Yatırım Finansman Menkul Değerler Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklığı

Transkript

1 Yatırım Finansman Menkul Değerler Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklığı 30 Haziran 2015 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolar ve Sınırlı Denetim Raporu 28 Temmuz 2015 Bu rapor, 1 sayfa sınırlı denetim raporu ve 38 sayfa ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve tamamlayıcı dipnotlarından oluşmaktadır.

2 Yatırım Finansman Menkul Değerler Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklığı Đçindekiler: Sınırlı denetim raporu Özet konsolide finansal durum tablosu Özet konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu Özet konsolide özkaynaklar değişim tablosu Özet konsolide nakit akış tablosu Özet konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı notlar

3 Ara Dönem Finansal Bilgilere Đlişkin Sınırlı Denetim Raporu Yatırım Finansman Menkul Değerler Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na, Giriş Yatırım Finansman Menkul Değerler Anonim Şirketi ( Şirket ) ve Bağlı Ortaklığı nın (hep birlikte Grup ) 30 Haziran 2015 tarihli ilişikteki özet konsolide finansal durum tablosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait özet konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, özkaynak değişim tablosunun ve nakit akış tablosu ile diğer açıklayıcı dipnotlarının ( ara dönem özet konsolide finansal bilgiler ) sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları 34 Ara Dönem Finansal Raporlama Standartı na ( TMS 34 ) uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem özet konsolide finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir. Sınırlı denetimin kapsamı Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı ( SBDS ) 2410 Ara Dönem Finansal Bilgilerin, Đşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimi ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartları na uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vâkıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz. Sonuç Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem özet konsolide finansal bilgilerin, tüm önemli yönleriyle, TMS 34 e uygun olarak hazırlanmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir. Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. A member of KPMG International Cooperative Erdal Tıkmak, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi 28 Temmuz 2015 Đstanbul,Türkiye

4 ĐÇĐNDEKĐLER Sayfa ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL DURUM TABLOSU 1 ÖZET KONSOLĐDE KAR VEYA ZARAR VE DĐĞER KAPSAMLI GELĐR TABLOSU 2 ÖZET KONSOLĐDE ÖZKAYNAKLAR DEĞĐŞĐM TABLOSU 3 ÖZET KONSOLĐDE NAKĐT AKIŞ TABLOSU 4 ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN AÇIKLAYICI NOTLAR Not 1 Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu 5 Not 2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 6-7 Not 3 Nakit ve nakit benzerleri 8 Not 4 Finansal yatırımlar 9-11 Not 5 Borçlanmalar Not 6 Türev araçlar Not 7 Ticari alacaklar ve borçlar Not 8 Maddi duran varlıklar 17 Not 9 Maddi olmayan duran varlıklar 17 Not 10 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler 18 Not 11 Özkaynaklar Not 12 Vergi varlık ve yükümlülükleri Not 13 Đlişkili taraf açıklamaları 24 Not 14 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Not 15 Finansal araçlar Not 16 Raporlama döneminden sonraki olaylar 38

5 30 HAZĐRAN 2015 TARĐHĐ ĐTĐBARIYLA ÖZET KONSOLĐDE FĐNANSAL DURUM TABLOSU VARLIKLAR 1 Sınırlı denetimden geçmiş Bağımsız denetimden geçmiş Notlar 30 Haziran Aralık 2014 DÖNEN VARLIKLAR 678,893, ,956,664 Nakit ve nakit benzerleri 3 351,304, ,845,087 Finansal yatırımlar 4 11,538,092 20,419,860 Ticari alacaklar 7 307,989, ,470,732 - Đlişkili taraflardan ticari alacaklar , ,700 - Diğer ticari alacaklar 307,864, ,289,032 Diğer alacaklar 1,680, ,600 Türev araçlar 6 4,520,461 4,198,397 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 12 1,133,575 2,321,115 Diğer dönen varlıklar 726, ,873 DURAN VARLIKLAR 26,077,430 26,284,558 Finansal yatırımlar 4 18,100,650 18,398,703 Maddi duran varlıklar 8 3,276,882 3,399,449 Maddi olmayan duran varlıklar 9 383, ,794 Ertelenmiş vergi varlığı 12 4,316,048 4,012,611 TOPLAM VARLIKLAR 704,970, ,241,222 KAYNAKLAR KISA VADELĐ YÜKÜMLÜLÜKLER 628,843, ,104,399 Borçlanmalar 5 365,043, ,279,855 - Banka kredileri (Đlişkili taraflardan) ,217,770 - Banka kredileri (Đlişkili olmayan taraflardan) 116,999, ,843,130 - Borsa para piyasasına borçlar 248,043, ,218,955 Türev araçlar 6 1,435, Ticari borçlar 7 259,165, ,756,651 Diğer borçlar 1,526,878 1,400,098 Dönem karı vergi yükümlülüğü 12 30,062 12,688 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 1,258,981 1,330,364 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 382, ,743 UZUN VADELĐ YÜKÜMLÜLÜKLER 1,178,872 1,150,453 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 1,178,872 1,150,453 ÖZKAYNAKLAR 74,948,024 74,986,370 Ana ortaklığa ait özkaynaklar 74,926,487 74,971,198 Ödenmiş sermaye 11 63,500,000 63,500,000 Sermaye düzeltmesi farkları 3,795 3,795 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar - Diğer kazanç/(kayıplar) 11 (137,913) (137,913) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar - Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazanç / kayıpları 11 5,199,575 5,497,628 Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 11 2,514,006 2,514,006 Geçmiş yıllar karları 11 3,593,682 4,240,905 Net dönem (zararı) / karı 253,342 (647,223) Kontrol gücü olmayan paylar 21,537 15,172 TOPLAM KAYNAKLAR 704,970, ,241,222 Đlişikteki notlar, bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

6 ÖZET ÖZET KONSOLĐDE KAR VEYA ZARAR VE DĐĞER KAPSAMLI GELĐR TABLOSU Notlar Sınırlı denetimden geçmiş 1 Ocak 30 Haziran 2015 Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Nisan 30 Haziran 2015 Sınırlı denetimden geçmiş 1 Ocak 30 Haziran 2014 Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Nisan 30 Haziran 2014 Satış gelirleri 523,550, ,702, ,503, ,843,462 Satışların maliyeti (506,476,392) (143,719,845) (609,527,652) (212,225,057) BRÜT KAR 17,074,262 7,982,301 15,976,035 8,618,405 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (1,087,890) (489,474) (1,449,018) (655,586) Genel yönetim giderleri (18,105,740) (9,354,866) (16,972,049) (8,799,858) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 1,015, , , ,757 Esas faaliyetlerden diğer giderler (101,463) (22,297) (282,843) (154,420) FAALĐYET KARI (1,205,332) (1,134,003) (2,210,556) (658,702) Yatırım faaliyetlerinden gelirler 27,279,927 15,236,121 22,287,024 7,039,026 Yatırım faaliyetlerinden giderler (26,088,263) (14,689,370) (20,096,492) (6,778,736) VERGĐ ÖNCESĐ ZARAR (13,668) (587,251) (20,024) (398,412) Vergi gideri 273, ,751 16, ,158 - Dönem vergi gideri 12 (30,062) (20,503) Ertelenmiş vergi (gideri)/geliri , ,254 16, ,158 DÖNEM KARI / (ZARARI) 259,707 (462,500) (3,889) (243,254) Diğer kapsamlı gelir: Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme ve/veya sınıflandırma kazançları/(kayıpları) (298,053) 101,828 1,176,528 1,576,381 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergi (gideri)/geliri (79,971) DĐĞER KAPSAMLI GELĐR (298,053) 101,828 1,176,528 1,496,410 TOPLAM KAPSAMLI GELĐR (38,346) (360,672) 1,172,639 1,253,156 Net dönem karının / (zararının) dağılımı: Ana ortaklık payları 253,342 (467,565) (2,219) (242,499) Kontrol gücü olmayan paylar 6,365 5,065 (1,670) (755) Net dönem kar / (zararı) 259,707 (462,500) (3,889) (243,254) Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Ana ortaklık payları (44,711) (365,737) 1,174,309 1,253,911 Kontrol gücü olmayan paylar 6,365 5,065 (1,670) (755) Toplam kapsamlı gelir (38,346) (360,672) 1,172,639 1,253,156 Đlişikteki notlar, bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 2

7 YATIRIM FINANSMAN MENKUL DEĞERLER ANONĐM ŞĐRKETĐ VE BAĞLI ORTAKLIĞI ÖZET KONSOLĐDE ÖZKAYNAKLAR DEĞĐŞĐM TABLOSU Notlar Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Diğer kazanç/ kayıplar Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazanç/ kayıpları Ana ortaklığa atfolunan Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Birikmiş karlar Yasal yedekler Özel yedekler Geçmiş yıllar karları Net dönem karı Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Toplam 1 Ocak 2014 bakiyeleri 61,000,000 3,795 (197,717) 3,120,926 2,242, ,088,663 2,922,533 73,181,915 13,323 73,195,238 Toplam kapsamlı gelir ,176, (2,219) 1,174,309 (1,670) 1,172,639 Geçmiş yıllar karlarına transferler ,922,533 (2,922,533) Sermaye artırımı 2,500, (2,500,000) Yedeklere transfer edilen tutarlar , (270,291) Haziran 2014 bakiyeleri 63,500,000 3,795 (197,717) 4,297,454 2,513, ,240,905 (2,219) 74,356,224 11,653 74,367,877 1 Ocak 2015 bakiyeleri 63,500,000 3,795 (137,913) 5,497,628 2,513, ,240,905 (647,223) 74,971,198 15,172 74,986,370 Toplam kapsamlı gelir (298,053) ,342 (44,711) 6,365 (38,346) Geçmiş yıllar karlarına transferler (647,223) 647, Haziran 2015 bakiyeleri 63,500,000 3,795 (137,913) 5,199,575 2,513, ,593, ,342 74,926,487 21,537 74,948,024 Đlişikteki notlar, bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 3

8 YATIRIM FINANSMAN MENKUL DEĞERLER ANONĐM ŞĐRKETĐ VE BAĞLI ORTAKLIĞI ÖZET KONSOLĐDE NAKĐT AKIŞ TABLOSU Notlar Sınırlı denetimden geçmiş 1 Ocak 30 Haziran 2015 Sınırlı denetimden geçmiş 1 Ocak 30 Haziran 2014 Đşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı Dönem karı / (zararı) 259,707 (3,889) Düzeltmeler: Amortisman gideri 8 510, ,233 Đtfa payları 9 132, ,594 Sabit kıymet satış karları (7,868) -- Karşılıklarla ilgili düzeltmeler -Kıdem tazminatı karşılığı 198, ,663 -Kullanılmamış izin tazminatı karşılığı 324, ,578 -Ücret prim karşılıkları 518, ,874 Finansal gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler -Kredi müşterilerden alınan faizler (6,569,321) (4,765,076) -Yatırım faaliyetlerinden gelirler (kur farkı gelirleri hariç) (7,938,709) (11,602,662) -Yatırım faaliyetlerinden giderler (kur farkı giderleri hariç) 26,055,397 20,096,493 -Gerçekleşmemiş kur farkı giderleri/(gelirleri) (32,257,690) (280,793) Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler -Vergi karşılığı 30, Ertelenmiş vergi geliri 12 (303,437) (16,135) Đşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden sağlanan nakit akışı (19,047,392) 5,446,880 Vadeye kadar elde tutulacaklar dışındaki finansal varlıklardaki değişim 8,781,859 (1,015,588) Ticari alacaklardaki değişim (8,712,560) 49,845,802 Diğer varlık ve alacaklardaki değişim (517,716) (420,138) Ticari borçlardaki değişim 33,560,902 (56,532,492) Nakit ve nakit benzerleri içerisindeki müşteri varlıklarındaki değişim 3 (1,988,261) 788,634 Diğer borç ve yükümlülüklerdeki değişim 184,688 (715,582) Türev işlemlerden kaynaklanan net nakit çıkışı (2,261,286) (14,921,901) Ödenen vergiler (12,688) (1,217,283) Ödenen jestiyon primleri (808,882) (715,656) Ödenen kıdem tazminatları (170,234) (728,313) Ödenen izin tazminatları (72,423) (111,469) Đşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit 8,936,007 (20,297,106) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımı Maddi duran varlık edinimleri 8 (440,036) (381,730) Maddi duran varlık satışından sağlanan tutar 59, Maddi olmayan duran varlık edinimleri 9 (42,110) (79,937) Alınan faiz ve benzeri gelirler 6,240,040 11,082,990 Alınan temettü 1,798, ,328 Yatırım faaliyetlerinden sağlanan net nakit 7,615,972 11,150,651 Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımı Finansal borçlar, net (51,037,314) 24,456,979 Ödenen komisyonlar (443,870) (446,808) Ödenen faiz ve benzeri masraflar (21,468,347) (24,378,877) Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit (72,949,531) (368,706) Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net azalış (56,397,552) (9,515,161) Döviz kurundaki değişimin nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi 32,257, ,530 Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 3 366,762, ,266,335 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 3 342,622, ,031,704 Đlişikteki notlar, bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 4

9 1. ŞĐRKET ĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU Yatırım Finansman Menkul Değerler Anonim Şirketi ( Şirket ), Türkiye de faaliyet göstermekte olup Genel Müdürlüğü Đstanbul Nispetiye Caddesi Akmerkez Kat E 3-4 Etiler adresinde bulunmaktadır. Şirket, 25 Ekim 1976 yılında faaliyete geçmiştir. Şirket in hisselerinin %95.78 i Türkiye Sınai Kalkınma Bankası Anonim Şirketi ( TSKB ) ne aittir ve Şirket, Türkiye Đş Bankası Anonim Şirketi Grubu altında faaliyet göstermektedir. Şirket hisse senetleri, Borsa Đstanbul AŞ de ( Borsa Đstanbul ) işlem görmemektedir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu nun III-37.1 sayılı Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere Đlişkin Esaslar Hakkında Tebliği ve III-39.1 sayılı Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliği uyarınca, yetki belgelerinin yenilenmesine ilişkin olarak Sermaye Piyasası Kuruluna başvuru yapmış olup, Sermaye Piyasası Kurulunun tarihli toplantısında almış olduğu karar doğrultusunda tarihi itibarıyla 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca faaliyet izinlerinin yenilenmesi kapsamında Geniş Yetkili Aracı Kurum olarak yetkilendirilmiştir. Bu kapsamda Şirket, tarihinden itibaren; (a) Đşlem Aracılığı, (b) Portföy Aracılığı, (c) Bireysel Portföy Yöneticiliği, (d) Yatırım Danışmanlığı, (e) Halka Arza Aracılık Faaliyeti (Aracılık Yüklenimi ve En Đyi Gayret Aracılığı) ve (f) Sınırlı Saklama Hizmeti faaliyetlerinde bulunmasına izin verilmiştir. Şirket, 18 Mart 2011 tarih ve 1494 nolu Yönetim Kurulu Kararı na istinaden 1 Nisan 2011 tarihi itibarıyla ticaret sicilde tescil edilerek kurulan, yenilenebilir enerji projelerinin değerlendirilmesi, sürdürülebilir çevre yönetimi, çevresel analiz konularında faaliyet göstermek üzere 240,000 TL sermaye ile kurulan Sürdürülebilir Danışmanlık Anonim Şirketi nin ( Bağlı Ortaklık ) toplam paylarının %96 sı karşılığında 230,400 TL sermaye koyarak iştirak etmiştir. Raporun bundan sonraki bölümlerinde Şirket ve Bağlı Ortaklık beraber olarak Grup olarak anılacaktır. 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla, Grup faaliyetlerini 13 şube ile yürütmektedir. (31 Aralık 2014: 13 şube ve 1 acente). 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla, Grup un çalışan sayısı 142 dir (31 Aralık 2014: 139). 5

10 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR Finansal tabloların hazırlanma ilkeleri Grup yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Đlişikteki özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Eylül 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları 34 (TMS 34) Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı uygun olarak hazırlanmıştır. 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla ara dönem özet konsolide finansal tablo ve dipnotların hazırlanmasında, SPK Karar Organı nın 7 Eylül 2013 tarih ve 20/670 sayılı karar ile açıklanan Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru da belirtilen esaslar kullanılmıştır. SPK nın (II-14.1) sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını TMS 34 e uygun olarak tam set veya özet hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikalarının uygulanmasında kullanılan Şirket Yönetimi ne ait tahmin ve varsayımlar 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla ve aynı tarihte sona eren yıla ait finansal tablolarında kullanılanlarla aynıdır. Ara dönem özet konsolide finansal tabloları yıl sonu finansal tabloların içermesi gereken açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup un 31 Aralık 2014 tarihli finansal tabloları ile birlikte dikkate alınmalıdır. Fonksiyonel ve raporlama para birimi Grup un geçerli ve raporlama para birimi TL olup, tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir. Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından TL ye çevrilmektedir. Finansal durum tablosunda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar raporlama dönemi sonundaki döviz kurları kullanılarak TL ye çevrilmektedir. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkları dönem kar/zararına yansıtılmaktadır. Muhasebe Politikalarında Değişiklikler 30 Haziran 2015 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tablolar ile tutarlı olarak hazırlanmıştır. Muhasebe tahminlerindeki değişiklik ve hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, ayrıca gelecek dönemlere ilişkin ise, gelecek dönemleri kapsayacak şekilde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Cari dönemde muhasebe tahminlerinde değişiklik yapılmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları, geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Cari dönemde tespit edilen önemli muhasebe hatası yoktur. 6

11 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) (i) 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla uygulanan ve henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar 2015 yılında yürürlüğe giren standartlar ve yorumlar Grup, 30 Haziran 2015 tarihinde geçerli ve uygulanması zorunlu olan tüm TMS/TFRS ve bunlara ilişkin tüm yorumları uygulamıştır. (ii) 30 Haziran 2015 tarihinde henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar (a) TFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Ölçümleme Aralık 2012 de yayınlanan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9 da yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. (b) Bireysel finansal tablolarda özkaynak yöntemi (TMS 27 de değişiklikler) Değişiklikler özkaynak yönteminin bireysel finansal tablolarda kullanılmasına izin vermektedir ve bu uygulama sadece iştirak ve iş ortaklıkları için değil bağlı ortaklıklar için de geçerlidir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve geriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Finansal tabloların TMS 34 e uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. 30 Haziran 2015 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan tahminler ve varsayımlar 31 Aralık 2014 tarihli konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan tahminler ve varsayımlardan farklı değildir. Karşılaştırmalı bilgiler 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla hazırlanan özet konsolide finansal tablolar bir önceki dönem olan 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2014 tarihli finansal bilgiler ile karşılaştırılmalı sunulmuştur. 7

12 3. NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık 2014 Kasa 10,207 6,536 Bankalar-Vadesiz mevduat 9,127,513 7,504,390 Bankalar-Vadeli mevduat 341,583, ,917,962 Ters repo işlemlerinden alacaklar 182, ,272 Yatırım fonları (B tipi likit) 400, ,927 Finansal durum tablosunda yer alan toplam nakit ve nakit benzerleri 351,304, ,845,087 Nakit ve nakit benzerlerine ait faiz gelir reeskontları (312,158) (1,700,838) Müşteri varlıkları (8,369,833) (6,381,572) Nakit akışları tablosunda yer alan toplam nakit ve nakit benzerleri 342,622, ,762, Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, mevduat bakiyeleri üzerinde blokaj bulunmamaktadır. Bankalar-Vadeli mevduat 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, vadeli mevduatın detayları aşağıdaki gibidir: Tutar (TL) Faiz oranı (%) Vade 30 Haziran 2015 TL 212, Ağustos 2015 Avro 176,478, Temmuz 20 Ekim 2015 ABD Doları 164,893, Temmuz 5 Ağustos Aralık 2014 TL 180,162, Ocak 2015 Avro 186,755, Ocak 11 Mart 2015 Ters repo işlemlerinden alacaklar 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, ters repo işlemlerinden alacakların detayları aşağıdaki gibidir: Faiz oranı (%) Vade Maliyet Kayıtlı değer 30 Haziran 2015 TL Temmuz , , Aralık 2014 TL Ocak , ,272 Nakit ve nakit benzerlerindeki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin analiz Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi başlıklı 14 numaralı dipnotta verilmiştir. 8

13 4. FĐNANSAL YATIRIMLAR 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, finansal yatırımların detayı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık 2014 Kısa vadeli Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar 11,538,092 20,419,860 11,538,092 20,419,860 Uzun vadeli Satılmaya hazır finansal varlıklar 18,100,650 18,398,703 18,100,650 18,398,703 Toplam 29,638,742 38,818,563 Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıkların detayı aşağıdaki gibidir: Nominal Kayıtlı değeri Faiz oranı (%) 30 Haziran 2015 Özel sektör tahvili 7,163,200 7,268, Devlet tahvili 4,100,004 4,066, Hisse senedi 176,749 25, Yatırım fonları 339, , Toplam 11,779,882 11,538, Aralık 2014 Özel sektör tahvili 9,857,700 9,963, Devlet tahvili 7,909,053 7,886, Hisse senedi 1,639,969 2,388, Yatırım fonları 339, , Toplam 19,746,651 20,419,

14 4. FĐNANSAL YATIRIMLAR (devamı) Grup un 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla, 4,066,556 TL (31 Aralık 2014: 7,877,778 TL) tutarında kayıtlı değeri bulunan 4,100,004 TL (31 Aralık 2014: 7,900,004 TL) tutarındaki nominal değerli devlet tahvilleri ve hazine bonoları aşağıda belirtilen detayda teminat olarak verilmiştir: Nominal Kayıtlı değeri 30 Haziran 2015 Takasbank 200, ,958 BĐST pay senetleri ve tahvil bono piyasası 3,900,004 3,868,598 Toplam 4,100,004 4,066, Aralık 2014 Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası 6,400,000 6,383,060 BĐST pay senetleri ve tahvil bono piyasası 1,500,004 1,494,718 Toplam 7,900,004 7,877,778 Satılmaya hazır finansal varlıklar 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, satılmaya hazır finansal varlıklar detayı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık 2014 Uzun vadeli Sermaye araçları (hisse senetleri) 18,100,650 18,398,703 Toplam 18,100,650 18,398,703 10

15 4. FĐNANSAL YATIRIMLAR (devamı) Satılmaya hazır finansal varlıklar (devamı) 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, sermaye araçlarının detayı aşağıdaki gibidir: Đştirak oranı (%) 30 Haziran 2015 Đştirak oranı (%) 31 Aralık 2014 Borsada işlem gören Đş Yatırım Ortaklığı AŞ (*) 1,13 1,671, ,889,795 TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ (**) 1,33 1,360, ,440,000 Borsada işlem görmeyen Đş Portföy Yönetimi AŞ ,025, ,025,892 Đstanbul Takas ve Saklama Bankası AŞ ,883, ,883,304 Borsa Đstanbul AŞ (***) , ,711 Terme Metal Sanayi Ticaret AŞ , ,948 TSKB Gayrimenkul Değerleme AŞ Yifaş Yeşilyurt Tekstil Sanayi ve Ticaret AŞ , ,987 19,192,585 19,490,638 Finansal varlıklar değer düşüş karşılığı (****) (1,091,935) (1,091,935) Toplam 18,100,650 18,398,703 (*) Đş Yatırım Ortaklığı AŞ ile TSKB Yatırım Ortaklığı AŞ nin birleşmesine ilişkin tescil işlemlerinin tamamlanması sonrasında, Şirket in elindeki tüm TSKB Yatırım Ortaklığı AŞ hisseleri, Đş Yatırım Ortaklığı AŞ hissesine (1 adet TSKB Yatırım Ortaklığı AŞ hissesi eşittir Đş Yatırım Ortaklığı AŞ hissesi birleşme oranıyla) dönüşmüştür. Raporlama tarihi itibarıyla Đş Yatırım Ortaklığı AŞ nin sahip olunan hisseleri, 30 Haziran 2015 tarihindeki gerçeğe uygun değerleriyle değerlenerek satılmaya hazır finansal varlık olarak muhasebeleştirilmiştir. (**) TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ, 2 Şubat 2010 tarihli Yönetim Kurulu Kararı ile ödenmiş sermayesinin 50,000,000 TL arttırılarak 150,000,000 TL ye çıkarılmasına ve arttırılan payları temsil eden 50,000,000 TL lik bölümün, mevcut ortaklarının rüçhan haklarının kısıtlanması suretiyle halka arz edilmesine karar vermiştir. TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ nin sermayesinin %50 arttırılması suretiyle ilk defa halka arz edilen 50,000,000 TL (ek satış ile 57,500,000 TL) nominal değerli C grubu hisselerinin satışına konu paylar, 25 Mart 2010 tarihinde SPK tarafından GYO 60/250 sayı ile kayda alınmıştır. Söz konusu hisselerin halka arzı 1 ve 2 Nisan 2010 tarihlerinde gerçekleştirilmiş, TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ hisseleri 9 Nisan 2010 tarihi itibarıyla Borsa Đstanbul da işlem görmeye başlamıştır. (***) 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu nun 138 inci maddesinin altıncı fıkrasının (a) bendinde yer alan Esas sözleşmenin tescil ve ilanını müteakip sermayenin yüzde dördü Borsa Đstanbul un mevcut üyelerine, binde üçü Đstanbul Altın Borsasının mevcut üyelerine eşit ve bedelsiz olarak; yüzde birine tekabül eden kısmı ise Türkiye Sermaye Piyasaları Birliğine bedelsiz olarak devredilir. hükmü çerçevesinde, Borsa Yönetim Kurulunun 4 Temmuz 2013 tarihli ve 2013/17 sayılı toplantısında, Borsa Đstanbul AŞ (C) Grubu ortaklık paylarından adet payın Şirketimize bedelsiz olarak devredilmesine karar verilmiştir. (****) 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla, Grup, Terme Metal Sanayi Ticaret AŞ ve Yifaş Yeşilyurt Tekstil Sanayi ve Ticaret AŞ firmalarına ait sahip olduğu toplam 1,091,935 TL (31 Aralık 2014: 1,091,935 TL) değerindeki sermaye araçları yatırımlarının tamamı için değer düşüklüğü karşılığı ayırmıştır. Aktif bir piyasası olmadığı için maliyetle değerlenen finansal varlıklar: Kote edilmiş piyasa değeri olmayan ve tahmini değer aralıklarının büyük olması ve tahmini değerlere ilişkin olasılıkların güvenilir bir biçimde ölçülememesi nedeniyle gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde tahmin edilemeyen borsada işlem görmeyen 2,185,604 TL (31 Aralık 2014: 2,185,604 TL) tutarındaki hisse senedi yatırımları maliyet değerleri üzerinden, varsa, değer düşüklüğü karşılığı düşülerek gösterilmektedir. 11

16 5. BORÇLANMALAR 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, finansal borçlanmaların detayı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık 2014 Kısa vadeli finansal borçlanmalar: Kısa vadeli banka kredileri 116,999, ,060,900 Borsa para piyasasına borçlar 248,043, ,218,955 Toplam finansal borçlanmalar 365,043, ,279, Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, banka kredilerinin ve borsa para piyasasına borçların detayı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2015 Para birimi Faiz oranı (%) Tutar (TL) Vade Borsa para piyasasına borçlar Türk Lirası ,043,729 1 Temmuz 30 Temmuz 2015 Banka kredileri Türk Lirası ,011,382 1 Temmuz 2015 Türk Lirası ,505, Ekim 2015 Türk Lirası ,498, Ekim 2015 Türk Lirası ,984, Ekim 2015 Toplam banka kredileri 116,999,820 Toplam finansal borçlanmalar 365,043,549 12

17 5. BORÇLANMALAR (devamı) 31 Aralık 2014 Para birimi Faiz oranı (%) Tutar (TL) Vade Borsa para piyasasına borçlar Türk Lirası ,218, Ocak 2015 Banka kredileri Türk Lirası ,006,300 2 Ocak 2015 Türk Lirası ,006,125 2 Ocak 2015 Türk Lirası ,011,773 2 Ocak 2015 Türk Lirası ,018,375 2 Ocak 2015 Türk Lirası ,217,770 5 Ocak 2015 Türk Lirası ,222,530 5 Ocak 2015 Türk Lirası ,036, Ocak 2015 Türk Lirası ,593, Şubat 2015 Türk Lirası ,738, Şubat 2015 Türk Lirası ,473,334 6 Mart 2015 Türk Lirası ,736,071 6 Mart 2015 Toplam banka kredileri 305,060,900 Toplam finansal borçlanmalar 415,279,855 Borçlanmalardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin analiz Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi başlıklı 14 numaralı dipnotta verilmiştir. 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla Grup un Takasbank ile imzalamış bulunduğu Ödünç Menkul Kıymet Alma Sözleşmesi, Menkul Kıymet ve Ödünç Menkul Kıymet Kredileri Taahhütnamesi, Borsa Para Piyasası Taahhütnamesi ne müsteniden yapacağı işlemler nedeniyle verilen teminat mektubu tutarlarına ilişkin bilgiler 10 numaralı dipnotta verilmiştir. 6. TÜREV ARAÇLAR 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Grup un türev araçlardan kaynaklanan finansal varlık ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık 2014 Türev araçlardan kaynaklanan varlıklar 4,520,461 4,198,397 Toplam 4,520,461 4,198, Haziran Aralık 2014 Türev araçlardan kaynaklanan yükümlülükler 1,435, Toplam 1,435,

18 6. TÜREV ARAÇLAR (devamı) Grup un 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla yapmış olduğu vadeli işlem sözleşmeleri gereği oluşan taahhütleri aşağıdaki gibidir: Türev araç tanımı TL / Yabancı para Nominal tutarı Kısa pozisyon Nominal tutarı Cinsi (TL) 30 Haziran 2015 Gerçeğe uygun değeri (TL) Nominal tutarı Uzun pozisyon Nominal tutarı Cinsi (TL) Gerçeğe uygun değeri (TL) Yabancı para swap sözl. 5,000,000 Avro 14,911,000 (94,853) Yabancı para swap sözl. 5,000,000 Avro 14,911, , Yabancı para swap sözl. 4,000,000 Avro 11,928, , Yabancı para swap sözl. 7,000,000 Avro 20,875, , Yabancı para swap sözl. 5,000,000 Avro 14,911, , Yabancı para swap sözl. 5,000,000 Avro 14,911, , Yabancı para swap sözl. 7,000,000 Avro 20,875,400 (300,330) Forward sözleşmeleri 63,787 Avro 190,226 (2,737) Yabancı para swap sözl. 7,000,000 Avro 20,875,400 (322,033) Forward sözleşmeleri 64,137 Avro 191,269 (2,951) Yabancı para swap sözl. 6,000,000 Avro 17,893,200 (191,307) Forward sözleşmeleri 66,118 Avro 197,177 (2,108) Yabancı para swap sözl. 8,000,000 Avro 23,857,600 (316,154) Forward sözleşmeleri 88,157 Avro 262,902 (3,484) Yabancı para swap sözl. 10,000,000 ABD Doları 26,863, , Yabancı para swap sözl. 10,000,000 ABD Doları 26,863, , Yabancı para swap sözl. 5,000,000 ABD Doları 13,431, , Yabancı para swap sözl. 5,000,000 ABD Doları 13,431, , Yabancı para swap sözl. 5,000,000 ABD Doları 13,431, , Yabancı para swap sözl. 10,000,000 ABD Doları 26,863,000 (78,715) Yabancı para swap sözl. 6,000,000 ABD Doları 16,117,800 (35,290) Yabancı para swap sözl. 5,000,000 ABD Doları 13,431,500 (79,395) Yabancı para swap sözl. 5,000,000 ABD Doları 13,431,500 (6,460) Toplam 120,282, ,655,674 3,084, Haziran 2015 tarihi itibarıyla türev araçlardan kaynaklanan 4,520,461 TL değer artışı ile 1,435,817 TL değer azalışı, (31 Aralık 2014: 4,198,397 TL değer artışı) gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar içerisinde türev araçlardan kaynaklanan varlıklar ve yükümlülükler olarak ekteki konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. 14

19 6. TÜREV ARAÇLAR (devamı) Grup un 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla yapmış olduğu vadeli işlem sözleşmeleri gereği oluşan taahhütleri aşağıdaki gibidir. Türev araç tanımı TL / Yabancı para Nominal tutarı Kısa pozisyon Nominal tutarı Cinsi (TL) 31 Aralık 2014 Gerçeğe uygun değeri (TL) Nominal tutarı Uzun pozisyon Nominal tutarı Cinsi (TL) Gerçeğe uygun değeri (TL) Yabancı para swap sözl. 5,000,000 Avro 14,103, , Yabancı para swap sözl. 5,000,000 Avro 14,103, , Yabancı para swap sözl. 3,000,000 Avro 8,462, , Yabancı para swap sözl. 3,000,000 Avro 8,462, , Yabancı para swap sözl. 3,000,000 Avro 8,462, ,713 Yabancı para swap sözl. 5,000,000 Avro 14,103, , Yabancı para swap sözl. 4,000,000 Avro 11,282, , Yabancı para swap sözl. 5,000,000 Avro 14,103, , Yabancı para swap sözl. 4,000,000 Avro 11,282,800 84, Yabancı para swap sözl. 8,000,000 Avro 22,565,600 90, Yabancı para swap sözl. 7,000,000 Avro 19,744, , Yabancı para swap sözl. 4,000,000 Avro 11,282, , Yabancı para swap sözl. 5,000,000 Avro 14,103, , Yabancı para swap sözl. 5,000,000 Avro 14,103, , Forward sözleşmeleri 69,338 Avro 195,581 7, Forward sözleşmeleri 42,151 Avro 118,894 3, Forward sözleşmeleri 52,979 Avro 149,439 2, Forward sözleşmeleri 52,979 Avro 149,439 5, Toplam 66,217, ,779,553 4,198,

20 7. TĐCARĐ ALACAKLAR VE BORÇLAR Ticari alacaklar Kısa vadeli ticari alacaklar 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Grup un kısa vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık 2014 Müşterilerden alacaklar 248,438, ,110,619 Kredili müşterilerden alacaklar 58,803,771 72,440,112 Takas ve saklama merkezinden alacaklar 553, ,301 Şüpheli ticari alacaklar 4,256 4,256 Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (4,256) (4,256) Đlişkili taraflardan ticari alacaklar (*) 124, ,700 Diğer ticari alacaklar 69,612 88,000 Toplam 307,989, ,470,732 (*) Đlişkili taraflardan ticari alacaklar tutarının tamamı, Şirket in yatırım fonları için tahakkuk eden pazarlama ve dağıtım komisyon alacaklarından oluşmaktadır (31 Aralık 2014: Şirket in yönettiği yatırım fonları için tahakkuk eden yönetim ücreti komisyon alacklarından oluşmaktadır). 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla, Şirket in müşterilerine kullandırdığı kredilere uyguladığı ortalama faiz oranı %16.54 dür (31 Aralık 2014: %16.35). 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Grup un kısa vadeli müşterilerden alacakların detayı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık 2014 Borsa Para Piyasası ( BPP ) işlemleri ile ilgili alacaklar 128,290,000 75,569,000 Gerçekleşen hisse senedi ve varant işlemleri ile ilgili takas alacakları (*) 105,719, ,137,343 Vadeli işlemler müşteri takas alacakları 13,190,128 8,230,997 Müşterilerden diğer alacaklar (**) 922,536 1,547,921 Kaldıraçlı alım satım işlemleri ile ilgili alacaklar 316,477 6,625,358 Toplam 248,438, ,110,619 (*) 29 ve 30 Haziran 2015 (31 Aralık 2014: 30 ve 31 Aralık) tarihlerinde Grup un müşterilerinin yapmış olduğu menkul kıymet işlemlerinden dolayı oluşan takas alacaklarından oluşmaktadır. (**) Müşterilerden diğer alacaklar, müşteri işlemleri komisyonları ve temerrüt alacaklarından oluşmaktadır. Uzun vadeli ticari alacaklar 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Grup un uzun vadeli ticari alacakları bulunmamaktadır. 16

21 7. TĐCARĐ ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı) Ticari borçlar Kısa vadeli ticari borçlar 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Grup un kısa vadeli ticari borçları aşağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık 2014 Müşterilere borçlar 259,165, ,756,651 Toplam 259,165, ,756, Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Grup un kısa vadeli müşterilere borçlarının detayı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık 2014 Müşterilere BPP işlemleri ile ilgili borçlar 128,290,000 75,569,000 Gerçekleşen hisse senedi ve varant satışları nedeniyle müşterilere borçlar (*) 105,718, ,106,505 Vadeli işlemler müşteri takas borçları 13,190,128 8,230,997 Kaldıraçlı alım satım işlemleriyle ilgili borçlar 8,369,833 6,611,989 Müşterilere diğer borçlar 2,543,172 2,564,988 Müşteri hesapları 738,000 6,381,572 Takasbank Ödünç Pay Senedi Piyasası borçları 316, ,600 Toplam 259,165, ,756,651 (*) 29 ve 30 Haziran 2015 (31 Aralık 2014: 30 ve 31 Aralık) tarihlerinde Grup un müşterilerinin yapmış olduğu menkul kıymet işlemlerinden dolayı oluşan takas borçlarından oluşmaktadır. Uzun vadeli ticari borçlar 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Grup un uzun vadeli ticari borçları bulunmamaktadır. Ticari alacaklar ve borçlardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin analiz Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi başlıklı 14 numaralı dipnotta verilmiştir. 8. MADDĐ DURAN VARLIKLAR Dönem içerisinde Şirket tarafından 440,036 TL tutarında duran varlık alımı ve TL duran varlık çıkışı gerçekleştirilmiş olup, amortisman gideri 510,971 TL tutarında gerçekleşmiştir (30 Haziran 2014 döneminde, Şirket tarafından 381,730 TL tutarında maddi duran varlık alımı gerçekleştirilmiş olup, 501,233 TL tutarında amortisman gideri oluşmuştur). 9. MADDĐ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Dönem içerisinde Şirket tarafından 42,110 TL tutarında maddi olmayan duran varlık alımı gerçekleştirilmiş olup, dönem itfa payı 132,054 TL tutarında gerçekleşmiştir (30 Haziran 2014 döneminde, Şirket tarafından 79,937 TL tutarında maddi olmayan duran varlık alımı gerçekleştirilmiş olup, 141,594 TL tutarında dönem itfa payı oluşmuştur). 17

22 10. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜKLER 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Grup un vermiş olduğu teminat mektubu ve teminat senetlerinin dökümü aşağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık 2014 BPP ye verilen teminat mektupları 287,100, ,100,000 BĐST e verilen teminat mektupları 11,463,500 11,463,500 SPK ya verilen teminat mektupları 2,101,776 2,101,776 Diğer teminat mektupları 274,537 47,939 Toplam 300,939, ,713,215 18

23 11. ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş sermaye 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket in sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık 2014 Pay oranı Pay oranı % Pay tutarı % Pay tutarı T. Sınai Kalkınma Bankası AŞ A ,129, ,129,726 T. Sınai Kalkınma Bankası AŞ B ,847, ,847,461 T. Sınai Kalkınma Bankası AŞ C ,064, ,064,591 T. Sınai Kalkınma Bankası AŞ D ,339, ,339,576 T. Sınai Kalkınma Bankası AŞ E ,962, ,962,417 T. Sınai Kalkınma Bankası AŞ F ,477, ,477, ,821, ,821,018 TSKB Gayrimenkul Değerleme AŞ E ,089, ,089,694 TSKB Gayrimenkul Değerleme AŞ F , , ,177, ,177,080 Şekerbank TAŞ E , ,289 Şekerbank TAŞ F , , , ,594 T. Garanti Bankası AŞ E , ,162 T. Garanti Bankası AŞ F , , , ,294 Yapı Kredi Bankası AŞ B , ,416 Yapı Kredi Bankası AŞ F , , , ,705 Arap Türk Bankası AŞ B , ,390 Arap Türk Bankası AŞ F , , , ,967 Anadolu Hayat Emeklilik AŞ F , ,864 Đş Faktoring Finansman Hizmetleri AŞ F , ,739 Đş Yatırım Menkul Değerler AŞ F , , , ,342 Toplam ,500, ,500, Haziran 2015 tarihi itibarıyla, Şirket in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 1 Kuruş nominal değerde adet hisseden meydana gelmektedir. Hisselerin adedi A Grubu, adedi B Grubu, adedi C Grubu, adedi D Grubu, adedi E Grubu ve adedi F Grubu hisselerden oluşmaktadır. Yönetim Kurulu üyelerinden ikisi A Grubu, biri B Grubu, biri C Grubu, biri D Grubu ve ikisi E Grubu hisse sahipleri tarafından gösterilen adaylar arasından seçilir. Bunun dışında pay sahipleri arasında herhangi bir imtiyaz bulunmamaktadır. 19

24 11. ÖZKAYNAKLAR (devamı) Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazanç / kayıpları Satılmaya hazır finansal varlıkların, 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla sermaye araçları için gerçeğe uygun değerleri ile elde etme maliyetleri arasındaki 5,199,575 TL tutarındaki vergi sonrası toplam fark, finansal varlıklar yeniden değerleme ve sınıflandırma kazanç / kayıpları hesabı adı altında özkaynak içinde ayrı bir kalem olarak gösterilmiştir (31 Aralık 2014: 5,497,628 TL) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler, yasal yedekler ve sermayeye eklenecek iştirak satış kazançlarından oluşmaktadır. 30 Haziran Aralık 2014 Yasal yedekler 2,513,202 2,513,202 Sermayeye eklenecek iştirak satış kazançları Toplam 2,514,006 2,514,006 Türk Ticaret Kanunu na göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20 sine ulaşıncaya kadar, kanuni dönem karının %5 i oranında ayrılmaktadır. Đkinci tertip yasal yedek akçeler, şirket sermayesinin %5 ini aşan tüm kar payı dağıtımlarının %10 u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50 sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilirler Geçmiş yıllar karları 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, geçmiş yıllar karları aşağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık 2014 Olağanüstü yedekler 1,884,270 1,884,270 Geçmiş yıllar karları 2,652,242 2,652,242 Geçmiş yıllar zararları (942,830) (295,607) Toplam 3,593,682 4,240, Aktüeryal farklar TMS 19 (2011) standardındaki değişikliğin uygulanması sonucunda, tüm aktüeryal kayıp ve kazançlar diğer kapsamlı gelir tablosunda kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak hesabında muhasebeleştirilmeye başlanmıştır. 137,913 TL tutarındaki aktüeryal kayıp, ekteki finansal tablolarda özkaynaklar kalemi altındaki kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar diğer kazanç/(kayıplar) içerisinde gösterilmiştir. 20

25 12. VERGĐ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla Grup, 21 Haziran 2006 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun 32 nci maddesi gereği %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Türkiye de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri üzerinde %15 oranında stopaja tabidir. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulamasında ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan stopaj oranları da göz önünde bulundurulur. Kurumlar Vergisi Kanunu nun 13 üncü maddesinin transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı başlığı altında transfer fiyatlandırması konusu işlenmektedir. 18 Kasım 2007 tarihinde yayımlanan Transfer Fiyatlandırması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Hakkında Genel Tebliğ de uygulamadaki detayları belirlemiştir. Söz konusu yasal düzenlemeye göre eğer vergi mükellefleri ilgili kuruluşlarla (kişilerle) fiyatlandırmaları emsallere uygunluk ilkesi çerçevesinde yapılmayan hizmet, ürün veya mal alım ve satım işlemlerine giriyorlarsa o zaman ilgili karlar transfer fiyatlaması yoluyla örtülü bir şekilde dağıtıldığı kanaatine varılacaktır. Bu tarz transfer fiyatlaması yoluyla örtülü kar dağıtımları kurumlar vergisi açısından vergi matrahından indirilemeyecektir. Türk vergi sistemine göre oluşmuş zararlar ileriki senelerde oluşabilecek vergiye tabi karları netleştirmek amacı ile yalnızca 5 yıl ileriye taşınabilirler. Zararlar, geçmiş dönem karlarını netleştirmek amacı ile geriye taşınamazlar. Türkiye de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama tarihini takip eden dört ay içerisinde vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilirler. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir. 30 Haziran 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren dönemlere ait gelir tablosundaki vergi giderinin detayı aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 30 Haziran Nisan - 30 Haziran Ocak - 30 Haziran Nisan - 30 Haziran 2014 Dönem vergi gideri (30,062) (20,503) Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 303, ,253 16, ,158 Toplam vergi gideri 273, ,750 16, ,158 21

26 12. VERGĐ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ (devamı) Aşağıda dökümü verilen mutabakat, 30 Haziran 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren yıllardaki toplam vergi karşılığı ile yasal vergi oranının vergi öncesi kar rakamına uygulanmasıyla hesaplanan miktar arasındaki farkları göstermektedir: 30 Haziran 2015 Oran (%) 30 Haziran 2014 Oran (%) Vergi öncesi (zarar) / kar (13,668) (20,024) Yasal oran kullanılarak hesaplanan vergi 2,734 (20.00) 4,004 (20,00) Đndirilemeyen giderler (28,519) (21,770) Vergiden muaf gelirler 299,160 (2,189) 33,900 (169.29) Vergi geliri / (gideri) 273,375 (2,000) 16,135 (80.58) 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, dönem karı vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık 2014 Peşin ödenen vergiler 1,064,218 2,321,115 Mahsup edilecek vergi alacağı 69,357 - Kurumlar vergisi karşılığı (30,062) (12,688) Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar / (borçlar) 1,103,513 2,308, Haziran 2015 tarihinde sona eren döneme ait kurumlar vergisi karşılığı 30,062 TL dir (31 Aralık 2014: 12,688 TL). Yukarıdaki tabloda gösterilen, net 1,103,513 TL tutarındaki vergi varlığı, ekteki konsolide finansal tablolarda sırasıyla 1,133,575 TL (31 Aralık 2014: 2,321,115) ve 30,062 TL (31 Aralık 2014: 12,688 TL, vergi yükümlülüğü) olarak Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar ve Dönem karı vergi yükümlülüğü kalemleri içerisinde gösterilmiştir. Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri Ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü, varlıkların ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, raporlama tarihinde geçerli olan vergi oranları dikkate alınarak ilişikteki konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğü, kanunen vergi varlıkları ve vergi yükümlülüklerinin mahsuplaştırılmasına ilişkin bir yasal hak olması ve ertelenmiş vergilerin aynı mali otoriteye bağlı olması durumunda ve ertelenmiş vergi varlıklarının elde edilmesi ve ertelenmiş vergi yükümlülüklerinin yerine getirilmesinin eş zamanlı olması durumunda mahsuplaştırılabilmektedir. Đlgili finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan farklar kar/zararda muhasebeleştirilmişse, bunlarla ilgili oluşan cari dönem kurumlar vergisi veya ertelenmiş vergi geliri veya gideri de kar/zararda muhasebeleştirilmektedir. Đlgili finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan farklar doğrudan doğruya özkaynak hesaplarında muhasebeleştirilmişse, ilgili vergi etkileri de doğrudan özkaynak hesaplarında muhasebeleştirilmektedir. 22