BOYNER BÜYÜK MAĞAZACILIK ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK - 31 ARALIK 2014 TARİHLİ HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR İLE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Transkript

1 BOYNER BÜYÜK MAĞAZACILIK ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK - 31 ARALIK 2014 TARİHLİ HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR İLE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

2

3

4 1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA FİNANSAL DURUM TABLOLARI KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 3 ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 NAKİT AKIŞ TABLOLARI ŞİRKET IN ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR İŞLETME BİRLEŞMELERİ DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR FİNANSAL BİLGİLERİN BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMASI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ FİNANSAL YATIRIMLAR FİNANSAL BORÇLANMALAR DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR DİĞER ALACAK VE BORÇLAR FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR VE BORÇLAR STOKLAR PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR ÖZSERMAYE YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER MADDİ DURAN VARLIKLAR MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ŞEREFİYE DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER TAAHHÜTLER ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR VARLIKLARDA DEĞER DÜŞÜKLÜĞÜ DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ PAZARLAMA, SATIŞ VE GENEL YÖNETİM GİDERLERİ NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER FİNANSMAN GELİRLERLERİ VE GİDERLERİ SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN VARLIKLAR/YÜKÜMLÜLÜKLER VE DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ PAY BAŞINA KAZANÇ İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DIĞER HUSUSLAR... 51

5 31 ARALIK 2014 VE 2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL DURUM TABLOLARI Varlıklar Dipnot referansları Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar İlişkili taraflardan ticari alacaklar 10, İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Diğer alacaklar İlişkili taraflardan diğer alacaklar 11, İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Stoklar Peşin ödenmiş giderler Diğer dönen varlıklar Duran varlıklar Diğer alacaklar İlişkili taraflardan diğer alacaklar 11, İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Şerefiye Diğer maddi olmayan duran varlıklar Ertelenmiş vergi varlığı Peşin ödenmiş giderler Toplam varlıklar Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 1

6 31 ARALIK 2014 VE 2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE FİNANSAL DURUM TABLOLARI Yükümlülükler Dipnot referansları Kısa vadeli yükümlülükler Kısa vadeli borçlanmalar Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları Ticari borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar 10, İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Diğer borçlar İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar Ertelenmiş gelirler Dönem karı vergi yükümlülüğü Kısa vadeli karşılıklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli borçlanmalar Diğer borçlar İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar Uzun vadeli karşılıklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar Ertelenmiş vergi yükümlülüğü Özkaynaklar Ana ortaklığa ait özkaynaklar Ödenmiş sermaye Paylara ilişkin primler Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler - Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında aktüeryal kayıp fonu, net 27 ( ) ( ) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Ortak kontrole tabi teşebbüs veya işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi 3 ( ) ( ) Geçmiş yıllar karları Net dönem karı Toplam kaynaklar Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 2

7 31 ARALIK 2014 VE 2013 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI Dipnot referansları Hasılat 5, Satışların maliyeti (-) 5, 28 ( ) ( ) Brüt kar Genel yönetim giderleri (-) 29 ( ) ( ) Pazarlama ve satış giderleri (-) 29 ( ) ( ) Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 31 ( ) ( ) Esas faaliyet karı Yatırım faaliyetlerinden gelirler Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) 32 ( ) ( ) Finansman gideri / geliri öncesi faaliyet karı Finansman gelirleri Finansman giderleri (-) 33 ( ) ( ) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı Sürdürülen faaliyetler vergi gideri - Dönem vergi gideri 35 ( ) ( ) - Ertelenmiş vergi (gideri)/geliri 35 ( ) Dönem karı Dönem karının dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar - ( ) Ana ortaklık payları Pay başına kazanç Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç 36 0, ,00118 Diğer kapsamlı gider: Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar ( ) ( ) Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal kayıp fonu 24 ( ) ( ) Ertelenmiş vergi geliri Diğer kapsamlı giderler ( ) ( ) Toplam kapsamlı gelir Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar - ( ) Ana ortaklık payları Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3

8 31 ARALIK 2014 VE 2013 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI Ödenmiş Sermaye (Not 27) Paylara ilişkin primler (Not 27) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler Ortak kontrole tabi işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin aktüeryal kayıp fonu Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler (Not 27) Geçmiş yıllar karları (Not 27) Net dönem karı (Not 27) Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynaklar 1 Ocak 2013 itibariyle bakiyeler (yeniden düzenlenmiş) ( ) Transferler ( ) Kontrol gücü olmayan pay sahipleri ile yapılan işlemler (Not 3) - - ( ) ( ) ( ) ( ) Toplam kapsamlı gelir, net ( ) ( ) Aralık 2013 itibariyle bakiye ( ) ( ) Ocak 2014 itibariyle bakiye ( ) ( ) Transferler ( ) Toplam kapsamlı gelir, net ( ) Aralık 2014 itibariyle bakiye ( ) ( ) Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4

9 31 ARALIK 2014 VE 2013 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT NAKİT AKIŞ TABLOLARI Dipnot referansları A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler Çalışanlara sağlanan kısa vadeli karşılıklar Kıdem tazminatı karşılığı Şüpheli alacak karşılığı Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler 33 ( ) ( ) Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıp/kazançlar ile ilgili düzeltmeler 32 ( ) Stok değer düşüklüğü karşılığı Ticari ve diğer alacak ve borç reeskont gideri ( ) ( ) Kayıtlardan silinen ticari alacaklar Dava karşılıkları Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler ( ) ( ) Stoklardaki artışlar 13 ( ) ( ) Ticari ve diğer alacaklardaki artış/azalışlar 10 ( ) İlişkili taraflardan ticari ve diğer alacaklardaki artışlar 10 ( ) ( ) Diğer dönen varlıklar artış ( ) ( ) Peşin ödenmiş giderlerdeki azalışlar Ticari borçlardaki artışlar İlişkili taraflara ticari ve diğer borçlardaki artışlar Diğer borçlar değişim 10 ( ) - Diğer yükümlülüklerdeki değişim 26 (4.070) ( ) Kıdem tazminatı ödemeleri 24 ( ) ( ) Kullanılmamış izin yükümlülüğü ödemeleri 24 ( ) ( ) Satış iade ve fiyat farkı karşılıkları ödemeleri - ( ) Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar artış İşçi dava karşılık ödemeleri 22 ( ) ( ) Ertelenmiş gelirdeki değişim Ana ortaklık dışı paylardan hisse alımlarının etkisi Esas faaliyetlerde kullanılan nakit ( ) ( ) Ödenen vergiler ( ) ( ) Şüpheli alacaklardan tahsilat B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI ( ) Maddi duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları 18 ( ) ( ) Maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları 19 ( ) ( ) Maddi ve maddi olmayan varlık satışından sağlanan nakit Alınan diğer faizler ve komisyonlar C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI ( ) Faiz ödemeleri ( ) ( ) Banka kredileri temini Banka kredileri ve tahvil geri ödemeleri ( ) ( ) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (A+B+C) Bloke Mevduatlardaki Artış D. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D) Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 5

10 1. ŞİRKET İN ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU Genel Boyner Büyük Mağazacılık Anonim Şirketi ( Boyner veya Şirket ) 13 Şubat 1992 tarihinde kurulmuş, İstanbul da tescilli bir sermaye şirketidir. Şirket in genel merkezinin adresi Büyükdere Caddesi USO Center Binası No:245 A K:B01-Z02 Maslak/İstanbul dur. Şirket, hisselerinin %15 i 1996 yılında, %15 i 1998 yılında, %9,9 u 2006 yılında olmak üzere toplam %39,9 u halka arz edilmiştir yılında Boyner Perakende ve Tekstil Yatırımları A.Ş. (Eski adıyla Altınyıldız Mensucat ve Konfeksiyon Fabrikaları A.Ş nin - raporda Boyner Perakende A.Ş. olarak belirtilecektir), Citi Venture Capital International ın bir kuruluşu olan Fenella S.A.R.L nin Boyner deki %30,05 oranındaki hisselerini satın almıştır. Bu işleme ek olarak Boyner'in halka açık hisselerine çağrıda bulunulmuş, zorunlu çağrı işlemi sonrasında Boyner Perakende A.Ş.'nin Boyner deki ortaklık oranı %96,43'e ulaşmıştır. Şirket in 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle %3,42 oranında hissesi, Borsa İstanbul A.Ş. de işlem görmektedir. Boyner, 7 Eylül 2012 tarihinde perakende sektöründe faaliyet göstermekte olan Yeni Karamürsel Giyim ve İhtiyaç Maddeleri Ticaret ve Sanayi A.Ş. ( YKM A.Ş. ) hisselerinin %63 ünü ve YKM A.Ş.'nin %56,25 oranındaki iştirak ettiği Yeni Karamürsel Giyim ve İhtiyaç Maddeleri Pazarlama A.Ş.'nin ( YKM Pazarlama A.Ş. ) hisselerinin %20,62'sini ayrıca doğrudan satın almıştır (Not 3). Şirket, 22 Ekim 2013 tarihinde, YKM A.Ş. ve YKM Pazarlama A.Ş. nin ana ortaklık dışı paylarından, sırasıyla % 37 ve %23,13 lük hisselerini sırasıyla TL ve TL ye satın almıştır. Ayrıca daha önce %50 sini satın almış olduğu markaların geriye kalan %50 sini de TL ye satın almıştır. Böylece toplamda brüt TL bedel karşılığında tamamlanan bu alımlar için Ocak 2014-Nisan 2017 tarih aralığında vadeleri olan borç senetleri verilmiştir. Bu işlemler neticesinde, hisselerin elde etme maliyeti ile Şirket in satın alınan payı nispetindeki varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki TL tutarındaki negatif fark, özkaynaklar içerisinde ortak kontrole tabi işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi altında muhasebeleştirilmiştir (Not 3). Şirket, 3 Mart 2014 tarihinde almış olduğu yönetim kurulu kararı ile, YKM A.Ş. ve YKM Pazarlama A.Ş. yi devir almak suretiyle şirketlerin kolaylaştırılmış usulde birleşmesi yönünde karar almış ve 14 Nisan 2014 tarihinde sözkonusu birleşme için Sermaye Piyasası Kurulu na başvurmuştur. Şirket in başvurusu 13 Haziran 2014 tarihinde SPK tarafından onaylanmış ve birleşme işlemi 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle tescil edilmiştir. Bu birleşme öncesinde finansal tablolar konsolide olarak hazırlanmakta iken, birleşme sonrasında konsolidasyon kapsamında olan bağlı ortaklık kalmadığından, finansal tablolar bireysel solo finansal tablo olarak sunulmaya başlanmıştır. Şirket in SPK nın Seri: XI, No: 29, Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ (Tebliğ) ine göre (bundan sonra SPK Muhasebe Standartları olarak anılacaktır) hazırlanmış 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle düzenlenmiş finansal tabloları 25 Şubat 2015 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları tashih etme hakkı vardır. Faaliyet Konusu Şirket in ana faaliyet konusu perakende mağazacılık olup, Şirket faaliyetlerini yurt çapında yaygın 141 adet mağaza (31 Aralık 2013: 139 adet mağaza) ile sürdürmektedir. 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Şirket in yıl içinde çalışan ortalama personel sayısı sırasıyla ve kişidir. 6

11 1. ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Şirket in Hissedarları 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, Şirket in ortaklık yapısı ve ortakların payları aşağıda özetlendiği gibidir: Ortaklar Ödenmiş sermaye % Ödenmiş sermaye % Boyner Perakende A.Ş , ,55 Diğer ortaklar ve halka açık kısım , , , ,00 Şirket ortaklarından Boyner Perakende A.Ş.'nin 13 Mart 2013 tarihli Kamuoyu Aydınlatma Platformu ( KAP ) özel durum açıklamasında da belirtildiği üzere, Yönetim Kurulu'nun 13 Mart 2013 tarihinde %30,05 oranındaki ( adet) Boyner hissesinin Citi Venture Capital International'ın bir kuruluşu olan Fennella Sarl'den USD'ye satın alınması amacıyla bağlayıcı olmayan bir ön anlaşma imzalanmış ve söz konusu işlem 31 Mayıs 2013 tarihinde tamamlanmıştır. Hisse devri sözleşmesinin tamamlanmasının ardından ilgili mevzuata uygun olarak Boyner'in halka açık hisselerine çağrıda bulunulmuş; 6 Eylül 2013 tarihinde KAP'da duyurulan ve 9 Eylül 2013 tarihinde başlayan çağrı ile, hisse birim satın alma fiyatı 7,0835 TL olarak belirlenmiş ve zorunlu çağrı işlemi sonrasında Boyner Perakende A.Ş.'nin Boyner deki ortaklık oranı %96,43'e ulaşmıştır. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle bu oran % 96,58 e yükselmiştir (31 Aralık 2013: % 96,55). 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar İlişikteki finansal tablolar SPK nın 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) esas alınmıştır. TMS ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Şirket in finansal tabloları bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır. Şirket, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. 7

12 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) İşletmenin sürekliliği varsayımı Finansal tablolar, Şirket in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. 2.2 Yeni ve revize edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2015 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş standartlar ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. a. TMS paragraf gereği, yıllık raporlama dönemi sonu 31 Aralık 2014 olan finansal tablolarda geçerli standartlar, değişiklikler ve yorumlar: - TMS 32 deki değişiklik, Finansal Araçlar : varlık ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum uygulamasına yardımcı olmak için vardır ve bilançodaki finansal varlıkların ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi için gerekli bazı unsurları ortaya koymaktadır. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmamıştır. - TMS 36 daki değişiklik, Varlıklarda değer düşüklüğü geri kazanılabilir tutar açıklamalarına ilişkin, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, değer düşüklüğüne uğramış varlığın, geri kazanılabilir değeri, gerçeğe uygun değerinden satış için gerekli masrafları düşülmesi ile bulunmuşsa; geri kazanılabilir değer ile ilgili bilgilerin açıklanmasına ilişkin ek açıklamalar getirmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal tablolarına ilişkin dipnotları üzerinde etkisi olmamıştır. - TMS 39 daki değişiklik Finansal Araçlar: Muhasebeleştirilmesi ve ölçümü - türev araçların yenilenmesi ve finansal riskten korunma uygulamasının sürdürülmesi ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, kanun ve yönetmelik gereği, finansal riskten korunma muhasebesi aracı olarak sınıflanan bir türev ürünün, taraflarının değişmesi veya karşı tarafın yenilenmesi durumunda, belli şartlar sağlandığı takdirde, bu türev ürüne riskten korunma muhasebesi yapılmasına devam edilmesine izin vermektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmamıştır.. - TFRYK 21 Vergi ve Vergi Benzeri Yükümlülükler, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TMS 37 geçmiş bir olaydan (yükümlülük doğuran olay) kaynaklanan bir yükümlülüğün, bugüne karşılık olarak yansıtılması gerektiği durumları belirler. TMS 37 Karşılıklar, koşullu borçlar ve koşullu varlıklar üzerine yapılan bu yorum, ilgili yasalar çerçevesinde, işletme tarafından, vergiye ilişkin yükümlülüğün, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmamıştır. - TFRS 10, 12 ve TMS 27 deki Yatırım İşletmelerinin Konsolidasyonu ile ilgili Değişiklikler ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik yatırım işletmesi tanımına giren şirketleri, bağlı ortaklıklarını konsolide etmekten muaf tutarak, bunun yerine, bu yatırımları gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtmak suretiyle muhasebeleştirmelerine olanak sağlamıştır. TFRS 12 de de yatırım işletmelerine ilişkin açıklamalar ile ilgili değişiklikler yapılmıştır. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmamıştır. 8

13 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 Yeni ve revize edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) b. TMS paragraf gereği, 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle yayınlanmış ancak Şirket tarafından erken uygulanmamış standartlar, değişiklikler ve yorumlar: Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygunlanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. - Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi dönem aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir. Söz konusu iyileştirmelerin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. - TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 8, Faaliyet Bölümleri - TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar - TFRS 9, Finansal Araçlar; TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler - TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm - Yıllık İyileştirmeler 2013; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi dönem aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir. Söz konusu iyileştirmelerin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. - TFRS 1, TFRS nin İlk Uygulaması - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - TFRS 14, Regülasyona tabi ertelenen hesaplar 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerde, eski regülasyona tabi hesaplarda bir değişiklik yapılmamasına izin vermektedir. Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, regülasyon oranı etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması istenmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmamıştır. - TFRS 11, Müşterek Anlaşmalar daki değişiklik: Müşterek faaliyetlerde pay alımı. 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın alındığında bu payın nasıl muhasebeleceği konusunda açıklık getirilmiştir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmamıştır. - TMS 16 ve TMS 38 deki değişiklik: Maddi duran varlıklar ve Maddi olmayan duran varlıklar, amortisman ve itfa payları, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığa ait amortismanı hesaplarken hasılat bazlı methodların uygun olmadığı açıklanmaktadır. Çünkü bir varlık kullanılarak yapılan bir operasyon sonucu elde edilen hasılat, genellikle bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketilmesinden daha farklı etmenleri yansıtmaktadır. Aynı zamanda, hasılatın bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketiminin ölçülmesinde uygun bir baz olmadığı açıklanmıştır. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmamıştır. - TMS 27 Bireysel finansal tablolar, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmamıştır. 9

14 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 Yeni ve revize edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) - TFRS 10 Konsolide finansal tablolar ve TMS 28 İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 10 un gereklilikleri ve TMS 28 arasındaki, yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da iştiraki konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin ana sonucu, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığın elinde tutulan veya tutulmayan ) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir kısmı muhasebeleştirilir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmamıştır. - TFRS 15 Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat, 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilirliğini sağlamayı amaçlamıştır. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmamıştır. - TFRS 9, Finansal araçlar, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39 un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmamıştır. - TMS 16 Maddi duran varlıklar, ve TMS 41 Tarımsal faaliyetler, standartlarındaki meyve veren bitkilere ilişkin değişikliklik, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palimiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Meyve veren bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak değişiklik bu bitkileri TMS 41 in kapsamından çıkararak TMS 16 nın kapsamına aldı. Bu bitkiler yetişme sürecinde yine TMS 41 kapsamında kalmaya devam edecekler. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmamıştır - TMS 19 daki değişiklik, Tanımlanmış fayda planları, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmamıştır - Yıllık İyileştirmeler 2014: 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir. Söz konusu iyileştirmelerin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. TFRS 5, Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler, satış metotlarına ilişkin değişiklik TFRS 7, Financial araçlar: Açıklamalar, TFRS 1 e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişkin değişiklik TMS 19, Çalışanlara sağlanan faydalar iskonto oranlarına ilişkin değişiklik TMS 34, Ara dönem finansal raporlama bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik. 10

15 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.3 TMS ye uygunluk beyanı Şirket, 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren döneme ilişkin finansal tablolarını SPK nın Seri: II, 14.1 No lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde hazırlamıştır. Finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. 2.4 Fonksiyonel ve raporlama para birimi 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle Şirket in işlevsel ve raporlama para birimi ve geçmiş yıl karşılaştırmalı tutarları TL olarak sunulmuştur. 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibariyle TCMB döviz alış kurları aşağıdaki gibidir: ABD Doları 2,3189 2,1343 Euro 2,8207 2,9365 GBP 3,5961 3, Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle, cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgilerde yapılan önemli bir sınıflandırma değişikliği bulunmamaktadır. 2.6 Önemli muhasebe politikalarının özeti Netleştirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler. Tahminlerin kullanılması Finansal tabloların SPK Muhasebe Standartları na göre hazırlanmasında Şirket yönetiminin, bilanço tarihi itibariyle, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını, ortaya çıkması muhtemel yükümlülük ve taahhütlerini ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını etkileyecek varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Buna bağlı olarak gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönem gelir tablosunda raporlanmaktadır. Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan önemli varsayımlar ve değerlendirmeler, maddi ve maddi olmayan duran varlıklar faydalı ekonomik ömürlerinin belirlenmesi, şerefiye üzerindeki değer düşüklüğü, maddi olmayan duran varlıklar değer düşüklüğü tespit çalışmaları ve stokların net gerçekleşebilir değerine ilişkin karşılıkları ile ilgilidir. 11

16 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı) Gelirlerin muhasebeleştirilmesi Hasılat sunulan malın karşılığında alınan veya alınacak olan tutardan indirimler, iskontolar ve satışla ilgili vergilerin düşülmesi sonucu kalan tutarın gerçeğe uygun değeri ile ölçülür. Hasılat tutarı güvenilir bir biçimde ölçülebildiği, işleme ilişkin ekonomik faydanın Şirket tarafından elde edilmesinin muhtemel olduğu, ve her bir Şirket aktivitesiyle ilgili aşağıda belirtilen kriterlerin gerçekleşmesi durumunda hasılat olarak muhasebeleştirilir. Mal satışları - perakende Şirket, perakende zincirlerinde faaliyet göstermektedir. Mal satışı, Şirket, müşteriye malları sattığında muhasebeleştirilir. Perakende satışlar nakit veya kredi kartı karşılığında yapılır. Müşteriye ürünlerin satışı, Şirket in iade politikaları çerçevesinde belirlenen süre içinde iade hakkı ile satılır. Şirket, iade politikaları çerçevesinde belirlenen süreleri dikkate alarak, muhasebeleştirilen hasılata ilişkin iskonto ve iade karşılığı hesaplayarak finansal tablolarında muhasebeleştirmiştir. Mal satışları - toptan Şirket, toptan pazarda tekstil ürünlerinin satışını yapmaktadır. Mal satışı, Şirket, toptancıya malları teslim ettiğinde, toptancının dağıtım kanalı üzerinde tam yetkisi olduğunda ve toptancının malları kabul etmesini engelleyecek, yerine getirilmeyen herhangi bir yükümlülüğün olmadığı durumlarda muhasebeleştirilir. Malların belirlenen yerlere nakledilmesi, malların kaybolma veya zarara uğrama riskinin toptancıya geçmiş olması ve satış sözleşmesine göre toptancının malları kabul etmesi, kabul etmeme hakkının ortadan kalkması veya Şirket in kabul edilme şartlarının hepsinin gerçekleştiğini gösterecek kadar objektif delil olduğu ana kadar teslimat gerçekleşmiş sayılmaz. Şirket, geçmiş dönem tecrübelerini baz alınarak, muhasebeleştirilen hasılata ilişkin iskonto ve iade karşılığı hesaplayarak finansal tablolarında muhasebeleştirmiştir. Satış karşılığında nakit veya nakit benzerlerinin alındığı durumlarda hasılat, söz konusu nakit veya nakit benzerlerinin tutarıdır. Ancak, Şirket in toptan satışları büyük ölçüde vadeli olarak gerçekleştirilmekte ve satışların içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, gerçeğe uygun bedel gelecekte oluşacak tahsilatların finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre, finansman geliri olarak ilgili dönemlere kaydedilmektedir. Diğer gelirler Şirket tarafından elde edilen diğer gelirler, aşağıdaki esaslar çerçevesinde muhasebeleştirilir: - Kira ve isim hakkı gelirleri - ilgili sözleşmenin özü dikkate alınarak tahakkuk esasına göre, - Faiz gelirleri - geçerli faiz oranı ve vadesine kalan süre içinde etkin faiz yöntemine göre, - Temettü gelirleri - temettü ödemesi almaya hak kazandığı tarihte muhasebeleştirilir. 12

17 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı) Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, kasadaki nakit varlıkları, bankalardaki nakit para ve vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatları ve kredi kartı alacaklarını içermektedir. Nakit ve nakit benzerleri kolayca nakde dönüştürülebilir, orijinal vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip varlıklardır. Ticari alacaklar Ticari alacaklar, fatura değeri ile kayda alınmakta ve ilk kayıttan sonra fatura bedelleri üzerinden kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılmaktadır. Alacakların içerdiği finansman maliyeti ilgili alacağın vadesine uygun vadelerle devlet iç borçlanma senetleri için borsalarda veya teşkilatlanmış diğer piyasalarda oluşan faiz haddi dikkate alınarak hesaplanır ve bulunan tutarlar finansal tablolarda esas faaliyetlerden diğer giderler içerisinde muhasebeleştirilir. Ticari alacağın tahsilatının mümkün olmadığı durumlarda şüpheli ticari alacak karşılığı için tahmin yapılır. Şüpheli alacaklar tespit edildiklerinde karşılık ayrılır. Tahsili tamamen mümkün olmayan alacaklar tespit edildikleri durumlarda tamamen silinirler. Karşılık, Şirket yönetimi tarafından tahmin edilen ve ekonomik koşullardan ya da hesabın doğası gereği taşıdığı riskten kaynaklanabilecek olası zararları karşıladığı düşünülen tutardır. Stoklar Stoklar, net gerçekleşebilir değer veya maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenmiştir. Maliyet Hareketli Ağırlıklı Ortalama Maliyet yöntemi kullanılarak belirlenmektedir. Net gerçekleşebilir değer, tahmini satış fiyatından stokların satışını gerçekleştirebilmek için gerekli her türlü masraf, pazarlama ve satış giderlerinin düşülmesi sonrası bulunan tahmini değerdir. Vadeli stok alımları için, söz konusu varlığın elde etme maliyeti vadeye uygun devlet iç borçlanma senetleri için borsalarda veya teşkilatlanmış diğer piyasalarda oluşan faiz haddi dikkate alınarak peşin fiyatına indirgenir. Bu durumda, toplam ödeme tutarı ile peşin fiyat arasındaki fark, ilgili dönem boyunca vade farkı gideri olarak finansal tablolarda esas faaliyetlerden diğer giderlerde yansıtılmaktadır. Maddi duran varlıklar Bütün maddi duran varlıklar başlangıç olarak maliyet değerinden kaydedilmekte ve 31 Aralık 2004 tarihine kadar, satın alma senesine ait uygun enflasyon düzeltme katsayısı ile çevrilmek suretiyle yeniden düzenlenmiş maliyet değerleri üzerinden taşınmaktadır. Maddi duran varlıklar, maliyet değerinden birikmiş amortisman düşüldükten ve eğer var ise, değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonraki net değerleri ile gösterilmiştir. Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithalat vergileri ve iadesi mümkün olmayan duran varlık ve maddi duran varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi duran varlığın kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi masraflar, oluştukları dönemde gider kaydedilir. Yapılan harcamalar, ilgili varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artışı sağlıyorsa, bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmelidir. 13

18 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.6 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyetleri üzerinden beklenen faydalı ömürlerine göre normal (doğrusal) metodla amortismana tabi tutulmaktadır. Amortisman süreleri aşağıdaki gibidir: Süre (Yıl) Tesis,makine ve cihazlar 4-8 Taşıtlar 4-5 Demirbaşlar 3-16 Özel maliyetler 3-12 Ekonomik ömür, artık değer ve amortisman metodu tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl düzenli olarak gözden geçirilmekte, bu süreçte kullanılan metodun ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik faydalar ile paralel olup olmadığına dikkat edilmekte ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Maddi duran varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve maddi duran varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi duran varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile satış maliyeti düşülmüş gerçeğe uygun değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın net defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve cari dönemde yatırım faaliyetlerinden gelirler ve giderler hesaplarına yansıtılır. Yeniden değerlenmiş değerleri ile muhasebeleştirilmiş olan varlıklar satıldıklarında özsermaye maddi duran varlık değer artış fonları hesabı, geçmiş yıl karlarına transfer edilir. Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, yazılım lisansı ve kullanım/isim hakkı ve marka bedeli (başlıca YKM ve YKM Outlet) gibi diğer haklardan oluşmaktadır. Başlangıç olarak maliyet değerinden kaydedilmekte olan maddi olmayan varlıklar, 31 Aralık 2004 tarihine kadar satın alma senesine ait uygun enflasyon düzeltme katsayısı ile çevrilmek suretiyle yeniden düzenlenmiş maliyet değerleri üzerinden taşınmaktadır. Bağlı ortaklık alımı ile edinilmiş haklar, lehte kira sözleşmeleri ve bayilik iletişim ağı başlangıç olarak gerçeğe uygun değerinden kaydedilmiştir. Maddi olmayan duran varlıkların aktifleştirilebilmesi için ilgili varlığın işletmeye gelecekte sağlayacağı ekonomik fayda tespit edilebilir olmalı ve varlığın maliyeti güvenilir bir şekilde ölçülebilmelidir. Bu çerçevede, eğitim faaliyetlerine ilişkin harcamalar, reklam ve promosyon faaliyetlerine ilişkin harcamalar, kısmen veya tamamen yeniden organizasyona ilişkin harcamalar ve maddi olmayan duran varlıkların maliyetine dahil edilebilenler dışındaki başlangıç faaliyetlerine ilişkin harcamalar gerçekleştiği anda gider olarak mali tablolara alınmaktadır. Maddi olmayan duran varlıkların taşıdıkları değerler, şartlarda değişiklik olduğu takdirde herhangi bir değer düşüklüğü olup olmadığını test etmek için incelenmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar maliyet değerinden birikmiş itfa payı ve eğer varsa değer düşüklüğü indirilerek mali tablolara yansıtılır. İtfa payı normal amortisman metoduna göre ilgili kıymetin tahmini ekonomik ömrü olan haklar için 5-15 yıl, markalar için 10 yıl, bilgisayar programları için 3-7 yıl üzerinden hesaplanmaktadır. Lehte kira sözleşmelerinin ve bayilik iletişim ağının tahmini ekonomik ömürleri sırasıyla 10 ve 15 yıldır. 14

19 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.6 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) İşletme birleşmeleri İşletme birleşmeleri satın alma yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bu yöntemde iktisap maliyeti, alım tarihinde transfer edilen bedelin gerçeğe uygun değeri ve işletmedeki kontrol gücü olmayan payların toplamı olarak ölçülür. Transfer edilen bedel, Şirket tarafından transfer edilen varlıkların birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerlerinin, Şirket tarafından edinilen işletmenin önceki sahiplerine karşı üstlenilen borçların ve Şirket tarafından çıkarılan özkaynak paylarının toplamı olarak hesaplanmıştır. İşletme birleşmesi sözleşmesi, gelecekte ortaya çıkacak olaylara bağlı olarak maliyetin düzeltilebileceğini öngören hükümler içerirse; bu koşullu bedelin birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değeri, birleşme maliyetine dâhil edilmiştir. Satın alma sırasında Şirket tarafından katlanılan bütün işlem maliyetleri diğer olağan giderler hesabında giderleştirilmiştir. Şirket, her bir şirket birleşmesi için edinilen işletmedeki kontrol gücü olmayan payları gerçeğe uygun değer üzerinden mi yoksa mevcut ortaklık araçlarının, edinilen işletmenin net tanımlanabilir varlıklarının muhasebeleştirilen tutarlarındaki orantılı payı üzerinden mi ölçeceğini belirler. YKM A.Ş ve YKM Pazarlama A.Ş. birleşmesinde kontrol gücü olmayan payların tutarı, edinilen işletmenin net tanımlanabilir varlıklarının muhasebeleştirilen tutarlarındaki orantılı pay üzerinden ölçülmüştür. Şirket, bir işletme satın aldığında, edindiği finansal varlık ve borçların sınıflandırmalarını ve belirlemeleri birleşme tarihinde var olan sözleşme hükümleri, ekonomik koşullar ve konuya ilişkin diğer tüm koşulları esas alarak yapar. Bu saklı bir türev ürünün ana sözleşmeden ayrılması gerekip gerekmediğinin değerlendirilmesini de kapsar. Satın alma metodu, satın alma maliyetini satın alınan varlıklar, yükümlülükler ve şarta bağlı yükümlülüklerin satın alınılan gündeki rayiç değerlerine dağıtılmasını gerektirmektedir. Söz konusu satın alınan şirketlerin UFRS 3 e göre belirlenmiş varlıkları, yükümlülükleri ve şarta bağlı yükümlülükleri satın alınma günündeki rayiç değerlerinden kayıtlara yansıtılmaktadır. Satın alınan şirket, satın alma tarihinden itibaren gelir tablosuna dahil edilmektedir. İktisap edilen tanımlanabilir varlıkların, yükümlülüklerin ve koşullu yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin veya birleşme maliyetinin sadece geçici olarak belirlendiği durumlarda, birleşmenin gerçekleştiği dönemin sonunda birleşmenin ilk defa muhasebeleştirilmesinde geçici olarak yapılma zorunluluğu ortaya çıkarsa, Şirket söz konusu geçici değerler üzerinden birleşme işlemini muhasebeleştirir. Varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerleri ile ilgili ilave ve düzeltmelerin yapılması için belirlenen zaman satın alma tarihinden itibaren 12 ay ile sınırlıdır. Şirket tarafından kontrol edilen işletmeler arasında gerçekleşen yasal birleşmeler UFRS 3 kapsamında değerlendirilmemektedir. Dolayısıyla, bu tür birleşmelerde şerefiye hesaplanmamaktadır. Ayrıca, yasal birleşmelerde taraflar arasında ortaya çıkan işlemler finansal tabloların hazırlanması esnasında düzeltme işlemlerine tabi tutulur. Şerefiye İşletme satın alması sırasında elde edilen şerefiye, satın alma tarihi itibariyle gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülmüş transfer edilmiş bedel ile satın alınan işletmedeki azınlık payı tutarlarının toplamı ile UFRS 3 kapsamında belirlenen tanımlanabilir varlıkların ve üstlenilen yükümlülüklerin satın alma tarihindeki rayiç değerinin net tutarları arasındaki fark şeklinde ölçülmektedir. Şerefiye kayıtlara ilk alındıktan sonra, varsa birikmiş değer düşüklüklerinin indirilmesinden sonra bulunan değerle yansıtılır. Şerefiye yıllık olarak veya bir değer düşüklüğü oluşabilme olasılığı var ise daha sık olarak değer düşüklüğü açısından gözden geçirilir. Geri kazanılabilir değerin kayıtlarda taşınan değerden az olması durumunda, gelir tablosunda değer düşüklüğü oluşur. 15

20 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.6 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Değer düşüklüğünün testi için, satın alınma sırasında ortaya çıkan şerefiye, satın alma sonrasında ortaya çıkacak faydadan yararlanması beklenen nakit yaratan birimler veya gruplar arasında, bu grupların diğer varlıkları veya yükümlülükleri içerip içermediğine bakılmaksızın dağıtılır. Şerefiyenin dağıtıldığı birim ve gruplar, yönetimsel amaçlar için şerefiyenin izlenildiği en küçük birim veya grubu temsil eder. Değer düşüklüğüne şerefiye ile bağlantısı olan nakit yaratan birimlerin veya grubun geri kazanılabilir değerinin değerlendirilmesiyle karar verilir. Eğer nakit yaratan birimin geri kazanılabilir değeri o birime bağlı tüm nakit yaratan birimlerin tutarından az ise, değer düşüklüğü zararı oluşur. Şerefiyeye ilişkin değer düşüklüğü gelecek dönemlerde ters çevrilmez. Kontrol gücü olmayan paylar ile yapılan kısmi hisse alış - satış işlemleri Şirket, kontrol gücü olmayan paylar ile gerçekleştirdiği hali hazırda kontrol etmekte olduğu ortaklıklara ait hisselerin alış ve satış işlemlerini Şirket in özkaynak sahipleri arasındaki işlemler olarak değerlendirmektedir. Buna bağlı olarak, kontrol gücü olmayan paylardan ilave hisse alış işlemlerinde, elde etme maliyeti ile ortaklığın satın alınan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir. Kontrol gücü olmayan paylara hisse satış işlemlerinde, satış bedeli ile ortaklığın satılan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark sonucu oluşan kayıp veya kazançlar da özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir. Finansal olmayan varlıkların değer düşüklüğü Varlıkların taşıdıkları değer üzerinden paraya çevrilemeyeceği durumlarda, varlıklarda değer düşüklüğü olup olmadığına bakılır. Varlıkların taşıdıkları değer, paraya çevrilebilecek tutarı aştığında değer düşüklüğü karşılık gideri gelir tablosuna yansıtılır. Paraya çevrilebilecek tutar, varlığın net satış fiyatı ve kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri, bir varlığın kullanımından veya ekonomik ömrü sonunda satılmasından elde edilmesi öngörülen gelecekteki nakit akımlarının şimdiki değerini, net satış fiyatı ise, satış hasılatından satış maliyetleri düşüldükten sonra kalan tutarı yansıtmaktadır. Paraya çevrilebilecek tutar, belirlenebiliyorsa her bir kıymet için, belirlenemiyorsa kıymetin dahil olduğu nakit akımı sağlayan grup için tahmin edilir. Geçmiş yıllarda ayrılan değer düşüklüğü karşılığı artık geçerli değilse ya da daha düşük değerde bir karşılık ayrılması gerekiyorsa ilgili tutar kadar geri çekilir ve bu tutar gelir tablosuna yansıtılır. Finansal yatırımlar Finansal yatırımlar, ticari borçlar, finansal borçlar, ilişkili taraflara borçlar ve diğer borçlardan oluşmaktadır. Ticari borçlar Ticari borçlar gerçeğe uygun değerini temsil eden indirgenmiş maliyet bedeliyle taşınmaktadır. Borçların içerdiği finansman geliri ilgili borcun vadesine uygun vadelerle devlet iç borçlanma senetleri için borsalarda veya teşkilatlanmış diğer piyasalarda oluşan faiz haddi dikkate alınarak hesaplanır ve bulunan tutarlar finansal tablolarda esas faaliyetlerden diğer gelirler içerisinde gösterilir. Finansal borçlar Bütün finansal borçlar, ilk kayıt anında gerçeğe uygun değerlerini de yansıttığı düşünülen ve ihraç maliyetini içeren maliyet bedeli ile kaydedilir. İlk kayda alımdan sonra krediler, etkin faiz oranı yöntemiyle indirgenmiş net değerleri ile gösterilir. İndirgenmiş değer hesaplanırken ilk ihraç anındaki maliyetler ve geri ödeme sırasındaki indirimler ve primler göz önünde bulundurulur. 16