Şaduman YILDIZ Yrd. Doç. Dr., Bayburt Üniversitesi Ġktisadi ve Ġdari Bilimler Fakültesi, Ġktisat Bölümü

Transkript

1 Kafkas Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi Kafkas University Journal of the Institute of Social Sciences Sayı Number 17, Bahar Spring 2016, DOI: /kausbed Gönderim Tarihi: Kabul Tarihi: MALİYE POLİTİKASININ ÖZEL TÜKETİM VE BAZI SOSYAL ÇIKTILAR ÜZERİNDEKİ ETKİLERİ 1 The Impacts of Fiscal Policy on Private Consumption and Several Social Outcomes Şaduman YILDIZ Yrd. Doç. Dr., Bayburt Üniversitesi Ġktisadi ve Ġdari Bilimler Fakültesi, Ġktisat Bölümü sayildiz@bayburt.edu.tr Selim BAŞAR Prof. Dr., Atatürk Üniversitesi Ġktisadi ve Ġdari Bilimler Fakültesi, Ġktisat Bölümü, selim@atauni.edu.tr Çalışmanın Türü: Araştırma Öz Bu çalışmanın amacı, çeşitli ülke gruplarında maliye politikasının özel tüketim ve bazı sosyal çıktılar üzerindeki etkilerini araştırmaktır. Bu amaçla yılları arasında 26 yüksek, 17 üst-orta, 15 düşük-orta ve 12 düşük gelirli olmak üzere toplam 70 ülke ele alınarak çeşitli modeller oluşturulmuştur. Sonuçlara göre, düşük gelirli ülkeler dışındaki diğer gruplarda kamu harcamalarındaki artışın özel tüketimi artırdığı görülmüştür. Bulgulara göre, bütün ülke gruplarında eğitim için yapılan kamu harcamalarındaki artışın yükseköğretimde okullaşma oranlarını artırdığı sonucuna ulaşılmıştır. Yüksek gelirli, üst-orta gelirli, düşük-orta gelirli ve düşük gelirli ülke gruplarında kamu harcamalarının artırılması cinayet oranlarını azaltmaktadır. Düşük gelirli ülke grubu dışındaki diğer gruplarda sağlık için yapılan kamu harcamalarındaki artış ölüm oranlarını, çocuk ölüm oranlarını azaltmakta, doğumda yaşam beklentisini artırmaktadır. Son olarak araştırmada ele alınan ülke gruplarından düşük gelirli ülke grubu dışındaki diğer gruplarda sağlık için yapılan kamu harcamalarının artırmaktadır. Düşük gelirli ülkelerde ise sağlık üzerine yapılan kamu harcamalarından ziyade KBGSYH nın ve kentleşme oranının artırılması doğumda yaşam beklentisini artırmaktadır. Anahtar Kelimeler: Maliye politikası, özel tüketim, sosyal çıktılar, panel veri regresyon modeli. 1 Bu makalede, Atatürk Üniversitesi SBE nde yapılan aynı isimli doktora tezinin sonuçları verilmiģtir.

2 104 Şaduman YILDIZ-Selim BAŞAR / KAÜ Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi , Abstract The aim of this study is to investigate the impacts of fiscal policy on private consumption and several social outcomes in various country groups. For this purpose, various models were constructed for a total of 70 countries, of which, 26 are high-income, 17 are high-middle, 15 are low-middle and 12 are low-income countries. According to the results, public spending increases private consumption except low-income countries. It was concluded that public spending on education positively affects schooling rates in higher education in all country groups. Increase in public health spendings decreases mortality rates all groups of countries except lowincome countries. In low-income countries, increased gross domestic product per capita, urbanization and access to improved water supply decrease mortality rates rather than public spending on health. Public spendings reduce murder rates in all countries. On the other hand, increase in health spending decreases child mortality rates except low-income countries. GDP per capita and urbanization increase life expectancy at birth in low income countries rather than health spending. Keywords: Fiscal policy, private consumption, social outcomes, panel data regression model. I. GİRİŞ Maliye politikasının öneminin artması, söz konusu politikanın iktisadi faaliyetler ve sosyal yaģam üzerindeki etkilerini ön plana çıkarmıģtır Ekonomik Buhran ından sonra ortaya çıkan Keynesyen yaklaģımda, maliye politikası uygulanması ile birlikte toplam talepte ve özel tüketim harcamalarında artıģlar olacağı öngörülmektedir. Aksi görüģü savunan Ricardocu EĢdeğerli Hipotezi ise kamunun geniģletici ve daraltıcı politikalarının özel karar birimlerinin davranıģlarını etkilemeyeceğini ileri sürmektedir. Dolayısıyla kamu harcamalarındaki değiģimler karar birimlerinin özel tüketimleri üzerinde etkili değildir. II. Dünya SavaĢı sonrası Keynesyen görüģün belirgin etkisi ile kamu harcamaları kalkınma amacıyla da kullanılmıģtır. Bu kapsamda ülkeden ülkeye değiģmekle birlikte sağlık ve eğitim baģta olmak üzere çeģitli sosyal harcamalarda artıģlar meydana gelmiģtir. Bu çalıģmada da maliye politikalarının özel tüketim ve çeģitli sosyal çıktılar üzerindeki etkileri araģtırılmaktadır. Maliye politikasının özel tüketim üzerindeki etkileri ile ilgili çalıģmalarda farklı sonuçlar elde edildiği görülmektedir. Nicoletti (1988), dönemi için 8 OECD ülkesini ele aldığı çalıģmasında kamu borç ödemelerinden ziyade kamu borç faizi ödemeleri özel tüketimi etkilediği sonucuna varmıģtır 2. Ghatak vd. (1996) Hindistan ( ) üzerine 2 NICOLETTI, G. 1988: A Cross-Country Analysis of Private Consumption, Inflation and Ddept Neutrality Hypothesis, EriĢim Tarihi:

3 Saduman YILDIZ-Selim BASAR / KAU Journal of the Institute of Social Sciences , yasptığı çalıģmasında vergi kesintilerinin özel tüketimi artırdığını ileri sürmektedir 3. Arola (1996) 19 OECD ülkesi için yaptığı çalıģmada ( ) vergi, transferler ve kamu tüketim harcamaları yoluyla yapılan maliye politikası değiģimlerinin özel tüketim üzerinde Keynesyen olmayan etkilere yol açtığını iddia etmiģtir 4. Molano (1997) Ġngiltere de kamu harcamaları ile özel tüketimin bileģenleri arasında uzun dönemli iliģki olduğunu ve özel tüketimin bileģenleri üzerinde farklı etkilere yol açtığını ileri sürmektedir 5. Benzer sonuçlar Fatas ve Mihov (2001) 6 tarafından ABD; Hjelm (2002) 7 tarafından 19 OECD ülkesi ( ); Mohr (2002) 8 tarafından Almanya ve Carmignani (2010) 9 tarafından da Afrika ülkeleri için elde edilmiģtir. Bazı çalıģmalar ise maliye politikalarının özel tüketim üzerinde Keynesyen olmayan etkiler meydana getirdiğini ileri sürmektedir. Giavazzi ve Pogono (1990), ( ) dönemi için 10 geliģmiģ Avrupa ülkesi üzerine yaptıkları çalıģmalarında kamu harcamalarındaki artıģlar ile tüketim arasında negatif iliģki elde etmiģlerdir 10. Ramey ve Shapiro (1998) ABD üzerine yaptığı çalıģmada ( ), askeri harcamalar aracılığıyla yürütülen geniģletici maliye politikasının özel tüketim harcamalarını 3 GHATAK, A., GHATAK, S. 1996: Budgetary Deficits and RicardianEquivalence: The Case of India, , Journal of Public Economics, 60, AROLA, M. (1996) Effects of Fiscal Policy on Private Consumption, VATT Discussion Papers, No: MOLANO, H. 1997: Consumption and Fiscal Policy: UK Evidence From a Cointegration Approach on Substitution Between Private and Public Spending on Goods and Services, Empirical Economics, 22, FATÁS, A., MIHOV, L. 2001: The Effects of Fiscal Policy on Consumption and Employment: Theory and Evidence, CEPR Discussion Papers,No: HJELM, G. 2002: Is Private Consumption Growth Higher (Lower) During Periods Of Fiscal Contractions(Expansions)?, Journal of Macroeconomics, 24, MOHR, M. 2002: On the Macroeconomic Impact of Fiscal Policy in Germany: Preliminary Results of a SVAR Approach, EriĢim Tarihi: CARMIGNANI, F. 2010: Cyclical Fiscal Policy in Africa, Journal of Policy Modeling, 32, GIAVAZZI, F., PAGONO, M. 1990: Can Severe Fiscal Contractions Be Expansionary? Tales of Two Small European Countries, NBER Macroeconomics Annual 1990, 5,

4 106 Şaduman YILDIZ-Selim BAŞAR / KAÜ Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi , azalttığını ileri sürmektedir 11. Bhattacharya (1999) 12 ülke için yaptığı çalıģmasında kamu borcunun ABD dıģındaki diğer ülkelerde tüketim eğilimini etkilemediği bulgusuna ulaģmıģtır 12. Miller ve Russek (1999) 13, Afonso (2001) 14, Höppner(2001) 15, Pozzi (2001) 16, Favero vd. (2007) 17 gibi araģtırmacılar da maliye politikasının özel tüketim üzerinde Keynesyen olmayan etkilere yol açtığı yönünde bulgular elde etmiģlerdir. Literatürde konu ile ilgili karma sonuçlar elde edilen çalıģmalara da rastlanmaktadır. Aarle vd. (2003) 14 AB ülkesi ( ) için yaptıkları çalıģmada kamu tüketim harcamaları aracılığıyla yürütülen maliye politikasının özel tüketim üzerinde Keynesyen olmayan etkilere; kamu transfer harcamaları ve vergilendirme aracılığıyla yürütülen politikaların ise Keynesyen etkilere yol açtığı bulgusuna ulaģmıģlardır. 18 Purfield (2003) 25 GeçiĢ Ekonomisi ( ) için geniģletici maliye politikasının Keynesyen etkilere; aksine daraltıcı maliye politikasının ise Keynesyen olmayan etkilere yol açtığını ileri sürmektedirler. 19 Wang ve Gao (2011) Çin üzerine yaptığı çalıģmasında Keynesyen ve Keynesyen olmayan etkilerin 11 RAMEY, V., SHAPIRO, M.P. 1998: Costly Capital Reallocation and the Effects of Goverment Spending, Carnagie Rochester Conference Series on Public Policy, 48, BHATTACHARYA, R. 1999: Private Sector Behavior and Non-Keynesian Effects of Fiscal Policy, IMF Working Paper, WP/99/ MILLER, S. M., RUSSEK, F. S. 1999: The Relationship Between Large Fiscal Adjustments and Short Term Output Growth Under Alternative Fiscal Policy Regimes, University of Connecticut Department of Economics Working Paper Series, AFONSO, A. 2001: Non-Keynesian Effects of Fiscal Policy in the EU-15, Working Paper 2001/07/DE, Department of Economics, Universidade, Tecnica de Lisboa. 15 HÖPPNER, F. 2001: Non-lineer Effects of Fiscal Policy in Germany: A Markov Switching Approach, EriĢim Tarihi: POZZI, L. 2001: Government Debt, Imperfect Information and Fiscal Policy Effects on Private Consumption. Evidence for 2 High Debt Countries. Universiteit Gent Working Paper, 2001/ FAVERO, C., GIAVAZZĠ, F. 2007: Dept and the Effects of Fiscal Policy, Working Paper Series, No: AARLE, B., GARRETSEN, H. 2003: Keynesian, non-keynesian or No Effects of Fiscal Policy Changes? The EMU Case, Journal of Macroeconomics, 25, PURFIELD, C. 2003: Fiscal Adjustment in Transition Countries: Evidence from the 1990s, IMF Working Paper,

5 Saduman YILDIZ-Selim BASAR / KAU Journal of the Institute of Social Sciences , dönemden döneme farklılaģtığı bulgusuna ulaģmıģtır. 20 Yıldırım (2012) Türkiye üzerine yaptığı çalıģmasında vergi indirimi Ģeklinde yürütülen geniģletici maliye politikasının tüketimi artırdığını, kamu harcamaları aracılığı ile yürütülen geniģletici maliye politikasının ise tüketimi azalttığını ileri sürmektedir. 21 Maliye politikasının sosyal çıktılar üzerindeki etkileri ile ilgili uygulamalı çalıģmalarda da farklı sonuçlar elde ediği görülmektedir. Gupta ve Verhoeven (2001) 37 Afrika ülkesini ele aldıkları çalıģmalarında kamu harcamalarının eğitim ve sağlık üzerinde etkili olmadığı sonucuna varmıģlardır. 22 Benzer sonuçlar Gupta vd. (2002) tarafından 50 GOÜ ve geçiģ ekonomileri üzerine yapılan çalıģmada da elde edilmiģtir. 23 Wang (2002) 60 az geliģmiģ ülkeyi ele aldığı çalıģmasında kamunun sağlık harcamalarındaki artıģların çocuk ölüm oranlarını azalttığı bulgusuna ulaģmıģtır 24. Baldacci vd. (2003) 94 geliģmekte olan ülke ile geçiģ ekonomisi için yaptıkları çalıģmada kamu harcamalarındaki artıģların eğitim ve sağlık üzerinde pozitif etkilere yol açtığını ileri sürmektedirler. 25 Laframboise ve Trumbic (2003) Orta Asya ve Kuzey Afrika ülkelerinde eğitim için yapılan kamu harcamalarının kadınların eğitime katılma oranlarını artırdığı bulgusuna ulaģmıģlardır. 26 Omotor (2004) Nijerya üzerine yaptığı çalıģmasında maliye politikasının eğitim üzerindeki etkisinin 20 WANG, L., GAO, W. 2011: Nonlinear Effects of Fiscal Policy on Private Consumption: Evidence from China, China & World Economy, 19(2), YILDIRIM, Z. 2012: Maliye Politikası Şoklarının Dinamik Etkilerinin Vektör Otoregresyonla Analizi: Türkiye Uygulaması, (YayımlanmıĢ Doktora Tezi). EskiĢehir: Anadolu Üniversitesi. 22 GUPTA, S., VERHOEVEN, M. 2001: The Effeciency of Goverment Expenditure Experiences from Africa, Journal of Policy Modeling, 23, GUPTA, S., VERHOEVEN, M., TIONGSON, E.R. 2002: The Effeciency of Goverment Spending on Education and Health Care in Developing and Transition Economies, European Journal of Political Economy, 18, WANG, L. 2002: Health Outcomes in Low-Income Countries and Policy Implications: Empirical Findings from Demographic and Health Surveys. EriĢim Tarihi: pdf?expires= &id=id&accname=guest&checksum= 86989B8D147AFDEB81E63B07ED35C BALDACCI, E., TERESO, M., De MELLO, G. 2003: More on the Effectiveness of Public Spending on Health Care and Education: A Covariance Structure Model, Journal of International Development, 15, LAFRAMBOISE, N., TRUMBIC, T. 2003: The Effects of Fiscal Policies on the Economic Development of Women in the Middle East and North Africa, IMF Working Paper, WP/03/244.

6 108 Şaduman YILDIZ-Selim BAŞAR / KAÜ Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi , pozitif olduğunu ileri sürmektedir. 27 Tüylüoğlu vd. (2009) 23 OECD için yaptığı çalıģmasında beklenen yaģam süresi ve bebek ölüm oranı üzerinde sağlık harcamalarının oldukça etkili olduğu bulgusuna ulaģmıģtır. 28 II. MALİYE POLİTİKASININ ÖZEL TÜKETİM VE SOSYAL ÇIKTILAR ÜZERİNE ETKİSİNİN ARAŞTIRILMASI Bu bölümde, dönemine ait verilerle, maliye politikasının özel tüketim ve sosyal çıktılar üzerindeki etkileri 26 yüksek, 17 üst-orta, 15 düģük-orta ve 12 düģük gelirli olmak üzere toplam 70 ülke ele alınarak panel veri yöntemi ile tahmin edilmektedir. AraĢtırmada kullanılan veriler Dünya Bankası ndan elde edilmiģ olup, Tablo 1 de verilmiģtir. Tablo 1. Veri Seti Değişkenler Değişkenlerin Tanımlanması KBTUK KiĢi BaĢına DüĢen Hanehalkı Tüketim Harcamalarındaki Yıllık ArtıĢ Oranı (%) YAS 60 YaĢ ve Üzerindeki Nüfusun Toplam Nüfusa Oranı (%) KENT Kent Nüfusundaki ArtıĢ Oranı (%) CKOLUM 5 YaĢ Altı Çocuklarda Ölüm Oranı (YaĢayan 1000 KiĢi BaĢına) GEGITIMH Eğitim Üzerine Yapılan Kamu Harcamalarının GSYH ya Oranı (%) GSAGLIKH Sağlık Üzerine Yapılan Kamu Harcamalarının GSYH ya Oranı (%) CINAYET Kasıtlı Cinayet Oranı (Her KiĢi BaĢına) DOGUM Doğum Oranı (Her 1000 KiĢi BaĢına) KBGSYH KBGSYH daki Yıllık ArtıĢ Oranı (%) YASBEK Doğumda YaĢam Beklentisi OLUM Ölüm Oranı (Her 1000 KiĢi BaĢına) KAMUH Genel Hükümet Kamu Harcamalarındaki Yıllık ArtıĢ Oranı (%) DIASI AĢılama, Difteri, Boğmaca ve Tetanos (12-23 Aylık Çocuklarda, %) KIASI AĢılama, Kızamık (12-23 Aylık Çocuklarda, %) SANITAS GeliĢtirilmiĢ Sanitasyon (Tuvalet) Ġmkânlarına EriĢebilen Nüfusun Oranı (%) SUKAY GeliĢtirilmiĢ Su Kaynakları Ġmkânlarına EriĢebilen Nüfusun Oranı (%) TUB Tüberkülozun Görülme Sıklığı (Her KiĢi BaĢına) GELIR KBGSMH daki ArtıĢ Oranı (%) YOKULLAS Yükseköğretimde OkullaĢma Oranı 27 OMOTOR, D.G. 2004: An Analysis of Federal Government Expenditure in the Education Sector of Nigeria: Implications for National Development, J. Soc. Sci., 9(2), TÜYLÜOĞLU, ġ., TEKĠN, M. 2009: Gelir Düzeyi ve Sağlık Harcamalarının Beklenen Yaşam Süresi ve Bebek Ölüm Oranı Üzerindeki Etkileri, Çukurova Üniversitesi ĠĠBF Dergisi, 13(1), 1-31.

7 Saduman YILDIZ-Selim BASAR / KAU Journal of the Institute of Social Sciences , Söz konusu verilerden yararlanılarak, 7 ayrı model kurulmuģtur: I.Model: KBTUK=α+β 1 GELĠR+β 2 KAMUH+ε i II.Model:YOKULLAS=α+β 1 KBGSYH+β 2 GEGITIMH+β 3 KENT+ β 4 YAS+ε i III.Model: OLUM=α+β 1 KBGSYH+β 2 GSAGLIKH+ β 3 KENT+ β 4 YAS+ β 5 TUB+ β 6 SANITAS+ β 7 SUKAY+ε i IV.Model: CINAYET=α+β 1 KBGSYH+β 2 KAMUH+β 3 KENT+β 4 YAS+ε i V.Model: COLUM=α+β 1 KBGSYH+β 2 GSAGLIKH+ β 3 KENT+ β 4 TUB+ β 5 KIASI+ β 6 SANITAS+ β 7 SUKAY+ β 7 DIASI+ε i VI. Model: YASBEK=α+β 1 KBGSYH+β 2 GSAGLIKH+β 3 KENT+ε i VII. Model: DOGUM=α+β 1 KBGSYH+β 2 GSAGLIKH+β 3 KENT+ε i Analizler için Stata 12.0 ekonometrik analiz programından yararlanılmıģtır. III. Uygulama Bulguları ÇalıĢmada tüm ülke, üst-orta, düģük-orta ve düģük gelirli ülke grupları için ayrı paneller oluģturulmuģtur. Uygulamada önce, her grup için çalıģmada yer alan değiģkenlerin tanımlayıcı istatistiklerine ve korelasyon matrisine bakılmıģtır. Daha sonra LLC, IPS ve ADF birim kök testleri ile verilerin durağan olup olmadıkları araģtırılmıģ ve söz konusu ülke gruplarında LLC testine göre sabitli durumda düzey değerlerinde verilerin durağan olduğu anlaģılmıģtır. Modeller tahmin edilirken sabit etkili model (SEM) ve tesadüfi etkili model (REM) arasında tercih yapmak için Breusch-Pagan LM ve F testlerinin sonuçlarına göre Hausman test istatistiği dikkate alınmıģtır. Tahmin edilen modellerde sadece değiģen varyans problemi ortaya çıktığında Klasik Dirençli Standart Hatalar ; hem değiģen varyans hem otokorelasyon problemi ortaya çıktığında ise Driscoll/Kraay Standart Hataları ile tahmin yapılmıģtır. Yukarıda kurulan kodeller tahmin edilirken, beklenen iģareti farklı çıkan değiģkenler dıģlanarak modeller revize edilmiģtir. 3.1 Tüm Ülke Grubu ÇalıĢmada ele alınan 70 ülke için elde edilen yedi farklı modelin tahmin sonuçları aģağıda özetlenmiģtir. Model I. KBTUK= GELĠR+0.072KAMUH (0.04) (0.07) (0.04) R 2 = 0.18

8 110 Şaduman YILDIZ-Selim BAŞAR / KAÜ Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi , Model II. YOKULLAS= KBGSYH+1.63GEGITIMH+0.74KENT+5.16YAS (7.52) (0.09) (0.20) (0.28) (0.91) F(4,12) = Prob >F = R 2 =0.42 Model III. OLUM= GSAGLIKH-0.03KENT+0.15YAS+0.008TUB+0.10SANITAS (0.76) (0.04) (0.01) (0.03) (0.0004) (0.06) -0.26SUKAY (0.06) F(5,12) = Prob >F = R 2 =0.25 Model IV. CINAYET= KBGSYH+0.01KAMUH-0.22YAS (1.34) (0.006) (0.006) (0.13) F(3,12) = Prob >F = R2=0.01 Model V. CKOLUM = KBGSYH KENT GSAGLIKH (10.97) (0.03) (0.06) (0.19) KIASI DIASI -0.34SANITAS-2.55SUKAY (0.03) (-0.12) (-0,34) (0,27) F(7,12) = Prob >F = R 2 =0.82 Model VI. YASAMBEK= KBGSYH+ 0.52KENT GSAGLIKH (1.71) (0.01) (1.03) (0.03) F(3,12) = Prob >F = R 2 =0.44 Model VII. DOGUM= KBGSYH+0.35GSAGLIKH-0.50 KENT (1.23) (0.02) (0.07) (0.02) F(3,12) = Prob >F = R 2 =0.37 Tahminlerden elde edilen sonuçlar Ģöyle özetlenebilir: Kamu harcamalarındaki artıģlar, kiģi baģına düģen hanehalkı tüketim harcamalarını ve okullaģma oranlarını anlamlı biçimde artırmaktadır. Kamunun sağlık harcamaları arttıkça yetiģkin ve çocuk ölüm oranları azalırken, yaģam beklentisi ve doğum oranlarında artıģlar görülmektedir Yüksek Gelirli Ülke Grubu için Tahmin Sonuçları ÇalıĢmada ele alınan 26 yüksek gelirli ülke için elde edilen tahmin sonuçlar aģağıda özetlenmiģtir.

9 Saduman YILDIZ-Selim BASAR / KAU Journal of the Institute of Social Sciences , Model I. KBTUK= GELĠR+0.23KAMUH (0.24) (0.10) (0.08) R 2 = 0.60 Model II. YOKULLAS= KBGSYH+5.41GEGITIMH (12.07) (0.17) (0.76) -0.17KENT+4.79YAS (0.31) (0.82) F(4,12) = Prob >F = R2=0.41 Model III. OLUM= GSAGLIKH-0.002KENT+0.19YAS+0.018TUB+0.24SANITAS (8.83) (0.06) (0.02) (0.03) (0.0003) (0.10) -0.47SUKAY (0.07) F(7,12) = Prob >F = R 2 =0.30 Model IV. CINAYET= KBGSYH KAMUH-0.166YAS (2.66) (0.04) (0.0002) (0.166) F(4,12) = Prob >F =0.000 R 2 =0.11 Model V. CKOLUM = KBGSYH KENT GSAGLIKH (27.69) (0.01) (0.02) (0.04) KIASI+0.02 DIAS+0.104TUB -0.58SANITAS (0.09) (0.088) (0.006) (0.29) F(8,12) = Prob >F = R 2 =0.83 Model VI. YASAMBEK= KBGSYH+ 0.27KENT GSAGLIKH (3.43) (0.01) (0.05) (0.13) F(3,12) = Prob >F = R 2 =0.40 Model VII. DOGUM= KBGSYH-0.03GSAGLIKH-0.10 KENT (1.32) (0.009) (0.05) (0.01) F(3,12) = Prob >F = R 2 =0.13 Yüksek gelirli ülkeler için yapılan tahmin sonuçları Ģöyle özetlenebilir: Kamu harcamalarındaki artıģ yüksek gelirli ülkelerde tüketim harcamalarını artırmaktadır. Tahmin sonuçlarına göre, genel sağlık

10 112 Şaduman YILDIZ-Selim BAŞAR / KAÜ Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi , harcamalarındaki artıģlar, ölüm, cinayet ve çocuk ölüm oranlarını azaltmakta; doğumda yaģam beklentisini ve doğum oranını yükseltmektedir. Eğitim harcamaları yükseköğretimde okullaģma oranını anlamlı olarak artırmaktadır Üst-Orta Gelirli Ülke Grubu için Tahmin Sonuçları Üst-Orta gelir düzeyine sahip 17 ülkeden oluģturulan panel için yapılan tahmin sonuçları aģağıdaki gibidir. Model I. KBTUK= KBGSYĠH+0.32KAMUH (0.34) (0.17) (0.12) R 2 = 0.23 Model II. YOKULLAS= KBGSYH+0.78GEGITIMH-.05KENT+6.98YAS (16.89) (0.10) (0.35) (1.051) (2.17) F(4,12) = Prob >F = R 2 =0.56 Model III. OLUM= KBGSYĠH+0.03GSAGLIKH (0.53) (0.003) (0.04) KENT+0.24YAS+0.03TUB+0.100SANITAS (0.01) (0.04) (0.001) (0.003) -0.11SUKAY (0.07) F(7,12) = , Prob >F = R 2 =0. 61 Model IV. CINAYET= KBGSYH-0.004KAMUH+0.007KENT (1.12) (0.119) (0.0003) (0.011) R 2 = 0.04 Model V. CKOLUM = KBGSYH KENT -0.79GSAGLIKH (5.93) (0.103) (0.09) (0.35) -0.12KIASI-0.04DIASI+0.02TUB -0.49SANITAS-0.68SUKAY (0.04) (0.02) (0.002) (0.08) (0.08) F(8,12) = Prob >F = R 2 =0.81 Model VI. YASAMBEK= KENT GSAGLIKH (1.10) (0.02) (0.16) F(2,12) = Prob >F = R 2 =0.45

11 Saduman YILDIZ-Selim BASAR / KAU Journal of the Institute of Social Sciences , Model VII. DOGUM= KBGSYH-0.39GSAGLIKH-0.43 KENT (2.29) (0.04) (0.13) (0.04) F(3,17) = Prob >F = R 2 =0.39 Tahmin sonuçlarına kamu harcamalarındaki artıģlar, kiģi baģına düģen hanehalkı tüketim harcamalarını artırırken cinayet oranlarını azaltmaktadır. Eğitim üzerine yapılan kamu harcamalarının artıģı, yükseköğretimde okullaģma oranını pozitif olarak etkilemektedir. Sağlık üzerine yapılan kamu harcamalarındaki artıģlar doğum oranları ile çocuk ölüm oranlarını anlamlı olarak azaltmakta, doğumda yaģam beklentisini ise artırmaktadır. Söz konusu harcamaların ölüm oranları üzerinde anlamlı bir etkisi bulunmamaktadır Düşük - Orta Gelirli Ülke Grubu için Tahmin Sonuçları ÇalıĢmada ele alınan ve düģük-orta gelir düzeyine sahip 15 ülke için yapılan tahmin sonuçları aģağıdaki tablolarda verilmektedir. Model I. KBTUK= KBGSYĠH+0.015KAMUH (0.76) (0.54) (0.02) R 2 = 0.22 Model II. YOKULLAS= KBGSYH+1.08GEGITIMH+3.90KENT+0.59YAS (11.79) (0.09) (0.55) (1.59) (0.22) Wald Testi: chi2 (4): Prob >chi2 = R 2 =0.65 Model III. OLUM= KBGSYĠH-0.15GSAGLIKH (1.69) (0.01) (0.08) -0.09KENT+0.42YAS+0.007TUB-0.02SANITAS (0.02) (0.06) (0.001) (0.001) SUKAY (0.02) F(7,12) = Prob >F = R 2 =0.42 Model IV. CINAYET= KBGSYH-0.11KAMUH+0.003KENT (1.12) (0.119) (0.0003) (0.011) R 2 = 0.04 Model V. CKOLUM = KBGSYH TUB -2.60GSAGLIKH (14.54) (0.04) (0.01) (0.19)

12 114 Şaduman YILDIZ-Selim BAŞAR / KAÜ Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi , KIASI-1.03SANITAS (0.06) (0.09) F(6, 12) = Prob >F = R 2 =0.78 Model VI. YASAMBEK= KBGSYH+0.51KENT GSAGLIKH (1.15) (0.003) (0.02) (0.05) F(3,12) = Prob >F = R 2 =0.58 Model VII. DOGUM= KBGSYH+0.067GSAGLIKH-0.59 KENT (1.59) (0.03) (0.05) (0.03) F(3,12) = Prob >F = R 2 =0.48 Tahmin sonuçlarına göre kamu harcamalarındaki artıģ kiģi baģına düģen hanehalkı tüketim harcamalarını yükselttiği ve cinayet oranlarını anlamlı biçimde azalttığı söylenebilir. Eğitim üzerine yapılan kamu harcamalarının yükselmesi, yükseköğetimde okullaģma oranını artırmaktadır. Tahmin sonuçlarına göre sağlık üzerine yapılan kamu harcamalarının artması, çocuk ölüm oranlarını anlamlı olarak azaltmakta ve doğum oranını anlamlı olarak artırmaktadır. Benzer Ģekilde genel sağlık harcamalarındaki artıģlar yaģam beklentisini anlamlı olarak artırmaktadır Düşük Gelirli Ülke Grubu için Tahmin Sonuçları ÇalıĢmada ele alının 12 düģük gelir grubu için elde edilen tahmin sonuçları aģağıda verilmektedir. Model I. KBTUK= KBGSYĠH-0.029KAMUH (0.91) (0.20) (0.05) R 2 = 0.09 Model II. YOKULLAS= KBGSYH+0.83GEGITIMH+0.64KENT+4.08YAS (2.26) (0.02) (0.07) (0.07) (0.20) F(4,12) = Prob >F = R 2 =0.64 Model III. OLUM= KBGSYĠH+0.42GSAGLIKH (1.15) (0.01) (0.10) -0.02KENT-2.49YAS TUB+0.30SANITAS (0.01) (0.59) (0.0007) (0.05) -0.40SUKAY (0.01) F(7,12) = Prob >F = R 2 =0.92

13 Saduman YILDIZ-Selim BASAR / KAU Journal of the Institute of Social Sciences , Model IV. CINAYET= KAMUH-3.23KENT-0.07YAS (0.71) (0.002) (0.17) (0.006) R 2 = 0.11 Model V. CKOLUM= KBGSYH-2.21KENT-0.02TUB (17.32) (0.05) (0.55) (0.003) +1.90GSAGLIKH+0.13DIASI (0.46) (0.03) -0.16KIASI-0.02TUB-0.11SANITAS-2.75SUKAY (0.10) (0.003) (0.39) (0.28) F(8,12) = Prob >F = R 2 =0.92 Model VI. YASAMBEK= KBGSYH+1.04KENT GSAGLIKH (1.58) (0.02) (0.06) (0.21) F(3,12) = Prob >F = R 2 =0.64 Model VII. DOGUM= KBGSYH+0.08GSAGLIKH-0.86 KENT (0.34) (0.03) (0.17) (0.01) F(3,12) = Prob >F = R 2 =0.52 Tahmin sonuçlarına göre, düģük gelirli ülke grubu için kamu harcamalarının artmasının tüketimi artırdığına dair kanıtlara ulaģılamamıģtır. Genel hükümet kamu harcamalarındaki artıģın cinayet oranlarını azalttığı görülmektedir. Eğitim üzerine yapılan kamu harcamalarının yükseköğretimde okullaģma oranını artırdığı söylenebilir. Genel sağlık harcamalarında meydana gelecek artıģlar, düģük gelirli ülkelerdeki ölüm oranlarını ve çocuk ölümlerini artırma; doğumda yaģam beklentisini azaltmaktadır. Bu sonuçlar beklentilerle uyumlu değildir. Ancak söz konusu harcamalardaki artıģlar doğum oranını artırmaktadır. Sonuç ve Öneriler ÇalıĢmada maliye politikasının özel tüketim ve çıktılar üzerindeki etkisi ülkeler gruplandırılarak tahmin edilmiģ ve gruplara göre çeģitli sonuçlar elde edilmiģtir. ÇalıĢmanın bütününe bakıldığında kamu harcamalarındaki değiģmelerin tüm ülkelerdeki özel tüketimi doğrudan etkilediği görülmektedir. Sağlık ve eğitim harcamalarındaki değiģimler ise ülke gruplarına göre farklı sonuçlara yol açmaktadır. Tüm Ülke grubu için yapılan tahmin sonuçlarına göre, kamu harcamalarındaki artıģlar kiģi baģına düģen hanehalkı tüketim harcamaları

14 116 Şaduman YILDIZ-Selim BAŞAR / KAÜ Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi , yanında okullaģma oranlarını anlamlı biçimde artırmaktadır. Kamunun sağlık harcamaları arttıkça yetiģkin ve çocuk ölüm oranları azalırken, yaģam beklentisi ve doğum oranlarında artıģlar görülmektedir. Yüksek gelirli ülkeler için yapılan tahmin sonuçlarına göre kamu harcamalarındaki artıģ özel tüketim harcamalarını artırmaktadır. Bunun yanında genel sağlık harcamalarındaki artıģlar, ölüm, cinayet ve çocuk ölüm oranlarını azaltmakta; doğumda yaģam beklentisini ve doğum oranını yükseltmektedir. Yine bu ülkelerdeki eğitim harcamaları yükseköğretimde okullaģma oranını anlamlı olarak artırmaktadır. Üst orta gelirli ülkelerde kamu harcamalarındaki artıģlar, kiģi baģına düģen hanehalkı tüketim harcamalarını artırırken cinayet oranlarını azaltmaktadır. Bu ülkelerdeki eğitim harcamalarının artıģı, yükseköğretimde okullaģma oranını pozitif olarak etkilemektedir. Sağlık harcamalarındaki artıģlar doğum oranları ile çocuk ölüm oranlarını anlamlı olarak azaltmakta, doğumda yaģam beklentisini ise artırmaktadır. Söz konusu harcamaların ölüm oranları üzerinde anlamlı bir etkisi bulunmamaktadır. DüĢük orta gelirli ülkelerde kamu harcamalarındaki artıģın kiģi baģına düģen hanehalkı tüketim harcamalarını yükselttiği ve cinayet oranlarını azalttığı söylenebilir. Eğitim harcamalarının yükselmesi yükseköğretimde okullaģma oranını artırmaktadır. Sağlık harcamalarının artması, çocuk ölüm oranlarını anlamlı olarak azaltmakta ve doğum oranını anlamlı olarak artırmaktadır. Benzer Ģekilde genel sağlık harcamalarındaki artıģlar yaģam beklentisini anlamlı olarak artırmaktadır. Tahmin sonuçlarına göre, düģük gelirli ülke grubu için kamu harcamalarının artmasının tüketimi artırdığına dair kanıtlara ulaģılamamıģtır. Genel hükümet kamu harcamalarındaki artıģın cinayet oranlarını azalttığı görülmektedir. Eğitim üzerine yapılan kamu harcamalarının yükseköğretimde okullaģma oranını artırdığı söylenebilir. Genel sağlık harcamalarında meydana gelecek artıģlar, düģük gelirli ülkelerdeki ölüm oranlarını ve çocuk ölümlerini artırma; doğumda yaģam beklentisini azaltmaktadır. Bu sonuçlar beklentilerle uyumlu değildir. Ancak söz konusu harcamalardaki artıģlar doğum oranını artırmaktadır. Elde edilen bulgular ıģığında kamu harcamalarındaki değiģimlerin ülkelerde Keynesyen bir etkiye yol açtığı söylenebilir. Tüm sonuçlarda maliye politikasının özel tüketim ve sağlık, eğitim ve güvenlik gibi sosyal çıktılar üzerinde etkin olduğu bulgusuna ulaģılmıģtır. Bu bulgular ıģığında ülkelerin maliye politikasını kullanırken iktisadi ve sosyal değiģkenler üzerindeki etkileri dikkate almaları gerektiği söylenebilir. Bu bağlamda

15 Saduman YILDIZ-Selim BASAR / KAU Journal of the Institute of Social Sciences , maliye politikası araçlarının seçimlik olarak kullanılması yoluyla kalkınma göstergelerinde iyileģmeler sağlanacağı ileri sürülebilir. KAYNAKLAR AARLE, B.-GARRETSEN, H. 2003: Keynesian, non-keynesian or No Effects of Fiscal Policy Changes? The EMU Case, Journal of Macroeconomics, 25, ADAO, B.-De BRITO, J. B. 2006: The Effects of a Goverment Consumption Shock. EriĢim Tarihi: US/BdP%20 Publications %20Research/AB200603_e.pdf. AFONSO, A. 2001: Non-Keynesian Effects of Fiscal Policy in the EU-15, Working Paper 2001/07/DE, Department of Economics, Universidade, Tecnica de Lisboa. AROLA, M. 1996: Effects of Fiscal Policy on Private Consumption, VATT- Discussion Papers, No: 133. BALDACCI, E.-TERESO, M.-De MELLO, G. 2003: More on the Effectiveness of Public Spending on Health Care and Education: A Covariance Structure Model, Journal of International Development, 15, BHATTACHARYA, R. 1999: Private Sector Behavior and Non-Keynesian Effects of Fiscal Policy, IMF Working Paper, WP/99/112. CALDARA, D.,-KAMPS, C. 2008: What are the Effects of Fiscal Policy Shocks? A VAR-Based Comparative Analysis. Working Paper Series, No: 877. CARMIGNANI, F. 2010: Cyclical Fiscal Policy in Africa, Journal of Policy Modeling, 32, ERDOĞDU, O.S.-ÖZBEK, L. 2005: Türkiye''de Tüketim Eğilimi ve Maliye Politikası, İktisat İşletme ve Finans, 235, FATÁS, A.-MIHOV, L. 2001: The Effects of Fiscal Policy on Consumption and Employment: Theory and Evidence, CEPR Discussion Papers, No: FAVERO, C.-GIAVAZZI, F. 2007: Dept and the Effects of Fiscal Policy, Working Paper Series, No: GALI, J.-SALIDO, D. J.-VALLES, J. 2005: Understanding the Effects of Government Spending on Consumption, NBER Working Papers, No: GHATAK, A.-GHATAK, S. 1996: Budgetary Deficits and Ricardian Equivalence: The Case of India, , Journal of Public Economics, 60, GIAVAZZI, F.-PAGONO, M. 1990: Can Severe Fiscal Contractions Be Expansionary? Tales of Two Small European Countries, NBER Macroeconomics Annual 1990, 5, GIORDANO, R.-MOMIGLIANO, S.-NERI, S.-PEROTTI, R. 2007: The Effects of Fiscal Policy in Italy: Evidence from a VAR Model, European Journal of Political Economy, 23, GUPTA, S.-VERHOEVEN, M. 2001: The Effeciency of Goverment Expenditure Experiences from Africa, Journal of Policy Modeling, 23, GUPTA, S.-VERHOEVEN, M.-TIONGSON, E. R. 2002: The Effeciency of

16 118 Şaduman YILDIZ-Selim BAŞAR / KAÜ Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi , Goverment Spending on Education and Health Care in Developing and Transition Economies, European Journal of Political Economy, 18, HEPPKE-FALK, K.H.-TENHOFEN, J.-WOLFF, G.B. 2006: The Macroeconomic Effects of Exogenous Fiscal Policy Shocks in Germany: A Disaggregated SVAR, Analysis. Deutsche Bundesbank, Discussion Paper Series 1: Economic Studies, No: 41/2006. HJELM, G. 2002: Is Private Consumption Growth Higher (Lower) During Periods Of Fiscal Contractions(Expansions)?, Journal of Macroeconomics, 24, HOPPNER, F. 2001: Non-lineer Effects of Fiscal Policy in Germany: A Markov Switching Approach, EriĢim Tarihi: HSIAO, C. 2002: Analysis of Panel Data. (Second Edition). New York: Cambridge University Press. HSIAO, C. 2006: Panel Data Analysis - Advantages and Challenges, WISE Working Paper Series, China: Xiamen University. ĠLGÜN, M. F. 2010: GeniĢletici Mali Daralma Hipotezinin Temelleri ve Türkiye Ekonomisi Üzerine Bir Uygulama, Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 35, JONSSON, K. 2007: Fiscal Policy Regimes and Household Consumption, Jnl Publ. Poli., 27(2), LAFRAMBOISE, N.-TRUMBIC, T. 2003: The Effects of Fiscal Policies on the Economic Development of Women in the Middle East and North Africa, IMF Working Paper, WP/03/244. MILLER, S. M.-RUSSEK, F. S. 1999: The Relationship Between Large Fiscal Adjustments and Short Term Output Growth Under Alternative Fiscal Policy Regimes, University of Connecticut Department of Economics Working Paper Series, 4. MOHR, M. 2002: On the Macroeconomic Impact of Fiscal Policy in Germany: Preliminary Results of a SVAR Approach, EriĢim Tarihi: mohr.pdf MOLANO, H. 1997: Consumption and Fiscal Policy: UK Evidence From a Cointegration Approach on Substitution Between Private and Public Spending on Goods and Services, Empirical Economics, 22, NICOLETTI, G. 1988: A Cross-Country Analysis of Private Consumption, Inflation and Ddept Neutrality Hypothesis, EriĢim Tarihi: OMOTOR, D. G. 2004: An Analysis of Federal Government Expenditure in the Education Sector of Nigeria: Implications for National Development, J. Soc. Sci., 9(2), PAPPA, E. 2009: The Effects of Fiscal Expansions: An International Comparison, EriĢim Tarihi:

17 Saduman YILDIZ-Selim BASAR / KAU Journal of the Institute of Social Sciences , POZZI, L. 2001: Government Debt, Imperfect Information and Fiscal Policy Effects on Private Consumption. Evidence for 2 High Debt Countries. Universiteit Gent Working Paper, 2001/125. PURFIELD, C. 2003: Fiscal Adjustment in Transition Countries: Evidence from the 1990s, IMF Working Paper, RAMEY, V.-SHAPIRO, M.P. 1998: Costly Capital Reallocation and the Effects of Goverment Spending, Carnagie Rochester Conference Series on Public Policy, 48, TÜYLÜOĞLU, ġ.-tekġn, M. 2009: Gelir Düzeyi ve Sağlık Harcamalarının Beklenen YaĢam Süresi ve Bebek Ölüm Oranı Üzerindeki Etkileri, Çukurova Üniversitesi İİBF Dergisi, 13(1), UN data 2012: EriĢim Tarihi: UNDP 2014: Human Development Report 2014, EriĢim Tarihi: , DR/HDR-2014-English.pdf. UNODC 2014: United Nations Office on Drugs and Crime Homicide Statistics, EriĢim Tarihi: , UNSD 2012: United Nations Statistics Division, EriĢim Tarihi: ÜNER, S. 2008: Toplumsal Cinsiyet EĢitliği, EriĢim Tarihi: WANG, L. 2002: Health Outcomes in Low-Income Countries and Policy Implications: Empirical Findings from Demographic and Health Surveys. EriĢim Tarihi: download/2831.pdf?expires = &id=id&accname= guest&checksum=86989b8d147afdeb81e63b07ed35c999. WANG, L.-GAO, W. 2011: Nonlinear Effects of Fiscal Policy on Private Consumption: Evidence from China, China &World Economy, 19(2), WHO 2014: World Health Organisation. EriĢim Tarihi: iris/bitstream/10665/112738/1/ _eng.pdf?ua=1. WOOLDRIDGE, J. M. 2003: Econometric Analysis of Cross Section and Panel Data. Cambridge: The MIT Press. WORLD BANK 2014: EriĢim Tarihi: WORLD DEVELOPMENT INDĠCATORS (2014). EriĢim Tarihi: =search&cno=2&country=&series=ny.gnp.pcap.cd. YILDIRIM, Z. 2012: Maliye Politikası ġoklarının Dinamik Etkilerinin Vektör Otoregresyonla Analizi: Türkiye Uygulaması, (Yayımlanmış Doktora Tezi). EskiĢehir: Anadolu Üniversitesi.

18 120 Şaduman YILDIZ-Selim BAŞAR / KAÜ Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi , Ek. Birim Kök Testleri Ek 1. Tüm Ülke Grubu Ġçin DeğiĢkenlerin Birim Kök Testleri Birim Kök Testi Göstergeler Levin, Lin & Chu Im, Pesaran and Shin W-stat ADF ve ve ve İstatistik Olasılık İstatistik Olasılık İstatistik Olasılık İstatistik Olasılık İstatistik Olasılık İstatistik Olasılık KBTUK YAS * KENT * * * * CKOLUM * * GEGITIMH GSAGLIKH * * CINAYET * DOGUM KBGSYH YASBEK * OLUM KAMUH DIASI KIASI SANITAS SUKAY * * TUB GELIR YOKULLAS * = Katsayı anlamsızdır.

19 Saduman YILDIZ-Selim BASAR / KAU Journal of the Institute of Social Sciences , Ek 2. Yüksek Gelirli Ülke Örneklemi Ġçin DeğiĢkenlerin Birim Kök Testleri Birim Kök Testi Göstergeler Levin, Lin & Chu Im, Pesaran and Shin W-stat ADF ve ve ve İstatistik Olasılık İstatistik Olasılık İstatistik Olasılık İstatistik Olasılık İstatistik Olasılık İstatistik Olasılık KBTUK YAS * KENT * CKOLUM * GEGITIMH GSAGLIKH * CINAYET * DOGUM * KBGSYH YASBEK * OLUM KAMUH DIASI KIASI SANI SUKAY TUB GELIR YOKULLAS * * = Katsayı anlamsızdır.

20 122 Şaduman YILDIZ-Selim BAŞAR / KAÜ Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi , Ek 3. Üst-Orta Gelirli Ülke Örneklemi Ġçin DeğiĢkenlerin Birim Kök Testleri Birim Kök Levin, Lin & Chu Im, Pesaran and Shin W-stat ADF Testi ve ve ve Göstergeler İstatistik Olasılık İstatistik Olasılık İstatistik Olasılık İstatistik Olasılık İstatistik Olasılık İstatistik Olasılık KBTUK YAS KENT * * CKOLUM * GEGITIMH GSAGLIKH CINAYET * DOGUM * KBGSYH YASBEK * OLUM KAMUH DIASI KIASI SANITAS * SUKAY TUB GELIR YOKULLAS * * * = Katsayı anlamsızdır.

21 Saduman YILDIZ-Selim BASAR / KAU Journal of the Institute of Social Sciences , Ek 4. DüĢük-Orta Gelirli Ülke Örneklemi Ġçin DeğiĢkenlerin Birim Kök Testleri Birim Kök Testi Göstergeler Levin, Lin & Chu Im, Pesaran and Shin W-stat ADF ve ve ve İstatistik Olasılık İstatistik Olasılık İstatistik Olasılık İstatistik Olasılık İstatistik Olasılık İstatistik Olasılık KBTUK YAS KENT * CKOLUM * GEGITIMH GSAGLIKH * * CINAYET * * DOGUM KBGSYH YASBEK 1.02* * OLUM KAMUH DIASI KIASI SANITAS * e SUKAY * * * TUB GELIR YOKULLAS * * * = Katsayı anlamsızdır.

22 124 Şaduman YILDIZ-Selim BAŞAR / KAÜ Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi , Ek 5. DüĢük Gelirli Ülke Örneklemi Ġçin DeğiĢkenlerin Birim Kök Testleri Birim Kök Testi Göstergeler İstatistik Levin, Lin & Chu Im, Pesaran and Shin W-stat ADF ve ve ve Olasılık İstatistik Olasılık İstatistik Olasılık İstatistik Olasılık İstatistik Olasılık İstatistik Olasılık KBTUK * YAS KENT * * * CKOLUM * * GEGITIMH * GSAGLIKH -0.64* CINAYET DOGUM KBGSYH YASBEK OLUM KAMUH DIASI KIASI SANITAS * SUKAY 0.57* * * TUB * GELIR YOKULLAS * = Katsayı anlamsızdır.