2018 YILI 3. ÇEYREK FAALİYET RAPORU

Transkript

1 2018 YILI 3. ÇEYREK FAALİYET RAPORU GÜBRE FABRİKALARI TÜRK A. Ş. MERDİVENKÖY MAHALLESİ, BORA SOKAK, NO:1, KADIKÖY/İSTANBUL T: ( ) F: ( ) E:

2 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 1 I. GİRİŞ... 2 A. RAPORUN DÖNEMİ... 2 B. ORTAKLIĞIN ÜNVANI... 2 C. TİCARET SİCİL NUMARASI... 2 D. İLETİŞİM BİLGİLERİ... 2 E. ORGANİZASYON ŞEMASI... 4 F. SERMAYE YAPISI... 4 G. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ... 5 H. ÜST YÖNETİM... 6 İ. İDARİ FAALİYETLER... 6 II. GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. FAALİYETLERİ... 6 A. ÜRETİM... 6 B. SATIŞ VE ALIMLAR... 7 C. YATIRIMLAR... 8 D. BAĞLI ORTAKLIKLAR VE İŞTİRAKLER... 8 III. İRAN FAALİYETLERİ... 8 A. ÜRETİM... 8 B. SATIŞ... 9 C. YATIRIMLAR... 9 IV. DEĞERLENDİRME...10 V. FİNANSAL YAPI...13 A. KONSOLİDE BİLANÇO B. KONSOLİDE GELİR TABLOSU VI. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR...16 VII. HİSSE SENEDİ PERFORMANSIMIZ...16 VIII. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU...17 IX. SONUÇ...18

3 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 2 I. GİRİŞ A. RAPORUN DÖNEMİ B. ORTAKLIĞIN ÜNVANI Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi (Gübretaş) C. TİCARET SİCİL NUMARASI Gübre Fabrikaları T.A.Ş., İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu nda Sicil Numarası ile kayıtlıdır. D. İLETİŞİM BİLGİLERİ GENEL MÜDÜRLÜK Şirketimiz merkezinin ticaret siciline kayıtlı adresi İstanbul Kadıköy Bora Sk. Nida Kule Göztepe İş Merkezi No.1 K.12 (Bölüm: 42, 45) K dir. Şirketimize ait telefon, fax, e-posta ve internet adresi bilgileri ise aşağıdaki gibidir: Tel: +90 (216) Fax: +90 (216) E-posta Adresi: gubretas@gubretas.com.tr İnternet Adresi: Ayrıca tesislerimiz ve bölge müdürlüklerimize ait iletişim bilgileri aşağıda yer almaktadır: YARIMCA TESİSLERİ MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Atalar Mahallesi Hayat Sokak No: Körfez / KOCAELİ Tel : +90 (262) Fax : +90 (262) İZMİR TESİSLERİ MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Fatih Mah. Atatürk Cad. No: 28 Aliağa / İZMİR Tel : +90 (232) Fax : +90 (232)

4 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 3 FOÇA TESİSLERİ Adres : Bağarası Köyü Hacıveli Mh. Foça-İzmir Karayolu No: 401 Foça / İZMİR Tel : +90 (232) İSKENDERUN TESİSLERİ MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Sarıseki Mah. 12 Eylül Caddesi E-5 Karayolu Altı No: 1 İskenderun / HATAY Tel : +90 (326) Fax : +90 (326) ANKARA BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Emek Mah. Kazakistan Cad. (4. Cadde) No: 139 Çankaya/ANKARA Tel : +90 (312) Fax : +90 (312) ANTALYA BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Kızıltoprak Mah. Aspendos Bulvarı, Çam Plaza, No:19 Daire:3 Muratpaşa/ANTALYA Tel : +90 (242) Fax : +90 (242) DİYARBAKIR BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Kayapınar Mah. Urfa Yolu 3. km DİYARBAKIR Tel : +90 (412) Fax : +90 (412) İSKENDERUN BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Sarıseki Mah. E-5 Üzeri Cad. Port Center İş Merkezi No: 146/10-11 Sarıseki- İskenderun / HATAY Tel : +90 (326) Fax : +90 (326) İZMİR BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Kırlar Mevkii Fatih Mah. Atatürk Cad. Helvacı - Aliağa / İZMİR Tel : +90 (232) Fax : +90 (232)

5 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 4 SAMSUN BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Kamalı Mah Sok. No.1/A Atakum / SAMSUN Tel : +90 (362) Fax : +90 (362) ŞANLIURFA BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Ulubağ Mh. Recep Tayyip Erdoğan Bulvarı Tarım Kredi Sitesi No: 305/5 Haliliye/ŞANLIURFA Tel : +90 (414) Fax : +90 (414) TEKİRDAĞ BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Turgut Mah. Ördeklidere Cad. No: 16/1 TEKİRDAĞ Tel : +90 (282) / (282) Fax : +90 (282) E. ORGANİZASYON ŞEMASI F. SERMAYE YAPISI Şirketimizin kayıtlı sermayesi tarihi itibariyle , çıkarılmış sermayesi ise dir. Dönem içerisinde sermayemiz ve ortaklık yapımızda herhangi bir değişiklik yaşanmamıştır. Şirketin imtiyazlı payı ve iktisap ettiği kendine ait payı bulunmamaktadır. TTK 376. Maddede ifade edilen sermayenin kaybı veya borca batık olma durumlarından herhangi biri yaşanmamıştır.

6 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 5 Tablo 1 : SERMAYE YAPISI Ortaklarımız Hisse Tutarı- Pay % Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği ,88 75,95 Diğer ,12 24,05 Toplam ,00 100,00 G. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ Görev İsim Görev Başlangıç Tarihi Başkan Fahrettin POYRAZ Başkan Vekili Ahmet BAĞCI İcracı Üye İbrahim YUMAKLI Üye Ramazan BİLGİÇ Üye Halim ALTUNKAL Üye Mehmet TUNÇAK Bağımsız Üye Murat YAŞA Bağımsız Üye Seyfullah ARSLANTÜRK Bağımsız Üye Mehmet BULUT Dönem içinde ve bilanço dönemi sonrası ayrılan Yönetim Kurulu Üyeleri: Görev Başlangıç Görev Bitiş Görev İsim Tarihi Tarihi İcracı Üye Mesud ŞENKARDEŞLER Bağımsız Üye Ali Rıza ÖZDEMİR Bağımsız Üye Bahattin YILDIZ Üye Ertekin ÇOLAK Başkan Vekili Mahmut GÜNGÖR Üye Fatih Zekeriya YERLİKAYA İcracı Üye Ali Yekta SUNAR Yönetim Kurulu üyeleri, Şirket Esas Sözleşmesi ve Türk Ticaret Kanunu nda belirtilen yetkilere sahiptir. Yönetim Kurulu üyeleri, Şirket Esas Sözleşmesi ve Türk Ticaret Kanunu nda belirtilen yetkilere sahiptir. Finansal tablolarımızın 16 no lu dipnotunda yönetim kurulu üyeleri ve üst yönetime sağlanan haklara ilişkin bilgi verilmektedir.

7 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 6 H. ÜST YÖNETİM Görev İsim Görev Başlangıç Tarihi Genel Müdür İbrahim YUMAKLI Genel Müdür Yardımcısı - İşletme ve Yatırımlar Dr. Mahmut KARAMAN Genel Müdür Yardımcısı -Tedarik Zinciri Mesud ŞENKARDEŞLER Genel Müdür Yardımcısı- Satış ve Pazarlama Metin ÖZYÜREK Genel Müdür Yardımcısı -Finans Ahmet Levent SERTTAŞ Dönem içinde ayrılan Üst Düzey Yöneticiler: Görev Başlangıç Görev Bitiş Görev İsim Tarihi Tarihi Genel Müdür Yardımcısı -Finans Ali Yekta SUNAR İ. İDARİ FAALİYETLER Personel Sayısı Şirketimizin personel sayısı tarihi itibariyle geçen yılın aynı dönemine göre %6,34 artarak 570 kişi olmuştur. Eğitim faaliyetlerimiz Eğitimlerimiz çalışanlarımızın, yönetsel, bireysel ve mesleki yetkinliklerini geliştirmeye yönelik olmuştur yılı ilk dokuz ayında 440 çalışanımızın katılımı ile toplam saat eğitim gerçekleştirilmiştir. II. GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. FAALİYETLERİ A. ÜRETİM Şirketimiz 2018 yılı ilk dokuz ayında ton kompoze, ton azotlu ve ton fosfatlı gübre olmak üzere toplam ton gübre üretmiştir. Ayrıca ton sıvı ve toz gübre üretimi gerçekleşmiştir. Katı gübre üretimi 2018 yılı ilk dokuz aylık döneminde 2017 yılının aynı dönemine göre %5,29; sıvı ve toz gübre üretimi ise %0,40 artış göstermiştir. Toplam üretimimiz ise %5,12 artmıştır. Üretilen ürünün bir kısmı ara ürün olarak üretimde kullanılmıştır yılı ilk dokuz ayında kapasite kullanım oranı %69,67 olarak gerçekleşmiştir.

8 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 7 Tablo 2 : GRUP BAZINDA ÜRETİM MİKTARLARI-TON Ürün 2018/9 2017/9 Değişim Katı Gübre ,29% Sıvı ve Toz Gübre ,40% GENEL TOPLAM ,12% B. SATIŞ VE ALIMLAR Şirketimiz 2018 yılı ilk dokuz ayında ton katı, ton sıvı ve toz gübre satışı gerçekleştirmiştir yılının aynı döneminde ise ton katı, ton sıvı ve toz gübre satışı gerçekleştirmiştir. Şirketimizin katı gübre satışları 2018 yılı ilk dokuz aylık döneminde geçen yılın aynı dönemine göre %6,64 düşüş göstermiştir yılının ilk dokuz ayında ton alım yapılırken 2018 de bu miktar %9,23 düşerek ton olmuştur yılının ilk dokuz ayında ton ihracat yapılırken, 2018 nin aynı döneminde ton ihracat gerçekleştirilmiştir. Tablo 3 : GRUP BAZINDA TEDARİK MİKTARLARI-TON 2018/9 2017/9 Değişim Hammadde ,11% Ticari Mal ,01% Toplam Alımlar ,23% Tablo 4: ÜRÜN GRUPLARINA GÖRE SATIŞLAR-TON Katı Kimyevi Gübreler 2018/9 2017/9 Değişim Kompoze ,99% Azotlu ,57% Fosfatlı ve Diğer ,57% Katı Gübre Toplamı ,64% Sıvı ve Toz Gübre Toplamı ,41% Genel Toplam ,34%

9 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 8 C. YATIRIMLAR Şirketimiz Türkiye faaliyetlerinde 2017 yılının ilk dokuz ayında yatırım harcaması yaparken, bu tutar 2018 yılının aynı döneminde olarak gerçekleşmiştir. D. BAĞLI ORTAKLIKLAR VE İŞTİRAKLER Tablo 5 : BAĞLI ORTAKLIK Şirket Adı Hisse Oranı % Razi Petrochemical Co. 48,88 Nbulkgas Deniz İşletmeciliği Ltd. Şti. 100,00 Tablo 6 : İŞTİRAKLER Şirket Adı Hisse Oranı % Tarkim Bitki Koruma San. ve Tic. A.Ş. 40,00 Tarnet Tar. Kre. Bil. Hiz. San Tic. A.Ş. 15,78 III. İRAN FAALİYETLERİ A. ÜRETİM Razi Petrochemical Co. ve bağlı ortaklığı Arya Phosphoric Co. da 2018 yılının ilk dokuz ayında ton muhtelif cinslerde mamul üretilmiş, kapasite kullanım oranı %52,14 olarak gerçekleşmiştir. Tablo 7 : RAZİ PETROCHEMICAL CO. ÜRETİM-TON Ürün 2018/9 2017/9 Değişim Kapasite 2018/9 KKO Amonyak ,32% ,06% Üre ,30% ,36% Kükürt ,01% ,08% Sülfürik Asit ,59% ,95% DAP ,36% ,42% Fosforik Asit ,08% ,13% Toplam ,50% ,14%

10 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 9 B. SATIŞ Razi Petrochemical Co. ve bağlı ortaklıklarında 2018 yılı dokuz ayında ton ürün satılarak hasılat elde edilmiştir. Razi Petrochemical Co yılı ilk dokuz ay satışlarının tonu ihracat, tonu ise iç satışlardır yılı ilk dokuz ayında ihracatın payı %80,11 dir. Tablo 8 : RAZİ PETROCHEMICAL CO. SATIŞ-TON ÜRÜN (Razi & Arya) 2018/9 2017/9 Değişim Amonyak ,47% Üre ,56% Kükürt ,25% DAP ,11% Sülfürik Asit ,43% Fosforik Asit ,12% Ara Toplam ,25% Üre ,55% Amonyum Sülfat ,61% Diğer Satışlar ,06% TOPLAM ,43% C. YATIRIMLAR Razi Petrochemical Co. ve bağlı ortaklıklarında 2017 yılı ilk dokuz ayında içinde yatırım harcaması yaparken, bu tutar 2018 yılı içinde olarak gerçekleşmiştir.

11 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 10 IV. DEĞERLENDİRME Gübre fiyatları 2018 yılı Ocak-Eylül döneminde genel olarak geçtiğimiz yılın üzerinde gerçekleşmiştir. Arzda yaşanan yetersizlikler, azotlu gübrelerin ana girdisi amonyakta fiyatların yılın ilk çeyreğinden itibaren düzenli olarak artmasına sebep olmuştur. Özellikle Asya kıtasında taleplerin azalması sebebiyle önümüzdeki günlerde fiyatların daha yatay hale gelmesi beklenmektedir. Fosfatlı gübreler ve kompoze gübrelerde kullanılan fosforik asit ve amonyum sülfat ve kompoze gübrelerde kullanılan sülfürik asit fiyatları da benzer şekilde yukarı yönlü bir seyir izlemiştir. Gerek girdi fiyatlarındaki artış gerekse navlun fiyatlarındaki artış nihai ürün fiyatlarını da artırmış bulunmaktadır. Avrupa, Türkiye ve Güney Amerika taleplerinin güçsüz olması üre fiyatlarının gevşemesine neden olmuştur. Ayrıca döviz kurundaki belirsizlik Türkiye deki talebi geciktirmiş ve sezon hazırlıklarını yılsonuna kaydırmıştır. Önümüzdeki aylarda talebin artışı ile birlikte fiyatlarda tekrar yükseliş gözlenmesi beklenmektedir. Buna karşın DAP gübresinde ise fiyatların daha yatay seyretmesi beklenmektedir. Türkiye İstatistik Kurumu nun 2018 yılı 2. tahminine göre bitkisel üretim miktarı geçen yıla göre sınırlı bir azalış gösterecektir. Bitkisel üretimdeki azalışta, kuraklık ile birlikte ani ısı değişimlerinin neden olduğu bitki hastalık ve zararlılarının etkisi ön plana çıkmaktadır. Buğday üretim alanlarındaki azalma da tarımsal üretimi olumsuz etkilemiştir. Bazı üreticiler, hububat yerine daha fazla gelir elde edebilecekleri alternatif ürünleri tercih etmişlerdir. TL deki değer kaybı, tarımsal ürünlerin dış pazarlarda rekabet gücünü artırmıştır. Arz edilen ürünlerin dış pazarlarda alıcı bulması, iç pazarda fiyat artışları nedeniyle oluşacak talep daralmasının olumsuz etkisini azaltacağından önem arz etmektedir. Döviz kurlarındaki artışların kimyevi gübre fiyatlarına yansıması sonbahar döneminde kimyevi gübre talebi üzerinde baskı oluşturmuştur. Bu yıl istedikleri geliri elde edemeyen bazı üreticiler daha az gübre kullanma yoluna giderken, bazı üreticiler ise ikame gübreler kullanmayı tercih etmişlerdir. Şirketimiz pazardaki lider konumunu sürdürmektedir.

12 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 11 Grafik 1 : ULUSLARARASI PAZARLARDAKİ GÜBRE FİYATLARI-USD/TON Grafik 2 : ULUSLARARASI PAZARLARDAKİ GÜBRE FİYATLARI-FOB USD/TON

13 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 12 Grafik 3 : ULUSLARARASI PAZARLARDAKİ GÜBRE FİYATLARI-CFR USD/TON

14 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 13 V. FİNANSAL YAPI A. KONSOLİDE BİLANÇO- AKTİF (VARLIKLAR) 30 Eylül Aralık 2017 Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar İlişkili taraflardan ticari alacaklar İlişkili olmayan taraflardan diğer ticari alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili taraflardan diğer alacaklar İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Stoklar Peşin Ödenmiş Giderler Türev araçlar Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar Diğer Alacaklar İlişkili taraflardan diğer alacaklar İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Peşin Ödenmiş Giderler Ertelenen vergi varlıkları TOPLAM VARLIKLAR

15 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 14 PASİF (KAYNAKLAR) 30 Eylül Aralık 2017 Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa vadeli borçlanmalar Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları Ticari Borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar Ertelenmiş gelirler Türev araçlar Cari dönem vergisi ile ilgili yükümlülükler Kısa vadeli karşılıklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Diğer kısa vadeli karşılıklar Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlanmalar İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Ertelenen Vergi Yükümlülüğü ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş sermaye Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları /(azalışları) Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları /(kayıpları) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler ( ) ( ) ( ) ( ) - Yabancı para çevrim farkları ( ) ( ) - Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kar/zararda sınıflandırılacak paylar - ( ) Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş yıllar karları veya zararları Net dönem kârı veya zararı ( ) Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar TOPLAM KAYNAKLAR

16 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 15 B. KONSOLİDE GELİR TABLOSU- SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER 1 Ocak - 30 Eylül Ocak - 30 Eylül 2017 Satış Gelirleri (Net) Satışların Maliyeti (-) ( ) ( ) BRÜT KÂR Genel Yönetim Giderleri (-) ( ) ( ) Pazarlama Giderleri (-) ( ) ( ) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) ( ) ( ) ESAS FAALİYET KÂRI / (ZARARI) Yatırım faaliyetlerinden giderler ( ) - Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kâr/Zararındaki Paylar ( ) FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI Finansman Geliri / Gideri (-) ( ) ( ) VERGİ ÖNCESİ KÂR / (ZARAR) ( ) Toplam Vergi Geliri / Gideri (-) ( ) - Dönem Vergi Geliri / Gideri (-) ( ) ( ) - Ertelenmiş Vergi Geliri / Gideri (-) DÖNEM KÂRI Dönem Kârının Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar ( ) Ana Ortaklık Payları ( ) Hisse Başına Kazanç (kr) (0,004) 0,0003

17 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 16 VI. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 1. Şirketimiz ile Koza Altın İşletmeleri A.Ş. arasında, Bilecik ili Söğüt ilçesi Kızılsaray köyünde bulunan maden işletme sahaları ile ilgili; - sözleşmenin feshine, - davalı Koza Altın İşletmeleri A.Ş.'nin tahliyesi ile sahaların şirketimize teslimine, - işletme ruhsatları kayıtlarının şirketimiz adına tesciline, yönelik devam eden davanın son duruşması tarihinde gerçekleştirilmiş olup, mahkeme tarafından bir sonraki duruşma tarihi olarak belirlenmiştir. VII. HİSSE SENEDİ PERFORMANSIMIZ Grafik 4 : HİSSE SENEDİ PERFORMANSIMIZ

18 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 17 VIII. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) nun tarihli II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği doğrultusunda şirketimiz tarafından tarihlerini kapsayan 2018 yılının 3. çeyrek dönemi içerisinde ilgili tebliğde konu edilen ilkelere uyum sağlanmasına yönelik aşağıda ifade edilen çalışmalar yapılmıştır: 1. Kurumsal Yönetim Tebliği nin Ek-1 kısmında yer alan Kurumsal Yönetim İlkeleri nin maddesi gereğince 2. çeyrek döneme ait dipnotlar hariç finansal tablo bildirimlerimiz Türkçe nin yanı sıra İngilizce olarak da Kamuyu Aydınlatma Platformu nda duyurulmuştur. 2. Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği'nin ekinde yer alan Kurumsal Yönetim İlkeleri'nin numaralı maddesi doğrultusunda hazırlanan ve şirketimizin "Denetimden Sorumlu Komite", "Riskin Erken Saptanması Komitesi" ve "Kurumsal Yönetim Komitesi"nin çalışma esaslarını içeren "Yönetim Kurulu Bünyesinde Kurulacak Komitelere İlişkin Çalışma Esasları" dokümanı Kamuyu Aydınlatma Platformu nda duyurulmuştur.

19 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 18 IX. SONUÇ SAYIN ORTAKLARIMIZ, 2018 yılı ilk dokuz ayında toplam ton çeşitli gübre ve hammadde iç ve dış piyasalardan temin edilmiş ve toplam ton çeşitli bileşimlerdeki kimyevi katı gübre üretimi gerçekleştirilmiştir. Buna karşılık 2018 yılının ilk dokuz ayında ton katı gübre satışı gerçekleştirilmiştir. Toplam net satış geliri olmuştur. Ayrıca bağlı ortaklığımız Razi Petrochemical Co. ve bağlı ortaklıklarında ton gübre ve gübre hammaddesi üretilmiş ve grupiçi satışlar hariç ton gübre ve gübre hammaddesi satışı yapılarak net satış geliri elde edilmiştir. Şirketimiz konsolide olarak net satış gelirine ulaşmıştır. Bu rakamdan, satılan malın maliyeti, faaliyet giderleri, diğer gelir ve giderleri ve finansman giderlerinin çıkarılması ile vergi öncesi zarar oluşmuştur. Bu tutara net vergi geliri eklendikten sonra konsolide kâr oluşmuştur. Bu rakamdan kontrol gücü olmayan paylara isabet eden tutar düşüldüğünde ana ortaklığa isabet eden konsolide zarar olmaktadır yılı ilk dokuz aylık faaliyetlerimiz ile ilgili olarak yukarıda takdim edilen neticeleri değerlendirmelerinize sunarız. Saygılarımızla, YÖNETİM KURULU

20 Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi 1 Ocak 30 Eylül 2018 Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolar

21 İçindekiler Sayfa Ara Dönem Konsolide Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Ara Dönem Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tabloları Ara Dönem Konsolide Özkaynak Değişim Tabloları... 4 Ara Dönem Konsolide Nakit Akış Tabloları... 5 Ara Dönem Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Notlar Grup un organizasyonu ve faaliyet konusu Ara dönem konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar Bölümlere göre raporlama Nakit ve nakit benzerleri Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar Ticari alacaklar ve borçlar Diğer alacaklar ve borçlar Stoklar Maddi duran varlıklar Diğer maddi olmayan duran varlıklar Taahhütler Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler Hasılat ve satışların maliyeti Esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler Pay başına kazanç İlişkili taraf açıklamaları Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Raporlama döneminden sonraki olaylar... 33

22 30 Eylül 2018 Tarihi İtibarıyla Ara Dönem Konsolide Finansal Durum Tablosu (Bilanço) VARLIKLAR Dönen varlıklar: Sınırlı denetimden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmiş Notlar 30 Eylül Aralık 2017 Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar -İlişkili taraflardan ticari alacaklar İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Diğer alacaklar - İlişkili taraflardan diğer alacaklar İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Stoklar Peşin ödenmiş giderler Türev araçlar Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar Diğer dönen varlıklar Toplam dönen varlıklar Duran varlıklar: Finansal yatırımlar Diğer alacaklar -İlişkili taraflardan diğer alacaklar İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar Yatırım amaçlı gayrimenkuller Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar 10 -Şerefiye Diğer maddi olmayan duran varlıklar Peşin ödenmiş giderler Ertelenen vergi varlıkları Toplam duran varlıklar Toplam varlıklar Ocak 30 Eylül 2018 hesap dönemine ait Özet Konsolide Finansal Tablolar, 9 Kasım 2018 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır. Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar (1)

23 30 Eylül 2018 Tarihi İtibarıyla Ara Dönem Konsolide Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Sınırlı denetimden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmiş KAYNAKLAR Notlar 30 Eylül Aralık 2017 Kısa vadeli yükümlülükler: Kısa vadeli borçlanmalar Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları Ticari borçlar -İlişkili taraflara ticari borçlar İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Diğer borçlar -İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar Ertelenmiş gelirler 16.(ii) Türev araçlar Cari dönem vergisi ile ilgili yükümlülükler Kısa vadeli karşılıklar -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli karşılıklar Toplam kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler: Uzun vadeli borçlanmalar Diğer borçlar -İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar Uzun vadeli karşılıklar -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar Ertelenen vergi yükümlülüğü Toplam uzun vadeli yükümlülükler Toplam yükümlülükler Özkaynaklar: Ödenmiş sermaye Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler -Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları ( ) ( ) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler -Yabancı para çevrim farkları ( ) ( ) -Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı _gelir/(giderinden) kar/zararda sınıflandırılacak paylar - ( ) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler -Yasal yedekler Geçmiş yıllar karları Net dönem karı veya (zararı) ( ) Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynaklar Toplam kaynaklar Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. (2)

24 Ara Dönem Ait Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tabloları Notlar Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Ocak 30 Eylül 2018 Cari Dönem Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Temmuz 30 Eylül 2018 Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Ocak 30 Eylül 2017 Geçmiş Dönem Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Temmuz 30 Eylül 2017 Hasılat Satışların maliyeti 13 ( ) ( ) ( ) ( ) Brüt kar Genel yönetim giderleri ( ) ( ) ( ) ( ) Pazarlama giderleri ( ) ( ) ( ) ( ) Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler 14 ( ) ( ) ( ) ( ) Esas faaliyet karı ( ) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından / (zararlarından) paylar ( ) ( ) ( ) Yatırım faaliyetlerinden (giderler)/gelirler ( ) Finansman geliri/(gideri) öncesi faaliyet karı/(zararı) ( ) Finansman gideri ( ) ( ) ( ) ( ) Sürdürülen faaliyetlerin vergi öncesi (zararı)/karı ( ) ( ) ( ) - Dönem vergi geliri / (gideri) ( ) ( ) ( ) Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) Toplam vergi geliri / (gideri) ( ) Net dönem (zararı)/karı ( ) ( ) Dönem karının dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar ( ) ( ) Ana ortaklık payları ( ) ( ) ( ) Diğer kapsamlı gelirler: Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları ( ) ( ) (50.840) (10.497) Diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar Yabancı para çevrim farkları ( ) ( ) ( ) ( ) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara ait çevrim farkları ( ) Diğer kapsamlı gelir/ (gider) ( ) ( ) ( ) ( ) Toplam kapsamlı gelir/ (gider) ( ) ( ) ( ) ( ) Toplam kapsamlı gelirin dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar ( ) ( ) ( ) Ana ortaklık payları ( ) ( ) ( ) Pay başına kazanç / (kayıp) (kr) 15 (0,004) (0,0034) 0,0003 (0,0005) Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. (3)

25 Ara Döneme Ait Konsolide Özkaynak Değişim Tabloları Kar veya zarara sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Kar veya zarara sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Birikmiş karlar Ödenmiş sermaye Yeniden değerleme ve ölçüm kazançları Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları ve (kayıpları) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kar/zararda snıflandırılacak paylar Yabancı para çevrim farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları Net dönem karı Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynaklar 1 Ocak 2017 itibariyle bakiyeler ( ) ( ) ( ) ( ) Transferler ( ) Kar payları ( ) ( ) Toplam kapsamlı gelir - - (40.672) ( ) ( ) ( ) 30 Eylül 2017 itibariyle bakiyeler ( ) ( ) ( ) Ocak 2018 itibariyle bakiyeler ( ) ( ) ( ) Bağlı ortaklık alımı (Not 2.5) İştirak satışından kaynaklı çıkışlar Transferler ( ) Toplam kapsamlı gelir/(gider) - - ( ) - ( ) - - ( ) ( ) ( ) 30 Eylül 2018 itibariyle bakiyeler ( ) - ( ) ( ) Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. (4)

26 Ara Döneme Ait Konsolide Nakit Akış Tabloları Notlar 1 Ocak - 30 Eylül Ocak 30 Eylül 2017 İşletme faaliyelerinden nakit akışları Dönem zararı Dönem net karı / (zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler: Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 9, Özkaynak yönetimi ile değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler ( ) Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar(iptali) ile ilgili düzeltmeler Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler ( ) ( ) Dava ve/veya ceza karşılıkları/(iptali) ile ilgili düzeltmeler Vergi (geliri)/gideri ile ilgili düzeltmeler ( ) Vadeli alımlardan kaynaklanan ertelenmiş finansman gideri ( ) Stok değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler ( ) ( ) Alacaklar değer düşüklüğü iptali ile ilgili düzeltmeler Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar/(kazançlar) ile ilgili düzeltmeler Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer kazançlarına ilişkin düzeltmeler İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler: Ticari alacaklardaki azalış/(artış) ile ilgili düzeltmeler ( ) Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış/(artış) ile ilgili düzeltmeler ( ) Stoklardaki azalışlar/(artışlar) ile ilgili düzeltmeler Ticari borçlarda artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış / (azalış) ( ) ( ) Ertelenmiş gelirlerlerdeki artış /(azalış) Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış/(artış) Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler ( ) Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları Alınan faiz Ödenen faiz ( ) ( ) Vergi iadeleri (ödemeleri) ( ) ( ) Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler ( ) ( ) İşletme faaliyetlerinden nakit akışları Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları 9, 10 ( ) ( ) Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri 9, Diğer nakit girişleri (çıkışları) ( ) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları ( ) ( ) Finansman faaliyetlerin nakti akışları Ödenen temettüler - ( ) Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinden nakit akışları ( ) Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net artış Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi ( ) ( ) Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. (5)

27 Ara Döneme Ait Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Notlar 1. Grup un organizasyonu ve faaliyet konusu Gübre Fabrikaları T.A.Ş. ve bağlı ortaklıkları (hep birlikte Grup olarak anılacaktır), Gübre Fabrikaları T.A.Ş. ( Gübretaş ), altı bağlı ortaklık ( Bağlı Ortaklıklar ) ve iki iştirakten oluşmaktadır. Gübretaş 1952 yılında kurulmuş olup, faaliyet konusu kimyevi gübre üretimi, alımı ve satımıdır. Şirket, faaliyetinin önemli bir bölümünü Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği ( TKK ) ile gerçekleştirmektedir. Şirket in kanuni merkezi İstanbul da olup, diğer üretim yerleri ve bürolarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir. Birim Yarımca Tesisleri Müdürlüğü İzmir Bölge Müdürlüğü Samsun Bölge Müdürlüğü İskenderun Bölge Müdürlüğü Tekirdağ Bölge Müdürlüğü Ankara Bölge Müdürlüğü Diyarbakır Bölge Müdürlüğü Antalya Bölge Müdürlüğü Şanlıurfa Bölge Müdürlüğü Faaliyet Durumu Üretim / Liman / Depolama Satış-Pazarlama / Sıvı-Toz Gübre Üretimi / Depolama Satış-Pazarlama / Depolama Satış-Pazarlama / Liman / Depolama Satış-Pazarlama / Depolama Satış-Pazarlama Satış-Pazarlama Satış-Pazarlama Satış-Pazarlama 30 Eylül 2018 tarihi itibarıyla Şirket in ve Bağlı Ortaklıklarının toplam (31 Aralık 2017: 1.531) çalışanı bulunmaktadır. Halka açık olan Şirket in hisselerinin %25,4 lük kısmı Borsa İstanbul da ( BİST ) işlem görmekte olup, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır. Şirket in sermayesinin %10 ve daha üzerinde paya sahip ortaklar aşağıda listelenmiştir: 30 Eylül Aralık 2017 Adı Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı TKK %75, %75, Diğer-halka açık %24, %24, Bağlı ortaklıklar %100, %100, Gübretaş, 24 Mayıs 2008 tarihinde İran da kimyevi gübre ve gübre hammaddeleri üretim ve satışı faaliyetinde bulunan Razi Petrochemical Co. ye ( Razi ) iştirak etmiştir. Gübretaş ın Razi nin sermayesindeki payı bilanço tarihi itibarıyla %48,88 dir (31 Aralık 2017: %48,88). Razi nin 5 kişilik yönetim kurulunun 3 üyesini Gübretaş belirlemekte olduğundan ve operasyonel yönetiminde kontrol gücü Gübretaş ta bulunduğundan Razi, Şirket in bir bağlı ortaklığı olarak değerlendirilmiştir. Razi, 2010 yılı sonunda petrokimya ürünlerinin İran dışındaki satış faaliyetlerini gerçekleştirmek üzere Türkiye de Raintrade Petrokimya ve Dış Ticaret A.Ş. yi ( Raintrade ) kurmuştur. Raintrade faaliyetlerine 2011 yılının Nisan ayında başlamıştır. Razi nin Raintrade e sahiplik oranı %100 olup Grup un dolaylı sahiplik oranı %48,88 dir. (6)

28 Ara Döneme Ait Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Notlar (Devamı) 1. Grup un organizasyonu ve faaliyet konusu (devamı) Razi 2012 yılında aynı bölgede yerleşik bulunan ve ana faaliyeti fosforik asit üretimi olan Arya Phosphoric Jonoob Co. şirketinin ( Arya ) %87,5 oranındaki hissesini satın almıştır yılında da kalan %12,5 hisseyi alarak Arya nın %100 hissesine sahip olmuştur. Böylece; Arya, Razi nin bağlı ortaklığı haline gelmiştir. Grup un dolaylı sahiplik oranı %48,88 dir. 5 Mart 2018 tarihinde imzalanan paylaşım sözleşmesi ile Şirket, Negmar Denizcilik Yatırım A.Ş. ( Negmar ) sermayesinde sahip olduğu %40 oranında payı Etis Denizcilik Yatırım A.Ş. ye devretmiştir. Buna mukabil, Negmar ın sahip olduğu Nbulkgas Deniz İşletmeciliği Limited Şirketi ( Nbulkgas ) nin %100 hissesi Şirket e devrolmuştur. Bu doğrultuda Şirket IGLC Anka Shipping Investment S.A. ( IGLC Anka ) ve IGLC Dicle Shipping Investment S.A. ( IGLC Dicle ) nin %50 hisselerine dolaylı pay sahibi olmuştur. Şirket in Nbulkgas üzerinde kontrol gücü bulunduğundan tüm şirketler bağlı ortaklık olarak değerlendirilmişler ve tam konsolidasyon yoluyla konsolide finansal tablolara dahil edilmişlerdir. Grup un faaliyetleri üzerinde kontrol gücü bulunan IGLC Anka ve IGLC Dicle de dolaylı sahiplik oranı %50, Nbulkgas üzerindeki sahiplik oranı %100 dür. 26 Aralık 2014 tarihinde Türkiye de kurulmuş bulunan Nbulkgas ve 19 Eylül 2013 tarihinde Panama da kurulmuş bulunan IGLC Anka ve IGLC Dicle şirketleri deniz taşımacılığı faaliyetleri gerçekleştirmektedir. İştirakler Şirket, 30 Eylül 2008 tarihinde Türkiye de deniz taşımacılığı faaliyetinde bulunan Negmar a iştirak etmiştir. 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla iştirak oranı %40 tır. 05 Mart 2018 tarihinde, Gübretaş ve Negmar ın diğer ortakları arasında imzalanan Paylaşım Sözleşmesi doğrultusunda, Gübretaş Negmar daki %40 payını devretmiştir. Grup, Türkiye de kurulu bulunan hakim ortağının bağlı ortaklığı olan Tarnet Tarım Kredi Bilişim ve İletişim Hizmetleri A.Ş. ye ( Tarnet ) %15,78 oranında iştirak etmiştir. Şirket in Tarkim Bitki Koruma Sanayi ve Ticaret A.Ş. ye ( Tarkim ) bilanço tarihi itibarıyla iştirak oranı %40 tır (31 Aralık 2017: %40). Özet konsolide finansal tabloların onaylanması Özet konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 09 Kasım 2018 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul un özet konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. (7)

29 Ara Döneme Ait Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Notlar (Devamı) 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 2.1. Sunuma ilişkin temel esaslar Uygulanan finansal raporlama standartları Şirket ve Türkiye de yerleşik bağlı ortaklık ve iştirakleri, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. İran da faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını İran Riyali ( IRR ) cinsinden ve İran mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadır. Grup un özet konsolide finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu nun 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır.tfrs, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nda ( UFRS ) meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir. Türkiye Muhasebe Standardı No:34 Ara Dönem Finansal Raporlama uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Dolayısıyla bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Grup un 31 Aralık 2017 tarihli konsolide finansal tabloları ile beraber okunmalıdır. Özet konsolide finansal tablolar, maddi duran varlıklar sınıfı içerisinde yer alan arazi ve binalar ile yatırım amaçlı gayrimenkullerin yeniden değerlenmesi ve türev finansal araçların değerlemesi haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutar esas alınmaktadır. İşletmenin sürekliliği Grup, ara dönem özet konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. Kullanılan para birimi Grup un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile hazırlanmıştır. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket in fonksiyonel para birimi olan ve özet konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir. Razi nin fonksiyonel para birimi İran Riyali (IRR) ve 2018 yılında iştirak ettiği IGLC Anka ve IGLC Dicle şirketlerinin fonksiyonel para birimi Amerikan Doları (USD) dır. TMS 21: Döviz Kurlarındaki Değişiklikler in etkilerine göre konsolidasyonda Grup un yabancı ülkelerdeki iştiraklerinin aktif ve pasifleri bilanço günündeki parite ile TL na çevrilir. Gelir ve gider kalemleri ise dönemde gerçekleşen ortalama kur ile TL na çevrilir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisinde yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir. Oluşan çevrim farkları, faaliyetin sona erdiği dönemde gelir ya da gider yazılır. Kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir: 30 Eylül Aralık 2017 Döviz cinsi Dönem sonu Dönem ortalaması Dönem sonu Dönem ortalaması IRR/TL 0, , , , USD/TL 5,9902 4, (8)

30 Ara Döneme Ait Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Notlar (Devamı) 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.2 Türkiye finansal raporlama standartları ndaki (TFRS) değişiklikler Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar 30 Eylül 2018 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2018 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır a) 1 Ocak 2018 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar - TFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat - TFRS 9 Finansal Araçlar - TFRS 4 Sigorta Sözleşmeleri (Değişiklikler) - TFRS Yorum 22 Yabancı Para Cinsiden Yapılan İşlemler ve Avans Bedelleri - TFRS 2 Hisse Bazlı Ödeme İşlemlerinin Sınıflandırma ve Ölçümü (Değişiklikler) - TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller: Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Transferleri (Değişiklikler) - TFRS Yıllık İyileştirmeler Dönemi Söz konusu değişikliklerin Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde TFRS 9 dışında önemli bir etkisi olmamıştır. TFRS 9, Grup un tüm borçlanma araçları, kredi ve alacaklara ilişkin değer düşüklüğü karşılığını 12 aylık beklenen kredi zararları veya ömür boyu beklenen kredi zararları olarak kayıtlara alınmasını gerektirmektedir. Grup, kolaylaştırılmış yöntemi uygulamış ve ticari alacaklar üzerindeki ömür boyu beklenen zararları muhasebeleştirmiştir. TFRS 9 un etkileri 1 Ocak 2018 tarihi itibariyle değerlendirilmiş ve ticari alacak değer düşüklüğü karşılığı olarak TL ilave karşılık ayrılmıştır. b) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. - TFRS 16 Kiralama İşlemleri - TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar da yapılan değişiklikler (Değişiklikler) - TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak ve İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları Değişiklik - TFRYK 23 Gelir Vergisi Muameleleri Konusundaki Belirsizlikler TMS 28 haricindeki değişikliklerin Grup un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. TMS 28 kapsamındaki değişikğin Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. (9)

31 Ara Döneme Ait Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Notlar (Devamı) 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.2 Türkiye finansal raporlama standartları ndaki (TFRS) değişiklikler (devamı) c) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır. - Yıllık İyileştirmeler Dönemi - Yıllık İyileştirmeler Dönemi - UFRYK 23 Gelir Vergisi Muameleleri Konusundaki Belirsizlikler - UFRS 17 Yeni Sigorta Sözleşmeleri - Negatif Tazminli Erken Ödeme Özellikleri (UFRS 9 Değişiklik) - Yıllık İyileştirmeler Dönemi - Planda Yapılan Değişiklik, Küçülme veya Yerine Getirme (UMS 19 Değişiklikleri) Söz konusu değişikliklerin Grup un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir Konsolidasyon esasları a) 30 Eylül 2018 tarihinde sona eren döneme ait özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2017 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarda belirtilen esaslarla tutarlı olarak hazırlanan ana şirket olan Gübretaş ın ve Bağlı Ortaklıkları nın finansal tablolarını kapsamaktadır. b) 30 Eylül 2018 tarihi itibarıyla konsolidasyona tabi tutulan Bağlı Ortaklıklar ın oy hakları ve etkin ortaklık payları 31 Aralık 2017 tarihinde sona eren ara döneme ait konsolide finansal tablolarda belirtilen oy hakları ve etkin ortaklık paylarından Not 1 de açıklanan Nbulkgas alımı haricinde değişiklik göstermemiştir. Bağlı Ortaklıklar a ait finansal durum tabloları (bilançolar) ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup, Şirket in sahip olduğu payların kayıtlı iştirak değeri, ilgili özkaynak ile karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile Bağlı Ortaklıkları arasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak silinmektedir. Şirket in sahip olduğu bağlı ortaklık hisselerinin kayıtlı değerleri ve bu hisselerden kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynak ve kapsamlı gelir tablosu hesaplarından netleştirilmiştir. c) Şirket in önemli etkiye sahip olduğu yatırımlar özkaynaktan pay alma yöntemi kullanılmak suretiyle konsolidasyon kapsamına alınırlar. Özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeleştirilen yatırımlar konsolide finansal durum tablosunda (bilançoda), alış maliyetinin üzerine Grup un iştirakin net varlıklarındaki payına alım sonrası değişikliklerin eklenmesi veya çıkarılması ve varsa değer düşüklüğü karşılığının düşülmesiyle gösterilmektedir. Konsolide kapsamlı gelir tablosu, Grup un iştiraklerinin faaliyet sonuçlarından payını yansıtmaktadır. Bu yatırımların kar veya zararına henüz yansıtılmamış tutarların bu yatırımların özkaynaklarında ortaya çıkardığı değişiklikler de Grup un iştirakteki payı oranında iştirakin defter değerinde düzeltme yapılmasını gerekli kılabilir. Bu değişikliklerden Grup a düşen pay doğrudan Grup un kendi özkaynaklarında muhasebeleştirilir. (10)

32 Ara Döneme Ait Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Notlar (Devamı) 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.3. Konsolidasyon esasları (devam) d) Grup un toplam oy haklarının %20 nin altında olduğu veya %20 nin üzerinde olmakla birlikte Grup un önemli bir etkiye sahip olmadığı veya konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen, teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen satılmaya hazır finansal varlıklar gerçeğe uygun değerleriyle, gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar maliyet bedelleri üzerinden, varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. e) Bağlı Ortaklıklar ın net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide finansal durum tablosu (bilanço) ve kapsamlı gelir tablosunda kontrol gücü olmayan pay olarak gösterilmiştir Önemli muhasebe politikalarının özeti 30 Eylül 2018 tarihinde sona eren döneme ilişkin özet ara dönem konsolide finansal tablolar, TFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Eylül 2018 tarihi itibarıyla özet ara dönem konsolide finansal tablolar, UFRS 9 un etkileri dışında (bakınız Not 2.2.a) 31 Aralık 2017 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu özet ara dönem konsolide finansal tablolar, bahsi geçen etki dışında 31 Aralık 2017 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. (11)