KUYUMCUKENT GAYRİMENKUL YATIRIMLARI A.Ş YILI FAALİYET RAPORU

Transkript

1 KUYUMCUKENT GAYRİMENKUL YATIRIMLARI A.Ş YILI FAALİYET RAPORU

2 İÇİNDEKİLER 1- BAŞKAN IN MESAJI 2- VİZYON VE MİSYONUMUZ 3- ŞİRKET HAKKINDA GENEL BİLGİLER a) FAALİYET DÖNEMİ b) ŞİRKET UNVANI VE DİĞER BİLGİLER c) YÖNETİM KURULU, ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER, KOMİTELER VE PERSONEL BİLGİLERİ d) ORGANİZASYON ŞEMASI e) YÖNETİM KURULU ÜCRET POLİTİKASI f) ŞİRKETİN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI 4- ŞİRKET FAALİYETLERİNE İLİŞKİN BİLGİLER a) FAALİYET GÖSTERİLEN İNŞAAT SEKTÖRÜNÜN 2013 YILI GÖRÜNÜMÜ b) ŞİRKETİMİZİN FAALİYETLERİ VE TAMAMLADIĞI PROJELER c) BORSA İSTANBUL VE SPK FALİYETLERİ d) SATIŞ REKLAM VE PAZARLAMA e) ARSALARIN DEĞERLENDİRİLMESİ 5- FİNANSAL YAPIYA İLİŞKİN BİLGİLER a) SERMAYE YAPISI İLE İLGİLİ BİLGİLER a1) ŞİRKET SERMAYESİ a2) İŞTİRAKLERİ b) KAR DAĞITIM POLİTİKASI c) FİNANSAL DURUM d) DENGE DEĞERLEME A.Ş. EKSPERTİZ RAPORU 6- RİSKLER VE YÖNETİM ORGANININ DEĞERLENDİRİLMESİ 7- BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU 8- KALİTE BELGELERİ 9- K.Y.İ. UYUM RAPORU 10- BAĞIMSIZ DENETİM KURULUŞU GÖRÜŞ RAPORU YILI FAALİYET RAPORU ONAYI İLE İLGİLİ YÖNETİM KURULU KARARI

3 1. BAŞKANIN MESAJI Değerli Ortaklarımız, 1988 yılında kurulan, 1994 yılında arsa alımı ile faaliyetlerine başlayan Kooperatifimiz 1.Etap metrekare ve Bağımsız Bölümü kapsayan proje ve inşaatlarını 2004 yılında tamamlayarak sizlerin hizmetine sunmuştu. Böylece misyonunu tamamlayan Kooperatifimiz sağladığınız güven ve yetkilerle, samimi ve içten mücadelemiz ve sizlerle birlikte yaptığımız işbirliği ile sadece ülkemizin metropol şehri olan İstanbul da değil, hemen hemen tüm Türkiye de bilinen Kuyumcukent yerleşkesini de milletimizin hizmetine sunmuş oluyordu. Hepimizin bildiği gibi mevcut rezerv arsalarımız ile ilgili tevhid ve ifraz çalışmaları yapıp Kooperatifimize yeni arsalar üreterek değer kazandırmıştık. Yönetim olarak arsalarımızın değerlendirilmesi ile ilgili yapmış olduğumuz araştırma ve çalışmalar sonucunda 2005 yılında Kuyumcukent Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. yi kurduk ve bu arsaları ortaklarımızın yararına 2009 yılında KUYAŞ a devrettik. Bütün bu çalışmalarımızda; Ortaklarımızın vermiş olduğu yetki doğrultusunda hareket edilerek onların menfaatleri göz önünde bulundurulmuş ve Kooperatifimiz ile yine sizlerin şirketi olan KUYAŞ ı birleştirme kararı almıştık. Birleşme kararı Sermaye Piyasası Kurulu ve Gümrük ve Ticaret Bakanlığı na onaylatılarak Türkiye de bir ilk olan Kooperatif- Anonim Şirket birleşmesini gerçekleştirmiş ve bu birleşme ile belki de Kooperatif - Anonim Şirket birleşmelerinde yeni bir mevzuatın ortaya çıkmasına vesile oluyorduk. Sizler adına yapılan bu çalışmaların hepimiz için gurur vesilesi olacağını düşünüyoruz. Birleşmenin devamında; Sizlerle birlikte daha önce hedeflediğimiz KUYAŞ hisselerinin 2. Ulusal Pazarda işlem görmeye başlaması için gerekli çalışmaları tamamlayıp; nitekim 12 Aralık 2013 tarihinde 2. Ulusal Pazara girerek hayallerimizi gerçekleştirme yolunda büyük bir adımı daha sizlerle beraber atmış olduk. Geçen sene yaptığımız Olağan Genel Kurulumuzda da KUYAŞ ın geleceği ile ilgili projelerimizi sizlere açıklamaya çalışmıştık. Bu aşamadan sonra Kuyaş olarak Türkiye de önemli bir marka olma yolunda yaptığımız çalışmalara hız vererek şirketimizi hedeflerine ulaştırma, büyütme ve ortaklarımıza daha fazla kar dağıtma amacı doğrultusunda çalışmalarımız devam etmektedir. Göstermiş olduğunuz güven ve destek için sizlere Yönetim Kurulu adına teşekkür ederim. Saygılarımla, Sait Erdal METİNER

4 2. VİZYON VE MİSYON Vizyonumuz; Kuyaş Kuyumcukent Gayrimenkul Yatırımları AŞ. Gayrimenkul sektörünün gelişen ve değişen ihtiyaçları doğrultusunda, güvenli, istikrarlı büyüme ve gelişme odaklı hem ortaklarına hem de ülkeye faydalı projeler üretmeyi amaçlayan yaklaşımı ile Türkiye nin tercih edilen lider gayrimenkul yatırım ortaklığı olmayı hedeflemiştir. Misyonumuz; Deneyimli yönetimi ve kadrosu ile tercih edilen ve yatırımlarla istikrarlı güven veren şekilde büyüyerek ortaklarına maksimum değer yaratırken eşzamanlı olarak geliştirdiği projeler ile de tüketici kitlesine en yüksek tatmini sağlamaktır.

5 3. ŞİRKET HAKKINDA GENEL BİLGİLER A. FAALİYET RAPORU DÖNEMİ Faaliyet Raporumuz ile dönemini kapsamaktadır. B. ŞİRKETİMİZİN ÜNVANI VE GENEL BİLGİLER Ortaklığın Ünvanı : KUYUMCUKENT GAYRIMENKUL YATIRIMLARI A.Ş. Kuruluş Tarihi : BİST te işlem görme tarihi : Kayıtlı Sermaye Tavanı Çıkarılmış Sermayesi : TL : TL Ticaret Sicil No : / Vergi Dairesi : YENİBOSNA Vergi Sicil No : Merkez Adresi : İstanbul Vizyon Park Merkez Plaza Kuyumcular Sokak No:4 C 1 Blok 11 Kat D.325 Yenibosna-Bahçelievler / İSTANBUL Telefon No : Faks No : İnternet Adresi E-Posta Adresi : : info@kuyas.com.tr

6 C. YÖNETİM KURULU, ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER, KOMİTELER VE PERSONEL BİLGİLERİ YÖNETİM KURULU AD SOYADI GÖREVİ SEÇİLDİĞİ GENEL KURUL TARİHİ GÖREV SÜRESİ Son 5 Yılda Ortaklıkta Üstlendiği Görevler SAİT ERDAL METİNER BAŞKAN BŞK. VE BŞK VEKİLİ CEVDET YAŞAROĞLU BAŞKAN VEKİLİ BAŞKAN VEKİLİ REŞAT ÇALIŞKAN BAŞKAN VEKİLİ BAŞKAN VEKİLİ İDRİS TAN KAMER MURAHHAS ÜYE MURAHHAS ÜYE MEMET TAYRAN DEMİR MURAHHAS ÜYE MURAHHAS ÜYE BAKİ DURAK ÜYE ÜYE KERİM GÜZELİŞ ÜYE ÜYE NADİR ALTINDAL BAĞIMSIZ ÜYE ÜYE ZAFER KAYMAKCI BAĞIMSIZ ÜYE * ÜYE Yönetim Kurulu Üyeleri tarihli Genel Kurul tarafından 3 yıl süre için seçilmiş olup, görev yetkileri şirket esas sözleşmesi ve Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre belirlenmiştir. * Yönetim Kurulu Üyeliği nden istifa eden İbrahim Mete DOĞRUER in yerine tarih ve 63 no lu Yönetim Kurulu kararı ile Zafer KAYMAKCI seçilmiştir. KURUMSAL YÖNETİM KOMİTESİ ADI SOYADI STATÜ BAŞKAN Nadir ALTINDAL Bağımsız Üye ÜYE Zafer KAYMAKCI Bağımsız Üye ÜYE Memet Tayran DEMİR Murahhas Üye ÜYE Nazan KAYA Yatırımcı İlişkileri Bölüm Yöneticisi DENETİMDEN SORUMLU KOMİTE ADI SOYADI STATÜ BAŞKAN Zafer KAYMAKCI Bağımsız Üye ÜYE Nadir ALTINDAL Bağımsız Üye Kurumsal Yönetim Komitesi ve Denetimden Sorumlu Komite tarihinde oluşturulmuş ve 2013 yılı faaliyetleri bulunmamaktadır. Şirketimizde 1 Genel Müdür, 4 Üst Düzey Yönetici ve 16 Personel mevcut olup organizasyon şemasında detaylı belirtilmiştir.

7 D. ORGANİZASYON ŞEMASI

8 E. YÖNETİM KURULU ÜCRET POLİTİKASI ve HARCAMALARI Yönetim kurulu üyelerine Genel Kurul kararı ile aylık ücret ödenmektedir yılı içinde Yönetim Kurulu Başkanına aylık TL, 1. Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısına TL, 2. Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısına TL, 1. Murahhas Üyeye TL, 2.Murahhas Üyeye TL Yönetim Kurulu Üyelerine TL ücret ödenmiştir. Şirketimizin 2013 yılı içinde Temsil giderleri ,76 TL, Yurtiçi seyahat harcamaları ise toplam 5.608,00 TL olmuştur. F. ŞİRKETİN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI Şirketimiz AR-GE konularında ön çalışmalar başlatmış olup, bu konuda yetkin personel istihdamı ile departman oluşturularak şirketimize katkı sağlanmasına çalışılacaktır. 4. ŞİRKET FAALİYETLERİNE İLİŞKİN BİLGİLER A. FAALİYET GÖSTERİLEN İNŞAAT SEKTÖRÜNÜN 2013 YILI GÖRÜNÜMÜ 2013'ün ilk yarısı dünya ekonomisi ve dış ticaret dengeleri bağlamında 2012'nin çok üzerine çıkılamayan bir genel durgunluk dönemi olmuş, küresel ekonomik aktivite zayıf ve kırılgan seyrini sürdürmüştür. Yılın ikinci yarısı ise siyaset ve ekonomi boyutlarıyla oldukça hareketli geçmiştir. Geride bırakılan yıldan 2014'e kalan miras ise dünya genelinde yavaş tempolu büyüme ve para politikaları kaynaklı belirsizlik, Türkiye özelinde ise kaygı olarak özetlenebilir. 2014'e dünyada ve Türkiye'de ekonomi penceresinden bakıldığında; Küresel ekonomik faaliyetin yavaş tempolu büyüme trendini devam ettirmesi, küresel para politikalarına ilişkin belirsizliklerin devam etmesi, ABD ekonomisindeki toparlanmanın istikrar kazanması beklenmektedir. Euro Bölgesi ekonomilerinde bazı olumlu sinyaller gözlenmesine rağmen hem yüksek işsizlik oranları hem de kredi aktarım mekanizmasındaki sorunlar ekonomik görünümün zayıf kalacağı beklentilerini artırmaktadır. Geleceğe ilişkin yaygın kabul gören tahminler ise, küresel para politikalarındaki belirsizliklere ve FED'in varlık alımlarını azaltmasına bağlı olarak gelişmekte olan ülkelere ilişkin risk algılamasının artacağı, bu ülkelere yönelecek sermaye akışlarının azalacağı, yabancı sermayenin daha seçici olacağı, gelişmiş ülkelerin ise ılımlı tempolu ve istikrarlı büyüme ile pozitif yönde ayrışacaklarıdır. Bu durumun aynı zamanda inşaat sektörüne endirekt etki yapabileceği düşünülmektedir Ocak 2014 tarihleri arasında İsviçre'nin Davos kentinde düzenlenen Dünya Ekonomik Forumu'nda belirlenen 2014'ün en önemli riskleri arasında mali ve çevresel konular öne çıkmış, savaş riski ise yer almamıştır. Belirlenen 10 risk şunlardır: 1) Önemli ekonomilerdeki mali krizler, 2) Yapısal işsizlik/eksik istihdam, 3) Su krizleri, 4) Şiddetli gelir eşitsizliği, 5) İklim değişikliğinin hafifletilmesi ve adaptasyon sağlamada başarısızlık, 6) Aşırı hava olaylarının etki alanının büyümesi (örneğin: seller, fırtınalar, yangınlar), 7) Küresel yönetişim başarısızlığı, 8) Gıda krizleri, 9) Büyük finansal mekanizma/kurumların başarısızlığı, 10) Şiddetli siyasi ve sosyal istikrarsızlık. 2013'ün son çeyreğinde Türkiye ekonomisinin %4.4 oranında büyümesi ve ilk dokuz aylık büyüme oranının %4.0'e ulaşması yıllık büyüme oranının %4.0'ün üzerine çıkabileceği yönünde iyimserlik yaratmıştır. İnşaat sektörü, 2012 yılında yaşanan ve sektördeki büyümenin %0.6 ile yerinde saydığı durgunluk döneminden sonra 2013'ün 4. çeyreğinde %8.7, yılın ilk dokuz aylık döneminde ise %7.4 oranında büyümüştür. Sektördeki büyümenin sürdürülmesi kamu yatırımlarına daha da bağımlı hale gelmiştir.

9 2013'de Türk müteahhitlerin yurtdışında üstlendikleri yıllık yeni iş hacmi 31.3 milyar ABD Dolarına, arasında üstlenilen toplam uluslararası proje tutarı ise milyar ABD Dolarına ulaşmıştır. Mevcut durumda özel sektördeki yatırım iştahının yerini temkinli duruşa bıraktığı gözlenmekte, yurtdışı müteahhitlikteki yukarı yönlü trendin ise devam etmesi beklenmektedir. İnşaat Sektörü Gelişme Hızları Kamu ve Özel Sektör - İnşaat Sektörü Gelişme Hızları

10 Yeni Konut Fiyatları ve Konut Kredisi Faiz Oranları Yeni Konut Fiyatları ve Konut Kredisi Hacmi B. ŞİRKETİMİZİN FAALİYETLERİ VE TAMAMLADIĞI PROJELER Kuyumcukent Kompleksi nde, iki etaptan oluşan toplam 808 bağımsız bölüme ait Ofis ve atölyelerden oluşan toplam m2 inşaat tamamlanmıştır. İnşaat bitirilmiş ve iskan belgeleri alınarak oturuma açılmış, işletmeye alınmış ve fiili yaşam başlamıştır. Şirketimiz aktifinde kayıtlı araziler üzerinde; Ticari alanlar, sergi ve konferans alanları, altın borsası binası, otopark alanı gibi yüksek gelir sağlayacak inşaat projelerini gerçekleştirmek suretiyle, söz konusu arazileri amacına en uygun ve kârlı biçimde değerlendirmek, Şirketimizin fiili faaliyet konusudur. Bu amaçla, mevcutta bulunan arsaları için bir değerleme firmasına çalışma yaptırılmış olup bu değerleme raporu sonucuna göre hasılat paylaşım usulü ile teklif toplanmış, ancak teklif veren firmalar arasından yapılan elemeler sonunda kurumumuzun şartnamesine uygun ve yeterliliğe haiz bir firma ile anlaşma sağlanamamıştır. Bu arada nolu parselimiz üzerinde projelendirmeyi düşündüğümüz Altın Borsasının yöremize taşınmasını ve bölgemizin Altın ve finans merkezi olmasını sağlama hedeflerimiz hususundaki çalışmalarımız başarıya ulaşmış ve Altın borsası ile proje detayı üzerinde çalışmalarımızda son aşamaya gelinmiştir. Bunun yanında Takasbank depo merkezi ve Bankalararası Takas Merkezi yine İstanbul Vizyon Park Merkez Plazaya taşınması da Kuyumcukent in yavaş yavaş Altına dayalı finans merkezi olmasına katkıda bulunmuştur. Bununla birlikte, Şirketimizi Gayrimenkul Yatırım Ortaklığına dönüştürmek, halka açılarak ilave kaynak sağlamak, bu suretle Kuyaş ın, halkın güvenini kazanmış ve yatırım için tercih

11 ettiği bir yatırım aracı olarak ekonomik ve marka değerini yükseltmek ve şirketimizin ulusal ve uluslararası iş, para ve sermaye piyasalarındaki tanınırlığı, prestij ve kredibilitesini artırmak şirketimizin hedeflenen faaliyetlerindendir. Diğer taraftan; ülkemizde ve özellikle İstanbul da başlatılan Kentsel dönüşüm projesi ve depreme dayanıklı konutlar üretme faaliyetlerinden, kurumumuz da pay almayı hedefleyerek, yeni arsalar, yeni gayrimenkuller, yeni projeler üreterek, hem ortaklarına, hem şirketimizin vizyonuna hem de ülkeye katkıda bulunmayı hedeflemektedir. Bunun yanında şirketimiz, kurucu ortağımız olan S.S. İstanbul Kuyumcu Sanatkârları Toplu İşyeri Yapı Kooperatifi ile geçen Genel kurulumuzda ortaklarımız tarafından karar verilen Birleşme ile ilgili faaliyetleri tamamlamış ve ayrıca Kuyaş hisseleri BİST II. Ulusal Pazarda işlem görmeye başlamıştır. MERKEZ BANKASI T.C. Merkez Bankası Avrupa Yakası Vezne Merkezi, projesi anlaşmalara göre tamamlanmış olup; Resmi açılışı tarihi itibariyle gerçekleşmiştir. Böylece TCMB sının taşınması ile bölgemiz ve kurumumuza ait gayrimenkullerimizin değeri artmıştır. İSTANBUL VİZYON PARK OFİS PLAZALARI Toplam m2 olan Ofis Plazaları inşaatımız tarihinde tamamlanarak ruhsatları alınmış ve malikleri işyerlerine taşınmaya başlamış olup; bu Plazadaki gayrimenkullerin yaklaşık % 96 sı satılmış, sitede iş hayatı canlanmıştır. Plaza yönetimi kat malikleri yönetim kurulu tarafından aktif olarak yerine getirilmektedir. Plazalarımızda teslimler devam etmektedir. Teslimlerle birlikte % 65 oranında oturum ve faaliyet başlamıştır. Plazalarımızın iskân belgesi tarihinde alınmış olup kat mülkiyetine geçişleri tamamlanmış ve Kat Mülkiyeti tapuları çıkarılmıştır. İSTANBUL VİZYON PARK MERKEZ PLAZA Toplam m2 olan Merkez Plaza inşaatımız tarihinde tamamlanarak ruhsatları alınmış ve malikleri işyerlerine taşınmaya başlamış olup; bu Plazadaki gayrimenkullerin yaklaşık % 78 i satılmış, sitede iş hayatı canlanmıştır. Plaza yönetimi kat malikleri yönetim kurulu tarafından aktif olarak yerine getirilmektedir. Plazalarımızda teslimler devam etmektedir. Teslimlerle birlikte % 60 oranında oturum ve faaliyet başlamıştır. Plazalarımızın iskân belgesi tarihinde alınmış olup kat mülkiyetine geçişleri tamamlanmış ve Kat Mülkiyeti tapuları çıkarılmıştır. PEYZAJ VE ÇEVRE DÜZENLEME İstanbul Vizyon Park Ofis Plaza ve Merkez Plaza girişlerinde çevre düzenleme, havuz ve botanik çalışmaları tamamlanmış olup, Merkez Plaza asit baz boruları Çevre Düzenleme Bakanlığının belirlemiş olduğu standartlara uygun hale getirilmiştir. İŞLETME Plazalarımızın işletmesi için daha önceden sözleşme yapılmış hizmetler ve şirketler; tümüyle blok kat malikleri yönetim kuruluna devredilmiştir.

12 KAT MALİKLERİ KURULU Her iki plazamızın yönetimi için Geçici Blok Kat malikleri Yönetim ve Denetim Kurulları belirlenip site yönetim planına uygun olarak atamaları yapılmıştır olup, daha sonra bu kurullar binaların teslimlerini sağlayıp, en kısa süre sonra da Blok Kat Maliklerini toplantıya çağırarak, seçimli genel kurullarını yapmışlardır. C. BORSA İSTANBUL VE SPK FAALİYETLERİ Şirketimiz genel kurulda siz değerli ortaklarımıza açıkladığımız gibi 18 Eylül 2012 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında gong çalarak hisselerimizin Serbest İşlem Platformunda ( SİP) işlem görmesini sağlamış idi. Böylece her ortağımız dilediği zaman hisselerini satarak değerlendirebilecek veya hisse satın alabilecekti. SPK ve Borsa İstanbul ile tüm görüşme ve başvurular yapılarak Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) nezdinde hisselerin kotasyonu işlemi yapılmıştır. Ortaklığımızın yaklaşık % 80 i hisselerini kote etmiştir. Kooperatifin Kuyaş ile birleşmesi sonrası 2. Ulusal Pazar a katılma başvurusu yapılmış olup 12 Aralık 2013 tarihi itibarı ile hisselerimiz 2. Ulusal pazarda işlem görmeye başlamıştır. D. SATIŞ / PAZARLAMA ve REKLAM KONULARI Şirketimiz vizyonu doğrultusunda faaliyetlerini sürdürmesi ve özellikle kurum olarak SPK ya tabi olmak ve hisselerimizin Borsa İstanbul da işlem görmeye başlaması ile birlikte Kurumsallaşmaya gereken önemi vererek, Satış ve Pazarlama Departmanını oluşturmaya karar vermiş ve 2013 yılında bu departmanı aktif hale getirmiştir. Projemiz İstanbul Vizyon Park Markası (İVP) olarak 10 yıl süre ile tescil edilmiştir. Kuyumcukent kimliği altında yeni bir marka yaratılarak Kuyumcukent in bilinirliliği arttırılmıştır. Her iki plazamızda gerekli olan tüm tabelalama işlemleri tamamlanmış olup, levhalar yerleştirilmiştir. Resepsiyonlar ve blok girişleri düzenlenmiştir. E. ARSALARIN DEĞERLENDİRİLMESİ 1541 ada -1 Parsel adamız üzerinde Borsa İstanbul Kıymetli Madenler ve Kıymetli Taşlar Piyasası na bir bina ve aynı parsele bir ofis bloğu yapmak üzere bir çalışma başlatılmıştır. Borsa İstanbul A.Ş. ile ön protokol imzalanarak inşaat yapmak üzere proje çalışmalarına başlanılmıştır. Bunun yanında Kuyaş ın yapacağı ofis bloğu ve Borsa İstanbul A.Ş. nin binasının inşaatının yapılması için davet usülü müteahhit firmalarından ön teklifler alınmıştır. Bu konuda mimarı proje çalışmaları devam etmektedir. İnşaat sezonunda inşaatlara başlanılması planlanmaktadır ada 7 parsel ve 10353,10354,10355,10359 parsellerdeki arsalarımız üzerine 2014 yılı içinde proje uygulanması çalışmaları başlatılacaktır.

13 5. FİNANSAL YAPIYA İLİŞKİN BİLGİLER A. SERMAYE YAPISI İLE İLGİLİ BİLGİLER A - 1 ŞİRKET SERMAYESİ Şirket sermayesi TL olup tamamı ödenmiştir yılı içinde, sermayede değişiklik olmuştur tarihi itibari ile 2300 ortak bulunmaktadır. BİST e 1 TL nominal değerle adet hisse kote olmuş olup, son durum itibarı ile kaydileştirilen hisse sayısı adettir. Kaydileştirilenlerin toplam tutarı TL dir. Türü Beher Payın Nominal Değeri (TL) Toplam Nominal Değer (TL) Sermayeye Oranı (%) İmtiyaz Türü Nama 1 TL TL 100 Bulunmamaktadır. Şirket in tarihli bağımsız denetimden geçmiş finansal tablolarında öz sermaye tutarı TL dir. Bu tutarı hisse adedi olan e böldüğümüzde bir hissenin defter değerinin 148,22-TL olduğu hesaplanmıştır A - 2 ŞİRKET İŞTİRAKLERİ Şirketimizin iştiraki bulunmamaktadır. B. KAR DAĞITIM POLİTİKASI Şirketimiz Türk Ticaret Kanunu hükümleri, Sermaye Piyasası Mevzuatı ve SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri, Vergi Mevzuatı ve diğer ilgili mevzuat ile Esas Sözleşmemizin kâr dağıtımı ile ilgili maddesi çerçevesinde kâr dağıtımı yapmaktadır. Buna göre Şirket'in genel masrafları ile muhtelif amortisman bedelleri gibi genel muhasebe ilkeleri uyarınca Şirket'çe ödenmesi ve ayrılması zorunlu olan meblağlar ile Şirket tüzel kişiliği tarafından ödenmesi gereken zorunlu vergiler ve mali mükellefiyetler için ayrılan karşılıklar, hesap yılı sonunda tespit olunan gelirlerden indirildikten sonra geriye kalan ve yıllık bilânçoda görülen safi (net) kardan varsa geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra kalan miktarı ana sözleşmede belirtilen sıra ve esaslar dâhilinde dağıtılır. Şirketimizce dağıtılacak kar payı miktarı, Sermaye Piyasası Mevzuatınca belirlenen oran ve miktardan az olmamak üzere; şirketimizin uzun vadeli stratejileri, politikaları, karlılık ve nakit durum analizi, makro ekonomik gelişmeler ve sektörel durum analizleri gözönünde bulundurularak belirlenir. Karın dağıtımında, pay sahiplerinin beklentileri ile şirketimizin büyüme gereği arasındaki hassas dengenin bozulmamasına ve Genel Kurul tarafından kararlaştırılan dağıtımın, yasal süreler içinde en kısa sürede yapılmasına azami gayret ve özen gösterilir. Genel Kurul da alınacak karara bağlı olarak yapılacak kar dağıtımı, tamamı nakit veya tamamı bedelsiz hisse şeklinde olabileceği gibi, kısmen nakit ve kısmen bedelsiz hisse şeklinde de belirlenebilir. Bu bilgiler KAP da ve Şirketimiz web sitesinde kamuya duyurulur.

14 C. FİNANSAL DURUM C-1 VERGİ USUL KANUNUNA GÖRE HAZIRLANMIŞ MALİ TABLOLARA GÖRE; a) Finansal duruma ve faaliyet sonuçlarına ilişkin yönetim organının analizi ve değerlendirmesi, planlanan faaliyetlerin gerçekleşme derecesi, belirlenen stratejik hedefler karşısında şirketin durumu: Şirket 2013 yılını ,21- TL kar ile kapatmıştır. Aktif toplamı ,18 TL olup karşılığında ,87- TL tutarında Öz Kaynak bulunmaktadır ,06 TL tutarında Sabit Kıymetleri olup bu kıymetler için ,29-TL tutarında amortisman ayrılmıştır. b) VUK a göre geçmiş yıllarla karşılaştırmalı olarak şirketin yıl içindeki satışları, verimliliği, gelir oluşturma kapasitesi, kârlılığı ve borç/öz kaynak oranı ile şirket faaliyetlerinin sonuçları hakkında fikir verecek diğer hususlara ilişkin bilgiler ve ileriye dönük beklentiler: Net Satışlar ,51 TL ,08 TL LİKİDİTE ORANLARI: Cari Oran = Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Borçlar (Cari Oranın 1,5 2 olması önerilir.) Nakit Oran = Dön.Var. (Stok+Alacak)/ K. Vadeli Borçlar (Nakit Oranının % 20 olması yeterli kabul edilir.) 4,20 3,31 0,09 0,03 FAALİYET VERİMLİLİĞİ ORANLARI: Alacak Devir Hızı = Net Satışlar / Ortalama Alacaklar Ortalama Alacaklar = D.Başı Alacak+D.Sonu Alacak/2 Ortalama Tahsilat Süresi = 360 / Alacak Devir Hızı 11,40 3, ,08 TL ,58 TL 31,57 94,24 FİNANSAL DURUM ORANLARI: Kaldıraç Oranı = Toplam Yabancı Kaynaklar/ Aktif (Pasif) 0,85 0,75 Kaldıraç Oranının % 50 nin altında olması istenir. Kaynakların ne kadarının yabancı kaynaklardan oluştuğunu göstermektedir. İşletmenin Temel Finansman Politikası 2,93 1,16 Faiz Karşılama Oranı = Vergi Öncesi Kar + Faiz Gideri/ Faiz Gideri (Faiz Karşılama Oranı 1 olması şirketin karla kapandığını göstermektedir.) Finansman Oranı = Özkaynak / Toplam Borçlar 0,18 0,33 (Finansman Oranının 1 olması istenir.) Öz Kaynak Karlılığı = Net Kar/ Öz Kaynaklar 0,57 0,03 Öz Kaynak Oranı = Öz Kaynaklar/Aktif Toplamı 0,15 0,25 KARLILIK ORANLARI: Brüt Satış Karlılığı = Brüt Satış Karı / Net Satışlar 0,29 0,29 Satışların % kaçının brüt satış karı olduğunu gösterir. Faaliyet Karlılığı = Faaliyet Karı/ Net Satışlar 0,20 0,12

15 NET SATIŞLAR ,51 TL ,08 TL CARİ ORAN 4,20 3,31 NAKİT ORAN 0,09 0,03 FAİZ KARŞILAMA ORANI 2,93 1,16 ALACAK DEVİR HIZI 11,40 3,82 ORTALAMA ALACAKLAR ,08 TL ,58 TL ORTALAMA TAHSİLAT SÜRESİ 31,57 94,24 KALDIRAÇ ORANI 0,85 0,75 FİNANSMAN ORANI 0,18 0,33 ÖZKAYNAK KARLILIĞI 0,57 0,03 ÖZKAYNAK ORANI 0,15 0,25 BRÜT SATIŞ KARLILIĞI 0,29 0,29 FAALİYET KARLILIĞI 0,20 0,12 FİNANSAL DURUM DEĞERLENDİRME Yukarıdaki verilerin likidite oranlarının düşüklüğünün takip edilmesi gerekmektedir. Ancak şirketin kar ettiği gözlenmekte olduğu ve faiz karşılama oranını yüksek olması da çok önemli bir göstergedir. Tahsilat oranının bir aylık (ortalama 95 gün) olması yönetim etkinliğinin ifadesidir. Şirketin %50 yabancı kaynak kullanılması hususu dikkate alınmalıdır. Yabancı kaynak oranın düşürülmesi halinde şirketin öz varlık artışının ve şirketin büyüme yönünde ivme kazanacağı söylenebilir Yılı 2012 Yılı 2013 Yılı Dönem Karı (Zararı) ,98 TL ,13 TL ,21 TL a) Şirketin sermayesinin güçlendirilmesi politikaları çerçevesinde ortaklık yapısı benzer olan Kuyumcukent yapı kooperatifi ile birleşme yapılmıştır. b) Kâr payı dağıtım politikasına ilişkin bilgiler. Şirket'in genel masrafları ile muhtelif amortisman bedelleri gibi genel muhasebe ilkeleri uyarınca Şirket'çe ödenmesi ve ayrılması zorunlu olan meblağlar ile Şirket tüzel kişiliği tarafından ödenmesi gereken zorunlu vergiler ve mali mükellefiyetler için ayrılan karşılıklar, hesap yılı sonunda tespit olunan gelirlerden indirildikten sonra geriye kalan ve yıllık bilânçoda görülen safi (net) kardan varsa geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra kalan miktarı ana sözleşmede belirtilen sıra ve esaslar dâhilinde dağıtılır. C-2 TFRS ÇERÇEVESİNDE HAZIRLANMIŞ MALİ TABLOLARA GÖRE; a) Finansal duruma ve faaliyet sonuçlarına ilişkin yönetim organının analizi ve değerlendirmesi, planlanan faaliyetlerin gerçekleşme derecesi, belirlenen stratejik hedefler karşısında şirketin durumu: Şirket 2013 yılını TL kar ile kapatmıştır. Aktif toplamı TL olup karşılığında TL tutarında Öz Kaynak bulunmaktadır TL tutarında Sabit Kıymetleri olup bu kıymetler için TL tutarında amortisman ayrılmıştır. b) TFRS ye göre geçmiş yıllarla karşılaştırmalı olarak şirketin yıl içindeki satışları, verimliliği, gelir oluşturma kapasitesi, kârlılığı ve borç/öz kaynak oranı ile şirket faaliyetlerinin sonuçları hakkında fikir verecek diğer hususlara ilişkin bilgiler ve ileriye dönük beklentiler:

16 Net Satışlar ,00 TL ,08 TL LİKİDİTE ORANLARI: Cari Oran = Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Borçlar (Cari Oranın 1,5 2 olması önerilir.) Nakit Oran = Dön.Var. (Stok+Alacak)/ K. Vadeli Borçlar (Nakit Oranının % 20 olması yeterli kabul edilir.) 1,39 1,64 0,19 0,19 FAALİYET VERİMLİLİĞİ ORANLARI: Alacak Devir Hızı = Net Satışlar / Ortalama Alacaklar Ortalama Alacaklar = D.Başı Alacak+D.Sonu Alacak/2 Ortalama Tahsilat Süresi = 360 / Alacak Devir Hızı 24,60 67, ,50 TL ,05 TL 14,60 5,36 FİNANSAL DURUM ORANLARI: Kaldıraç Oranı = Toplam Yabancı Kaynaklar/ Aktif (Pasif) 0,74 0,53 Kaldıraç Oranının % 50 nin altında olması istenir. Kaynakların ne kadarının yabancı kaynaklardan oluştuğunu göstermektedir. İşletmenin Temel Finansman Politikası - 1,98 Faiz Karşılama Oranı = Vergi Öncesi Kar + Faiz Gideri/ Faiz Gideri (Faiz Karşılama Oranı 1 olması şirketin karla kapandığını göstermektedir.) Finansman Oranı = Özkaynak / Toplam Borçlar 0,34 0,68 (Finansman Oranının 1 olması istenir.) Öz Kaynak Karlılığı = Net Kar/ Öz Kaynaklar - 0,13 Öz Kaynak Oranı = Öz Kaynaklar/Aktif Toplamı 0,25 0,40 KARLILIK ORANLARI: Brüt Satış Karlılığı = Brüt Satış Karı / Net Satışlar 0,06 0,28 Satışların % kaçının brüt satış karı olduğunu gösterir. Faaliyet Karlılığı = Faaliyet Karı/ Net Satışlar - 0,22

17 NET SATIŞLAR TL ,08 TL CARİ ORAN 1,39 1,64 NAKİT ORAN 0,19 0,19 FAİZ KARŞILAMA ORANI - 1,98 ALACAK DEVİR HIZI 24,60 67,05 ORTALAMA ALACAKLAR ,50 TL ,05 TL ORTALAMA TAHSİLAT SÜRESİ 14,60 5,36 KALDIRAÇ ORANI 0,74 0,53 FİNANSMAN ORANI 0,34 0,68 ÖZKAYNAK KARLILIĞI - 0,13 ÖZKAYNAK ORANI 0,25 0,40 BRÜT SATIŞ KARLILIĞI 0,06 0,28 FAALİYET KARLILIĞI - 0,22 FİNANSAL DURUM DEĞERLENDİRME Yukarıdaki verilerin likidite oranlarının düşüklüğünün takip edilmesi gerekmektedir. Ancak şirketin kar ettiği gözlenmekte olduğu ve faiz karşılama oranını yüksek olması da çok önemli bir göstergedir. Tahsilat oranının bir aylık (ortalama 5,5 gün) olması yönetim etkinliğinin ifadesidir. Şirketin %54 yabancı kaynak kullanılması hususu dikkate alınmalıdır. Yabancı kaynak oranın daha da düşürülmesi halinde şirketin öz varlık artışının ve şirketin büyüme yönünde ivme kazanacağı söylenebilir Yılı 2012 Yılı 2013 Yılı Dönem Karı (Zararı) TL ( ) TL TL a) Şirketin sermayesinin güçlendirilmesi politikaları çerçevesinde ortaklık yapısı benzer olan Kuyumcukent yapı kooperatifi ile birleşme yapılmıştır. b) Kâr payı dağıtım politikasına ilişkin bilgiler. Şirket'in genel masrafları ile muhtelif amortisman bedelleri gibi genel muhasebe ilkeleri uyarınca Şirket'çe ödenmesi ve ayrılması zorunlu olan meblağlar ile Şirket tüzel kişiliği tarafından ödenmesi gereken zorunlu vergiler ve mali mükellefiyetler için ayrılan karşılıklar, hesap yılı sonunda tespit olunan gelirlerden indirildikten sonra geriye kalan ve yıllık bilânçoda görülen safi (net) kardan varsa geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra kalan miktarı ana sözleşmede belirtilen sıra ve esaslar dâhilinde dağıtılır. D. DENGE DEĞERLEME A.Ş. EKSPERTİZ RAPORU Ekspertize Konu Arsaların Emsal Yaklaşımına Göre Piyasa Değeri; (1542 ada 7 parsel emsali 1,50 olması durumunda ) ADA / PARSEL ALAN (m2) BİRİM FİYATI (TL) PİYASA DEĞERİ (TL) nolu parsel 2.425,00 m TL ,50 TL nolu parsel 890,00 m TL ,00 TL nolu parsel 155,00 m TL ,00 TL nolu parsel 871,00 m TL ,00 TL 1541 ada 1 parsel 4.265,53 m TL ,00 TL 1542 ada 7 parsel 3.176,63 m TL ,75 TL TOPLAM DEĞER ,16 m ,25 TL

18 Ekspertize Konu Arsaların Proje Geliştirme Yaklaşımına Göre Piyasa Değeri; (1542 ada 7 parsel emsali 1,50 olması durumunda ) PROJE GELİŞTİRME YAKLAŞIMINA GÖRE ALAN (m 2 ) BİRİM FİYATI (TL) PİYASA DEĞERİ (TL) 10353, 10354, 10355, nolu parseller 4.341, TL ,00 TL 1541 Ada 1 Parsel 4.265, TL ,00 TL 1542 Ada 7 Parsel 3.176, TL ,00 TL TOPLAM , ,00 TL Ekspertize Konu 1. Etap AVM Bloğunun Gelir Ve Emsal Karşılaştırma Yaklaşımına Göre Piyasa Değerleri; KULLANILAN DEĞERLEME YAKLAŞIMLARI TAKDİR EDİLEN DEĞER Gelir Yaklaşımı TL Emsal Karşılaştırma Yaklaşımı TL Uzlaştırılan Değer TL Ekspertize Konu Olan Ofis ve Atölyelerin Gelir Ve Emsal Karşılaştırma Yaklaşımına Göre Piyasa Değerleri; KULLANILAN DEĞERLEME YAKLAŞIMLARI TAKDİR EDİLEN DEĞER Gelir Yaklaşımı TL Emsal Karşılaştırma Yaklaşımı TL Uzlaştırılan Değer TL 6. RİSKLER VE YÖNETİM ORGANININ DEĞERLENDİRİLMESİ a) Şirketin öngörülen risklere karşı uygulayacağı risk yönetimi politikasına ilişkin bilgiler; İçinde bulunduğumuz yıllar, dünyanın krizlerle şekillenen genel ekonomik seyri, ülkemizin küresel krizden aldığı pay ve gayrimenkul sektörünün konjonktürel dalgalanmaları politik risk ve ekonomik risk gibi faktörler şirketimizi de yakından ilgilendiren konulardandır. Piyasa şatlarına göre faaliyet karlarının dağıtılmayarak Öz Kaynaklarda bırakılması ve ortaklarına bedelsiz hisse dağıtılması, şirket özvarlığının olası risklere karşı güçlendirilmesi, şirketin borçlanma veya kredi kullanma gereksinimlerinin azaltılmasının sağlanması hedeflenmiştir. Bugüne kadar kredi riskimizi sürekli azaltarak yaklaşık %70'ini ortadan kaldırmış bulunmaktayız. b) Riskin Erken Saptanması Komitesi ve Yönetimi çalışmalarına ilişkin bilgiler; 15 Ocak 2014 tarih 065 no lu Yönetim Kurulu Kararı ile Kurumsal Yönetim Komitesi ve Denetimden Sorumlu Komiteler oluşturulmuş, Yönetim Kurulu yapılanması gereği Riskin Erken Saptanması Komitesi- Aday Gösterme Komitesi ve Ücret Komitesi oluşturulmamasına ve Kurumsal Yönetim Komitesinin bu komitelerin görevlerini yerine getirmesine karar verilmiştir. c) Satışlar, verimlilik, gelir yaratma kapasitesi, karlılık ve benzeri konularda ileriye dönük risklere ilişkin bilgiler; Şirketimizce mevcut ve potansiyel riskleri ölçmek ve bunlar için gerekli önlemleri almak için iç denetim ve risk kontrol mekanizmaları belirlenmiş ve yönetim kurulumuzca kabul edilerek uygulanmaya başlamıştır. Bu amaçla şirketimizde iç denetim sorumlusu görevlendirilmiş olup, iç kontrol, risklerin tespiti ve analizi yapılmaktadır.

19 Şirketin satılabilir bağımsız bölümlerinin satılmasının daha kısa vadeye yayma çalışmalarının yapılması ile kuruma sağladığı faydaların değerlendirilmesinin şirketin verimliliğine katkısı, şirketin mevcut arsaları üzerinde projeler üreterek, kuruma azami karlılığı sağlayacak faaliyetlerde bulunması, karlılığı daha da yükseltmek amacı ile mevcut lokasyon dışında da projeler üretilmesi planlanmaktadır. Bu planlama sayesinde, geleceğe yönelik kurumsal risklerimizin oluşması engellenecek ve sağlanacak fonlar ile Şirket mali yapısı güçlendirilmiş olacaktır.

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35

36

37

38

39

40

41

42

43

44

45

46

47

48

49

50

51

52

53

54

55

56

57

58

59

60

61

62

63

64

65

66

67

68

69

70

71

72

73

74

75

76

77

78

79

80

81

82

83

84

85

86

87

88

89

90

91

92

93

94 8. KALİTE BELGELERİMİZ

95

96

97 9. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM RAPORU 1.Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı Şirketimiz, kurumsal yönetimin bütün unsurlarıyla şirket yönetiminde hakim kılınmasını, bu yolla şirket ortaklarına, çalışanlarına, menfaat sahiplerine, çevreye ve topluma değer sağlanmasını amaçlamaktadır. Bu anlayıştan yola çıkarak şeffaflık, güvenilirlik, hesap verebilirlik ve dürüstlük ilkelerimiz doğrultusunda pay sahipleri ile ilişkiler konusunda hem Şirketimize hem de paydaşlarımıza maksimum faydayı sağlamayı hedefliyoruz. Şirketimiz yönetimi, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan ( II -17.1) sayılı Kurumsal Yönetim İlkelerinin Belirlenmesine ve Uygulanmasına İlişkin Tebliğ uyarınca, sermaye piyasası mevzuatından kaynaklanan yükümlülüklerimize bir bütün olarak uyum sağlamayı amaçlamakta ve bu amaç doğrultusunda gerekli düzenlemeleri büyük ölçüde yapmaktadır. Bu düzenlemeler dahilinde Kurumsal Yönetim Komitesi ve Denetimden Sorumlu Komite kurulmuştur. Yönetim Kurulu yapılanması gereği ayrı bir Aday Gösterme, Riskin Erken Saptanması Komitesi ve Ücret Komitesi oluşturulmamasına ve Kurumsal Yönetim Komitesi nin bu komitelerin görevlerini yerine getirmesine karar verildiğinden komitelerin çalışma esasları buna göre belirlenmiştir. Belirlenen görev ve çalışma esaslarına şirket internet sitesinde yer verilmiştir. BÖLÜM I - PAY SAHİPLERİ 2.Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi Şirketimiz bünyesinde II.Ulusal Pazar a geçtiğimiz günden itibaren faaliyet gösteren Yatırımcı İlişkileri Bölümü kurulmuştur. Bölüm Kurumsal Yönetim Komitesi ne ve Yönetim Kurulu na bağlı olarak faaliyet göstermektedir. Birimin yürüttüğü başlıca görevlere aşağıda yer verilmiştir: a. Pay sahiplerine ilişkin kayıtların sağlıklı, güvenli ve güncel olarak tutulmasını sağlamak, b. Şirketimiz ile ilgili kamuya açıklanmamış, gizli ve ticari sır niteliğindeki bilgiler hariç olmak üzere, pay sahiplerinin şirket ile ilgili yazılı bilgi taleplerini yanıtlamak, c. Genel kurul toplantısının yürürlükteki mevzuata, esas sözleşmeye ve diğer şirket içi düzenlemelere uygun olarak yapılmasını sağlamak, d. Genel kurul toplantısında, pay sahiplerinin yararlanabileceği dökümanları hazırlamak, e. Oylama sonuçlarının kaydının tutulmasını ve sonuçlarla ilgili raporların pay sahiplerine yollanmasını sağlamak, f. Mevzuat ve şirketin bilgilendirme politikası dahil, kamuyu aydınlatma ile ilgili her türlü hususu gözetmek ve izlemek. Birim, yıl içerisinde Şirketin faaliyet ve finansal performansı, hisse fiyatı ve Genel Kurul bilgileri ile ilgili olarak 200 kadar yatırımcıdan ve analistten gelen sorulara Bilgilendirme Politikası çerçevesinde yanıt vermiştir. Yatırımcı İlişkileri Bölümü ile ilgili bilgiler aşağıda yer almaktadır: Nazan KAYA Yatırımcı İlişkileri Bölüm Yöneticisi Tel : (0 212) / Dahili : 117 E-Posta Adres : nazankaya@kuyas.com.tr : İstanbul Vizyonpark Merkez Plaza Kuyumcular sok. No:4 C-1 Blok Kat: Bahçelievler/İSTANBUL

98 3.Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı Pay sahiplerinin Şirketimiz ile ilgili bilgilere kolay ulaşabilmeleri amacıyla kamuya açıklanan tüm bilgiler Şirketimiz internet sitesinde ( ) Yatırımcı İlişkileri Bölümü nde pay sahiplerinin kullanımına sunulmaktadır. Yatırımcı İlişkileri Bölümü ne yönlendirilen sözlü ve yazılı sorulara, herhangi bir ayrım yapılmaksızın eşitlik ilkesi çerçevesinde, ticari sır niteliğinde veya henüz kamuya açıklanmamış bir bilgi olmamak kaydıyla kamuya açıklanmış bilgiler kapsamında en kısa zamanda cevap verilmiştir. Kurumsal Yönetim İlkelerinde tavsiye olarak yer alan esas sözleşmede özel denetçi atanmasının bireysel bir hak olarak düzenlenmesi hususu, Şirketimiz esas sözleşmesinde yer almamaktadır. Yıl içerisinde özel denetçi tayini talebi olmamıştır. 4. Genel Kurul Bilgileri 2013 yılında Olağan Genel Kurul Toplantısı tarihinde, %32,99 nisapla gerçekleşmiştir. Bunun dışında yıl içinde Genel Kurul toplantısı olmamıştır. Olağan Genel Kurul toplantımızın duyuruları Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi nde, Türkiye çapında yayım yapan Yenigün gazetesinde Genel Kurul tarihinden 3 hafta önce; ayrıca Borsa İstanbul Kamuyu Aydınlatma Platformunda ve Şirketimiz internet sitesinde yapılmış olup, toplantımıza menfaat sahipleri ve basından katılım olmamıştır. Genel kurula katılımın kolaylaştırılması amacıyla, Genel Kurul duyurularının erken ve çok çeşitli kanallar aracılığı ile yapılmasına dikkat edilmiştir. Genel Kurul öncesinde yıllık faaliyet raporu ve mali tablolar şirket merkezinde pay sahipleri için hazır bulundurulmuştur. Ayrıca, bu bilgilerin tamamı Şirketin web sitesinde Genel Kurul İlanı ve gündem maddeleri ile birlikte yayınlanmıştır. Pay sahipleri tarafından bir öneride bulunulmamıştır. Genel Kurulumuza katılan pay sahiplerimiz oylarını kullanmışlardır. 03 Ocak 2014 tarihli (II-17.1) sayılı Kurumsal Yönetim İlkelerinin Belirlenmesine ve Uygulanmasına İlişkin Tebliğ e uyum sağlanması amacıyla bu hususa ilişkin; Sermaye Piyasası Kurulu tarafından uygulaması zorunlu tutulan Kurumsal Yönetim İlkelerine uyulur. Zorunlu ilkelere uyulmaksızın yapılan işlemler ve alınan yönetim kurulu kararları geçersiz olup esas sözleşmeye aykırı sayılır. Şirketin Kurumsal Yönetim İlkelerine uyum amacıyla Esas Sözleşme değişiklikleri Olağanüstü Genel Kurul toplantısında onaylanmış ve 03 Aralık 2013 tarihli Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde yayınlanmıştır. Genel Kurul tutanakları, Şirket merkezinde pay sahiplerinin incelemesine açık tutulmakta ve Şirketimizin kurumsal internet sitesinde ( ) pay sahiplerinin ve tüm menfaat sahiplerinin bilgisine sunulmaktadır. Ayrıca Şirketimiz Esas Sözleşmesinin son hali kurumsal internet sitesinde yayınlanmaktadır. Şirketimiz paylarının tamamı, nama yazılıdır. 5. Oy Hakları ve Azlık Hakları Olağan ve olağanüstü genel kurul toplantılarında hazır bulunan hissedarların veya yetkililerin bir hisse için bir oyu vardır. Bu esas sözleşmede aksi öngörülmedikçe; TTK na göre, azınlık hakları, ödenmiş Şirket sermayesinin en az yirmide birini temsil eden pay sahipleri tarafından kullanılır. Yönetim Kurulu üye seçimlerinde, mevzuatta öngörülen şartlara uymak kaydı ile oy hakkı olan tüm pay sahiplerinin, oylarını bir veya birden fazla aday için birikimli olarak kullanabilmeleri mümkündür. Birikimli oy kullanımında Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine uyulur.

99 6. Kar Payı Hakkı Şirketimizin kar dağıtım politikası, esas olarak Sermaye Piyasası Kurulu nca belirlenen ilkeler ve bunun yanında şirket esas sözleşmesinde (md. 13/1) de açıkça yer almaktadır. Kar dağıtım politikası kurumsal internet sitesinde ( yayınlanmaktadır. 7. Payların Devri Şirketimiz paylarının tamamı nama yazılı olup, payların devri TTK ve Sermaye Piyasası hükümlerine tabidir. Payların devri konusunda Şirket esas sözleşmesinde herhangi bir kısıtlama bulunmamaktadır. BÖLÜM II - KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK 8. Bilgilendirme Politikası Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan Kurumsal Yönetim İlkeleri kapsamında oluşturulan Bilgilendirme Politikası çerçevesinde Şirketimiz, hissedarlarının ve tüm menfaat sahiplerinin eksiksiz bir biçimde, zamanında ve doğru bilgi ile aydınlatılmasını amaçlar. Bu çerçevede açıklanacak bilgiler ticari sır kapsamında yer almayan bilgilerdir. Bilgilendirme politikası kurumsal internet sitesinde ( yayınlanmaktadır. Kuyumcukent Gayrimenkul Yatırımları Anonim Şirketi (KUYAŞ) Sermaye Piyasası Mevzuatı ve ilgili diğer mevzuat kapsamında yapılması zorunlu açıklamalarda, Bilgilendirme Politikası kapsamında yer alan araçları kullanır. KUYAŞ Bilgilendirme Politikasının amacı, Şirketin tabi olduğu düzenlemelerle uyumlu olarak kamuya yapılacak açıklamaların pay sahipleri, yatırımcılar, çalışanlar ve müşteriler olmak üzere tüm menfaat sahiplerine tam, adil, doğru, zamanında, anlaşılabilir ve kolay ulaşılabilir bir şekilde eşzamanlı, aktif ve şeffaf bir biçimde iletişimini sağlamaktır. Bilgilendirme politikasının yürütülmesini Kurumsal Yönetim Komitesi nin gözetiminde Yatırımcı İlişkileri Bölümü üstlenmiştir. Kamuya yapılan her türlü açıklamadan sonra KUYAŞ kurumsal internet sitesindeki bilgiler güncellenmektedir. KUYAŞ, Şirket hakkındaki haber ve söylentileri takip ederek Özel Durum Açıklamalarına ilişkin yükümlülükleri kapsamında, gerekli hallerde kamuya açıklama yapar. 9. Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği Şirketimizin internet sitesi adresi ( dir. İnternet sitemizde, Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim İlkeleri (II -17.1) sayılı 2.1. kurumsal İnternet Sitesinde yer alan hususların tamamına yer verilmeye çalışılmıştır. İnternet sitemizde aşağıdaki bilgiler yer almaktadır: Şirket Bilgileri Bilgi Toplumu Hizmetleri Esas Sözleşme Ticaret Sicil Bilgileri İşlem Görme Bilgi Formu Yönetim Kurulu

100 Ortaklık Yapısı ve İmtiyazlı Paylar Genel Kurul Bilgileri Faaliyet Raporları Kurumsal Yönetim Kar dağıtım politikası Bilgilendirme Politikası Etik Kurallar Kurumsal Yönetim Komitesi Denetimden Sorumlu Komite Kurumsal Yönetim Uyum Raporları Özel Durum Açıklamaları Sıkça Sorulan Sorular Finansal Raporlar Şirketimizin Geçmiş Dönemlere Ait Bağımsız Denetimden Geçmiş; Bilanço Gelir Tablosu Nakit Akım Tablosu Özsermaye Değişim Tablosu ve Bağımsız Denetim Raporları dipnotları yayınlanmaktadır. Şirketimiz Hakkında Hazırlanmış Tanıtım Dosyası Yatırımcı İlişkileri Bölümü İletişim Bilgileri Vekâleten Oy Kullanım Formu Diğer taraftan şirketimizin kurumsal sosyal sorumluluk ilkesi çerçevesinde yürüttüğü faaliyetler de internet sitemizde yer almaktadır. 10. Faaliyet Raporları Şirketimiz faaliyet raporları 6102 Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasaları Kurulu nun yayınlamış olduğu (II -17.1) sayılı Kurumsal Yönetim İlkelerinde belirtilen kriterlere uygun olarak hazırlanmaktadır. BÖLÜM III - MENFAAT SAHİPLERİ 11. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi Şirketimiz ile doğrudan, şirketin faaliyetlerinde ve hedeflerine ulaşmada ilişkisi bulunan menfaat sahiplerimiz; pay sahiplerimiz, yatırımcılarımız, tedarikçilerimiz, müşterilerimiz, çalışanlarımız ve toplumdaki diğer ilgili çıkar sahipleridir. KUYAŞ olarak yönetim kararlarını adil, şeffaf, hesap verilebilir olarak almak ve bu çerçevede tüm bu gruplara karşı sorumluluğumuzu en iyi şekilde yerine getirmek amaçlarımızdan biridir.

101 Pay sahipleri, yatırımcılar ve analistler Şirketin finansal raporlarına, faaliyet raporlarına ve diğer bilgilerine Şirketin internet sitesinden ulaşabilmektedir. Ayrıca Yatırımcı İlişkileri departmanına telefon ile veya mail adresini kullanılarak elektronik posta yoluyla da ulaşılabilmektedir. Menfaat sahiplerinin şirketin mevzuata aykırı ve etik açıdan uygun olmayan işlemlerini Kurumsal Yönetim Komitesi veya Denetimden Sorumlu Komiteye iletebilmesi için gerekli mekanizmalar henüz oluşturulamamış olmasına karşın, çalışanlara bilgi aktarımı, çeşitli organizasyonlarda bir araya gelinerek veya Şirket içerisinde kullanılan yazılım sistemi vasıtasıyla yapılmaktadır. Bazı önemli duyurular ise elektronik posta yoluyla tüm çalışanlara iletilmektedir. Yönetici ve çalışanları arasında çift taraflı bilgi akışının sağlanması için gerekli düzenlemeler yapılmaktadır. 12. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı Şirket esas sözleşmesinde, menfaat sahiplerimizin yönetime katılımı ile ilgili herhangi bir model oluşturulmamıştır. Diğer taraftan yöneticilerin katıldığı periyodik toplantılarda iletilen talep ve öneriler dikkate alınarak bunlara ilişkin aksiyonlar alınmaktadır. 13.İnsan Kaynakları Politikası Şirketimizin hedef ve stratejilerini gerçekleştirmesine, kurumsal yetkinliklerini arttırmasına ve değer yaratmasına katkı sağlayacak en önemli gücü olan çalışanların sürekli gelişiminin sağlanması, insan kaynakları politikamızın öncelikli hedeflerinden biridir. KUYAŞ değerlerine sahip, bizi geleceğe taşıyacak, nitelikli insan gücünü şirketimize kazandırmayı öncelikli olarak hedefliyoruz. Çalışanlarımızın gelişimini sağlamak ve potansiyellerini ortaya çıkaracakları fırsatları yaratmak, organizasyona sağladıkları katkı ve başarıları teşvik etmek İnsan Kaynakları politikasının temelini oluşturur. Bu hedef doğrultusunda insan kaynakları süreçleri şirketimizde etkin olarak uygulanır. Çalışanların işe girdikleri andan itibaren hedefleri belirlenir, hedefler yıl ortasında gözden geçirilir ve yılsonunda genel değerlendirme yapılır. Finansal ve mali hedefler aylık olarak gözden geçirilir. Performans değerlendirme, pozisyon için gereken yetkinliklere ve belirlenen hedeflere bağlı olarak yılda bir kez yapılır. Çalışanları organizasyona sağladıkları katma değer ve sorumlulukları doğrultusunda ücretlendirmek amaçlanır. Kişisel ve mesleki yetkinliklerimizi ileriye taşıyabilmek için kurumsal başarımızı doğrudan etkileyecek eğitimler düzenlenir. Şirketimizin 2014 yılında da başarısını sürekli kılmak için insan kaynakları sistem ve süreçlerinin sürekli gözden geçirilerek ihtiyaçlar doğrultusunda yapılandırılması amaçlanmaktadır. 14. Etik Kurallar Sosyal Sorumluluk Şirketimiz Yönetim Kurulunca, Şirket ve çalışanları için etik kurallar oluşturulmuş olup, bu kurallar kurumsal internet sitesinde ( yayınlanmaktadır. Şirketimiz Etik Çalışma İlkelerinde belirtilen hususlar, Şirketimiz kurumsal kültürünün temelini oluşturmaktadır.

102 BÖLÜM IV - YÖNETİM KURULU 15. Yönetim Kurulunun Yapısı, Oluşumu ve Bağımsız Üyelik Şirketimizde Yönetim kurulu üye sayımız 9 dur. Yönetim Kurulunda yer alan üyelerden 5 üye icrada yer almakta olup, 2 üye icracı olmayan, kalan 2 üye de Bağımsız Yönetim Kurulu üyesi olarak oluşmaktadır. Adı Soyadı Sait Erdal METİNER Reşat Çalışkan Cevdet YAŞAROĞLU Memet Tayran DEMİR İdris Tan KAMER Baki DURAK Kerim GÜZELİŞ Nadir ALTINDAL Zafer KAYMAKCI Sait Erdal METİNER (Yönetim Kurulu Başkanı) Görevi/Unvanı Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Vekili Yönetim Kurulu Başkan Vekili Yönetim Kurulu Murahhas Üyesi Yönetim Kurulu Murahhas Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi (icracı olmayan) Yönetim Kurulu Üyesi (icracı olmayan) Yönetim Kurulu Bağımsız Üyesi Yönetim Kurulu Bağımsız Üyesi 1953 Kayseri/Develi doğumlu Sait Erdal Metiner, Davutpaşa Lisesi mezunudur. Uzmanlık alanı Kuyumculuk ve Finanstır. METİNER Döviz Bürosunu ve Kuyumculuk İşlerini Profesyonel yöneticilerle yürütmektedir. Sadece Denetim görevi anlamında işini takip eden Sait Erdal Metiner, 2000 den beri yaklaşık 13 yıl boyunca Kooperatif, Kuyumcukent İşletme A.Ş ve Kuyumcukent Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. de yönetici olarak görev yapmıştır. Halen Kuyumcukent Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. (KUYAŞ) da Yönetim Kurulu Başkanlığı görevini yürütmektedir. Reşat ÇALIŞKAN (Yönetim Kurulu Başkan Vekili) 1970 İstanbul/Bakırköy doğumlu olan Reşat Çalışkan, İstanbul İmam Hatip Lisesi mezunudur. Yabancı dili Arapça olan Reşat Çalışkan ın uzmanlık alanı Kuyumculuktur. Aziziye Vakfı ve İstanbul İl Genel Meclisi Üyesi olan Reşat Çalışkan son on yılda Nur Kuyumculuk Sahipliğini Kuyumcukent Kooperatifi Yönetim Kurulu Üyeliği, ve KİAŞ Yönetim Kurulu Üyeliğini yapmıştır. Halen, KUYAŞ Yönetim Kurulu Başkan Vekilliği görevini yürütmektedir. Cevdet YAŞAROĞLU (Yönetim Kurulu Başkan Vekili) 1965 Bayburt doğumlu olan Cevdet Yaşaroğlu Ortadoğu Teknik Üniversitesi İİB Fakültesi Kamu Yönetimi Bölümünü bitirmiştir. İngilizce ve Arapça dillerini bilen Cevdet Yaşaroğlu nun Uzmanlık alanı Uluslararası Ticarettir. Halen, CEHA Kuyumculuk A.Ş. de Genel Müdürlük, KADEM (Kalıcı Değerler ve Maarif ) Vakfında Başkanlık ve Kuyumcukent Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. de Yönetim Kurulu Başkan Vekilliği görevlerini yürütmektedir.

103 Memet Tayran DEMİR (Yönetim Kurulu Murahhas Üyesi) 1950 Siirt doğumlu olan Memet Tayran Demir, Anadolu Üniversitesi Eğitim Fakültesi mezunudur. Yabancı dili Arapça ve uzmanlık alanı Finans olan Memet Tayran Demir Bankacılık alanında görev aldıktan sonra, 2002 yılından beri yaklaşık 11 yıl boyunca kooperatif bünyesinde aktif yönetici olarak görev yapmıştır. Halen Kuyumcukent Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. de Yönetim Kurulu Murahhas Üyeliği görevini yürütmektedir. İdris Tan KAMER (Yönetim Kurulu Murahhas Üyesi) 1956 Denizli doğumlu olan İdris Tan Kamer, lise mezunudur. Yabancı dili İngilizce ve uzmanlık alanı Elektroniktir. Son on yılda yılları arasında Kuyumcukent Kat Malikleri Denetim Kurulu Başkanlığı görevinde bulunmuştur. Os-Ka Elektrik Ltd.Şti. Genel Müdürlük görevini ve Kuyumcukent Yönetim Kurulu Murahhas Üyeliğini halen devam ettirmektedir. Baki DURAK (Yönetim Kurulu Üyesi) 1967 Tortum/Erzurum doğumlu olan Baki Durak, ilk ve orta öğretimini Erzurum da, Lise öğrenimini Sultan Ahmet Ticaret Lisesi (Muhasebe Bölümü ) olarak İstanbul da tamamlamıştır. Yabancı dili İngilizce ve uzmanlık alanı Kuyumculuktur yılından beri Kuyumculuk yapan Baki Durak son on yılda Baki Kuyumculuk Yönetim Kurulu Başkanlığı, Es Kuyumculuk Yönetim Kurulu Başkanlığı, Barika Kuyumculuk Yönetim Kurulu Üyeliği, İstanbul Ticaret Odası Meclis Üyeliği, İMMİB Denetim Kurulu Üyeliği, Kuyumcukent Kat Malikleri Başkan Vekilliği görevlerinde bulunmuştur. Halen, (GÜSİAD) Güngören Sanayici ve İş Adamları Derneği Yönetim Kurulu Üyeliği ve Kuyumcukent Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. Yönetim Kurulu Üyeliği görevlerine devam etmektedir. Kerim GÜZELİŞ (Yönetim Kurulu Üyesi) 1953 Mardin doğumlu Kerim Güzeliş, Ticari İlimler Akademisi lisans mezunudur. Yabancı dili İngilizce ve uzmanlık alanı Kuyumculuktur. Son on yıl içindeki Ariş Hediyelik Eşya San. Tic. A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanlığı ve Kuyumcukent Yönetim Kurulu üyeliği görevlerini icra etmiş olup, halen devam ettirmektedir. Nadir ALTINDAL (Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi) 1959 İstanbul doğumlu olan Nadir Altındal, Marmara Üniversitesi /İktisadi İdari Bilimler Fakültesi İşletme Bölümü mezunudur. Yabancı dili Almanca esas mesleği Proje Geliştirme ve Pazarlamadır yılları arasında Emlak Bankası Konut Pazarlama Genel Müdürü, yılları arasında Emlak Konut A.Ş Genel Müdürü, yılları arasında ALTINKONUT Genel Müdürü, yılları arasında Ofton İnşaat A.Ş. Pazarlama ve Reklam Danışmanlığı, yılları arasında Atlas İnşaat A.Ş. Proje Geliştirme ve Proje Pazarlama Genel Koordinatörü

104 olarak görev almıştır yılı Mart ayı itibariyle de Kuyumcukent Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. de Bağımsız Yönetim Üyesi olarak görevine başlamıştır. Zafer KAYMAKCI (Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi) 1961 Ankara doğumlu olan Zafer Kaymakcı, 1978 yılında Ankara Kurtuluş Lisesini, 1982 yılında da Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi İktisat ve Maliye Bölümünü bitirdi. Sermaye Piyasası Kurulu Tüm Lisans Belgeleri sahibi ve İstanbul SMMO Üyesidir yılları arasında Başbakanlık Sermaye Piyasası Kurulu Denetleme Dairesi Başuzmanlığı, yılları arasında Şahin Menkul Değerler A.Ş. Teftiş Kurulu Başkanlığı, yılları arasında Yaşar Yatırım A.Ş. Teftiş Kurulu Başkanlığı, yılları arasında İnfo Yatırım A.Ş. de Genel Müdürlük, yılları arasında Gedik Yatırım A.Ş. Teftiş Kurulu Başkanlığı, yılları arasında Muhtelif Aracı Kurum ve Halka Açık Şirketlerde Eğitim ve Danışmanlık Faaliyeti, Sermaye Piyasası Faaliyetleri, Kurumsal Yönetim, Halka Arz, Birleşme- Satın alma Danışmanlığı görevlerinde bulunmuştur Aralık itibariyle de Kuyumcukent Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. de Bağımsız Yönetim Üyesi olarak görevine başlamıştır. Yönetim Kurulu Üyesi Sait Erdal METİNER Reşat ÇALIŞKAN Cevdet YAŞAROĞLU Memet Tayran DEMİR İdris Tan KAMER Baki DURAK Görev Aldığı Diğer Yapılar METİNER Döviz Bürosu - Yönetim Kurulu Başkanı YOKTUR CEHA Kuyumculuk A.Ş. - Genel Müdür KADEM Vakfı - Başkan YOKTUR OS-KA Elektrik Ltd.Şti - Genel Müdür BAKİ Kuyumculuk Yönetim Kurulu Başkanı ES Kuyumculuk Yönetim Kurulu Başkanı GÜSİAD Yönetim Kurulu Başkan Vekilliği Kerim GÜZELİŞ Nadir ALTINDAL Zafer KAYMAKCI ARİŞ Hediyelik Eşya San. Ve Tic. Yönetim Kurulu Başkanı TEKİMAŞ İnşaat Firmasında proje danışmanı PİRAMİT Menkul Kıymetler A.Ş.- Kurumsal Finansman ve Halka Arz Danışmanı NBB M&A Advisors -Halka Arz Direktörü 16.Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları Şirket esas sözleşmemizde de belirtildiği üzere şirket işleri muameleleri lüzum gösterdikçe Yönetim Kurulu toplanır. Yönetim Kurulu toplantılarının gündem taslağı Yönetim Kurulu Başkanı tarafından hazırlanmaktadır.