Transkript

1 TİRE KUTSAN OLUKLU MUKAVVA KUTU VE KÂĞIT SANAYİİ A.Ş. 1 OCAK 31 ARALIK 2007 HESAP DÖNEMİNE AİT

2

3 1 OCAK 31 ARALIK 2007 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇOLAR GELİR TABLOLARI... 3 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 NAKİT AKIM TABLOLARI... 5 MALİ TABLOLARA AİT NOTLAR NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI NOT 4 HAZIR DEĞERLER NOT 5 MENKUL KIYMETLER NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 11 CANLI VARLIKLAR NOT 12 STOKLAR NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ NOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ NOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜLER NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR NOT 17 POZİTİF /NEGATİF ŞEREFİYE NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER NOT 19 MADDİ VARLIKLAR NOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR NOT 21 ALINAN AVANSLAR NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ NOT 27 KAR YEDEKLERİ NOT 28 GEÇMİŞ YIL KAR/ZARARLARI NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR NOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI NOT 41 VERGİLER NOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ NOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU NOT 44 DİĞER HUSUSLAR

4 NOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Tire Kutsan Oluklu Mukavva Kutu ve Kağıt Sanayi A.Ş. nin ( Şirket ) fiili faaliyet konusu, kağıt, oluklu mukavva, oluklu mukavva kutu, ofset baskılı kutu ürünleri üretim ve satışı ile enerji üretimi gerçekleştirmektir. Şirket Mayıs 1974 tarihinde kurulmuştur. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri, İstanbul Menkul Kıymetler Borsa sında ( IMKB ) 1990 yılından itibaren işlem görmektedir. 31 Aralık 2007 itibariyle, İMKB ye kayıtlı % 100 oranında hissesi mevcuttur. Şirket in bünyesinde 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle istihdam edilen ortalama personel sayısı 249 u memur (2006: 185) ve 886 sı işçi (2006: 778) olmak üzere kişidir (2006: 963). Şirket, Türkiye de kayıtlı olup ticari sicile kayıtlı merkez adresi aşağıdaki gibidir: Bekleme Mevkii Tire -İZMİR Şirket in bağlı ortaklıkları aşağıda belirtilmiştir: İsmi Pri-Pack Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş. Tipaş Tire Pazarlama A.Ş. Yıldız Ambalaj Matb.San.Tic.A.Ş.* Tidaş Tire Kağıt Sanayi ve Dış Ticaret Alım Satım A.Ş.* Faaliyet Konusu Kağıt, karton, kraft kırtasiye büro ve teksir malzemeleri alım satımı, ithalatı ve ihracatı. Her türlü ambalaj malzemesi alım satımı. Her türlü ambalaj malzemesi alım satımı ve bilumum matbaa baskı ve kesim işleri. Kağıt, oluklu mukavva, kutu ve bununla ilgili makina ve yedek parça aksamlarının alım satımı. * Sözkonusu bağlı ortaklıklar, gerek ilgili işletmelerin küçük olması gerekse faaliyet hacimlerinin düşük olmasından dolayı konsolidasyona dâhil edilmemiştir. NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket in yıl sonu konsolide mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Muhasebe Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 No lu Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayımlamıştır. Dönem sonu konsolide mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK nın Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliği çerçevesinde hazırlanmış ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Mali tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak hazırlanmıştır. 6

5 NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmesine karar vermiştir. Konsolidasyon Esasları Konsolidasyon, ana ortaklık olan Tire Kutsan Oluklu Mukavva Kutu ve Kağıt Sanayi A.Ş. bünyesinde gerçekleştirilmiş olup, ana ortaklığın bağlı ortaklıklardaki hisse payları aşağıdaki gibidir: Bağlı Ortaklıklar 31 Aralık Aralık 2006 Pri-Pack Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş. % 99,79 % 99,79 Tipaş Tire Pazarlama A.Ş. % 99,00 % 99,00 Yıldız Ambalaj Matb. San. Tic.A. Ş.* %98,79 %98,79 Tidaş Tire Kağıt Sanayi ve Dış Ticaret Alım Satım A.Ş. * % 99,00 % 99,00 * Sözkonusu bağlı ortaklıklar, gerek ilgili işletmelerin küçük olması gerekse faaliyet hacimlerinin düşük olmasından dolayı konsolidasyona dâhil edilmemiştir. Konsolide mali tabloların hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır: Tam Konsolidasyon Yöntemi: Ana Ortaklık ile bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki özsermayeleri dışındaki bilanço kalemleri toplanır. Yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilir. Ana Ortaklık ın bağlı ortaklıklardaki payları; Ana Ortaklık da ki Finansal Duran Varlıklar ve bağlı ortaklıklardaki Sermaye hesabından karşılıklı olarak elimine edilir. Konsolidasyon kapsamındaki ortaklığın bağlı ortaklık haline geldiği tarih itibariyle ve daha sonraki pay alımlarında bir defaya mahsus olmak üzere, ana ortaklığın bağlı ortaklığın sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların bağlı ortaklığın makul değere göre değerlenmiş bilançosundaki özsermayesinde temsil ettiği değerden mahsup edilir. Kayıtlı değer lehine oluşan fark, pozitif şerefiye olarak konsolide bilançonun aktifinde ayrı bir kalemde gösterilir ve şerefiyenin izafe edildiği ekonomik birimin faydalı ömrünü geçmemek üzere en fazla 20 yıl içinde itfa edilir; kayıtlı değer aleyhine oluşan fark ise negatif şerefiye olarak bilançonun aktifinde negatif olarak ayrı bir kalemde gösterilir ve en fazla 20 yıl içinde itfa edilir. Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün özsermaye hesap grubu kalemlerinden, Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançonun özsermaye hesap grubundan önce; Ana Ortaklık Dışı Özsermaye hesap grubu adıyla gösterilir. Ana Ortaklık ve bağlı ortaklığın birbirleri arasındaki satın alma ve satış işlemleri ve bu işlemlerden kaynaklanan kar ve zararlar, konsolide gelir tablosunda iptal edilir. Bahse konu iptal edilen kar ve zararlara, konsolidasyona tabi ortakların kendi aralarında alım-satıma konu olan, menkul kıymetler, stoklar, maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, finansal duran varlıklar ve diğer aktifler dâhildir. 7

6 NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Şirket, 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle bilançosunu 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 1 Ocak - 31 Aralık 2007 dönemine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özsermaye değişim tablosunu ise 1 Ocak 31 Aralık 2006 dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Öte yandan, Şirket, SPK nın Tebliğ i uyarınca düzenlenecek mali tablo ve dipnot formatları hakkındaki duyurusuna istinaden geçmiş dönemlere ait mali tablolarda cari dönemde yapılan gösterim değişikliklerine uygun olarak gerekli sınıflandırmaları yapmıştır Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyetli olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilmiştir. NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI Hasılat Satış gelirleri, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya nakledilmiş olması, gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket tarafından elde edileceğinin kuvvetle muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, satılmış ürün yada tamamlanmış hizmetin satış vergisi hariç faturalanmış değerinden, iadeler ve komisyonların indirilmiş şeklini gösterir (Not 36). Kira gelirleri dönemsel tahakkuk esasına göre, faiz gelirleri etkin faiz yöntemine göre muhasebeleştirilir. Temettü gelirleri ise tahsil etme hakkının oluştuğu tarihte gelir yazılır. Stoklar Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmiştir. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. Stokların maliyeti; tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, aylık ağırlıklı ortalama yöntemi ile belirlenir (Not 12). Maddi Varlıklar Maddi varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan değerleri ile mali tablolara yansıtılmaktadır. Amortisman, enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar üzerinden ve aşağıda belirtilen maddi varlıkların ekonomik faydalı ömürlerini yansıtan oranlarda doğrusal amortisman metoduna göre hesaplanmaktadır (Not 19). Arsalar, ekonomik faydalı ömürleri sonsuz olarak kabul edildiğinden amortismana tabi tutulmamışlardır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: 8

7 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Yıllar Yerüstü ve yeraltı düzenleri 8-15 Binalar 8-50 Makina, tesis ve cihazlar 4-20 Taşıt araç ve gereçleri 5 Döşeme ve demirbaşlar 3-20 Bir varlığın kayıtlı değeri, varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer ilgili varlığın net satış fiyatı yada kullanımdaki değerinin yüksek olanıdır. Net satış fiyatı, varlığın makul değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanımdaki değer ise ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının bilanço tarihi itibariyle indirgenmiş tutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. Maddi varlıkların bakım ve onarım giderleri normal şartlarda gider yazılmaktadır. Ancak, istisnai durumlarda, eğer bakım ve onarım varlıklarda genişletme veya önemli ölçüde geliştirme ile sonuçlanırsa söz konusu maliyetler aktifleştirilebilir ve ilişkilendirildiği maddi varlığın kalan faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulur. Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini, bilgisayar yazılımlarını ve özel maliyetleri içermektedir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra 5 yılı geçmeyen bir süre için tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Söz konusu maddi olmayan varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: Yıllar Haklar 3-15 Özel maliyetler kira süresi (gün) Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir (Not 20). Varlıklarda Değer Düşüklüğü Şirket, ertelenen vergi varlıkları (Not 14) dışında kalan her varlık için her bir bilanço tarihinde, sözkonusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Kullanıma uygun olmayan maddi olmayan varlıklarda ise geri kazanılabilir tutar her bir bilanço tarihinde tahmin edilir. Eğer sözkonusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. 9

8 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir. Borçlanma Maliyetleri Şirket, borçlanma maliyetlerini, kar/zarar tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda kar/zarar tablosuna kaydedilir (Not 39). Finansal Varlıklar Finansal varlıkların sınıflandırılması, yatırımların hangi amaç için elde edilmesine bağlı olarak belirlenmektedir. Şirket yönetimi, finansal varlığın sınıflandırılmasını ilk elde edildiği tarihte yapmakta ve bu sınıflandırmayı her bilanço döneminde tekrar değerlendirmektedir. Şirket, finansal varlıklarını aşağıdaki gibi sınıflandırmıştır: a) Krediler ve alacaklar Krediler ve alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya belirli ödemelerden oluşan türev olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Krediler ve alacaklar, alım-satım amacıyla tutulmadan, Şirket in herhangi bir borçluya doğrudan para, mal veya hizmet tedarik ettiğinde ortaya çıkmaktadır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, bu varlıklar dönen varlıklar içinde, 12 aydan fazla ise duran varlıklar içinde gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar, ilk olarak makul değer ve ilgili finansal varlıkla direkt olarak ilişkilendirilebilen işlem masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden mali tablolara alınır. Krediler ve alacaklar sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. b) Satılmaya hazır finansal varlıklar Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan ve başka bir sınıflandırmaya tabi tutulamayan finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır (Not 16). Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa, ki bu durumda dönen varlıklar içine dahil edilir, duran varlıklara dahil edilmiştir. Şirket yönetimi, bu finansal varlıkların sınıflandırmasını satın aldıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Tüm finansal yatırımlar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Şirket in %20 nin altında sermaye payına sahip olduğu finansal yatırımların borsaya kayıtlı herhangi bir rayiç değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun veya tatbik edilebilir olmaması nedeniyle makul bir değer tahmininin yapılamaması ve makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyeti üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyeti üzerinden, mevcutsa, değer düşüklüğünün çıkarılması suretiyle değerlenmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. 10

9 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Kur Değişiminin Etkileri Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, kar/zarar tablosuna yansıtılmıştır. Hisse başına kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır (Not 42). Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve izin verilen yedeklerden hisseleri oranında hisse dağıtarak ( Bedelsiz Hisse ) sermaye arttırabilir. Hisse başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunur. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar (Not 34). Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, mali tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde mali tablo dipnotlarında açıklanır. Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Karşılıklar Karşılıklar, Şirket in bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğünün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşmesinin kuvvetle muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Birden fazla sayıda benzer yükümlülüğün bulunduğu durumlarda, gerekli olabilecek ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkış olasılığı aynı nitelikteki yükümlülüklerin tamamı dikkate alınarak değerlendirilir. Aynı nitelikte bulunan yükümlülüklerden herhangi bir tanesine ilişkin kaynak çıkışı ihtimali az bile olsa karşılık ayrılmaktadır. Gelecekteki operasyonel zararlarla ilgili olarak karşılık ayrılmamaktadır. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Varlıklar Geçmişteki olaylardan kaynaklanan ve gerçekleşmesi gelecekte Şirket in tamamiyle kontrolünde olmayan, bir veya birden fazla olayın olması veya olmaması durumuna bağlı olan olası varlık ve yükümlülükler, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler olarak kabul edilmektedir. 11

10 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Şirket, şarta bağlı varlık ve yükümlülükleri kayıtlarına yansıtmamaktadır. Şarta bağlı yükümlülükler, ilgili bir ekonomik fayda çıkışı olasılığı uzak olmadığı sürece, şarta bağlı varlıklar ise ancak ekonomik faydaların girişi kuvvetle muhtemel ise mali tablo dipnotlarında açıklanmıştır (Not 31). Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Kiralama İşlemleri Finansal Kiralama İşlemleri Şirket, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu sabit kıymetleri, bilançoda kira başlangıç tarihindeki rayiç değeri yada, daha düşükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır (mali tablolarda ilgili maddi duran varlık kalemlerine dahil edilmiştir). Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin iktisap aşamasında katlanılan masrafları maliyete dahil edilir. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük; ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Faiz giderleri, sabit faiz oranı üzerinden hesaplanarak ilgili dönemin hesaplarına dahil edilmiştir. Operasyonel Kiralama İşlemleri Kiralayanın malın tüm risk ve faydalarını elinde bulundurduğu kira sözleşmeleri operasyonel kiralama olarak adlandırılır. Bir operasyonel kiralama için yapılan ödemeler, kiralama süresi boyunca doğrusal yönteme göre gider olarak kayıtlara alınır. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek ve/veya sermaye kazancı elde etmek amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler ve binalar yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır ve maliyet yöntemine göre maliyet eksi birikmiş amortisman (arazi hariç) değerleri ile gösterilir. İnşası, Şirket tarafından yapılan yatırım amaçlı gayrimenkulun maliyeti ise, inşaat veya ıslah çalışmalarının tamamlandığı tarihteki maliyeti üzerinden belirtilir. Söz konusu tarihte varlık, yatırım amaçlı gayrimenkul haline gelir ve bu nedenle yatırım amaçlı gayrimenkuller hesap kalemine transfer edilir. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi, aktif ve pasiflerin mali tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi dikkate alınarak yansıtılmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi alacağı ve yükümlülüğü, aktif ve pasif kalemlerin vergi ve defter değerleri arasındaki farklardan doğan vergiden (gelecekte indirilebilecek veya vergilendirilebilir geçici farklar) oluşmaktadır. Ertelenmiş vergi alacağı 12

11 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) ve yükümlülüğü zamanlama farklarının kullanılabileceği düşünülen zamana bakılmaksızın kayıtlara alınmaktadır. Türkiye de kurumlar vergisi oranı 2006 yılından itibaren %20 dir (2005:%30) ve bu oran daha sonraki yıllar için de %20 olacaktır. Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (yatırım indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı taktirde başka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalanlara yapılan temettü ödemeleri %15 ( tarihinden önce %10) oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. En az iki yıl süre ile elde tutulmuş iştirak hisseleri, kurucu senetleri, intifa senetleri, rüçhan hakları ile gayrimenkul satışından doğan karların %75 i; beş yıl pasifte öz kaynak kalemleri içinde bir fon hesabında tutulmak ve satış bedelinin tamamının satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılının sonuna kadar tahsil edilmesi şartı ile kurumlar vergisinden istisnadır. İlişkili Taraflar Bu mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri ile aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla dönem içerisinde bazı iş ilişkilerine girilmiştir. Bu işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir (Not 9). Kıdem Tazminatı Kıdem tazminatı yükümlülüğü Şirket in personelinin Türk İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından ya da ilgili kanunca belirtilmiş nedenlerden dolayı iş akdinin sona ermesinden doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bilanço tarihi itibariyle değerini ifade eder. Şirket, kıdem tazminatını personelin işten ayrılması veya işine son verilmesi ile ilgili Şirket in kendi deneyimlerinden doğan bilgilere dayanarak ve hak kazanılan menfaatlerin indirgenmiş net değerinden kaydedilmesini öngörerek hesaplamış ve mali tablolara yansıtmıştır (Not 23). Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket in faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir. 13

12 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Ticari Alacaklar ve Değer Düşüklüğü Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir. Şirket in, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır (Not 38). Sermaye ve Temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş karlardan indirilerek kaydedilir. Finansal Risk Yönetimi Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. Risk yönetimi, Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar çerçevesinde uygulanmaktadır. Faiz oranı riski Şirket, faiz oranlarındaki değişikliklerin faize duyarlı aktif ve pasiflerine olan etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Likidite riski İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve menkul kıymet sağlamak, yeterli kredi imkanları yoluyla fonlamayı mümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilme yeteneğinden oluşmaktadır. Şirket, iş ortamının dinamik içeriğinden dolayı, kredi yollarının hazır tutulması yoluyla fonlamada esnekliği amaçlamıştır. Fonlama riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. 14

13 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Kredi riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, anlaşmada bulunan her karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Döviz kuru riski Şirket, döviz cinsinden borçlu bulunulan meblağların Yeni Türk lirasına çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riskinden ötürü, döviz pozisyonu ve kurları yakından takip edilmektedir. Önemli Muhasebe Tahminleri ve Kararları Mali tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. NOT 4 HAZIR DEĞERLER 31 Aralık Aralık 2006 Kasa Banka - Vadesiz mevduat Vadeli mevduat Diğer NOTE 5 MENKUL KIYMETLER 31 Aralık Aralık 2006 B tipi likit fon Diğer

14 NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR Yıllık faiz oranı % Döviz değeri YTL 31 Aralık Aralık Aralık Aralık Aralık Aralık 2006 Kısa vadeli krediler: Yeni Türk Lirası krediler 17,00-18,30 19,00-19, ABD doları krediler ,40-7, Euro krediler 5,34-5,90 3,92-4, Uzun vadeli kredilerin kısa dönem taksitleri: İsviçre Frangı Krediler 1,76-3,35 1,76-3, Euro Krediler 4,47-5,90 3,13-5, ABD Doları Krediler 6,01-6,44 4,47-6, Toplam kısa vadeli krediler Uzun vadeli krediler: Euro krediler 4,47-5,90 3,13-5, ABD doları krediler 6,01-6,44 4,47-6, İsviçre Frangı Krediler 1,76-3,35 1,76-3, Toplam uzun vadeli krediler

15

16 NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin anapara yükümlülüklerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: Şirket in kredi ve finansal borçlar ile ilgili vermiş olduğu teminatlar 31 no lu dipnotta açıklanmıştır. NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR TİCARİ ALACAKLAR 31 Aralık Aralık 2006 Müşteri cari hesapları Vadeli çekler ve alacak senetleri Verilen depozito ve teminatlar Diğer Tenzil: Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri ( ) ( ) Şüpheli alacak karşılığı ( ) ( ) Kısa vadeli ticari alacaklar-net Verilen depozito ve teminatlar Uzun vadeli ticari alacaklar Vadeli çekler ve alacak senetleri bir yıldan kısa vadelidir. TİCARİ BORÇLAR 31 Aralık Aralık 2006 Satıcılar cari hesapları Borç senetleri Diğer Tenzil: Tahakkuk etmemiş finansman giderleri ( ) ( ) Kısa vadeli ticari borçlar- net

17 NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Finansal kiralama yoluyla edinilmiş maddi duran varlıklar bilançoda sabit kıymetler içerisinde yer almakta olup, 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle söz konusu maddi duran varlıkların binalar içindeki toplam net defter değeri YTL, arazi ve arsalar içindeki toplam net defter değeri YTL makine ve teçhizat içindeki toplam net defter değeri YTL, demirbaşlar içinde toplam net defter değeri YTL ve araçlar içerisindeki toplam net defter değeri YTL dir (31 Aralık 2006 Makine ve teçhizat YTL ve araçlar YTL). Şirket, Olkusan Oluklu Kutu Sanayi ve Ticaret A.Ş.ne ait Çorlu Türkgücü Köyü Yolu üzerinde bulunan m2 alan üzerinde kurulu Oluklu Mukavva Kutu tesisi, m2 fabrika binası, m2 depolar ve eklentileri, 1,545 m2 idari binası; ve mevcut makine ve ekipmanları ile birlikte Fon Finansal Kiralama Şirketi aracılığı ile 10 yıl geri ödemeli olarak 31 Ocak 2007 tarihinde satın almıştır. Söz konusu sabit kıymetler, bilanço tarihi itibariyle toplam sabit kıymetlerin YTL sini oluşturmaktadır. Söz konusu finansal kiralama sözleşmelerine ilişkin yükümlülükler aşağıdaki gibidir: Finansal kira yükümlülüğü geri ödemesi Aralık 2007 bakiyesi Şirket in finansal kiralama alacağı bulunmamaktadır. 18

18

19 NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR Mondi Packaging Corrugated B.V. ye hisse devrinden itibaren Ülker grup şirketleri Tire Kutsan mali tablolarında ilişkili taraf olma özelliğini kaybetmiştir. Söz konusu şirketlerle olan borç- alacak ilişkileri ticari alacaklar ve ticari borçlar hesapları içinde yer almaktadır. Bu şirketlerden yapılan alımlar ve satışlar ise Mondi ye hisse devir tarihine kadar oluşan tutarlar dikkate alınarak sunulmuştur. a) İlişkili taraflardan alacaklar 31 Aralık Aralık 2006 Tidaş Tire Kağıt A.Ş Yıldız Ambalaj Güçbirliği Tekstil Mondi Packaging Paper GMBH Biskot Bisküvi Gıda A.Ş Besler Gıda A.Ş Ülker Gıda San. Tic. A.Ş Natura Gıda A.Ş Ak Gıda A.Ş Della Gıda A.Ş Fresh Cake Gıda A.Ş Duran-Doğan Matbaacılık A.Ş Baycan Ciklet A.Ş Örgen Gıda A.Ş AGS-Anadolu A.Ş Datateknik Bilgisayar A.Ş Yıldız Amb. Mat. Mak Hero Gıda A.Ş Üstün Gıda A.Ş İdeal Gıda A.Ş Diğer Ortaklardan Alacaklar Tenzil: Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri (25.910) ( )

20

21 NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) b) İlişkili taraflara borçlar 31 Aralık Aralık 2006 Mondi Packaging Poperinge N.V Mondi Packaging Corrugated Services GMBH Mondi Packaging UK Ltd Mondi Packaging Niedergösgen AG Mondi Packaging Raubling GMBH Yıldız Holding A.Ş Topkapı Mak.San.Tic.A.Ş PNS Pendik Nişasta A.Ş Polinas Plastik San.ve Tic.A.Ş Diğer Ortaklara borçlar Tenzil: Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri (8.615) (39.729)

22

23 NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) ii) İlişkili taraflara yapılan önemli satışlar ve ilişkili taraflardan yapılan önemli alımlar: a) İlişkili taraflara yapılan ürün satışları 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 31 Aralık Ülker Çikolata San. A.Ş Ülker Gıda San.Tic. A.Ş Biskot Bisküvi Gıda A.Ş Besler Gıda A.Ş Ak Gıda A.Ş İdeal Gıda A.Ş Natura Gıda A.Ş Della Gıda A.Ş Örgen Gıda A.Ş Baycan Ciklet A.Ş Ags-Anadolu Gıda A.Ş Fresh Cake Gıda A.Ş Hero Gıda A.Ş Duran&Doğan Matbaa. A.Ş Farmamak Amb. A.Ş Polinas Plastik A.Ş Datateknik Bilgisayar A.Ş Rozi Kağıtçılık A.Ş Atlantik Paz. A.Ş Birlik Paz.A.Ş Üstün Gıda A.Ş Diğer

24

25 NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) b) İlişkili taraflara yapılan hizmet satışları 1 Ocak 31 Aralık 1 Ocak 31 Aralık Doğan Duran Matbaacılık A.Ş Diğer c) İlişkili taraflara yapılan hammadde satışları 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 31 Aralık Fresh Cake Gıda A.Ş Duran-Doğan Basım ve Amb d) İlişkili taraflardan yapılan mal alımları 1 Ocak- 31 Aralık 1 Ocak- 31 Aralık Pendik Nişasta A.Ş Mondi Packaging Corrugated Services GMBH* Farmamak Amb. A.Ş Mondi Packaging Niedergösgen A.G Mondi Packaging Bulgaristan Bizim Toplu Tüketim Diğer * Mondi Packaging Avusturya dan alınan kağıt tutarından oluşmaktadır. 22

26 NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) e) İlişkili taraflardan yapılan sabit kıymet alımları 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 31 Aralık Mondi Packaging Poperinge N.V FFK Fon Finansal Kiralama A.Ş Yıldız Holding A.Ş Mondi Packaging UK Ltd Mondi Packaging Poperinge N.V. ve Mondi Packaging UK Ltd den satın alınan makinelerden oluşmaktadır. Yıldız Holding den yapılan sabit kıymet alımları, yapılmakta olan yatırımlarda yer alan maddi olmayan duran varlık alımlarından oluşmaktadır. f) İlişkili taraflardan yapılan hizmet alımları 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 31 Aralık Yıldız Holding A.Ş Mondi Packaging Corrugated Services GMBH* Netlog Lojistik Hizmetleri Polinas Plastik A.Ş Bizim Servis Danış. Hizm. A.Ş Mondi Packaging Almanya Duran-Doğan Matbaacılık A.Ş Diğer FFK Fon Finansal Kiralama A.Ş. den yapılan hizmet alımları, leasing ödemelerini içermektedir. Yıldız Holding A.Ş. den hizmet alımları; Holding tarafından Şirket e kesilen danışmanlık faturalarından oluşmaktadır. *Mondi Packaging Corrugated Services GMBH ın Tire Kutsan'a sağladığı yönetim danışmanlığı hizmet tutarından oluşmaktadır. 23

27 NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Diğer Alacaklar 31 Aralık Aralık 2006 Devreden KDV Personelden alacaklar İş avansları Personel Avansları Atık kağıt alacakları Diğer Tenzil: Tahakkuk etmemiş finansman giderleri - (472) NOT 11 - CANLI VARLIKLAR Yoktur. NOT 12 STOKLAR 31 Aralık Aralık 2006 Hammadde stokları Yarı mamul stokları Mamul stokları Ticari mallar Diğer Stoklar Verilen sipariş avansları NOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Yoktur. 24

28 NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Şirket, ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Tebliği ve vergi mali tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır Not 41 de açıkladığı üzere Gelir Vergisi Kanunu na eklenen geçici 69. madde uyarınca kurumlar vergisi mükellefleri; 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle mevcut olup, 2005 yılı kazançlarından indiremedikleri yatırım indirimi istisnası tutarları nedeniyle, 31 Aralık 2005 tarihinde yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre hesaplayacakları yatırım indirimi istisnası tutarlarını, yine bu tarihteki mevzuat hükümleri (vergi oranına ilişkin hükümler dahil) çerçevesinde sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirebilirler. Şirket, 2008 yılında yatırım indirimlerini kullanmamayı planlamaktadır. Bu sebepten dolayı 31 Aralık 2007 itibariyle, ertelenen vergi hesaplamasında yaklaşık YTL tutarındaki devreden yatırım indirimi tutarı üzerinden ertelenen vergi alacağı doğmamıştır. Birikmiş geçici farklara %20 efektif vergi oranı uygulanmıştır. 31 Aralık 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle ertelenen vergiye konu olan birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Ertelenen vergi varlıkları Birikmiş geçici farklar 31 Aralık Aralık 2006 Ertelenen vergi varlıkları/(yükümlülükleri) 31 Aralık Aralık 2006 Borç karşılıkları Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar Şerefiye amortismanı Finansal varlıklar Ticari alacaklar Yatırım amaçlı gayrimenkuller Finansal borçlar Ticari borçlar Kullanılmamış yatırım indirimleri Diğer duran varlıklar

29 NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) Ertelenen vergi yükümlülükleri Birikmiş geçici farklar 31 Aralık 31 Aralık Ertelenen vergi varlıkları/(yükümlülükleri) 31 Aralık 31 Aralık Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ( ) ( ) Stoklar (13.119) (62.087) Borç karşılıkları ( ) Ticari alacaklar (39.528) Ticari borçlar (2.261) ( ) ( ) Net ertelenen vergi alacağı /(yükümlülüğü) ( ) Ertelenen vergi alacağının/ (yükümlülüğünün) hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2006 ( ) Cari yıl gelir tablosuna alacak kaydı Aralık NOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Cari Varlıklar 31 Aralık Aralık 2006 Diğer Katma Değer Vergisi ( KDV ) alacakları Gelecek aylara ait giderler Peşin ödenen vergiler ve fonlar Diğer Diğer Cari Olmayan Varlıklar 31 Aralık Aralık 2006 Gelecek yıllara ait giderler

30

31 NOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) Diğer Yükümlülükler 31 Aralık Aralık 2006 Diğer KDV Ödenecek vergi ve fonlar Personele borçlar Sosyal güvenlik ve vergi borçları Diğer çeşitli borçlar NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR 31 Aralık Aralık 2006 Satılmaya hazır finansal varlıklar Bağlı ortaklıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar: 31 Aralık Aralık 2006 Hisse oranı Hisse oranı YTL % YTL % Taç Yatırım Ortaklığı A.Ş.* , ,98 Güçbirliği Holding A.Ş , ,10 Güçbirliği Tekstil A.Ş , ,10 İtaş Teknopark A.Ş , ,50 Timpaş A.Ş ,40 Berk Enerji A.Ş Tenzil: Değer düşüklüğü ( ) - Toplam

32

33 NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR (Devamı) Bağlı ortaklıklar: 31 Aralık Aralık 2006 Hisse oranı Hisse oranı YTL % YTL % Yıldız Ambalaj Matb.San.Tic.A.Ş.** , ,79 Tidaş Tire Kağıt San.Dış Tic.A.Ş.** , ,00 Toplam Tenzil: Değer düşüklüğü ( ) ( ) Toplam * Taç Yatırım Ortaklığı A.Ş. haricinde, satılmaya hazır finansal varlıkların aktif piyasalarda kote edilmiş borsa fiyatları bulunmamaktadır. ** Söz konusu bağlı ortaklıklar, gerek ilgili işletmelerin küçük olması gerekse faaliyet hacimlerinin düşük olmasından dolayı konsolidasyona dahil edilmemiştir. Şirket tarih ve 218/B sayılı yönetim kurulu kararı ile uzun vadeli menkul değerleri ve bağlı ortaklıkları ile ilgili Güçbirliği Holding, Güçbirliği Tekstil A.Ş., İzmir Teknopark Ticaret A.Ş., Taç Yatırım Ortaklığı A.Ş. ve Yıldız Ambalaj San. Tic. A.Ş. nin satılmasına, Tidaş Tire Kağıt Sanayi Dış Ticaret A.Ş. nin tasfiyesine, ve Berk Enerji Üretimi A.Ş. nin gider yazılmasına karar vermiştir. Taç Yatırım Ortaklığı A.Ş. haricinde, söz konusu finansal varlıkların Şirket yetkililerince makul değerlerinin nominal hisse bedellerine denk olduğunun tahmin edilmesi nedeniyle bahsi geçen finansal varlıkların tamamı nominal değerlerine indirilmiş ve değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır. 28

34

35 NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE 1 Ocak 2007 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2007 Şerefiye * Birikmiş itfa payları ( ) ( ) - ( ) Net kayıtlı değer (bknz. Not 19) NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2007 Girişler Değer Düşüklüğü Yatırımlardan Transferler Çıkışlar 31 Aralık 2007 Arsa ( ) ( )

36

37 NOT 19 MADDİ VARLIKLAR Arsalar ve binalar, 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle SPK lisansına sahip bağımsız eksper tarafından değerlemeye tabi tutulmuştur. Söz konusu değerleme çalışmasının sonucunda, binalarda YTL değer düşüklüğü tespit edilmiş ve söz konusu değer düşüklüğü mali tablolara yansıtılmıştır. Maliyet: 1 Ocak 2007 Değer Düşüklüğü İlaveler Yatırımdan Transferler Çıkışlar 31 Aralık 2007 Arazi ve arsalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar ( ) ( ) Tesis makine ve cihazlar ( ) Taşıtlar ( ) Demirbaşlar (8.804) Yapılmakta olan yatırımlar ( ) ( ) Verilen avanslar ( ) Amortisman: ( ) ( ) Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar ( ) Tesis makine ve cihazlar ( ) Taşıtlar ( ) Demirbaşlar (289) ( ) Net defter değeri

38 NOT 19 MADDİ VARLIKLAR (Devamı) Maliyet : 1 Ocak 2006 İlaveler Yatırımdan Transferler Çıkışlar 31 Aralık 2006 Arazi ve arsalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar (95.210) Tesis makine ve cihazlar ( ) Taşıtlar ( ) Demirbaşlar (134) Yapılmakta olan yatırımlar ( ) Verilen avanslar ( ) ( ) Amortisman : Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar (26.033) Tesis makine ve cihazlar ( ) Taşıtlar ( ) Demirbaşlar (41) ( ) Net defter değeri Şirket, Olkusan Oluklu Kutu Sanayi ve Ticaret A.Ş.ne ait Çorlu Türkgücü Köyü Yolu üzerinde bulunan m2 alan üzerinde kurulu Oluklu Mukavva Kutu tesisi, m2 fabrika binası, m2 depolar ve eklentileri, 1,545 m2 idari binası; ve mevcut makine ve ekipmanları ile birlikte Fon Finansal Kiralama Şirketi aracılığı ile 10 yıl geri ödemeli olarak 31 Ocak 2007 tarihinde satın almıştır. Söz konusu sabit kıymetler, bilanço tarihi itibariyle toplam sabit kıymetlerin YTL sini oluşturmaktadır. 31

39 NOT 19 MADDİ VARLIKLAR (Devamı) Tesis 01 Şubat 2007 tarihinden itibaren Tire Kutsan Çorlu Fabrikası olarak faaliyetine başlamış, Olkusan A.Ş. nin mevcut müşteri portföyü ile birlikte Tire Kutsan ın diğer lokasyonlarından hizmet alan bölge müşterilerine de hizmet vermek suretiyle faaliyetlerini devam ettirmektedir. Söz konusu işlemler sonrasında, Olkusan A.Ş. nin devralınan aktifleri ile operasyonların devri sebebiyle oluşan değer arasında rapor tarihi itibariyle tahmini YTL tutarında şerefiye farkı oluşmaktadır. Söz konusu şerefiye tutarı ve başlangıç tarihi 01 Şubat 2007 olmak üzere 20 yıl üzerinden YTL olarak hesaplanan cari yıl amortisman gideri 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle mali tablolara alınmıştır. (bknz. Not: 17) NOT 20 - MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR Maliyet : 1 Ocak 2007 İlaveler Yatırımdan Transferler Çıkışlar 31 Aralık 2007 Haklar Özel maliyetler Amortisman : Haklar Özel maliyetler Net defter değeri Maliyet : 1 Ocak 2006 İlaveler Yatırımdan Transferler Çıkışlar 31 Aralık 2006 Haklar Özel maliyetler