EGE SERAMİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Transkript

1 Bağımsız Denetim'den EGSER Geçmemiş Geçmiş BİLANÇO (YTL) Dipnot Referansları VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar 139,604, ,621,824 Hazır Değerler 4 3,692,837 6,186,025 Menkul Kıymetler (net) 5 7,354,029 0 Ticari Alacaklar (net) 7 7,564,643 1,032,068 Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 73,410,785 55,335,920 Diğer Alacaklar (net) ,675 51,601 Canlı Varlıklar (net) Stoklar (net) 12 45,173,190 49,088,103 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari/Dönen Varlıklar 15 2,278,050 2,928,107 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 94,645,408 94,039,059 Ticari Alacaklar (net) 7 6,271 6,271 Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Finansal Varlıklar (net) Pozitif/Negatif Şerefiye (net) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) 18 69,276 69,276 Maddi Varlıklar (net) 19 89,070,036 90,071,058 Maddi Olmayan Varlıklar (net) , ,468 Ertelenen Vergi Varlıkları 14 2,767,855 2,361,413 Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar 15 1,942, ,466 TOPLAM VARLIKLAR 234,249, ,660,883 YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler 45,936,712 91,625,410 Finansal Boçlar (net) 6 25,147 34,970,934 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) 6 1,502,007 2,145,365 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 790, ,638 Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) 7 29,585,145 29,236,593 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 5,875,995 17,836,140 Alınan Avanslar 21 3,240,233 1,355,888 Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) Borç Karşılıkları 23 1,473, ,708 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) 15 3,443,309 4,224,144 Uzun Vadeli Yükümlülükler 118,688,466 46,703,129 Finansal Borçlar (net) 6 77,572,054 8,630,827 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 908,135 1,098,886 Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 33,653,689 31,181,901 Alınan Avanslar Borç Karşılıkları 23 6,554,588 5,791,515 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR , ,582 ÖZSERMAYE 69,372,069 70,071,762 Sermaye 25 52,632,000 52,632,000 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri 26 96,344,039 96,344,039 Hisse Senetleri İhraç Primleri 181, ,858 Hisse Senedi İptal Karları 0 0 Yeniden Değerleme Fonu 0 0 Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu 0 0 Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 96,162,181 96,162,181 Kar Yedekleri 27 2,598,447 2,598,447 Yasal Yedekler 289, ,820 Statü Yedekleri 0 0 Olağanüstü Yedekler 391, ,815 Özel Yedekler 1,916,812 1,916,812 Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları 0 0 Yabancı Para Çevrim Farkları 0 0 Net Dönem Karı/Zararı (699,693) (1,229,418) Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 28 (81,502,724) (80,273,306) TOPLAM ÖZ SERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 234,249, ,660,883 EGE SERAMİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. EGSER Bağımsız Denetim'den Geçmemiş Geçmemiş GELİR TABLOSU (YTL) Dipnot Referansları ESAS FAALİYET GELİRLERİ 42,837,030 35,823,050 Satış Gelirleri (net) 36 42,837,030 35,823,050 Satışların Maliyeti (-) 36 (34,346,019) (28,120,350) Hizmet Gelirleri (net) 36 31,842 0 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / faiz+temettü+kira (net) BRÜT ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 8,522,853 7,702,701 Faaliyet Giderleri (-) 37 (7,400,164) (5,508,849) NET ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 1,122,689 2,193,852 Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 1,309,891 1,855,422 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 (1,355,421) (786,962) Finansman Giderleri (-) 39 (2,189,904) (2,729,341) FAALİYET KARI/ZARARI (1,112,745) 532,971 Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR 6,610 0 VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR (1,106,135) 532,971 Vergiler ,442 (75,968) NET DÖNEM KARI/ZARARI (699,693) 457,003 HİSSE BAŞINA KAZANÇ

2 EGSER KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU (YTL) Bağımsız Denetim'den Geçmemiş Geçmemiş A.ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Vergi öncesi (zarar)/kar ( ) Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler Amortisman Kıdem tazminatı karşılığı Şüpheli alacaklar karşılığı 0 0 İştirakler değer düşüklüğü karşılığı Stok Değer düşüklüğü karşılığı 0 0 Maddi duran varlık satış karı/(zararı) Ertelenen vergi yükümlülüğündeki artış Faiz geliri 39 ( ) (7.127) Faiz gideri Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değişim öncesi faaliyet geliri Ticari alacaklardaki değişim 7 ( ) ( ) Menkul kıymetlerdeki değişim 5 ( ) 0 İlişkili taraflardan alacaklardaki değişim 9 ( ) Stoklardaki değişim ( ) Diğer alacaklardaki değişim 10 (79.074) 0 Diğer dönen varlıklardaki değişim 15 ( ) ( ) Ticari borçlardaki değişim İlişkili taraflara borçlardaki değişim 9 ( ) 0 Alınan avanslardaki değişim Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim ( ) ( ) Borç karşılıklarındaki değişim Ödenen kıdem tazminatları (8.370) (40.532) Faaliyetlerden elde edilen net nakit akımları ( ) B.YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Maddi duran varlık alımları /satışları (net) 19 ( ) ( ) Maddi olmayan duran varlık alımları /satışları (net) 20 (75.061) (46.318) Yatırım amaçlı gayrimenkul alımları /satışları (net) İştirak satışı 0 0 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkışları ( ) ( ) C.FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Banka kredilerindeki değişim - net ( ) Finansal kiralama işlemlerindeki değişim-net ( ) İlişkili taraflardan sağlanan fonlardaki değişim Ödenen / (alınan) faiz ( ) ( ) Finansal faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımları ( ) Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim ( ) ( ) Dönem başı hazır değerler Dönem sonu hazır değerler

3 EGSER ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU ( YTL) Hisse Sermaye Senetleri Kar düzeltme Birikmiş Toplam Sermaye İhraç Primleri Yedekleri farkları kar/(zarar) özsermaye 01 Ocak 2006 bakiyesi ( ) Net dönem karı/(zararı) Mart 2006 bakiyesi ( ) Hisse Sermaye Senetleri Kar düzeltme Birikmiş Toplam Sermaye İhraç Primleri Yedekleri farkları kar/(zarar) özsermaye 01 Ocak 2007 Bakiyesi ( ) İştirak Değer Artış Fonu Net dönem karı/(zararı) ( ) ( ) 31 Mart 2007 bakiyesi ( )

4 1 OCAK - 31 MART 2007 HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

5 1 OCAK 31 MART 2007 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLAR VE NOTLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇOLAR GELİR /(ZARAR) TABLOLARI... 3 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 NAKİT AKIM TABLOLARI... 5 MALİ TABLOLARA AİT NOTLAR NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI NOT 4 HAZIR DEĞERLER NOT 5 MENKUL KIYMETLER NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 11 CANLI VARLIKLAR NOT 12 STOKLAR NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ NOT 14 ERTE LENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ NOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜLER NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR NOT 17 POZİTİF /NEGATİF ŞEREFİYE NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER NOT 19 MADDİ VARLIKLAR NOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR NOT 21 ALINAN AVANSLAR NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ NOT 27 KAR YEDEKLERİ NOT 28 GEÇMİŞ YIL KAR/ZARARLARI NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR NOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI NOT 41 VERGİLER NOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ NOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU NOT 44 DİĞER HUSUSLAR

6 31 MART 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT NOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Ege Seramik Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin ( Şirket ) fiili faaliyet konusu, ağırlıklı yer ve duvar karosu üretimi ile yurtiçi ve yurtdışı satış faaliyetlerini yürütmektir. Şirket Eylül 1972 tarihinde kurulmuş olup halihazırda merkezi İstanbul da bulunan İbrahim Polat Holding A.Ş. nin bağlı ortaklığıdır. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri, İstanbul Menkul Kıymetler Borsa sında ( IMKB ) 1993 yılından itibaren işlem görmektedir. 31 Mart 2007 itibariyle, İMKB ye kayıtlı %28,75 oranında hissesi mevcuttur. Şirket in bünyesinde 31 Mart 2007 tarihi itibariyle istihdam edilen ortalama personel sayısı 231 si memur (31 Aralık 2006: 222) ve 883 u işçi (31 Aralık 2006: 964) olmak üzere kişidir Şirket, Türkiye de kayıtlı olup ticari sicile kayıtlı merkez adresi aşağıdaki gibidir: Ankara Asfaltı 26.Km Ansızca Mevkii Kemalpaşa -İZMİR Şirket in 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle ortaklık yapısı: Pay tutarı Pay tutarı Pay tutarı Pay yüzdesi İbrahim Polat Holding A.Ş , ,75 İbrahim Polat , ,50 Adnan Polat , ,50 Murat Polat , ,50 Suna Polat Songül Sel Diğer , ,00 NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket in yıl sonu konsolide mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Muhasebe Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 No lu Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayımlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (IASB) tarafından çıkarılmış olan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın uygulanmasının da, SPK Muhasebe Standartlarına uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. Ekli mali tablolar ve dipnotlar, yukarıda bahsedilen SPK nın Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliği çerçevesinde hazırlanmış ve SPK tarafından duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Mali Tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak hazırlanmıştır. 6

7 31 MART 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmesine karar vermiştir. Konsolidasyon Esasları Konsolidasyon, ana ortaklık olan Ege Seramik Sanayi ve Ticaret A.Ş. bünyesinde gerçekleştirilmiştir. İlk kez 30 Haziran 2006 tarihi itibariyle konsolidasyon kapsamına giren Ege Birleşik Enerji Elektrik Üretim Otoprodüktör Grubu A.Ş. nin bilançosu, konsolide ara dönem mali tabloların açıklandığı tarih itibariyle ve aynı muhasebe politikaları esas alınarak konsolidasyona dahil edilmiş olup; gelir tablosu kalemleri ise söz konusu bağlı ortaklığın elde edildiği tarih esas alınarak konsolide edilmiştir. Ana ortaklığın bağlı ortaklıklardaki hisse payları aşağıdaki gibidir : Bağlı Ortaklıklar Ege Birleşik Enerji Elektrik Üretim Otoprodüktör Grubu A.Ş. % 98,00 % 98,00 Ana ortaklık dışı hakların, bağlı ortaklıkların net varlık ve cari dönem kar ya da zararındaki payı, konsolide bilanço ve gelir tablosunda ana ortaklık dışı pay adıyla ayrıca sınıflandırılmıştır. Konsolide mali tabloların hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır: Tam Konsolidasyon Yöntemi : Ana Ortaklık ile bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki özsermayeleri dışındaki bilanço kalemleri toplanır. Yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilir. Ana Ortaklık ın bağlı ortaklıklardaki payları; Ana Ortaklık da ki Finansal Duran Varlıklar ve bağlı ortaklıklardaki Sermaye hesabından karşılıklı olarak elimine edilir. Şirket Mali tablolarında, iktisap edilen şirketin net varlıklarının makul değerindeki payı ile satın alma fiyatı arasındaki farkı gösteren şerefiye, oluştuğu dönemde gider olarak kaydedilmiştir. Ayrıca, edinilen şirketin Seri XI, No:25 sayılı Tebliğe göre hazırlanan kendi mali tablosunda oluşan özkaynağı ile satın alım tutarı arasında negatif şerefiye olarak oluşan fark, gelecekteki zarar ve giderlerle ilgili olmadığından, Seri: XI, No:25 sayılı Tebliğ in 12nci Kısmında yer alan 318inci madde uyarınca konsolidasyon sırasında gelir tablosuyla ilişkilendirilmiştir. Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün özsermaye hesap grubu kalemlerinden, Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden 7

8 31 MART 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) tutarlar indirilir ve konsolide bilançonun özsermaye hesap grubundan önce; Ana Ortaklık Dışı Özsermaye hesap grubu adıyla gösterilir. Ana Ortaklık ve bağlı ortaklığın birbirleri arasındaki satın alma ve satış işlemleri ve bu işlemlerden kaynaklanan kar ve zararlar, konsolide gelir tablosunda iptal edilir. Bahse konu iptal edilen kar ve zararlara, konsolidasyona tabi ortakların kendi aralarında alım-satıma konu olan, menkul kıymetler, stoklar, maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, finansal duran varlıklar ve diğer aktifler dahildir. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Şirket, 31 Mart 2007 tarihi itibariyle bilançosunu 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 1 Ocak - 31 Mart 2007 dönemine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu 1 Ocak - 31 Mart 2006 tarihi itibariyle hazrlanmış gelir tablosu, nakit akım tablosu ile ; 1 Ocak - 31 Mart 2007 özsermaye değişim tablosunu ise 1 Ocak - 31 Mart 2006 dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Öte yandan, Şirket, SPK nın Tebliğ i uyarınca düzenlenecek mali tablo ve dipnot formatları hakkındaki duyurusuna istinaden geçmiş dönemlere ait mali tablolarda cari dönemde yapılan gösterim değişikliklerine uygun olarak gerekli sınıflandırmaları yapmıştır Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyetli olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilmiştir. NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI Hasılat Satış gelirleri, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya nakledilmiş olması, gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket tarafından elde edileceğinin kuvvetle muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, satılmış ürün yada tamamlanmış hizmetin satış vergisi hariç faturalanmış değerinden, iadeler ve komisyonların indirilmiş şeklini gösterir (Not 36). Kira gelirleri dönemsel taahhuk esasına göre, faiz gelirleri etkin faiz yöntemine göre muhasebeleştirilir. Temettü gelirleri ise tahsil etme hakkının oluştuğu tarihte gelir yazılırlar. Stoklar Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmiştir. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. Stokların maliyeti; tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, aylık ağırlıklı ortalama yöntemi ile belirlenir (Not 12). 8

9 31 MART 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI Maddi Varlıklar Maddi varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan değerleri ile mali tablolara yansıtılmaktadır. Amortisman, enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar üzerinden ve aşağıda belirtilen maddi varlıkların ekonomik faydalı ömürlerini yansıtan oranlarda doğrusal amortisman metoduna göre hesaplanmaktadır (Not 19). Arsalar, ekonomik faydalı ömürleri sonsuz olarak kabul edildiğinden amortismana tabi tutulmamışlardır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: Yıllar Yerüstü ve yeraltı düzenleri 8-50 Binalar 50 Makina, tesis ve cihazlar 4-15 Taşıt araç ve gereçleri 5 Döşeme ve demirbaşlar 3-15 Hasılat Satış gelirleri, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya nakledilmiş olması, gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket tarafından elde edileceğinin kuvvetle muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, satılmış ürün yada tamamlanmış hizmetin satış vergisi hariç faturalanmış değerinden, iadeler ve komisyonların indirilmiş şeklini gösterir (Not 36). Kira gelirleri dönemsel taahhuk esasına göre, faiz gelirleri etkin faiz yöntemine göre muhasebeleştirilir. Temettü gelirleri ise tahsil etme hakkının oluştuğu tarihte gelir yazılırlar. Stoklar Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmiştir. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. Stokların maliyeti; tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, aylık ağırlıklı ortalama yöntemi ile belirlenir (Not 12). Maddi Varlıklar Maddi varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan değerleri ile mali tablolara yansıtılmaktadır. Amortisman, enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar üzerinden ve aşağıda belirtilen maddi varlıkların ekonomik faydalı ömürlerini yansıtan oranlarda doğrusal amortisman metoduna göre hesaplanmaktadır (Not 19). Arsalar, ekonomik faydalı ömürleri sonsuz olarak kabul edildiğinden amortismana tabi tutulmamışlardır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: Yıllar Yerüstü ve yeraltı düzenleri

10 31 MART 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Binalar 50 Makina, tesis ve cihazlar 4-15 Taşıt araç ve gereçleri 5 Döşeme ve demirbaşlar 3-15 Bir varlığın kayıtlı değeri, varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili varlığın net satış fiyatı ya da kullanımdaki değerinin yüksek olanıdır. Net satış fiyatı, varlığın makul değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanımdaki değer ise ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının bilanço tarihi itibariyle indirgenmiş tutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır(not 38). Maddi varlıkların bakım ve onarım giderleri normal şartlarda gider yazılmaktadır. Ancak, istisnai durumlarda, eğer bakım ve onarım varlıklarda genişletme veya önemli ölçüde geliştirme ile sonuçlanırsa söz konusu maliyetler aktifleştirilebilir ve ilişkilendirildiği maddi varlığın kalan faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulur. Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini, bilgisayar yazılımlarını ve özel maliyetleri içermektedir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Söz konusu maddi olmayan varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: Yıllar Haklar 3-15 Özel maliyetler kira süresi (gün) Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir (Not 20). Varlıklarda Değer Düşüklüğü Şirket, ertelenen vergi varlıkları (Not 14) dışında kalan her varlık için her bir bilanço tarihinde, sözkonusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Kullanıma uygun olmayan maddi olmayan varlıklarda ise geri kazanılabilir tutar her bir bilanço tarihinde tahmin edilir. Eğer sözkonusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir. 10

11 31 MART 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Borçlanma Maliyetleri Şirket, borçlanma maliyetlerini, kar/zarar tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda kar/zarar tablosuna kaydedilir (Not 39). Finansal Araçlar Finansal varlıkların sınıflandırılması, yatırımların hangi amaç için elde edilmesine bağlı olarak belirlenmektedir. Şirket yönetimi, finansal varlığın sınıflandırılmasını ilk elde edildiği tarihte yapmakta ve bu sınıflandırmayı her bilanço döneminde tekrar değerlendirmektedir. Şirket, finansal varlıklarını aşağıdaki gibi sınıflandırmıştır: a) Krediler ve alacaklar Krediler ve alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya belirli ödemelerden oluşan türev olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Krediler ve alacaklar, alım-satım amacıyla tutulmadan, Şirket in herhangi bir borçluya doğrudan para, mal veya hizmet tedarik ettiğinde ortaya çıkmaktadır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, bu varlıklar dönen varlıklar içinde, 12 aydan fazla ise duran varlıklar içinde gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar, ilk olarak makul değer ve ilgili finansal varlıkla direkt olarak ilişkilendirilebilen işlem masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden mali tablolara alınır. Krediler ve alacaklar sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. b) Satılmaya hazır finansal varlıklar Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan ve başka bir sınıflandırmaya tabi tutulamayan finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır (Not 16). Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa, ki bu durumda dönen varlıklar içine dahil edilir, duran varlıklara dahil edilmiştir. Şirket yönetimi, bu finansal varlıkların sınıflandırmasını satın aldıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Tüm finansal yatırımlar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Şirket in %20 nin altında sermaye payına sahip olduğu finansal yatırımların borsaya kayıtlı herhangi bir rayiç değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun veya tatbik edilebilir olmaması nedeniyle makul bir değer tahmininin yapılamaması ve makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyeti üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyeti üzerinden, mevcutsa, değer düşüklüğünün çıkarılması suretiyle değerlenmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Kur Değişiminin Etkileri Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden Yeni Türk Lirası na çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden değerlenmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin değerlemelerinden doğan kur kazancı veya zararları, kar/zarar tablosuna yansıtılmıştır. 11

12 31 MART 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Hisse başına kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, raporlama dönemi boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır (Not 42). Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve izin verilen yedeklerden hisseleri oranında hisse dağıtarak ( Bedelsiz Hisse ) sermaye arttırabilir. Hisse başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunur. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar (Not 34). Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, mali tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde mali tablo dipnotlarında açıklanır. Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Karşılıklar Karşılıklar, Şirket in bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğünün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşmesinin kuvvetle muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Birden fazla sayıda benzer yükümlülüğün bulunduğu durumlarda, gerekli olabilecek ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkış olasılığı aynı nitelikteki yükümlülüklerin tamamı dikkate alınarak değerlendirilir. Aynı nitelikte bulunan yükümlülüklerden herhangi bir tanesine ilişkin kaynak çıkışı ihtimali az bile olsa karşılık ayrılmaktadır. Gelecekteki operasyonel zararlarla ilgili olarak karşılık ayrılmamaktadır. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Varlıklar Geçmişteki olaylardan kaynaklanan ve gerçekleşmesi gelecekte Şirket in tamamiyle kontrolünde olmayan, bir veya birden fazla olayın olması veya olmaması durumuna bağlı olan olası varlık ve yükümlülükler, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler olarak kabul edilmektedir. Şirket, şarta bağlı varlık ve yükümlülükleri kayıtlarına yansıtmamaktadır. Şarta bağlı yükümlülükler, ilgili bir ekonomik fayda çıkışı olasılığı uzak olmadığı sürece, şarta bağlı varlıklar ise ancak ekonomik faydaların girişi kuvvetle muhtemel ise mali tablo dipnotlarında açıklanmıştır (Not 31). Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 12

13 31 MART 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Kiralama İşlemleri Finansal Kiralama İşlemleri Şirket, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu sabit kıymetleri, bilançoda kira başlangıç tarihindeki rayiç değeri yada, daha düşükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır.(mali tablolarda ilgili maddi duran varlık kalemlerine dahil edilmiştir). Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin iktisap aşamasında katlanılan masrafları maliyete dahil edilir. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük; ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Faiz giderleri, sabit faiz oranı üzerinden hesaplanarak ilgili dönemin hesaplarına dahil edilmiştir. Operasyonel Kiralama İşlemleri Kiralayanın malın tüm risk ve faydalarını elinde bulundurduğu kira sözleşmeleri operasyonel kiralama olarak adlandırılır. Bir operasyonel kiralama için yapılan ödemeler, kiralama süresi boyunca doğrusal yönteme göre gider olarak kayıtlara alınır. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek ve/veya sermaye kazancı elde etmek amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler ve binalar yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır ve maliyet yöntemine göre maliyet eksi birikmiş amortisman (arazi hariç) değerleri ile gösterilir. İnşası, Şirket tarafından yapılan yatırım amaçlı gayrimenkulun maliyeti ise, inşaat veya ıslah çalışmalarının tamamlandığı tarihteki maliyeti üzerinden belirtilir. Söz konusu tarihte varlık, yatırım amaçlı gayrimenkul haline gelir ve bu nedenle yatırım amaçlı gayrimenkuller hesap kalemine transfer edilir. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi, aktif ve pasiflerin mali tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi dikkate alınarak yansıtılmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi alacağı ve yükümlülüğü, aktif ve pasif kalemlerin vergi ve defter değerleri arasındaki farklardan doğan vergi (gelecekte indirilebilecek veya vergilendirilebilir geçici farklar) oluşmaktadır. Ertelenmiş vergi alacağı ve yükümlülüğü zamanlama farklarının kullanılabileceği düşünülen zamana bakılmaksızın kayıtlara alınmaktadır. Türkiye de kurumlar vergisi oranı 2006 yılından itibaren %20 dir. Kurumlar vergisi 2005 yılında %30 olarak uygulanmıştır. Bu oran daha sonraki yıllar için %20 olacaktır. Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (yatırım indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı taktirde başka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalanlara yapılan temettü ödemeleri %15 ( tarihinden önce %10) oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. 13

14 31 MART 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. En az iki yıl süre ile elde tutulmuş iştirak hisseleri, kurucu senetleri, intifa senetleri, rüçhan hakları ile gayrimenkul satışından doğan karların %75 i; beş yıl pasifte öz kaynak kalemleri içinde bir fon hesabında tutulmak ve satış bedelinin tamamının satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılının sonuna kadar tahsil edilmesi şartı ile kurumlar vergisinden istisnadır. İlişkili Taraflar Bu mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri ile aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla dönem içerisinde bazı iş ilişkilerine girilmiştir. Bu işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir (Not 9). Kıdem Tazminatı Kıdem tazminatı yükümlülüğü Şirket in personelinin Türk İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından ya da ilgili kanunca belirtilmiş nedenlerden dolayı iş akdinin sona ermesinden doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bilanço tarihi itibariyle değerini ifade eder. Şirket, kıdem tazminatını personelin işten ayrılması veya işine son verilmesi ile ilgili Şirket in kendi deneyimlerinden doğan bilgilere dayanarak ve hak kazanılan menfaatlerin indirgenmiş net değerinden kaydedilmesini öngörerek hesaplamış ve mali tablolara yansıtmıştır (Not 23). Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket in faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir. Ticari Alacaklar ve Değer Düşüklüğü Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir. Şirket in, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır (Not 38). 14

15 31 MART 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Sermaye ve Temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş karlardan indirilerek kaydedilir. Finansal Risk Yönetimi Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. Risk yönetimi, Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar çerçevesinde uygulanmaktadır. Faiz oranı riski Şirket, faiz oranlarındaki değişikliklerin faize duyarlı aktif ve pasiflerine olan etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Likidite riski İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve menkul kıymet sağlamak, yeterli kredi imkanları yoluyla fonlamayı mümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilme yeteneğinden oluşmaktadır. Şirket, iş ortamının dinamik içeriğinden dolayı, kredi yollarının hazır tutulması yoluyla fonlamada esnekliği amaçlamıştır. Fonlama riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. Kredi riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, anlaşmada bulunan her karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Döviz kuru riski Şirket, döviz cinsinden borçlu bulunulan meblağların Yeni Türk lirasına çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riskinden ötürü, döviz pozisyonu ve kurları yakından takip edilmektedir Önemli Muhasebe Tahminleri ve Kararları Mali tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. 15

16 31 MART 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT NOT 4 HAZIR DEĞERLER Kasa Banka - Vadesiz mevduat Vadeli mevduat NOT 5 MENKUL KIYMETLER 31 Mart 2007 itibariyle vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetler aşağıdaki gibidir: Repo Mart 2007 tarihi itibariyle Şirket in elinde bulunan repoların vadesi 3 gün olup, faiz oranı %16,50-17,25 dir. 16

17 31 MART 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR Yıllık faiz oranı % Döviz değeri YTL Kısa vadeli krediler: ABD doları krediler - 4,74-8, Euro krediler - 5,12-7, Yeni Türk Lirası krediler 0 % 19,50-25, Uzun vadeli kredilerin kısa dönem taksitleri: ABD doları krediler Euro krediler 4,82 % 4, Toplam kısa vadeli krediler Uzun vadeli krediler: ABD doları krediler 8,00 % Euro krediler 4,82 % 4, Toplam uzun vadeli krediler

18 31 MART 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) 31 Mart 2007 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin anapara yükümlülüklerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: Şirket in kredi ve finansal borçlar ile ilgili vermiş olduğu teminatlar 31 no lu dipnotta açıklanmıştır. NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR TİCARİ ALACAKLAR Müşteri cari hesapları Vadeli çekler ve alacak senetleri Tenzil: Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri ( ) (2.588) Şüpheli alacak karşılığı - - Kısa vadeli ticari alacaklar-net Verilen depozito ve teminatlar Uzun vadeli ticari alacaklar Vadeli çekler ve alacak senetleri bir yıldan kısa vadelidir. TİCARİ BORÇLAR Satıcılar cari hesapları Ticari borç senetleri Tenzil: Tahakkuk etmemiş finansman giderleri ( ) ( ) Kısa vadeli ticari borçlar- net

19 31 MART 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Finansal kiralama yoluyla edinilmiş maddi duran varlıklar bilançoda makine ve teçhizat içerisinde yer almakta olup, 31 Mart 2007 tarihi itibariyle söz konusu maddi duran varlıkların toplam net defter değeri YTL dir (31 Aralık 2006: YTL). Söz konusu finansal kiralama sözleşmelerine ilişkin yükümlülükler aşağıdaki gibidir: Finansal kira yükümlülüğü geri ödemesi Mart 2007 bakiyesi Şirket in finansal kiralama alacağı bulunmamaktadır. NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR i) 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle ilişkili taraflarla olan bakiyeler: a) İlişkili taraflardan alacaklar Ege İnşaat Malzemeleri Pazarlama A.Ş Ege Seramik Europe S.A Ege Seramik America S.A Ege Vitrifiye Sağlık Gereçleri San.Tic.A.Ş Ege Seramik East Europe S.A Ege Seramik Dış Ticaret A.Ş İbrahim Polat Holding A.Ş. - Polat Maden San.Tic.A.Ş Polat Turizm Otel Sanayi ve Ticaret A.Ş Polat İnşaat Malzemeleri San.Tic.A.Ş Ege Seramik Italia S.R.L Tenzil: Tahakkuk etmemiş finansman giderler ( ) ( ) İlişkili taraflardan kısa vadeli alacaklar Şirket in yurtiçi satışlarının önemli bir kısmının Ege İnşaat Malzemeleri Pazarlama A.Ş. ye, Şirket in yurtdışı satışlarının önemli bir kısmının Ege Seramik America S.A., Ege Seramik East Europe S.A., Ege Seramik Europe S.A. a yapılmasından ve Ege Seramik Dış Ticaret A.Ş den olan alacak ise Şirket in ihraç kayıtlı satışlarının Ege Seramik Dış Ticaret A.Ş ye yapılmasından kaynaklanmaktadır. 19

20 31 MART 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) i) 31 Mart 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle ilişkili taraflarla olan bakiyeler (Devamı) : b) İlişkili taraflara borçlar İbrahim Polat Holding A.Ş Ege Vitrifiye Sağlık Gereçleri San.Tic.A.Ş Ege İnşaat Malzemeleri Pazarlama A.Ş Ege Seramik America S.A Ege Seramik Europe S.A Ege Seramik Dış Ticaret A.Ş Ege Seramik East Europe S.A Ege Birleşik Enerji Elektrik Ür.Otopr.Grubu A.Ş. - Polat Maden San.Tic.A.Ş Ege Seramik Italia S.R.L Polat İnşaat Mlz.Tic. A.Ş Polat Turizm Otel Sanayi ve Ticaret A.Ş Polat İnşaat Sanayi Tic A.Ş Polat İnş.Hizmetleri Tenzil: Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri ( ) (87.899) İlişkili taraflara kısa vadeli borçlar İbrahim Polat Holding A.Ş İlişkili taraflara uzun vadeli borçlar ii) İlişkili taraflara yapılan önemli satışlar ve ilişkili taraflardan yapılan önemli alımlar: - a) İlişkili taraflara yapılan ürün satışları: 31 Mart Mart 2006 Ege İnşaat Malzemeleri Pazarlama A.Ş Ege Seramik America S.A Ege Seramik Dış Ticaret A.Ş Ege Seramik Europe S.A Ege Seramik East Europe S.A Polat Maden San.Tic.A.Ş Polat Turizm San.Tic..AŞ 869 Ege Vitrifiye Sağlık Gereçleri San.Tic.A.Ş Ege Seramik Italia S.R.L Polat İnşaat Mlz.Tic. A.Ş

21 31 MART 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER VE BAKİYELER (Devamı) b) İlişkili taraflara yapılan hammadde satışları 31 Mart Mart 2006 Ege Vitrifiye Sağlık Gereçleri San.Tic.A.Ş Polat Maden San.Tic.A.Ş c) İlişkili taraflara yapılan hizmet satışları 31 Mart Mart 2006 Ege Vitrifiye Sağlık Gereçleri San.Tic.A.Ş Ege Birleşik Enerji Elektrik Ür.Otopr.Grubu A.Ş Polat İnşaat Malzemeleri Tic. A.Ş d) İlişkili taraflardan yapılan mal ve hammadde alımları 31 Mart Mart 2006 Polat Maden San.Tic.A.Ş Ege Vitrifiye Sağlık Gereçleri San.Tic.A.Ş Polat İnşaat Malzemeleri Tic. A.Ş. - - Ege Birleşik Enerji Elektrik Ür.Otopr.Grubu A.Ş e) İlişkili taraflardan yapılan hizmet alımları 31 Mart Mart 2006 Ege Vitrifiye Sağlık Gereçleri San.Tic.A.Ş İbrahim Polat Holding A.Ş Ege Birleşik Enerji Elektrik Ür.Otopr.Grubu A.Ş Polat Turizm Otel San.Tic. A.Ş f) 31 Aralık tarihinde sona eren dönemlerde ilişkili taraflarla yapılan işlemler ile ilgili finansman gelirleri : 31 Mart Mart 2006 İbrahim Polat Holding A.Ş

22 31 Mart 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER VE BAKİYELER (Devamı) g) 31 Aralık tarihinde sona eren dönemlerde ilişkili taraflarla yapılan işlemler ile ilgili finansman giderleri: 31 Mart Mart 2006 İbrahim Polat Holding A.Ş Ege Vitrifiye Sağlık Gereçleri San.Tic.A.Ş NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Diğer Alacaklar Personel avansları İş avansları Diğer Diğer Yükümlülükler Personele borçlar Sosyal güvenlik ve vergi borçları Ödenecek vergi ve fonlar Ödenecek diğer yükümlülükler Gelecek aylara ait gelirler Diğer NOT 11 - CANLI VARLIKLAR Yoktur. 22

23 31 Mart 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT NOT 12 STOKLAR 31 Mart Aralık 2005 Hammadde stokları Yarı mamul stokları Mamul stokları Ticari mallar Diğer stoklar Verilen sipariş avansları NOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Yoktur. NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Şirket ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin kayıtlı değerleri ile Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, SPK Tebliği ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleştirilmesinden kaynaklanır. 31 Mart 2007 tarihinden sonra gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi alacağı ve yükümlülüğü için uygulanacak oran %20 dir. Ancak, Not 41 de açıkladığı üzere Gelir Vergisi Kanunu na eklenen geçici 69. madde uyarınca kurumlar vergisi mükellefleri; 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle mevcut olup, 2005 yılı kazançlarından indiremedikleri yatırım indirimi istisnası tutarları nedeniyle, 31 Aralık 2005 tarihinde yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre hesaplayacakları yatırım indirimi istisnası tutarlarını, yine bu tarihteki mevzuat hükümleri (vergi oranına ilişkin hükümler dahil) çerçevesinde sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirebilirler. Bu çerçevede, Şirket in yatırım indiriminden yararlanmakta olan bağlı ortaklığı indirim konusu yapamadığı yatırım indirimi istisnası tutarlarını kullanma seçeneğini benimsediğinden 2008 yılına kadar gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için %30, 2008 yılı sonrası için ise %20 oranını kullanmıştır. 31 Mart 2007 tarihi itibariyle ertelenen vergiye konu olan birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: 23