ADVANSA SASA POLYESTER SANAYİ A.Ş. 1 OCAK 30 EYLÜL 2006 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLAR

Transkript

1 1 OCAK 30 EYLÜL 2006 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLAR

2 30 EYLÜL 2006 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇOLAR GELİR TABLOLARI... 3 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 MALİ TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI DİPNOTLAR DİPNOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 5 DİPNOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR DİPNOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI DİPNOT 4 HAZIR DEĞERLER DİPNOT 5 MENKUL KIYMETLER DİPNOT 6 FİNANSAL BORÇLAR DİPNOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR DİPNOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI DİPNOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLAR BAKİYELERİ VE ÖNEMLİ İŞLEMLER DİPNOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR DİPNOT 11 CANLI VARLIKLAR DİPNOT 12 STOKLAR DİPNOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ DİPNOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DİPNOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 27 DİPNOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR DİPNOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE DİPNOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER DİPNOT 19 MADDİ VARLIKLAR DİPNOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR DİPNOT 21 ALINAN AVANSLAR DİPNOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI DİPNOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI DİPNOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR DİPNOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ DİPNOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ DİPNOT 27 KAR YEDEKLERİ DİPNOT 28 GEÇMİŞ YILLAR KAR / ZARARLARI DİPNOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU DİPNOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI DİPNOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DİPNOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ DİPNOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA DİPNOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR DİPNOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER DİPNOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ DİPNOT 37 FAALİYET GİDERLERİ DİPNOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR DİPNOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ DİPNOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI DİPNOT 41 VERGİLER DİPNOT 42 HİSSE BAŞINA KAR/(ZARAR) DİPNOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU DİPNOT 44 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR DİPNOT 45 TÜREV ARAÇLAR... 48

3 30 EYLÜL 2006 VE 31 ARALIK 2005 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, bin Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak ifade edilmiştir.) VARLIKLAR Dipnotlar 30 Eylül Aralık 2005 Cari / Dönen Varlıklar Hazır Değerler Menkul Kıymetler (net) Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Canlı Varlıklar (net) Stoklar (net) Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Satım Amaçlı Elde Tutulan Maddi Varlıklar 19.b Diğer Cari/Dönen Varlıklar Cari Olmayan/Duran Varlıklar Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Finansal Varlıklar (net) Pozitif/Negatif Şerefiye (net) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) Maddi Varlıklar (net) 19.a Maddi Olmayan Varlıklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar Toplam Varlıklar Bu mali tablolar 2 Kasım 2006 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1

4 30 EYLÜL 2006 VE 31 ARALIK 2005 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, bin Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak ifade edilmiştir.) YÜKÜMLÜLÜKLER Dipnotlar 30 Eylül Aralık 2005 Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR ÖZSERMAYE Sermaye Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri Hisse Senetleri İhraç Primleri - - Hisse Senedi İptal Karları - - Yeniden Değerleme Fonu - - Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu - - Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Kar Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri - - Olağanüstü Yedekler Özel Yedekler - - Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları - - Yabancı Para Çevrim Farkları - - Net Dönem Karı/(Zararı) (64.556) Geçmiş Yıllar Zararları 28 (64.556) - Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler Taahhütler, şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler 31 Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2

5 30 EYLÜL 2006 VE 2005 TARİHLERİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT GELİR TABLOLARI (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, bin Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak ifade edilmiştir.) ESAS FAALİYET GELİRLERİ 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - Dipnotlar 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2005 Satış Gelirleri (net) Satışların Maliyeti (-) 36 ( ) ( ) ( ) ( ) Hizmet Gelirleri (net) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler BRÜT ESAS FAALİYET KARI Faaliyet Giderleri (-) 37 (37.804) (10.097) (41.472) (13.061) NET ESAS FAALİYET KARI/(ZARARI) (1.588) (2.954) (24.403) (137) Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 (33.405) (17.631) (10.386) (1.064) Finansman Giderleri (net) (-) 39 (87.649) (7.932) (59.361) (11.976) FAALİYET KARI/(ZARARI) (7.242) (40.263) (44) Net Parasal Pozisyon Karı ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR VERGİ ÖNCESİ KAR/(ZARAR) (7.242) (40.263) (44) Vergiler (1.527) (4.479) (1.886) NET DÖNEM KARI/(ZARARI) (8.769) (44.742) (1.930) Hisse başına esas ve nisbi kar/(zarar) -intifa senetleri (YTL) ,20 (320,04) (1.632,92) (70,44) -bin adet adi hisse senedi başına (YTL) 42 2,29 (0,37) (1,90) (0,08) Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3

6 30 EYLÜL 2006 VE 2005 TARİHLERİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, bin Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak ifade edilmiştir.) Özsermaye enflasyon Geçmiş yıllar düzeltme Kar (zarar)/karları ve Sermaye farkları yedekleri net dönem karı/(zararı) Toplam 1 Ocak 2005 itibariyle bakiyeler ( ) Sermayeye transferler (33.995) (2.055) - - Net dönem zararı (44.742) (44.742) 30 Eylül 2005 itibariyle bakiyeler ( ) Ocak 2006 itibariyle bakiyeler (64.556) Net dönem karı Eylül 2006 itibariyle bakiyeler (10.737) Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4

7 NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Advansa Sasa Polyester Sanayi A.Ş. ( Şirket ) 8 Kasım 1966 tarihinde Adana da kurulmuş olup, ana faaliyet konuları polyester elyaf, iplik ve benzeri ürünlerle, pet cips, pet şişe/preform üretimi ve pazarlamasıdır(*). Şirket, ayrıca bir grup şirketi olan Aksigorta Anonim Şirketi nin yetkisiz acentesi olarak da faaliyet göstermektedir. Şirket, merkezi Hollanda da bulunan ve Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. nin ( Sabancı Holding ) bir bağlı ortaklığı olan Advansa B.V. nin bağlı ortaklığıdır. Bu çerçevede Şirket in nihai ana ortağı Sabancı Holding dir. Şirket in hisse senetleri, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası na kote edilmiş olup Ulusal Pazar da işlem görmektedir. (*) 22 Haziran 2006 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı nda pet resin ve pet preform üretiminin yapıldığı kimya bölümü maddi varlıkları ve bu bölümün işleri ile stoklarının Artensa Kimyevi Maddeler ve Pet Ambalaj Malzemeleri Sanayi Anonim Şirketi ne ( Artensa ) satılmasına karar verilmiş ve bu satış işlemi 30 Haziran 2006 tarihinde gerçekleşmiştir. Bunun neticesinde Şirket bu tarihten sonra pet şişe/preform ve pet cips üretimi ve pazarlaması konularında faaliyet göstermeyecektir (Not 35). Ayrıca Kimya Bölümü nde çalışan 177 personel 1 Temmuz 2006 tarihi itibariyle Artensa ya transfer edilmiştir. (Not 34). Şirket in kayıtlı olduğu adresi aşağıdaki gibidir: Tarsus Yolu Üzeri 13. k.m. P.K Adana NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket in mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Muhasebe Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 No lu Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından çıkarılmış olan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın ( UFRS ) uygulanmasının da, SPK Muhasebe Standartları na uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıştır. Mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Mali tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Yeni Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. 5

8 NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 Önemli Muhasebe Tahminleri ve Kararları Mali tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. 2.3 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tablolara İlişkin Sınıflandırmalar Şirket in 2005 yılı içerisinde gerçekleştirdiği yeniden yapılanma çalışmaları neticesinde daha önce Kimya Bölümü içerisinde yer alan DMT birimi, 31 Aralık 2005 tarihinden itibaren Tekstil Bölümü içerisinde sınıflandırılmıştır. 30 Eylül 2006 tarihi itibariyle bölümlere ilişkin bilgiler (Not 33) bu değişiklik göz önüne alınarak hazırlanmış ve karşılaştırmalı bilgiler bu doğrultuda yeniden sınıflandırılarak sunulmuştur. Yeniden sınıflandırma neticesinde 30 Eylül 2005 tarihli mali tablolarda sunulan (27.381) YTL Tekstil bölümü sonucu (28.185) YTL ye yükselmiş, (2.214) YTL olan Kimya Bölümü sonucu ise (1.410) YTL ye düşmüştür. NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI Mali tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: Hasılat Gelirler, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik yararların Şirket e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade, indirim ve komisyonların düşülmesi suretiyle bulunmuştur. Şirket tarafından elde edilen diğer gelirler, aşağıdaki esaslar çerçevesinde yansıtılır: Kira geliri - tahakkuk esasına göre Faiz geliri - etkin faiz yöntemi esasına göre Temettü geliri - temettü tahsil etme hakkının ortaya çıktığı tarihte Stoklar Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da elde etme bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, aylık ağırlıklı ortalama yöntemi ile belirlenir. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından stok maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. 6

9 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) İlişkili taraflar Bu mali tabloların amacı doğrultusunda Şirket sermayesinde pay sahibi olan gerçek ve tüzel kişi ortaklar, bağlı ortaklıklar, iştirakler, ortaklardan Advansa B.V. nin (Not 25) doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisi içinde bulunduğu Şirket in iştirakleri ve bağlı ortaklıkları dışındaki kuruluşlar, Şirket faaliyetlerinin planlanması, yürütülmesi ve denetlenmesi ile doğrudan veya dolaylı olarak yetkili ve sorumlu olan, Şirket veya Şirket in ana ortaklığının yönetim kurulu üyesi, genel müdür gibi yönetici personel, bu kişilerin yakın aile üyeleri ve bu kişilerin doğrudan veya dolaylı olarak kontrolünde bulunan şirketler, ilişkili taraflar olarak kabul edilmektedir. Maddi varlıklar Maddi varlıklar, kayıtlı değerleri üzerinden, birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklüğü düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi varlıkların düzeltilmiş değerleri baz alınarak faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: Yıllar Binalar Makine ve cihazlar Motorlu araçlar 5 Demirbaşlar 5-10 Özel maliyetler 5 Bir varlığın kayıtlı değeri, varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer derhal geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer ilgili varlığın net satış fiyatı ya da kullanımdaki değerinin yüksek olanıdır. Net satış fiyatı, varlığın makul değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanımdaki değer ise ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının bilanço tarihi itibariyle indirgenmiş tutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, net defter değeri ile net satış fiyatı tutarlarının karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. Satım amaçlı elde tutulan maddi varlıklar Satım amaçlı elde tutulan maddi varlıklar kayıtlı değerin veya makul değerin düşük olanı ile değerlenir. Kayıtlı değerin geri elde edilebilirliği, ilgili duran varlığın kullanımı ile değil satışı ile gerçekleşir. Satım amaçlı elde tutulan maddi varlıklar hesap kalemine sınıflandırılan maddi varlıklar için amortisman ayrılması sınıflandırmanın yapıldığı tarihten itibaren durdurulur. 7

10 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Maddi olmayan varlıklar Maddi olmayan varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra 5 yılı geçmeyen bir süre için tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan varlıkların kayıtlı değerleri, geri kazanılabilir değerlerine indirilir. Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Şirket, faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. Faiz haddi riski Şirket, faiz hadlerindeki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz haddi riskine maruz kalmaktadır. Şirket söz konusu faiz haddi riskini en aza indirmek için en uygun koşullardaki oranlardan borçlanmayı sağlamaya yönelik çalışmalar yapmaktadır. Likidite riski İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve menkul kıymet sağlamak, yeterli kredi imkanları yoluyla fonlamayı mümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilme yeteneğinden oluşmaktadır. Şirket, iş ortamının dinamik içeriğinden dolayı, kredi yollarının hazır tutulması yoluyla fonlamada esnekliği amaçlamıştır. Fonlama riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. Kredi riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Döviz kuru riski Şirket, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Yeni Türk Lirasına çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. 8

11 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Finansal enstrümanların makul değeri Makul değer, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Finansal enstrümanların tahmini makul değerleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metodları kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, makul değer tahmininde piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler kullanılır. Buna göre, burada sunulan tahminler, Şirket in güncel bir piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal enstrümanların makul değerinin tahmininde kullanılmıştır: Parasal varlıklar Dönem sonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Nakit ve bankalardan alacakların makul değerlerinin kısa vadeli olmaları dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Ticari alacakların kredili satışlardan doğan vade farklarının düzeltilmesinden dolayı kayıtlı değerlerinin makul değerlerini gösterdiği tahmin edilmektedir. Parasal borçlar Banka kredileri ile diğer parasal borçların makul değerlerinin, kısa vadeli olmalarından dolayı kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Döviz cinsinden olan uzun vadeli krediler dönem sonu kurundan çevrilir ve bundan dolayı makul değerleri kayıtlı değerlerine yaklaşır. Ticari borçlar, makul değerleri üzerinden gösterilir. Satılmaya hazır finansal varlıklar Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin artırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Şirket yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Mali tablolara yansıtılmasından sonra satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal araçlar, makul değerlerinin güvenilir bir şekilde hesaplanması mümkün olduğu sürece makul değerleri üzerinden değerlendirilmiştir. Şirket in %20 nin altında sermaye payına sahip olduğu finansal varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin tatbik edilebilir olmaması veya işlememesi nedeniyle makul bir değer tahmininin yapılamadığı ve makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından şayet mevcutsa değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir. 9

12 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Revize edilmiş UMS 39 Finansal Araçlar uyarınca satılmaya hazır finansal varlıkların makul değer değişiklikleri sebebiyle oluşan gerçekleşmemiş kazançlar ve zararlar, finansal varlık mali tablolardan çıkarıldığı tarihe kadar özsermayede makul değer yedeğinde takip edilmektedirler. Satılmaya hazır finansal varlıklar mali tablolardan çıkarıldıklarında, özsermayede makul değer yedeğinde takip edilen ilgili kazanç veya zararlar gelir tablosuna transfer edilir. İlişikteki mali tablolarda sunulan dönemler itibariyle makul değer yedeği oluşmamıştır. Kur değişiminin etkileri Dönem içerisinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlıklar dönem sonunda geçerli olan döviz alış, yükümlülükler ise döviz satış kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, gelir tablosuna yansıtılmıştır. Hisse başına kazanç Hisse başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve izin verilen yedeklerden hisseleri oranında hisse dağıtarak ( bedelsiz hisseler ) sermayelerini artırabilir. Hisse başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle hesaplanır. Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar Şirket in geçmişteki işlemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüğünün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynakların dışa akmasının gerekli olabileceği ve tutar için güvenilir bir tahminin yapılabileceği durumlarda karşılıklar oluşturulur. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir. Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması Endüstriyel bölümler, belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Şirket in diğer bölümlerinden farklı özellikler taşıma anlamında Şirket in diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. Coğrafi bölümler, Şirket in, belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden, risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. Şirket in risk ve fayda oranlarının özellikle ürettiği mal ve hizmetlerdeki farklılıklardan etkilenmesi sebebiyle; bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik birincil format olarak endüstriyel bölümler belirlenmiştir. Coğrafi bölümler bazındaki bilgiler, Şirket in faaliyetlerinin, mali tablolar genelinde ve parasal önemsellik kavramında, Türkiye dışındaki coğrafi bölümler açısından raporlanabilir bölüm özelliği göstermediğinden dolayı ilişikteki mali tablolarda ikincil format olarak raporlanmamış ancak dışarıdan sağlanan gelirlerin satışların yapıldığı müşterilerin bulunduğu coğrafi bölümlere göre dağılımı sunulmuştur. 10

13 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Yatırım amaçlı gayrimenkuller Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek ve/veya sermaye kazancı elde etmek amacıyla tutulan araziler ve binalar yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır ve maliyet yöntemine göre maliyet eksi birikmiş amortisman (arazi hariç) değerleri ile gösterilir. İnşası, Şirket tarafından yapılan yatırım amaçlı gayrimenkulun maliyeti, inşaat veya ıslah çalışmalarının tamamlandığı tarihteki maliyeti üzerinden belirtilir. Söz konusu tarihte varlık, yatırım amaçlı gayrimenkul haline gelir ve bu nedenle yatırım amaçlı gayrimenkuller hesap kalemine transfer edilir. Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket in, personelin Türk İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder. Hazır değerler Hazır değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan çekleri içermektedir. Ticari alacaklar Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir. Şirket in, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Alacak risk karşılığı tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır. Şirket kaynaklı krediler Şirket tarafından doğrudan bir bankaya para tedariki şeklinde kredi yaratılması durumunda, kredi, önceden belirlenmiş ileri tarihli bir satış fiyatı ile bankalarla yapılan bir ters repo sözleşmesi uyarınca satın alınan menkul kıymetler, Türkiye Cumhuriyeti devlet tahvilleri ve hazine bonoları, ile güvence altına alınır ve iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilir. Tahakkuk eden faiz, ilerideki satış fiyatı ile Şirket tarafından tedarik edilen tutar arasındaki farkın cari döneme ait kısmını temsil eder. Paranın doğrudan bankaya transfer edildiği tarihteki orijinal vadenin üç aydan daha kısa olduğu bu çeşit krediler, nakit akım tablosunun amacı doğrultusunda nakit değerler olarak tanımlanır ve sınıflandırılır. 11

14 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Şirket in, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir objektif delilin söz konusu olması halinde kredi değer düşüklüğüne ilişkin bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, kredinin kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, kredinin oluştuğu zamanki orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen cari değeridir. Krediler Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden belirtilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda gelir tablosuna kaydedilir. Ertelenen vergiler Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin mali tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. Önemli geçici farklar, maddi varlık ve stokların maliyet değerleri üzerinden düzeltilmesinden, hali hazırda vergiden düşürülemeyen/vergiye tabi kazanılmamış ertelenmiş gider ve gelir düzeltmelerinden, kıdem tazminatı karşılığından, yeniden yapılanma gider karşılığından ve kullanılmayan vergi indirim ve istisnalarından doğmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumundan ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. Sermaye ve temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir. Netleştirme Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. 12

15 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde mali tablolara yansıtılır. NOT 4 HAZIR DEĞERLER 30 Eylül Aralık 2005 Nakit 6 3 Bankalardan alacaklar - vadesiz mevduat Alınan çekler (*) (*) Alınan çekler, ticari faaliyetler sonucunda müşterilerden alınmış ve tahsilat için bankaya verilmiş veya portföyde bulunan ve vadeleri 3 aydan kısa olan çekleri ifade etmektedir. NOT 5 - MENKUL KIYMETLER Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR 30 Eylül Aralık 2005 Akbank T.A.Ş. ( Akbank ) Türk Ekonomi Bankası A.Ş. ( TEB ) HSBC Bank

16 NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) 30 Eylül 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle Akbank tan alınan krediler içerisinde yer alan dövizli bakiyeler ve bu kredilere ilişkin faiz tahakkukları: Anapara 30 Eylül Aralık 2005 Döviz cinsi Faiz aralığı Döviz tutarı YTL Faiz aralığı Döviz tutarı YTL ABD Doları 6, ,57 5, EURO ,68 3, Akbank tan alınan kredilerin dönem sonuna kadar olan faiz borçları 30 Eylül 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihlerinde ödendiğinden dönem sonu itibariyle faiz tahakkuku bulunmamaktadır. 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle HSBC Bank dan alınan krediler içerisinde yer alan dövizli bakiyeler ve bu kredilere ilişkin faiz tahakkukları: Anapara 31 Aralık 2005 Döviz cinsi Faiz aralığı Döviz tutarı YTL ABD Doları 4, Faiz Tahakkuku ABD Doları Eylül 2006 tarihi itibariyle HSBC Bank dan alınan dövizli kredi bulunmamaktadır. NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Ticari Alacaklar: 30 Eylül Aralık 2005 Alıcılar Alınan çekler (*) Verilen depozito ve teminatlar Tahakkuk etmemiş finansman geliri (-) - (72) Şüpheli alacak karşılığı (-) (939) (855) (*) Alınan çekler, ticari faaliyetler sonucunda müşterilerden alınmış, portföyde bulunan ve vadeleri 3 aydan uzun olan çekleri ifade etmektedir. 14

17 NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı) Ticari alacaklar 30 Eylül 2006 tarihi itibariyle %1,73 (31 Aralık 2005: %1,3) oranı kullanılarak iskonto edilmiştir. Dönem içinde şüpheli alacak karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 30 Eylül Aralık Ocak bakiyesi (855) (22) Dönem içerisindeki artış (307) (909) Dönem içerisinde azalış (939) (855) Ticari Borçlar: 30 Eylül Aralık 2005 Satıcılar Tahakkuk etmemiş finansman gideri (-) (149) (136) Ticari borçlar 30 Eylül 2006 tarihi itibariyle %1,73 (31 Aralık 2005: %1,3) oranı kullanılarak iskonto edilmiştir. NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). 15

18 NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLAR BAKİYELERİ VE ÖNEMLİ İŞLEMLER a) İlişkili taraflardan alacaklar: 30 Eylül Aralık ) ORTAKLAR Advansa B.V ) İŞTİRAKLER Enerjisa Enerji Üretim A.Ş. ( Enerjisa ) ) GRUP İÇİ ŞİRKETLER Artensa Kordsa Brasil S.A Advansa GmbH Advansa Romania S.r.l Universal Trading (Jersey) Ltd Exsa Americas Inc Yünsa Yünlü Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Yünsa ) Aksigorta A.Ş. ( Aksigorta ) Bossa Ticaret ve Sanayi İşletmeleri T.A.Ş. ( Bossa ) Gıdasa Sabancı Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Gıdasa ) Advansa (UK) Ltd Temsa Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Temsa ) Exsa (UK) Ltd Kordsa Endüstriyel İplik ve Kord Bezi San. Tic. A.Ş. ( Kordsa ) Sabancı Holding

19 NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLAR BAKİYELERİ VE ÖNEMLİ İŞLEMLER (Devamı) b) İlişkili taraflara borçlar: 30 Eylül Aralık ) ORTAKLAR Advansa B.V Diğer - 1 2) İŞTİRAKLER Enerjisa Bimsa Uluslararası İş, Bilgi ve Yön. Sist. A.Ş. ( Bimsa ) ) GRUP İÇİ ŞİRKETLER Exsa (UK) Ltd Artensa Olmuksa Int. Paper Sabancı Ambalaj San. Tic. A.Ş. ( Olmuksa ) Advansa GmbH Advansa Iberica SL Advansa (UK) Ltd Universal Trading (Jersey) Ltd Aksigorta Çimsa Çimento Sanayi A.Ş. ( Çimsa ) Advansa (France) S.A Sabancı Holding Sabancı Telekomunikasyon Hizmetleri A.Ş. ( Sabancı Telekom ) Exsa Americas Inc Tursa Sabancı Turizm ve Yatırım İşletmeleri A.Ş. ( Tursa ) Bossa Advansa S.r.l c) Banka bakiyeleri 30 Eylül Aralık 2005 Akbank d) Krediler 30 Eylül Aralık 2005 Akbank (Not 6) Advansa B.V

20 NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLAR BAKİYELERİ VE ÖNEMLİ İŞLEMLER (Devamı) 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle Advansa B.V. aracılığıyla alınan kısa vadeli kredilerin dövizli bakiyeleri ve bu kredilere ilişkin faiz tahakkukları: Anapara 31 Aralık 2005 Döviz cinsi Faiz aralığı Döviz tutarı YTL Tutarı ABD Doları 5,02 5, EURO 2,87 3, Faiz Tahakkuku ABD Doları EURO Aralık 2005 tarihi itibariyle Advansa B.V. aracılığıyla alınan uzun vadeli kredilerin dövizli bakiyeleri ve bu kredilere ilişkin faiz tahakkukları: Anapara 31 Aralık 2005 Döviz cinsi Faiz aralığı Döviz tutarı YTL Tutarı ABD Doları 4,53 5, EURO 2, Faiz Tahakkuku ABD Doları EURO Eylül 2006 tarihi itibariyle Advansa B.V. aracılığıyla alınan kısa ve uzun vadeli kredi bulunmamaktadır. Advansa B.V. aracılığıyla alınan kısa ve uzun vadeli kredilerin tamamı, 30 Haziran 2006 tarihinde gerçekleştirilen Kimya Bölümü satışı neticesinde elde edilen fonlar kullanılarak ödenmiştir. 18

21 NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLAR BAKİYELERİ VE ÖNEMLİ İŞLEMLER (Devamı) e) İlişkili taraflara yapılan satışlar: 1 Ocak Eylül 2006 Mal Hizmet Sabit Kıymet Kira 1) ORTAKLAR Advansa B.V ) İŞTİRAKLER Enerjisa ) GRUP İÇİ ŞİRKETLER Advansa GmbH Artensa (Not 35) Kordsa Brasil S.A Advansa (UK) Ltd Bossa Kordsa Advansa Romania S.r.l Gıdasa Exsa Americas Inc Yünsa Exsa (UK) Ltd Olmuksa Temsa Exsa Export Sanayi Mamulleri Satış ve Araştırma A.Ş. ( Exsa A.Ş. ) Aksigorta Sabancı Holding Çimsa TOPLAM Şirket, 30 Haziran 2006 tarihinde Kimya Bölümü nü Artensa ya YTL bedelle satmıştır (Not 35). Bu satışın YTL si stok, YTL si sabit kıymet ve YTL si şerefiye bedeli olarak gerçekleştirilmiştir. 1 Temmuz Eylül 2006 Mal Hizmet Sabit Kıymet Kira 1) ORTAKLAR Advansa B.V ) İŞTİRAKLER Enerjisa ) GRUP İÇİ ŞİRKETLER Advansa GmbH Artensa Kordsa Brasil S.A Bossa Exsa Americas Inc Yünsa Kordsa Exsa A.Ş Temsa Aksigorta Advansa (UK) Ltd Exsa (UK) Ltd Sabancı Holding - (119) - - TOPLAM

22 NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLAR BAKİYELERİ VE ÖNEMLİ İŞLEMLER (Devamı) 1 Ocak Eylül 2005 Mal Hizmet Sabit Kıymet Kira 1) ORTAKLAR Advansa B.V ) İŞTİRAKLER Enerjisa ) GRUP İÇİ ŞİRKETLER Advansa GmbH Advansa (UK) Ltd İnsa İstanbul Naylon sanayi A.Ş. ( İnsa ) Kordsa Bossa Gıdasa Exsa Americas Inc Yünsa Olmuksa Sabancı Holding Temsa Çimsa Pilsa TOPLAM Temmuz Eylül 2005 Mal Hizmet Sabit Kıymet Kira 1) ORTAKLAR Advansa B.V ) İŞTİRAKLER Enerjisa ) GRUP İÇİ ŞİRKETLER Advansa (UK) Ltd Kordsa Gıdasa Advansa GmbH Bossa Exsa Americas Inc Yünsa Olmuksa Sabancı Holding Temsa Pilsa TOPLAM

23 NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLAR BAKİYELERİ VE ÖNEMLİ İŞLEMLER (Devamı) f) İlişkili taraflardan alışlar: 1 Ocak Eylül 2006 Mal Hizmet Sabit Kıymet Kira 1) ORTAKLAR Advansa B.V ) İŞTİRAKLER Enerjisa Bimsa ) GRUP İÇİ ŞİRKETLER Exsa (UK) Ltd Olmuksa Advansa (UK) Ltd Advansa GmbH Artensa Advansa Romania S.r.l Sabancı Telekom Pilsa Aksigorta Advansa Iberica SL Ak Emeklilik A.Ş Advansa (France) S.A Exsa Americas Inc Sabancı Holding Sabancı Üniversitesi Tursa Çimsa Bossa TOPLAM Temmuz Eylül 2006 Mal Hizmet Sabit Kıymet Kira 1) ORTAKLAR Advansa B.V ) İŞTİRAKLER Enerjisa Bimsa ) GRUP İÇİ ŞİRKETLER Exsa (UK) Ltd Olmuksa Artensa Advansa GmbH Pilsa Aksigorta Advansa (UK) Ltd Advansa Iberica SL Ak Emeklilik A.Ş Sabancı Telekom Sabancı Holding Çimsa Advansa (France) S.A Exsa Americas Inc Tursa TOPLAM

24 NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLAR BAKİYELERİ VE ÖNEMLİ İŞLEMLER (Devamı) 1 Ocak Eylül 2005 Mal Hizmet Sabit Kıymet Kira 1) ORTAKLAR Advansa BV ) İŞTİRAKLER Enerjisa Bimsa ) GRUP İÇİ ŞİRKETLER Advansa (UK) Ltd Olmuksa Exsa (UK) Ltd Advansa GmbH Gıdasa Sabancı Telekom Bossa İnsa Yünsa Pilsa Kordsa Aksigorta Advansa Iberica SL Advansa S.r.l Ak Emeklilik A.Ş Advansa (France) S.A Exsa Americas Inc Sabancı Holding Sabancı Üniversitesi TOPLAM Temmuz Eylül 2005 Mal Hizmet Sabit Kıymet Kira 1) ORTAKLAR Advansa B.V ) İŞTİRAKLER Enerjisa Bimsa ) GRUP İÇİ ŞİRKETLER Advansa (UK) Ltd Exsa (UK) Ltd Olmuksa Advansa GmbH Gıdasa İnsa Bossa Pilsa Aksigorta A.Ş Advansa Iberica SL Advansa S.r.l Ak Emeklilik A.Ş Sabancı Telekom Exsa Americas Inc Sabancı Üniversitesi Advansa (France) S.A Sabancı Holding TOPLAM

25 NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLAR BAKİYELERİ VE ÖNEMLİ İŞLEMLER (Devamı) g) Finansman gelirleri 1 Ocak Temmuz Ocak Temmuz Eylül Eylül Eylül Eylül 2005 Akbank h) Finansman giderleri: Ocak Temmuz Ocak Temmuz Eylül Eylül Eylül Eylül 2005 Advansa B.V Akbank i) Komisyon gelirleri: Ocak Temmuz Ocak Temmuz Eylül Eylül Eylül Eylül 2005 Aksigorta j) Yönetim kurulu ve üst yönetime ödenen ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı YTL dir (1 Ocak - 30 Eylül 2005: YTL). NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Diğer Alacaklar: 30 Eylül Aralık 2005 İndirimli orana tabi iadesi talep edilen katma değer vergisi ( KDV ) Devreden KDV İhracat teslimlerinden iadesi talep edilen KDV Çevko katılım payı Muhtelif alacaklar

26 NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) Diğer Yükümlülükler: 30 Eylül Aralık 2005 Sosyal güvenlik ve vergi borçları Personele borçlar Diğer NOT 11 CANLI VARLIKLAR Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). NOT 12 STOKLAR 30 Eylül Aralık 2005 İlk madde ve malzeme Yarı mamuller Ara mamuller Mamuller Yan ürün Diğer Değer düşüklüğü karşılığı (-) (*) (1.566) (3.912) Eylül 2006 tarihi itibariyle sona eren dokuz aylık ara hesap döneminde değer düşüklüğünden ötürü gider kaydedilerek kayıttan düşülen herhangi bir stok yoktur (1 Ocak - 31 Aralık 2005: YTL). Daha önceki dönemlerde değer düşüklüğü karşılığı olarak muhasebeleştirilen ve 30 Eylül 2006 tarihi itibariyle sona eren dokuz aylık ara hesap döneminde piyasa koşullarındaki iyileşmeden veya satılarak elden çıkarılmasından dolayı satışların maliyetinden düşülerek gelir olarak kaydedilen tutar YTL dir (1 Ocak - 31 Aralık 2005: YTL). (*) Değer düşüklüğü karşılığı mamul ve diğer stok kalemleri için ayrılmıştır. NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). 24

27 NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Ertelenen vergiler Şirket, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Muhasebe Standartları uyarınca hazırlanmış mali tablolar ve yasal mali tablolardaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, SPK Muhasebe Standartlarına ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Şirket Gelir Vergisi Kanunu na eklenen geçici 69 uncu madde uyarınca 31 Aralık 2005 tarihinde yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre hesaplayacağı yatırım indirimi istisnası tutarını, yine bu tarihteki mevzuat hükümleri çerçevesinde sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirmeyi tercih ettiğinden, geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi alacağı ve yükümlülüğü için uygulanacak oran %30 dur (31 Aralık 2005: %30). Şirket in mevcut birikmiş mali zararları ve yararlanılacak yatırım indirimi tutarı göz önüne alındığında %30 luk vergi yükü yerine %19,8 yatırım indirimi stopajına tabi olacağı ön görülmektedir. Bu sebeple Şirket ertelenmiş vergi hesabını %19,8 oranı üzerinden yapmaktadır. 30 Eylül 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Birikmiş Ertelenen vergi varlığı/ geçici farklar (yükümlülüğü) 30 Eylül Aralık Eylül Aralık 2005 Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki net fark (18.430) (26.937) Sigorta tazminat geliri düzeltmesi (3.698) (4.279) Kıdem tazminatı karşılığı Yeniden yapılanma gider karşılığı Stokların kayıtlı değeri ile vergi değeri arasındaki net fark Satım amaçlı elde tutulan varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki net fark Diğer duran varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki net fark İhracat gider karşılığı Birikmiş izin karşılığı Tahakkuk etmemiş finansman geliri düzeltmesi Tahakkuk etmemiş finansman gideri düzeltmesi (29) (27) Ertelenen vergi varlıkları Ertelenen vergi yükümlülükleri (22.157) (31.243) Ertelenen vergi yükümlülükleri, net (16.262) (25.167) 25

28 NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) Ertelenen vergi varlıkları: 30 Eylül Aralık 2005 Bir yıldan uzun sürede yararlanılacak Bir yıldan kısa sürede yararlanılacak Ertelenen vergi yükümlülükleri: 30 Eylül Aralık 2005 Bir yıldan uzun sürede gerçekleşecek Bir yıldan kısa sürede gerçekleşecek Ertelenen vergi hareket tablosu aşağıda belirtilmiştir: 30 Eylül Eylül Ocak bakiyesi (25.167) (21.459) Dönemin ertelenen vergi geliri/(gideri) (4.479) (16.262) (25.938) Şirket in 30 Eylül 2006 itibariyle üzerinden ertelenen vergi alacağı hesaplanmayan toplam YTL taşınabilir mali zararı bulunmakta olup bu taşınabilir mali zararlar beş yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler (31 Aralık 2005: YTL). Taşınabilir mali zararların tutarları ve kullanılabileceği en son hesap dönemleri aşağıdaki gibidir: 2006 (4.642) 2007 (634) 2008 (34.724) 2009 (14.930) 2010 (73.141) ( ) Bilanço tarihi itibariyle mali kar (37.248) Şirket in 30 Eylül 2006 tarihi itibariyle toplam YTL tutarında yararlanılacak yatırım indirimi bulunmaktadır (31 Aralık 2005: YTL). Şirket e ait bazı Yatırım Teşvik Belgeleri kapsamındaki yatırımların tüm hak ve yükümlülüklerinin Artensa ya devredilmesi neticesinde yararlanılacak yatırım indirimi tutarı azalmıştır. 26

29 NOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Cari Varlıklar: 30 Eylül Aralık 2005 Peşin ödenen giderler Diğer Cari Olmayan Varlıklar: Yedek parça Gelecek yıllara ait giderler NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR 30 Eylül Aralık 2005 YTL tutarı % Oranı YTL % Oranı Enerjisa (*) , ,56 Bimsa , ,00 Çevko Çevre Koruma Amb. At. Değ. Vakfı 11 20, , Enerjisa değer düşüklüğü karşılığı (4.755) - Bimsa değer düşüklüğü karşılığı (1.044) (1.044) Sermayeye iştirak tutarları elde etme maliyeti üzerinden gösterilmekte olup sermayeye iştirak oranları nominal değerler üzerinden hesaplanmıştır. (*) Şirket in finansal varlıklarından Enerjisa nın 6 Haziran 2006 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısında aldığı nakit sermaye artırım kararı sonrası, Şirket Yönetim Kurulu, 6 Haziran 2006 tarihli toplantısında söz konusu nakit sermaye artırımına ilişkin rüçhan hakkının kullanılmamasına karar vermiştir. Bu sermaye artırımına katılmama neticesinde Şirket in Enerjisa nın sermayesine iştirak oranı %0,90 a düşmüştür. Enerjisa, makul değerinin güvenilir bir şekilde belirlenememesi nedeniyle değer düşüklüğünden arındırılmış maliyet bedeli üzerinden gösterilmiştir. NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE Yoktur (31 Aralık 2005: Yoktur). 27