiyonel para birimi ile sunulmuştur. Şirket in Finansal durumu ve faaliyet sonuçları Şirket in geçerli para birimi olan ve Finansal tablolar için sunum birimi olan Türk Lirası cinsinden ifade edilmiştir. (Şirket in Finansal tablolarındaki rakamların kuruş haneleri tamsayıya yuvarlanmıştır.) 2.02 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi Sermaye Piyasası Kurulu'nun ( SPK ) 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan ettiği için, bu tarihten itibaren Türkiye Muhasebe Standardı 29 Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama ya göre finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmiştir Konsolidasyon Esasları Şirket konsolidasyona tabi değildir Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar olması durumunda, yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe politikalarında yapılan değişikliklerin önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi finansal tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır. Şirket in cari ve önceki dönemde muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik olmamıştır Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır.şirket 31 Aralık 2016 tarihi itibariyle bilançosunu, 31Aralık 2015 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 01 Ocak Aralık 2016 hesap dönemine ait gelir, diğer kapsamlı gelir, nakit akış ve özkaynak değişim tablolarını ise, 15 Mayıs Aralık 2015 hesap dönemi ile karşılıklı olarak düzenlemiştir. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır. Şirket' in 31 Aralık 2015 tarihli finansal durum tablosunda yapılan sınıflamalar aşağıda yeralmaktadır. Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler hesap grubunda yer alan TL tutarındaki ödenecek vergi ve ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar hesap grubunda 148 TL tutarındaki ödenecek diğer vergi ve harçlar ise Diğer Borçlar grubunda yeniden sınıflandırılmıştır Sunuma İlişkin Temel Esaslar dipnotlarında belirtilen TMS Taksonomisi kapsamında şirketin önceki dönem nakit akış tablosu bazı sınıflama değişikliklerine tabi tutulmuştur. Söz konusu değişikliklerin şirketin finansal performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem kârı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. Cari dönem faaliyet sonucuna bir etkisi olan veya sonraki dönemlere etkisi olması beklenen muhasebe tahminindeki bir değişikliğin niteliği ve tutarı finansal tablo dipnotlarında, gelecek dönemlere ilişkin etkinin tahmininin mümkün olmadığı haller dışında açıklanır. Şirket in cari ve önceki dönemde muhasebe tahminlerinde değişiklik olmamıştır. 8

13 2.07 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket Yönetimi nin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile muhtemel yükümlülük ile taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdadır: a) Kıdem tazminatı yükümlülüğü aktüeryal varsayımlar (iskonto oranları, gelecek maaş artışları ve çalışan ayrılma oranları) kullanılarak belirlenir. Bu varsayımlar her bilanço döneminde tekrar gözden geçirilmekte ve gerek görülmesi halinde revize edilmektedir. (Not:24) b) Şirket, ertelenmiş vergi hesabını TMS ve TFRS ye uygun olarak yapmış ve finansal tablolara yansıtmıştır Netleştirme/Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan önemli muhasebe politikalarının özeti aşağıdaki gibidir: Gelir Kaydedilmesi Gelirler, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik yararların Şirket e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır Stok Değerlemesi Bulunmamaktadır Maddi Duran Varlıklar Bulunmamaktadır Maddi Olmayan Duran Varlıklar Bulunmamaktadır Varlıklarda Değer Düşüklüğü İtfaya tabi olan varlıklar için defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum veya olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir Kiralama İşlemleri Bulunmamaktadır. 9

14 Borçlanma Maliyetleri Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Şirket in cari ve önceki dönemde aktifleştirdiği borçlanma maliyeti bulunmamaktadır Finansal Araçlar (i) Finansal varlıklar Alım-satım amaçlı finansal varlıklar Alım-satım amaçlı menkul kıymetler, kısa dönem fiyat ve marj dalgalanmalarından kar sağlamak amacıyla alınan veya kısa dönemde kar sağlamak amacıyla hazırlanmış bir portföyde bulunan menkul kıymetlerdir. Alım-satım amaçlı menkul kıymetler kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç değerleri üzerinden değerlenir. Alım-satım amaçlı menkul kıymetlerin rayiç değerlerinin belirlenmesinde bilanço tarihi itibarıyla oluşan bekleyen en iyi alış fiyatı veya diğer çıkış fiyatları baz alınmıştır. Alım-satım amaçlı menkul kıymetlerin rayiç değerindeki değişiklik sonucu ortaya çıkan kar veya zarar gelir tablosunda Esas faaliyetlerden diğer gelir/gider e dahil edilir. Alım-satım amaçlı menkul kıymetlerden elde edilen faiz ve kupon gelirleri gelir tablosunda Esas Faaliyetlerden diğer faaliyetlerden gelir ve karlar hesabına dahil edilmiştir. Alım-satım amaçlı menkul kıymetler işlem tarihi esasına göre kayda alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar, ilk alım tarihlerinde maliyet değerleriyle finansal tablolara yansıtılmaktadır. Satılmaya hazır borçlanma senetleri bilanço tarihi itibarıyla borsa değerleri ile veya indirgenmiş nakit akımı yöntemiyle gösterilmek suretiyle rayiç değerleriyle finansal tablolara yansıtılmaktadır. Rayiç değerlerde meydana gelen tüm değişikliklerin etkisi özkaynaklar altında muhasebeleştirilir. Bu tür varlıkların rayiç değerlerinde geçici olmayan bir değer düşüklüğünün saptanması halinde, bu tür değer düşüklüklerinin etkisi gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bu menkul kıymetler elden çıkarıldığı zaman birikmiş rayiç değer düzeltmeleri gelir tablosuna transfer edilmektedir. Portföyünde yer alan menkul kıymetler işlem tarihlerinde finansal tablolara yansıtılmaktadır. Teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden, varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra finansal tablolara yansıtılmıştır. Satım ve geri alım anlaşmaları Geri almak kaydıyla satılan menkul kıymetler ( repo ) finansal tablolara yansıtılır ve karşı tarafa olan yükümlülük müşterilere borçlar hesabına kaydedilir. Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler ( ters repo ), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle hazır değerler hesabına ters repo alacakları olarak kaydedilir. Ticari Alacaklar ve kredi değer düşüklüğü karşılığı Şirket in borçluya doğrudan nakit sağlamak yoluyla verdiği krediler Şirket tarafından verilen krediler olarak sınıflandırılır ve iskonto edilmiş değerleriyle bilançoda gösterilirler. Verilen bütün krediler nakit tutar borçluya tahsis edildikten sonra finansal tablolara yansıtılır. Şirket müşterilerine pay senedi alımları için kredi kullandırmaktadır. Kredi değer düşüklüğü için Şirket in bütün alacaklarını toplayamayacağına dair tarafsız kanıtlar olması durumunda değer düşüklüğü karşılığı ayrılır. Karşılık 10

15 tutarı kredilerin defter değerleriyle net gerçekleşebilir değerleri arasındaki farka eşit olmaktadır. Net gerçekleşebilir değer ise teminat ve garantiler de dahil olmak üzere gelecekte gerçekleşecek tahmini nakit akımlarının bilanço tarihine etkin faiz oranı ile iskonto edilmiş değeridir. İşlem tarihine göre muhasebeleştirilen finansal varlıklara ilişkin ticari alacak ve borçlar, bilançoya işlem yapıldığı gün kayda alınmaktadır. Finansal varlıklarda değer düşüklüğü Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık Şirketleri, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akışları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akışlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Satılmaya hazır özkaynağa dayalı finansal araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynağa dayalı finansal araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri üç ay veya üç aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. (ii) Finansal yükümlülükler Şirket in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Şirket in tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir. Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. a) Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar. 11

16 b) Diğer finansal yükümlülükler Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir.diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Şirket in cari ve önceki dönemde diğer finansal yükümlülükleri bulunmamaktadır Kur Değişiminin Etkileri Yıl içerisinde gerçekleşen döviz işlemleri, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Lirası na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar, bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası na çevrilmiştir. Bu çevirimden ve dövizli işlemlerin tahsil / tediyelerinden kaynaklanan kambiyo kârları/zararları gelir tablosunda yer almaktadır. Şirket finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ile sunulmuştur. Şirket in finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket in geçerli para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. Şirket in finansal tablolarının hazırlanması sırasında yabancı para cinsinden gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirasına çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeriyle izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle Türk Lirası na çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar. Kur farkları oluştukları dönemde, kar veya zarar olarak muhasebeleştirilirler Pay Başına Kâr / Zarar Pay başına başına kar, net karın ilgili dönem içinde mevcut payların ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle tespit edilir. Türkiye de şirketler, sermayelerini paylarını geçmiş yıl karlarından dağıttıkları bedelsiz pay yolu ile arttırabilmektedirler. Pay başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz pay ihracı çıkarılmış paylar olarak sayılır. Dolayısıyla, pay başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı pay adedi ortalaması, payların bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir Bilanço Tarihi Sonrası Olaylar Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, Şirket lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Şirket in, geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumunda ilgili yükümlülük, karşılık olarak finansal tablolara alınır. Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme 12

17 tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahmin yapılmadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin meydana geldiği dönemin finansal tablolarında karşılık olarak kayıtlara alınır. Şirket şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılmaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarda göstermektedir. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, şarta bağlı varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda şarta bağlı varlıklar dipnotlarda açıklanır. Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödenmesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilir İlişkili Taraflar Bu finansal tablolar açısından, Şirket in ortakları, üst düzey yöneticileri ve yönetim kurulu üyeleri, yakın aile üyeleri ve bunlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. İlişkili taraflarla gerçekleştirilen detaylı açıklama Not:37 de verilmiştir Devlet Teşvik ve Yardımları Bulunmamaktadır Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Gelir vergisi gideri, cari vergi gideri ile ertelenmiş vergi giderinin (veya gelirinin) toplamından oluşur. Cari vergi Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Şirket in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasallaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz. Ertelenen vergi yükümlülükleri, Şirket in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. 13

18 Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket in bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir. Dönem cari ve ertelenmiş vergisi Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur. Finansal tablolarda yer alan vergiler, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Şirket, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergi hesaplamaktadır. Vergi varlıklarında ve yükümlülüklerinde netleştirme Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla ilişkili olduğu için netleştirilmektedir Emeklilik ve Kıdem Tazminatı Karşılığı Türkiye de geçerli iş kanunları gereği emeklilik ve kıdem tazminatı provizyonları ilişikteki finansal tablolarda gerçekleştikçe provizyon olarak ayrılmaktadır. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Ekli finansal tablolarda kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelecek yıllarda ödenecek emeklilik tazminatının bilanço tarihindeki değerinin hesaplanması amacıyla enflasyon oranından arındırılmış uygun faiz oranı ile iskonto edilmesi ile bulunan tutar olarak finansal tablolara yansıtılmıştır.bu beklentiler her bilanço döneminde tekrar gözden geçirilmekte ve gerek görülmesi halinde revize edilmektedir Nakit Akış Tablosu Nakit ve nakit benzeri değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit akış tablosu için dikkate alınan nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir. Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, Şirket in esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket in yatırım faaliyetlerinde (varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. 14

19 Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Bulunmamaktadır Sermaye ve Temettüler Adi paylar, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi paylar üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir İşletmenin Sürekliliği Şirket in finansal tabloları işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlanmıştır Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları 31 Aralık 2016 tarihi itibariyle sona eren döneme ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2016 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş standartlar ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkisi ilgili bölümlerde açıklanmıştır. 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir: Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler (TMS 16 ve TMS 41 Değişiklikler) Taşıyıcı bitkiler ölçme ve açıklama gereklilikleri için TMS 41 Tarımsal Faaliyetler standart ının kapsamından çıkarılarak TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standart ının kapsamına alınmıştır. Bundan dolayı bir işletme taşıyıcı bitkileri maliyetten ölçebilir. Fakat taşıyıcı bitkiler üzerindeki ürünler TMS 41 Tarımsal Faaliyetler standardı uyarınca gerçeğe uygun değerlerinden satış maliyetleri düşülmek suretiyle ölçülmeye devam edilecektir. Değişikliğin finansal tablolar üzerinde bir etkisi olmamıştır. Bireysel Finanasal Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMS 27 Değişiklikler) Değişiklikler özkaynak yönteminin bireysel finansal tablolarda kullanılmasına izin vermektedir. Değişikliğin finansal tablolar üzerinde bir etkisi olmamıştır. Yatırımcı işletmenin iştirakine veya iş ortaklığına yaptığı varlık satışı veya katkısı (TFRS 10, TMS 28 Değişiklikler) Değişiklikler konsolidasyon ve özkaynak yöntemi uygulamalarının ilişkisi ile ilgilidir. Değişikliğin finansal tablolar üzerinde bir etkisi olmamıştır. Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon Muafiyetinin Uygulanması (TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 Değişiklikler) Değişikliğin sonucunda, ara seviyedeki yatırım işletmelerinin konsolide edilmesine izin verilmektedir. Değişikliğin finansal tablolar üzerinde bir etkisi olmamıştır. TFRS 11 Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklik) Bu değişiklik, TFRS 3 İşletme Birleşmeleri Standardında belirtildiği şekilde faaliyeti bir işletme oluşturan bir müşterek faaliyette ortaklık payı edinen işletmenin TFRS 3 te yer alan işletme birleşmesi muhasebesine ilişkin tüm ilkelerin uygulanmasını gerektirmektedir. Değişikliğin Finansal tablolar üzerinde herhangibir etkisi olmamıştır. 15

20 Açıklama İnsiyatifi (TMS 1 Değişiklikler) TMS 1 de sunulan gereklilikleri açıklığa kavuşturmaktadır. Değişikliğin finansal tablolar üzerinde bir etkisi bulunmamaktadır. TMS 16 ve TMS 38 Kabul Edilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (Değişiklik) Değişiklikler, maddi duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını yasaklamış ve maddi olmayan duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını önemli ölçüde sınırlandırmıştır. Değişikliğin Finansal tablolar üzerinde herhangibir etkisi olmamıştır. Yıllık iyileştirmeler Dönemi TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler (Değişiklik) Satış amaçlı elde tutulan bir duran varlığın ortaklara dağıtım amacıyla elde tutulan duran varlığa sınıflandığı ya da tam tersinin olduğu durumlara ve bir varlığın ortaklara dağıtım amacıyla elde tutulan olarak sınıflandırılmasına son verildiği durumlara ilişkin ilave açıklamalar getirmektedir. Değişikliğin finansal tablolar üzerinde herhangibir etkisi olmamıştır. TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar (Değişiklik) Bir hizmet sözleşmesinin devredilen bir varlığın devamı olup olmadığı ve ara dönem finansal tablo açıklamalarındaki mahsuplaştırma işlemi konusuna netlik getirmek amacıyla ilave bilgi verir. Değişikliğin finansal tablolar üzerinde herhangibir etkisi olmamıştır. TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama (Değişiklik) Bilginin ara dönem finansal raporda başka bir bölümde açıklanmasına açıklık getirmektedir. Değişikliğin finansal tablolar üzerinde herhangibir etkisi olmamıştır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik) Yüksek kaliteli kurumsal senetlerin pazar derinliğinin, borcun bulunduğu ülkede değil borcun taşındığı para biriminde değerlendirileceğine açıklık getirilmiştir. Değişikliğin finansal tablolar üzerinde herhangibir etkisi olmamıştır. TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları standardı uyarınca Türkiye Finansal Raporlama Standartlarını ilk defa uygulayacak bir işletmenin, belirli değişiklikler dahilinde, düzenlemeye dayalı erteleme hesaplarını hem TFRS lere göre hazırlayacağı ilk finansal tablolarında hem de sonraki dönem finansal tablolarında önceki dönemde uyguladığı genel kabul görmüş muhasebe standartlarına göre muhasebeleştirmeye devam etmesine izin verilir. TFRS 14, TFRS 1 standardının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır. Değişikliğin finansal tablolar üzerinde bir etkisi olmamıştır. Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar (Sınıflandırma ve Açıklama) 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. Yapılan değişiklik esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara 16