Günlük Bülten. 07 Mayıs Makro ve Şirket Haberleri

Transkript

1 Günlük Bülten BIST: Haftaya yukarda başlayıp sonrasında yatay bir bant kullanan BİST100 endeksinde dünde artı bir kapanış izledik. Genel itibariyle haftalık hareketli ortalama desteğini kullanan endekste bugün altında destek seviyesi olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü fiyatlamalarda ise üzerinde direnç seviyesi olarak karşımıza çıkmaktadır. Eksi bir açılış beklemekteyiz. Küresel Piyasalar: Asya piyasaları Japon hisseleri öncülüğünde dört hafta içindeki en büyük düşüşünü gösterdi. Bugün Almanya da Mart ayı fabrika siparişleri verisi açıklanırken, ABD FED Başkanı Yellen Kongre de sunum yapacak. Yurtdışı Piyasalar Varlık Kapanış Günlük Varlık Kapanış Günlük BIST-30 92, % /$* % BIST , % /TL* % S&P 500 1, % $/TL* % S&P 500(Future)* 1, % Altın ($/ons)* % DAX 9, % Brent Petrol* % DAX(Future)* 9, % Türkiye 10 Yıllık 9.10 NIKKEI 225* 14, % ABD 10 Yıllık 2.58 BOVESPA 53, % ABD 2 Yıllık 0.42 *Saat 9:00 daki değerleri Makro ve Şirket Haberleri Ekonomik Takvim Tarih Veri Önceki Beklenti Ata Tahmini Enka İnşaat <ENKAI TI> 1Ç14 Sonuçları 356 mn TL 371 mn TL Vakıfbank <VAKBN TI> 1Ç14 Sonuçları 344 mn TL 363 mn TL FED Baskani Janet Yellen Konusmasi TCMB Baskani Konusmasi Tekfen Holding TKFEN TI> 1Ç14 Sonuçları 72 mn TL 33 mn TL Sanayi Üretim Verisi 12.31% AMB Faiz Karari Ingiltere MB Faiz Karari BDDK Mart verisi BIM <BIMAS TI> 1Ç14 Sonuçları 112 mn TL 113 mn TL Ülker, 1Ç14 te beklentimiz olan 61mn TL nin altında fakat piyasa beklentisi olan 54mn TL ye paralel 51mn TL net kar elde etti. Kardemir <KRDMD TI> Alman Kfw IPEX Bank ile 45.5 milyon Avro luk yatırım kredisi anlaşması imzaladı. Kasım 2014 sonrasında ESP ve Lastik Basınç Kontrol Sistemi binek ve hafif ticari araçlarda zorunlu hale gelecek... Migros, an ayında net 12 yeni mağaza açtı. Yılın ilk 4 ayında açılan net mağaza sayısı, 25 e ulaştı. Otomotiv Sektörü: "Hafif Araç satışları %27.6 gerileyerek 53bin adet oldu... "

2 PiyasaMesajı Makro Ve Şirket Haberleri Ülker, 1Ç14 te beklentimiz olan 61mn TL nin altında fakat piyasa beklentisi olan 54mn TL ye paralel 51mn TL net kar elde etti. Net kar rakamının, beklentilerimizden sapmasında net satışların %3 daha düşük gelmesi ve daha yüksek finansman gideri oluşması etkili olmuştur. Öte yandan, şirket yapısının sadeleştirilmesi ve şeffaflığın artması açısında önemli bir adım olarak Yönetim Kurulu nda Biskot daki %30 pay 200mn TL ya satın alınması kararı alınmıştır. Öte yandan, İstanbul Gıda, Birleşik Gıda ve Rekor Gıda dış ticaret şirketlerindeki paylar, toplam 36mn TL ye Yıldız Holding e satışı konusunda da karar alınmıştır. Bugünkü analist telekonferansından sonra beklentilerimizi ve şirkete ilişkin beklentilerimiz gözden geçiriyor olacağız. Konsensus Ata Tahmini Açıklanan TL mn 1Ç14 1Ç14 Sapma 1Ç14 1Ç13 y/y 4Ç13 ç/ç Net Satışlar % % 770 3% FAVÖK % % 84 5% Net Kar % % 66-22% FAVÖK Marjı 10.9% 11.1% 0 bps 11.1% 10.8% 32 bps 10.9% 23 bps Net Kar Marjı 6.8% 7.5% -102 bps 6.5% 6.3% 14 bps 8.6% -210 bps Kaynak: Şirket, Ata Yatırım Tahminleri

3 Makro Ve Şirket Haberleri Kardemir <KRDMD TI> Alman Kfw IPEX Bank ile 45.5 milyon Avro luk yatırım kredisi anlaşması imzaladı. Şirketten KAP a yapılan açıklamaya göre yatırım programında yer alan çubuk ve kangal haddehanesi yatırımı için 45.5 milyon Avro luk yatırım kredisi için anlaşma sağlandı. 13 yıl vadeli kredinin ilk 3 yılı ödemesiz olacak. Kasım 2014 sonrasında ESP ve Lastik Basınç Kontrol Sistemi binek ve hafif ticari araçlarda zorunlu hale gelecek... Milliyet te yer alan habere göre, AB uyum yasaları çerçevesinde tüm binek ve hafif ticari araçlarda EPS ve Lastik Basınç Kontrol Sisteminin bulunması zorunlu hale gelecek. ESP şu anda mevcut modellerin orta ve üst sınıf konfigürasyonlarında sıklıkla kullanılırken, giriş seviyesi modellerde opsiyonel olarak sunulmaktadır. Bu sistemlerin kullanılmasıyla giriş seviyesi modellerde fiyat artacağı için talep üzerinde bir miktar baskı yaratabileceğini düşünmekteyiz. Giriş seviyesi konfigürasyonlarda ne kadar fiyat farkı yaratacağını ve talep üzerindeki etkisi hakkında otomotiv üreticisi firmalarla konuyu görüştükten sonra daha net bir fikir sahibi olacağız. Otomotiv Sektörü: "Hafif Araç satışları %27.6 gerileyerek 53bin adet oldu... " Mart ayında satılan 53 bin adet Hafif Araç %27.6 oranında düşüşe işaret ediyor. Yerel seçimlerin yarattığı belirsizlik ortadan kalkmış olmasına rağmen, HA pazarında zayıflık görmeye devam etmekteyiz. Bu noktada yüksek faiz oranları ve kur seviyesinin bu zayıflığın arkasındaki ana sebep olduğunu düşünmekteyiz. Son zamanda /TL kurunda yaşanan zayıflığın devam etmesinin sektör için katalizör olacağını düşünmekteyiz yılında hafif araç satışlarının %20 daralarak 685 bin seviyesine gerilemesini bekliyoruz. Aralık ayında borsaya kote şirketlerden Ford Otosan, Doğuş Otomotiv ve Tofaş geçen aya göre sırasıyla 1.7 puan, 1.1 puan ve 0.7 puan pazar payı kaybetmiştir. Doğuş Otomotiv, otomotiv hisseleri arasında en beğendiğimiz isim olmaya devam ediyor. Hisse senedi için 12A hedef fiyatımız TL8.50 (temettü hariç) %10 yukarı yönlü potansiyele işaret etmektedir. Ford Otosan ve Tofaş için tavsiyemizi TUT olarak korumaktayız. Migros, an ayında net 12 yeni mağaza açtı. Yılın ilk 4 ayında açılan net mağaza sayısı, 25 e ulaştı. Yılın tamamına ilişkin olarak net 124 yeni mağaza açılışı beklentimizi koruyoruz. Şirket de yılın tamamında yeni mağaza açmayı planlıyor.

4 TL bn Dün Yapılan Net Alım Satımlar 06/05/2014 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar 06/05/2014 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) CREDIT SUISSE MENKUL CITI MENKUL YAPI KREDI YAT FINANS YAT BURGAN YATIRIM MENKUL DENIZ YATIRIM UBS MENKUL TEB YATIRIM MERRILL LYNCH HSBC YATIRIM OYAK YATIRIM AK YATIRIM CEROS MENKUL GEDIK YATIRIM GLOBAL MENKUL GARANTI YAT DEUTSCHE SEC RENAISSANCE CAPITAL MENKUL OSMANLI MENKUL DEGERLER A.S ECZACIBASI MEN Yabancı Takas Oranı BIST 100 Kapanış&Hacim Oca 13 Mar 13 May 13 Tem 13 Eyl 13 Kas 13 Oca 14 Mar 14 May Hacim May 30 2 Kapanış May 5 May 6 0.0

5 Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: Balmumcu /Istanbul Tel: (212) Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 1 Asma Kat Balmumcu/İstanbul Tel : Fax : (212) Ata Portföy Yönetimi A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: Balmumcu/İstanbul Tel : (212) Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.