OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

Transkript

1 OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 HAZİRAN 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU

2 İçindekiler Sayfa Ara dönem özet konsolide finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim 1-2 Ara dönem özet konsolide finansal durum tablosu (bilanço) 3 Ara dönem özet konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu 4 Ara dönem özet konsolide özkaynaklar değişim tablosu 5 Ara dönem özet konsolide nakit akış tablosu 6 Ara dönem özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar 7-39

3 ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN SINIRLI DENETİM RAPORU Oyak Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi Yönetim Kurulu'na Giriş Oyak Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi nin ( Şirket ) ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte Grup olarak anılacaktır) 2016 tarihli ilişikteki özet konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait ilgili özet konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, özet konsolide özkaynaklar değişim tablosunun ve özet konsolide nakit akış tablosunun sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem konsolide finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34 Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı na ( TMS 34 ) uygun olarak hazırlanmasından ve sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem konsolide finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir. Sınırlı Denetimin Kapsamı Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem konsolide finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları na uygun olarak yapılan ve amacı konsolide finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem konsolide finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz. Sonuç Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem konsolide finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı na uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

4 Diğer Husus Şirket in 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolarının bağımsız denetimi ve 2015 tarihinde sona eren döneme ait finansal tablolarının bağımsız sınırlı denetimi başka bir bağımsız denetim kuruluşu tarafından yapılmıştır. Önceki bağımsız denetim kuruluşu, 31 Aralık 2015 tarihli finansal tablolar ile ilgili olarak 15 Şubat 2016 tarihli bağımsız denetçi raporunda olumlu görüş bildirmiş, 2015 tarihli finansal tablolar ile ilgili olarak da 30 Temmuz 2015 tarihli sınırlı denetim raporunda Grup un 2015 tarihi itibarıyla ara dönem konsolide finansal bilgilerinin, tüm önemli yönleriyle, TMS 34 e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmalarına sebep olacak herhangi bir hususun dikkatlerini çekmediğini bildirmiştir. DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED Yaman Polat, SMMM Sorumlu Denetçi İstanbul, 2 Ağustos 2016

5 2016 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal durum tablosu Cari dönem Geçmiş dönem Bağımsız sınırlı denetimden geçmiş Bağımsız denetimden geçmiş Varlıklar Notlar Aralık 2015 Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar İlişkili taraflardan ticari alacaklar 6, İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Diğer alacaklar İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Peşin ödenmiş giderler Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar Diğer dönen varlıklar Duran varlıklar Finansal yatırımlar Diğer alacaklar İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Ertelenmiş vergi varlığı Toplam varlıklar Cari dönem Geçmiş dönem Bağımsız sınırlı denetimden geçmiş Bağımsız denetimden geçmiş Kaynaklar Notlar Aralık 2015 Kısa vadeli yükümlülükler Kısa Vadeli Borçlanmalar Ticari borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar 6, İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Diğer borçlar İlişkili olmayan taraflardan diğeri borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli karşılıklar Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli karşılıklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar Diğer uzun vadeli karşılıklar Özkaynaklar Ana ortaklığa ait özkaynaklar Ödenmiş sermaye Sermaye avansı Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç ve kayıpları ( ) ( ) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı Gelirler ( ) ( ) - Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazanç/kayıpları ( ) ( ) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları ( ) Net dönem karı/zararı ( ) ( ) Kontrol gücü olmayan paylar Toplam kaynaklar İlişikte sunulan açıklayıcı dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3

6 2016 tarihinde sona eren döneme ait özet konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu Kar veya zarar kısmı Notlar Cari dönem Geçmiş dönem Cari dönem Geçmiş dönem Bağımsız sınırlı Bağımsız sınırlı Bağımsız sınırl denetimden denetimden denetimden geçmiş geçmemiş geçmemiş Bağımsız sınırlı denetimden geçmiş 1 Ocak Ocak Nisan Nisan Hasılat Satışların maliyeti (-) 10 ( ) ( ) ( ) ( ) Brüt kar Genel yönetim giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Pazarlama giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Araştırma ve geliştirme giderleri (-) - (6.140) - (5.900) Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) (63.590) ( ) (20.401) ( ) Esas faaliyet karı/ (zararı) ( ) ( ) Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) - (182) - (182) Finansman gideri öncesi faaliyet karı/(zararı) ( ) ( ) Finansman gelirleri Finansman giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı/(zararı) ( ) ( ) Sürdürülen faaliyetler vergi geliri/ (gideri) Dönem vergi gideri Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) (11.193) Sürdürülen faaliyetler dönem karı/(zararı) ( ) ( ) Dönem kar/(zararının) dağılımı Ana ortaklık payları ( ) ( ) ( ) Kontrol gücü olmayan paylar ( ) Diğer kapsamlı gelirler Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler Bağlı ortaklık sahiplik oranındaki değişimden kaynaklanan düzeltme farkı (2.692) Finansal varlıklar değer artış fonundaki değişim Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler Tanımlamış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/kayıpları (17.620) (17.620) Vergi etkisi (8.267) (8.267) Diğer kapsamlı gelir/(gider) (16.788) (10.967) Toplam kapsamlı gelir/(gider) ( ) ( ) Toplam kapsamlı gelir/(giderin) dağılımı Ana ortaklık payları ( ) ( ) ( ) Kontrol gücü olmayan paylar ( ) İlişikte sunulan açıklayıcı dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4

7 2016 tarihinde sona eren döneme ait özet konsolide özkaynaklar değişim tablosu Bağımsız sınırlı denetimden geçmiş Ödenmiş sermaye Sermaye Avansı Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Tanımlanmış fayda planlarından aktüeryal kazanç ve kayıplar Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazanç / kayıpları Geçmiş yıllar kar/ (zararları) Birikmiş karlar Net dönem karı/ (zararı) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Özkaynaklar toplamı 1 Ocak 2015 tarihi itibari bakiyeler ( ) ( ) Dönem karının geçmiş yıllar karlarına aktarımı ( ) Ödenen Temettü Bağlı ortaklık sahiplik oranındaki - - değişimden kaynaklanan düzeltme farkı - - ( ) - - ( ) (3.593) Net dönem zararı ( ) - ( ) ( ) ( ) Diğer kapsamlı gelir - - (14.096) (2.692) (16.788) - (16.788) Toplam kapsamlı gelir - - (14.096) (2.692) - ( ) - ( ) ( ) ( ) tarihi itibarı bakiyeler ( ) ( ) ( ) Ocak 2016 tarihi itibariyle bakiyeler ( ) ( ) ( ) Dönem karının geçmiş yıllar karlarına aktarımı ( ) Ödenen Temettü Bağlı ortaklık sahiplik oranındaki değişimden kaynaklanan düzeltme farkı Net dönem karı / zararı ( ) - ( ) Diğer kapsamlı gelir Toplam kapsamlı gelir ( ) - ( ) tarihi itibarıyla bakiyeler ( ) ( ) ( ) ( ) İlişikte sunulan açıklayıcı dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 5

8 2016 tarihinde sona eren döneme ait Özet konsolide nakit akış tablosu Notlar Bağımsız sınırlı denetimden geçmiş Cari dönem 1 Ocak Bağımsız sınırlı denetimden geçmiş Önceki dönem 1 Ocak A. İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları Dönem karı/ (zararı) ( ) Net dönem karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler Amortisman ve itfa payları ile ilgili düzeltmeler Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ile ilgili düzeltmeler Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler Gerçeğe uygun değer kayıp/kazançları ile ilgili düzeltmeler (31.671) Maddi duran varlık satış karı (42.029) (24.518) İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı ( ) ( ) Ticari alacaklardaki değişim ( ) Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki değişim ( ) Ticari borçlardaki değişim ( ) Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki değişim ( ) Faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akışları Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler ( ) ( ) Vergi ödemeleri ( ) ( ) İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit ( ) ( ) B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları Maddi ve maddi olmayan duran varlık satın alımı 7 ( ) ( ) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışı Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) ( ) C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları Borçlanmadan kaynaklanan nakit çıkışları ( ) ( ) Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri Ödenen faiz ( ) ( ) Alınan faiz Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış / (azalış) (A+B+C) ( ) D. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D) İlişikte sunulan açıklayıcı dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 6

9 2016 tarihli özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) 1. Grup un organizasyonu ve faaliyet konusu Oyak Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi ( Şirket ) Türkiye de faaliyet göstermekte olup, genel müdürlüğü Ebulula Cad. F-2 C Blok Akatlar, Beşiktaş / İstanbul adresinde bulunmaktadır. Şirket, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere 1982 tarihinde Türkiye de kurulmuştur. Kanun uyarınca, Şirket, alım satım aracılığı, portföy yönetimi, halka arza aracılık, menkul kıymetlerin geri alma veya satma taahhüdü ile alım satımı, yatırım danışmanlığı yetki belgeleri ve kredili menkul kıymet, açığa satış ve menkul kıymetlerin ödünç alma ve verme işlemleri izin belgesi ile söz konusu alanlarda faaliyet göstermektedir. Şirket, 6 Ocak 2005 tarih ve 1 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu toplantısı kararı ile Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsasında işlem yapmak üzere 14 Ocak 2005 tarihinde Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesini almıştır. Şirket 20 Eylül 2012 tarihinde Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri Yetki Belgesi (Piyasa Yapıcısı) ni almıştır. Sermaye Piyasası Kurulu nun III-37.1 sayılı Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliği ve III-39.1 sayılı Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliği uyarınca Şirket, yetki belgelerinin yenilenmesine ilişkin olarak Sermaye Piyasası Kuruluna başvuru yapmış olup, Sermaye Piyasası Kurulunun tarihli toplantısında almış olduğu karar doğrultusunda 01 Ocak 2015 tarihi itibariyle 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca faaliyet izinlerinin yenilenmesi kapsamında Geniş Yetkili Aracı Kurum olarak yetkilendirilmiştir. Bu kapsamda Şirket in, 01 Ocak 2015 tarihinden itibaren; (a) İşlem Aracılığı, (b) Portföy Aracılığı, (c) Bireysel Portföy Yöneticiliği, (d) Yatırım Danışmanlığı, (e) Halk Arza Aracılık Faaliyeti (Aracılık Yüklenimi ve En İyi Gayret Aracılığı) ve (f) Sınırlı Saklama faaliyetlerinde bulunmasına izin verilmiştir tarihi itibariyle çalışan sayısı 125 dir. (31 Aralık 2015 itibariyle 139 dur) tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardı uyarınca hazırlanmıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, yıllık konsolide finansal tablolara nazaran tüm bilgi ve dipnotları içermediğinden 31Aralık 2015 tarihi yıllık konsoldie finansal tablolarla beraber değerlendirilmelidir. Finansal tabloların onaylanması: Finansal tablolar, 2 Ağustos 2016 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kuruluşların finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: Ortaklar Pay oranı (%) 2016 Pay oranı (%) 31 Aralık 2015 Oyak Ordu Yardımlaşma Kurumu %99, %99, Diğer %0, %0, Toplam % % (*) Sermaye avansı: Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin 25 Aralık 2015 tarihli Yönetim Kurulu kararındaki sermaye talebine istinaden, Ordu Yardımlaşma Kurumu tarafından 30 Aralık 2015 tarihinde TL sermaye avansı Şirket hesabına gönderilmiştir. 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar Konsolide finansal tabloların hazırlama esasları Grup, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları na (TMS/TFRS) ve bunlara ilişkin ek ve yorumlara uygun olarak hazırlanmıştır. 7

10 2016 tarihli özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı) Finansal tablolar yasal kayıtlara dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup,grup un durumunu Türkiye Muhasebe Standartları na uygun biçimde arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Bu düzeltme kayıtları ve sınıflandırmalar temel olarak; kısa ve uzun vadeli çalışan haklarının Türkiye Muhasebe Standardı ( TMS ) 19 a göre hesaplanmasının etkileri, ertelenmiş vergi hesaplamasının etkileri, maddi ve maddi olmayan duran varlıkların yönetim tarafından öngörülen ekonomik ömürleri ile amorte edilmesinin etkilerini, gider tahakkuklarının ayrılması, bağlı ortaklıkların TFRS 10 kapsamında konsolide edilmesi, TMS 37 çerçevesinde ayrılan karşılıklar ve finansal yatırımların TMS 39 a göre değerlendirilmesini içermektedir Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Şirket in finansal tabloları bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır Konsolidasyona ilişkin esaslar Konsolide finansal tablolar Şirket ve Şirket in bağlı ortaklıkların finansal tablolarını kapsar. Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklığın faaliyet alanları ve iştirak yüzdeleri aşağıda gösterilmiştir: Bağlı ortaklığın ünvanı Kuruluş ve faaliyet yeri Esas faaliyet konusu 2016 sermayedeki pay oranı (%) 31 Aralık 2015 sermayedeki pay oranı (%) Oyak Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi İstanbul Yatırım Ortaklığı %47,27 %47,27 Oyak Portföy Yönetimi Anonim Şirketi İstanbul Portföy Yönetimi %100,00 %100,00 Oyak Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin Nisan 2007 de halka arzı nedeniyle, Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin Oyak Yatırım Ortaklığı A.Ş. deki 31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla %99,99 olan iştirak oranı, %0,0005 e düşmüştür. Ancak Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Oyak Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin Yönetim Kurulu nun çoğunluğunu değiştirme ve atama yetkisini kullanarak Grup un kontrolünü elinde bulundurmaktadır. Bu nedenle 2016 tarihi itibarıyla, Oyak Yatırım Ortaklığı A.Ş. ve Oyak Portföy Yönetimi A.Ş nin finansal tabloları tam konsolide edilmiş olup, özkaynakları ve net kar/zararındaki üçüncü şahıslara ait paylar konsolide finansal tablolarda azınlık payı olarak gösterilmiştir. Şirket in tescil edilmiş sermayesi beheri 1 Kuruş değerinde adet hisseden oluşmaktadır tarihi itibarıyla hazırlanmış konsolide finansal tablolarda, Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve Oyak Portföy Yönetimi A.Ş nin bu rapor kapsamında konsolide edilen bağlı ortaklığındaki hisseleri karşılıklı sermaye iştirak eliminasyonu sırasında elimine edilmiştir. Oyak Yatırım Ortaklığı A.Ş, Şirket in, söz konusu bağlı ortaklığın finansal ve faaliyet politikaları ile ilgili kararlarında tek başına etkin rol oynama gücü olan Kontrol Gücü nün bulunması sebebiyle tam konsolidasyon yönetimi ile muhasebeleştirilmiştir. Bağlı ortaklığın sermayesindeki pay oranı hesaplanırken, Şirket in sahip olduğu A Grubu hisselerin yanı sıra, finansal yatırım portföyünde yer alan bağlı ortaklık hisseleri de dikkate alınmıştır. Oyak Portföy Yönetimi A.Ş. nin fiili faaliyet konusu portföy yöneticiliği olup, 2016 tarihi itibarı ile çalışan personel sayısı 5 tir. Şirket in ana ortağı Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., nihai ortağı ise Ordu Yardımlaşma Kurumu dur. 8

11 2016 tarihli özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı) İşlevsel ve raporlama para birimi Grup un fonksiyonel para birimi Türk Lirası (TL) dir ve muhasebe kayıtlarını Türkiye de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre TL olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını hazırlamaktadır Netleştirme/mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler İşletmenin sürekliliği Grup, konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır Operasyonların sezona göre değişimi Grup un operasyonları, sezona göre önemli bir değişim göstermemektedir Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların yeniden düzenlenmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablolarının sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden düzenlenir veya sınıflandırılır. 2.2 Yeni muhasebe ve raporlama standartları ve yorumları Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları a) Konsolide finansal tablolarda raporlanan tutarları ve dipnotları etkileyen TMS de yapılan değişiklikler Bulunmamaktadır. b) 2016 yılından itibaren geçerli olup, Grup un konsolide finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar TMS 16 ve TMS 38 (Değişiklikler) Amortisman ve İtfa Payları İçin Uygulanabilir Olan Yöntemlerin Açıklanması 1 TMS 16 ve TMS 41 (Değişiklikler) ile Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler 1 TMS 1, TMS 17, TMS 23, TMS 36 ve TMS 40 (Değişiklikler) TFRS 11 ve TFRS 1 (Değişiklikler) Müşterek Faaliyetlerde Edinilen Payların Muhasebeleştirilmesi Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 1 2 TMS 1 (Değişiklikler) Açıklama Hükümleri Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 5, TFRS 7, TMS 34, TMS

12 2016 tarihli özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.2 Yeni muhasebe ve raporlama standartları ve yorumları Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı) b) 2016 yılından itibaren geçerli olup, Grup un konsolide finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) TMS 27 (Değişiklikler) Bireysel Finansal Tablolarda Özkaynak Yöntemi 2 TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırımcı ile İştirak veya İş Ortaklığı Arasındaki Varlık Satışları veya Ayni Sermaye Katkıları 2 TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon İstisnalarının Uygulanması 2 TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları Aralık 2015 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir. 2 1 Ocak 2016 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir. TMS 16 ve TMS 38 (Değişiklikler) Amortisman ve İtfa Payları İçin Uygulanabilir Olan Yöntemlerin Açıklanması Bu değişiklik, maddi duran varlıklar için bir varlığın kullanımı sonucunda oluşan faaliyetlerden elde edilen gelire dayalı amortisman yönteminin kullanılmasının uygun olmadığına açıklık getirirken, aksi ispat edilene kadar hukuken geçerli öngörü olan ve yalnızca maddi olmayan duran bir varlığın gelir ölçümü olarak ifade edildiği nadir durumlarda ya da maddi olmayan duran varlıktan elde edilen gelir ile ekonomik faydaların birbiriyle yakından ilişkili olduğunun kanıtlandığı durumlarda maddi olmayan duran varlıklar için bir varlığın kullanımı sonucunda oluşan faaliyetlerden elde edilen gelire dayalı itfa yönteminin kullanılmasının uygun olmadığı görüşünü de ileri sürmüştür. Bu değişiklik ayrıca bir varlığın kullanılması sonucunda üretilen bir kalemin gelecek dönemlerde satış fiyatında beklenen düşüşlerin bir varlığın, teknolojik ya da ticari bakımdan eskime beklentisini işaret edebileceği ve sonrasında varlığa ilişkin gelecekteki ekonomik faydalarda düşüşün göstergesi olabileceği konusuna değinen açıklamalara da yer verir. TMS 16 ve TMS 41 (Değişiklikler) ile TMS 1, TMS 17, TMS 23, TMS 36 ve TMS 40 (Değişiklikler) Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler Bu standart, taşıyıcı bitkilerin, TMS 41 standardı yerine, maddi duran varlıklar sınıflandırması altında, ilk muhasebeleştirme kaydı sonrasında maliyet ya da yeniden değerleme esasına göre ölçülmesine imkan sağlayacak şekilde TMS 16 standardı kapsamında ele alınmasını belirtir. Bu standartta ayrıca taşıyıcı bitki tarımsal ürünlerin üretimi veya temini için kullanılan, bir dönemden fazla ürün vermesi beklenen ve önemsiz kalıntı satışları dışında tarımsal ürün olarak satılma olasılığının çok düşük olduğu yaşayan bir bitki olarak tanımlanmıştır. Bu standartta taşıyıcı bitkilerden yetiştirilen ürünlerin TMS 41 standardının kapsamında olduğu da belirtilmektedir. TMS 16 ve TMS 41 de yapılan bu değişiklikler sırasıyla TMS 1, TMS 17, TMS 23, TMS 36 ve TMS 40 standartlarının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır. TFRS 11 ve TFRS 1 (Değişiklikler) Müşterek Faaliyetlerde Edinilen Payların Muhasebeleştirilmesi Bu standart, işletme teşkil eden müşterek bir faaliyette pay edinen işletmenin: TFRS 11 de belirtilen kurallara aykırı olanlar haricinde, TFRS 3 ve diğer TMS lerde yer alan işletme birleşmeleriyle ilgili tüm muhasebeleştirme işlemlerinin uygulaması, ve TFRS 3 ve diğer TMS ler uyarınca işletme birleşmelerine ilişkin açıklanması gereken bilgileri açıklamasını öngörür. TFRS 11 de yapılan bu değişiklik TFRS 1 standardının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır. 10

13 2016 tarihli özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.2 Yeni muhasebe ve raporlama standartları ve yorumları (devamı) Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı) b) 2016 yılından itibaren geçerli olup, Grup un konsolide finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 1: Bu değişiklik işletmenin TMS yi ilk defa uygulaması durumunda TMS lerin hangi versiyonlarının kullanılacağı konusuna açıklık getirir. TMS 1 (Değişiklikler) Açıklama Hükümleri Bu değişiklikler; finansal tablo hazırlayıcılarının finansal raporlarını sunmalarına ilişkin olarak farkında olunan zorunluluk alanlarında dar odaklı iyileştirmeler içermektedir Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 5: Satış amaçlı elde tutulan bir duran varlığın ortaklara dağıtım amacıyla elde tutulan duran varlığa sınıflandığı ya da tam tersinin olduğu durumlara ve bir varlığın ortaklara dağıtım amacıyla elde tutulan olarak sınıflandırılmasına son verildiği durumlara ilişkin ilave açıklamalar getirmektedir. TFRS 7: Bir hizmet sözleşmesinin devredilen bir varlığın devamı olup olmadığı ve ara dönem finansal tablo açıklamalarındaki mahsuplaştırma işlemi konusuna netlik getirmek amacıyla ilave bilgi verir. TMS 34: Bilginin ara dönem finansal raporda başka bir bölümde açıklanmasına açıklık getirmektedir Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TMS 19 standardının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır. TMS 27 (Değişiklikler) Bireysel Finansal Tablolarda Özkaynak Yöntemi Bu değişiklik işletmelerin bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğine izin vermektedir. TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırımcı ile İştirak veya İş Ortaklığı Arasındaki Varlık Satışları veya Ayni Sermaye Katkıları Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasındaki varlık satışları veya ayni sermaye katkılarından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa kavuşturulmuştur. TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon İstisnalarının Uygulanması Bu değişiklik, yatırım işletmelerinin konsolidasyon istisnasını uygulamaları sırasında ortaya çıkan sorunlara aşağıdaki şekilde açıklık getirir: Ara şirket için konsolide finansal tablo hazırlanmasına ilişkin istisnai durum, bir yatırım işletmesinin tüm bağlı ortaklıklarını gerçeğe uygun değer üzerinden değerlediği hallerde dahi, yatırım işletmesinin bağlı ortaklığı olan ana şirket için geçerlidir. Ana şirketin yatırım faaliyetleri ile ilgili olarak hizmet sunan bir bağlı ortaklığın yatırım işletmesi olması halinde, bu bağlı ortaklık konsolidasyona dahil edilmemelidir. 11

14 2016 tarihli özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) 2.2 Yeni muhasebe ve raporlama standartları ve yorumları (devamı) Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı) b) 2016 yılından itibaren geçerli olup, Grup un konsolide finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon İstisnalarının Uygulanması Bir iştirakin ya da iş ortaklığının özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirildiği hallerde, yatırım işletmesinde yatırım işletmesi amacı gütmeyen bir yatırımcı iştirakteki ya da iş ortaklığındaki payları için uyguladığı gerçeğe uygun değer ölçümünü kullanmaya devam edebilir. Tüm iştiraklerini gerçeğe uygun değerden ölçen bir yatırım işletmesi, yatırım işletmelerine ilişkin olarak TFRS 12 standardında belirtilen açıklamaları sunar. TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları standardı uyarınca Türkiye Finansal Raporlama Standartlarını ilk defa uygulayacak bir işletmenin, belirli değişiklikler dahilinde, düzenlemeye dayalı erteleme hesaplarını hem TFRS lere göre hazırlayacağı ilk finansal tablolarında hem de sonraki dönem finansal tablolarında önceki dönemde uyguladığı genel kabul görmüş muhasebe standartlarına göre muhasebeleştirmeye devam etmesine izin verilir. TFRS 14, TFRS 1 standardının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır. c) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır: TFRS 9 TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) Finansal Araçlar TFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi FRS 9 Finansal Araçlar Kasım 2009 da yayınlanan TFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010 da değişiklik yapılan TFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir. TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) TFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi TFRS 9 un zorunlu uygulama tarihi 1 Ocak 2018 tarihinden önce olmamak kaydıyla ertelenmiştir. Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir. 12

15 2016 tarihli özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) 2.3 Muhasebe politikalarındaki değişiklikler ve hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 2.4 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihleri itibariyle vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde kar veya zarar tablolarına yansıtılmaktadırlar. Kullanılan tahminler, başlıca; kıdem tazminatı karşılığı ve ertelenmiş vergi varlığı hesaplamasıyla bağlantılı olup, finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihlerinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan önemli varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir: Kıdem tazminatı yükümlülüğü Grup, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Grup, konsolide finansal tablolarda yer alan bu fayda planına ilişkin yükümlülüğü hesaplarken, kullanılacak iskonto oranı, personel değişim oranı personel ücretlerinde meydana gelecek değişiklikler gibi faktörler ilişkin tahmin ve varsayımlarda bulunur. Bu tahminler düzenli olarak gözden geçirilmektedir. 13

16 2016 tarihli özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.4 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları (devamı) Ertelenmiş vergi Ertelenmiş vergi varlıkları gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan ve birikmiş zararlardan faydalanmanın kuvvetle muhtemel olması durumunda kaydedilmektedir. Kaydedilecek olan ertelenmiş vergi varlıkların tutarı belirlenirken gelecekte oluşabilecek olan vergilendirilebilir karlara ilişkin önemli tahminler ve değerlendirmeler yapmak gerekmektedir. Gelecekteki vergilendirilebilir karlar ve gelecekteki muhtemel vergi yararlarının miktarı, Yönetim tarafından hazırlanan orta vadeli iş planı ve bundan sonra çıkarılan tahminlere dayanır. İş planı, Yönetim in koşullar dahilinde makul sayılan beklentilerini baz alır. 2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti Esas faaliyet gelir/giderleri Gelir ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Grup, portföyündeki finansal varlıkların satış gelirlerini, satış anında tahsil edilebilir hale geldiğinde; temettü gelirlerini dağıtım tarihi itibariyle gelir kaydeder. Reeskont gelirleri/giderleri ise değerleme tarihi itibariyle gelir/gider kaydedilir. Faiz gelir ve giderleri ile komisyon giderleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz gelirleri, borsa para piyasası ile ters repo işlemlerinden kaynaklanan faizleri ve vadeli işlem teminatlarının nemalarını içermektedir. Kurumsal finansman gelirleri, hizmetin tamamlanmasını müteakip, fon yönetim ücreti komisyonları ve portföy yönetimi komisyonları ise tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. İlişkili taraflar a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda Şirket ile ilişkili sayılır: Söz konusu kişinin, (i) (ii) (iii) Şirket üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda, Şirket üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda, Şirket veya Şirket in bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda. b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme Şirket ile ilişkili sayılır: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) İşletme ve Şirket in aynı grubun üyesi olması halinde, İşletme nin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde, her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde, işletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde, İşletme nin, Şirket in ya da Şirket ile ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda plânlarının olması halinde (Şirket in kendisinin böyle bir plânının olması halinde, sponsor olan işverenler de Şirket ile ilişkilidir), İşletme nin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde,(a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde. 14

17 2016 tarihli özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) İlişkili tarafla yapılan işlem, raporlayan Şirket ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. Grup üst düzey yönetim kadrosunu, yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve genel müdür yardımcıları olarak belirlemiştir. Maddi duran varlıklar Sabit kıymetler, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte aktifleştirilebilirler veya gider olarak yazılırlar. Söz konusu sonradan ortaya çıkan harcamalar duruma göre varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça kar veya zarar tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. Amortisman Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş veya montaj tarihleri esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak, 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş değerleri üzerinden 31 Aralık 2004 tarihinden sonra alınan varlıklar için maliyet bedelleri üzerinden ayrılmıştır. Özel maliyetler doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ilgili kira süresince amortismana tabi tutulur. Süre (Yıl) Taşıtlar 5 Özel maliyetler 7 5 Tesis makine ve cihazlar 3 10 Demirbaşlar 4 15 Maddi olmayan duran varlıklar Satın alınan maddi olmayan varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Söz konusu maliyetler, beklenen faydalı ömürlerine göre 3 yıl doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Kiralama işlemleri - kiracı durumunda Mülkiyete ait risk ve faydanın tamamının kiracıya devir edildiği kiralama işlemi, finansal kiralama olarak sınıflandırılır. Diğer bütün kiralamalar operasyonel kiralama olarak sınıflanır. Operasyonel kiralama sözleşmesinden kaynaklanan kira borçları kiralama dönemi boyunca konsolide gelir tablosunda eşit tutarlarda gider olarak kaydedilir. Operasyonel kiralamaya teşvik amacıyla elde edilen ve edilecek faydalar da aynı şekilde eşit tutarlarda operasyonel kiralama dönemi boyunca gelir tablosuna yansıtılır. 15

18 2016 tarihli özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Borçlanma maliyetleri Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişki kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. Finansal araçlar Finansal varlıklar (i) Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar, alım satım amaçlı finansal varlıklar olup piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlama amacıyla elde edilen veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklardır. Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar ilk olarak kayda alınmalarında gerçeğe uygun değerleri kullanılmakta ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri ile değerlenmektedir. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar/zarar hesaplarına dahil edilmektedir. Alım satım amaçlı finansal varlıkların alım satımında elde edilen kar veya zarar gelir tablosunda esas faaliyet gelirleri hesabında Finansal varlık alım satım kar/zararı na dahil edilir. Alım satım amaçlı finansal varlıklarda elde edilen faiz ve kupon gelirleri ve gerçeğe uygun değerinde meydana gelen gerçekleşmemiş değer artış ve azalışları sonucu ortaya çıkan tutarlar gelir tablosunda Esas Faaliyetlerden gelirler/(giderler) hesabına dahil edilmiştir. Sözkonusu finansal varlıklar ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi ile takip edilmektedir. Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılan hisse senetleri çıkış fiyatını yansıttığı için Borsa İstanbul A.Ş. ( BİST ) bilanço tarihi itibariyle oluşan bekleyen en iyi alış fiyatı üzerinden değerlenmiştir. Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar işlem tarihi esasına göre kayda alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Vadesi bir yıldan uzun olduğu halde bir yıl içinde elden çıkarılması düşünülen finansal varlıklar dönen varlıklar içinde finansal yatırım olarak sınıflandırılmıştır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar. 16

19 2016 tarihli özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. (ii) Vadesine kadar elde tutulacak finansal varlıklar Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, vadesine kadar saklama niyetiyle elde tutulan ve fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve kredi ve alacaklar dışında kalan, ilk muhasebeleştirme sırasında alım satım olarak sınıflandırılmayan, kayıtlarda satılmaya hazır olarak gösterilmeyen ve türev olmayan finansal varlıklardır. Söz konusu varlıklar, ilk olarak elde etme maliyeti üzerinden kayda alınmaktadır. Bu varlıkların elde etme maliyetleri o andaki gerçeğe uygun değerlerini temsil etmektedir. Edinilen vadeye kadar elde tutulacak varlıkların gerçeğe uygun değeri, bunların edinilmesine esas işlem fiyatı veya benzeri finansal araçların piyasa fiyatları esas alınarak belirlenir. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, kayda alınmayı müteakiben etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak" İskonto edilmiş bedeli ile değerlenmektedir. Vadeye kadar elde tutulacak varlıklarla ilgili faiz gelirleri kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır. Grup un önceden vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar arasında sınıflandırdığı ancak sınıflandırma esaslarına uyulmadığından iki yıl boyunca bu sınıflandırmaya tabi tutulamayacak finansal varlıkları bulunmamaktadır. (iii) Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlık olmayan veya kredi ve alacak olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmadığı konsolide finansal tablolarda maliyet değeri ile taşınan finansal yatırımlar Not 5 de açıklanmıştır. (iv) Satım ve geri alım anlaşmaları Geri almak kaydıyla satılan menkul kıymetler ( repo ) konsolide finansal tablolara yansıtılır ve karşı tarafa olan yükümlülük müşterilere borçlar hesabına kaydedilir. Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler ( ters repo ), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın etkin faiz yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle nakit ve nakit benzerleri hesabına ters repo işlemlerinden alacaklar olarak kaydedilir. 17

20 2016 tarihli özet konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.5 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) (v) Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. Grup, müşterilerine hisse senedi alımı için kredi kullandırmaktadır. (vi) Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren orijinal vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. (vii) Finansal varlıklarda değer düşüklüğü Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi, söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun gelecekte tahmin edilebilen nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisinden dolayı ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilemeyeceğinin kesinleşmesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Satılmaya hazır özkaynağa dayalı araçlar haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir. (viii) Finansal varlıkların bilanço dışı bırakılması Grup, finansal varlığa ait nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan haklarının süresinin dolması veya ilgili finansal varlığı ve bu varlığın mülkiyetinden doğan tüm riskleri ve kazanımları başka bir tarafa devretmesi durumunda söz konusu varlığı bilanço dışı bırakır. Varlığın mülkiyetinden doğan tüm risklerin ve kazanımların başka bir tarafa devredilmediği ve varlığın kontrolünün Grup tarafından elde bulundurulduğu durumlarda, Grup, varlıkta kalan payını ve bu varlıktan kaynaklanan ve ödenmesi gereken yükümlülükleri muhasebeleştirmeye devam eder. Grup un devredilen bir varlığın mülkiyetinden doğan tüm riskleri ve kazanımları elde tutması durumunda, finansal varlığın muhasebeleştirilmesine devam edilir ve elde edilen gelirler için transfer edilen finansal varlıklar karşısında teminata bağlanan bir borç tutarı da muhasebeleştirilir. 18