Kerevitaş Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. İstanbul. Konsolide Mali Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu. 31 Aralık 2006 Tarihinde Sona Eren Döneme Ait

Transkript

1 Kerevitaş Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. İstanbul Konsolide Mali Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu 31 Aralık 2006 Tarihinde Sona Eren Döneme Ait

2 31 Aralık 2006 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE MALİ TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE BİLANÇOLAR KONSOLİDE GELİR TABLOSU... 3 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI... 4 KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU... 5 KONSOLİDE MALİ TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI NOTLAR (DİPNOTLAR) NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI NOT 4 HAZIR DEĞERLER NOT 5 MENKUL KIYMETLER NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 11 CANLI VARLIKLAR NOT 12 STOKLAR NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ NOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ NOT 15 DİĞER DÖNEN/DURAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER NOT 19 MADDİ DURAN VARLIKLAR NOT 20 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR NOT 21 ALINAN AVANSLAR NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ NOT 27 KAR YEDEKLERİ NOT 28 GEÇMİŞ YIL KAR/ZARARLARI NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR NOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI NOT 41 VERGİLER NOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ NOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU NOT 44 KONSOLİDE MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA KONSOLİDE MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİRVE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR... 39

3 BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Kerevitaş Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu na Kerevitaş Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi nin ( Şirket ) 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. İşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Kerevitaş Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi nin 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Baylan Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi Ruhi İlkan Sorumlu Ortak, Başdenetçi İstanbul, 30 Mart 2007

4 31 ARALIK 2006 ve 31 ARALIK 2005 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR Dipnot Referansı Cari Dönem Önceki Dönem 31 Aralık Aralık 2005 VARLIKLAR Cari/Dönen Varlıklar Hazır Değerler Not: Menkul Kıymetler (Net) Not: Ticari Alacaklar (Net) Not: Finansal Kiralama Alacakları (Net) Not:8 - - İlişkili Taraflardan Alacaklar (Net) Not: Diğer Alacaklar (Net) Not: Canlı Varlıklar (Net) Not: Stoklar (Net) Not: Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (Net) Not: Ertelenen Vergi Varlıkları Not: Diğer Cari/Dönen Varlıklar Not: Cari Olmayan/Duran Varlıklar Ticari Alacaklar (Net) Not: Finansal Kiralama Alacakları (Net) Not:8 - - İlişkili Taraflardan Alacaklar (Net) Not:9 - - Diğer Alacaklar (Net) Not: Finansal Varlıklar (Net) Not: Pozitif / Negatif Şerefiye (Net) Not: Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (Net) Not: Maddi Varlıklar (Net) Not: Maddi Olmayan Varlıklar (Net) Not: Ertelenen Vergi Varlıkları Not: Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar Not: Toplam Varlıklar Takip eden notlar konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1

5 31 ARALIK 2006 ve 31 ARALIK 2005 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR 31 Aralık Aralık 2005 YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (Net) Not: Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (Net) Not: Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (Net) Not:8 - - Ticari Borçlar (Net) Not: İlişkili Taraflara Borçlar (Net) Not: Diğer Finansal Yükümlülükler (Net) Not: Alınan Avanslar Not: Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri Not: Borç Karşılıkları Not: Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Not: Diğer Yükümlülükler (Net) Not: Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Not: Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar Not:8 - - Ticari Borçlar Not: İlişkili Taraflara Borçlar Not:9 - - Diğer Finansal Yükümlülükler (Net) Not: Alınan Avanslar Not: Borç Karşılıkları Not: Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Not: Diğer Yükümlülükler Not: ANA ORTAKLIK DIŞI ÖZSERMAYE ÖZSERMAYE ( ) ( ) Sermaye Not: Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Not: Sermaye Yedekleri Not: Hisse Senetleri İhraç Primleri Hisse Senedi İptal Karları - - Yeniden Değerleme Fonu - - Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu - - Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Kar Yedekleri Not: Yasal Yedekler Statü Yedekleri - - Olağanüstü Yedekler Özel Yedekler - - Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları - - Yabancı Para Çevrim Farkları - - Net Dönem Karı/Zararı ( ) Geçmiş Yıllar Kar/Zararları Not:28 ( ) ( ) Toplam Öz Sermaye ve Yükümlülükler Takip eden notlar konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2

6 1 OCAK - 31 ARALIK 2006 VE 2005 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE GELİR TABLOLARI Esas Faaliyet Gelirleri Satış İndirimleri (-) ( ) ( ) SATIŞ GELİRLERİ (Net) Not: Satışların Maliyeti (-) Not:36 ( ) ( ) Hizmet Gelirleri (Net) Not: Esas faaliyetlerden Diğer Gelirler(net) Not: BRÜT SATIŞ KARI/ZARARI Faaliyet Giderleri (-) Not:37 ( ) ( ) NET ESAS FAALİYET KARI/ZARARI Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Not: Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) Not:38 ( ) ( ) Finansman Giderleri (-) Not:39 ( ) ( ) FAALİYET KARI/ZARARI Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı Not: ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR (15) (6) VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARARI Vergiler Not:41 ( ) ( ) NET DÖNEM KARI/ZARARI ( ) HİSSE BAŞINA KAZANÇ: Beheri 1 YTL nominal değerindeki LOT başına karlılık: Not:42-2,22 0,66 Takip eden notlar konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar 3

7 31 ARALIK 2006 ve 2005 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 31 Aralık Aralık 2005 Net dönem karı (+) ( ) Düzeltmeler Amortisman (+) Kıdem tazminatındaki değişim Ertelenmiş vergi yükümlülüğündeki değişim Faiz gideri (+) Faiz geliri (-) (515) (1.278) Ana ortaklık dışı pay 24 6 İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı Ticari işlemlerdeki ve diğer alacaklardaki değişim ( ) ( ) İlişkili taraflardan alacaklardaki değişim ( ) Stoklardaki değişim ( ) ( ) Diğer dönen varlıklardaki değişim ( ) ( ) Diğer duran varlıklardaki değişim Ticari borçlardaki değişim ( ) İlişkili taraflara borçlardaki değişim ( ) Diğer yükümlülük ve borçlardaki değişim Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Maddi varlık satın alımları (-) ( ) ( ) Maddi olmayan varlık satın alımları (-) (17.984) - Maddi varlık satışı (+) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit ( ) ( ) C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Faiz ödemeleri (-) ( ) ( ) Alınan faizler (+) Banka kredilerindeki değişim ( ) Faktoring borçlarındaki değişim - - Finansal kiralama borçlarındaki değişim - - Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit ( ) ( ) Nakit ve nakit benzerlerinden meydana gelen net artış (13.433) Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu Takip eden notlar konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4

8 31 ARALIK 2006 ve 2005TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI Sermaye Öz sermaye Enflasyon Düzeltmesi Hisse senetleri ihraç primleri Yasal Yedekler Özel Yedekleri Olaganüstü Yedekler Diğer Yedekler ve dağıtılmamış karlar Net Dönem Karı / zararı Geçmiş Yıllar Karı/Zararı 01 Ocak ( ) ( ) Sermaye artırımı - - Nakit - İç kaynaklardan - Enflasyon düzeltme farkları Transferler ( ) Dönem net karı Dağıtılan Temettü Toplam ( ) ( ) 31 Aralık ( ) ( ) ( ) Ocak ( ) ( ) Sermaye artırımı - - Nakit - İç kaynaklardan - Enflasyon düzeltme farkları - Transferler - Dönem net karı Dağıtılan Temettü - 31 Aralık ( ) ( ) 5

9 NOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Kerevitaş Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ("Kerevitaş" veya " Şirket") ve iştirakleri ("Grup"), dondurulmuş ve konserve meyve ve sebze, dondurulmuş ve konserve su ürünleri, dondurulmuş unlu mamuller, kaplamalı ürünler ve konserve ton balığı üretimi ve ticareti ile uğraşmaktadır. Grup, Bursadaki fabrikasında yaptığı üretimi bayiler aracılığı ile tüm Türkiyede pazarlamakta, aynı zamanda da bu ürünlerinin ihracatını gerçekleştirmektedir. Şirket, sermayesinin büyük bir kısmına sahip olan Merzeci Grubu Şirketleri'nin bir üyesidir yılında su ürünleri ihracatı gayesi ile kurulmuş, yıllar içinde yaptığı yatırımlarla Superfresh markası ile 1990 yılından itibaren gıda sektörünün önde gelen şirketlerinden birisi olmuştur. Şirket'in merkez ofisi, Üniversite Mah., Avcılar, Türkiye adresinde kayıtlıdır. Şirketin,ana tesisleri (sebze, meyve ve su ürünleri fabrikası ile ton balığı konserve fabrikası ve pizza fabrikası) Bursa'da olup, Kartal/İstanbul, Avcılar/İstanbul ve Antalya'da soğuk hava depoları mevcuttur. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") kayıtlıdır ve hisseleri 1994 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda ("İMKB") işlem görmektedir. 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle, Şirket'in İMKB'na kayıtlı %25,32 oranında hissesi mevcuttur. 31 Aralık 2006 itibariyle, Şirket'in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir: Merzeci Holding A.Ş. 39,25 Saschsisch Thüringische 24,99 Halka açık kısmı 25,32 Diğer 10,44 Şirket in bağlı ortaklıkları ( Bağlı Ortaklıklar ) ve iştirakleri ( İştirakler ) Not 2 de açıklanmıştır. % 100,00 Şirket in satışları Şirket tarafından direkt veya Doruk Gıda Pazarlama Satış ve Dağıtım Ltd. Şti. ( Doruk ) kanalıyla gerçekleştirilmektedir. Şirket in bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 716 dır (31 Aralık 2005: 948). 6

10 NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Yeni Türk Lirası ( YTL ) cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) yayınlamış olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu na uygun olarak hazırlamaktadır. Bu mali tablolar tarihi maliyet esasına göre tutulan yasal kayıtların, SPK nın, 15 Kasım 2003 tarihli Seri: XI, No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ ine (''Tebliğ'') uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Mali tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında tarihi maliyet esası baz alınarak YTL olarak hazırlanmıştır. Yüksek enflasyon dönemlerinde mali tabloların düzeltilmesi 1 Ocak - 31 Aralık 2006 ve 2005 hesap dönemlerinde enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır. Konsolidasyon Esasları (a) (b) Konsolide mali tablolar ana ortaklık, Kerevitaş Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş., Bağlı Ortaklıklar ve İştirakler inin aşağıdaki (b), (c) ve (d) maddelerinde belirtilen esaslara göre hazırlanan hesaplarını kapsamaktadır. Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin mali tablolarının hazırlanması sırasında, tarihsel maliyet esasına göre tutulan kayıtlarına UFRS ye uygunluk ve Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından gerekli düzeltmeler ve sınıflandırmalar yapılmıştır. Bağlı Ortaklıklar, Kerevitaş ın ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla; veya (b) oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle mali ve işletme politikalarını Şirket in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder. Bağlı Ortaklıklar ın, bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve Kerevitaş ın sahip olduğu Bağlı Ortaklıklar ın kayıtlı değerleri ile öz sermayeleri karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile Bağlı Ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında mahsup edilmiştir. Şirket in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili öz sermaye ve gelir tablosu hesaplarından netleştirilmiştir. 31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan Bağlı Ortaklıklar ve ortaklık oranları aşağıda gösterilmiştir: Kerevitaş ve Bağlı Kerevitaş ve Bağlı Ortakları nın doğrudan Ortakları nın doğrudan ve dolaylı kontrolü (%) ve dolaylı kontrolü (%) 31 Aralık Aralık 2005 Ekzimer Gıda Dış Ticaret A.Ş. 99,98 99,98 7

11 NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (c) Grup un doğrudan ve dolaylı pay toplamı %20 veya %20 nin altında olmakla birlikte Grup un önemli bir etkiye sahip olduğu veya konsolide mali tablolar açısından önemlilik teşkil eden iştirakler, öz sermaye yöntemi kullanılarak konsolide mali tablolara yansıtılmıştır. Öz sermaye yönteminde iştiraklerin kar ve zararları ana ortaklığın payına düşen kısma isabet eden tutar kadar konsolide gelir tablosuna yansıtılır. İştiraklerin net varlıklarında ana ortaklığın payına düşen kısma isabet eden tutar kadar konsolide bilançoda gösterilir. Uzun vadeli değer düşüklüğünün tespiti durumunda karşılık ayrılır (Not 16). Aşağıda 31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle İştirakler ve sermaye yapıları gösterilmiştir: Kerevitaş ve Bağlı Kerevitaş ve Bağlı Ortakları nın doğrudan Ortakları nın doğrudan ve dolaylı kontrolü (%) ve dolaylı kontrolü (%) 31 Aralık Aralık 2005 Ancoker Su Ürünleri San. Tic. A.Ş. ( Ancoker ) 45,00 45,00 (d) Grup un toplam oy haklarının %20 nin altında, %20 ye eşit veya %20 nin üzerinde olmakla birlikte Grup un önemli bir etkiye sahip olmadığı veya konsolide mali tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen; teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden, varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide mali tablolara yansıtılmıştır. Grup un toplam oy haklarının %20 nin üzerinde olmakla birlikte, Kerevitaş ın finansal pozisyonu, faaliyet sonuçları ve net varlıkları üzerinde önemlilik teşkil etmeyen bağlı ortaklıkları konsolidasyon kapsamına alınmamıştır. (e) (f) Bağlı Ortaklıklar ve İştirakler in faaliyet sonuçları, operasyon üzerindeki kontrolün Şirket e transfer edildiği tarihten itibaren konsolide mali tablolara dahil edilmiştir. Bağlı Ortaklıklar ın net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide bilanço ve gelir tablosunda ana ortaklık dışı pay olarak gösterilmektedir. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Cari dönem konsolide mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. 8

12 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI Konsolide mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: İlişkili taraflar Konsolide mali tabloların amacı doğrultusunda, ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ile Merzeci Holding grup şirketleri, ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla girilen işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir (Not 9). Ticari alacaklar Grup tarafından bir alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar ertelenmiş finansman gelirinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin çok büyük olmaması durumunda, orijinal fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir. Grup tahsil imkanın kalmadığına dair objektif bir delil olduğu taktirde ilgili ticari alacak için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek gelir tablosuna gelir olarak kaydedilir (Not 7). Ertelenmiş finansman gelir/gideri Ertelenmiş finansman gelir/gideri vadeli satışlar ve alımların üzerinde bulunan finansal gelirler ve giderleri temsil eder. Bu gelirler ve giderler, kredili satış ve alımların süresi boyunca, etkin faiz oranı yöntemi ile hesaplanır ve finansman gelir ve giderler kalemi altında gösterilir (Not 39). Şirket kaynaklı krediler ve kredi değer düşüklüğü karşılığı Doğrudan bir borçluya para tedarik edilerek Şirket tarafından verilen krediler, hemen veya kısa vadede satılma niyeti ile verilenler dışında, Şirket kaynaklı krediler olarak sınıflandırılır (Not 5,16). Tüm krediler, borçlulara nakit verildiği anda muhasebeleştirilir ve iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilir. Şirket tarafından doğrudan bir bankaya para tedariki şeklinde kredi yaratılması durumunda, kredi, önceden belirlenmiş ileri tarihli bir satış fiyatı ile bankalarla yapılan bir ters repo sözleşmesi uyarınca satın alınan menkul kıymetler, Türkiye Cumhuriyeti devlet tahvilleri ve hazine bonoları, ile güvence altına alınır ve iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilir. Tahakkuk eden faiz, ilerideki satış fiyatı ile Şirket tarafından tedarik edilen tutar arasındaki farkın cari döneme ait kısmını temsil eder. Paranın doğrudan bankaya transfer edildiği tarihteki orijinal vadenin üç aydan daha kısa olduğu bu çeşit krediler, nakit akım tablosunun amacı doğrultusunda nakit değerler olarak tanımlanır ve sınıflandırılır. 9

13 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Şirket in, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir objektif delilin söz konusu olması halinde kredi değer düşüklüğüne ilişkin bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, kredinin kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, kredinin oluştuğu zamanki orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen cari değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır. Finansal varlıklar Şirket yönetiminin vade tarihine kadar elinde tutma niyetinde ve yeteneğinde olduğu belirli veya sabit ödemeleri olan ve sabit bir vadesi bulunan finansal araçlar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Şirket yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Şirket in %20 nin altında sermaye payına sahip olduğu finansal varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması veya işlememesi nedeniyle makul bir değer tahmininin yapılamaması ve makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından şayet mevcutsa değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir. Stoklar Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Stoklara dahil edilen maliyeti oluşturan unsurlar malzeme, direkt işçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyet, ağırlıklı ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından, tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli satış maliyetlerinin indirilmesiyle elde edilen tutardır (Not 12). 10

14 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Maddi duran varlıklar ve ilgili amortismanlar Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir (Not 19). Maddi duran varlıklar doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur. Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir: Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araçları ve diğer 25 yıl yıl 10 yıl 5-10 yıl Maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar ve zararlar faaliyet karına dahil edilirler. Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar iktisap edilmiş bilgi sistemleri, imtiyaz hakları ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra 10 yılı geçmeyen bir süre için tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur (Not 20). Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine getirilir. Haklar 3-5 yıl Şerefiye ve ilgili itfa payları Konsolide mali tablolarda, iktisap edilen Grup un net varlıklarının makul değerindeki payı ile satın alma fiyatı arasındaki farkı gösteren şerefiye ve negatif şerefiye, 31 Mart 2004 tarihinden önce gerçekleşen satın almalara ilişkin ise aktifleştirilmiş ve doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak faydalı ömrü üzerinden 31 Aralık 2004 tarihine kadar itfa edilmiştir. UFRS 3 İşletme Birleşmeleri çerçevesinde 31 Mart 2004 tarihinden sonra gerçekleşen satın almalardan kaynaklanan şerefiye için amortisman muhasebesi uygulanmamakta, hesaplanan şerefiye gözden geçirilerek varsa değer düşüklüğü ayrılmaktadır. Yine aynı tarihten sonra gerçekleşen satın almalara ilişkin iktisap edilen tanımlanabilir varlık ve borçların makul değerinde Grup un payının iktisap maliyetini aşması söz konusu ise bu tutar oluştuğu dönemde gelir olarak kaydedilir. UFRS 3 çerçevesinde, Grup 31 Mart 2004 tarihinden sonra sona eren ilk yıllık hesap döneminin başından itibaren (1 Ocak 2005), 31 Mart 2004 tarihinden önce gerçekleşmiş işlemlerden doğan şerefiye tutarını itfa etmeyi durdurmuştur ve bu şerefiye tutarına ilişkin herhangi bir değer düşüklüğü olması durumunda etkisi dönem sonuçlarına yansıtılır. Önceki dönemlerde gerçekleşen iktisaplardan kaynaklanan negatif şerefiyenin kayıtlı tutarı UFRS 3 gereğince mali tablolardan çıkarılarak geçmiş yıl karları ndan düzeltilmiştir (Not:17). 11

15 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Finansal kiralamalar (1) Grup - kiracı olarak Finansal Kiralama Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi duran varlık, varlığın kiralama döneminin başındaki vergi avantaj veya teşvikleri düşüldükten sonraki makul değerinden veya asgari kira ödemelerinin o tarihte indirgenmiş değerinden düşük olanı üzerinden aktifleştirilir. Anapara kira ödemeleri yükümlülük olarak gösterilir ve ödendikçe azaltılır. Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca konsolide gelir tablosunda giderleştirilir. Finansal kiralama sözleşmesi ile elde edilen maddi duran varlıklar, varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulur. Operasyonel Kiralama Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, işletme kiralaması olarak sınıflandırılır. İşletme kiraları olarak yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna gider olarak kaydedilir. (2) Grup - kiralayan olarak Finansal Kiralama Finansal kiralama konusu varlık net kira yatırımı tutarına eşit bir alacak olarak konsolide mali tablolara kaydedilir. Brüt finansal kiralama alacaklarıyla, finansal kiralama alacaklarının bugünkü değeri arasındaki fark kazanılmamış finansman geliri olarak tanımlanır. İşlem günündeki kazanılmamış finansal gelirlerin toplamı olan kira geliri, kiralamanın vadesi boyunca, finansal kiralama kapsamındaki net yatırımına sabit bir dönemsel getiri oranı yaratacak şekilde konsolide gelir tablosuyla ilişkilendirilir. Operasyonel Kiralama Faaliyet kiralamasında, kiralanan varlıklar, bilançoda maddi duran varlıklar altında sınıflandırılır ve elde edilen kira gelirleri kiralama dönemi süresince, eşit tutarlarda gelir tablosuna yansıtılır. Kira geliri kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Borçlanma maliyeti Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, müteakip tarihlerde, etkin faiz yöntemiyle hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile konsolide mali tablolarda takip edilirler. Alınan kredi tutarı (işlem giderleri hariç) ile geri ödeme değeri arasındaki fark, konsolide gelir tablosunda kredi süresince muhasebeleştirilir (Not 6). Ertelenen vergi Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin mali tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. Başlıca geçici farklar, maddi duran varlık kayıtlı değerleri ile vergi matrahları arasındaki farktan, hali hazırda vergiden düşürülemeyen/vergiye tabi kazanılmamış kredi finansman gelirleri ve giderleri karşılıklarından, kıdem tazminatı karşılığından, kullanılmayan mali zararlar ile kullanılmayan vergi indirim ve istisnalarından doğmaktadır. 12

16 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumundan ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket in, personelin Türk İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder (Not 23). Dövizli işlemler Yıl içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, yıl sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, konsolide gelir tablosuna yansıtılmıştır. Gelirlerin kaydedilmesi Gelirler, sevkiyatın yapıldığı veya kabulün gerçekleştiği tarihlerde faturalanmış değerler üzerinden tahakkuk esasına göre kaydedilir. Net satışlar, mal satışlarından iade, indirim ve komisyonların düşülmesi suretiyle bulunmuştur. Satış işlemi bir finansman işlemini içeriyorsa, satış bedelinin makul değeri, izleyen dönemlerde yapılacak tahsilatların etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesiyle hesaplanır. Satış bedelinin nominal değeri ile makul değer arasındaki fark, finansman geliri olarak ilgili dönemlere tahakkuk esasına göre kaydedilir. Faiz geliri Faiz geliri etkin faiz yöntemi esasına göre kaydedilir. Bakım ve onarım giderleri, araştırma geliştirme giderleri, borçlanma giderleri Bakım ve onarım giderleri, araştırma geliştirme giderleri, borçlanma giderleri tahakkuk esasına göre gelir tablosuna yansıtılmıştır. Temettü Temettü alacakları beyan edildiği dönemde gelir olarak kaydedilir. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak mali tablolara yansıtılır (Not 9). 13

17 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Yatırım, araştırma ve geliştirme teşvikleri Yatırım, araştırma ve geliştirme teşvikleri, Şirket in teşvik talepleri ilgili yetkili makamlar tarafından onaylandığı zaman tanınır. Emisyon primi Emisyon primi Şirket in elinde bulunan bağlı ortaklık ya da iştirak hisselerinin nominal bedelinden daha yüksek bir fiyat üzerinden satılması neticesinde oluşan farkı ya da Şirket in iktisap ettiği şirketler ile ilgili çıkarmış olduğu hisselerin nominal değer ile makul değerleri arasındaki farkı temsil eder. Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Grup faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Grup risk yönetim programı ile piyasalardaki dalgalanmaların getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. Faiz oranı riski Grup, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz oranı riski, faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. Fonlama riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. Kredi riski Finansal varlıkların sahipliği karşı tarafın sözleşmeyi yerine getirmeme riskini beraberinde getirir. Döviz kuru riski Grup, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Türk Lirası na çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun sürekli analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. 14

18 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Finansal enstrümanların makul değeri Makul değer, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında istekli taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Finansal enstrümanların tahmini makul değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metodları kullanılarak tespit olunmuştur. Ancak, makul değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal enstrümanların makul değerinin tahmininde kullanılmıştır: Parasal varlıklar Yıl sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir. Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı öngörülmektedir. Finansal varlıkların makul değerinin ilgili varlıkların kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilir. Parasal borçlar Banka kredileri ve diğer parasal borçların makul değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir. Ticari borçlar makul değerleri üzerinden gösterilmiştir. Döviz cinsinden olan uzun vadeli krediler yıl sonu kurundan çevrilir ve bundan dolayı makul değerleri kayıtlı değerlerine yaklaşır. Banka kredilerinin kayıtlı değerleri ile tahakkuk etmiş faizlerinin makul değerlere yaklaştığı tahmin edilmektedir. Karşılıklar Karşılıklar, Grup un bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Şarta bağlı varlık ve yükümlülükler Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir (Not 31). 15

19 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Hisse başına kazanç Konsolide gelir tablosunda belirtilen hisse başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Türkiye deki şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve yeniden değerleme fonundan hisseleri oranında hisse dağıtarak ( bedelsiz hisseler ) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Sene içinde dağıtılan bedelsiz hisse yoktur. Nakit akım raporlaması Nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit ve banka mevduatı ile vadesi 3 ay veya daha kısa olan menkul kıymetleri içermektedir. 16

20 NOT 4 - HAZIR DEĞERLER 31 Aralık Aralık 2005 Kasa Banka - vadesiz mevduat vadeli mevduat - Diğer hazır değerler Bankalardaki bloke mevduat YTL dir. ( : ) Bloke hesaplar içerisinde yer alan YTL Şirket in FYS kapsamındaki kredi borçu için bankaya yatırılan tutardır. NOT 5 - MENKUL KIYMETLER 31 Aralık Aralık 2005 Yatırım fonu NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR (a) Kısa vadeli krediler 31 Aralık Aralık 2005 YTL krediler Döviz kredileri

21 U 31 U 31 KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) (b) Uzun vadeli krediler U U Aralık 2006 Aralık 2005 Kalan Kalan Yıllık faiz Orijinal para bakiye Yıllık faiz Orijinal para bakiye oranı (%) birimi YTL oranı (%) birimi YTL USD Libor + 2, Libor + 2, Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları ( ) ( ) Ocak 2002 tarihli Resmi Gazete'de 4743 sayılı "Mali Sektöre Olan Borçların Yeniden Yapılandırılması ve Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" ile 11 Nisan 2002 tarihli Resmi Gazete'de "Finansal Yeniden Yapılandırma Çerçeve Anlaşması"nın (FYYÇA) onaylanması kabulü ve uygulamasına ilişkin genel şartlar hakkında yönetmeliğin yürürlüğe girmesi ile birlikte, Şirket'in ve grup şirketlerinin bankalara olan borçlarının yeniden yapılandırılması amacıyla lider banka konumundaki T. İş Bankası A.Ş. ve diğer bankalarla tarihinde ana protokol tarihinde I.Ek protokol, tarihinde II.Ek protokol imzalanmıştır. TMSF kredilerden kaynaklanan tahsili gecikmiş alacaklarını, hasılat paylaşımlı olarak Alacak Temlik Sözleşmesi ile 5411 sayılı Bankacılık Kanunu kapsamında kurulan ve TMSF nin de kurucu hissedar olduğu RCT Varlık Yönetim A.Ş. ye devir ve temlik etmiştir. 18

22 NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Kısa vadeli ticari alacaklar: 31 Aralık Aralık 2005 Ticari alacaklar Alacak senetleri Şüpheli ticari alacaklar Şüpheli ticari alacaklar karşılığı ( ) ( ) Ertelenmiş finansman geliri ( ) ( ) Ticari alacaklar, net Uzun vadeli ticari alacaklar: 31 Aralık Aralık 2005 Verilen depozito ve teminatlar Kısa vadeli ticari borçlar: 31 Aralık Aralık 2005 Ticari borçlar Ertelenmiş finansman gideri (-) (-) Uzun vadeli ticari borçlar: 31 Aralık Aralık 2005 Alınan depozito ve teminatlar NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Yoktur. 19

23 NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR Dönem sonları itibariyle ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar ile dönem içinde ilişkili taraflarla yapılan önemli işlemlerin özeti aşağıda verilmiştir: (i) İlişkili tarafların bakiyeleri (a) İlişkili taraflardan alacaklar 31 Aralık Aralık 2005 Doruk Gıda Paz. Sat. ve Dağ. Ltd. Şti Merzeci Holding A.Ş Mersu Su Ürünleri San. Tic. A.Ş Personelden alacaklar (b) İlişkili taraflara borçlar 31 Aralık Aralık 2005 Mersu Su Ürünleri A.Ş Ancoker Su Ürünleri A.Ş Orvesa Gıda San. ve Tic. A.Ş Nişfud Gıda San. ve Tic. A.Ş Personele borçlar Ortaklara Borçlar Ertelenmiş finansman gideri (-) (-)

24 NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) (ii) İlişkili taraflarla yapılan işlemler (a) Mal ve hizmet satışları 1 Ocak-31 Aralık Ocak-31 Aralık 2005 Doruk Gıda Paz. Sat. ve Dağ. Ltd. Şti Mersu Su Ürünleri San. ve Tic. A.Ş Ancoker Su Ürünleri A.Ş Nişfud Gıda San. ve Tic. A.Ş (b) Mal ve hizmet alımları 1 Ocak-31 Aralık Ocak-31 Aralık 2005 Doruk Gıda Paz. Sat. ve Dağ. Ltd. Şti Mersu Su Ürünleri San. ve Tic. A.Ş Ancoker Su Ürünleri A.Ş Orvesa Gıda San. ve Tic. A.Ş Nişfud Gıda San. ve Tic. A.Ş Merzeci Holding A.Ş (c) Yönetim Kurulu üyelerine sağlanan faydalar 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle Yönetim Kurulu üyelerine sağlanan faydalar YTL dir. NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Diğer kısa vadeli alacaklar: 31 Aralık Aralık 2005 İhracat vergi iadeleri

25 NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) KEREVİTAŞ GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ Diğer kısa vadeli finansal yükümlülükler: 31 Aralık Aralık 2005 Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler Kamuya olan ertelenmiş veya taksitlendirilmiş yükümlülükler tarihi itibariyle kamuya olan ertelenmiş veya taksitlendirilmiş yükümlülükler içinde yer alan YTL tutarındaki sosyal güvenlik yükümlülükleri ve tarihleri arasında ödenmeyen primlerden oluşmaktadır. Mevcut borçlar için 5458 sayılı kanun kapsamında yeniden yapılandırılmaya gidilmiştir. Bursa Sigorta Müdürlüğü ne olan borçlar tarihinden itibaren 50 ayda, İstanbul Sigorta Müdürlüğü ne olan borçlar tarihinden itibaren 48 ayda eşit taksitler halinde ödenerek kapatılacaktır tarihi itibari ile ödenmeyen taksit bulunmamaktadır. NOT 11 - CANLI VARLIKLAR Grup un esas faaliyet konusu içerisinde canlı varlıklar yer almamaktadır. NOT 12 - STOKLAR Diğer kısa vadeli finansal yükümlülükler: 31 Aralık Aralık 2005 İlk madde ve malzeme Yarı mamul Mamul Ticari Mal Diğer stoklar Yoldaki mallar NOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Grup un devam eden inşaat sözleşmeleri alacakları ve hakediş bedelleri yoktur. 22

26 NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ UErtelenen vergiler 31 Aralık Aralık 2005 Ertelenen vergi varlıkları Ertelenen vergi yükümlülüğü Şirket, ertelenen kurumlar vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Muhasebe Standartları ve yasal mali tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanacak oran Kerevitaş için %20 dir. 31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle Grup ile ilgili birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Toplam geçici farklar 31 Aralık Aralık 2005 Ertelenen vergi varlığı/(yükümlülüğü) 31 Aralık 31 Aralık Ertelenmiş finansman gelir ve gideri ( ) Kıdem tazminatı karşılığı ( ) Kullanılabilecek yatırım indirimi ( ) Geçmiş yıllar birikmiş zararları ( ) Ertelenen vergi varlığı-net

27 NOT 15 - DİĞER DÖNEN/DURAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer dönen varlıklar 31 Aralık Aralık 2005 Mahsup ve iade edilecek vergi ve fonlar Gelecek aylara ait giderler İş avansları Şubelerden alacaklar Diğer çeşitli dönen varlıklar NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR 31 Aralık 2006 ve 31 Aralık 2005 tarihleri itibariyle Şirket in iştiraklerindeki hisseleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2005 % YTL % YTL Ancoker A.Ş. 45, , (*) Özkaynak yöntemiyle mali tablolarda konsolide edilen Ancoker in UFRS ye göre düzeltilmiş bilançosundaki özkaynak değeri eksi olduğundan, konsolide mali tablolarda 1 YTL iz bedeli ile takip edilmektedir. NOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE Yoktur. NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Grup un yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmamaktadır. 24

28 NOT 19 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 01 Ocak 2006 İlaveler Çıkışlar Transferler 31 Aralık 2006 Maliyet Arazi ve arsalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araçları Döşeme ve demirbaşlar Diğer duran varlıklar Birikmiş Amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri (31.285) (8.855) - - (40.140) Binalar ( ) ( ) - - ( ) Makine, tesis ve cihazlar ( ) ( ) - - ( ) Taşıt araçları ( ) ( ) - - ( ) Döşeme ve demirbaşlar ( ) ( ) - - ( ) Diğer duran varlıklar ( ) ( ) - - ( ) ( ) ( ) - - ( ) Yapılmakta olan yatırımlar Verilen avanslar Net kayıtlı değer

29 NOT 20 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 1 Ocak 2006 İlaveler Çıkışlar Transfer 31 Aralık 2006 Maliyet Haklar Özel Maliyetler Birikmiş amortisman Haklar ( ) (7.022) - ( ) Özel Maliyetler ( ) - - ( ) ( ) (7.022) - ( ) Net defter değeri NOT 21 - ALINAN AVANSLAR 31 Aralık Aralık 2005 Alınan sipariş avansları NOT 22 - EMEKLİLİK PLANLARI Grup un bilançosunda emeklilik planlarını kapsayan herhangi bir yükümlülüğü bulunmamaktadır. 26