DÖKTAS DÖKÜMCÜLÜK TICARET VE SANAYI A.S. 1 OCAK - 31 ARALIK 2005 HESAP DÖNEMINE AIT MALI TABLOLAR VE BAGIMSIZ DENETIM RAPORU

Transkript

1 1 OCAK - 31 ARALIK 2005 HESAP DÖNEMINE AIT MALI TABLOLAR VE BAGIMSIZ DENETIM RAPORU

2 nin 1 OCAK - 31 ARALIK 2005 HESAP DÖNEMINE AIT BAGIMSIZ DENETIM RAPORU Döktas Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.S. Yönetim Kurulu na 1. Döktas Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.S. nin ( Sirket ) 31 Aralik 2005 tarihi itibariyle bilançosunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir tablosunu incelemis bulunuyoruz. Incelememiz Sermaye Piyasasi Kurulu ( SPK ) tarafindan yayimlanan denetim ilke ve kurallarina göre yapilmis ve dolayisiyla hesap ve islemlerle ilgili olarak muhasebe kayitlarinin kontrolü ile gerekli gördügümüz diger denetim yöntem ve tekniklerini içermistir. 2. Görüsümüze göre söz konusu mali tablolar, tüm önemli taraflariyla, Döktas Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.S. nin 31 Aralik 2005 tarihindeki gerçek mali durumunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gerçek faaliyet sonucunu, SPK tarafindan yayimlanmis genel kabul görmüs muhasebe ilkelerine (Dipnot 2) uygun olarak dogru bir biçimde yansitmaktadir. Basaran Nas Serbest Muhasebeci Mali Müsavirlik Anonim Sirketi a member of PricewaterhouseCoopers Adnan Akan, SMMM Sorumlu Ortak, Basdenetçi Istanbul, 28 Mart 2006

3 1 OCAK - 31 ARALIK 2005 HESAP DÖNEMINE AIT MALI TABLOLAR IÇINDEKILER SAYFA BILANÇOLAR GELIR TABLOLARI... 3 ÖZSERMAYE DEGISIM TABLOLARI OCAK -31 ARALIK 2005 HESAP DÖNEMINE AIT MALI TABLOLARA ILISKIN AÇIKLAYICI DIPNOTLAR DIPNOT 1 SIRKETIN ORGANIZASYONU VE FAALIYET KONUSU... 5 DIPNOT 2 MALI TABLOLARIN SUNUM ESASLARI DIPNOT 3 UYGULANAN DEGERLEME ILKELERI/MUHASEBE POLITIKALARI DIPNOT 4 HAZIR DEGERLER DIPNOT 5 MENKUL KIYMETLER DIPNOT 6 FINANSAL BORÇLAR DIPNOT 7 TICARI ALACAK VE BORÇLAR DIPNOT 8 FINANSAL KIRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI DIPNOT 9 ILISKILI TARAFLA RDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR DIPNOT 10 DIGER ALACAKLAR VE BORÇLAR DIPNOT 11 CANLI VARLIKLAR DIPNOT 12 STOKLAR DIPNOT 13 DEVAM EDEN INSAAT SÖZLESMELERI ALA CAKLARI VE HAKEDIS BEDELLERI 19 DIPNOT 14 ERTELENEN VERGI VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERI DIPNOT 15 DIGER CARI/CARI OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELI YÜKÜMLÜLÜKLER DIPNOT 16 FINANSAL VARLIKLAR DIPNOT 17 POZITIF/NEGATIF SEREFIYE DIPNOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRIMENKULLER DIPNOT 19 MADDI VARLIKLAR DIPNOT 20 MADDI OLMAYAN VARLIKLAR DIPNOT 21 ALINAN AVANSLAR DIPNOT 22 EMEKLILIK PLANLARI DIPNOT 23 BORÇ KARSILIKLARI DIPNOT 24 ANA ORTAKLIK DISI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DISI KAR ZARAR DIPNOT 25 SERMAYE/KARSILIKLI ISTIRAK SERMAYE DÜZELTMESI DIPNOT 26 SERMAYE YEDEKLERI DIPNOT 27 KAR YEDEKLERI DIPNOT 28 GEÇMIS YIL KAR/ZARARLARI DIPNOT 29 YABANCI PARA POZISYONU DIPNOT 30 DEVLET TESVIK VE YARDIMLARI...32 DIPNOT 31 KARSILIKLAR, SARTA BAGLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER...32 DIPNOT 32 ISLETME BIRLESMELERI...32 DIPNOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA DIPNOT 34 BILANÇO TARIHINDEN SONRAKI OLAYLAR...34 DIPNOT 35 DURDURULAN FAALIYETLER...34 DIPNOT 36 ESAS FAALIYET GELIRLERI...34 DIPNOT 37 FAALIYET GIDERLERI DIPNOT 38 DIGER FAALIYETLERDEN GELIR/GIDER VE KAR/ZARARLAR...36 DIPNOT 39 FINANSMAN GIDERLERI...36 DIPNOT 40 NET PARASAL POZISYON KAR/ZARARI...37 DIPNOT 41 VERGILER DIPNOT 42 HISSE BASINA KAZANÇ...39 DIPNOT 43 NAKIT AKIM TABLOLARI...40 DIPNOT 44 MALI TABLOLARI ÖNEMLI ÖLÇÜDE ETKILEYEN YA DA MALI TABLOLARIN AÇIK, YORUM LANABILIR VE ANLASILABILIR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLI OLAN DIGER HUSUSLAR...41

4 31 ARALIK 2005 VE 31 ARALIK 2004 TARIHLERI ITIBARIYLE BILANÇOLAR VARLIKLAR Yeniden Dipnot düzenlenmis Referanslari 31 Aralik Aralik 2004 Cari / Dönen Varliklar Hazir degerler Menkul kiymetler (net) Ticari alacaklar (net) Finansal kiralama alacaklari (net) Iliskili taraflardan alacaklar (net) Diger alacaklar (net) Canli varliklar (net) Stoklar (net) Devam eden insaat sözlesmelerinden alacaklar (net) Ertelenen vergi varliklari Diger cari/dönen varliklar Cari Olmayan / Duran Varliklar Ticari alacaklar (net) Finansal kiralama alacaklari (net) Iliskili taraflardan alacaklar (net) Diger alacaklar (net) Finansal varliklar (net) Pozitif/Negatif serefiye (net) Yatirim amaçli gayrimenkuller (net) Maddi varliklar (net) Maddi olmayan varliklar (net) Ertelenen vergi varliklari Diger cari olmayan/duran varliklar TOPLAM VARLIKLAR Aralik 2005 tarihinde sona eren döneme ait mali tablolar 28 Mart 2006 tarihinde Yönetim Kurulu tarafindan onaylanmistir. Izleyen dipnotlar mali tablolarin ayrilmaz parçasini olustururlar. 1

5 31 ARALIK 2005 VE 31 ARALIK 2004 TARIHLERI ITIBARIYLE BILANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Yeniden Dipnot düzenlenmis Referanslari 31 Aralik Aralik 2004 Kisa Vadeli Yükümlülükler Finansal borçlar (net) Uzun vadeli finansal borçlarin kisa vadeli kisimlari (net) Finansal kiralama islemlerinden borçlar (net) Diger finansal yükümlülükler (net) Ticari borçlar (net) Iliskili taraflara borçlar (net) Alinan avanslar Devam eden insaat sözlesmeleri hakedis bedelleri (net) Borç karsiliklari Ertelenen vergi yükümlülügü Diger yükümlülükler (net) Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal borçlar (net) Finansal kiralama islemlerinden borçlar (net) Diger finansal yükümlülükler (net) Ticari borçlar (net) Iliskili taraflara borçlar (net) Alinan avanslar Borç karsiliklari Ertelenen vergi yükümlülügü Diger yükümlülükler (net) Ana Ortaklik Disi Paylar - - Özsermaye Sermaye Karsilikli Istirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri Hisse senetleri ihraç primleri Hisse senedi iptal karlari - - Yeniden degerleme fonu - - Finansal varliklar deger artis fonu Özsermaye enflasyon düzeltmesi farklari Kar Yedekleri Yasal yedekler Statü yedekleri - - Olaganüstü yedekler - - Özel yedekler - - Sermayeye eklenecek istirak hisseleri ve gayrimenkul satis kazançlari - - Nakit akim korunma rezervi - - Yabanci para çevrim farklari ( ) ( ) Net Dönem Kari Geçmis Yillar Zararlari 28 ( ) ( ) Toplam Özsermaye Ve Yükümlülükler Izleyen dipnotlar mali tablolarin ayrilmaz parçasini olustururlar. 2

6 1 OCAK-31 ARALIK 2005 VE 2004 HESAP DÖNEMLERINE AIT GELIR TABLOLARI Yeniden Dipnot düzenlenmis Referanslari 31 Aralik Aralik 2004 Esas Faaliyet Gelirleri: Satis Gelirleri (net) Satislarin Maliyeti 36 ( ) ( ) Hizmet Gelirleri (net) Esas Faaliyetlerden Diger Gelirler Brüt Esas Faaliyet Kari Faaliyet Giderleri 37 ( ) ( ) Net Esas Faaliyet Kari Diger Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Diger Faaliyetlerden Gider ve Zararlar 38 ( ) (96.850) Finansman Giderleri (net) 39 ( ) ( ) Istiraklerdeki yatirimlarin karlarindaki pay Satilmaya hazir finansal yatirimlarin makul deger kaybi - ( ) Faaliyet Kari Net Parasal Pozisyon Kar/Zarari Ana Ortaklik Disi Paylar ve Vergi Öncesi Kar Ana Ortaklik Disi Kar/Zarar Vergi Öncesi Kar Vergiler 41 (500) ( ) Net Dönem Kari Nominal degeri 0,1 YKr olan hisse basina kazanç 42 0, , Izleyen dipnotlar mali tablolarin ayrilmaz parçasini olustururlar. 3

7 1 OCAK-31 ARALIK 2005 VE 2004 HESAP DÖNEMLERINE AIT ÖZSERMAYE DEGISIM TABLOLARI 1 Ocak - 31 Aralik 2004 hesap dönemine iliskin özsermaye degisim tablosu: Sermaye Yedekleri Kar Yedekleri Sermaye Hisse senetleri ihraç primleri Özsermaye enflasyon düzeltme farklari Finansal varliklar deger artis fonu Sermaye yedekleri toplami Yasal yedekler Yabanci para çevrim farklari Olaganüstü yedekler Kar yedekleri toplami Geçmis yillar zararlari Net dönem kari Toplam özsermaye 1 Ocak önceden raporlanan Muhasebe politikasi ( ) degisikligi (Dipnot 2.4) ( ) ( ) - 1 Ocak yeniden düzenlenmis ( ) Transferler ( ) - Transferler - - ( ) - ( ) - - ( ) ( ) Istiraklerden kaynaklanan yabanci para çevrim farklari (Dipnot 16.ii) ( ) - ( ) ( ) Net dönem kari Aralik ( ) ( ) Ocak - 31 Aralik 2005 hesap dönemine iliskin özsermaye degisim tablosu: Sermaye Yedekleri Kar Yedekleri Sermaye Hisse senetleri ihraç primleri Özsermaye enflasyon düzeltme farklari Finansal varliklar deger artis fonu Sermaye yedekleri toplami 4 Yasal yedekler Yabanci para çevrim farklari Olaganüstü yedekler Kar yedekleri toplami Geçmis yillar zararlari Net dönem kari Toplam Özsermaye 1 Ocak önceden raporlanan Muhasebe politikasi ( ) degisikligi (Dipnot 2.4) ( ) Ocak yeniden düzenlenmis Transferler ( ) ( ) ( ) Ödenen temettü Istiraklerden kaynaklanan ( ) ( ) yabanci para çevrim farklari (Dipnot 16.ii) ( ) - ( ) ( ) Finansal varliklar deger artis fonu (Dipnot 16) Net dönem kari Aralik ( ) ( ) Izleyen dipnotlar mali tablolarin ayrilmaz parçasini olustururlar.

8 DIPNOT 1 SIRKETIN ORGANIZASYONU VE FAALIYET KONUSU Döktas Dökümcülük Ticaret ve Sanayi A.S. ( Sirket ) Koç Holding A.S. nin bagli ortakligi olup 1973 yilinda Bursa Orhangazi de kurulmustur. Ana faaliyet konusu otomotiv sanayi için pik, sfero ve alüminyum döküm ve jant imalati ve ticaretidir. Sirket üretim ve ticari faaliyetlerini Bursa - Orhangazi ile 1999 yilinda Manisa Organize Sanayi Bölgesi nde kurulan alüminyum döküm imalati tesislerinde sürdürmektedir. Sirket, Sermaye Piyasasi Kurulu na ( SPK ) kayitlidir ve hisseleri Istanbul Menkul Kiymetler Borsasi nda ( IMKB ) islem görmektedir. Sirket in ana ortakligi Koç Holding A.S. dir (Dipnot 25). Sirket in 1 Ocak - 31 Aralik 2005 döneminde bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayisi dir (2004: 1.856). Sirket in kayitli oldugu adresi asagidaki gibidir: Gölyolu no: 26 P.K. (18) Orhangazi Bursa. Sirket, yönetim raporlamasi açisindan iki ayri endüstriyel bölüm olarak degerlendirilen alüminyum ve pik döküm tesisleri bölümleri için bölümlere göre raporlama yapmaktadir (Dipnot 33). Sirket in faaliyetleri agirlikli Türkiye de gerçeklestiginden, cografi bir bölümleme söz konusu degildir. Sirket in satilmaya hazir finansal varliklari Entek Elektrik Üretimi Otoprodüktör Grubu A.S. ve Koç Finansal Hizmetler A.S. den, istiraklerdeki yatirimlari da Ingiltere de yerlesik Sherbrook Group Holdings Limited ve Kumsan Döküm Malzemeleri San. ve Ticaret A.S. den olusmaktadir (Dip not 16). DIPNOT 2 MALI TABLOLARIN SUNUM ESASLARI 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartlari Sirket in mali tablolari, SPK tarafindan yayimlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Muhasebe Standartlari ) uygun olarak hazirlanmistir. SPK XI-25 No lu Sermaye Piyasalarinda Muhasebe Standartlari tebliginde kapsamli bir muhasebe ilkeleri seti yayinlamistir. Anilan tebligde, alternatif olarak Uluslararasi Muhasebe Standartlari Kurulu ( IASB ) tarafindan çikarilmis olan Uluslararasi Finansal Raporlama Standartlari nin ( UFRS ) uygulanmasinin da, SPK Muhasebe Standartlarina uyulmus sayilacagi belirtilmistir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almis oldugu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartlari na uygun mali tablo hazirlayan sirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesinin uygulanmayacagini ilan etmistir. Dolayisiyla mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden baslamak kaydiyla, IASB tarafindan yayimlanmis 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardi ( UMS 29 ) uygulanmamistir. Karsilastirma amaci ile sunulan mali tablolar ise, Yeni Türk Lirasi nin 31 Aralik 2004 tarihindeki satin alma gücüyle ifade edilmistir. Mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarida bahsedilen SPK nin izin verdigi alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK tarafindan 20 Aralik 2004 tarihli duyuru ile uygulanmasi zorunlu kilinan formatlara uygun olarak sunulmustur. Mali tablolar, makul degerleri ile gösterilen finansal varlik ve yükümlüklülerin disinda, tarihi maliyet esasi baz alinarak Yeni Türk Lirasi olarak hazirlanmistir. 5

9 DIPNOT 2 MALI TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devami) 2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolarin Düzeltilmesi 31 Aralik 2004 tarihi itibariyle mali tablolar, Yeni Türk Lirasi nin 31 Aralik 2004 tarihindeki satin alma gücüyle ifade edilmistir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almis oldugu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartlari na uygun mali tablo hazirlayan sirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasinin gerekli olmadigini ilan etmistir. UMS 29, Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alinarak hazirlanan mali tablolarin bu para biriminin bilanço tarihindeki satin alma gücünden hazirlanmasini ve önceki dönem mali tablolarinin da karsilastirma amaciyla ayni deger ölçüleri kullanilarak yeniden düzenlenmesini öngörmektedir. Yeniden düzenleme, Devlet Istatistik Enstitüsü ( DIE ) tarafindan açiklanan ve ülke çapinda geçerli olan Toptan Esya Fiyati Endeksi nden ( TEFE ) türetilen düzeltme katsayisi kullanilarak yapilmistir. 31 Aralik 2004 tarihine kadar hazirlanan mali tablolarin düzeltilmesinde kullanilan endeksler ve düzeltme katsayilari asagida gösterilmistir: Üç yillik bilesik Tarihler Endeks Düzeltme katsayisi enflasyon oranlari % 31 Aralik ,8 1,000 69,7 31 Aralik ,1 1, ,1 31 Aralik ,8 1, ,3 2.3 Konsolidasyon Esaslari Sirket in bagli veya müsterek yönetime tabi ortakligi bulunmadigindan mali tablo konsolidasyonu yapilmamistir. Bununla birlikte, Istiraklerdeki Yatirimlar, özsermaye yöntemi ile muhasebelestirilmistir. Bunlar, Sirket in genel olarak oy hakkinin %20 ila %50 sine sahip old ugu, bu nedenle normal sartlar altinda Sirket in, kontrol gücü bulunmamakla birlikte, önemli etkiye sahip oldugu varsayilan kuruluslardir. Sirket ile istirak arasindaki islemlerden dogan gerçeklesmemis karlar, Sirket in istirakteki payi ölçüsünde elimine edilmis olup, gerçeklesmemis zararlar da, islem, transfer edilen varligin deger düsüklügüne ugradigini göstermiyor ise, çikarilmistir. Sirket, istirak ile ilgili olarak bir yükümlülük altina girmemis veya söz konusu dogrultuda bir taahhütte bulunmamis oldugu sürece istirakteki yatirimin tasinan degerinin sifir olmasi veya Sirket in önemli etkisinin sona ermesi üzerine özsermaye yöntemine devam edilmez. Önemli etkinin sona erdigi tarihteki yatirimin tasinan degeri, o tarihten sonra maliyet olarak gösterilir. Yabanci ülkede (Ingiltere) faaliyet gösteren istirakin bilançosu bilanço tarihindeki döviz kurundan gelir tablosu ise dönemin ortalama döviz kurundan Yeni Türk Lirasi na çevrilmistir. Yurtdisi istirakin dönem basindaki net varliklarinin Yeni Türk Lirasi na çevriminden kaynaklanan kur farklari ve dönem sonlarindaki kurlarda olusan farklar, özsermaye altinda yabanci para çevrim farklari hesabina dahil edilmistir. Asagida yer alan tablo, Sirket in Istiraklerdeki Yatirimlar indaki hisse oranlarini göstermektedir: 6 31 Aralik Aralik 2004 Hisse Orani Hisse Orani Sherbrook Group Holdings Limited ( Sherbrook ) %30,16 %30,16 Kumsan Döküm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret A.S.( Kumsan ) %25,10 %25,10

10 DIPNOT 2 MALI TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devami) Kumsan in ilgili döneme ait net sonuçlari ve bilanço tarihindeki toplam özsermaye degeri, Sirket in mali tablolarinin genelinde önem arz etmediginden, söz konusu istirakteki yatirim özsermaye yöntemi ile muhasebelestirilmemis, elde etme maliyetinden, varsa deger düsüklügü tenzil edilerek, kayitlara yansitilmistir. 2.4 Karsilastirmali Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tablolarin Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Sirket in mali tablolari önceki dönemle karsilastirmali hazirlanmaktadir. Sirket, 31 Aralik 2005 tarihi itibariyle bilançosunu 31 Aralik 2004 tarihi itibariyle hazirlanmis bilançosu ile; 1 Ocak - 31 Aralik 2005 dönemine ait gelir tablosu, nakit akim tablosu ve özsermaye degisim tablosunu ise 1 Ocak - 31 Aralik 2004 dönemi ile karsilastirmali olarak düzenlemistir. UMS 39 - Finansal Araçlar, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yeniden düzenlenmistir. Buna göre, satilmaya hazir finansal varliklara iliskin kazanç ve kayiplarin, bu varlikla r mali tablolardan çikarilana kadar, dogrudan özsermaye içerisinde mali tablolara alinmasi gerekmektedir. Sirket, 31 Aralik 2004 tarihine kadar satilmaya hazir finansal varliklara iliskin kazanç ve kayiplari gelir tablosunda muhasebelestirmistir. Sirket, yeniden düzenlenmis UMS 39 tarafindan gerekli kilinmasi sebebiyle, satilmaya hazir finansal varliklara iliskin muhasebe politikasinda degisiklik yapmistir. Dolayisiyla Sirket, muhasebe politikasindaki söz konusu degisikligi geriye dönük olarak uygulamis, önceki dönemlerde açiklanan ilgili karsilastirmali tutarlari yeni muhasebe politikasi önceden kullanilmaktaymis gibi düzelterek yeniden düzenlemis ve sözkonusu yeniden düzenlemeleri özsermaye degisim tablolarinda açiklamistir. 2.5 Netlestirme/Mahsup Içerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, mali tablolarda ayri gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esaslari veya fonksiyonlari açisindan birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulastirilarak gösterilir. Islem ve olayin özünün mahsubu gerekli kilmasi sonucunda, bu islem ve olayin net tutarlari üzerinden gösterilmesi veya varliklarin, deger düsüklügü düsüldükten sonraki tutarlari üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralinin ihlali olarak degerlendirilmez. Sirket in normal is akisi içinde gerçeklestirdigi islemler sonucunda, Gelirlerin kaydedilmesi baslikli kisimda tanimlanan hasilat disinda elde ettigi gelirler, islem veya olayin özüne uygun olmasi sartiyla, net degerleri üzerinden gösterilir. DIPNOT 3 UYGULANAN DEGERLEME ILKELERI VE MUHASEBE POLITIKALARI Mali tablolarin hazirlanmasinda kullanilan önemli muhasebe politikalari asagida özetlenmistir: 3.1 Hazir degerler Hazir degerler, nakit ve banka mevduati ile tutari belli nakde kolayca çevrilebilen kisa vadeli ve yüksek likideteye sahip ve degerindeki degisim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kisa olan yatirimlari içermektedir (Dipnot 4). 7

11 DIPNOT 3 - UYGULANAN DEGERLEME ILKELERI/MUHASEBE POLITIKALARI (Devami) 3.2 Ticari alacaklar ve deger düsük lügü karsiligi Dogrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile olusan Sirket kaynakli vadeli satislardan kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanilarak iskonto edilmis maliyetleri üzerinden degerlendirilmistir. Belirtilmis bir faiz orani bulunmayan kisa vadeli ticari alacaklar, orijinal etkin faiz oraninin etkisinin önemsiz olmasi durumunda fatura tutari esas alinarak degerlendirilmistir. Sirketin, ödenmesi gereken meblaglari tahsil edemeyecek oldugunu gösteren bir durumun söz konusu olmasi halinde ticari alacaklar için bir deger düsüklügü karsiligi olusturulur. Söz konusu bu karsiligin tutari, alacagin kayitli degeri ile tahsili mümkün tutar arasindaki farktir. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek tutarlarda dahil olmak üzere beklenen nakit akislarinin, olusan ticari alacagin orijinal etkin faiz orani esas alinarak iskonto edilen degeridir. Deger düsüklügü tutari, zarar yazilmasindan sonra olusacak bir durum dolayisiyla azalirsa, söz konusu tutar, cari dönemde diger gelirlere yansitilir (Dipnot 7). 3.3 Vade farki finansman gelir/giderleri Vade farki finansman gelir/giderleri vadeli alis ve satislardan dolayi yüklenilen gelir/giderleri ifade eder. Bu çesit gelir/giderler dönem içindeki vadeli alim ve satimlardan kaynaklanan finansman gelir ve gideri kabul edilir ve vade süresince finansman gelir ve giderine dahil edilirler. 3.4 Stoklar Stoklar, maliyetin veya net gerçeklesebilir degerin düsük olani ile degerlenir. Stoklarin maliyeti tüm satin alma maliyetlerini, dönüstürme maliyetlerini ve stoklarin mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanilan diger maliyetleri içerir. Stoklarin birim maliyeti, aylik hareketli agirlikli ortalama yöntemi ile belirlenir. Net gerçeklesebilir deger, isin norma l akisi içinde tahmini satis fiyatindan tahmini tamamlama maliyeti ve satisi gerçeklestirmek için gerekli tahmini satis maliyeti toplaminin indirilmesiyle elde edilen tutardir (Dipnot 12). 3.5 Maddi varliklar Maddi duran varliklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL nin 31 Aralik 2004 tarihindeki alim gücüyle ifade edilen düzeltilmis elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmis amortisman ve mevcutsa kalici deger düsüklügünün indirilmesi sonrasinda olusan net degeri ile mali tablolara yansitilmaktadir. Amortisman, maddi varliklarin faydali ömürleri esas alinarak dogrusal amortisman yöntemi kullanilarak ayrilmaktadir. Sözkonusu varliklarin tahmin edilen faydali ömürleri asagida belirtilmistir. Yeralti ve yerüstü düzenleri Binalar Döseme ve demirbaslar Makina ve teçhizat Motorlu araçlar 8 10 yil 25 yil 6 yil 4-10 yil 4 yil Arsalar için sinirsiz ömürleri olmasi sebebiyle amortisman ayrilmamaktadir. Maddi duran varliklarin herhangi bir parçasini degistirmekten dogan giderler bakim onarim maliyetleri ile birlikte varligin gelecekteki ekonomik faydasini arttirici nitelikte ise aktiflestirilebilirler. Tüm diger giderler olustukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebelestirilir.

12 DIPNOT 3 - UYGULANAN DEGERLEME ILKELERI/MUHASEBE POLITIKALARI (Devami) Maddi varliklar deger düsüklügü olduguna isaret eden kosullarin mevcut olmasi halinde olasi bir deger düsüklügünün tespiti amaciyla inceleme yapilir ve bu inceleme sonunda maddi varligin kayitli degeri, geri kazanilabilir degerinden fazla ise, karsilik ayrilmak suretiyle kayitli degeri geri kazanilabilir degerine indirilir. Geri kazanilabilir deger, ilgili maddi varligin mevcut kullanimindan gelecek net nakit akimlari ile net satis fiyatindan yüksek olani olarak kabul edilir. Maddi varliklarin elden çikartilmasi dolayisiyla olusan kar ve zararlar diger faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarina dahil edilirler (Dipnot 19). 3.6 Maddi olmayan varliklar Maddi olmayan varliklar, elde edilmis haklari içerir. Bunlar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL nin 31 Aralik 2004 tarihindeki alim gücüyle ifade edilen düzeltilmis elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmis itfa paylari ve mevcutsa kalici deger düsüklügünün indirilmesi sonrasinda olusan net degeri ile mali tablolara yansitilmaktadir ve elde edildikleri tarihten sonraki 20 yili geçmeyen bir süre için tahmini faydali ömürleri üzerinden dogrusal amortisman yöntemi ile itfa edilirler (Dipnot 20). 3.7 Faktoring islemleri Sirket, ticari alacaklarinin bir bölümünü faktoring yöntemiyle tahsil etmektedir. Faktoring anlasmalari uyarinca, faktoring sirketi tarafindan söz konusu ticari alacaklarinin tahsil edilme tarihine kadar ilgili tutarlar bilançoda varliklar altinda Ticari Alacaklar kalemi içerisinde ve yükümlülükler altinda Faktoring Borçlari olarak takip edilmekte ve kur degerlemesinde bilanço tarihindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasi alis kuru esas alinmaktadir (Dipnot 9). 3.8 Banka kredileri Banka kredileri, alindiklari tarihlerde, alinan kredi tutarindan islem masraflari çikartildiktan sonraki degerleriyle kaydedilir. Banka kredileri, sonradan etkin faiz yöntemi kullanilarak iskonto edilmis maliyet degeri üzerinden gösterilir. Islem masraflari düsüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmis maliyet degeri arasindaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansitilir. Kredilerden kaynaklanan faiz gideri, olustugu dönemde gelir tablosuna yansitilir. 3.9 Satilmaya hazir finansal varliklar Satilmaya Hazir Finansal Varliklar, makul degerlerinin güvenilir bir sekilde hesaplanmasi mümkün oldugu sürece, makul degerleri üzerinden degerlendirilmektedir. Sirket bu finansal varliklarin makul degerlerinin tespitinde indirgenmis nakit akim ve karsilastirilabilir islemler/sirketler gibi degerleme yöntemleri uygulamaktadir. Satilmaya hazir finansal varliklara iliskin kazanç ve kayiplar, finansal varligin makul degerinin iktisap bedelinin altina inmesi ile sonuçlanan kalici bir eger düsüklügünün söz konusu olmadigi hallerde, bu varliklar mali tablolardan çikarilana kadar, dogrudan özsermaye içerisinde Finansal Varliklar Deger Artis Fonu hesabinda mali tablolara alinmaktadir. Sirket, 31 Aralik 2004 tarihine kadar satilmaya hazir finansal varliklara iliskin kazanç ve kayiplari gelir tablosunda muhasebelestirmis, ancak yeniden düzenlenmis UMS 39 tarafindan gerekli kilinmasi sebebiyle, satilmaya hazir finansal varliklara iliskin muhasebe politikasinda degisiklik yapmistir (Dipnot 2.4). 9

13 DIPNOT 3 UYGULANAN DEGERLEME ILKELERI/MUHASEBE POLITIKALARI (Devami) 3.10 Sermaye ve temettüler Adi hisseler özsermaye olarak siniflandirilir. Adi hisseler üzerinden dagitilan temettüler, beyan edildigi dönemde birikmis karlardan indirilmek suretiyle kaydedilir. Alinacak temettüler ise ilan edildikleri dönemde gelir olarak kaydedilir (Dipnotlar 26,27,28) Kurum Kazanci Üzerinden Hesaplanan Vergiler Dönemin kar veya zarari üzerindeki vergi yükümlülügü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari yil vergi yükümlülügü, dönem karinin vergiye tabi olan kismi üzerinden ve bilanço tarihi itibariyle geçerli olan vergi oranlari ile yürürlükteki vergi mevzuati uyarinca hesaplanan vergi yükümlülügünü ve geçmis yillardaki vergi yükümlülügü ile ilgili düzeltme kayitlarini içermektedir. Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanilarak, varlik ve yükümlülüklerin bilançodaki kayitli degerleri ile vergi degerleri arasinda olusan geçici farklar üzerinden hesaplanir. Varlik ve yükümlülüklerin vergi degeri, vergi mevzuati çerçevesinde söz konusu varlik ve yükümlülükler ile ilgili gelecek dönemlerde vergi matrahini etkileyecek tutarlari ifade eder. Ertelenen vergi, bilanço tarihi itibariyle yürürlükte olan veya yürürlüge giren vergi oranlari ve vergi mevzuati dikkate alinarak, vergi varliginin gerçeklesecegi veya yükümlülügünün ifa edilecegi dönemde uygulanmasi beklenen vergi oranlari üzerinden hesaplanir. Ertelenen vergi varligi veya yükümlülügü, sözkonusu geçici farklarin ortadan kalkacagi ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarinda yapacaklari tahmin edilen artis ve azalis oranlarinda mali tablolara yansitilmaktadirlar. Ertelenen vergi yükümlülügü, tüm vergilendirilebilir geçici farklar için hesaplanirken ertelenen vergi varligi gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanin kuvvetle muhtemel olmasi sartiyla mali tablolara alinir. Ertelenen vergi varliginin bir kisminin veya tamaminin saglayacagi faydanin elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadigi ölçüde, ertelenen vergi varliginin kayitli degeri azaltilir. Ayni ülkenin vergi mevzuatina tabi olunmasi ve cari vergi varliklarinin cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkin bulunmasi sartlariyla ertelenen vergi varliklari ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karsilikli olarak birbirinden mahsup edilir (Dipnot 14) Gelirlerin kaydedilmesi Satislar, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili risk ve faydalarin transferlerinin yapilmis olmasi, gelir tutarinin güvenilir sekilde belirlenebilmesi ve islemle ilgili ekonomik faydalarin Sirket e akmasinin muhtemel olmasi üzerine alinan veya alinabilecek bedelin makul degeri üzerinden tahakkuk esasina göre kayitlara alinir. Net satislar, indirim ve komisyonlarin düsülmesi suretiyle bulunmustur (Dipnot 36). Sirket tarafindan elde edilen faiz geliri etkin faiz getirisi yöntemi üzerinden hesaplanarak tahakkuk esasina göre kaydedilir Yabanci para cinsinden islemler Yabanci para cinsinden olan islemler, islem tarihlerinde geçerli olan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasi alis kurlari üzerinden çevrilmistir. Yabanci para ile ifade edilen parasal varlik ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan kurlar üzerinden çevrilmistir. Yabanci para ile ifade edilen parasal varlik ve yükümlülüklerin çevrimlerinden dogan kur farki gelir ve giderleri, gelir tablosuna yansitilmistir. 10

14 DIPNOT 3 - UYGULANAN DEGERLEME ILKELERI/MUHASEBE POLITIKALARI (Devami) 3.14 Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Sirket, faaliyetlerinden dolayi, borç ve sermaye piyasasi fiyatlari, döviz kurlari ile faiz oranlarindaki degisimlerin etkileri dahil çesitli finansal risklere maruz kalmaktadir. Sirket in toptan risk yönetim programi, mali piyasalarin öngörülemezligine odaklanmakta olup, Sirket in mali performansi üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamistir. Faiz orani riski Sirket, faize duyarli varlik ve yükümlülükleri sebebiyle faiz orani riskine açiktir. Bu riskler faiz oranina duyarli varlik ve yükümlülüklerin birbirlerini dengelemesi yoluyla yönetilmektedir. Kredi riski Finansal araçlari elinde bulundurmak, karsi tarafin anlasmanin gereklerini yerine getirememe riskini de tasimaktadir. Sirket yönetimi bu riskleri, her anlasmada bulunan karsi taraf için ortalama riski kisitlayarak ve gerektigi takdirde teminat alarak karsilamaktadir. Likidite riski Ihtiyatli likidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve menkul kiymet saglamak, yeterli kredi imkanlari yoluyla fonlamayi mümkün kilmak ve açik pozisyonu kapatabilme yeteneginden olusmaktadir. Sirket, is ortaminin dinamik içeriginden dolayi, kredi yollarinin hazir tutulmasi yoluyla fonlamada esnekligi amaçlamistir. Döviz kuru riski Sirket, döviz cinsinden borçlu veya alacakli bulunulan meblaglarin Yeni Türk Lirasi na çevrilmesinden dolayi kur degisiklerinden dogan döviz kuru riskine maruz kalmaktadir. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sinirlandirilmaktadir (Dipnot 29) Finansal varlik ve yükümlülüklerin makul degeri Makul deger, finansal varlik veya yükümlülüklerin, zorunlu bir satis veya tasfiye islemi disinda, istekli taraflar arasinda gerçeklesecek bir cari islemde, el degistirebilecegi tutar olup, eger varsa teskilatlanmis bir piyasada islem gören fiyati ile en iyi sekilde belirlenir. Sirket, finansal varlik ve yükümlülüklerin tahmini makul degerlerini, halihazirda mevcut piyasa bilgileri ve uygun degerleme yöntemlerini kullanarak belirlemistir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Sirket in cari bir piyasa isleminde elde edebilecegi degerlerin göstergesi olmayabilir. Asagidaki yöntem ve varsayimlar, makul degeri belirlenebilen finansal varlik ve yükümlülüklerin makul degerinin tahmininde kullanilmistir: 11

15 DIPNOT 3 UYGULANAN DEGERLEME ILKELERI/MUHASEBE POLITIKALARI (Devami) Finansal varliklar Dönem sonu kurlariyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul degerlerinin, kayitli degerlerine yaklastigi kabul edilmektedir. Kasa ve nakit degerler dahil, maliyetten gösterilen bazi finansal varliklarin kayitli degerlerinin, kisa vadeli olmalari nedeniyle makul degerlerini yansittigi kabul edilmektedir. Ticari alacaklarin kayitli degerlerinin, ilgili deger düsüklük karsiliklariyla beraber makul degeri yansittigi tahmin edilmektedir. Satilmaya hazir finansal yatirimlarin makul degerlerini yansittigi kabul edilmektedir. Finansal yükümlülükler Ticari borçlarin kayitli degerlerinin, makul degerlerini yansittigi öngörülmektedir. Krediler ve diger parasal yükümlülüklerin kisa vadeli olmalari nedeniyle makul degerlerinin kayitli degerlerine yaklastigi kabul edilmektedir Karsiliklar, Sarta Bagli Yükümlülükler ve Sarta Bagli Varliklar Sirket in geçmis olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zimni yükümlülügünün bulundugu, bu yükümlülügün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynaklarin disa çikmasinin muhtemel oldugu ve sözkonusu yükümlülük tutarinin güvenilir bir biçimde tahmin edilebildigi durumlarda, karsilik tutari mali tablolara alinmaktadir. Paranin zaman degerinin etkisinin önemli oldugu durumlarda, karsilik tutari; yükümlülügün yerine getirilmesi için gerekli olmasi beklenen giderlerin bugünkü degeri olarak belirlenir. Karsiliklarin bugünkü degerlerine indirgenmesinde kullanilacak iskonto oraninin belirlenmesinde, ilgili piyasalarda olusan faiz orani ile sözkonusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alinir. Sözkonusu iskonto oranin vergi öncesi oran olmasi sarttir. Söz konusu iskonto orani, gelecekteki nakit akimlarinin tahminiyle ilgili riski içermez. Geçmis olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Sirket in tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayin gerçeklesip gerçeklesmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varliklar, sarta bagli yükümlülükler ve varliklar olarak degerlendirilmekte ve mali tablolara dahil edilmemektedir. Kidem tazminati karsiligi, Sirket in çalisanlarinin Is Kanunu uyarinca emekliye ayrilmasindan dogacak gelecekteki olasi yükümlülüklerinin tahmini toplam karsiliginin aktüeryal varsayimlar uyarinca simdiki zamana indirgenmis degerini ifade eder (Dipnot 23). 12

16 DIPNOT 3 UYGULANAN DEGERLEME ILKELERI/MUHASEBE POLITIKALARI (Devami) 3.17 Arastirma ve gelistirme giderleri Arastirma maliyetleri gerçeklestiginde gider kaydedilmektedir. Yeni ürünlerin gelistirilmesi veya gelistirilen ürünlerin testi ve dizayni ile ilgili proje maliyetleri, projenin ticari ve teknolojik bakimdan basarili bir sekilde uygulanabilir olmasi ve maliyetlerin güvenilir olarak tespit edilebilmesi halinde maddi olmayan varlik olarak degerlendirilirler. Diger gelistirme giderleri gerçeklestiginde gider olarak kaydedilmektedir. Önceki dönemde gider kaydedilen gelistirme maliyetleri sonraki dönemde aktiflestirilemez Iliskili taraflar Bu mali tablolarin amaci dogrultusunda, ortaklar, üst düzey yönetim kadrosu ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve bunlar tarafindan kontrol edilen veya onlara bagli sirketler, istirak ve ortakliklar iliskili taraflar olarak kabul ve ifade edilmislerdir (Dipnot 9) Hisse basina kazanç Hisse basina kazanç, net karin ilgili dönem içinde mevcut hisselerin agir likli ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Sirketler mevcut hissedarlara birikmis karlardan hisseleri oraninda hisse dagitarak ( Bedelsiz Hisseler ) sermayelerini arttirabilir. Hisse basina kar hesaplanirken, bu bedelsiz hisse ihraci çikarilmis hisseler olarak sayilir. Dolayisiyla hisse basina kar hesaplamasinda kullanilan agirlikli hisse adedi ortalamasi, hisselerin bedelsiz olarak çikarilmasini geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Hisse basina esas kazanç, hissedarlara ait net karin çikarilmis adi hisselerin agirlikli ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanir Nakit akiminin raporlanmasi Nakit akim tablosunda, döneme iliskin nakit akimlari isletme, yatirim ve finansman faaliyetlerine dayali bir biçimde siniflandirilarak raporlanir (Dipnot 43). Isletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akimlari, Sirket in esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akimlarini gösterir. Yatirim faaliyetleriyle ilgili nakit akimlari, Sirket in yatirim faaliyetlerinde (varlik yatirimlari ve finansal yatirimlar) kullandigi ve elde ettigi nakit akimlarini gösterir. Finansman faaliyetlerine iliskin nakit akimlari, Sirket in finansman faaliyetlerinde kullandigi kaynaklari ve bu kaynaklarin geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri degerler, nakit ve banka mevduati ile tutari belirli nakde kolayca çevrilebilen kisa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kisa olan yatirimlari içermektedir Muhasebe Politikalari, Muhasebe Tahminlerinde Degisiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarinda yapilan önemli degisiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hatalari geriye dönük olarak uygulanir ve önceki dönem mali tablolari yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki degisiklikler, yalnizca bir döneme iliskin ise, degisikligin yapildigi cari dönemde, gelecek dönemlere iliskin ise, hem degisikligin yapildigi dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanir. 13

17 DIPNOT 3 UYGULANAN DEGERLEME ILKELERI/MUHASEBE POLITIKALARI (Devami) 3.22 Önemli muhasebe tahminleri ve kararlari Mali tablolarin hazirlanmasi, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varliklar ve yükümlülüklerin tutarlarini, sarta bagli varliklarin ve yükümlülüklerin açiklamasini ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarini etkileyebilecek tahmin ve varsayimlarin kullanilmasini gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayimlar, Sirket yönetiminin mevcut olaylar ve islemlere iliskin en iyi bilgilerine dayanmasina ragmen, fiili sonuçlar varsayimlardan farklilik gösterebilir Finansal bilgilerin bölümle re göre raporlanmasi Sirket, uygulanan muhasebe politikalarinda finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanmasinda belirtilen esaslar çerçevesinde ve, Sirket in örgütsel ve yönetsel yapisinda ve yönetim kurulu ile yöneticilerine yönelik iç finansal raporlama sisteminde yer almasi sebebiyle, iki endüstriyel bölüm olan alüminyum ve pik döküm tesisleri endüstriyel bölümleri için bölümlere göre raporlama yapmaktadir (Dipnot 33). DIPNOT 4- HAZIR DEGERLER 31 Aralik Aralik 2004 Kasa Banka - vadesiz mevduat YTL vadeli mevduat Vadeli mevduatlarin vadeleri bir yildan azdir. YTL vadeli mevduatin yillik agirlikli etkin faiz orani %13,65 dir (31 Aralik 2004: %17,22). DIPNOT 5 MENKUL KIYMETLER Yoktur ( 2004: Yoktur). DIPNOT 6 FINANSAL BORÇLAR Kisa vadeli banka kredileri 31 Aralik 2005 Yillik faiz orani % Orijinal para birimi YTL EURO krediler 3,00-3, Toplam

18 DIPNOT 6 FINANSAL BORÇLAR (Devami) Kisa vadeli banka kredileri 31 Aralik 2004 Yillik faiz orani % Orijinal para birimi YTL EURO krediler 3,70-4, ABD Dolari krediler 3,00-4, Toplam DIPNOT 7 TICARI ALACAK VE BORÇLAR Ticari alacaklar: 31 Aralik Aralik 2004 Müsteri cari hesaplari Çek ve senetli alacaklar Eksi: Vadeli satislardan kaynaklanan gerçeklesmemis finansal gelir (25.763) (95.170) Sirket yönetimi, ticari alacaklarinin tahsilat kayip riski tasimadigina inandigindan dolayi, herhangi bir süpheli alacak karsiligi ayirmamistir. Ticari alacaklar, genel olarak ortalama üç ay vadeye sahiptir (31 Aralik 2004: üç ay). Sirket in YTL ve detaylari dipnot 29 da verilen, Euro ve Amerikan Dolari cinsinden olan ticari alacaklari için uygulanan etkin faiz oranlari sirasiyla %13, %2 ve %5 tir (31 Aralik 2004: %16, %2 ve %3). Ticari borçlar: 31 Aralik Aralik 2004 Yurtiçi saticilar Yurtdisi saticilar DIPNOT 8 FINANSAL KIRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Yoktur (2004: Yoktur). 15

19 DIPNOT 9- ILISKILI TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR Dönem sonlari itibariyle iliskili taraflardan alacaklar ve iliskili taraflara borçlar bakiyeleri ile dönem içerisindeki iliskili taraflarla yapilan islemlerin özeti asagida sunulmustur: a) Iliskili taraflardan alacaklar: Aralik Aralik 2004 Sherbrook Ford Otomotiv Sanayi A.S. ( Ford Otosan ) Türk Traktör ve Ziraat Makinalari A.S. ( Türk Traktör ) Otomotiv Lastikleri Tevzi A.S. ( Otomotiv Lastikleri ) Diger Eksi: Vadeli satislardan kaynaklanan gerçeklesmemis finansal gelir (13.093) ( ) Iliskili taraflardan alacaklar, genel olarak ortalama iki ay vadeye sahiptir (31 Aralik 2004: iki ay). Sirket in YTL, Euro ve ABD Dolari cinsinden iliskili taraflardan alacaklari için uygulanan etkin faiz oranlari sirasiyla %13, %2 ve %5 dir (31 Aralik 2004: %16, %2 ve %3). Sherbook, Sirket in ürünlerinin belli yurtdisi nihai müsterilerine satislarinda aracilik etmekte ve Sirket in nihai müsterilerinden olan alacak riskini üstlenmektedir. b) Iliskili taraflara borçlar: 31 Aralik Aralik 2004 Faktoring borçlari (9.b.ii) Alinan avanslar (9.b.iv) Ticari borçlar (9.b.i) Finansal borçlar (9.b.iii) Iliskili taraflara borçlar genel olarak ortalama 1-2 ay arasi vadelere sahiptir (31 Aralik 2004: 1-2 ay). Faktoring borçlari Euro cinsinden olup yillik faiz oranlari Libor+%1,00 ile Libor+%1,75 arasinda degismektedir (31 Aralik 2004: Libor+%1,75-Libor+%1,80). b.i) Iliskili taraflara ticari borçlar: 31 Aralik Aralik 2004 Ram Sigorta Aracilik Hizm.A.S. ( Ram Sigorta ) Eltek Elektrik Üretimi A.S. ( Eltek ) Kumsan Koç Holding A.S Kofisa Trading S.A. ( Kofisa ) Diger

20 DIPNOT 9- ILISKILI TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devami) b.ii) Iliskili taraflara faktoring borçlari: 31 Aralik Aralik 2004 Koç Faktoring Hizmetleri A.S. ( Koç Faktoring ) Koç Faktoring e olan faktoring borçlarinin içerdigi döviz bakiyeleri asagidaki gibidir: 31 Aralik Aralik 2004 Döviz Cinsi Döviz tutari Döviz Cinsi Döviz tutari Euro Euro Koç Faktoring e olan faktoring borçlarinin vadesi 1 Ocak 2006 ile 14 Mart 2006 tarihleri arasinda dolmaktadir. b.iii) Iliskili taraflara finansal borçlar: 31 Aralik Aralik 2004 Sherbrook Aralik 2004 tarihi itibariyle Sherbrook a olan finansal borçlarin vadesi 31 Aralik 2005 olup faiz orani Libor+%1,5 dur. b.iv) Iliskili taraflardan alinan avanslar: 31 Aralik Aralik 2004 Tofas Türk Otomobil Fab. A.S Türk Traktör Otoyol c) Banka bakiyeleri: 31 Aralik Aralik 2004 Koçbank A.S. ( Koçbank ) Vadeli Vadesiz Yapi Kredi Bankasi A.S. Vadeli Vadesiz d) Iliskili taraflara yapilan satislar: Sherbrook Ford Otosan Türk Traktör Otomotiv Lastikleri Diger

21 DIPNOT 9- ILISKILI TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devami) e) Mal ve hizmet alimlari: Ford Otosan Entek Elektrik Üretimi Otoprodüktör A.S. ( Entek ) Kofisa Akpa Dayanikli Tüketim Ürün A.S. (eski ticari ünvani Bursa Gaz A.S.) Ram Sigorta Koç Holding A.S Diger f) Finansman geliri ve gideri: i.finansman geliri: Koçbank Kofisa Sherbrook ii.finansman gideri: Koç Faktoring Koçbank Sherbrook g) Temettü gelirleri: Entek Kumsan h) Ödenen temettüler: Koç Holding A.S i) Sirket in üst düzey yöneticilerine saglanan faydalar: Faydalar toplami

22 DIPNOT 10 DIGER ALACAKLAR VE BORÇLAR Diger Kisa Vadeli Yükümlülükler: 31 Aralik Aralik 2004 Ödenecek SSK primleri Ödenecek vergi, resim ve harçlar Personele borçlar Dava karsiliklari Diger DIPNOT 11 CANLI VARLIKLAR Yoktur (2004: Yoktur). DIPNOT 12 - STOKLAR 31 Aralik Aralik 2004 Hammaddeler Yari mamüller Mamüller Yoldaki mallar Diger (*) Deger düsüklügü karsiligi ( ) - (*) Diger stoklar, siparis üzerine üretilen model ve kaliplardan olusmaktadir Dönem içinde giderlestirilen ilk madde ve malzemeler YTL (2004: YTL) tutarindadir. DIPNOT 13 - DEVAM EDEN INSAAT SÖZLESMELERI ALACAKLARI VE HAKEDIS BEDELLERI Yoktur (2004: Yoktur). 19

23 DIPNOT 14 - ERTELENEN VERGI VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERI Sirket, ertelenen vergi varlik ve yükümlülüklerini, varlik ve yükümlülüklerin bilançodaki kayitli degerleri ile vergi degerleri arasinda olusan geçici farklar üzerinden bilanço tarihi itibariyle yasalasmis vergi oranlarini kullanarak hesaplamaktadir. Geçici farklar için uygulanan oran %30 dur (31 Aralik 2004: %30). 31 Aralik 2005 ve 31 Aralik 2004 tarihleri itibariyle birikmis geçici farklar ve ilgili ertelenen vergi varlik ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranlari kullanilarak hazirlanan dökümü asagidaki gibidir: Birikmis Ertelenen vergi varliklari / geçici farklar (yükümlülükleri) 31 Aralik Aralik Aralik Aralik 2004 Maddi ve maddi olmayan varliklarin kayitli degerleri ile vergi matrahi arasindaki fark ( ) ( ) Stoklarin kayitli degerleri ile vergi matrahi arasindaki fark ( ) (89.392) Kidem tazminati karsiligi ( ) ( ) Devreden hak kazanilmis yatirim indirimleri ( ) ( ) Diger ( ) ( ) Ertelenen vergi (yükümlülügünün)/varliginin hareket tablosu asagidaki gibidir: ( ) ( ) Ocak ( ) Ertelenen vergi geliri /(gideri) (Dipnot 41) ( ) 31 Aralik ( ) ( ) DIPNOT 15 DIGER CARI/CARI OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELI YÜKÜMLÜLÜKLER a) Diger dönen varliklar: 31 Aralik Aralik 2004 Katma Deger Vergisi ( KDV ) alacaklari Gelecek aylara ait giderler Gelir tahakkuklari Verilen avanslar Pesin ödenen vergiler ve stopajlar Diger b) Diger duran varliklar: 31 Aralik Aralik 2004 Verilen depozito ve teminatlar 90 90

24 DIPNOT 16 FINANSAL VARLIKLAR 31 Aralik Aralik 2004 Satilmaya hazir finansal varliklar Istiraklerdeki yatirimlar Toplam finansal varliklar i) Satilmaya hazir finansal varliklar: 31 Aralik Aralik 2004 Istirak Tasinan Istirak Tasinan orani % deger orani % deger Koç Finansal Hizmetler A.S. ( KFS ) 0, , Entek Elektrik Üretimi Otoprodüktör Grubu A.S. 7, , Satilmaya hazir finansal varliklarin dönem içerisindeki hareketi asagidaki gibidir: Ocak Özsermaye içerisinde muhasebelestirilen makul deger degisiklikleri Gelir tablosunda muhasebelestirilen makul deger degisiklikleri - ( ) Sermaye artirimi Aralik Dipnot 2.4 te de açiklandigi gibi, yeniden düzenlenmis UMS 39 a göre satilmaya hazir finansal varliklara iliskin kazanç ve kayiplarin, varligin makul degerini iktisap bedelinin altina indirecek kalici bir deger düsüklügü olmadigi sürece, bu varliklar mali tablolardan çikarilana kadar, dogrudan özsermaye içerisinde mali tablolara alinmasi gerekmektedir. Sirket, 31 Aralik 2004 tarihine kadar satilmaya hazir finansal varliklara iliskin kazanç ve kayiplari gelir tablosunda muhasebelestirmis, ve önceki dönemlerde açiklanan ilgili karsilastirmali tutarlari düzelterek yeniden düzenlemistir. ii) Istiraklerdeki yatirimlar: 31 Aralik Aralik 2004 Istirak Istirak Istiraklerdeki yatirimlar orani % Tutar orani % Tutar Sherbrook 30, , Kumsan (*) 25, , (*) Sirket in %25,10 hissesine sahip oldugu Kumsan, Sirket in net degeri, mali durumu ve sonuçlari üzerinde önemli bir etkiye sahip olmadigindan maliyet bedeli üzerinden muhasebelestirilmistir. 21

25 DIPNOT 16 FINANSAL VARLIKLAR (Devami) Istiraklerdeki yatirimlarin dönem içindeki hareketleri asagidaki gibidir: Ocak Vergi öncesi faaliyetlerdeki pay Vergi payi (Dipnot 41) ( ) ( ) Istiraklerdeki yatirimlarin karlarindaki pay - net Alinan temettü ( ) - Yabanci para çevrim farklari ( ) ( ) 31 Aralik DIPNOT 17 POZITIF/NEGATIF SEREFIYE Yoktur (2004: Yoktur). DIPNOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRIMENKULLER Yoktur (2004: Yoktur). 22