Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri

Transkript

1 Dün sabah saatlerinde hafif satış yönünde açılan yurt içi bono piyasasında, A.B.D. de güçlü gelen Chicago PMI verisi sonrasında satışlar hızlandı ve 10 yıllık tahvilin bileşik faizinde gün içinde yaklaşık 40 baz puanlık yükseliş yaşandı. Bugün yurt içi bono piyasasının A.B.D. nin 10 yıllık tahvil faizindeki hareketlere paralel bir seyir izlemesini bekliyoruz (sayfa 2) Fed in Çarşamba günkü toplantısının ardından yaptığı açıklamanın beklenildiği derecede güvercin vari bulunmaması ve dün beklentinin üzerinde gelen Chicago PMI verisi, Fed in tahvil alımlarını azaltmaya ne zaman başlayabileceği sorusunun yeniden tartışılmasına neden oldu. Fed in tahvil alımlarının beklenenden önce azaltılmaya başlanabileceği endişesi ve dün Euro Bölgesi nde açıklanan enflasyon verisinin beklentinin altında gelmesi, EUR/USD paritesinin li seviyelere gerilemesine neden oldu. Söz konusu veri, ekonomiyi desteklemek için ECB nin adım atabileceğini düşündürdü ve EUR nun değer kaybetmesine yol açtı. Bugünün en öne çıkan verisi A.B.D. de açıklanacak ISM imalat verisi olacak. Verinin piyasanın beklentisinin üzerinde gelmesi halinde USD nin değer kazancını artırması beklenebilir. EUR/USD paritesinde seviyesinin kırılması halinde 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu seviyesine kadar önemli bir destek seviyesi bulunmuyor. USD/TRY kurunda seviyesi ilk direnç seviyesi olmayı sürdürüyor (sayfa 3) Bugünün Gündemi Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri A.B.D. 15:10 St. Louis Fed Başkanı Bullard ın konuşması :00 Ekim ayı ISM imalat Diğer gündem maddeleri için lütfen Takvim kısmına bakınız. MA: Mevsimsellikten arındırılmış. YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe Kaynak: ING, Thomson Reuters, Bloomberg Kuş Bakışı Piyasalar Günlük Seviye değişim (%) USD/TRY EUR/TRY EUR/USD Yurt içi gösterge tahvil (%) Basit Bileşik Bir gün önceki kapanış Bugün açılış Gösterge Eurobond - Oca Özel Bankacılık Strateji Bölümü Pınar Uslu - Stratejist OTC de işlem geçmedi. MB O/N borçlanma faizi (%) 3.50 MB O/N borç verme faizi (%) 7.75 MB politika faizi (%) 4.50 Kaynak: Reuters, Bloomberg, TCMB, OTC, ING Kapanış Günlük Değişim (%) YBY* Değişim (%) BIST , BIST-30 94, BIST Bankacılık 146, FTSE 100 EOD 6, XETRA DAX 9, Dow Jones Ind. Ave. 15, Nasdaq Bileşik 3, S&P 500 1, Altın 1, Brent petrol * Yılbaşından bu yana pinar.uslu@ingbank.com.tr

2 Bono Piyasası Çarşamba günkü Fed kararının ardından yapılan açıklamada, borçlanma maliyetlerindeki artıştan kaygı duyulduğunu belirten daha önceki bir ifadenin yer almaması ve açıklamanın piyasanın beklentisinden daha az güvercin vari (parasal genişleme taraftarı) bulunması, A.B.D. nin tahvil faizlerinin yükselmesine neden oldu. Dün A.B.D. de açıklanan Chicago PMI endeksinin Ekim ayında 65.9 ile 55 olan piyasanın ortalama beklentisinin oldukça üzerinde gelmesi de A.B.D. nin 10 yıllık tahvil faizinin %2.57 seviyesinin üzerine çıkmasında etkili oldu. Dün sabah saatlerinde hafif satış yönünde açılan yurt içi bono piyasasında, A.B.D. de güçlü gelen Chicago PMI verisi sonrasında satışlar hızlandı. 27 Eylül 2023 vadeli tahvilin bileşik faizi, öğleden sonra hızlanan satışlarla %9.05 seviyesine kadar yükseldi (bir gün önceki kapanışa göre 40 baz puanlık artış) ve günü %8.96 seviyesinden tamamladı. 7 Ekim 2015 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi ise bir gün öncesine göre 13 baz puan yükselerek %7.80 seviyesinden günü kapattı. Bu sabah yurt içi tezgâh üstü piyasada işlem geçmedi. Hazine Müsteşarlığı nın dün açıkladığı Kasım-Ocak dönemi iç borçlanma stratejisine göre, Kasım da toplam TL 14.4 milyarlık iç borç itfasına karşılık düzenlenecek olan 6 ihale ile Hazine, toplam TL 11.6 milyarlık iç borçlanma yapmayı planlıyor. Hazine Müsteşarlığı dün, 2013 yılı gelişmelerini ve 2014 yılı öngörülerini açıkladı. Buna göre, iç borç çevirme oranının 2013 yılında %85.1, 2014 yılında ise %86 olması bekleniyor. Gelecek yıl TL milyar iç borç servisi, TL 20.2 milyar dış borç servisi öngörülüyor yılında Eurobond, yen ve sukuk ihracı yoluyla uluslararası sermaye piyasalarından US$ 6.5 milyar karşılığında finansman hedefleniyor. Hazine 2014 yılında 2, 5 ve 10 yıl vadeli TL cinsi sabit kuponlu gösterge tahvilleri Aralık ayı hariç düzenli olarak her ay ihraç edeceğini açıkladı. TL cinsi kira sertifikaları Şubat ve Ekim aylarında ihraç edilecek. Hazine, daha uzun vadelerde TL cinsi tahvil ihracı imkânlarını da değerlendirebileceğini belirtti. Görüş: Dün sabah saatlerinde hafif satış yönünde açılan yurt içi bono piyasasında, A.B.D. de güçlü gelen Chicago PMI verisi sonrasında satışlar hızlandı ve 10 yıllık tahvilin bileşik faizinde gün içinde yaklaşık 40 baz puanlık yükseliş yaşandı. Bugün yurt içi bono piyasasının A.B.D. nin 10 yıllık tahvil faizindeki hareketlere paralel bir seyir izlemesini bekliyoruz. Eurobond Türkiye 2030 Eurobond; / Dün Türkiye nin 5 yıllık USD cinsinden CDS leri 186 baz puan seviyesinden baz puan seviyesine yükseldi. Türkiye nin 2030 vadeli USD cinsinden Eurobond unda fiyat US$ seviyesinden US$ 164 seviyesine geriledi. * CDS: Kredi temerrüt takası, ülkelerin veya şirketlerin herhangi bir iflas durumunda borçlarını ödeyememe olasılığına karşı alınan bir çeşit sigortadır. Sigorta özelliğinin yanı sıra spekülatif amaçlarla tezgah üstünde alınıp satılan bir çeşit türev enstrümandır. (0212)

3 Döviz Piyasası Fed toplantısının ardından USD, birçok para birimine karşı değer kazanırken, dün A.B.D. de açıklanan Chicago PMI verisinin oldukça güçlü gelmesi, son dönemdeki verilerin zayıfladığına ilişkin düşüncelerle çelişti. Hem Fed in beklenildiği derecede güvercin vari konuşmaması hem de dün beklentinin üzerinde gelen Chicago PMI verisi, Fed in tahvil alımlarını azaltmaya ne zaman başlayabileceği sorusunun yeniden tartışılmasına neden oldu. Dün Euro Bölgesi nde açıklanan enflasyon verisinin beklentinin altında gelmesi, ekonomiyi desteklemek için ECB nin adım atabileceğini düşündürdü ve EUR değer kaybetti. EUR/USD paritesi seviyesinin altına geriledi. Paritedeki düşüşe karşın USD/TRY kurunun daha sınırlı yükseliş göstermesinde, TCMB Başkanı Başçı nın, TL nin değer kazanma ihtimalinin değer kaybetme ihtimaline göre daha yüksek olduğunu ve para politikasında gevşeme beklenmemesi gerektiğini söylemesi etkili oldu. Dün yayımlanan Enflasyon Raporu nda, %6.2 olan 2013 sonu TÜFE artış tahmini %6.8 e yükseltildi. Bu sabah parite , USD/TRY kuru , sepet ise seviyesinde bulunuyor. Görüş: Fed in Çarşamba günkü toplantısının ardından yaptığı açıklamanın beklenildiği derecede güvercin vari bulunmaması ve dün beklentinin üzerinde gelen Chicago PMI verisi, Fed in tahvil alımlarını azaltmaya ne zaman başlayabileceği sorusunun yeniden tartışılmasına neden oldu. Fed in tahvil alımlarının beklenenden önce azaltılmaya başlanabileceği endişesi ve dün Euro Bölgesi nde açıklanan enflasyon verisinin beklentinin altında gelmesi, EUR/USD paritesinin li seviyelere gerilemesine neden oldu. Söz konusu veri, ekonomiyi desteklemek için ECB nin adım atabileceğini düşündürdü ve EUR nun değer kaybetmesine yol açtı. Bugünün en öne çıkan verisi A.B.D. de açıklanacak ISM imalat verisi olacak. Verinin piyasanın beklentisinin üzerinde gelmesi halinde USD nin değer kazancını artırması beklenebilir. EUR/USD paritesinde seviyesinin kırılması halinde 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu seviyesine kadar önemli bir destek seviyesi bulunmuyor. USD/TRY kurunda seviyesi ilk direnç seviyesi olmayı sürdürüyor. USDTRY için Destek: ,9770 Direnç: EURUSD için Destek: Direnç: Hisse Senedi Piyasaları ve Emtia Dün güne yaklaşık %0.70 aşağıda başlayan BIST-100 endeksi, gün içinde hafif yükseliş eğilimi gösterse de, öğleden sonra A.B.D. de açıklanan Chicago PMI verisinin piyasanın ortalama beklentisinin oldukça üzerinde gelmesinin etkisiyle geriledi. Kapanışa yakın 77, seviyesine kadar gerileyen endeks, günü %1.65 kayıpla, 77, puan seviyesinden tamamladı. A.B.D. ekonomisinde düzelmeye işaret eden güçlü PMI verisi, para politikasını verilere endeksleyen Fed in tahvil alım programını 2014 yılının Mart ayından önce yavaşlatmayacağı yönündeki piyasa algısının sorgulanmasına yol açtı ve gelişmekte olan ülke varlıkları üzerinde baskı oluşturdu. Dün küresel hisse senedi endekslerinde karışık bir seyir görüldü. Euro Bölgesi nde endeksler günü yükselişle tamamlarken, A.B.D. endekslerinde satıcılı seyir izlendi. A.B.D. de S&P 500 endeksi günü %0.38 düşüşle, 1, puan seviyesinden tamamlarken, Nasdaq endeksi de %0.28 geriledi. Fed in Çarşamba akşamı yaptığı açıklamanın varlık alımlarının azaltılması kararının 2014 yılına (0212)

4 kalacağı yönünde piyasalarda oluşan beklentiye net bir şekilde destek vermemesi ve beklentinin üzerinde gelen Chicago PMI verisi, endekslerdeki gerilemede etkiliydi. Fed kararı sonrasında USD nin dünya para birimlerine karşı değer kazanmasıyla birlikte gerilemeye başlayan altının ons fiyatında düşüş eğilimi dün de sürdü. Dün altının ons fiyatı günü US$ 1, seviyesinden noktalarken, fiyatın gün içinde, US$ 1,317 seviyesinde bulunan 20 günlük hareketli ortalama fiyattan destek bulduğu görüldü. Altının ons fiyatının ağırlıklı olarak önümüzdeki günlerde Fed varlık alım programının geleceğine dair piyasaların beklentilerini etkileyecek A.B.D. verilerine bağlı seyir göstereceği söylenebilir. Görüş: Bu sabah S&P vadeli işlemleri, Hang Seng ve Kospi endeksleri artıda, Nikkei 225 endeksi ise ekside. BIST-100 endeksinde 77,200, 76,900 ve 76,400 destek, 78,300, 79,105 ve 79,600 ise direnç seviyeleri. Fed kararı sonrasında USD nin dünya para birimlerine karşı değer kazanmasıyla birlikte gerilemeye başlayan altının ons fiyatında düşüş eğilimi dün de sürdü. Altının ons fiyatının ağırlıklı olarak önümüzdeki günlerde Fed varlık alım programının geleceğine dair piyasaların beklentilerini etkileyecek A.B.D. verilerine bağlı seyir göstereceği söylenebilir. Bu sabah itibarıyla altının ons fiyatı US$ 1,325 seviyesinde hareket ediyor. Altının ons fiyatında US$ 1,318, US$ 1,306 ve US$ 1,291 destek; US$ 1,334, US$ 1,341, US$ 1,357 ve US$ 1,362 ise direnç seviyeleri. Bugün yurt içinde ve İngiltere de PMI imalat verileri, A.B.D. de ise ISM imalat verisi açıklanacak. Bugün ayrıca St. Louis Fed Başkanı Bullard ın konuşması takip edilecek. (0212)

5 Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP) PAY VADELİ İŞLEM PAZARLARI 31/10/2013 F_AKBNK1013S , F_EREGL1213S F_GARAN1013S , F_GARAN1213S , F_ISCTR1013S , F_THYAO0214S , F_THYAO1213S , F_YKBNK1013S KIYMETLİ MADENLER VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XAUTRY0214S , F_XAUTRY1013S , F_XAUTRY1213S , F_XAUUSD0214S0 1, , , , , , , , F_XAUUSD1013S0 1, , , , , , , ,872 12,896, , F_XAUUSD1213S0 1, , , , , , , ,744 17,836, ,663 1,540 DÖVİZ VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_EURUSD0314S , F_EURUSD1213S ,090 11,121, ,058-1,049 F_TRYEUR0214S ,252 3,456, ,784 1,040 F_TRYEUR1013S ,772 7,562, ,566-1,116 F_TRYEUR1213S ,091 8,476, ,081 1,289 F_TRYUSD0214S ,011 4,083, ,341 1,399 F_TRYUSD1013S , ,555, ,136-32,752 F_TRYUSD1213S ,598 71, ,011, ,437 21,027 ELEKTRİK VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_ELCBAS1013S ENDEKS VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XU S ,230, F_XU S ,594 87, ,006, ,501-25,227 F_XU S , ,892 1,216,627, ,181 20,906 PAY OPSİYON PAZARLARI SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM OPSİYON PRİM SEANS SONU POZİSYON KODU FİYATI FİYAT FİYAT FİYATI FİYAT FİYATI FİYATI DEĞİŞİMİ (%) SAYISI MİKTARI HACMİ HACMİ AÇIK POZİSYON DEĞİŞİMİ ALIM (CALL) OPSİYONLARI O_GARANA1013C8.50S ,500 0 SATIM (PUT) OPSİYONLARI O_EREGLA1013P2.30S ,000 0 O_TUPRSA0214P47.50S ENDEKS OPSİYON PAZARLARI SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM OPSİYON PRİM SEANS SONU POZİSYON KODU FİYATI FİYAT FİYAT FİYATI FİYAT FİYATI FİYATI DEĞİŞİMİ (%) SAYISI MİKTARI HACMİ HACMİ AÇIK POZİSYON DEĞİŞİMİ ALIM (CALL) OPSİYONLARI O_XU030E1013C S , O_XU030E1013C94.000S , , O_XU030E1213C S , , O_XU030E1213C96.000S , , SATIM (PUT) OPSİYONLARI O_XU030E1013P98.000S , O_XU030E1213P90.000S , , O_XU030E1213P92.000S , , Kaynak : VİOP (0212)

6 Takvim Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri 1 Kasım Cuma Türkiye 10:30 Türkiye PMI imalat A.B.D. 15:10 St. Louis Fed Başkanı Bullard ın konuşması :00 Ekim ayı ISM imalat İngiltere 11:30 Ekim ayı PMI imalat Hafta içinde açıklanacak önemli veriler A.B.D. - Eylül ayı Chicago Fed ulusal aktivite endeksi Eylül ayı merkezi hükümet bütçe duyurusu Eylül ayı Conference Board US öncü endeksi (aylık %) Eylül ayı inşaat izinleri (aylık %/ SAAR) - 1.0/ /926 - Eylül ayı yeni konut başlangıçları (aylık %/ bin) - 2.1/ /891 Almanya - Eylül ayı perakende satışlar (aylık %/YY %) -/- -/- -0.2/0.3 YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe MA: Mevsimsel etkilerden arındırılmış SAAR: Mevsimsel etkilerden arındırılmış yıllık oran Kaynak: TCMB, ING, Thomson Reuters, Bloomberg (0212)

7 Özel Bankacılık Strateji Bölümü R. Pınar Uslu Kerim Aydınlar AÇIKLAMA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. ING Özel Bankacılık Strateji Bölümü tarafından sadece bilgi amaçlı olarak hazırlanmış olan bu rapor, hiç bir şekilde bir yatırım önerisi veya herhangi bir yatırım aracının doğrudan alımına veya satımına dair bir teklif veya referans olarak alınmamalıdır. Geçmiş performans, takip eden dönem için bir gösterge değildir. Bu raporda sunulan bilgilerin yayım tarihi itibarıyla yanlış/yanıltıcı olmamasına özen gösterilmiş olmasına karşın, ING BANK bilgilerin doğru ve tam olmasından sorumlu değildir. Bu raporda yer alan bilgiler herhangi bir uyarı yapılmadan değişebilir. ING BANK ve kurum çalışanları bu raporda sunulan bilgilerin kullanılmasından kaynaklanabilecek herhangi bir doğrudan ve/veya dolaylı zarardan ötürü hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Telif hakkı saklıdır, herhangi bir amaçla ING BANK ın izni olmadan raporun tamamı veya bir kısmı başka bir yerde yeniden yayımlanamaz, dağıtımı yapılamaz. Tüm hakkı saklıdır. Bu raporda açık kaynak belirtilmemiş olsa da, yer alan bazı değerlendirmeler ve öngörüler daha önce ING BANK Ekonomik Araştırmalar Grubu ve/veya ING Financial Markets Research raporlarında yer almış olabilir. ING BANK, bu raporun Türkiye de yayımlanmasından sorumludur. (0212)