ÇAYGÖREN HES / 4,6 MWe

Transkript

1 ÇAYGÖREN HES / 4,6 MWe GÖNEN %10 ENDA %90 Balıkesir ili, Sındırgı ilçesinde bulunan Simav çayı üzerinde sulama amacıyla 1968 yılında DSİ tarafından inşa edilen, 7,3 km2 göl alanına sahip Çaygören barajı mansabında tesis edilmiş olan Çaygören HES, 4,6 MW kurulu gücünde ve 20.7 GWh/yıl enerji üretim kapasitesindedir. Vekili 42 : Enda Enerji Holding A.Ş. adına Hüseyin Metin Tuncay : Egenda Ege Enerji Üretim A.Ş. adına Dalyan Ahmet Ersin ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş. ŞİRKET BİLGİLERİ (ÇAYGÖREN HES) : Su Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Kuruluş Tarihi : Yatırım Tutarı : TL/ $ : TL Yıllık Üretim Kapasitesi : 20,7 GWh/Yıl Kurulu gücü : 4,6 MWe : Hidroelektrik (Barajlı) Lisans Alım Tarihi : Tesis Yeri (İl/İlçe) : Balıkesir / Sındırgı Ticari İşletmeye Girişi : 27 Haziran 2006 Faaliyet Modeli / Süresi : Üretim / 49 Yıl Ünite Tipi/Tedarikçi : Francis (Yatay)/Vatech Ünite Sayısı : 1 x 3,0 MWe + 1 x 1,6 MWe Net Düşü ve Debi : 46 mt - 11,5 m3/sn : 34,5 kv - 4 km DM Temmuz 2005 tarihinde inşaat çalışmalarına başlanmış, Haziran 2006 tarihinde işletmeye hazır hale getirilerek 27 Haziran 2006 tarihinde ticari işletmeye alınmıştır. Çaygören HES te temel olarak DSİ kontrolünde sulama amacıyla barajdan bırakılan sularla enerji üretimi yapılmakta olup, sulama sezonu dışında da baraja yeterli su gelmesi halinde ilave üretim yapılabilmektedir. Su Enerji tüzel kişiliği kapsamında, tarihinde EPDK dan 35 yıl olarak alınan lisans süresi, 2014 yılında 49 yıla çıkarılmıştır. Su Enerji de 10 yıllık YEKDEM teşvik süresinin bitmesi nedeniyle 2017 yılından itibaren üretilen elektrik serbest piyasada satılmaya başlanmıştır. Aşağıdaki grafikte tesisin işletmeye girdiği tarihten itibaren yıllara göre gerçekleşen elektrik üretimleri ile fizibilite üretim değeri karşılaştırması verilmiştir. Santralimizde 2017 yılında MWh elektrik üretilmiştir FAALİYET RAPORU 43

2 ANTALYA DOĞALGAZ / 94,2 MWe ADOPEN %10.52 ENDA %35,52 DIĞER (26 ORTAK) %23,44 : Ahmet Acar Vekili : Ahmet Fazıl Önder : Salim Güllüpınar : Murat Demirer : Atahan Altuniş : Bekir Güven Berk : Hasan Eke ANTALYA GÜÇ BİRLİĞİ %30,52 ŞİRKET BİLGİLERİ (ANTALYA DG) : Antalya Enerji Üretim A.Ş. Kuruluş Tarihi : Yatırım Tutarı : TL/ $ : TL Yıllık Üretim Kapasitesi : 754 GWh/Yıl Kurulu Gücü : 94,2 MWe - 30 t/h Buhar : Doğalgaz (Ko-jen) Lisans Alım Tarihi : Tesis Yeri (İl/İlçe) : Antalya/ Döşemealtı/OSB Ticari İşletmeye Girişi : Haziran 2006 Faaliyet Modeli / Süresi : Üretim / 20 yıl Lisans Sonlandırma Tarihi : Ünite Tipi / Tedarikçi : Gaz motoru/ Wartsila Ünite Sayısı : 12 (6x8,73+6x6,97) : 154 kv - 0,2 km AKORSAN Antalya Enerji, Antalya Organize Sanayi Bölgesinde 20 dönümlük alanda kojenerasyon esasıyla, elektrik ve bölgedeki sanayicilere buhar üretmek üzere, 27 Aralık 2004 tarihinde kurulmuştur. Santral 2006 yılında 4 motor ile 34,9 MWe ile hizmete girmiş, 2008 yılında 2 motor ilavesi ile mevcut gücü 52,4 MWe a, 2009 yılında da 6 motor ilavesi ile toplam 94,2 MWe kurulu güce yükseltilmiştir. Tesis, bağımsız üretim şirketi olarak ticari işletmeye girdiği tarihten itibaren temelde dengeleme birimi olarak; serbest tüketicilere, toptan satış şirketlerine ve TEİAŞ a (Gün Öncesi ve Dengeleme Güç Piyasasına) tarihine kadar satış yapmıştır. Türkiye elektrik piyasasında 2012 yılından itibaren arz-talep dengesinin arz fazlası olarak gelişmeye başlaması, özellikle 2015 yılından itibaren arz fazlasının ciddi olarak hissedilmesiyle birlikte elektrik piyasa fiyatlarında yaşanan önemli orandaki düşüşler, ham maddesi dışa bağımlı ve sürekli olarak artma eğiliminde olan doğal gaz tesislerinin faaliyetlerini sürdürmesine imkân bırakmamış, rekabet gücü giderek ortadan kalkan bu tesislerin kapanmalarına yol açmıştır. Enda nın % 35,52 oranında iştiraki olan Antalya Enerji de piyasadaki diğer pek çok doğal gaz santrali gibi santralin benzer sıkıntıya düşmüş, sonuç itibarıyla şirket yönetiminin aldığı karar ile faaliyetler durdurularak 2016 yılsonu itibarıyla lisansı sonlandırılmıştır. Tesisin durdurulmasını müteakip, motorların periyodik koruma bakımları yapılmış olup, periyodik tetkikleri yapılmaktadır. Tesisin tamamı veya bir kısmının satışı ile ilgili çalışmalar 2017 yılında da devam etmiştir. Satış ile ilgili henüz somut bir neticeye ulaşılamamıştır Yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı, tarihinde yapılmıştır. Şirket bilançosuna göre sermaye ile kanuni yedek akçeler toplamının üçte ikisinin zararlar sebebiyle karşılıksız kaldığı anlaşıldığından, TTK nın 376. maddesi gereğince şirketimiz sermayesinin TL. artırılmasına karar verilmiştir. Artırılan TL sermayenin, TL. sı pay sahiplerinin şirketten olan alacaklarıdır. Enda Enerji Holding A.Ş TL. ve Adopen Plastik İnş. San. A.Ş. nin TL. alacağı olarak sermayeye ilave edilmiştir. Pay sahiplerinin şirketten olan alacaklarının şirketin TTK nun 376. maddesi gereğince sermayesini tamamlayabilmesi için yeterli olmaması nedeniyle kalan TL. sı Enda Enerji Holding A.Ş. ile Adopen Plastik ve İnş. San. A.Ş. tarafından muvazaadan ari olarak nakden, yarı yarıya ve tamamen taahhüt edilmiştir. Nakden artırılan sermayenin ¼ ü tescilden önce, kalan kısım ise tescilden itibaren 24 ay içerisinde Yönetim Kurulu kararları dahilinde ödenecektir. Tescil işlemleri tarihinde tamamlanarak pay sahiplerimizin şirketten olan alacakları sermayeye eklenebilmiştir. Şirketin sermayesi TL ye ulaşmıştır. Enda nın pay oranı %45,36 olmuştur. 44 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 45

3 AKÇAY HES / 28,8 MWe GÖNEN %10 EGENDA %10 Vekili : Enda Enerji Holding A.Ş. adına Hüseyin Metin Tuncay : Egenda Ege Enerji Üretim A.Ş. adına Dalyan Ahmet Ersin ENDA %80 ŞİRKET BİLGİLERİ (AKÇAY HES) : Akçay HES Elektrik Üretim A.Ş. Kuruluş Tarihi : Yatırım Tutarı : TL / $ : TL Yıllık Üretim Kapasitesi : 77 GWh / Yıl Kurulu gücü : 31,98 MWm/28,78 MWe : Hidroelektrik (Kanal Tipi) Lisans Alım Tarihi : Tesis Yeri (İl/İlçe) : Aydın / Nazilli Ticari İşletmeye Girişi : 14 Ağustos 2009 Faaliyet Modeli / Süresi : Üretim / 49 Yıl Ünite Tipi/Tedarikçi : Francis (Dikey)/HRC Ünite Sayısı : 3 adet (2 x11,6 MWe + 1x5,6MWe) Net Düşü ve Debi : 86,5 mt - 36 m 3 /sn : 31,5 kv - 12,2 km DM Enda nın %80 hissedar olduğu Akçay HES, 10 Ocak 2002 tarihinde yürürlükteki mevzuat gereği Batı Enerji Elektrik Üretimi Otoprodüktör Grubu A.Ş. adıyla bir otoprodüktör grubu şirketi olarak kurulmuştur. Bilahare tarihinde yine mevzuata uygun olarak (EPDK talebiyle) otoprodüktör grubu yapısından üretim şirketi yapısına dönüştürülerek 40 yıl süreli üretim lisansı alınmıştır. Söz konusu üretim lisansı süresi 2014 yılında 49 yıla çıkarılmıştır. Bozdoğan-Akçay sulama kanalının 42. km sinde yer alan Akçay HES in yatırımına başlanabilmesi için Devlet Su İşleri (DSİ) Genel Müdürlüğü tarafından yapılmakta olan kanal inşaatının tamamlanması için uzun süre beklenmiştir ( ). 28,78 MWe kurulu güç ve ortalama yıllık 77 GWh enerji üretim kapasitesine sahip santral, 14 Ağustos 2009 tarihinde işletmeye alınmıştır ve 2011 yıllarında kanalda yaşanan çökme ve arızalar sonucu kanalda yapılan tamirat çalışmaları sebebiyle kısıtlı üretim gerçekleştirilmiş olup, tam kapasite üretime 2012 yılında başlanabilmiştir. Akçay HES de üretim, DSİ nin kontrolünde barajdan bırakılan sularla yapılmakta ve üretimin ağırlıklı bir kısmı enerji fiyatlarının yüksek olduğu sulama döneminde (Haziran-Eylül) gerçekleştirilmektedir. Akçay ın YEKDEM kapsamında bulunması sebebiyle, 2017 yılında yapılan satışlar 73 USD/ MWh fiyat üzerinden sisteme yapılmaya devam etmiştir. Akçay ın 2 yıl daha YEKDEM satış hakkı bulunmaktadır. Aşağıdaki grafikte tesisin işletmeye girdiği tarihten itibaren yıllara göre elektrik üretimleri ile fizibilite üretim karşılaştırması verilmiştir. Santralimizde 2017 yılında bölgede oluşan kuraklık nedeniyle, MWh elektrik üretilmiştir. 46 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 47

4 TUZLA JES / 7,5 MWe EGENDA %100 : Enda Enerji Holding A.Ş. adına Hüseyin Metin Tuncay : Egenda Ege Enerji Vekili Üretim A.Ş. adına Dalyan Ahmet Ersin ŞİRKET BİLGİLERİ (TUZLA JES) : Tuzla Jeotermal Enerji A.Ş. Kuruluş Tarihi : Yatırım Tutarı : & $ : TL Yıllık Üretim Kapasitesi : 54 GWh/Yıl Kurulu Gücü : 7,5 MW : Yenilenebilir Enerji Kaynağı : Jeotermal (ORC) Lisans Alım Tarihi : Tesis Yeri (İl/İlçe) : Çanakkale/Ayvacık Ticari İşletmeye Girişi : 13 Ocak 2010 Faaliyet Modeli / Süresi : Üretim / 40 Yıl Ünite Tipi / Tedarikçi : ORC / ORMAT Ünite Sayısı : 1 x 7,5 MWe : Tuzla KÖK-Ayvacık DM üzerinden Ezine TM 33 kv Şirketin hisselerinin tamamı Egenda ya ait olup, Egenda nın %74,53 oranına sahip Enda, dolaylı hâkim şirket konumundadır. Tuzla JES Çanakkale-Tuzla Jeotermal Sahası Ayvacık İlçesi Gülpınar beldesinin 5 km batısında yer almaktadır. Tesis, MTA dan 2003 tarihi itibarıyla 49 yıllığına saha kullanım anlaşması ve 2004 yılında EPDK dan 40 yıl süreli üretim lisansının sahibidir. Santralın kurulu gücü 7,5 MW olup, yıllık üretim kapasitesi 54 GWh tır yılında başlayan sondaj çalışmalarının ardından 2009 yılında santral inşaat çalışmaları başlamış yıl sonunda test üretiminin ardından 13 Ocak 2010 tarihinde Bakanlık tarafından ticari işletmeye alınmıştır. Şirketimiz, YEKDEM kapsamında 2012 yılı Ocak ayında başladığı 105 USD/MWh lık birim satış fiyatından satışlarını 2017 yılında da sürdürmüştür. Dengeli ve kontrol edilebilir bir üretime sahip olması nedeniyle, maruz kalınan dengesizlik maliyetlerinin minimum düzeyde tutulduğu Tuzla da, YEKDEM teşvik fiyatının da bir miktar üzerinde satış fiyatları elde edilmiştir. Kurulu tesisin daha verimli çalışmasını tesis etmek üzere, eksik akışkanı temin etmek amacıyla ek kuyu açılmasına yönelik çalışmalar başlatılmış olup, 2018 yılında bu çalışmaların tamamlanarak öngörülen fizibilite değerinde üretim yapılması planlanmaktadır. Aşağıdaki grafikte tesisin işletmeye girdiği tarihten itibaren yıllara göre elektrik üretimleri, fizibilite ve üretim ortalamaları verilmiştir. Santralimizde 2017 yılında MWh elektrik üretilmiştir. 48 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 49

5 TİRENDA DGS / 58,38 MWe ENDA %100 : Enda Enerji Holding A.Ş. adına Hüseyin Metin Tuncay : Egenda Ege Enerji Vekili Üretim A.Ş. adına Dalyan Ahmet Ersin ŞİRKET BİLGİLERİ (TIRENDA DG) : Tirenda Tire Enerji Üretim A.Ş. Kuruluş Tarihi : Yatırım Tutarı : TL/ $ : TL Yıllık Üretim Kapasitesi : 462 GWh/Yıl Kurulu gücü : 60 MWm / 58,38 Mwe : Doğalgaz Lisans Alım Tarihi : Tesis Yeri (İl/İlçe) : İzmir / Tire Ticari İşletmeye Girişi : 30 Aralık 2011 Faaliyet Modeli / Süresi : Üretim Lisansı / 49 Yıl Ünite Tipi/Tedarikçi : Gaz Motoru/Wartsila Ünite Sayısı : 6 adet (6x9,73 MWe) : 154 kv - 3 km Tire TM Tirenda Tire Organize Sanayi Bölgesinde 42 dönümlük alanda Enda Enerji Holding A.Ş. tarafından tarihinde kurulmuştur. Doğalgaz motoruna dayalı üretim tesisi için 26 Ocak 2011 tarihinde 58,38 MW kurulu gücünde, 49 yıl üretim lisansını alarak, tarihinde hizmete girmiştir. Tesis, bağımsız üretim şirketi olarak ticari işletmeye girdiği tarihten itibaren temelde dengeleme birimi olarak; serbest tüketicilere, toptan satış şirketlerine ve TEİAŞ a (Gün Öncesi ve Dengeleme Güç Piyasasına) tarihine kadar satış yapmıştır. Türkiye elektrik piyasasında 2012 yılından itibaren arz-talep dengesinin arz fazlası olarak gelişmeye başlaması, özellikle 2015 yılından itibaren arz fazlasının ciddi olarak hissedilmesiyle birlikte elektrik piyasa fiyatlarında yaşanan önemli orandaki düşüşler, ham maddesi dışa bağımlı ve sürekli olarak artma eğiliminde olan doğal gaz tesislerinin faaliyetlerini sürdürmesine imkân bırakmamış, rekabet gücü giderek ortadan kalkan bu tesislerin kapanmalarına yol açmıştır. Tirenda, Antalya Enerji ve piyasadaki diğer doğal gaz santrallerinin yaşadığı benzer sıkıntı nedeniyle, şirket yönetimi faaliyetlerini durdurma kararı alarak 2017 yılı Mayıs sonu itibarıyla lisansı sonlandırılmıştır. Tesisin durdurulmasına müteakip, motorların periyodik koruma bakımları yapılmış olup, periyodik tetkikleri yapılmaktadır. Tesisin tamamı veya bir kısmının satışı ile ilgili çalışmalar 2017 yılında da devam etmiştir. Satış ile ilgili henüz somut bir neticeye ulaşılamamıştır. Aşağıdaki grafikte tesisin işletmeye girdiği tarihten 31 Mayıs 2017 tarihine kadar üretimleri verilmektedir. 50 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 51

6 EĞLENCE II HES / 26 MWe DİĞER 159 ORTAK %16,57 KARESİ %8,90 ENDA %74,53 Egenda A.Ş. tüzel kişiliği bünyesinde faaliyet gösteren Eğlence II HES, Adana ili Karaisalı ilçesinde Eğlence Çayı üzerinde Eğlence I ile birlikte cascade olarak kurulu nehir tipi bir hidroelektrik santraldir. Eğlence II HES in üretim lisansındaki 27,35 MWm / 26 MWe mevcut kurulu gücün 28 MW/27,2 MWe ye çıkarılması için tarihinde EPDK ya müracaat edilmiş olup, süreç devam etmektedir. : Cem Bakioğlu Vekili : Samim Sivri : Murat Demirer : Süleyman Kamil Şenocak : Ahmet Sırrı Yırcalı : Ahmet Metin Tarhan : Koray Kıymaz : Selçuk Borovalı ŞİRKET BİLGİLERİ (EĞLENCE II HES) : Egenda Ege Enerji Üretim A.Ş. Kuruluş Tarihi : Yatırım Tutarı : TL / $ : TL Yıllık Üretim Kapasitesi : 60 GWh/yıl Kurulu gücü : 27,35 MWm/26 MWe : Hidroelektrik (Nehir) Lisans Alım Tarihi : Tesis Yeri (İl/İlçe) : Adana / Karaisalı Ticari İşletmeye Girişi : 10 Nisan 2013 Faaliyet Modeli / Süresi : Üretim / 49 Yıl Ünite Tipi/Tedarikçi : Francis (Yatay)/Flovel Ünite Sayısı : 3 adet (5+2x10,50 MWe) Net Düşü ve Debi : 169 mt - 17,4 m 3 /sn : 154 kv - 19,8 km TM Tesis tarihinde 49 yıl süreli üretim lisansı almıştır. Yatırıma 2010 yılında Eğlence I HES projesi ile eş zamanlı olarak başlanmış ve 10 Nisan 2013 tarihinde Bakanlık kabulü yapılarak ticari işletmeye alınmıştır. Eğlence II HES 2014 yılından itibaren 10 yıl süre ile geçerli olacak şekilde YEKDEM kapsamında (73 USD/MWh) satış yapılmaktadır. Aşağıdaki grafikte tesisin işletmeye girdiği tarihten itibaren yıllara göre elektrik üretimleri ve fizibilite üretimleri karşılaştırmalı olarak verilmiştir. Santralimizde 2017 yılında MWh elektrik üretilmiş olup, bu değer MWh olan fizibilitenin %31,3 üzerindedir. 52 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 53

7 EĞLENCE I HES / 42,65 MWe DİĞER 159 ORTAK %16,57 KARESİ %8,90 ENDA %74,53 Egenda A.Ş. tüzel kişiliği bünyesinde faaliyet gösteren Eğlence I HES, Adana ili Karaisalı ilçesinde Eğlence Çayı üzerinde Eğlence II ile birlikte cascade olarak kurulu nehir tipi bir hidroelektrik santraldir. Eğlence I HES in üretim lisansındaki 43,63 MWm / 42,65 MWe mevcut kurulu gücün 44,55 MWm/43,50 MWe ye çıkarılması için tarihinde EPDK ya müracaat edilmiş olup, süreç devam etmektedir. : Cem Bakioğlu Vekili : Samim Sivri : Murat Demirer : Süleyman Kâmil Şenocak : Ahmet Sırrı Yırcalı : Ahmet Metin Tarhan : Koray Kıymaz : Selçuk Borovalı ŞİRKET BİLGİLERİ (EĞLENCE I HES) : Egenda Ege Enerji Üretim A.Ş. Kuruluş Tarihi : Yatırım Tutarı : TL / $ : TL Yıllık Üretim Kapasitesi : 90 GWh/yıl Kurulu gücü : 43,63 MWm / 42,65 MWe : Hidroelektrik (Nehir) Lisans Alım Tarihi : Tesis Yeri (İl/İlçe) : Adana/Karaisalı Ticari İşletmeye Girişi : 13 Haziran 2013 Faaliyet Modeli / Süresi : Üretim / 49 Yıl Ünite Tipi/Tedarikçi : Francis (Yatay)/Flovel Ünite Sayısı : 3 adet (8,25+2x17,20 MWe) Net Düşü ve Debi : 276 mt 17,4 m 3 /sn : 154 kv 2,6 km E-2 TM Tesis tarihinde 49 yıl süreli üretim lisansı almıştır. Yatırıma 2010 yılında Eğlence II HES projesi ile eş zamanlı olarak başlanmış ve 13 Haziran 2013 tarihinde Bakanlık kabulü yapılarak ticari işletmeye alınmıştır. Eğlence I HES 2014 yılından itibaren 10 yıl süre ile geçerli olacak şekilde YEKDEM kapsamında (73 USD/MWh) satış yapılmaktadır. Aşağıdaki grafikte tesisin işletmeye girdiği tarihten itibaren yıllara göre elektrik üretimleri ve fizibilite üretimleri karşılaştırmalı olarak verilmiştir. Santralimizde 2017 yılında MWh elektrik üretilmiş olup, bu değer MWh olan fizibilitenin %31,6 üzerindedir. 54 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 55

8 GERMİYAN RES / 10,8 MWe DİĞER 159 ORTAK %16,57 KARESİ %8,90 : Cem Bakioğlu Vekili : Samim Sivri : Murat Demirer : Süleyman Kâmil Şenocak : Ahmet Sırrı Yırcalı : Ahmet Metin Tarhan : Koray Kıymaz : Selçuk Borovalı ENDA %74,53 ŞİRKET BİLGİLERİ (GERMİYAN RES) : Egenda Ege Enerji Üretim A.Ş. Kuruluş Tarihi : Yatırım Tutarı : TL / USD : TL Yıllık Üretim Kapasitesi : 34,6 GWh/yıl Kurulu Gücü : 12 MWm/10,8 MWe : Yenilenebilir Enerji Kaynağı : Rüzgâr Lisans Alım Tarihi : Tesis Yeri (İl/İlçe) : İzmir / Çeşme Ticari İşletmeye Girişi : Faaliyet Modeli / Süresi : Üretim / 49 Yıl Ünite Tipi / Tedarikçi : E82-E2/Enercon Ünite Sayısı : 6 Rüzgâr Sınıfı : II : OG Germiyan RES, Egenda A.Ş. tüzel kişiliği bünyesinde Üretim Lisans kapsamında faaliyet göstermektedir. Egenda nın sahip olduğu 4 adet rüzgar santralinden en düşük kurulu güce sahip olan Germiyan RES, İzmir İli, Çeşme İlçesi, Güzelyertepe - Hırsıztepe - Germiyan Yalısı Reisdereköyü mevkiinde yer almaktadır. 10,8 MWe kurulu gücündeki tesise, tarihinde EPDK dan 49 yıllık üretim lisansı alınmıştır. Üretim lisansının 2008 yılında alınmasına karşın, o tarihte üretilecek elektriği ulusal şebekeye aktaracak TEİAŞ ın gerekli iletim altyapısına ve ödeneğe sahip olmaması nedeniyle, uzunca bir süre yatırıma başlanamamıştır. Sonuçta Çeşme yarımadasındaki yatırımcılarla TEİAŞ ın oluşturduğu özel bir modelle yatırım finansmanı çözülmüş ve iletim hattı yatırımları 2013 tarihi itibarıyla tamamlanmıştır. İletim altyapı probleminin çözülmesini müteakip, 2013 yılında başlayan finansman ve tedarikçi firma seçimleri 2015 yılında tamamlanmış, 2015 yılı Aralık ayında saha çalışmalarına başlanarak 06 Mayıs 2016 tarihinde tesisin ticari işletmeye alınması sağlanmıştır. Germiyan RES te 2017 yılından itibaren 10 yıl süre ile YEKDEM den satış yapılacaktır (ilk 5 yıl: 85,8 USD/MWh, ikinci 5 yıl 73 USD/MWh). Aşağıdaki grafikte tesisin işletmeye girdiği tarihten itibaren yıllara göre elektrik üretimleri ve fizibilite üretimleri karşılaştırmalı olarak verilmiştir. Santralimizde 2017 yılında MWh elektrik üretilmiş olup, bu değer MWh olan fizibilitenin %7,3 üzerindedir. 56 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 57

9 URLA RES / 13 MWe DİĞER 159 ORTAK %16,57 KARESİ %8,90 : Cem Bakioğlu Vekili : Samim Sivri : Murat Demirer : Süleyman Kâmil Şenocak : Ahmet Sırrı Yırcalı : Ahmet Metin Tarhan : Koray Kıymaz : Selçuk Borovalı ŞİRKET BİLGİLERİ (URLA RES) Kuruluş Tarihi : Yatırım Tutarı Yıllık Üretim Kapasitesi Kurulu Gücü Enerji Kaynağı : Egenda Ege Enerji Üretim A.Ş. : TL / USD : TL : 40,6 GWh/yıl : 15 MWm/13 MWe : Yenilenebilir : Rüzgâr Lisans Alım Tarihi : Tesis Yeri (İl/İlçe) : İzmir / Urla Ticari İşletmeye Girişi : Faaliyet Modeli / Süresi Ünite Tipi / Tedarikçi Ünite Sayısı : 5 Rüzgâr Sınıfı : Üretim / 49 Yıl : E82-E4/Enercon : I : OG ENDA %74,53 Urla RES Egenda A.Ş. tüzel kişiliği bünyesinde Üretim Lisans kapsamında faaliyet göstermektedir. Egenda nın sahip olduğu 4 adet rüzgâr santralinden ikincisi olan Urla RES, İzmir ili Urla ilçesinde Çiftlik Dağı Barbaros mevkiinde yer almaktadır. 13 MWe kurulu gücündeki tesise, tarihinde EPDK dan 49 yıllık üretim lisansı alınmıştır. Saha çalışmalarına Germiyan RES projesi ile eş zamanlı başlamış ve 27 Mayıs 2016 tarihinde tesis ticari işletmeye alınmıştır. Urla RES in üretim lisansındaki 13 MWe/15 MWm mevcut kurulu gücün 24 MWe/24 MWm ye çıkarılması için tarihinde EPDK ya müracaat edilmiş olup, süreç devam etmektedir. Urla RES de 2017 yılından itibaren 10 yıl süre ile YEKDEM den satış yapılacaktır (ilk 5 yıl: 85,8 USD/MWh, ikinci 5 yıl 73 USD/MWh). Aşağıdaki grafikte tesisin işletmeye girdiği tarihten itibaren yıllara göre elektrik üretimleri ve fizibilite üretimleri karşılaştırmalı olarak verilmiştir. Santralimizde 2017 yılında MWh elektrik üretilmiş olup, bu değer MWh olan fizibilitenin %5,9 üzerindedir. 58 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 59

10 ALAÇATI RES / 16 MWe DİĞER 159 ORTAK %16,57 KARESİ %8,90 : Cem Bakioğlu Vekili : Samim Sivri : Murat Demirer : Süleyman Kâmil Şenocak : Ahmet Sırrı Yırcalı : Ahmet Metin Tarhan : Koray Kıymaz : Selçuk Borovalı ENDA %74,53 ŞİRKET BİLGİLERİ (ALAÇATI RES) : Egenda Ege Enerji Üretim A.Ş. Kuruluş Tarihi : Yatırım Tutarı : TL / USD : TL Yıllık Üretim Kapasitesi : 48 GWh/yıl Kurulu Gücü : 16 MWm / 16 MWe : Yenilenebilir Enerji Kaynağı : Rüzgâr Lisans Alım Tarihi : Tesis Yeri (İl/İlçe) : İzmir / Çeşme Ticari İşletmeye Girişi : Faaliyet Modeli / Süresi : Üretim / 49 Yıl Ünite Tipi / Tedarikçi : E82-E2/Enercon Ünite Sayısı : 8 adet Rüzgâr Sınıfı : II : OG Egenda nın 4 adet rüzgâr santralinden üçüncüsü ve kurulu gücü en büyük olan Alaçatı RES, İzmir ili Çeşme ilçesinde Kızılkayakaradağ- Karadağ Ovacık mevkiinde yer almaktadır. 16 MWe kurulu gücündeki tesise, tarihinde EPDK dan 49 yıllık üretim lisansı alınmıştır. Tesis, toplam 6 ay süren yoğun saha faaliyetleri sonunda 03 Haziran 2016 tarihinde ticari işletmeye alınmıştır. Alaçatı RES in üretim lisansındaki 16 MWe/16 MWm mevcut kurulu gücün 24 MWe/24 MWm ye çıkarılması için tarihinde EPDK ya müracaat edilmiş olup, süreç devam etmektedir. Alaçatı RES de 2017 yılından itibaren 10 yıl süre ile YEKDEM den satış yapılacaktır (ilk 5 yıl: 85,8 USD/MWh, ikinci 5 yıl 73 USD/MWh). Aşağıdaki grafikte tesisin işletmeye girdiği tarihten itibaren yıllara göre elektrik üretimleri ve fizibilite üretimleri karşılaştırmalı olarak verilmiştir. Santralimizde 2017 yılında MWh elektrik üretilmiştir. 60 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 61

11 MORDOĞAN RES / 13,8 MWe DİĞER 159 ORTAK %16,57 KARESİ %8,90 : Cem Bakioğlu Vekili : Samim Sivri : Murat Demirer : Süleyman Kâmil Şenocak : Ahmet Sırrı Yırcalı : Ahmet Metin Tarhan : Koray Kıymaz : Selçuk Borovalı ENDA %74,53 ŞİRKET BİLGİLERİ (MORDOĞAN RES) : Egenda Ege Enerji Üretim A.Ş. Kuruluş Tarihi : Yatırım Tutarı : TL / USD : TL Yıllık Üretim Kapasitesi : 43,8 GWh/yıl Kurulu Gücü : 15 MWm/13,8 MWe : Yenilenebilir Enerji Kaynağı : Rüzgâr Lisans Alım Tarihi : Tesis Yeri (İl/İlçe) : İzmir / Karaburun Ticari İşletmeye Girişi : Faaliyet Modeli / Süresi : Üretim / 49 Yıl Ünite Tipi / Tedarikçi : E82-E4/Enercon Ünite Sayısı : 5 Rüzgâr Sınıfı : I : OG Egenda nın sahip olduğu 4 adet rüzgâr santralinden sonuncusu olan Mordoğan RES, İzmir ili Karaburun ilçesinde Çatalkaya Mahallesi Yellicebelen Dağı mevkiinde yer almaktadır. 13,8 MWe kurulu gücündeki tesise, tarihinde EPDK dan 49 yıllık üretim lisansı alınmıştır. Tesis, toplam 7 ay süren yoğun saha faaliyetleri sonunda 24 Haziran 2016 tarihinde ticari işletmeye alınmıştır. Mordoğan RES in üretim lisansındaki 13,8 MWe/15 MWm mevcut kurulu gücün15 MWe/15 MWm ye çıkarılması için tarihinde EPDK ya müracaat edilmiş olup, süreç devam etmektedir. Mordoğan RES de 2017 yılından itibaren 10 yıl süre ile YEKDEM den satış yapılacaktır (ilk 5 yıl: 85,8 USD/MWh, ikinci 5 yıl 73 USD/MWh). Aşağıdaki grafikte tesisin işletmeye girdiği tarihten itibaren yıllara göre elektrik üretimleri ve fizibilite üretimleri karşılaştırmalı olarak verilmiştir. Santralimizde 2017 yılında MWh elektrik üretilmiş olup, bu değer MWh olan fizibilitenin %5,9 üzerindedir. 62 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 63

12 YAYLAKÖY RES / 15 MWe DIĞER (3 ORTAK) %10,15 ENC LTD. ŞTİ %9,85 ENDA %50 : Enda Enerji Holding A.Ş. adına Hüseyin Metin Tuncay : Egenda Ege Enerji Vekili Üretim A.Ş. adına Dalyan Ahmet Ersin Burak Levent Doruk EGENDA %30 ŞİRKET BİLGİLERİ (YAYLAKÖY RES) : Yaylaköy RES Elektrik Üretim A.Ş. Kuruluş Tarihi : Yatırım Tutarı : TL / USD : TL Yıllık Üretim Kapasitesi : 38,6 GWh/yıl Kurulu Gücü : 15 MWm/15 MWe : Yenilenebilir Enerji Kaynağı : Rüzgâr Lisans Alım Tarihi : Tesis Yeri (İl/İlçe) : İzmir / Karaburun Ticari İşletmeye Girişi : Faaliyet Modeli / Süresi : Üretim / 49 Yıl Ünite Tipi / Tedarikçi : E82-E4/Enercon (3 MW) Ünite Sayısı : 5 Rüzgâr Sınıfı : I : OG Enda Holding in %50 Egenda nın %30 iştiraki olduğu Yaylaköy RES, İzmir ili Karaburun İlçesi, Yaylaköy Değirmentepe mevkiinde yer almaktadır. 15 MWe kurulu gücündeki tesise, tarihinde EPDK dan 49 yıllık üretim lisansı alınmıştır. Tesis, toplam 5 ay süren yoğun saha faaliyetleri sonunda 25 Mart 2016 tarihinde ticari işletmeye alınmıştır. Yaylaköy RES in üretim lisansındaki 15 MWe/15 MWm ye mevcut kurulu gücün24 MWe/24 MWm ye çıkarılması için tarihinde EPDK ya müracaat edilmiş olup, süreç devam etmektedir. Yaylaköy RES de 2017 yılından itibaren 10 yıl süre ile YEKDEM den satış yapılacaktır (ilk 5 yıl: 85,8 USD/MWh, ikinci 5 yıl 73 USD/MWh). Aşağıdaki grafikte tesisin işletmeye girdiği tarihten itibaren yıllara göre elektrik üretimleri ve fizibilite üretimleri karşılaştırmalı olarak verilmiştir. Santralimizde 2017 yılında MWh elektrik üretilmiş olup, bu değer MWh olan fizibilitenin %7,7 üzerindedir. 64 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 65

13 YATIRIMLAR & ARGE ÇALIŞMALARI Eğlence I HES & Eğlence II HES kapasite artışı Eğlence II HES in üretim lisansındaki 27,35 MWm / 26 MWe mevcut kurulu gücün 28 MW/27,2 MWe ye çıkarılması için tarihinde EPDK ya müracaat edilmiş olup, süreç devam etmektedir. Eğlence I HES in üretim lisansındaki 43,63 MWm / 42,65 MWe mevcut kurulu gücün 44,55 MWm/43,50 MWe ye çıkarılması için tarihinde EPDK ya müracaat edilmiş olup, süreç devam etmektedir. Rüzgâr santrallerinde kilit açma ve kapasite artışı Kilit Açma: türbinleri elektrik gücünden mevcut mekanik güce çıkarılması: Urla RES in üretim lisansındaki 13 MWe/15 MWm mevcut kurulu gücün 15 MWe/15 MWm ye çıkarılması için tarihinde EPDK ya müracaat edilmiş olup, süreç devam etmektedir. Germiyan RES in üretim lisansındaki 10,08 MWe/12 MWm mevcut kurulu gücün 12 MWe/12 MWm ye çıkarılması için tarihinde EPDK ya müracaat edilmiş olup, süreç devam etmektedir. Mordoğan RES in üretim lisansındaki 13,8 MWe/15 MWm mevcut kurulu gücün15 MWe/15 MWm ye çıkarılması için tarihinde EPDK ya müracaat edilmiş olup, süreç devam etmektedir. Kapasite Artışı Alaçatı RES in üretim lisansındaki 16 MWe/16 MWm mevcut kurulu gücün24 MWe/24 MWm ye çıkarılması için tarihinde EPDK ya müracaat edilmiş olup, süreç devam etmektedir. Yaylaköy RES in üretim lisansındaki 15 MWe/15 MWm ye mevcut kurulu gücün24 MWe/24 MWm ye çıkarılması için tarihinde EPDK ya müracaat edilmiş olup, süreç devam etmektedir. Tuzla JES Yatırım Çalışmaları İlave Kuyu Açılması: Tuzla Jeotermal Santrali nin eksik kalan buhar miktarının iyileştirilmesi ve sistemde aynı zamanda yedekli kullanılmak üzere ek kuyu açımı için fizibilite çalışmaları yapılmış olup, ortalama 25 derecedeki net üretimin 5,2 MW dan 5,6 MW a çıkartılması planlanmaktadır. Sistemde formik asit yerine CO2 kullanımı Sistemden buharın ayrılması ile birlikte brine hattında başlayan silikat kabuklaşmasını önlemek adına brine hattında kullanılan ve Ph ı düşüren formik asit yerine, buhar ile birlikte ayrılan karbondioksitin (karbonik asitin) sisteme tekrar brine hattından verilerek bu kabuklaşmayı önlemek adına test çalışmalarına başlanacaktır. Böylelikle santralin ana gider kalemlerinden olan kimyasal maliyetinin düşürülmesi planlanmaktadır. 66 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 67

14 ÇEVRE UYGULAMALARI VE SOSYAL SORUMLULUK Çevre Enda, tesislerinde çevresel önlemlerin alınmasına özen göstermekte ve bu doğrultuda ağaçlandırma çalışmaları yapmaktadır. Atık yönetimi konusundaki hassasiyetiyle, çevre kirliliğinin önüne geçebilmeyi ve doğal kaynakları korumayı amaçlamaktadır. Çevre ve Şehircilik Bakanlığı tarafından yayımlanan yönetmelik kapsamında yetkili kurumlar tarafından atık yönetimini yapmakta olup, atıkların geri dönüşümü ve bertarafı sağlanmaktadır. Enda, tüm faaliyetlerinin çevresel ve toplumsal etkilerini göz önünde bulundurmakta ve olası risklerin en aza indirilmesi konusundaki çalışmalarını titizlikle yürütmektedir. Ayrıca, karbon salınımının azaltılması konusunda tüm yenilenebilir enerji santrallerinde ve projelerinde Gönüllü Karbon Piyasası sertifika müracaatları yapılmış olup, Türkiye de ilk Gold Standart Sertifikasını alan Jeotermal Santralimiz, 2010 yılından bugüne kadar toplam ton Gönüllü Karbon Emisyonu Azaltımı sertifika miktarını sağlamıştır. Sosyal Sorumluluk Şirketin imkanları dahilinde özellikle santrallerimizin bulunduğu bölgelerdeki belediye ve okullar dahil olmak üzere, ülkenin sosyal ihtiyaçlarına kurumsal bir şekilde, mütevazi de olsa destek verebilmek adına, sosyal sorumluluk anlayışı ve bilinci içinde ihtiyaç sahiplerine maddi destek sağlayacak girişimlerde bulunulmuştur. Ayrıca, Yönetim Kurulumuzun ının onayına binaen geçmişten devam eden öğrenci burslarımız ve muhtelif vakıflara bağışlarımız 2017 yılında da devam etmiştir. 68 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 69

15 RİSK YÖNETİMİ Kaynak çeşitliliğimiz ile risklerimizi minimize ediyoruz. ENDA, enerji yatırımlarını kaynak çeşitlemesi yolu ile yapmaktadır. Grup'un bünyesinde hidroelektrik, jeotermal ve rüzgâr santralleri mevcut olup,riskini dağıtmak amacıyla yatırımlarında kaynak çeşitlemesine önem vermektedir. Böylece, kesintisiz elektrik enerjisi üretebilmekte, kullanılan kaynak riskini en aza indirmektedir sonu itibarıyla toplam kurulu gücün dağılımı %60 hidroelektrik, %36 rüzgâr %4 jeotermaldir. Grup, yatırımlarının finansmanının bir kısmı öz kaynak, daha büyük bir kısmı ise uzun vadeli banka kredileri ile sağlamaktadır. Kredi temini aşamasında ilgili projenin fizibilite çalışmaları finans kuruluşları ile paylaşılmakta, projenin değerlendirilmesi ve tekliflerin toplanması sonucunda en iyi teklifi veren finans kuruluşu ile sözleşme imzalamaktadır. Dış kaynak temini, tesisin işletmeye geçiş sürecine kadar anapara geri ödemesiz yapılmaktadır. Bu da yapılan yatırımın kendini ödeyebilmesini sağlayarak, yatırım riskini en aza indirgemeyi amaçlamaktadır. Grup sermaye yönetiminde bir yandan sürekliliği sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve öz kaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak kârını maksimize etmeyi hedeflemektedir. Enda Enerji ve Grup şirketleri bünyesindeki tüm tesislere inşaat başlangıcından faaliyete geçinceye kadarki süre için 'All Risk Sigortası', devreye alındıktan sonra ise 'İşletme Sigortası' yaptırılmaktadır. All Risk Sigortası kapsamında İnşaat, montaj, nakliye ve işveren sorumluluk sigortaları, İşletme Sigortası kapsamında ise genel yangın, elektronik cihaz, makine kırılması, üçüncü şahıs mali mesuliyet ve işveren mali sorumluluk sigortaları bulunmaktadır. Şirket, geniş kapsamlı sigorta uygulamaları ile meydana gelebilecek risklere karşı zararını en aza indirmeyi amaçlamaktadır. Enda Grubu bünyesindeki tüm tesislerde risk değerlendirme ve tesisin özelliklerine en uygun sigorta poliçesinin tespiti Sigorta Brokerliği tarafından yapılmakta olup bu sayede çok farklı kategorilerde risklere ve özelliklere sahip farklı tesislerimizde olası tüm riskleri kapsayan optimum maliyetli sigorta poliçeleri satın alınmaktadır. AYRICA, 6331 sayılı İŞ SAĞLIĞI VE GÜVENLİĞİ KANUNU, 4857 sayılı İş Kanunu ile bu Kanunlara bağlı Yönetmelikler gereği, Enda, Risk değerlendirme analizi, Acil durum eylem planı Temel İş sağlığı ve güvenliği eğitimleri, İş Sağlığı Güvenliği Uzmanı bulundurma İş Yeri Hekimi ve Diğer Sağlık Personeli bulundurma Konularında yükümlülüklerini yerine getirmiştir ve bu kapsamda tesislerinde, İş sağlığı ve güvenliği konularında riskleri en aza indirgemek üzere gerekli düzenlemeleri yapmakta ve bu düzenlemelere tüm çalışanların aktif katılımını sağlamaktadır. İş sağlığı ve güvenliği konularındaki etkin politika ve uygulamaları hayata geçiren ENDA bu sistemleri belgelendirme yönünde de gerekli özeni göstermekte ve düzenli olarak raporlamaktadır. 70 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 71

16 FİNANSAL TABLOLAR 2017 yılında toplam gelirlerimizin %2 sini oluşturan 4,4 milyon TL Finansman geliri elde edilmiştir. Grubun 2017 sonu kısa vadeli borçları 146 milyon TL den 125 milyon TL ye, uzun vadeli borçları 681,7 milyon TL den 676,8 milyon TL ye gerilemiştir. İştirakimiz Gönen HES den elde edilen 1,2 milyon TL temettü gelirlerimiz bulunmaktadır. Şirketimiz toplam gelirlerinden, tüm giderler düşüldükten sonra 74,4 milyon TL dönem zararı ile 2017 yılını kapatmıştır. Grubun 81,9 milyon TL faiz ve kur farkı gideri oluşmuştur. % 5 oranında azalarak MWh olarak gerçekleşmiştir. Kurdaki artışın etkisi ile satış hasılatında %20 artış gerçekleşerek 2017 yılında satış hasılatı 197,4 milyon TL olmuştur. ENDA nın toplam 2016 da 35,9 milyon TL olan BRÜT KARI, 2017 yılında 49,3 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Bu sonuçlar doğrultusunda, ENDA nın 2017 yılında konsolide esas faaliyet kârı 21,6 milyon TL iken, finansman gelir gideri ve vergi sonrası konsolide dönem zararı 74,4 milyon TL olmuştur. Doğalgaz santralinin lisansının sonlandırılması ile 188,7 MW kurulu güce sahip ENDA nın, 2017 yılı toplam üretim değerleri bir önceki yıla göre Tarihi İtibariyla İştiraklerimiz ile İlgili Bilgiler (Tablo VUK. a göre hazırlanmıştır.) İştirakin Adı Kuruluş Tarihi Sermaye (TL) Ödenmiş Sermaye (TL) Ödenmiş Sermaye (USD) (*) Enda nın Hisse Oranı % 2017 Brüt Kar (TL) 2017 Net Kar (TL) 2017 Yılı Karından 2018 da ENDA ya aktarılacak Temettü (TL ) GÖNEN HES ,00% EGENDA ,53% SU ENERJİ ,00% AKÇAY HES ,00% ZARAR /12/16 31/12/17 Dönen Varlıklar Duran Varlıklar K.V. Yabancı Kaynaklar U.V. Yabancı Kaynaklar Özkaynaklar İZMİR TEKNOLOJİ ,95% ZARAR - - ANTALYA ENERJİ ,52% ZARAR - - TİRENDA ,00% ZARAR - - YAYLAKÖY ,00% Finansal Oranlar 31/12/16 31/12/17 Cari Oran (Dönen Varlıklar / K.V. Borçlar) 0,66 0,57 Toplam Borçlar / Özkaynaklar 143,19% 109,65% Dönen Varlıklar / Aktif Toplamı 6,82% 4,68% (*) Apellerin ödendiği gündeki kur dikkate alınarak hesaplama yapılmıştır. Duran Varlıklar / Aktif Toplamı 93,18% 91,76% Net İşletme (TL) (Dön. Var. - K.V. Borç.) ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 73

17 31 ARALIK 2017 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE BİLANÇO (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) 31 ARALIK 2017 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE BİLANÇO (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) VARLIKLAR 31 Aralık Aralık 2016 Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar İlişkili taraflardan ticari alacaklar Stoklar Diğer alacaklar - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar İlişkili taraflardan diğer alacaklar Peşin ödenmiş giderler - İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar Diğer dönen varlıklar - İlişkili olmayan taraflardan diğer dönen varlıklar Dönen Varlıklar Satış amaçlı elde tutulan varlıklar Ara Toplam Finansal yatırımlar - Diğer finansal yatırımlar Ticari alacaklar - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Diğer alacaklar - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Özkaynak yönetimiyle değerlenen yatırımlar Maddi duran varlıklar Arsalar Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri Binalar Makine, tesis ve cihazlar Motorlu taşıtlar Demirbaşlar Özel Maliyetler Yapılmakta olan yatırımlar Maddi olmayan duran varlıklar - Diğer maddi olmayan duran varlıklar Ertelenmiş vergi varlıkları Peşin ödenmiş giderler - İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler Diğer duran varlıklar - İlişkili olmayan taraflardan diğer duran varlıklar Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR KAYNAKLAR 31 Aralık Aralık 2016 Kısa vadeli borçlanmalar Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları Ticari borçlar - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü Diğer borçlar - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Kısa vadeli karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun vadeli borçlanmalar Ticari borçlar - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Ertelenmiş vergi yükümlülükleri Uzun vadeli karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar Diğer uzun vadeli karşılıklar Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplam Yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş sermaye Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi (-) ( ) - Hisse senedi ihraç primleri Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler/ (giderler) - Aktüeryal kayıp ( ) ( ) - Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler - Yasal yedekler Geçmiş yıllar zararları ( ) ( ) Net dönem zararı ( ) ( ) Kontrol gücü olmayan paylar Toplam Özkaynaklar TOPLAM KAYNAKLAR ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 75

18 1 OCAK- 31 ARALIK 2017 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade eldilmiştir.) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık Aralık 2016 Hasılat Satışların maliyeti (-) ( ) ( ) BRÜT KAR Genel yönetim giderleri (-) ( ) ( ) Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) ( ) ( ) ESAS FAALİYET KARI Yatırım faaliyetlerinden gelirler Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/ zararlarındaki paylar FİNANSMAN GELİRİ ÖNCESİ FAALİYET KARI Finansman gelirleri Finansman giderleri (-) ( ) ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ ZARARI ( ) ( ) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri Dönem vergi gideri (79.149) ( ) Ertelenen vergi (gideri)/ geliri ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM ZARARI ( ) ( ) Dönem Zararının Dağılımı Ana ortaklık payları ( ) ( ) Kontrol gücü olmayan paylar ( ) ( ) 76 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 77

19 BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU Enda Enerji Holding A.Ş. Genel Kurulu na A) Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi 1) Görüş Enda Enerji Holding A.Ş. nin ( Şirket ) ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte Grup olarak anılacaktır) 31 Aralık 2017 tarihli konsolide bilançosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait, konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dahil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar Grup un 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını Türkiye Muhasebe Standartları na ( TMS ) uygun olarak, tüm önemli yönleriyle, gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. 2) Görüşün Dayanağı Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları na ( BDS ) uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler ile Etik Kurallar ( Etik Kurallar ) ile konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Grup tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. 3) Yönetimin ve üst yönetimden sorumlu olanların konsolide finansal tablolara ilişkin sorumlulukları Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların TMS lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Konsolide finansal tabloları hazırlarken yönetim; Grup un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Grup u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur. Üst yönetimden sorumlu olanlar, Grup un konsolide finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur. 4) Bağımsız denetçinin konsolide finansal tabloların bağımsız denetimine ilişkin sorumlulukları Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır: Amacımız, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu konsolide tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir. BDS lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve meslekî şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca: Konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir. Grup un iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir. Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminleri ile ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir. Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak Grup un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasının kullanılmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, konsolide finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Grup un sürekliliğini sona erdirebilir. Konsolide finansal tabloların açıklamaları dâhil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir. Konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermek amacıyla, Grup içerisindeki işletmelere veya faaliyet bölümlerine ilişkin finansal tablolar hakkında yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Grup denetiminin yönlendirilmesinden, gözetiminden ve yürütülmesinden sorumluyuz. Verdiğimiz denetim görüşünden de tek başımıza sorumluyuz. Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz. B) Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler 1) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun ( TTK ) 402. Maddesi nin dördüncü fıkrası uyarınca, Enda Enerji Holding A.Ş. nin 1 Ocak - 31 Aralık 2017 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. 2) TTK nın 402. Maddesi nin dördüncü fıkrası uyarınca, Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir. 78 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 79

20 NUN YILLIK FAALİYET RAPORUNA İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU Enda Enerji Holding A.Ş. Genel Kurulu na 1) Görüş Enda Enerji Holding A.Ş. nin ( Şirket ) ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte Grup olarak anılacaktır) 1 Ocak Aralık 2017 hesap dönemine ilişkin yıllık faaliyet raporunu denetlemiş bulunuyoruz. Görüşümüze göre, yönetim kurulunun yıllık faaliyet raporu içinde yer alan finansal bilgiler ile Yönetim Kurulu nun Grup un durumu hakkında denetlenmiş olan finansal tablolarda yer alan bilgileri kullanarak yaptığı irdelemeler, tüm önemli yönleriyle, denetlenen tam set konsolide finansal tablolarla ve bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bilgilerle tutarlıdır ve gerçeği yansıtmaktadır. 2.Görüşün Dayanağı Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları na ( BDS ) uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Yıllık Faaliyet Raporunun Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar ( Etik Kurallar ) ve bağımsız denetimle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Grup tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. 3. Tam Set Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Denetçi Görüşümüz Grup un 1 Ocak Aralık 2017 hesap dönemine ilişkin tam set konsolide finansal tabloları hakkında 28 Mayıs 2018 tarihli denetçi raporumuzda olumlu görüş bildirmiş bulunuyoruz. 4. Yönetim Kurulu nun Yıllık Faaliyet Raporuna İlişkin Sorumluluğu Grup yönetimi, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun ( TTK ) 514. ve 516. maddelerine göre yıllık faaliyet raporuyla ilgili olarak aşağıdakilerden sorumludur: a) Yıllık faaliyet raporunu bilanço gününü izleyen ilk üç ay içinde hazırlar ve genel kurula sunar. b) Yıllık faaliyet raporunu; Grup un o yıla ait faaliyetlerinin akışı ile her yönüyle finansal durumunu doğru, eksiksiz, dolambaçsız, gerçeğe uygun ve dürüst bir şekilde yansıtacak şekilde hazırlar. Bu raporda finansal durum, finansal tablolara göre değerlendirilir. Raporda ayrıca, Grup un gelişmesine ve karşılaşması muhtemel risklere de açıkça işaret olunur. Bu konulara ilişkin yönetim kurulunun değerlendirmesi de raporda yer alır. c) Faaliyet raporu ayrıca aşağıdaki hususları da içerir: Faaliyet yılının sona ermesinden sonra şirkette meydana gelen ve özel önem taşıyan olaylar, Şirketin araştırma ve geliştirme çalışmaları, Yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticilere ödenen ücret, prim, ikramiye gibi mali menfaatler, ödenekler, yolculuk, konaklama ve temsil giderleri, ayni ve nakdî imkânlar, sigortalar ve benzeri teminatlar. Yönetim kurulu, faaliyet raporunu hazırlarken Gümrük ve Ticaret Bakanlığı nın ve ilgili kurumların yaptığı ikincil mevzuat düzenlemelerini de dikkate alır. 5. Bağımsız Denetçinin Yıllık Faaliyet Raporunun Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumluluğu Amacımız, TTK hükümleri çerçevesinde yıllık faaliyet raporu içinde yer alan finansal bilgiler ile Yönetim Kurulu nun denetlenmiş olan finansal tablolarda yer alan bilgileri kullanarak yaptığı irdelemelerin, Grup un denetlenen konsolide finansal tablolarıyla ve bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bilgilerle tutarlı olup olmadığı ve gerçeği yansıtıp yansıtmadığı hakkında görüş vermek ve bu görüşümüzü içeren bir rapor düzenlemektir. Yaptığımız bağımsız denetim, BDS lere uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanması ile bağımsız denetimin, faaliyet raporunda yer alan finansal bilgiler ve Yönetim Kurulu nun denetlenmiş olan finansal tablolarda yer alan bilgileri kullanarak yaptığı irdelemelerin konsolide finansal tablolarla ve denetim sırasında elde edilen bilgilerle tutarlı olup olmadığına ve gerçeği yansıtıp yansıtmadığına dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirir. 80 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 81

21 NOTLAR NOTLAR 82 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş FAALİYET RAPORU 83

22 NOTLAR 84 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş.

23 Şehit Nevres Bulvarı No: 10 Deren Plaza K: Montrö Konak İzmir Telefon No: (pbx) Faks No: E-Posta: enda@endaenerji.com.tr Web: Kep: enda@hs03.kep.tr 2 ENDA ENERJİ HOLDİNG A.Ş.