Tofaş Türk Otomobil Fabrikası Anonim Şirketi 30 Haziran 2004 Tarihli Konsolide Ara Dönem Mali Tablolar Ve Bağımsız Sınırlı Denetim Raporu

Transkript

1 Tofaş Türk Otomobil Fabrikası Anonim Şirketi Tarihli Konsolide Ara Dönem Mali Tablolar Ve Bağımsız Sınırlı Denetim Raporu

2 İÇİNDEKİLER Sayfa Bağımsız Sınırlı Denetim Raporu 1 Konsolide Bilanço 2 Konsolide Gelir Tablosu 3 Konsolide Özsermaye Değişim Tablosu 4 Konsolide Nakit Akım Tablosu 5 Konsolide Mali Tablo Dipnotları 6-29

3 BAĞIMSIZ SINIRLI DENETİM RAPORU Tofaş Türk Otomobil Fabrikası Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na: Tofaş Türk Otomobil Fabrikası Anonim Şirketi nin ve bağlı ortaklığının (Şirket) tarihi itibariyle düzenlenmiş konsolide bilançosu ve aynı tarihte sona eren altı aylık hesap dönemine ait konsolide gelir, özsermaye değişim ve nakit akım tablolarının sınırlı denetimini gerçekleştirmiş bulunuyoruz. Sözkonusu mali tablolar, Türk Lirası nın tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edilmiştir. Bu konsolide ara dönem mali tablolar Şirket yönetiminin sorumluluğundadır. Bizim sorumluluğumuz yaptığımız sınırlı denetim çalışması sonucunda bu tablolar üzerinde bir rapor sunmaktır. Sınırlı denetim çalışmamız Uluslararası Denetim Standartları nın Sınırlı Denetim ile ilgili standardına uygun olarak yapılmıştır. Bu standart, sınırlı denetim çalışmamızı mali tabloların önemli yanlışlıklar içerip içermediğine dair sınırlı seviyede güvence sağlayabilecek şekilde planlayıp yürütmemizi gerektirmektedir. Bir sınırlı denetim çalışması, esas olarak Şirket yetkililerine sorular yöneltilmesi ve mali verilere analitik inceleme yöntemlerinin uygulanması ile sınırlı olup, denetim çalışmalarına kıyasla daha az güvence sağlamaktadır. Buna bağlı olarak, denetim çalışması yürütmemiş olmamız nedeniyle, bir denetim görüşü bildirmemekteyiz. Görüşümüze göre, söz konusu konsolide mali tablolar, Şirket in tarihi itibariyle konsolide mali durumunu ve aynı tarihte sona eren ara hesap dönemine ait konsolide faaliyet sonuçlarını ve konsolide nakit akımlarını, tüm önemli hususlar açısından, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na (UFRS) uygun olarak layıkıyla arz etmektedir. Not 1 ve 21 de belirtildiği üzere Şirket in satışlarının büyük bir bölümü ilişkili kuruluşlarla gerçekleştirilmiştir. 15 Kasım tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkındaki Tebliğ (Seri XI No 25) 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara dönem mali tablolardan geçerli olmak üzere yayımı tarihinde yürürlüğe girmiş olup, ilgili Tebliğ in 726 ıncı Maddesi uyarınca dileyen işletmeler 31 Aralık tarihinde veya daha sonra sona eren hesap dönemlerinden başlamak üzere, bu Tebliğ hükümlerini uygulayabileceklerdir. Bu çerçevede Sermaye Piyasası Kurulu nun 4 Kasım tarihli açıklaması ile UFRS ye göre raporlama yapan şirketlerin 31 Aralık tarihli mali tablolarından başlamak üzere Seri XI No 25 sayılı Tebliğ hükümlerine uymuş sayılacakları belirtilmiştir. Dolayısıyla, Şirket in ilişikte sunulan UFRS mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri uyarınca hazırlanmış ve bağımsız denetimden geçmiş mali tablolar olarak kabul edilmektedir. Güney Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi An Affiliated Firm of Ernst & Young International Ethem Kutucular Sorumlu Ortak, Başdenetçi 03 Ağustos İstanbul, Türkiye

4 KONSOLİDE BİLANÇO tarihi itibariyle (Birim-Milyar Türk Lirası, tarihindeki satın alma gücü ile) Notlar 31 Aralık AKTİFLER Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzeri değerler 3 262, ,299 Ticari alacaklar, net Üçüncü kişiler 5 233, ,783 İlişkili kuruluşlar , ,355 Menkul kıymetler 4 48,478 36,439 Kısa vadeli tüketici finansman kredileri ,280 Stoklar, net 7 270, ,976 Diğer dönen varlıklar 8 16,233 1,517 Toplam dönen varlıklar 1,179, ,649 Duran varlıklar Uzun vadeli tüketici finansman kredileri - 12 Satılmaya hazır finansal varlıklar 9 11,147 11,147 Maddi duran varlıklar, net , ,086 Maddi olmayan duran varlıklar, net 11 42,256 48,848 Diğer duran varlıklar Ertelenmiş vergi aktifi , ,936 Toplam duran varlıklar 777, ,099 Toplam aktifler 1,956,477 1,728,748 BORÇLAR VE ÖZSERMAYE Kısa vadeli borçlar Kısa vadeli banka kredileri, uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları dahil 13 86,840 92,257 Ticari borçlar Üçüncü kişiler , ,206 İlişkili kuruluşlar , ,219 Ödenecek vergi karşılığı 26,772 19,720 Garanti karşılığı 15 36,442 23,166 Tahakkuklar ve diğer kısa vadeli borçlar 16 71,733 32,381 Toplam kısa vadeli borçlar 846, ,949 Uzun vadeli borçlar Uzun vadeli banka kredileri , ,646 Kıdem tazminatı yükümlülüğü 17 33,709 31,815 Diğer uzun vadeli borçlar - 35 Toplam uzun vadeli borçlar 244, ,496 Özsermaye Ödenmiş sermaye , ,393 Hisse ihraç primleri Nakit akım korunması ile ilgili birikmiş kar 27,312 17,064 Yasal yedekler ve birikmiş karlar 20 79,202 15,211 Toplam özsermaye 865, ,303 Toplam borçlar ve özsermaye 1,956,477 1,728,748 Sayfa 6 ile 29 arasında yer alan dipnotlar bu konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (2)

5 KONSOLİDE GELİR TABLOSU itibariyle sona eren 6 aylık döneme ait (Birim-Milyar Türk Lirası, tarihindeki satın alma gücü ile) Notlar itibariyle sona eren altı aylık dönem itibariyle sona eren üç aylık dönem itibariyle sona eren altı aylık dönem itibariyle sona eren üç aylık dönem Net satışlar 1,398, ,011 1,014, ,384 Satışların maliyeti 28 (1,200,324) (698,807) (957,685) (498,050) Brüt kar 198, ,204 56,587 28,334 Satış ve pazarlama giderleri 23 (78,268) (48,417) (51,526) (33,066) Genel yönetim giderleri 24 (39,928) (22,704) (40,708) (18,023) Araştırma ve geliştirme giderleri 25 (6,448) (3,844) (6,438) (3,553) Diğer faaliyet gelirleri, net 26 9,919 3,207 12,357 4,749 Faaliyet karı/(zararı) 83,472 59,446 (29,728) (21,559) Finansal gelirler/(giderler), net 29 (13,874) (19,992) (23,598) 13,065 Parasal kazanç/(kayıp), vergi karşılığı ve azınlık payları öncesi kar/(zarar) 69,598 39,454 (53,326) (8,494) Parasal kazanç/(kayıp) 6,575 12,554 10,240 (6,992) Vergi ve azınlık payları öncesi kar/(zarar) 76,173 52,008 (43,086) (15,486) Vergi karşılığı - Cari 18 (22,768) (9,763) (3,428) (1,273) - Ertelenmiş 18 10,586 13,224 (1,738) 22,462 Azınlık payları - - (724) (761) Net kar/(zarar) 63,991 55,469 (48,976) 4,942 Nominal değeri TL den olan ağırlıklı ortalama hisse senedi adedi (bin adet) 90,000,000 90,000,000 90,000,000 90,000,000 Hisse başına kazanç (tam TL) (544) 55 Sayfa 6 ile 29 arasında yer alan dipnotlar bu konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (3)

6 KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI itibariyle sona eren 6 aylık döneme ait (Birim-Milyar Türk Lirası, tarihindeki satın alma gücü ile) Ödenmiş sermaye Hisse ihraç Primleri Nakit akım korunması ile ilgili birikmiş kar/(zarar) Yasal yedekler ve birikmiş karlar/ (zararlar) Toplam 31 Aralık 2002 bakiyesi 758, (30,269) 8, ,126 Nakit akım korunması ile ilgili kar ,393-68,393 Net dönem zararı (48,976) (48,976) bakiyesi 758, ,124 (40,609) 756, Aralık bakiyesi 758, ,064 15, ,303 Nakit akım korunması ile ilgili kar ,248-10,248 Net dönem karı ,991 63,991 bakiyesi 758, ,312 79, ,542 Sayfa 6 ile 29 arasında yer alan dipnotlar bu konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (4)

7 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI itibariyle sona eren 6 aylık döneme ait (Birim-Milyar Türk Lirası, tarihindeki satın alma gücü ile) İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit girişleri Parasal kazanç, vergi karşılığı ve azınlık payları öncesi kar 69,598 (53,326) Düzeltmeler Amortisman ve itfa payları 82,552 91,918 Kıdem tazminatı yükümlülüğü karşılığı 4,251 5,428 Ertelenmiş gelirdeki azalış - (714) Faiz gideri tahakkuku 7,027 6,616 Garanti giderleri karşılığı 22,091 6,087 Maddi duran varlık satış zararı 4 67 İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı 185,523 56,076 İşletme sermayesindeki değişiklikler Ticari alacaklar (197,719 (3,735) Diğer dönen varlıklar (15,039 (634) Stoklar (126,438 (54,293) Tüketici finansman kredileri ,092 Diğer duran varlıklar 15 1,277 Ticari borçlar 173,323 2,031 Tahakkuklar ve diğer kısa vadeli borçlar 42,363 13,993 Vergi karşılığı (14,438 (1,220) Diğer uzun vadeli borçlar (34) (87) Ödenen faiz (7,345 (9,434) Ödenen kıdem tazminatı (574) (954) Ödenen garanti gideri (6,887 (5,510) İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit girişi 33,246 15,602 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit Menkul kıymetler (14,976 (10,372) Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımı (12,500 (11,854) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satış hasılatı Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (27,425 (21,925) Finansal faaliyetlerde kullanılan nakit girişleri Alınan banka kredileri 29,943 22,939 Ödenen krediler (46,623 (34,777) Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit (16,680 (11,838) Nakit ve nakit benzeri varlıklar üzerindeki net parasal kayıp (10,086 (21,227) Nakit ve benzeri varlıklardaki net değişim (20,945 (39,388) Dönem başı nakit ve benzeri değerler 283, ,254 Dönem sonu nakit ve benzeri değerler 262, ,866 Sayfa 6 ile 29 arasında yer alan dipnotlar bu konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (5)

8 KONSOLİDE MALİ TABLO DİPNOTLARI İtibariyle (Birim-Milyar Türk Lirası, tarihindeki satın alma gücü ile) 1. GENEL 1968 Yılında Türk İtalyan ortaklığıyla kurulan Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş. (Şirket - Tofaş) Bursa fabrikasında Fiat Auto S.p.A. lisansı altında binek otoları üretmektedir. Şirket, ayrıca kendi otomobillerinde kullanılan çeşitli otomobil yedek parçaları da üretmektedir. Şirket in Genel Müdürlük adresi Büyükdere Cad. No:145 Kat:4-5 Zincirlikuyu Şişli-İstanbul dur. Üretimin yapıldığı fabrikası ise Bursa da bulunmaktadır. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na (SPK) kayıtlı olup, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası na (IMKB) 1991 yılında kote edilmiştir. Şirket tarafından üretilen araçlar Fiat ile yapılan lisans sözleşmeleri uyarınca üretilmektedir. Sözkonusu lisans sözleşmeleri gereğince Tofaş ın Fiat araçları dışında araç üretmesi, ithal etmesi veya satması yasaklanmıştır. Ayrıca 2000 yılında Tofaş, Fiat ile Doblo model hafif ticari araçların Türkiye de üretimi için sözleşme imzalamıştır. Şirket, ticari faaliyetlerinin önemli bir kısmını ana hissedarları olan Koç Holding ve Fiat Grubu Şirketleri ile gerçekleştirmektedir. Şirket in konsolide mali tabloları hisselerinin tamamına sahip olduğu bağlı ortaklığı Koç Fiat Kredi Tüketici Finansman A.Ş. nin (KFK - Bağlı Ortaklık) mali tablolarını da içermektedir. Bundan böyle konsolide mali tablolarda Tofaş ve konsolide bağlı ortaklığı Grup olarak adlandırılacaktır. Konsolide mali tablolar 3 Ağustos tarihinde yayımlanmak üzere Şirket Yönetimi tarafından onaylanmıştır. Şirket yönetiminin ve bazı düzenleyici organların yasal mali tabloları yayımlandıktan sonra değiştirmeye yetkileri vardır. 2. UYGULANAN BELLİ BAŞLI MUHASEBE PRENSİPLERİNİN ÖZETİ Mali Tabloların Sunum Esasları Grup un konsolide mali tabloları, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına (UFRS) uygun olarak hazırlanmıştır. Konsolide mali tablolar tarihi maliyeti değerleme esasına göre hazırlanmıştır. Şirket ve bağlı ortaklığı, muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını, Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatı ile SPK Mevzuatı na uygun olarak hazırlamaktadır. UFRS ile uyum sağlamak açısından, yasal olarak, Şirket ve KFK tarafından, ayrı ayrı tutulan muhasebe kayıtları konsolidasyona tabi tutulmuş ve Türk Lirası nın satın alım gücündeki değişiklikler, ertelenmiş vergi, kıdem tazminatı yükümlülüğü, ve nakit akım korunmasının muhasebeleştirilmesiyle ilgili olarak gerekli tashih ve sınıflandırmalar yansıtılmak suretiyle hazırlanmıştır. yıl sonu raporlamasından başlayarak, Şirket ilişikteki mali tablolarını SPK ve İMKB ye sunmaktadır. Şirketin, ilişikte sunulan 31 Aralık ve tarihli konsolide mali tablolarında cari yıl ile tutarlı olmaları amacıyla bazı sınıflandırma değişiklikleri yapılmıştır. Değerleme ve Raporlamada Kullanılan Para Birimi Grup un mali tablolarındaki ölçüm para birimi TL olup, tarihi itibariyle, TL nın genel satınalma gücünde oluşan değişikliklerin mali tablolar üzerindeki etkisi UMS 29 uyarınca düzeltilmiştir (Hiperenflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama). UMS 29 a göre, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimiyle hazırlanan mali tablolar, bilanço tarihinde geçerli olan alım gücünde, geçmiş raporlama dönemlerine ait rakamlar da yine son bilanço tarihinde geçerli endeksle düzeltilmek sureti ile ifade edilmektedir. UMS 29 uygulamasını gerekli kılan durumlardan biri, üç yıllık kümülatif enflasyon oranının %100 e yaklaşması ya da geçmesi olup, tarihi itibariyle Devlet İstatistik Enstitüsü tarafından yayımlanan toptan eşya fiyat endeksi uyarınca üç yıllık kümülatif enflasyon oranı %110 dur. (6)

9 İtibariyle (Birim-Milyar Türk Lirası, tarihindeki satın alma gücü ile) 2. UYGULANAN BELLİ BAŞLI MUHASEBE PRENSİPLERİNİN ÖZETİ (devamı) sonu itibariyle son üç yıllık döneme ilişkin endeks ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir; Tarihler Endeks Değiştirme Oranları , Aralık , , Aralık 7, , Yukarıda bahsedilen düzeltme işleminin ana esasları aşağıdaki gibidir: - Önceki dönemin satın alma gücüne göre raporlanmış ve içinde parasal aktif ve pasiflerin de olduğu geçmiş senenin mali tabloları bütün olarak tarihindeki satın alma gücüne göre yeniden ifade edilmiştir. - tarihi itibariyle konsolide mali tablolarda yer alan parasal aktif ve pasifler bilanço tarihinde cari değerleriyle ifade edildikleri için, düzeltme işlemine tabi tutulmamışlardır. - Özsermaye hesabı nakit artışlar, birikmiş karlardan transferler ve sabit kıymetlerin satılmalarıyla oluşan kazanç ve karların işlem tarihlerindeki katsayılar ile çarpılması suretiyle düzeltme işlemine tabi tutulmuştur. - Bilanço tarihinde cari değerleriyle taşınmayan parasal olmayan aktifler ve pasifler, özsermayenin diğer kalemleri (elimine edilen yasal yeniden değerleme hariç) ilgili katsayılar kullanılarak cari değerlerine getirilmiştir. - Genel enflasyonun net parasal pozisyon üzerindeki etkisi gelir tablosunda parasal kazanç / (kayıp) olarak kaydedilmiştir. - Amortisman, itfa payları ve parasal olmayan varlıkların satılmasından doğan kar veya zarar hariç diğer bütün gelir tablosu hesaplarının düzeltilmesinde ilgili olarak işlem tarihindeki katsayı kullanılmıştır. Bilanço ve gelir tablosundaki kalemlerin genel fiyat endeksi ve ilgili katsayılar kullanılarak cari değerlerine getirilmesi Grup un bu aktif ve pasifleri konsolide bilançoda gösterildiği değerlerinden nakte çevrilebileceği anlamına gelmez. Benzer olarak, bu durum Grup un sermayesinde ortaya çıkan değer artışının da ortaklarına iade edilebileceği anlamına da gelmemektedir. Uygulanan Konsolidasyon Esasları 2002 yılında Şirket KFK'nın %51 oranındaki 15,300 milyar TL nominal bedelli hisselerini, 51 ABD Doları ödeyerek satın almıştır. 31 Temmuz 2002 tarihinde ise sözkonusu şirkete nakit ihtiyacı için gerekli 15,000 milyar TL sini KFK nın birikmiş zararının azaltılması için ödemiştir. yılında ise Şirket, KFK nın kalan %49 luk hissesini 49 ABD doları karşılığında satın almıştır. KFK nın asıl faaliyet konusu, Tofaş tarafından üretilmiş veya ithal edilmiş araçları satın alacak nihai tüketiciye finansman hizmeti sağlamaktır. (7)

10 İtibariyle (Birim-Milyar Türk Lirası, tarihindeki satın alma gücü ile) 2. UYGULANAN BELLİ BAŞLI MUHASEBE PRENSİPLERİNİN ÖZETİ (devamı) Bağlı ortaklığın konsolidasyonunda, azınlık paylarına ilişkin sermaye ve net kar bilançoda ve gelir tablosunda ayrıca gösterilmektedir. Şirketler arası bakiye, işlemler ve gerçekleşmemiş kar ve zararlar dahil olmak üzere kar ve zararlar mahsup edilmektedir. Konsolide mali tablolar benzer işlem ve hesaplar için tutarlı muhasebe politikaları uygulanarak hazırlanmıştır. İşletmenin Sürekliliği Konsolide mali tablolar işletmenin sürekliliği prensibine göre hazırlanmaktadır. tarihi itibariyle bağlı ortaklığın mali tablolarında, 71,425 milyar TL tutarında birikmiş zarar bulunmakta olup, Türk finans sektöründeki dalgalanmalar sebebiyle KFK, Mart 2001 in başında nihai tüketiciye sunduğu finansman hizmeti kampanyalarına son vermiştir. Elverişsiz piyasa koşullarının devam etmesi nedeniyle KFK, tüketici finansmanı kampanyalarına tekrar başlamamıştır. Bu zararın en önemli nedeni, KFK tarafından sağlanan hizmetle ilgili faaliyet giderleri, kredi zararları için ayrılan karşılıklar ile kur farkı zararlarıdır. Bu sebeplerden dolayı, Şirket, tarihi itibariyle, KFK nın satın alınmasından kaynaklanan şerefiye için değer düşüklüğü karşılığı ayırmıştır. Nakit ve Nakit Benzeri Değerler Nakit ve nakit benzeri değerler kasa ve bankalardaki nakit parayı içermektedir. Nakit benzeri değerler kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımlarından oluşmaktadır. Ticari Alacaklar Ticari alacaklar, şüpheli ticari alacak karşılığı düşüldükten sonra, fatura değerleri ile yansıtılmakta ve indirgenmiş net değerleri ile taşınmaktadır. Vadesi gelmiş alacakların tahsil edilemeyeceğine dair somut bir gösterge varsa şüpheli alacak karşılığı ayrılır. Tahsili tamamen mümkün olmayan alacaklar tespit edildikleri durumlarda tamamen silinirler. Menkul Kıymetler Menkul kıymetler ilk kayda alınış tarihinde alış maliyeti; sonrasında, vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz oranı metodu kullanılarak indirgenmiş maliyet ile değerlenmektedir. İndirgenmiş maliyet, vadeye kadar geçen süre içerisindeki nakit akımları ve varsa alım anında ortaya çıkan iskonto veya primler göz önüne alınarak hesaplanır. Yatırımın değer kaybına uğraması veya elden çıkarılması durumunda oluşacak kazançlar ve kayıplar dönem kar/zararına yansıtılır. Stoklar Stoklar, stok değer düşüklüğü karşılığı sonrası net gerçekleşebilir değer veya cari satın alım gücüne göre düzeltilmiş maliyet tutarından düşük olanı ile değerlenmiştir. Her ürünü nihai durumuna ve konumuna getirmek için katlanılan maliyet aşağıdaki şekilde hesaplanır : Hammaddeler aylık hareketli ortalama maliyet metodu; Mamul ve yarı mamul- sabit ve değişken üretim maliyetlerinin ilgili kısmını içerecek şekilde aylık hareketli ortalama; Net gerçekleşebilir değer, tahmin edilen satış fiyatından stokları satışa hazır hale getirmek için katlanılan tamamlama ve satış ile ilgili pazarlama ve satış giderleri düşüldükten sonraki değerdir. (8)

11 İtibariyle (Birim-Milyar Türk Lirası, tarihindeki satın alma gücü ile) 2. UYGULANAN BELLİ BAŞLI MUHASEBE PRENSİPLERİNİN ÖZETİ (devamı) Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar maliyet değerleri üzerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer kaybı düşülerek gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar satıldığı zaman bu varlığa ait maliyet ve birikmiş amortisman ilgili hesaplardan düşüldükten sonra oluşan kar ya da zarar gelir tablosuna dahil edilmektedir. Maddi duran varlığın maliyet değerini, alış fiyatı, ithalat vergileri, geri iadesi olmayan vergiler, ve varlığı kullanıma hazır hale getirmek için katlanılan masraflar oluşturmaktadır. Maddi duran varlığın kullanıma başladıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi masrafları oluştukları dönemde gider olarak kaydedilmektedir. Amortisman, tahmini kullanım ömürlerine göre düz amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanmaktadır. Yıl Binalar 25 Yeraltı/yerüstü düzenlemeleri 33 Özel maliyetler 30 Makina ve ekipmanlar Kalıp ve aparatlar 6 8 Demirbaşlar 6 8 Taşıtlar 4 5 Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak metodun ve amortisman süresinin ilgili varlıklardan edinilecek ekonomik faydaları ile paralel olup olmadığına bakılmaktadır. Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar elde etme maliyetleri üzerinden kayda alınır. Şirket bünyesinde yaratılan maddi olmayan duran varlıklar aktifleştirilemez ve yapılan harcamalar oluştukları dönem içerisinde giderleştirilirler. Maddi olmayan duran varlıklar tahmini kullanım ömürleri doğrultusunda düz amortisman metodu ile itfa edilirler. Koşullardaki değişikliklerin ve olayların sonucunda, maddi olmayan duran varlıkların taşıdıkları değerlerinin düşebileceğine dair belirtiler oluşması durumunda, bilanço değerleri gözden geçirilir ve gerekli karşılık ayrılır. Lisans Ücretleri Belli başlı ürünler için Fiat a ödenen lisans ücretleri, sözleşmede belirtilen esaslara göre kayıtlara alınır ve sözleşme süresince itfa edilir. Araştırma ve Geliştirme (ARGE) Giderleri Aşağıda belirtilen kriterlere sahip proje harcamaları dışında; araştırma ve geliştirme için yapılan harcamalar, oluştukları dönem içerisinde gider olarak kayıt edilmektedir. - Ürün ve ilgili maliyetleri net olarak tanımlanabiliyor ve de güvenilir bir şekilde ölçülebiliyorsa, - Ürünün teknik yeterliliği/ fizibilitesi ölçülebiliyorsa, - Ürün satışa sunulacak yada şirket içerisinde kullanılacaksa, - Ürün için potansiyel bir pazar mevcutsa, ya da şirket içi kullanılabilirliği ispatlanabiliyorsa, - Projenin tamamlanabilmesi için yeterli teknik, mali ve diğer gerekli kaynaklar temin edilebiliyorsa. Yukarıda bahsedilen kriterleri karşılayan projelerin maliyetleri aktifleştirilmektedir. (9)

12 İtibariyle (Birim-Milyar Türk Lirası, tarihindeki satın alma gücü ile) 2. UYGULANAN BELLİ BAŞLI MUHASEBE PRENSİPLERİNİN ÖZETİ (devamı) Aktifleştirilmiş araştırma ve geliştirme giderleri ekonomik ömürlerine göre (5 yıl) düz amortisman yöntemiyle itfa edilirler. Varlığın değerinin düştüğüne dair bir belirti oluşursa geliştirme maliyetlerinin gerçekleşebilir değeri yeniden tahmin edilecek, değer düşüklüğü karşılığı mali tablolara yansıtılır. Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Şirket tarafından çıkartılmamış, vadesi belirli olmayan, bir süre için elde tutulan iştirakler satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Makul değerleri sağlıklı bir şekilde tahmin edilebilen finansal varlıklar mali tablolarda makul değerleri ile yansıtılır. Diğer tüm satılmaya hazır finansal varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğünün düşülmesi suretiyle taşınır. tarihi itibariyle iştirak, hisse senetlerinin aktif bir piyasada fiyat kotasyonunun bulunmaması sebebi ile, tarihindeki satın alma gücüne göre yeniden ifade edilmiş maliyet değeri üzerinden mali tablolara yansıtılmıştır. Banka Kredileri ve Borçlanma Giderleri Banka kredileri ilk kayda alınış sırasında maliyetten değerlenir. İlk kayda alınıştan sonra, krediler etkin faiz oranı metodu kullanılarak indirgenmiş maliyetinden değerlenir. İndirgenme süresi boyunca yükümlülüğün ortadan kalkması durumunda oluşabilecek kazanç ve kayıplar gelir tablosunda yansıtılır. Borçlanma giderleri oluştukları tarihte giderleştirilir. Kıdem Tazminatı Karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı iş kanunu gereğince hak edildikleri dönemde konsolide mali tablolarda gösterilir. Karşılık gelecekte personelin emeklilik veya kötü davranış dışında işine son verilmesiyle oluşması muhtemel yükümlülüklerin bugünkü değerini içerir. Karşılıklar Karşılıklar, Grup un geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa, bu yükümlülük sebebiyle işletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkarılma olasılığı mevcutsa ve bu yükümlülüğün tutarı güvenilir bir şekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınır. Karşılıklar her bilanço tarihinde gözden geçirilmekte ve yönetimin en iyi tahminlerini yansıtacak şekilde gerekli düzenlemeler yapılmaktadır. Garanti Karşılığı Grup satılan araçlar için satış tarihini takip eden ilk iki yıl boyunca ücretsiz bakım ve tamir hizmeti sağlamaktadır. Grubun ihraç satışları bu taahhüte dahil değildir. Netleştirme Finansal aktif ve pasifler eğer gelecekte netleştirilerek kazanılacak veya ödenecekse net miktar bilançoda raporlanır. Gelirler Gelirler, faaliyetler ile ilgili olarak Grup a ekonomik getiri sağlanmasının muhtemel ve getirinin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu zaman muhasebeleştirilir. Gelirler verilen iskontolar ile katma değer ve satış vergileri düşülerek hesaplanır. Gelirler mal ile ilgili önemli risk ve mülkiyetin getirdiği haklar alıcıya geçtiği zaman mali tablolarda tanımlanır. Bunun için ayrıca gelirin miktarının güvenilir bir biçimde ölçülmesi gerekmektedir. (10)

13 İtibariyle (Birim-Milyar Türk Lirası, tarihindeki satın alma gücü ile) 2. UYGULANAN BELLİ BAŞLI MUHASEBE PRENSİPLERİNİN ÖZETİ (devamı) Vergi Vergi gideri veya geliri, dönem içerisinde ortaya çıkan kazanç veya zararlar ile alakalı olarak hesaplanan yasal ve ertelenmiş verginin toplamıdır. Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metoduna göre hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi, aktif ve pasiflerin mali tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazları arasındaki geçici farkların vergi etkisi olup, finansal raporlama amacıyla dikkate alınarak yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi aktifi ileride bu zamanlama farklılıklarının kullanılabileceği bir mali kar oluşabileceği ölçüde; tüm indirilebilir geçici farklar, kullanılmayan teşvik tutarları ile geçmiş dönemlere ilişkin mali zararlar için tanımlanır. Ertelenmiş vergi aktifi her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve ertelenmiş vergi aktifinin ileride kullanılması için yeterli mali karın oluşmasının mümkün olmadığı durumlarda, bilançoda taşınan değeri azaltılmıştır. Ertelenmiş vergi aktifi ve pasifinin hesaplanmasında Grup un bu geçici farkları kullanabileceğini düşündüğü tarihlerde geçerli olacak vergi oranları kullanılmaktadır. Tahminlerin Kullanılması Mali tabloların UFRS ye göre hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütlerin ve raporlama dönemi itibariyle çeşitli gelir ve giderin tutarlarını belirleyebilmek amacıyla varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönem gelir tablosunda yansıtılmaktadırlar. Yabancı Para Cinsinden İşlemler ve Değerleme Yabancı para cinsinden oluşan gelir ve giderler işlem tarihinde geçerli olan kurlar ile çevrilmektedir. Yabancı paralarla ifade edilen parasal aktiflerin ve pasiflerin çevriminde bilanço tarihindeki kurlar kullanılmaktadır. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin çevrilmesinde veya yabancı paralarla ifade edilen tutarların değerlemesinden doğan kur farkı gelir ya da gideri ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Nakit Akım Korunma İşlemi Etkin bir nakit akım korunma işleminde, korunma amaçlı aracın rayiç değerinde olan değişiklikler doğrudan özsermayede muhasebeleştirilir. Etkin olmayan kısım dönem karında kar veya zarar olarak tanımlanır. Eğer nakit akım korunma işlemi bir varlık veya yükümlülüğün doğmasıyla sonuçlanırsa, geçmişte oluşmuş ve özsermaye içerisinde muhasebeleştirilmiş tüm kazanç ve kayıplar ilgili varlık veya yükümlülüğün maliyetine dahil edilir. Aksi takdirde, diğer tüm nakit akım korunma işlemleri için başlangıçta özsermaye içerisinde muhasebeleştirilmiş kazanç ve kayıplar, korunan yükümlülüğün ifa edildiği veya beklenen işlemin gelir tablosunu etkilediği dönemlerde ilgili kar/zarar hesapları ile ilişkilendirilir. Korunmanın, korunma muhasebesi uygulanması için gerekli koşulları sağlayamaz hale gelmesi durumunda korunma amaçlı araca ilişkin olarak etkin bir korunma varken özsermaye içerisinde mali tablolara alınan birikmiş kazanç veya kayıplar, tahmini işlem gerçekleşene kadar özsermaye içerisinde tutulur. Tahmini işlemin gerçekleşmesinin beklenmemesi durumunda, özsermaye içerisinde muhasebeleştirilen birikmiş kazanç veya kayıplar dönemin kar veya zararı olarak mali tablolara alınır. (11)

14 İtibariyle (Birim-Milyar Türk Lirası, tarihindeki satın alma gücü ile) 2. UYGULANAN BELLİ BAŞLI MUHASEBE PRENSİPLERİNİN ÖZETİ (devamı) İşletme Tarafından Tahsis Edilmiş Krediler (Tüketici Finansman Kredileri) ve Değer Düşüklüğü Karşılığı Bağlı ortaklık tarafından tahsis edilmiş tüketici finansman kredileri indirgenmiş maliyetten taşınır. İlgili kredinin tahsilinin şüpheli olması durumunda, belirli bir tutar değer düşüklüğü karşılığı yönetimin tahmini doğrultusunda ayrılır. Eğer kredinin tahsili mümkün değilse tüm yasal gerekli işlemler tamamlandıktan sonra ilgili tutar kayıtlardan çıkartılır. Bu tutarlarla ilgili müteakip tahsilatlar ilgili döneme gelir olarak kaydedilirler. Faiz Gelir ve Gideri Faiz gelir ve giderleri etkin getiri metodu kullanılarak gerçek maliyetler baz alınarak tahakkuk esasına göre kayıt edilmektedir. İşletme tarafından tahsis edilmiş kredilerin tahsilatı şüpheli duruma düştüğü zaman ilgili faiz gelir tahakkuku kayıtlara yansıtılmaz. Hisse Başına Kazanç/Kayıp Gelir tablosunda belirtilen hisse başı kazanç/kayıp, döneme ilişkin net kar veya zararın döneme ilişkin ağırlıklı ortalama hisse sayısına bölünmesiyle bulunur. Türkiye de şirketler sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmuştur. Vukuu Muhtemel Yükümlülükler Muhtemel varlıklar da mali tablolara yansıtılmamış fakat olası bir kaynak girişi olması durumunda dipnotlarda açıklanmıştır. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Olaylar Grup un bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan bilanço tarihindeki durumunu etkileyebilecek olaylar, (düzeltme gerektiren olaylar) ilişikteki konsolide mali tablolarda yansıtılmaktadır. Düzeltme gerektirmeyen olaylar belli bir önem arzettikleri takdirde dipnotlarda açıklanmaktadır. 3. NAKİT VE NAKİT BENZERİ DEĞERLER 31 Aralık Kasa Banka - Vadeli mevduat 237, ,754 - Vadesiz mevduat 25,279 22,540 Ödeme emirleri (202) (38) Diğer nakit benzeri değerler 2 1 Toplam nakit ve nakit benzeri değerler 262, ,299 (12)

15 İtibariyle (Birim-Milyar Türk Lirası, tarihindeki satın alma gücü ile) 3. NAKİT VE NAKİT BENZERİ DEĞERLER (devamı) Vadeli mevduatların dökümü aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Tutar (TL Karşılığı) Yıllık Faiz Oranı Tutar (TL Karşılığı) Yıllık Faiz Oranı TL 124,181 18%-26% 197,184 26%-29% ABD$ 12, %-2.85% % EURO 100, %-2.85% 62, % % Toplam 237, ,754 itibariyle vadeli mevduatların vadeleri bir aydan kısadır (31 Aralık iki aydan kısa). 4. MENKUL KIYMETLER tarihi itibariyle menkul kıymetler hesabı vade tarihleri 11 Ağustos ve 22 Ekim (31 Aralık - 28 Ocak ve 18 Ağustos ) arasında değişen 48,478 milyar TL (31 Aralık 36,439 milyar TL) tutarında devlet tahvilini içermektedir. Bu menkul kıymetlerin faiz oranları yıllık %23 ve %25 (- %25 ve %44) arasında değişmektedir. itibariyle bu menkul kıymetlerin rayiç bedeli 48,540 milyar TL dır (31 Aralık 36,798 milyar TL). 5. TİCARİ ALACAKLAR, net 31 Aralık Üçüncü kişilere yapılan satışlar ile ilgili ticari alacaklar 233, ,618 Eksi: Kazanılmamış faiz (88) (835) Toplam ticari alacaklar 233, , KISA VADELİ TÜKETİCİ FİNANSMAN KREDİLERİ 31 Aralık Türk Lirası krediler Dövize endeksli krediler 2 8 Tahsili şüpheli krediler 3,059 3,615 Toplam 3,131 4,078 Kredi değer düşüklüğü karşılığı (2,425) (2,798) Toplam kısa vadeli tüketici finansman kredileri 706 1,280 itibariyle aylık ortalama faiz oranı TL krediler için % %5.91 (31 Aralık - % %5.91) arasında, dövize endeksli krediler için %1.3 - %2 (31 Aralık - %1.3 - %2) arasında değişmektedir. (13)

16 İtibariyle (Birim-Milyar Türk Lirası, tarihindeki satın alma gücü ile) 7. STOKLAR, net 31 Aralık Hammadde, 488 milyar TL tutarında değer düşüklüğü karşılığı sonrası ( 310 milyar TL) 74,354 32,569 Yarımamul 30,485 33,297 Mamul, 490 milyar TL tutarında değer düşüklüğü karşılığı sonrası ( 694 milyar TL) 47,365 19,784 Yedek parça ve işletme malzemeleri 20,360 16,741 Ticari emtea (ithal araçlar) 49,901 12,639 Yoldaki mallar 1, Verilen avanslar 46,004 28,391 Toplam stoklar 270, , DİĞER DÖNEN VARLIKLAR 31 Aralık Katma Değer Vergisi 11,352 - Peşin ödenmiş giderler 1, Gelir tahakkukları Diğer 2, Toplam diğer dönen varlıklar 16,233 1, SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR tarihi itibariyle, satılmaya hazır iştirak ve Grup un ilgili iştirakteki hissesi aşağıdaki gibidir: Pay % TL Entek Elektrik Üretimi A.Ş ,147 Toplam 11,147 (14)

17 İtibariyle (Birim-Milyar Türk Lirası, tarihindeki satın alma gücü ile) 10. MADDİ DURAN VARLIKLAR, net Arsa, Yeraltı/Yerüstü Düzenleri ve Binalar Özel Maliyetler Makina ve Ekipmanlar Kalıp ve Aparatlar Demirbaşlar Taşıtlar Avanslar ve Yapılmakta Olan Yatırımlar Toplam 31 Aralık itibariyle, birikmiş amortisman netlenmiş tutar 99, , ,084 31,543 7,479 3, ,086 Girişler ,824 12,269 Çıkışlar (117) - (117) Dönem amortisman gideri (2,933) (75 (24,731) (41,270) (5,204) (1,516) - (75,729) Çıkışların birikmiş amortismanı itibariyle, birikmiş amortisman netlenmiş tutar 96, , ,814 26,392 6,300 15, ,571 itibariyle Maliyet 253, , , ,338 26,979 15,062 2,282,232 Birikmiş amortisman (156,837) (204 (684,593) (692,402) (149,946) (20,679) - (1,704,661) itibariyle net değeri 96, , ,814 26,392 6,300 15, ,571 Tamamen itfa olmuş ve halen kullanılmakta olan maddi duran varlıkların maliyet tutarı 815,671 milyar TL dır (31 Aralık 751,572 milyar TL). (15)

18 İtibariyle (Birim-Milyar Türk Lirası, tarihindeki satın alma gücü ile) 11. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR, net Lisanslar ve ARGE Diğer Toplam 31 Aralık itibariyle, birikmiş amortisman netlenmiş tutar 46,983 1,865 48,848 Girişler Dönemlik amortisman gideri (6,216) (607) (6,823) itibariyle, birikmiş amortisman netlenmiş tutar 40,767 1,489 42,256 itibariyle Maliyet 134,867 14, ,254 Birikmiş amortisman (94,100) (12,898) (106,998) itibariyle net değeri 40,767 1,489 42,256 Şirket, KFK'nın hisse senetlerinin satın alınması ile ilgili oluşan 3,881 milyar TL tutarındaki şerefiye tutarının tamamına karşılık ayırmıştır (31 Aralık - 3,881 milyar TL). 12. YATIRIM TEŞVİK BELGELERİ Grup Devlet Planlama Teşkilatı ndan yatırım harcamaları için yatırım teşvik belgeleri almıştır. Bu teşvik belgeleri kapsamında sağlanan imkanlar aşağıdaki gibidir: i) İthal edilen makina ve teçhizatlarla ilgili %100 gümrük muafiyeti ii) iii) iv) Yapılan yatırım harcamalarına ilişkin %200, %100 ve %40 oranlarında yatırım teşvikleri Yerel yatırım harcamalarında, KDV+ % 10 oranında teşvik primi Kaynak Kullanım Destek Primi, onaylanmış yatırım harcamalarının %40 ve %25 i arasında değişen yatırım teşviği Yukarıda (ii) de belirtilen yatırım teşvikleri cari ve gelecek yıllara ait vergilendirilebilir kardan indirilebilinir, ancak bu indirilen tutar % 19.8 oranında gelir vergisine tabidir (%40 oranındaki teşvikler vergiye tabi değildir). (16)

19 İtibariyle (Birim-Milyar Türk Lirası, tarihindeki satın alma gücü ile) 13. BANKA KREDİLERİ Kısa vadeli banka kredileri Tutar (TL Karşılığı) 31 Aralık Yıllık Faiz Tutar Oranı (TL Karşılığı) Yıllık Faiz Oranı Kısa vadeli banka kredileri TL 29,530 15%-20% 31,944 18%-30% Faiz tahakkukları 1,342 1,473 Toplam 30,872 33,417 Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısmı Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısmı EURO 52,695 % , % Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısmı TL Faiz tahakkukları 3,222 3,799 Toplam 55,968 58,840 Toplam uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı 86,840 92,257 Uzun vadeli banka kredileri Tutar (TL Karşılığı) 31 Aralık Yıllık Faiz Tutar Oranı (TL Karşılığı) Yıllık Faiz Oranı Uzun vadeli banka kredileri EURO 210, % 247, % Uzun vadeli banka kredileri TL Toplam 210, ,646 Uzun vadeli banka kredilerinin itibariyle ödeme planı aşağıdaki gibidir: Yıllar , , , , ,347 Toplam 210,780 (17)

20 İtibariyle (Birim-Milyar Türk Lirası, tarihindeki satın alma gücü ile) 13. BANKA KREDİLERİ (devamı) ABN Amro Bank B.V. den alınmış olunan 145,819 bin EURO (-160,400 bin EURO) tutarındaki uzun vadeli kredi, Doblo model hafif ticari aracın üretim yatırımının finansmanı için kullanılmıştır. Fiat (Doblo üretiminin en büyük müşterisi) ve Grup arasında imzalanan üretim anlaşması gereğince, bu kredinin geri ödemesi, Fiat tarafından 2008 e kadar yapılacak olan Doblo satın alımlarıyla garanti altına alınmıştır. Buna göre Grup un ileride bu kredi ile ilgili maruz kalabileceği döviz kurundaki ve faiz oranındaki dalgalanmalardan oluşabilecek risk, Fiat tarafından üstlenilmiştir. 14. TİCARİ BORÇLAR, net 31 Aralık Ticari borçlar 178, ,627 Eksi : Kazanılmamış faiz (572) (421) Toplam ticari ve diğer borçlar 177, , GARANTİ KARŞILIĞI 1 Ocak Bakiyesi Parasal Kazanç te Kullanılan Yılında Gelir Olarak Ters Çevrilen Yılına İlişkin Net Karşılık Bakiyesi 23,166 (1,928) (6,887) - 22,091 36, TAHAKKUKLAR VE DİĞER KISA VADELİ BORÇLAR 31 Aralık Satış iskontoları karşılığı 29, Gider tahakkukları 14,758 7,023 Royalty tahakkuku 11,173 11,685 Alınan avanslar 2,978 6,016 Ödenecek KDV Diğer 13,018 6,644 Toplam tahakkuklar ve diğer kısa vadeli borçlar 71,733 32,381 (18)

21 İtibariyle (Birim-Milyar Türk Lirası, tarihindeki satın alma gücü ile) 17. KIDEM TAZMİNATI YÜKÜMLÜLÜĞÜ Deleted: -15- Grup, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar her hizmet yılı için tarihi itibariyle 1,485 milyon TL (31 Aralık -1,390 milyon TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü için tavan 1 Temmuz yılı itibariyle 1,575 milyon TL ye yükseltilmiştir. Şirket yönetimi geçmiş deneyimlerinden edindiği bilgilere dayanarak kıdem tazminatı almaya hak kazanacak çalışanların hak kazandıkları menfaatleri UMS 19 uyarınca, bilanço tarihinde geçerli olan devlet tahvili oranları kullanılarak iskonto işlemine tabi tutmuş ve indirgenmiş net değerleri üzerinden konsolide mali tablolarına yansıtmıştır. Bilanço tarihinde kullanılan aktüer varsayım aşağıdaki gibidir İskonto oranı (yıllık) %6 %6 itibariyle sona eren 6 aylık dönem içinde kıdem tazminatı karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 31,815 Dönem gideri 4,251 Ödemeler (574) Parasal kazanç (1,783) 33, VERGİ Cari Vergi Grup Türkiye de yürürlükteki vergi yasa ve prosedürlerini uygulamakla yükümlüdür. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın on beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir ( taksitte). Türkiye de konsolide kurum kazançları üzerinden beyanname verilemediğinden, şirketler vergi beyannamelerini ayrı ayrı vermek zorundadır. yılı gelirleri için etkin kurumlar vergisi oranı %30 olarak uygulanmaktadır. Ancak, sadece yılı kazançlarının vergilendirilmesinde uygulanacak kurumlar vergisi oranının % 33 olması hükme bağlanmıştır yılı ve sonrası kazançlar için etkin kurumlar vergisi oranı %30 olarak uygulanacaktır. (19)

22 İtibariyle (Birim-Milyar Türk Lirası, tarihindeki satın alma gücü ile) 18. VERGİ (devamı) 24 Nisan tarihinden itibaren, 2002 ve önceki yıl karları da dahil olmak üzere, dönem karı, dağıtılmaması, sermayeye ilave edilmesi veya tam mükellef kurumlara dağıtılması durumlarında stopaja tabi olmazken, tam mükellef gerçek kişilere, kurumlar vergisi ve gelir vergisi mükellefiyeti olmayanlara, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden muaf olanlara, dar mükellef kurumlara (Türkiye de bir işyeri veya daimi temsilci aracılığıyla kar payı elde edenler hariç), dar mükellef gerçek kişilere ve gelir vergisinden muaf dar mükelleflere yapılacak kar dağıtımı %10 oranında stopaja tabidir (fon payı uygulamasının 31 Aralık tarihine kadar yürürlükte olması nedeniyle bu tarihe kadar yapılacak olan kar dağıtımlarında etkin vergi oranı %11 olmaktadır). Ancak, dağıtıma konu dönem karının; 31 Aralık 1998 veya daha önceki tarihlerde sona eren hesap dönemlerinde elde edilen kazançlara, 31 Aralık 2002 veya daha önceki tarihlerde sona eren hesap dönemlerinde elde edilen ve kurumlar vergisinden istisna edilmiş kazançlara ve 24 Nisan tarihinden önceki müracaatlara istinaden düzenlenmiş olan teşvik belgeleri kapsamındaki harcamalara istinaden hesaplanan ve üzerinden %19.8 stopaj ödenmiş yatırım indirimi tutarından kaynaklanan kazançlara isabet eden kısmı stopaja tabi değildir. 24 Nisan tarihinden önceki müracaatlara istinaden düzenlenmiş olan teşvik belgeleri kapsamında bu tarihten sonra yapılacak olan yatırımlar üzerinden hesaplanacak yatırım indirimi ile yine bu tarihten önce yapılmış olup kazancın yetersizliği nedeniyle sonraki dönemlere devreden yatırım indiriminden yararlanan kazançlar üzerinden dağıtılsın dağıtılmasın %19.8 stopaj yapılması öngörülmüştür. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar üzerinden %30 oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte, ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. yılından başlayarak üçer aylık geçici vergilendirme dönemleri ile ilgili geçici verginin hesabında da % 33 oranı dikkate alınacaktır. yılı ve öncesinde kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu uyarınca, enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamış yasal vergi matrahı üzerinden hesaplanmakta idi. 1 Ocak tarihinden itibaren vergiye tabi kazancın enflasyona göre düzenlenmiş mali tablolar üzerinden hesaplanması hükme bağlanmıştır. Bu çerçevede 31 Aralık tarihli bilançonun söz konusu kanunla getirilen düzenlemeler çerçevesinde düzeltilmiş aktif toplamından düzeltilmiş sermaye, düzeltilmiş hisse senetleri ihraç primleri ve düzeltilmiş hisse senedi iptal karları ile borç toplamının çıkarılması sonucu bulunan fark, geçmiş yıllar kar/zararı hesabında gösterilecek, bu şekilde tespit edilen geçmiş yıl karı vergiye tabi tutulmayacak, geçmiş yıl zararı ise zarar olarak kabul edilmeyecektir. Yine ve önceki hesap dönemlerine ait beyannamelerde yer alan indirilemeyen geçmiş yıl mali zararları ve daha sonraki hesap dönemlerinde mukayyet (kayıtlı) değerleri ile dikkate alınacaktır. 31 Temmuz tarihinde yayımlanan 5228 sayılı kanun ile enflasyon düzeltmesi uygulamasına bazı değişiklikler getirilmiş olup, Şirket 30 Haziran tarihli yasal kayıtlarında bu kanunun da öngördüğü düzeltmeleri yaparak vergi karşılığını ekteki mali tablolarda yansıtmıştır. Türk vergi sisteminde, beş yıla kadar vergi zararları ileri yıllardaki vergilendirilebilir gelire karşı denkleştirilmek için taşınabilir. itibariyle bağlı ortaklığın 28,198 milyar TL tutarında taşınabilir vergi zararı bulunmaktadır (31 Aralık -27,634 milyar TL - tarihi). Beyannameler ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları kontrol edilebilmektedir. tarihi itibariyle Şirket in 1,137,241 milyar TL ( 1,171,638 milyar TL - tarihi) tutarında ileriki yıllarda kullanılmak üzere kullanılmamış yatırım indirimi bulunmaktadır. Bu, yatırım indirimi Şirket tarafından süresiz olarak taşınabilmektedir. (20)

23 İtibariyle (Birim-Milyar Türk Lirası, tarihindeki satın alma gücü ile) 18. VERGİ (devamı) Vergi geliri ve gideri rakamı ile muhasebe sonuçlarının ilgili vergi oranları ile çarpımı sonucu elde edilen tutarların, ve itibariyle mutabakatı aşağıdaki gibidir: Vergi ve azınlık payları karşılığı ayrılmadan önceki net kar/zarar 76,173 (43,086) %33 üzerinden vergi geliri / (gideri) ( 30%) (25,137) 12,926 Yatırım indiriminin etkisi 8,220 20,113 Özsermaye altında muhasebeleştirilen nakit akım korunması ile ilgili karın etkisi (2,660) (14,921) UMS 29 ile uyumlu olarak parasal olmayan kalemlerin değerlemesinin etkisi 7,632 (24,233) KFK nın karşılık ayrılmış ertelenmiş vergi aktifinin etkisi (237) 949 Vergi gideri (12,182) (5,166) Ertelenmiş Vergi ve 31 Aralık tarihleri itibariyle, Tofaş ın (Ertelenmiş vergi aktifi tanımlanmayan Bağlı Ortaklık hariç) geçici zamanlama farkları ve bunlardan kaynaklanan ertelenmiş vergi aktif ve pasiflerinin kırılımı aşağıdaki gibidir: Birikmiş geçici farklar (tarihi) 31 Aralık Ertelenmiş vergi aktifi/ (pasifi) (tarihi) 31 Aralık Garanti karşılığı (36,442) (21,430) 12,026 7,072 Kıdem tazminatı yükümlülüğü karşılığı (33,669) (29,417) 10,101 8,825 Duran varlıkların etkisi (9,699) 28,880 2,910 (8,663) Nakit akım korunma işlemine ilişkin birikmiş kar (21,009) (12,142) 6,303 3,643 Diğer 2,850 (1,155) (941) 380 Kullanılmamış yatırım indirimi teşvikleri (1,137,241) (1,171,638) 115, ,894 Toplam 146, ,151 tarihindeki satın alma gücü ile 146, ,936 Nakit akım korunma işlemine ilişkin birikmiş kar üzerinden hesaplanan 6,303 milyar TL tutarındaki ertelenmiş vergi aktifi özsermaye hesabında muhasebeleştirilmiştir. Tofaş'ın ertelenmiş vergi hesabının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak itibariyle ertelenmiş vergi aktifi 143,936 Dönemlik ertelenmiş vergi geliri 10,586 Özsermaye altında muhasebeleştirilen tutar 2,660 Parasal kayıp (10,785) itibariyle ertelenmiş vergi aktifi 146,397 (21)

24 İtibariyle (Birim-Milyar Türk Lirası, tarihindeki satın alma gücü ile) 18. VERGİ (devamı) ve 31 Aralık tarihleri itibariyle, KFK sırasıyla 28,437 milyar TL ile 27,648 milyar TL (tarihi) tutarlarındaki geçici farkların doğurmuş olduğu ertelenmiş vergi aktiflerini, gerçekleşmesi ile ilgili belirsizlik sebebi ile mali tablolarında tanımlamamıştır. 19. ÖDENMİŞ SERMAYE itibariyle Grup un kayıtlı, ödenmiş sermaye tutarı 450,000 milyar TL (tarihi) (31 Aralık - 450,000 milyar TL - tarihi) olan sermayesinin dökümü aşağıdaki gibidir: Pay Grubu 31 Aralık Tutar Tutar (Tarihi TL) % (Tarihi TL) % Fiat Auto S.p.A. D 170,352 37,86 170,352 37,86 Koç Holding A.Ş. A 169,144 37,59 169,144 37,59 Koç Holding şirketleri ve ailesi A 1,208 0,27 1,208 0,27 Diğer, halka açık hisseler dahil E 109,296 24,28 109,296 24,28 Toplam ödenmiş sermaye 450, , A ve D grubu paylara sahip hissedarların Yönetim Kurulu ve Denetim Kurulu üyelerini seçme, ve ayrıca birbirlerinin hisselerin satın almada öncelik haklarına sahiptir. Tofaş ın Kuruluş Sözleşmesi nde Genel Kurul kararlarının onaylanmasında %75 oy çoğunluğu ilkesi benimsenmektedir. itibariyle, ödenmiş sermaye hesabına yapılan enflasyon düzeltmesinin etkisi 308,393 milyar TL dır. 20. YASAL YEDEKLER VE DAĞITILMAMIŞ KARLAR ve 31 Aralık tarihleri itibariyle, Tofaş ın tarihsel yasal mali tablolarında 31 milyar TL tutarında hisse ihraç primi, 2,879 milyar TL tutarında yasal yedek ve 43,091 milyar TL tutarında olağanüstü yedek (cari dönem sonucu dahil) bulunmaktadır. Türk Ticaret Kanunu uyarınca yasal yedekler birinci ve ikinci yedek akçelerden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanuna göre, yasal yedekler şirketin tarihi ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşıncaya kadar, yıllık safi karın %5 i birinci yasal yedekler olarak ayrılmaktadır. İkinci yasal yedek ise, Şirketler in ödenmiş sermayesinin %5 inin üzerindeki tüm kar dağıtımının üzerinden %10 oranında ayrılmaktadır. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmedikleri sürece dağıtılamaz, fakat kar yedeklerinin tükendiği noktada zararları kapatmak için kullanılabilirler. Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal kayıtlarda yer alan birikmiş karlar yukarıda belirtilen yasal yedeklerle ilgili sınırlamalar dikkate alınarak dağıtılabilir. Ancak, Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri XI, No : 25 sayılı "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliği" uyarınca yılı karından başlamak üzere kar dağıtımında Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına uygun olarak hazırlanan mali tablolardaki net kar baz alınacaktır. (22)

25 İtibariyle (Birim-Milyar Türk Lirası, tarihindeki satın alma gücü ile) 21. İLİŞKİLİ KURULUŞLARLA BAKİYELER VE İŞLEMLER Konsolide mali tablolar açısından, ortaklar ile ortaklardan Koç Holding ve Fiat'ın doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisi içinde bulunduğu şirketler ilişkili kuruluşlar olarak adlandırılacaklardır. İlişkili kuruluşlar aynı zamanda Grup'un ana sahipleri olan gerçek şahısları, Grup yönetimini ve yönetim kurulunun üyelerini ve onların aile üyelerini içerir. Grup ilişkili kuruluşları ile normal faaliyet konusu içerisinde işlemlerde bulunmaktadır. ve 31 Aralık tarihleri itibariyle ilişkili kuruluşlar ile olan belli başlı bakiyeler ve bu tarihlerde sona eren yıllarda ilişkili kuruluşlarla yapılan belli başlı işlemlerin özeti aşağıda sunulmuştur : İlişkili kuruluşlardan ticari alacaklar 31 Aralık Fiat 260, ,478 Koç Grup bayileri 85,684 70,102 Diğer 1,024 8, , ,940 Eksi: Kazanılmamış faiz (98) (1,585) İlişkili kuruluşlardan toplam ticari alacaklar, net 347, , 355 İlişkili kuruluşlara ticari borçlar 31 Aralık Fiat 432, ,106 Mako Elektrik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Mako) 9,858 7,959 Comau S.p.A. (Comau) Diğer 5,625 19, , ,393 Eksi: Kazanılmamış faiz (1,771) (1,174) İlişkili kuruluşlara toplam ticari borçlar, net 446, ,219 Diğer kısa vadeli borçlar ve gider tahakkukları 31 Aralık Fiat 17,357 19,737 Comau S.p.A. - 1,039 Diğer 1, Toplam 18,361 21,718 (23)

26 İtibariyle (Birim-Milyar Türk Lirası, tarihindeki satın alma gücü ile) 21. İLİŞKİLİ KURULUŞLARLA BAKİYELER VE İŞLEMLER (devamı) Satışlar tarihine kadar olan 6 aylık dönemde ve yılında ilişkili kuruluşlara yapılan belli başlı satışlar aşağıdaki gibidir: Fiat 578, ,091 Koç Grup bayileri 239, ,587 Diğer 5,532 4,172 Toplam 823, ,850 Alışlar tarihine kadar olan 6 aylık dönemde ve yılında ilişkili kuruluşlardan yapılan belli başlı malzeme, sabit kıymet ve hizmet alımları aşağıdaki gibidir: Yurtiçi Alımlar Powertrain Mak. San. Ve Tic. Ltd Şti. 30,434 31,511 Matay * - 10,392 Mako 28,352 23,449 Entek Elektrik Üretimi A.Ş. 6,038 6,729 Döktaş Dökümcülük San. ve Tic. A.Ş. 2,330 3,520 Ram Sigorta Aracılık A.Ş. 2,768 3,455 Diğer 13,975 7,808 Toplam 83,897 86,864 * 21 Mart tarihi itibariyle Matay Otomotiv Yan Sanayi A.Ş. Koç Grubu bünyesinden çıkmıştır. Dış Alımlar Malzeme ve Malzeme ve Hizmet Sabit Kıymet Hizmet Sabit Kıymet Fiat 666, ,518 - Kofisa S.A. 1,624-1,573 - Diğer 3, Toplam 671, , İlişkili kuruluşlardan alınan faiz ve diğer gelirler tarihinde sona eren 6 aylık dönem itibariyle 23,276 milyar TL dır ( -8,657 milyar TL). İlişkili kuruluşlara ödenen faiz ve diğer giderler tarihinde sona eren 6 aylık dönem itibariyle 99 milyar TL dır ( -1,287 milyar TL). (24)