Enka İnşaat ve Sanayi Anonim Şirketi. 1 Ocak - 31 Mart 2010 Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Mali Tablolar ve Özet Dipnotları

Transkript

1 Enka İnşaat ve Sanayi Anonim Şirketi 1 Ocak - 31 Mart 2010 Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Mali Tablolar ve Özet Dipnotları

2 İçindekiler Sayfa Ara dönem konsolide bilanço 2-3 Ara dönem konsolide gelir tablosu 4 Ara dönem konsolide kapsamlı gelir tablosu 5 Ara dönem konsolide özkaynak değişim tablosu 6 Ara dönem konsolide nakit akım tablosu 7 Ara dönem konsolide finansal tablolara ilişkin özet dipnotlar 8-37

3 31 Mart 2010 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait Konsolide gelir tablosu (Para birimi Bin Türk Lirası (TL)) Cari dönem Geçmiş dönem Bağımsız denetimden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmiş Dipnot Varlıklar referansları Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar Diğer alacaklar İlişkili taraflardan diğer alacaklar 9, Diğer alacaklar Stoklar Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar Diğer dönen varlıklar Müşterek yönetime tabi ortaklıklarının dönen varlıklar içindeki payı Satış amacıyla elde tutulan varlıklar Duran varlıklar Ticari alacaklar Finansal yatırımlar Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar - - Yatırım amaçlı gayrimenkuller Maddi duran varlıklar Şirket Şirket in müşterek yönetime tabi ortaklıkları içindeki payı Maddi olmayan duran varlıklar Müşterek yönetime tabi ortaklıklarının duran varlıklar içindeki payı Şerefiye Ertelenmiş vergi varlığı Diğer duran varlıklar Toplam varlıklar İlişikte 8 ile 37 nci sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (2)

4 31 Mart 2010 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait Konsolide gelir tablosu (Para birimi Bin Türk Lirası (TL)) Cari dönem Geçmiş dönem Bağımsız denetimden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmiş Dipnot Yükümlülükler referansları Kısa vadeli yükümlülükler Finansal borçlar Finansal kredilerden borçlar Finansal kiralama işlemlerinden borçlar Ticari borçlar Diğer borçlar İlişkili taraflara diğer borçlar 9, Diğer borçlar Devam eden inşaat sözleşmeleri hakediş bedelleri Dönem karı vergi yükümlülüğü Borç karşılıkları Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Müşterek yönetime tabi ortaklıklarının kısa vadeli yükümlülükler içindeki payı Satış amacıyla elde tutulan duran varlıklara ilişkin yükümlülükler - - Uzun vadeli yükümlülükler Finansal borçlar Finansal kredilerden borçlar Finansal kiralama işlemlerinden borçlar Ticari borçlar Diğer borçlar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Ertelenen vergi yükümlülüğü Diğer uzun vadeli yükümlülükler Müşterek yönetime tabi ortaklıklarının uzun vadeli yükümlülükler içindeki payı Özkaynaklar Ana ortaklığa ait özkaynaklar Yasal ödenmiş sermaye Ödenmiş sermaye düzeltmesi Değer artış fonları Yabancı para çevrim farkları ( ) ( ) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karı Net dönem karı Azınlık payları Toplam yükümlülükler İlişikte 8 ile 37 nci sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (3)

5 31 Mart 2010 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait Konsolide gelir tablosu (Para birimi Bin Türk Lirası (TL)) Sürdürülen faaliyetler Cari dönem Geçmiş dönem Bağımsız denetimden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmemiş Dipnot referansları 31 Mart Mart 2009 Satış gelirleri Satışların maliyeti (-) 4 ( ) ( ) Brüt kar Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 4 (27.802) (35.115) Genel yönetim giderleri (-) 4 (52.016) (54.195) Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (-) 4 (9.656) (1.117) Faaliyet karı Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararındaki paylar 4 - (65) Finansal gelirler Finansal giderler (-) 4 (66.639) ( ) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı Sürdürülen faaliyetler vergi gideri, net 4,17 (43.130) ( ) - Dönem vergi gideri (-) 4,17 (28.559) (41.240) - Ertelenmiş vergi (gideri)/geliri 4,17 (14.571) (71.168) Sürdürülen faaliyetler dönem karı Durdurulan faaliyetler vergi sonrası dönem karı/zararı - - Dönem karı Dönem kar/zararının dağılımı Azınlık payları Ana ortaklık payları Hisse başına kazanç - intifa senetleri adi hisse senedi (tam Kr) 3 0,10 0,06 Sürdürülen faaliyetlerden hisse başına kazanç - intifa senetleri adi hisse senedi (tam Kr) 3 0,10 0,06 Ağırlıklı ortalama hisse senedi sayısı (1 kuruştan ortalama hisse senedi) İlişikte 8 ile 37 nci sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (4)

6 31 Mart 2010 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait Konsolide kapsamlı gelir tablosu (Para birimi Bin Türk Lirası (TL)) Cari dönem Geçmiş dönem Bağımsız denetimden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmemiş Dipnot referansları 31 Mart Mart 2009 Dönem karı Diğer kapsamlı gelir Finansal varlıklar değer artış fonundaki artış/(azalış) Finansal varlık satışları nedeniyle değer artış fonundan çıkışlar (774) (2.890) Finansal riskten korunma fonundaki değişim Yabancı para çevrim farklarındaki değişim Vergi öncesi diğer kapsamlı gelir Diğer kapsamlı gelirle ilgili ertelenmiş vergi (gideri)/geliri 14 (210) (1.603) Diğer kapsamlı gelir Toplam kapsamlı gelir Kapsamlı gelirin dağılımı Azınlık payları Ana ortaklık payları İlişikte 8 ile 37 nci sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (5)

7 31 Mart 2010 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait Konsolide özkaynak değişim tablosu (Para birimi Bin Türk Lirası (TL)) Değer artış fonları Yasal ödenmiş Sermaye UMS 21 e göre ödenmiş sermaye düzeltmesi (Yeniden değerleme fonu) (Finansal varlıklar değer artış fonu) Yabancı para çevrim farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıl karları Net dönem karı Ana ortaklığa ait özkaynaklar Azınlık payları Toplam özkaynaklar 1 Ocak 2009 bakiyeleri (9.083) Diğer kapsamlı gelir/gider ( ) (2.907) Net dönem karı Toplam kapsamlı gelir/gider ( ) Yeniden değerleme fonundan birikmiş karlara aktarılan yeniden değerlenmiş tutarlar üzerinden hesaplanan amortisman farkı (ertelenmiş vergi netlenmiş) - - (1.498) Geçmiş yıl karlarına transfer ( ) Sermaye çevrim farkı Temettü dağıtımı (17.708) (17.708) 31 Mart 2009 bakiyeleri (3.722) ( ) Ocak 2010 bakiyeleri ( ) Diğer kapsamlı gelir/gider Net dönem karı Toplam kapsamlı gelir/gider Yeniden değerleme fonundan birikmiş karlara aktarılan yeniden değerlenmiş tutarlar üzerinden hesaplanan amortisman farkı (ertelenmiş vergi netlenmiş) - - (976) Geçmiş yıl karlarına transfer ( ) Sermaye çevrim farkı Konsolidasyon kapsamındaki değişikler - - (1.981) (1.260) Mart 2010 bakiyeleri ( ) İlişikte 8 ile 37 nci sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (6)

8 31 Mart 2010 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait Konsolide nakit akım tablosu (Para birimi Bin Türk Lirası (TL)) Notlar 31 Mart Mart 2009 Vergi öncesi net kar İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit ile net kar arasındaki mutabakat : Amortisman ve itfa ve tükenme payları Kıdem tazminatı karşılığı, net Şüpheli alacak karşılığı Ertelenmiş elektrik satış gelirleri düzeltmesi Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan zararlar - 65 Faiz giderleri Faiz gelirleri (15.141) (10.945) Maddi duran varlık satış karı, net (1.390) (4.616) Stok değer düşüklüğü karşılığı (62) (539) Vadeli işlem gerçeğe uygun değer (geliri) / gideri, net 531 (2.484) İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit Varlıklar ve yükümlülüklerdeki değişim Ticari ve diğer alacaklar, net 8,9,15 (52.818) ( ) Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar Müşterek yönetime tabi ortaklıklarının dönen varlıklar içindeki payı Stoklar ( ) Diğer cari/dönen varlıklar Ticari ve diğer borçlar, net 8,9, Devam eden inşaat sözleşmeleri hakediş bedelleri (34.537) Müşterek yönetime tabi ortaklıklarının yükümlülükler içindeki payı (68.961) (72.944) Diğer yükümlülükler ve borç karşılıkları 11, ( ) Ödenen vergi 17 (32.748) (35.369) Ödenen kıdem tazminatı (711) (275) İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki net değişiklik ( ) İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit girişi Yatırım faaliyetlerinden sağlanan nakit girişleri Vadesi üç ayın üzerindeki vadeli mevduatlar Satılmaya hazır menkul kıymetler (43.401) (64.159) Maddi duran varlık satışından sağlanan nakit Maddi duran varlık alımları (22.489) (82.875) Alınan faiz Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (4.153) ( ) Finansal faaliyetlerde kullanılan net nakit Kısa vadeli kredilerdeki net azalış (8.338) Alınan uzun vadeli krediler Ödenen uzun vadeli krediler (88.840) (50.220) Ödenen faiz (4.036) (12.567) Ana ortaklık dışı paylara ödenen temettüler - (17.708) Finansal faaliyetlerde kullanılan net nakit (64.164) (50.541) Yabancı para çevrim farkları (25.641) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış / (azalış) Dönem başı itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler Dönem sonu itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler İlişikte 8 ile 37 nci sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. (7)

9 Konsolide finansal tablolara ilişkin özet dipnotlar 1. Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu Enka İnşaat ve Sanayi Anonim Şirketi (Enka İnşaat), Türk Ticaret Kanunu hükümleri uyarınca, 4 Aralık 1967 tarihinde İstanbul, Türkiye de kurulmuş ve tescil edilmiştir. Enka İnşaat ın şirket merkezi Balmumcu, Bestekar Şevki Bey Sokak, Enka Binası Beşiktaş, İstanbul dur. Tara Holding Anonim Şirketi ile Tara ve Gülçelik Aileleri nin kontrolünde olan Enka İnşaat hisselerinin %12,44 ü ve Enka İnşaat ın bağlı ortaklıklarından Pimaş Plastik İnşaat Malzemeleri Anonim Şirketi (Pimaş) hisselerinin %15,33 i İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmektedir. Enka İnşaat, 28 Haziran 2002 tarihinde %35,39 payla ortağı olan ve aynı zamanda %3,93 payla iştirak ettiği Enka Holding Yatırım Anonim Şirketi (Enka Holding) ile Türk Ticaret Kanunu nun 451. maddesi ve Kurumlar Vergisi Kanunu nun maddeleri hükümleri uyarınca, devralma yolu ile birleşme sonucunda aktif ve pasifi ile birlikte tüm mal varlıklarını bütün hakları ve yükümlülükleriyle tasfiyesiz olarak devralarak birleşmiştir. 29 Aralık 1972 tarihinde kurulmuş olan ve fiili faaliyet konusu sermaye şirketlerine mali yatırımlar yapmak olan Enka Holding in yatırımda bulunduğu şirketler de bu birleşme sonrası Enka İnşaat bünyesi altında toplanmıştır. Enka İnşaat, bağlı ortaklıkları, şube benzeri yabancı işletmeleri ve konsolide edilen müşterek yönetime tabi ortaklıklarıyla birlikte bundan sonra Şirket olarak tanımlanacaktır yılı ilk üç ayı içinde çalışan personelin ortalama sayısı beyaz yakalı ve mavi yakalı olarak sırasıyla ve dır ( ve ). Şirket beş ana coğrafi bölgede şube benzeri işletmeleri, müşterek yönetime tabi ortaklıkları, iştirakleri ve bağlı ortaklıkları ile birlikte faaliyet göstermektedir: i. Türkiye de yaygın bir inşaat faaliyet yelpazesinde hizmet vermekte olup, bu inşaat faaliyetleri arasında inşaatını ve işletmesini yaptığı doğalgazla çalışan elektrik enerjisi üreten termik güç santralleri, endüstriyel ve sosyal binalar ve otoyol inşaatları yer almaktadır. ii. iii. iv. Rusya, Ukrayna, Tacikistan ve Kazakistan da inşaat faaliyetlerinde bulunmaktadır. Aynı zamanda Moskova Rusya da, gayrimenkul yatırımı ve geliştirilmesi konularında da faaliyet göstermektedir. Ayrıca yine Rusya da hipermarketler ve alışveriş merkezleri inşaatı ve işletmesi ile ilgilenmektedir. Afrika daki inşaat faaliyetlerini Libya, Burundi ve Cibuti de devam ettirmektedir. Asya daki inşaat faaliyetlerini Arabistan ve Umman da devam ettirmektedir. v. Avrupa daki faaliyetleri inşaat ve ticari aktivitelerden oluşmakta olup, bu faaliyetler Romanya, Arnavutluk, Hollanda, İsviçre, Almanya ve Bosna Hersek te sürdürülmektedir. 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar Finansal tabloların sunum esasları Şirket in konsolide finansal tabloları Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. 31 Mart 2010 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar, UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardı uyarınca hazırlanmıştır. Ara dönem konsolide finansal tablolar, yıllık finansal tablolara nazaran tüm bilgi ve dipnotları içermediğinden 31 Aralık 2009 tarihli yıllık finansal tablolarla beraber değerlendirilmelidir. (8)

10 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 9 Nisan 2008 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren SPK nın Seri: XI, No: 29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği (Tebliğ) uyarınca halka açık işletmeler 1 Ocak 2008 den itibaren finansal tablolarını, söz konusu Tebliğ de öngörüldüğü üzere, Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarına (UMS/UFRS) uygun olarak hazırlamaya başlamıştır. Enka İnşaat, Türkiye de faaliyet gösteren bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi ortaklıkları, muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) (Enka İnşaat ve Pimaş için), Türkiye de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı (THP) gereklerine göre Türk Lirası (TL) olarak tutmaktadır. Yurtdışında faaliyet gösteren, bağlı ortaklıklar, şube benzeri işletmeler ile müşterek yönetime tabi ortaklıklar ise, ticari sicillerinin kayıtlı olduğu ülkelerde geçerli olan kanun ve mevzuat hükümleri çerçevesinde muhasebe kayıtlarını tutmaktadırlar. Konsolide finansal tablolar Enka İnşaat ın ve bağlı ortaklıkların ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların yasal kayıtlarına dayandırılarak ve farklı muhasebe politikaları benimsenerek düzenlenen finansal tablolarına, SPK Finansal Raporlama Standartları na uygunluk sağlaması amacıyla, bazı düzeltme ve sınıflandırma kayıtları yansıtılmak suretiyle hazırlanmıştır. Düzeltme kayıtlarının başlıcaları, tam, oransal ve özkaynak yöntemi ile konsolidasyon muhasebesi yapılması, inşaat faaliyetleri gelirlerinin ilgili sözleşmenin tamamlanma oranı metodu ile finansal tablolarına yansıtılması, işletme birleşmelerinin kayda alınması, bina ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer düzeltmeleri, ertelenmiş vergi hesaplaması, alacak, borç ve diğer yükümlülüklerin iskonto edilmesi, kıdem tazminatı ve diğer karşılıkların hesaplanmasıdır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun bedelinden gösterilen satılmaya hazır finansal varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve maddi varlıklar içinde yer alan arsa ve binalar haricinde, tarihi maliyet esasına göre düzenlemiştir. Ara dönem konsolide finansal tablolar 11 Mayıs 2010 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından yayımlanmak üzere onaylanmıştır. Genel Kurul ve bazı düzenleyici organların yasal finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirme yetkileri vardır. İşlevsel ve sunum para birimi Şirket in sunum para birimi Türk Lirası (TL) dır. Şirket in hazırlanan ekteki finansal tabloları ve karşılaştırma amacıyla sunulan geçmiş yıl rakamları Türk Lirası (TL) olarak sunulmuştur (1 YTL=1 TL). ABD Doları, Enka İnşaat operasyonlarında ağırlıklı olarak kullanılmakta ve başka bir deyişle Enka İnşaat operasyonları üzerinde önemli bir etkiye sahip bulunmaktadır. ABD Doları ayrıca, Enka İnşaat için önem arz eden durum ve olayların ekonomik temelini yansıtmaktadır. Enka İnşaat ın satın alma ve satış fiyatları ile esas hizmet ve ürünleri çoğunlukla ABD Doları cinsinden belirlenmekte olup borçlanma cinsi ve ilgili borçlanma giderlerinin büyük bir çoğunluğu da ABD Doları dır. Bu yüzden Enka İnşaat, finansal tablo kalemlerinin işlevsel para biriminin UMS 21 Döviz Kurlarındaki Değişimin Etkileri uyarınca ABD Doları olmasına karar vermiştir. UMS 21 uyarınca, işlevsel para birimi ABD Doları olan Enka İnşaat ve bazı yurtdışı bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetim ortaklıklarının bilanço kalemleri TL olarak sunulurken ilgili bilanço tarihindeki ABD Doları/TL kuruyla; gelir ve giderler ile nakit akımları ise işlemlerin gerçekleştiği tarihin kuruyla (tarihsel kur) veya ilgili dönemin ortalama kuruyla değerlenir. Bu çevrimden doğan çevrim karı/zararı, özkaynaklar altında oluşan yabancı para çevrim farkları hesabında yer alır. Şirket in Rusya da faaliyet gösteren yabancı bağlı ortaklıklarından Moskova Krasnye Holmy (MKH), Opened Joint- Stock Company Mosenka (Mosenka) ve Limited Liability Company Enka TC (Enka TC, eski adıyla Limited Liability Company Ramenka ) nin işlevsel para birimi Ruble; Kazakistan, Romanya ve Arnavutluk ta kurulmuş olan müşterek yönetime tabi ortaklıkların, Rusya nın Perm şehrinde devam etmekte olan enerji santrali projesinin ve Hollanda da kurulmuş olan şirketlerin işlevsel para birimi Euro dur. Şirket in Türkiye de faaliyet gösteren bazı bağlı ortaklıklarının işlevsel para birimi ise TL dir. Bu şirketler işlevsel para birimi cinsinden Enka İnşaat a raporlama yapmakta olup bilanço kalemleri bilanço tarihindeki sırasıyla Ruble/ABD Doları, Euro/ABD Doları ve TL/ABD Doları kuruyla; gelir ve giderler ile nakit akımları ise sırasıyla Ruble/ABD Doları, Euro/ABD Doları ve TL/ABD Doları yıllık ortalama kurlarıyla çevrilmektedir. (9)

11 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Bu çevrimden doğan çevrim karı/zararı, özkaynaklar altında oluşan yabancı para çevrim farkları hesabında yer almaktadır. Enka İnşaat ın yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklarının, müşterek yönetime tabi ortaklıklarının ve şube benzeri yabancı işletmelerinin konsolide finansal tablolarda gösteriminde izlenen yöntemler aşağıdaki gibidir: Şube benzeri işletmelerin işlemleri ana ortaklığın işlemleri gibi değerlemeye tabi tutulur. Bu çerçevede şube benzeri işletmelerin, bağımsız yabancı işletme niteliğinde olan bağlı ortaklıkların ve müşterek yönetime tabi ortaklıkların ABD Doları olarak hazırlanan finansal tablolarındaki parasal ve parasal olmayan kalemler bilanço tarihinde geçerli olan T.C. Merkez Bankası döviz alış kurları üzerinden Türk Lirası na çevrilmiştir. Gelir ve gider kalemleri, yıl içinde düzenli olarak dağıldığı için yıllık ortalama kurlar üzerinden Türk Lirası na çevrilmiştir. Çevrim işleminden kaynaklanan kur farkları, konsolide bilançoda özkaynaklar hesap grubu altında Yabancı para çevrim farkları hesabında izlenmektedir. Özkaynak kalemleri de bilanço tarihinde geçerli olan T.C. Merkez bankası döviz alış kurları üzerinden Türk Lirası na çevrilmiştir. Konsolidasyona dahil olan yabancı ülkelerde faaliyet gösteren şube benzeri işletmelerin ve bağımsız yabancı işletmelerin özkaynakları ile ilgili ortaya çıkan çevrim farkları yine özkaynak hesap grubu altında Yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir. SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararına istinaden finansal tablolardaki tutarları yeniden ifade etme işleminin uygulanmasını gerektiren objektif koşulların gerçekleşmemiş olması ve SPK nın varolan verilere dayanarak ileride bu koşulların gerçekleşme emarelerinin büyük ölçüde ortadan kalktığını öngörmesi sebebiyle, işlevsel para birimi TL olan ve Türkiye de faaliyet gösteren konsolidasyon kapsamındaki şirketlerin finansal tabloları en son 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle UMS 29 uyarınca (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) yeniden ifade etme işlemine tabi tutulmuştur. Dolayısıyla, bu şirketlerin 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihli bilançolarında yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil özkaynak kalemleri, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan girişlerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluşan girişlerin ise nominal değerlerden taşınmasıyla hesaplanmıştır. 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 ve konsolide finansal tabloların onaylandığı tarihler itibariyle T.C. Merkez Bankası döviz alış kurları aşağıdaki gibidir: 11 Mayıs 2010 ABD Doları 1, , , Euro 1, , , Rus Rublesi 0, , , Önceki dönemlere ilişkin konsolide finansal tablolara yapılan sınıflamalar 31 Mart 2009 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide gelir tablosunda genel yönetim giderleri hesabında bulunan, kira gelirleri ile ilgili TL tutarındaki direk maliyetler satışların maliyeti hesabına sınıflanmıştır. (10)

12 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Önemli muhasebe politikalarının özeti Şirket in ara dönem özet konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen ve 1 Ocak 2010 dan itibaren geçerli olan yeni standartların ve değişikliklerin uygulanması dışında 31 Aralık 2009 da sona eren yıla ilişkin olarak hazırlanan yıllık finansal tablolarda uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlıdır. Şirket in finansal tablolarının onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış ve 1 Ocak 2010 tarihinde ve bu tarihten sonra başlayan hesap dönemlerinde yürürlüğe girecek olan ve Şirket tarafından erken uygulama yoluna gidilmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar aşağıdaki gibidir: Mart 2010 tarihinde yürürlükte olan ancak Mart 2010 finansal tablolarına etkisi olmayan standart ve yorumlar: UFRS 1 (Değişiklikler) UFRS nin İlk Olarak Uygulanması Diğer İstisnai Durumlar UFRS 2 (Değişiklik) Hisse Bazlı Ödemeler Grubun Nakit Olarak Ödediği Hisse Bazlı Anlaşmalar UFRS 3 (2008) İşletme Birleşmeleri UFRS 5 (2008 ve 2009 yılında yapılan yıllık iyileştirmelere ilişkin değişiklikler) Satış Amacıyla Elde Tutulan Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler UFRS 8 (2009 yılında yapılan yıllık iyileştirmelere ilişkin değişiklikler) Faaliyet Bölümleri UMS 1 (2009 yılında yapılan yıllık iyileştirmelere ilişkin değişiklikler) Mali Tabloların Sunumu UMS 7 (2009 yılında yapılan yıllık iyileştirmelere ilişkin değişiklikler) Nakit Akım Tablosu UMS 17 (2009 yılında yapılan yıllık iyileştirmelere ilişkin değişiklikler) Finansal Kiralamalar UMS 27 (2008) Konsolide ve Konsolide Olmayan Mali Tablolar UMS 36 (2009 yılında yapılan yıllık iyileştirmelerdeki değişiklikler) Varlıklarda Değer Düşüklüğü UMS 38 (2009 yılında yapılan yıllık iyileştirmelere ilişkin değişiklikler) Maddi Olmayan Duran Varlıklar UMS 39 Finansal Araçlar Standardındaki Değişiklikler: Muhasebeleştirme ve Ölçüm Finansal Riske Karşı Korunmaya Uygun Kalemler UFRYK 9 (2009 yılında yapılan yıllık iyileştirmelere ilişkin değişiklikler) Saklı Türev Araçlarının Yeniden Değerlendirilmesi UFRYK 16 (2009 yılında yapılan yıllık iyileştirmelere ilişkin değişiklikler) Yurtdışındaki Net Bir Yatırımın Finansal Riske Karşı Korunması UFRYK 17 Nakit Dışı Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı Mart 2010 itibariyle henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanması Şirket tarafından benimsenmemiş standartlar ve yorumlar UFRS 1 (Değişiklikler) UFRS nin İlk Olarak Uygulanması Diğer İstisnai Durumlar 1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerli olan UFRS 1 standardındaki değişiklikler, UFRS 7 gerçeğe uygun değer açıklamalarının karşılaştırmalı sunumu açısından UFRS leri ilk kullanan işletmelere sınırlı muafiyet getirmektedir. UFRS 9 Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK), Kasım 2009 da UFRS 9 un finansal araçların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili birinci kısmını yayımlamıştır. UFRS 9, UMS 39 un yerine kullanılacaktır. Bu Standart, finansal varlıkların, işletmenin finansal varlıklarını yönetmede kullandığı model ve sözleşmeye dayalı nakit akış özellikleri baz alınarak sınıflandırılmasını ve daha sonra gerçeğe uygun değer veya itfa edilmiş maliyetle değerlenmesini gerektirmektedir. Bu yeni standardın, 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. UMS 24 (2009) İlişkili Taraf Açıklamaları Kasım 2009 da UMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları güncellenmiştir. Standarda yapılan güncelleme, devlet işletmelerine, yapılması gereken dipnot açıklamalarına ilişkin kısmi muafiyet sağlamaktadır. Bu güncellenen standardın, 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. UMS 32 (Değişiklikler) Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 Mali Tabloların Sunumu UMS 32 ve UMS 1 standartlarındaki değişiklikler, 1 Şubat 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. Bu değişiklikler mali tablo hazırlayan bir işletmenin fonksiyonel para birimi dışındaki bir para birimini kullanarak ihraç ettiği hakların (haklar, opsiyonlar ya da teminatlar) muhasebeleştirilme işlemleri ile ilgilidir. Önceki dönemlerde bu tür haklar, türev yükümlülükler olarak muhasebeleştirilmekteydi ancak bu değişiklikler, belirli şartların karşılanması doğrultusunda, bu tür ihraç edilen hakların opsiyon kullanım fiyatı için belirlenen para birimine bakılmaksızın, özkaynak olarak muhasebeleştirilmesi gerektiğini belirtmektedir. (11)

13 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UFRYK 14 (Değişiklikler) Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi UFRYK 14 yorumunda yapılan değişiklikler 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. Tanımlanmış fayda emeklilik planına asgari fonlama katkısı yapması zorunlu olan ve bu katkıları peşin ödemeyi tercih eden işletmeler bu değişikliklerden etkilenecektir. Bu değişiklikler uyarınca, isteğe bağlı peşin ödemelerden kaynaklanan fazlalık tutarı varlık olarak muhasebeleştirilir. UFRYK 19 Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçları Kullanılarak Ödenmesi UFRYK 19, 1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. UFRYK 19 sadece bir yükümlülüğünün tamamını ya da bir kısmını ödemek amacıyla özkaynak araçları ihraç eden işletmelerin kullanacağı muhasebe uygulamalarına açıklık getirir. Muhasebe politikaları uygulanırken alınan önemli kararlar Şirket, sona eren ara hesap dönemi boyunca muhasebe politikalarının uygulanması sırasında 31 Aralık 2009 tarihli konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklanmış olan kararları uygulamaya devam etmiştir. Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen değerlendirmeler, varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımların başlıcaları aşağıdaki gibidir. a) UMS 11 İnşaat Sözleşmeleri kapsamında projelerin toplam tahmini maliyetlerinin ve proje karlılıklarının belirlenmesi, ve zararla biteceği öngörülen projeler için zarar karşılığı hesaplaması (Not 10), b) UMS 40 kapsamında yatırım amaçlı gayrimenkullerin ve UMS 16 kapsamında arsa ve arazilerin gerçeğe uygun değerlerinin tespit edilmesi, c) Finansal varlıklar üzerindeki değer düşüklüklerinin tahmini, d) Taşınan vergi zararları üzerinden ertelenmiş vergi varlığı gelecek yıllarda söz konusu vergi zararlarının indirilebileceği vergilendirilebilir karın oluşmasının muhtemel olduğunun tespiti haline kayıtlara alınmaktadır. Kayıtlara alınacak ertelenen vergi varlığı tutarının tespiti, ilerideki dönemlerdeki vergilendirilebilir karın tutarı ve zamanlaması konularında önemli tahminler ve yönetim değerlendirmeleri yapılmasını gerektirir, e) Şirket yönetimi maddi ve maddi olmayan varlıkların faydalı ekonomik ömürlerinin belirlenmesinde teknik ekibinin tecrübeleri doğrultusunda önemli varsayımlarda bulunmuştur. Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek değerlendirmeler aşağıdaki gibidir: a) Satılmaya hazır finansal varlıklar üzerindeki önemli derecede değer düşüklüklerinin olup olmadığının tahmini, b) Şerefiyenin elden çıkarılan varlıklarla ilişkilendirilen kısmının hesaplanması. (12)

14 3. Hisse başına kazanç Hisse başına kazanç, cari dönem net karının ara dönem boyunca işlem gören hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Türkiye de şirketler yeniden değerleme artış fonundan veya birikmiş karlardan karşılanmak üzere bedelsiz hisse senedi dağıtımı yoluyla sermayelerini arttırma hakkına sahiptir. Hisse başına kazanç hesaplanması sırasında söz konusu artırımlar temettü olarak dağıtılan hisse senetleri olarak kabul edilmişlerdir. Sermayeye eklenen kar payı dağıtımları da aynı şekilde değerlendirilmektedir. Bu nedenle ortalama hisse senedi adedi hesaplanırken bu tür hisselerin tüm yıl boyunca dolaşımda olduğu kabul edilmiştir. Bu sebeple hisse başına düşen karı hesaplamakta kullanılan hisse adedinin ağırlıklı ortalaması geriye dönük etkiler de göz önünde bulundurularak belirlenmiştir. 31 Mart Mart 2009 Hisse başına kazanç - adi hisse senedi (tam Kr olarak) 0,10 0,06 - intifa senetleri (*) Kr nominal bedelli hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedi - adi hisse senetleri intifa senetleri (*) Ara dönemler itibariyle kar dağıtım kararı alınmadığı için intifa senetlerinin payı hesaplanmamıştır. 4. Faaliyet bölümlerine ilişkin açıklama ve dipnotlar Şirket in iş faaliyetleri sağladığı hizmet ve ürünlerin içeriğine bağlı olarak yönetilmekte ve organize edilmektedir. Şirket operasyonel olarak inşaat, gayrimenkul kiralama, ticaret ve üretim, ve enerji faaliyetlerini dört coğrafi bölgede yürütmektedir: (a) İş sahaları : İnşaat Gayrimenkul kiralama 31 Mart 2010 Ticaret ve üretim Enerji Eliminasyon Toplam Satış gelirleri Bölüm içi satış gelirleri (11.222) - Satışların maliyeti ( ) (26.859) ( ) ( ) - ( ) Bölüm içi satışların maliyeti (8.120) - (906) (117) Brüt kar (2.079) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (2.120) (8.685) (16.997) - - (27.802) Genel yönetim giderleri (18.395) (18.663) (14.766) (2.272) (52.016) Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (8.709) (1.142)(*) (743) (133) (9.656) Faaliyet karı Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar Finansal gelirler (5.208) Finansal giderler (-) (52.461) (3.764) (5.495) (9.094) (66.639) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı Sürdürülen faaliyetler vergi gideri, net (9.859) (11.438) (534) (21.299) - (43.130) Dönem vergi gideri (-) (6.789) (8.924) (5.798) (7.048) - (28.559) Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) (3.070) (2.514) (14.251) - (14.571) Sürdürülen faaliyetler dönem karı (*) Yatırım amaçlı gayrimenkullerin diğer faaliyet giderlerini içermektedir. (13)

15 4. Faaliyet bölümlerine ilişkin açıklama ve dipnotlar (devamı) İnşaat Gayrimenkul kiralama 31 Mart 2010 Ticaret ve üretim Enerji Toplam Varlıklar ve yükümlülükler (**) Bölüm varlıkları İştirakler Dağıtılmamış varlıklar Toplam varlıklar Bölüm yükümlülükleri Dağıtılmamış yükümlülükler Toplam yükümlülükler Diğer bölüm bilgileri Yatırım harcamaları (giderleri) Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Yatırım amaçlı gayrimenkuller Toplam yatırım harcamaları Amortisman gideri İtfa payları (**) Bölümler arası eliminasyon sonrası rakamlardan oluşmaktadır. İnşaat Gayrimenkul kiralama 31 Mart 2009 Ticaret ve üretim Enerji Eliminasyon Toplam Satış gelirleri Bölüm içi satış gelirleri (29.529) - Satışların maliyeti ( ) (20.126) ( ) ( ) - ( ) Bölüm içi satışların maliyeti (25.512) - (2.659) (80) Brüt kar (1.278) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (5.820) (7.962) (21.333) - - (35.115) Genel yönetim giderleri (17.316) (16.730) (17.783) (3.936) (54.195) Diğer faaliyet gelirleri (7.307) Diğer faaliyet giderleri (830) (333)(*) (8.050) (1.117) Faaliyet karı Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar (65) (65) Finansal gelirler (2.425) Finansal giderler (-) ( ) (43.113) (15.379) (19.962) ( ) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı (9.713) (182) Sürdürülen faaliyetler vergi gideri, net (27.097) (22.329) (310) (62.672) - ( ) Dönem vergi gideri (-) (26.036) (13.988) (1.216) - - (41.240) Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) (1.061) (8.341) 906 (62.672) - (71.168) Sürdürülen faaliyetler dönem karı (10.023) (182) (*) Yatırım amaçlı gayrimenkullerin diğer faaliyet giderlerini içermektedir. (14)

16 4. Faaliyet bölümlerine ilişkin açıklama ve dipnotlar (devamı) İnşaat Gayrimenkul kiralama 31 Aralık 2009 Ticaret ve üretim Enerji Toplam Varlıklar ve yükümlülükler (**) Bölüm varlıkları İştirakler Dağıtılmamış varlıklar Toplam varlıklar Bölüm yükümlülükleri Dağıtılmamış yükümlülükler Toplam yükümlülükler Mart 2009 Yatırım harcamaları (giderleri) Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Toplam yatırım harcamaları Amortisman gideri İtfa payları (**) Bölümler arası eliminasyon sonrası rakamlardan oluşmaktadır. Şirket in faaliyet bölümlerinin diğer bölümler ile gerçekleştirilen işlemlerden elde edilen bölüm gelirlerinin ölçülmesi ve raporlamasında, bölümler arası transferler, normal piyasa fiyatı ve şartlarında gerçekleştirilmektedir. (b) Coğrafi bölümler: Türkiye Rusya Federasyonu ve Kazakistan Avrupa (*) Kuzey Afrika ve Asya (*) Eliminasyon Konsolide 31 Mart 2010 Net satışlar Bölüm içi satışlar (11.222) - Bölüm varlıkları Yatırım harcamaları (15)

17 4. Faaliyet bölümlerine ilişkin açıklama ve dipnotlar (devamı) Türkiye Rusya Federasyonu Kazakistan ve Tacikistan Avrupa (*) Kuzey Afrika ve Asya (*) Eliminasyon Konsolide 31 Mart 2009 Net satışlar Bölüm içi satışlar (29.529) - Bölüm varlıkları Yatırım harcamaları (*) Şirket, bölüm hasılatının, bölüm kar veya zararının (mutlak rakamının) veya bölüm varlıklarının, tüm bölümlerinin toplamına oranı %10 dan az olmasına rağmen, bilgi amaçlı bu bölümlere ait raporlamayı göstermiştir. 5. Nakit ve nakit benzerleri Kasa Banka-vadesiz mevduat Banka-vadeli mevduat Diğer hazır değerler Ara toplam Eksi: Vadesi üç aydan uzun bir yıldan kısa vadeli bloke mevduatlar (1.521) (16.563) Eksi: Vadesi üç aydan kısa bloke mevduatlar (10.651) (22.586) Nakit akım tablosuna göre nakit ve nakit benzerleri Vadesi üç aydan kısa olan vadeli mevduatlar Değişken faiz oranı ABD Doları Libor+%1,15 Libor+%1,15 Sabit faiz oranı ABD Doları %0,10-%6,00 %0,15-%3,50 Rus Rublesi %4,30-%6,35 %6,00-%7,50 Euro %0,15-%3,20 %0,20-%3,10 İngiliz Sterlini %0,40 - Türk Lirası %6,00-%9,75 %6,00-%11,00 Japon Yeni %0,30-%0,45 %0,15-%0,35 Çin Yuanı %1,71 %1,71 Vadesi üç aydan uzun olan vadeli mevduatlar ABD Doları Değişken faiz oranı - Libor+%1,15 ABD Doları Sabit faiz oranı - %3,00-%6,00, vadesi üç aydan fazla ve bir yıldan kısa olan vadeli mevduat yoktur. (31 Aralık TL) vadesi 3 aydan az olan vadeli mevduatlardan TL (31 Aralık TL ) bağlı ortaklığın banka kredisi kapsamında maddi teminat olarak verilmiş bloke tutarlardır. (16)

18 6. Finansal yatırımlar a) Kısa vadeli finansal yatırımlar 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle Şirket in kısa vadeli satılmaya hazır finansal yatırımlar olarak sınıflandırdığı vadesine bir yıldan kısa süre kalan borçlanma aracı niteliğindeki menkul kıymetleri ve vadeli mevduatları ile kısa vadeli hisse senetlerinin detayı aşağıdaki gibidir: Efektif faiz oranı Tutar Efektif faiz oranı Tutar Satılmaya hazır finansal yatırımlar Özel sektör tahvilleri (uluslararası piyasalar) %0.26-% %0,42-%15, Yabancı devlet tahvilleri (uluslararası piyasalar) %0.15-% %0,02-%0, Hisse senetleri - (uluslararası piyasalar) (yerli piyasa) Türkiye Cumhuriyeti devlet tahvilleri - (yerli piyasa) %7.64-% %7,53-%11, Yatırım fonları - (uluslararası piyasalar) (yerli piyasa) Toplam b) Uzun vadeli finansal yatırımlar i) 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle Şirket in uzun vadeli satılmaya hazır finansal yatırımlar olarak sınıflandırdığı vadesine bir yıldan uzun süre kalan borçlanma aracı niteliğindeki menkul kıymetleri ve mevduatları ile bir yıl içinde elden çıkarılması düşünülmeyen hisse senedi yatırımlarının detayı aşağıdaki gibidir: Efektif faiz oranı Tutar Satılmaya hazır finansal yatırımlar Özel sektör tahvilleri (uluslararası piyasalar) %1.55-% %2,43-%7, Yabancı devlet tahvilleri (uluslararası piyasalar) %2.04-% %1,99-%8, Türkiye Cumhuriyeti devlet tahvilleri (yerli piyasa) %7.80- % %7,64-%9, Türkiye Cumhuriyeti devlet tahvilleri (uluslararası piyasa) %7.62-% %8,09-%9, Hisse senetleri Toplam Borçlanma aracı niteliğindeki finansal varlıkların en ileri vade tarihleri aşağıdaki gibidir: Özel sektör tahvilleri (uluslararası piyasalar) 10 Aralık Aralık 2038 Yabancı devlet tahvilleri (uluslararası piyasalar) 15 Şubat Aralık 2049 Türkiye Cumhuriyeti devlet tahvilleri: - (yerli piyasa) 13 Nisan Mayıs (uluslararası piyasalar) 14 Şubat Şubat 2034 (17)

19 6. Finansal yatırımlar (devamı) ii) 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle Şirket in satılmaya hazır finansal yatırımlar olarak bir yıldan uzun vadeli sınıflandırdığı hisse senetlerinin detayı aşağıdaki gibidir: İştirak oranı Tutar İştirak oranı Tutar Gerçeğe uygun değerle yansıtılan Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. (YKB) %1 den az %1 den az Türk Sınai Kalkınma Bankası (TSKB) %1 den az 353 %1 den az 282 Maliyet değeri ile yansıtılan Bursa Serbest Bölge Kurucu ve İşleticisi A.Ş. %1, %1, Sınai Mali Yatırım Holding %1 den az 123 %1 den az 123 Diğer Toplam Finansal borçlar a) Finansal kredilerden borçlar 31 Mart 2010 Faiz oranı Döviz tutarı TL karşılığı Kısa vadeli Kısa vadeli banka kredileri Euribor + %2,25-%4,50 Euro Libor + %1.90-%1.90 ABD Doları %12.65-%13.00 TL JPY Kısa vadeli banka kredileri Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları Toplam kısa vadeli finansal borçlar Uzun vadeli Eximbank kredileri Libor+%0,1-%4,26 ABD Doları OPIC kredisi %7,54-%7,90 ABD Doları Hermes kredisi Libor+%0,625 ABD Doları OND kredisi Libor+%0,70 ABD Doları ABN Amro kredisi Libor+%1,15 ABD Doları Hermes kredisi Euribor+(%1,21-%1,65) Euro Diğer uzun vadeli banka kredileri Libor+%1,30-%2,75 ABD Doları Euribor+%1,30-%4,70 Euro %0,75-%2,20 JPY Irak bağlantılı Eximbank kredileri ABD Doları Euro Eksi: Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları ( ) Eksi: Irak bağlantılı Eximbank kredisi Birleşmiş Milletler Yardım Komisyonu tarafından alınan (Not 8) (48.480) Toplam uzun vadeli finansal borçlar (18)

20 7. Finansal borçlar (devamı) 31 Aralık 2009 Faiz oranı Döviz tutarı TL karşılığı Kısa vadeli Kısa vadeli banka kredileri Euribor + %2,25-%4,25 Euro %12,65-%18,00 TL Kısa vadeli banka kredileri Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları Toplam kısa vadeli finansal borçlar Uzun vadeli Eximbank kredileri Libor + %0,1-%4,26 ABD Doları OPIC kredisi %7,54-%7,90 ABD Doları Hermes kredisi Libor + %0,625 ABD Doları OND kredisi Libor + %0,70 ABD Doları ABN Amro kredisi Libor + %1,35 ABD Doları Hermes kredisi Euribor + (%1,21 - %1,65) Euro Diğer uzun vadeli banka kredileri Libor + %1,15-%7,78 ABD Doları Euribor + %1,30-%6,84 Euro %1,85-%6,45 JPY Irak bağlantılı Eximbank kredileri ABD Doları Euro Eksi: Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları ( ) Eksi: Irak bağlantılı Eximbank kredisi Birleşmiş Milletler Yardım Komisyonu tarafından alınan (Not 8) ABD Doları (31.863) (47.978) Toplam uzun vadeli finansal borçlar Irak ile ilişkili Eximbank kredileri hariç, uzun vadeli kredilerin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: 1 yıldan az yıl yıldan fazla Eksi: Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları ( ) ( ) Toplam uzun vadeli finansal borçlar (19)

21 7. Finansal borçlar (devamı) b) Finansal kiralama işlemlerinden borçlar 31 Mart 2010 Faiz oranı Döviz tutarı TL karşılığı Uzun vadeli finansal kiralama borçlarının kısa vadeli kısmı Libor+ %1,90 ABD Doları %3 Ruble Uzun vadeli Libor+ %1,90 ABD Doları %3 Ruble Finansal kiralama borçları toplam Aralık 2009 Faiz oranı Döviz tutarı TL karşılığı Uzun vadeli finansal kiralama borçlarının kısa vadeli kısmı Libor+ %1,90 ABD Doları %3 Ruble Uzun vadeli Libor+ %1,90 ABD Doları %3 Ruble Finansal kiralama borçları toplam c) Finansal kiralama taahhütleri 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, finansal kiralama ile ilgili borçların geri ödeme planları ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir: 1 yıldan az yıl yıldan fazla Toplam finansal kiralama işlemlerinden borçlar Faiz (151) (168) Toplam finansal kiralama işlemlerinden oluşan borcun bugünkü değeri (20)

22 8. Ticari alacaklar ve borçlar a) Ticari alacaklar i) Kısa vadeli alacaklar Ticari alacaklar Ticari alacaklar reeskontu (-) (234) (313) İnşaat işlerinden alacaklar Vadeli çekler ve alacak senetleri Vadeli çekler ve alacaklar reeskontu (-) (1.499) (1.762) İşveren idare payı alacakları (*) Eksi : Şüpheli alacak karşılığı (41.184) (39.108) (*) İnşaat sözleşmelerinde tanımlı işin tamamlanmasına kadar veya bazı durumlarda daha uzun süreler zarfında müşteriler tarafından tutulan ve henüz vadesi gelmeyen ticari alacaklar işveren idare payı alacakları olarak nitelendirilmektedir. İnşaat işlerinden alacakların tahsilat süresi kontratın şartlarına göre değişmekte olup, bu süreler ortalama 30 ile bazı projelerde 120 gün arasında değişmektedir. ii) Uzun vadeli alacaklar Irak alacakları Vadeli çekler ve alacak senetleri Vadeli çekler ve alacak senetleri reeskontu (-) (786) (821) Ticari alacaklar Ticari alacaklar reeskontu (-) (28) (58) Irak alacaklarının Eximbank ın UNCC den tahsil ettiği kısmı 1 (*) (45.888) (45.410) Irak alacaklarının Eximbank ın UNCC den tahsil ettiği kısmı 2 (**) (48.480) (47.978) Irak alacakları karşılığı (80.781) (79.942) (*) Şirket in aldığı banka kredilerinin geri ödemesi için kullanılmıştır. (**) Eximbank ın kullandırılan krediler karşılığı tuttuğu kısmı içerir (21)

23 8. Ticari alacaklar ve borçlar (devamı) b) Ticari borçlar i) Kısa vadeli ticari borçlar Ticari borçlar Ticari borçlar reeskontu (-) (70) (70) Borç senetleri Borç senetleri reeskontu (-) (64) (65) Diğer ticari borçlar ii) Uzun vadeli ticari borçlar Ticari borçlar Diğer alacaklar ve borçlar a) Diğer alacaklar i) Kısa vadeli diğer alacaklar Kısa vadeli diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir: İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Not 15) Verilen depozito ve garantiler Diğer alacaklar Toplam diğer alacaklar (22)

24 9. Diğer alacaklar ve borçlar (devamı) b) Diğer borçlar i) Kısa vadeli diğer borçlar İlişkili taraflara diğer borçlar (Not 15) Alınan avanslar Alınan depozito ve garantiler Diğer borçlar Toplam diğer borçlar ii) Uzun vadeli diğer borçlar Alınan depozito ve garantiler Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar ve ilgili hakediş bedelleri Devam eden inşaat sözleşmeleriyle ilgili maliyetler Tahmini kazançlar Eksi : Dönem sonu itibariyle toplam faturalanan hakediş bedeli ( ) ( ) Yukarıdaki net bakiye ilişikteki konsolide bilançolarda aşağıdaki şekilde sınıflandırılmıştır: ( ) (93.805) Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar (net) Devam eden inşaat sözleşmeleri hakediş bedelleri (net) ( ) (96.156) ( ) (93.805) Şirket in, bağlı ortaklıklarının ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarının devam eden inşaat sözleşmeleri ile ilgili olarak almış olduğu kısa ve uzun vadeli avansların toplam tutarı TL (31 Aralık ) dir. (23)

25 11. Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler a) Kısa vadeli borç karşılıkları Maliyet karşılıkları Gider tahakkukları Dava karşılıkları Diğer borç karşılıkları b) Uzun vadeli borç karşılıkları Yoktur (31 Aralık 2009 Yoktur). 12. Taahhütler Operasyonel kiralama taahhütleri 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, Şirket in bağlı ortaklıklarından Enka TC nin finansal tablolarında yer almayıp, bir yıldan daha uzun vadeli iptal edilemez arsa kiralamalarıyla ilgili yıllık ödeme planları ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir: 1 yıl içinde ödenecek ile 5 yıl içinde ödenecek yıldan sonra ödenecek Gelecekte elde edilecek asgari operasyonel kiralama gelirleri 31 Mart 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle Şirket in konsolide finansal tablolarında yer almayıp, iptal edilemez faaliyet kiralamalarına ilişkin yıllık gelir planları ve tutarları aşağıdaki gibidir; 1 yıldan az yıl yıldan fazla (24)