KUVEYT TÜRK EVKAF FÝNANS KURUMU A.ª. 31 ARALIK 2000 TARÝHÝ ÝTÝBARÝYLE BAÐIMSIZ DENETÝM RAPORU VE MALÝ TABLOLAR

Transkript

1 31 ARALIK 2000 TARÝHÝ ÝTÝBARÝYLE BAÐIMSIZ DENETÝM RAPORU VE MALÝ TABLOLAR

2 Yönetim Kurulu ve Hissedarlara Kuveyt Türk Evkaf Finans Kurumu A.ª. BAÐIMSIZ DENETÝM RAPORU 1. Kuveyt Türk Evkaf Finans Kurumu A.ª. nin ("Kurum") 31 Aralýk 2000 tarihindeki Türk Lirasý nýn 31 Aralýk 2000 tarihindeki alým gücüyle ifade edilmiº iliºikteki bilanço ve ayný tarihte sona eren yýla ait gelir ve nakit akýmý tablolarýný denetledik. Bu mali tablolarýn sorumluluðu Kurum yönetimine aittir. Bizim sorumluluðumuz denetim çalýºmalarýmýz sonucunda bu mali tablolar üzerinde görüº bildirmektir. 2. Denetim çalýºmalarýmýz Uluslararasý Denetim Standartlarý na uygun olarak yapýlmýºtýr. Bu standartlar denetim planýmýzý ve çalýºmamýzý, mali tablolarda önemli bir hata bulunmadýðýný saðlamaya yönelik olarak düzenlememizi gerektirmektedir. Denetim, mali tablolarda yer alan bakiyeleri ve tamamlayýcý notlarý destekleyici kanýtlarýn test bazýnda incelenmesini içerir. Denetim, ayný zamanda, uygulanan muhasebe prensiplerinin, yönetim tarafýndan yapýlan önemli tahminlerin ve mali tablolarýn genel sunuluº ºeklinin deðerlendirilmesini de içerir. Yapýlan denetimin görüº bildirmemiz için makul bir temel oluºturduðuna inanýyoruz. 3. Görüºümüze göre, iliºikteki mali tablolar, bütün önemli taraflarýyla, Kuveyt Türk Evkaf Finans Kurumu A.ª. nin 31 Aralýk 2000 tarihindeki mali durumunu ve ayný tarihte sona eren yýla ait faaliyet sonucunu ve nakit akýmlarýný Uluslararasý Muhasebe Standartlarý'na uygun bir biçimde yansýtmaktadýr. 4. Görüºümüzü etkilememekle birlikte aºaðýdaki konuya dikkatinizi çekeriz: 22 no lu dipnotda belirtildiði üzere 22 ªubat 2001 tarihinde Türk mali piyasalarýnda yaºanan önemli dalgalanmalar neticesinde T.C. Hükümeti Aralýk 1999 dan bu yana uygulanan kontrollü kur rejiminin daha fazla sürdürülmemesine karar vermiºtir. Bu doðrultuda, kur artýºlarýný sýnýrlayan kur çýpasý uygulamasý yerine dalgalý kur uygulamasýna geçilmiºtir. Bu rapor tarihi itibariyle Türk Lirasý belli baºlý yabancý para birimleri karºýsýnda 31 Aralýk 2000 tarihinde geçerli kurlar ile karºýlaºtýrýldýðýnda %35 in üzerinde deðer kaybýna uðramýº ve piyasa faizleri çok yüksek oranlarda bir seyir izlemeye baºlamýºtýr. Mali piyasalarda devam etmekte olan bu dalgalanmalarýn Kurum un mali durumu, gelecekteki faaliyetleri ve nakit akýmlarý üzerindeki etkileri halihazýrda belirsizdir. Baºaran Nas Serbest Muhasebeci Mali Müºavirlik Anonim ªirketi a member of PricewaterhouseCoopers Haluk Yalçýn, SMMM Ýstanbul, 2 Mart 2001

3 BÝLANÇOLAR 31 ARALIK ÝTÝBARÝYLE AKTÝFLER Not Kasa ve bankalardan alacaklar 3 32,178,435 33,035,552 T.C. Merkez Bankasý ndaki bloke hesaplar 4 29,681,016 26,446,886 Menkul deðerler 5 888,814 1,416,521 Kullandýrýlan fonlar 6 180,468, ,985,165 Finansal kiralama alacaklarý 7 41,184,998 41,959,392 Kullandýrýlan fonlarýn kar/zarar payý tahakkuklarý 11,457,237 11,935,672 Diðer aktifler 8 4,168,747 3,996,807 ݺtirakler 9 242, ,334 Sabit kýymetler 10 5,412,600 4,925,523 Ertelenmiº vergi alacaklarý, net 12 3,907,611 1,816,908 Toplam aktifler 309,590, ,871,760 PASÝFLER VE ÖZSERMAYE Cari hesaplar ve kar/zarar katýlma hesaplarý ,948, ,224,634 Ödenecek vergiler , ,442 Ödenecek vergi, resim, harç ve kesintiler 814,291 1,770,250 Ödenecek kar paylarý ve gider tahakkuklarý 870,774 - Diðer pasifler 13 2,045,140 3,084,550 Kýdem tazminatý karºýlýðý , ,436 Toplam pasifler 285,129, ,659,312 Özsermaye:- Ödenmiº sermaye 15 21,630,000 11,025,000 Sermeye düzeltmesi 15 (6,315,931) 3,952,469 Birikmiº karlar 16 9,146,561 8,234,979 Toplam özsermaye 24,460,630 23,212,448 Toplam pasifler ve özsermeye 309,590, ,871,760 Taahhütler ve muhtemel yükümlülükler 18 Takip eden notlar mali tablolarýn tamamlayýcý parçasýný oluºtururlar. 1

4 GELÝR TABLOLARI 31 ARALIK TARÝHLERÝNDE SONA EREN YILLAR ÝTÝBARÝYLE Not Kullandýrýlan fonlardan alýnan kar paylarý :- Kar/zarar katýlma hesaplarý 31,151,250 40,105,279 Cari hesaplar ve özsermaye 12,203,946 8,323,162 43,355,196 48,428,441 Daðýtýlan kar paylarý (26,521,966) (32,313,879) 16,833,230 16,114,562 Diðer gelirler :- Bankacýlýk hizmet gelirleri 7,536,917 4,191,010 Kambiyo karlarý - net 938,490 4,029,994 Diðer gelirler 786, ,594 26,095,072 24,439,160 Diðer faaliyet giderleri:- Personel giderleri (6,598,676) (5,741,005) ªüpheli alacaklar karºýlýk gideri (5,756,230) (2,437,058) Amortisman gideri (819,429) (742,684) Diðer vergi, resim, harç ve kesintiler (1,532,105) (871,113) Verilen ücret ve komisyonlar (921,264) (663,099) Kira giderleri (954,788) (799,254) Diðer giderler 17 (2,675,357) (3,178,230) (19,257,849) (14,432,443) Vergi ve parasal kayýp öncesi kar 6,837,223 10,006,717 Vergi 12 1,809, ,493 Parasal kayýp öncesi kar 8,647,159 10,192,210 Parasal kayýp (6,744,775) (7,650,480) Cari yýl net karý 1,902,384 2,541,730 Aðýrlýklý ortalama hisse adedi (beher deðeri 100,000TL) 172,112,500 93,937,500 Hisse baºýna kar (TL) 11,053 27,058 Takip eden notlar mali tablolarýn tamamlayýcý parçasýný oluºtururlar. 2

5 NAKÝT AKIM TABLOLARI 31 ARALIK TARÝHLERÝNDE SONA EREN YILLAR ÝTÝBARÝYLE Not Faaliyetlerden saðlanan nakit akýmý :- Vergi öncesi kar 92,448 2,356,237 Faaliyetlerden saðlanan net nakit mevcudunun net dönem karý ile mutabakatýný saðlamak için yapýlan düzeltmeler: Amortisman , ,684 Kýdem tazminatý karºýlýðý 14 42,888 24,798 ªüpheli alacaklar karºýlýðý (4,825,068) 4,715,725 Ödenen gelir vergileri (452,809) (473,667) Sabit kýymet satýº geliri 2,943 63,217 ݺtirakler deðer düºüklüðü karºýlýðý - 570,867 Kullandýrýlan fonlardan alýnan kar paylarý (43,355,196) (48,428,441) Daðýtýlan kar paylarý 26,521,966 32,313,879 Aktif ve pasif kalemlerdeki deðiºiklikler öncesi faaliyet zararý:- (21,153,399) (8,114,701) T.C. Merkez Bankasý ndaki bloke hesaplardaki (artýº) (3,234,130) (9,520,706) Yatýrým faaliyetleri için kullanýlan fonlardaki (artýº) (16,279,268) (9,814,270) Tahsili gecikmiº alacaklardaki (artýº)/azalýº 14,621,006 (9,365,986) Finansal kiralama yatýrýmlarýndaki azalýº/(artýº) 774, ,965 Diðer aktiflerdeki artýº (171,940) (1,519,254) Diðer cari olmayan aktiflerdeki azalýº - 77,714 Cari ve kar/zarar katýlma hesaplarýndaki artýº 9,724,297 33,063,007 Ödenecek vergi, resim, harç ve kesintilerindeki (azalýº)/artýº (955,959) 581,036 Diðer pasiflerdeki artýº (1,039,410) (250,912) (17,714,409) (4,750,107) Kullanýlan fonlardan alýnan kar paylarý 43,833,631 47,173,645 Daðýtýlan kar paylarý (25,651,192) (33,632,327) Faaliyetlerden saðlanan net nakit kullanýmý 468,030 8,791,211 Yatýrým faaliyetleri için kullanýlan nakit akýmý:- Menkul deðerlerdeki azalýº / (artýº) 527,707 (336,855) Sabit kýymet alýmlarý-net (1,309,449) (447,072) ݺtiraklerdeki deðiºim-net 110,797 (49,835) Yatýrým faaliyetleri için kullanýlan nakit-net (670,945) (833,762) Finansal faaliyetler için kullanýlan nakit akýmý:- Temettü ve teberru ödemesi (654,202) (1,587,897) Finansal faaliyetlerden saðlanan nakit-net (654,202) (1,587,897) Nakit ve nakit benzeri deðerlerdeki net (artýº)/azalýº (857,117) 6,369,552 Nakit ve nakit benzeri deðerler Dönem baºý 33,035,552 26,666,000 Dönem sonu 32,178,435 33,035,552 Takip eden notlar mali tablolarýn tamamlayýcý parçasýný oluºtururlar. 3

6 ÖZSERMAYE DEÐݪÝM TABLOLARI 31 ARALIK TARÝHLERÝNDE SONA EREN YILLAR ÝTÝBARÝYLE Sermaye Birikmiº Özkaynaklar Sermaye düzeltmesi kar Toplam 1 Ocak ,500,000 10,477,469 7,281,144 22,258,613 Nakdi olmayan sermaye arttýrýmý 6,525,000 (6,525,000) - - Nakit temettüler - - (1,125,438) (1,125,438) Nakit teberrular - - (462,457) (462,457) Cari yýl net karý - - 2,541,730 2,541, Aralýk ,025,000 3,952,469 8,234,979 23,212,448 1 Ocak ,025,000 3,952,469 8,234,979 23,212,448 Sermayeye transfer 300,000 36,600 (336,600) - Nakdi olmayan sermaye arttýrýmý 10,305,000 (10,305,000) - - Nakit temettüler - - (89,493) (89,493) Nakit teberrular - - (564,709) (564,709) Cari yýl net karý - - 1,902,384 1,902, Aralýk ,630,000 (6,315,931) 9,146,561 24,460,630 Takip eden notlar mali tablolarýn tamamlayýcý parçasýný oluºtururlar. 4

7 NOT 1 - ORGANÝZASYON VE FAALÝYET KONUSU Kuveyt Türk Evkaf Finans Kurumu A.ª. ("Kurum") 16 Aralýk 1983 tarih ve 83/7506 sayýlý "Özel Finans Kurumlarý Kurulmasý Hakkýnda Kararname"ye göre 28 ªubat 1989 tarihinde T.C. Merkez Bankasý ndan gerekli izni alarak 31 Mart 1989 tarihinde faaliyete geçmiºtir. 31 Aralýk 2000 tarihi itibari ile yirmdört adet ºubesi (1999: onaltý ºube) bulunan Kurum un ana faaliyet alaný özel cari hesaplar ve kar/zarar katýlma hesaplarý yoluyla fon toplayýp Türk ekonomisine kullandýrmaktýr sayýlý Bankalar Kanunu uyarýnca kurum bankalarýn uymak zorunda olduðu yasal çerçeveye iki yýl içerisinde uyum saðlamak durumundadýr. NOT 2 - ÖNEMLÝ MUHASEBE ÝLKELERÝ Mali tablolarýn hazýrlanmasýnda esas alýnan temel muhasebe ilkeleri aºaðýda açýklanmýºtýr: Mali tablolarýn gösterimi Kurum muhasebe defterlerini ve kanuni mali tablolarýný Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatýna göre tutmakta ve tanzim etmektedir. Ýliºikteki mali tablolar tarihi maliyet esasýna göre hazýrlanan kanuni kayýtlar (Not 10 da açýklanan Türkiye de kayýtlý ºirketlerdeki sabit kýymetlerin yeniden deðerlenmesi hariç) ve Uluslararasý Muhasebe Standardlarý Komitesi tarafýndan yayýnlanan Uluslararasý Muhasebe Standartlarý (UMS) hükümlerine uygunluðu saðlamak amacýyla düzeltme ve sýnýflandýrmalar içererek hazýrlanmýºtýr. 31 Aralýk 2000 ve 1999 tarihlerindeki Türk lirasýnýn alým gücündeki deðiºiklik nedeniyle yapýlan yeniden düzenleme UMS 29 (Hiperenflasyon Ekonomilerindeki Mali Raporlama) esas alýnarak yapýlmýºtýr. UMS 29 1 Ocak 1990 tarihi ve sonrasýndaki muhasebe dönemlerinde uygulanabilir. UMS 29, hiperenflasyon ekonomi para birimi baz alýnarak hazýrlanan mali tablolarýn bilanço tarihindeki paranýn deðerine göre yeniden düzenlenmesini gerektirir. Önceki dönemlere ait miktarlarda ayný ºekilde düzeltilir. UMS 29 uygulamasýný gerektiren en önemli neden 100% e yaklaºan ya da geçen, 3 senelik toplam enflasyon oranýdýr. Endeksleme, T.C. Baºbakanlýk Devlet Ýstatistik Enstitüsü tarafýndan belirlenen toptan eºya fiyat endeksi esas alýnarak yapýlmýºtýr. 31 Aralýk 2000 ve 1999 tarihli mali tablolarýn yeniden düzenlenmesi için aºaðýda belirtilen endeksler ve çevirim katsayýlarý kullanýlmýºtýr. Tarih Endeks Çevirim Faktörü 31 Aralýk , Aralýk , Aralýk ,

8 NOT 2 - ÖNEMLÝ MUHASEBE ÝLKELERÝ (Devamý) Yukarýda belirtilen endeksleme ile ilgili önemli açýklamalar aºaðýda sýralanmýºtýr:- - Hiperenflasyon ekonomilerdeki finansal tablolar, para biriminin bilanço tarihindeki alým gücü esas alýnarak hazýrlanýr ve önceki dönemlere ait miktarlar da ayný ºekilde endekslenmiºtir. - Parasal aktifler ve pasifler bilanço tarihindeki deðerleri ile ifade edildiðinden endekslenmeye tabi tutulmamýºtýr. - Parasal olmayan varlýklar ve bilanço tarihindeki deðerleri ile yansýtýlmayan borçlar ve özsermaye kalemleri ilgili endeksleme faktörü (aylýk, yýllýk ortalama, yýl sonu) kullanýlarak endekslenir. Maddi duran varlýk alýmlarý ilgili çevirim faktörü kullanýlarak endekslenmiºtir. - Karºýlaºtýrmalý mali tablolar, en son bilanço tarihi itibariyle geçerli alým gücünü ifade eden para birimini yansýtan enflasyon endeksleri kullanýlarak yeniden düzenlenmiºtir. - Kar zarar tablosundaki bütün kalemler ilgili çevirim faktörü kullanýlarak endekslenmiºtir. - Enflasyonun Kurum un net parasal durumu üzerindeki etkisi kar zarar tablosunda parasal kazanç veya kayýp olarak yer almaktadýr. Ýliºikteki mali tablolarýn hazýrlanmasýnda uygulanan önemli muhasebe politikalarý aºaðýda özetlenmiºtir:- Menkul deðerler Menkul deðerler piyasa deðerleri ya da maliyetlerinin daha düºük olanýyla gösterilmektedir. Ýliºkili ºirketler Kurum un iºtiraklari, hissedarlarý ve bunlar tarafýndan kontrol edilen ºirketler iliºikteki mali tablolarda ilgili ºirketler olarak adlandýrýlýr. Kullandýrýlan fonlar için ayrýlan muhtemel zarar karºýlýðý Muhtemel zarar karºýlýðý, toplam kullandýrýlan fonlar portföyünün (finansal kiralama alacaklarý dahil olmak üzere) ve kullandýrýlan fonlardan tahsili gecikmiº olanlarýn, yönetim tarafýndan deðerlendirilerek riskten doðabilecek zararý kapsamak için yönetimce yeterli görülen bir meblaðý içermektedir. Mevduat sahipleri üçüncü kiºilere kullandýrýlan fonlarýn riskini taºýdýðý için kar payý hesaplarýndan kullandýrýlan fonlar ºüpheli hale geldiði zaman %20 oranýndaki risk gelir tablosuna zarar yazýlýrken %80 oranýndaki risk ise yatýrýmcýnýn hesabýna yansýtýlarak daðýtýlacak olan karlardan düºülmektedir. Eðer fon sermayeden kullandýrýlýrsa ayrýlacak karºýlýðýn tamamý gelir tablosuna yansýtýlmaktadýr. 6

9 NOT 2 - ÖNEMLÝ MUHASEBE ÝLKELERÝ (Devamý) Kullandýrýlan fonlar sonucunda elde edilen gayrimenkuller Kullandýrýlan fonlar sonucunda elde edilen gayrimenkuller, diðer aktifler altýnda önce alým tarihindeki maliyeti ya da tahmini piyasa deðeri üzerinden; bilanço tarihi itibariyle ise bu deðerlerin düºük olanýyla raporlanýr. Daha sonra hesaplarda yapýlacak silme iºlemleri diðer operasyonel giderlere yazýlýr; bunlarýn satýºý sonucu oluºan gelirler ya da giderler satýº gerçekleºtiðinde ilgili hesaplara yansýtýlýr. Kurum aracýlýðýyla yapýlan ihracatýn muhasebeleºtirilmesi Kurum, tahsilat riski Türkiye deki ihracatçýya ait olan ihracatlardan kaynaklanan alacaklarýný ve borçlarýný diðer pasifler kalemlerinde muhasebeleºtirmektedir (Not 13). ݺtirakler ݺtirakler elde etme maliyeti veya bedelsiz hisselerin nominal deðerden maliyete ilave edildiði bedel ile gösterilmektedir. %50'yi aºan oylama hakkýna sahip olunan iºtiraklerin konsolidasyonunun mali tablolara etkilerinin önemli tutarda olmamasý nedeniyle, mali tablolarda konsolidasyon ile ilgili herhangi bir düzeltme yapýlmamýºtýr. Sabit kýymetler Sabit kýymetler, birikmiº amortisman elde etme maliyetinden düºüldükten sonra net olarak gösterilmektedir. Sabit kýymetler tahmin edilen ekonomik ömürleri esas alýnarak doðrusal amortisman metoduyla aºaðýdaki oranlarda amortismana tabil tutulmuºtur. Binalar 2% Ofis makinalarý, mobilya ve mefruºat 25% Motorlu taºýtlar 25% Özel maliyet bedelleri 20% Ertelenmiº vergiler Ertelenmiº vergi, yükümlülük metodu ile finansal raporlamaya uygun hazýrlanmýº olan varlýk ve borçlarýn defter deðeri ile bu varlýk ve borçlarýn vergi matrahý arasýndaki zamanlama farklarý üzerinden hesaplanmaktadýr. Ertelenmiº verginin hesaplanmasýnda yürürlükte olan vergi oranlarý kullanýlmaktadýr. Ertelenmiº vergi alacak ve borçlarý, Banka nýn geçmiºteki durumu bunlarýn gerçekleºtiðini gösterdiði ve gelecekte de böyle devam etmesi beklendiði için kayýtlara alýnmýºtýr. Zamanlama farklarýný oluºturan ana kalemler sabit kýymetlerin endekslenmesinden doðan farklar, kýdem tazminatý karºýlýðý, ºüpheli alacaklar karºýlýklarý ve finansal kiralama iºlemlerinin muhasebeleºtirilmesidir. 7

10 NOT 2 - ÖNEMLÝ MUHASEBE ÝLKELERÝ (Devamý) Kýdem tazminatý karºýlýðý Kýdem tazminatý karºýlýðý, Kurum çalýºanlarýnýn emekliliði durumunda Kurum un gelecekte tahmin edilen Türk ݺ Kanunu çerçevesinde oluºacak yükümlülüðünün iskonto edilmiº deðerleriyle hesaplanmýº tutarýdýr (Not 14). Yabancý para iºlemleri Dövizle ifade edilen iºlemler, muamelenin gerçekleºtiði zaman geçerli olan kur üzerinden Türk lirasýna çevrilmektedir. Yýl sonu aktif ve pasif döviz kalemleri ise yýl sonunda yürürlükteki döviz kuru kullanýlarak çevrilmektedir. Kur farklarýndan doðan kazanç ve zararlar cari yýl sonuçlarýna intikal ettirilmektedir. Gelir ve giderin tanýmlanmasý Komisyon geliri, hizmetlerden saðlanan gelir ile cari hesaplardan ve özsermayeden kullandýrýlan fonlardan elde edilen gelir haricinde oluºan gelir ve giderler tahakkuk esasýna göre tanýmlanmaktadýr. Komisyon ve hizmetlerden saðlanan gelirler tahsil edildiðinde hesaplara yansýtýlmaktadýr. Cari hesaplardan ve özkaynaktan kullandýrýlan fonlardan oluºan kar iºlem tarihinde hesaplara yansýtýlmaktadýr. Kar/zarar katýlma hesaplarýndan doðan gelirin tanýmlanmasý Kar/zarar katýlma hesabýndan kullandýrýlan fonlarýn geliri yýl sonunda tahakkuk ettirilmekte ve net gelir, kar/zarar hesaplarýna daðýtýlmaktadýr. Kar/zarar katýlma hesaplarýndan kullandýrýlan fonlardan tahakkuk eden gelirin tamamý gelir olarak tanýmlanmaktadýr. Özel katýlma hesaplarýndan kullandýrýlan fonlarýn geliri dýºýnda, bu gelirin %80'i daðýtýlan kar payý gideri olarak tahakkuk ettirilmektedir. Özel katýlma hesaplarýndan kullandýrýlan fonlarýn gelirinin %90 ý daðýtýlan kar payý gideri olarak tahakkuk ettirilmektedir. Finansal kiralama iºlemlerinin muhasebeleºtirilmesi Varlýklar finansal kirlama yolu ile satýldýðýnda, finansal kiralama ödemelerinin bügünkü deðeri bir alacak olarak deðerlendirilmektedir. Brüt alacaklar ile alacaklarýn bugünkü deðeri arasýndaki fark kazanýlmamýº finansal gelir olarak deðerlendirilir. Finansal kiralama geliri, finansal kiralama sürecinde net yatýrým metodu kullanýlarak deðerlendirilir, bu sabit bir periyodik getiri oranýný ifade eder. Nakit ve benzeri deðerler Nakit akým tablolarýnýn düzenlenmesi amacýyla, Kurum nakit ve nakit benzeri deðerler olarak kasa ve bankalardan alacaklar ve vadesine üç aydan daha az süre kalmýº menkul deðerleri dikkate almýºtýr. 8

11 NOT 2 - ÖNEMLÝ MUHASEBE ÝLKELERÝ (Devamý) Fon riski Kullandýrýlan fonlar için, karºý tarafýn anlaºmanýn yükümlülüklerini yerine getirmemesinden kaynaklanan bir risk mevcuttur. Bu risk derecelendirmeler veya belli bir firmaya kullandýrýlan fonun sýnýrlandýrýlmasýyla yönetilmektedir. Kurum un fon riski aðýrlýklý iºlemlerini yürüttüðü Türkiye dedir. Farklý sektörlerde çalýºan çok sayýda firmaya fon kullandýrýlmasýyla riskin daðýlmasýna çalýºýlmaktadýr. Kur farký riski Yabancý para aktif ve pasifler ile ilgili alým ve satým anlaºmalarý kur farký riski doðurur. Türk lirasýnýn yabancý paralara karºý deðer kaybýndan kaynaklanan risk yabancý paralara yapýlan yatýrýmlarla yönetilmeye çalýºýlmaktadýr. Likidite riski Kurum, mevcut ve muhtemel fon taleplerini yüksek kalitedeki yatýrýmcýlarýndan saðladýðý uygun fonlarla karºýlamaktadýr. Finansal enstrümanlarýn rayiç deðeri Rayiç deðer, razý taraflar arasýndaki zorunlu satýº veya tasfiye dýºýnda bir cari iºlemde, bir finansal enstrumanýn alým satýmýnýn yapýlabileceði miktardýr ve eðer var ise kote bir piyasa fiyatý gerçek deðeri en iyi biçimde gösterir. Kurum, finansal enstrümanlarýn tahmini rayiç deðerlerini hali hazýrda mevcut piyasa bilgileri ve uygun deðerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiºtir. Fakat piyasa bilgilerini deðerlendirip rayiç deðerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerekmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Kurum un cari bir piyasa iºleminde elde edebileceði miktarlarýn göstergesi olamaz. Rayiç deðerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrumanlarýn rayiç deðerlerinin tahmini için aºaðýdaki yöntem ve varsayýmlar kullanýlmýºtýr. Finansal aktifler :- Rayiç deðeri defter deðerine yaklaºan parasal aktifler : Yabancý para cinsinden bakiyeler yýl sonunda yürürlükteki döviz kurlarý kullanýlarak Türk lirasýna çevrilmektedir. Kasa ve bankalardan alacaklar ve diðer finansal aktifler dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal aktiflerin rayiç deðerlerinin kýsa vadeli olmalarý ve muhtemel zararlarýn önemsiz miktarda olabileceði düºünülerek defter deðerlerine yaklaºtýðý öngörülmektedir. Menkul deðerlerin rayiç deðerlerinin defter deðerlerine yaklaºtýðý öngörülmektedir. Kullandýrýlan fonlar ve finansal kiralamalar ve ilgili ºüpheli alacaklar karºýlýðýnýn rayiç deðerinin defter deðeri olduðu tahmin edilmektedir. 9

12 NOT 2 - ÖNEMLÝ MUHASEBE ÝLKELERÝ (Devamý) Finansal pasifler :- Rayiç deðeri defter deðerine yaklaºan parasal pasifler : Kýsa vadeli olmalarý sebebiyle parasal pasiflerin rayiç deðerlerinin defter deðerlerine yaklaºtýðý varsayýlmaktadýr. Hisse baºýna kar Ýliºikteki gelir tablosunda gösterilen hisse baºýna kar, cari yýl net karýnýn ilgili yýldaki aðýrlýklý ortalama hisse adedine bölünmesi sonucu belirlenmektedir. Türkiye de ºirketler sermayelerini yeniden deðerleme fonu ve birikmiº karlarýndan hissedarlara bedelsiz hisse daðýtarak artýrabilirler. Hisse baºýna kar hesaplamasýnda, yýl içerisinde daðýtýlan bedelsiz hisse senetlerinin, hisselerin aðýrlýklý ortalamalarýna etkisi karºýlaºtýrma yapabilmek amacýyla geçmiº yýllar için geriye dönük olarak yansýtýlmýºtýr:- Bedelsiz hisse senedi adedi Yeniden Birikmiº Karlar Deðerleme Fonu Toplam ,000, ,500, ,500, ,250,000 65,250,000 10

13 NOT 3 - KASA VE BANKALARDAN ALACAKLAR Kasa :- Türk lirasý 969, ,882 Yabancý para 3,361,837 2,236,450 4,331,787 3,058,332 Bankalar :- Yabancý bankalar - Türk lirasý - 663,500 - Yabancý para 19,240,480 22,740,926 T.C. Merkez Bankasý - Türk lirasý 13, ,265 - Yabancý para 448,564 71,710 Yerli bankalar - Türk lirasý 1,941,900 1,085,795 - Yabanýc para 5,853,915 4,283,346 Özel finans kurumlarý - Türk lirasý 16,003 49,281 - Yabancý para 332, ,397 27,846,648 29,977,220 Toplam kasa ve bankalardan alacaklar 32,178,435 33,035,552 Yabancý para cinsinden kasa mevcudu aºaðýdaki gibidir :- Yabancý para Milyon TL Yabancý para Milyon TL ABD dolarý 3,408,707 2,271,835 1,706,570 1,220,629 Alman marký 2,856, ,602 2,600, ,565 Diðer 189,400 59,256 3,361,837 2,236,450 Bankalardan olan alacaklar, yabancý bankalar dýºýnda, faiz tahakkuk ettirilmeyen vadesiz mevduatlardýr. 11

14 NOT 3 - KASA VE BANKALARDAN ALACAKLAR (Devamý) Yabancý bankalar 1 ay (1999: 2 ay) vadeli kar zarar katýlma iºlemleri aºaðýdaki gibidir :- Vade sonu Vade sonu Anapara 2000 deðeri Anapara 1999 deðeri Yabancý Yabancý Yabancý Yabancý para Milyon TL para para Milyon TL para ABD dolarý 12,450,000 8,297,676 12,504,624 19,000,000 13,589,807 19,117,883 Alman marký ,000, ,909 1,003,000 Euro ,000,000 1,439,089 2,005,859 KWD 311, , , TL , ,250 8,977,779 16,060,305 Yabancý bankalar 4 ay (1999: 6 ay) vadeli kar zarar katýlma iºlemleri aºaðýdaki gibidir :- Vade sonu Vade sonu Anapara 2000 deðeri Anapara 1999 deðeri Yabancý Yabancý Yabancý Yabancý para Milyon TL para para Milyon TL para ABD dolarý 3,000,000 1,999,440 3,119,853 3,000,000 2,145,759 3,113,945 12

15 NOT 4 - T.C. MERKEZ BANKASI NDAKÝ BLOKE HESAPLAR VE LÝKÝDÝTE ZORUNLULUÐU 31 Aralýk itibariyle T.C. Merkez Bankasý ndaki bloke hesaplar aºaðýdaki gibidir :- Yabancý Yabancý para Milyon TL para Milyon TL Türk lirasý - 1,752,331-1,381,905 ABD dolarý 32,399,488 21,593,611 25,704,104 18,384,937 Euro 10,269,400 6,331,712 9,280,429 6,677,682 Diðer - 3,362-2,362 29,681,016 26,446,886 6 Kasým 1998 tarih, sayýlý Resmi Gazete de yayýnlanan Özel Finans Kurumlarý Hakkýnda 7 No.lu Tebliði uyarýnca, kurum cari hesaplarýndaki ve katýlma hesabýndaki Türk lirasýnýn ve yabancý paranýn belli bir oranýný T.C. Merkez Bankasý nezdinde bloke olarak tutmakla yükümlüdür. Bloke hesaplar nakit ya da T.C. Merkez Bankasý tarafýndan kabul edilen diðer likit varlýklardan oluºabilmektedir. Yabancý para Oran % TL Cari hesaplar (*) 11 8 Cari hesaplardaki artýº 11 8 Kar / zarar katýlma hesaplarý (*) 11 8 Kar / zarar katýlma hesaplarýndaki artýº 11 8 (*) Yurtiçi bankalarýn ve özel finans kurumlarýnýn plasmanlarý hariçtir. 13

16 NOT 5 - MENKUL DEÐERLER Hisse senetleri 555,574 1,058,894 Kar payý ortaklýðý senetleri 333, , ,814 1,416, ,000 ABD dolarý tutarýndaki kar payý ortaklýðý senetleri Ýslam Kalkýnma Bankasý na ait bir fona iºtirak payýdýr. Hisse senetleri, Kuwait Finance House (hissedar), The International Investor hisseleri ve Ýstanbul Menkul Kýymetler Borsasý nda iºlem gören diðer çeºitli hisse senetleri hisseleridir. NOT 6 - KULLANDIRILAN FONLAR 31 Aralýk tarihleri itibariyle kullandýrýlan fonlar aºaðýdaki gibidir :- Kar/zarar katýlma hesaplarýndan kullandýrýlan fonlar 152,115, ,090,963 Cari hesaplardan ve özsermayeden kullandýrýlan fonlar 21,316,850 12,898,890 Vadesi geçmiº alacaklar :- 173,432, ,989,853 Kâr/zarar katýlma hesaplarýndan kullandýrýlan fonlar 14,171,642 26,961,938 Cari hesaplardan ve özsermayeden kullandýrýlan fonlar 5,899,875 4,893,953 Toplam kullandýrýlan fonlar 193,504, ,845,744 ªüpheli alacaklar karºýlýðý :- Cari hesaplardan ve özsermayeden kullandýrýlan fonlar (3,891,740) (2,918,145) Kar/zarar katýlma hesaplarýndan kullandýrýlan fonlar - Türk lirasý (1,153,177) (992,047) Kar/zarar katýlma hesaplarýndan kullandýrýlan fonlar - Yabancý para (7,990,595) (13,950,387) 180,468, ,985,165 14

17 NOT 6 - KULLANDIRILAN FONLAR (Devamý) Sektör bazýnda 31 Aralýk tarihleri itibariyle kullandýrýlan fonlar aºaðýdaki gibidir :- Gýda ve içecek 26,160,135 32,996,650 Tekstil ve deri 37,062,214 22,893,849 Metal 10,884,248 16,229,799 Ýnºaat ve yapý 13,017,859 15,620,799 Kimya ve petrol 14,657,261 13,021,503 Otomotiv 13,247,371 9,620,940 Kaðýt, kýrtasiye 4,589,474 7,353,260 Ormancýlýk, mobilya 7,353,102 6,587,909 Finansal kiralama 9,526,257 5,111,798 Elektronik 1,768,868 4,486,396 Bilgisayar 2,943,681 3,626,827 Diðer 32,222,020 22,440,123 Fonlardaki deðer düºüklüðü karºýlýklarýnýn hareket tablosu aºaðýdaki gibidir: 173,432, ,989,853 1 Ocak ,860,579 Karºýlýklar - kurum 6,834,922 Karºýlýklar - yatýrýmcýlar 12,086,382 Daha önce ayrýlan karºýlýklardan tahsilatlar (1,078,692) Silinen tutarlar (18,752,761) Enflasyon etkisi (3,914,918) 31 Aralýk ,035,512 NOT 7 - FÝNANSAL KÝRALAMA ALACAKLARI Finansal kiralama yatýrýmlarý - brüt 53,587,190 53,698,351 Kazanýlmamýº finansal kiralama gelirleri (12,402,192) (11,738,959) Toplam finansal kiralama alacaklarý 41,184,998 41,959,392 Tenzil: Cari kýsmý (24,897,644) (19,044,641) 16,287,354 22,914,751 15

18 NOT 8 - DÝÐER AKTÝFLER Satýlacak aktifler 2,362,487 1,033,209 Gelecek yýl tasfiye edilecek hesaplar 917,790 1,884,132 Verilen avanslar ve depozitolar 733, ,555 Sabit kýymet katma deðer vergisi - cari 126,217 47,706 Diðer 28, ,205 4,168,747 3,996,807 NOT 9 - ݪTÝRAKLER % Milyon TL % Milyon TL Fermaº Fermuar Tekstil San. ve Tic. A.ª ,664 Körfez Gayrimenkul Ýnºaat Taahhüt Turizm San. ve Tic. A.ª , ,437 G.A.P. Boru San. ve Tic. A.ª , , , ,201 ݺtirakler deðer düºüklüðü karºýlýðý - (570,867) 242, ,334 Kurum, Fermaº Fermuar Tekstil San. ve Tic. A.ª. ye ait 681,664 milyon TL deðerindeki bütün hisselerini 2000 yýlý Ocak ayý içersinde 110,797 milyon TL bedelle satmýºtýr. ݺtirak satýºýndan dolayý ilgili tablolarda 570,867 milyon TL tutarýnda iºtirak deðer düºüklüðü karºýlýðý ayrýlmýºtýr. 16

19 NOT 10 - SABÝT KIYMETLER Mobilya, mefruºat ve Motorlu Özel 31 Aralýk 1999 Binalar ofis makinalarý taºýtlar maliyetler Toplam Net defter deðeri - açýlýº 3,469,631 1,352, , ,423 5,284,350 Ýlaveler - 365,048 81, ,071 Çýkýºlar - (852) (62,362) - (63,214) Amortisman gideri (85,773) (540,808) (31,998) (84,105) (742,684) Net defter deðeri-kapanýº 3,383,858 1,175, , ,085 4,925, Aralýk 1999 Maliyet 4,288,498 5,226, , ,074 10,864,489 Birikmiº amortisman (904,640) (4,050,373) (394,964) (588,989) (5,938,966) Net defter deðeri 3,383,858 1,175, , ,085 4,925, Aralýk 2000 Net defter deðeri-açýlýº 3,383,858 1,175, , ,085 4,925,523 Ýlaveler - 1,032,068 8, ,967 1,309,449 Çýkýºlar - (2,943) - - (2,943) Amortisman gideri (85,770) (599,147) (46,492) (88,020) (819,429) Net defter deðeri-kapanýº 3,298,088 1,605, , ,032 5,412, Aralýk 2000 Maliyet 4,288,498 6,255, ,013 1,046,041 12,170,995 Birikmiº amortisman (990,410) (4,649,520) (441,456) (677,009) (6,758,395) Net defter deðeri 3,298,088 1,605, , ,032 5,412,600 Kurum, Türk vergi mevzuatýnca tanýnan hakla, 1984 den beri bir yýlý aºkýn bir süredir kullanýlan sabit kýymetlerini ve ilgili birikmiº amortismanlarýný, Maliye Bakanlýðý nca kararlaºtýrýlan yöntem ve oranlarý kullanarak enflasyonun Türk lirasý üzerindeki etkilerini aksettirmek amacýyla yasal kayýtlarýnda yeniden deðerlemeye tabi tutmuºtur. Sabit kýymetlerin net defter deðerlerindeki artýº yasal kayýtlarda özkaynaklarýn içinde yeniden deðerleme fonuna aktarýlmýºtýr. Türk mevzuatýna göre, bu fon sermayeye ilave edilebilr. Bu fon ancak ilgili vergileri ödendikten sonra daðýtýlabilir. Kurum yasal kayýtlarýnda, binalar hariç, yeniden deðerlenmiº tutarlar üzerinden amortisman ayýrmýºtýr ve bu amortisman kurumlar vergisi hesaplamasýnda dikkate alýnýr. Yeniden deðerlemenin yasal defterlerdeki tüm etkileri Not 2 de anlatýlan enflasyon muhasebesi düzenlemesi sýrasýndaki çalýºmalarla silinmiºtir. 17

20 NOT 11 - CARÝ HESAPLAR VE KAR/ZARAR KATILMA HESAPLARI Cari hesaplar:- Türk lirasý 6,796,833 5,824,500 Yabancý para 20,655,814 26,062,480 Kar/zarar katýlma hesaplarý :- 27,452,647 31,886,980 Türk lirasý 15,953,169 12,451,098 Yabancý para 237,543, ,886, ,496, ,337,654 Toplam cari ve kar/zarar katýlma hesaplarý 280,948, ,224, Aralýk tarihleri itibariyle vadelerine göre kar/zarar katýlma hesaplarý aºaðýdaki gibidir:- Türk lirasý Yabancý para Türk lirasý Yabancý para Milyon TL Milyon TL Milyon TL Milyon TL 1 aya kadar 13,534, ,492,794 11,100, ,306,246 1 aydan 3 aya kadar 4,051,836 52,881,272 4,313,195 54,772,128 3 aydan 1 yýla kadar 3,140,333 12,360,168 2,862,186 13,167, gün özel vade 2,023,000 22,464,695-31,703,003 22,750, ,198,929 18,275, ,949,036 18

21 NOT 11 - CARÝ HESAPLAR VE KAR/ZARAR KATILMA HESAPLARI (Devamý) 31 Aralýk tarihleri itibariyle döviz cinsinden cari ve kar/zarar katýlma hesaplarý aºaðýdaki gibidir :- Yabancý para Milyon TL Yabancý para Milyon TL Cari hesaplar :- ABD dolarý 21,679,311 14,448,827 22,769,573 16,286,006 Alman marký 7,998,504 2,521,464 13,921,089 5,121,700 Diðer 3,685,523 4,654,774 Kar/zarar katýlma hesaplarý:- 20,655,814 26,062,480 ABD dolarý 275,410, ,555, ,216, ,663,336 Alman marký 147,010,407 46,343, ,622,032 62,037,635 Diðer 7,643, , ,543, ,886,556 19

22 NOT 12 - VERGÝ Vergi yükümlülüðü mutabakatý aºaðýdaki gibidir: Yasal defterlerdeki kar 1,312,666 2,762,332 Eklenecek/çýkarýlacak: Kanunen kabul edilmeyen giderler 93, ,906 Kýdem tazminatý karºýlýðý 41, ,318 Serbest bölge karý (8,570) (44,875) Geçmiº yýllar karlarýndan indirimler 416,830 - Gelecek yýl realize edilecek kar (542,887) (553,133) Diðer muafiyetler (32,932) - Ýslam Kalkýnma Bankasý muafiyeti - (141,112) Vergilendirilebilir kar 1,279,798 2,578,436 Uygulanan oran üzerinden vergi [19.8% (1999: 16.5%)] 253, ,442 Enflasyon düzeltmesi 27, , , ,184 Geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiº vergi etkisi (2,090,703) (723,677) Ödenecek vergi / (Vergi geliri) (1,809,936) (185,493) 20

23 NOT 12 - VERGÝ (Devamý) 1 Ocak 1999 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere kurumlar vergisi oraný %33 olarak uygulanmaktadýr. Bu deðiºiklik öncesinde kurumun kar daðýtýmý yapýp yapmadýðýna bakýlmaksýzýn hesaplanmasý gereken stopaj, yapýlan deðiºiklikle kurumun kar daðýtýmý yapmasý ºartýna baðlanmýºtýr. Buna göre kurum 1999 yýlý karýný daðýtmadýðý sürece yukarýda belirtilen %33 kurumlar vergisi dýºýnda ayrýca stopaj hesaplamayacaktýr. Karýn daðýtýlmasý halinde ise daðýtýlan kar üzerinden fon dahil %16,5 oranýnda stopaj hesaplanacaktýr. Kurum tarafýndan ödenen temetülerde, brüt temettü tutarý üzerinden % 16,5 (halka açýk ºirketlerde % 5,5) oranýnda stopaj hesaplanacaktýr. Karýn sermayeye ilavesi, kar daðýtýmý sayýlmayacak ve stopaj uygulanmayacaktýr. ªirket üç aylýk mali tablolarý üzerinden % 25 oranýnda geçici vergi hesaplayacak ve o dönemden sonraki kýrkbeº gün içinde yýl sonu kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere ödeyecektir. Bu geçici vergiler yýllýk kurumlar vergisi yükümlülüðünden veya devlete karºý olan herhangi bir vergi yükümlülüðünden mahsup edilir. Devlet tahvili ve hazine bonolarý faiz gelirleri kurumlar vergisine tabi tutulmakta ancak, bu gelirlerin tüm hasýlat içindeki oranýna göre belirlenen bir kýsmý stopaja tabi tutulmaktadýr. ݺtirak satýº karlar ve iki yýldan az olmamak kaydýyla elde tutulan gayrimenkullerin satýºýndan doðan gelirlerin satýºýn yapýldýðý yýl özsermayeye eklenmesi durumunda vergiden muaf olacaktýr. Yatýrým harcamalarý ve gelecek yýlda yapýlacak olan yatýrým harcamalarý yatýrým teºvik muafiyetine konu olmaktadýr. Bu muafiyetler özel sermaye yatýrýmlarý yapan firmalar için geçerlidir ve kurumlar vergisi hesaplanýrken vergi martahýndan düºülebilmektedir. Yatýrým teºvik kullanýmlarý %19.8 oranýnda stopaja tabidir. Türk vergi kanunlarýna göre, zararlar o yýlý izleyen beº yýl içinde vergi hesaplamasýnda kardan mahsup edilebilir. Fakat zararlar önceki dönem karlarýndan mahsup edilemez. Türkiye de vergi deðerlendirmesinde nihai ve kesin bir prosedür yoktur. Firmalar kendi vergi beyannamelerini ilgili yýlýn muhasebe döneminin kapanmasýný takiben dört ay içinde hazýrlarlar. Türkiye'de vergi beyannameleri beº yýl süreyle vergi dairelerinin incelemesine açýktýr. Böyle bir inceleme durumunda vergi yetkilileri farklý bir deðerlendirme yapabilirler. Kurum yatýrým teºviki muafiyetinden faydalanmaktadýr. Bu sebeple kurumun uygulayacaðý vergi oraný %19.8 dir (1999: %16.5). 21

24 NOT 12 - VERGÝ (Devamý) Ertelenmiº vergiler Ertelenmiº vergi varlýðýna ve ertelenmiº vergi yükümlülüklerine sebep olan geçici farklar aºaðýdaki gibidir: Ertelenmiº vergi yükümlülüðü 2000 Geçici farklar Oran % Miktar Murabaha gelir tahukkuklarý 66, ,153 Mevduat deðiºimi düzeltme kaydý 1, Sabit kýymetler UMS 29 etkisi 327, ,837 Ertelenmiº vergi alacaðý 395,532 78,315 Finansal kiralama düzeltme etkisi 17,067, ,379,276 Kýdem tazminatý karºýlýðý 197, ,474 Menkul kýymetler üzerindeki gerçekleºmemiº zararlar 184, ,070 Ýlave ºüpheli alacaklar gideri 2,682, ,106 20,130,943 3,985,926 Ertelenmiº vergi alacaklarý, net 19,735,411 3,907,611 Ertelenmiº vergi yükümlülüðü 1999 Geçici farklar Oran % Miktar Menkul kýymetler üzerindeki gerçekleºmemiº karlar 40, ,606 Sabit kýymetler UMS 29 etkisi 974, ,775 Ertelenmiº vergi alacaðý 1,014, ,381 Finansal kiralama düzeltme etkisi 9,707, ,601,666 Kýdem tazminatý karºýlýðý 154, ,482 Kullandýrýlan fonlardan gelirin iadesi 272, ,007 ݺtirakler deðer düºüklüðü karºýlýðý 570, ,193 Ýlave ºüpheli alacaklar gideri 1,320, ,941 12,025,997 1,984,289 Ertelenmiº vergi alacaklarý, net 11,011,568 1,816,908 22

25 NOT 13 - DÝÐER PASÝFLER Ýhracat ºirketlerine borçlar (Not 2) 1,012,199 1,160,740 Satýcýlara borçlar 810,974 1,247,831 Ödenecek borçlar 140, ,607 Diðer 81, ,372 2,045,140 3,084,550 NOT 14 - KIDEM TAZMÝNATI KARªILIÐI Türk Kanunlarýna göre, Kurum bir senesini doldurmuº olan ve sebepsiz yere kurumla iliºiði kesilen veya emekli olan, 25 yýlýný (kadýnlarda 20 sene) dolduran ve emeklilik hakký kazanmýº (58 yaº kadýnlarda ve 60 yaº erkeklerde), askere çaðrýlan veya vefat eden personeli için kýdem tazminatý ödemekle mükelleftir. 8 Eylül 1999 tarihi itibariyle deðiºtirilmiº olan uygulamada, emeklilik öncesi hizmet süresine baðlý olarak deðiºen belirli provizyonlar bulunmaktadýr. Ödenecek tazminat her hizmet yýlý için bir aylýk maaº tutarý kadardýr ve 31 Aralýk 2000 tarihi itibariyle 587,720,000TL (1999: 345,200,000TL) ile sýnýrlandýrýlmýºtýr. Oluºan yükümlülüðün fonlanmasý gerekliliði yoktur. Hesaplanmýº olan kýdem tazminatý yükü ileride bir tarihte ödenecek olan kýdem tazminat tutarýna iskonto uygulanarak bulunur. Uluslararasý Muhasebe Standardý kýdem tazminatý yükümlülüðü hesaplanmasýnda aktüeryel deðerleme yönetimi öngörür. Buna göre hesaplanan yükümlülükte aºaðýdaki aktüeryel varsayýmlar kullanýlmýºtýr:- Ýskonto oraný % 7 % 7 Emekli olma olasýlýðý % 94 % 93 Hesaplamadaki ana varsayým, yükümlülüðün her yýl enflasyon oranýnda artacaðýdýr. Kýdem tazminatý tavaný yýlda iki defa olmak suretiyle revize edilmektedir. Buna göre ºirketin kýdem tazminatý yükümlülüðü hesaplanmasýnda 1 Ocak 2000 tarihi itibariyle geçerli olan revize edilmiº 646,563,000 TL (1999: 488,900,000 TL) kullanýlmýºtýr. Cari yýl kýdem tazminatý yükümlülüðünün hareketi aºaðýdaki gibidir:- 1 Ocak 154, ,645 Tenzil:yýl içinde ödemeler (21,320) (40,963) Kýdem tazminatý provizyon artýºý 64,208 65, Aralýk 197, ,436 23

26 NOT 15 - ÖDENMݪ SERMAYE Kurum'un kayýtlý sermayesi 21,630,000 milyon TL olup (1999: 11,025,000 milyon TL) her biri 100,000 TL nominal deðerli 216,300,000 (1999: 110,250,000) adet hisseye bölünmüºtür. Kurum sermayesini 2000 yýlý içerisinde 10,605,000 milyon TL (1999 : 6,525,000 milyon TL) artýrmýºtýr. Kurum'un 31 Aralýk tarihlerindeki ödenmiº sermayesi defter deðerleriyle aºaðýdaki gibidir :- Hisse % Milyon TL Hisse % Milyon TL Kuwait Finance House ,812, ,511,146 Vakýflar Genel Müdürlüðü ,447, ,301,787 The Public Institution for Social Security Kuwait ,946, ,250 Islamic Development Bank ,946, ,250 Türkiye Diyanet Vakfý , ,317 Diðer , , ,630, ,025,000 NOT 16 - KANUNÝ YEDEK AKÇELER VE BÝRÝKMݪ KARLAR Birikmiº karlar kanuni yedek akçeler dýºýnda aºaðýda belirtilen ºartlara baðlý olarak daðýtýlabilir. Kurum, Türk Ticaret Kanunu ve Kurum Esas Mukavelesi mucibince, Kurum un tasfiyesi veya zarar etmesi halinde kullanýlmak üzere cari yýl karlarýndan aºaðýdaki ihtiyatlarý ayýrmak zorundadýr :- a) Birinci tertip kanuni yedek akçe, ihraç edilmiº ve tamamý ödenmiº sermayenin %20 sine varýncaya kadar %5 oranýnda ayrýlýr. b) Ýkinci tertip kanuni yedek akçe ise, %5 birinci tertip kanuni yedek akçe ayrýldýktan sonra kalan kar, daðýtýma tabi tutulacaksa bu kýsým üzerinden sýnýrsýz olarak %10 oranýnda ayrýlýr. Ýkinci tertip Kanuni Yedek Akçe Kurum un zararlarýna karºý kullanýlabilir. 31 Aralýk tarihleri itibariyle kanuni yedek akçeler ve birikmiº karlar aºaðýdaki gibidir :- Kanuni yedek akçeler 475, ,317 Birikmiº karlar 2,030,237 1,761,033 2,506,167 2,076,350 24

27 NOT 17 - DÝÐER GÝDERLER Reklam giderleri 956, ,156 Haberleºme giderleri 430, ,945 Danýºmanlýk ücretleri 313, ,353 Menkul kýymetler üzerindeki gerçekleºmemiº zararlar 204,105 - Seyahat ve temsil giderleri 155,945 87,316 Bakým ve onarým giderleri 121, ,481 Kýrtasiye ve abonelik giderleri 109,692 79,137 Enerji giderleri 98,799 88,268 Bilgisayar kullaným giderleri 61, ,813 ݺtirakler deðer düºüklüðü karºýlýðý - 570,868 Diðer 222, ,893 2,675,357 3,178,230 NOT 18 - TAAHHÜTLER VE MUHTEMEL YÜKÜMLÜLÜKLER Kurum 31 Aralýk tarihleri itibariyle aºaðýdaki taahhüt ve muhtemel yükümlülüklere sahiptir :- Teminat mektuplarý 33,557,049 18,437,342 Akreditifler 22,688,620 20,272,437 Kabul kredileri 613, ,903 56,859,375 39,261,682 25

28 NOT 19 - KUR RÝSKÝ 31 Aralýk 2000 ABD Alman dolarý marký TL Diðer Toplam Kasa ve bankalardan alacaklar 23,379,049 2,863,317 2,941,590 2,994,479 32,178,435 T.C. Merkez Bankasý ndaki bloke hesaplar 21,593,611-1,752,331 6,335,074 29,681,016 Menkul deðerler 333, , , ,814 Kullandýrýlan fonlar 121,075,874 28,462,419 23,156, , ,432,490 Vadesi geçmiº alacaklar 11,217,523 2,403,765 6,450,229-20,071,517 ªüpheli alacaklar karºýlýðý (8,828,795) (824,194) (3,382,523) - (13,035,512) Finansal kiralama alacaklarý 18,429,326 17,022,890 5,732,782-41,184,998 Kullandýrýlan fonlarýn kar/zarar payý tahakkuklarý 6,186,015 2,138,492 3,132, ,457,237 Diðer aktifler 703,647 59,960 3,173, ,768 4,168,747 ݺtirakler , ,537 Sabit kýymetler - - 5,412,600-5,412,600 Ertelenmiº vergi alacaklarý, net - - 3,907,611-3,907,611 Toplam aktifler 194,089,490 52,126,649 52,768,939 10,605, ,590,490 Cari hesaplar ve kar/zarar katýlma hesaplarý 198,004,658 48,865,319 22,750,002 11,328, ,948,931 Ödenecek vergiler , ,400 Ödenecek vergi, resim, harç ve kesintiler , ,291 Ödenecek kar paylarý ve gider tahakkuklarý , ,774 Diðer pasifler 248,939 1,315 1,792,156 2,730 2,045,140 Kýdem tazminatý karºýlýðý , ,324 Toplam pasifler 198,253,597 48,866,634 26,677,947 11,331, ,129,860 Net bilanço pozisyonu (4,164,107) 3,260,015 26,090,992 (726,270) 24,460,630 26

29 NOT 19 - KUR RÝSKÝ (Devamý) 31 Aralýk 1999 ABD Alman dolarý marký TL Diðer Toplam Kasa ve bankalardan alacaklar 24,259,626 3,402,923 2,976,723 2,396,280 33,035,552 T.C. Merkez Bankasý ndaki bloke hesaplar 18,384,937-1,381,905 6,680,044 26,446,886 Menkul deðerler 357, ,058,894 1,416,521 Kullandýrýlan fonlar 96,850,696 41,359,468 21,779, ,989,853 Vadesi geçmiº alacaklar 20,557,263 6,780,041 4,518,587-31,855,891 ªüpheli alacaklar karºýlýðý (11,066,162) (2,884,225) (3,910,192) - (17,860,579) Finansal kiralama alacaklarý 25,244,686 16,652,948 61,758-41,959,392 Kullandýrýlan fonlarýn kar/zarar payý tahakkuklarý 6,207,385 2,251,571 3,476,716-11,935,672 Diðer aktifler 2,150, ,858 1,263, ,992 3,996,807 ݺtirakler , ,334 Sabit kýymetler - - 4,925,523-4,925,523 Ertelenmiº vergi alacaklarý, net - - 1,816,908-1,816,908 Toplam aktifler 182,946,222 67,798,584 38,644,744 10,482, ,871,760 Cari hesaplar ve kar/zarar katýlma hesaplarý 180,949,342 67,159,335 18,275,598 4,840, ,224,634 Ödenecek vergiler , ,442 Ödenecek vergi, resim, harç ve kesintiler - - 1,770,250-1,770,250 Ödenecek kar paylarý ve gider tahakkuklarý Diðer pasifler 452,257 73,391 2,553,134 5,768 3,084,550 Kýdem tazminatý karºýlýðý , ,436 Toplam pasifler 181,401,599 67,232,726 23,178,860 4,846, ,659,312 Net bilanço pozisyonu 1,544, ,858 15,465,884 5,636,083 23,212,448 Yabancý para aktif ve pasiflerin deðerlemesinde aºaðýdaki döviz alýº kurlarý kullanýlmýºtýr: 1 ABD dolarý = 666,480TL ve 1 Alman marký = 315,242 TL (1999: 1 Amerikan dolarý = 539,000TL ve 1 Alman marký = 277,249TL). 27

30 NOT 20 - LÝKÝDÝTE RÝSKÝ (Milyar TL) Vadesiz ve 1 aya yýldan Vade tanýmý 31 Aralýk 2000 kadar ay ay uzun olmayan Toplam AKTÝFLER Kasa ve bankalardan alacaklar 30,179-1, ,178 T.C. Merkez Bankasý ndaki bloke hesaplar ,681 29,681 Menkul deðerler Kullandýrýlan fonlar 24,736 42,298 99,031 7, ,432 Vadesi geçmiº alacaklar ,072 20,072 ªüpheli alacaklar karºýlýðý (13,036) (13,036) Finansal kiralama alacaklarý 3,603 6,160 14,837 16,585-41,185 Kullandýrýlan fonlarýn kar/zarar payý tahakkuklarý 1,745 2,756 6, ,457 Diðer aktifler ,353 4,169 ݺtirakler Sabit kýymetler ,413 5,413 Ertelenmiº vergi alacaklarý, net ,908-3,908 Toplam aktifler 61,299 51, ,167 28,666 44, ,590 PASÝFLER Cari hesaplar ve kar/zarar katýlma hesaplarý 184,028 56,933 15,500 24, ,949 Ödenecek vergiler Ödenecek vergi, resim, harç ve kesintiler Diðer pasifler ,045 Ödenecek kar paylarý ve gider tahakkuklarý Kýdem tazminatý karºýlýðý Toplam pasifler 186,122 57,830 16,301 24, ,129 Net likidite pozisyonu (124,823) (6,097) 106,866 3,790 44,725 24, Aralýk 1999 AKTÝFLER Kasa ve bankalardan alacaklar 33, ,036 T.C. Merkez Bankasý ndaki bloke hesaplar ,447 26,447 Menkul deðerler 1, ,416 Kullandýrýlan fonlar 20,801 38,398 89,591 11, ,990 Vadesi geçmiº alacaklar ,856 31,856 ªüpheli alacaklar karºýlýðý (17,860) (17,860) Finansal kiralama alacaklarý 19, ,915-41,960 Kullandýrýlan fonlarýn kar/zarar payý takukkuklarý 1,671 3,341 6, ,935 Diðer aktifler 1, , ,997 ݺtirakler Sabit kýymetler ,925 4,925 Ertelenmiº vergi alacaklarý, net ,817-1,817 Toplam aktifler 77,127 42,697 97,357 36,970 45, ,872 PASÝFLER Cari hesaplar ve kar/zarar katýlma hesaplarý 164,407 59,085 16,030 31, ,225 Ödenecek vergiler Ödenecek vergi, resim, harç ve kesintiler 1, ,770 Diðer pasifler 1, , ,085 Kýdem tazminatý karºýlýðý Toplam pasifler 167,621 59,917 17,048 32, ,660 Net likidite pozisyonu (90,494) (17,220) 80,309 4,896 45,721 23,212 28

31 NOT 21 - ÝLGÝLÝ ªÝRKETLER ÝLE YAPILAN ݪLEMLER Kuwait Finance House daki katýlma hesaplarýndan elde edilen gelir - milyon TL dir (1999: 130,573 milyon TL). i) Kurum un ilgili ºirketlerde aºaðýdaki döviz bakiyeleri mevcuttur : Yabancý para Milyon TL Yabancý para Milyon TL Kuwait Finance House ABD dolarý 21,936 14,620 47,771 34,169 Alman marký ,785 9,487 Kuveyt dinarý 342, ,973 3,016 7, ,643 50,744 ii) Kurum un iºtirak ettiði ilgili ºirketler tarafýndan 31 Aralýk tarihleri itibaryile kullanýlan fonlar aºaðýdaki gibidir : Yabancý para Milyon TL Yabancý para Milyon TL Körfez Gayrimenkul Ýnºaat Taahhüt Turizm Sanayi ve Tic. A.ª. ABD dolarý 7,180,975 4,785,976 6,792,140 4,858,098 TL 6, ,974 4,792,640 5,282,072 Fermaº Fermuar Tekstil San. ve Tic. A.ª. ABD dolarý - - 2,282,826 1,632,798 Alman marký , ,562 G.A.P Boru San. ve Tic. A.ª. ABD dolarý 3,031,667 2,020,545 5,906,051 4,224,320 Alman marký - - 2,186, ,295 TL 40, ,441 2,061,398 5,456,056 6,854,038 12,556,488 Kurum un iºtirakleri tarafýndan kullandýrýlan fonlardan elde edilen gelirler 103,119 milyon TL dir (1999: 313,820 milyon TL). Bu gelirlerin 82,495 milyon TL si (1999: 251,055 milyon TL sý) kar payý olarak daðýtýlmýºtýr. 29

32 NOT 21 - ÝLGÝLÝ ªÝRKETLER ÝLE YAPILAN ݪLEMLER (Devamý) iii) Finansal kiralama alacaklarý aºaðýdaki ilgili ºirketlerden net finansal kiralama alacaklarýný içermektedir : Yabancý para Milyon TL Yabancý para Milyon TL G.A.P Boru San. ve Tic. A.ª. ABD dolarý 2,258,637 1,505,336 2,396,056 1,713,786 Alman marký 1,033, ,886 1,004, ,516 TL ,524 1,831,222 2,105,826 Fermaº Fermuar Tekstil San. ve Tic. A.ª. ABD dolarý ,609 39,774 Alman marký ,033 18,039 57,813 Körfez Gayrimenkul Ýnºaat Taahhüt Turizm San. ve Tic. A.ª. ABD dolarý - - 5,145 3,680 TL - 3-2, ,100 1,831,225 2,169,739 iv) 31 Aralýk tarihleri itibariyle Kurum'un kar/zarar katýlma hesaplarýna dahil edilen hissedarlarýnýn bakiyeleri aºaðýdaki gibidir :- Yabancý para Milyon TL Yabancý para Milyon TL Islamic Development Bank ABD dolarý 21,236,152 14,153,471 ABD dolarý 10,383,530 7,426,851 Kuwait Finance House ABD dolarý 6,740,000 4,492,075 ABD dolarý 7,411,562 5,301,142 Euro 10,368,000 6,392, Vakýflar Genel Müdürlüðü - 431, ,535 The Public Institution for Social Security Kuwait ABD dolarý 102,193 68,110 ABD dolarý 97,324 69,612 25,537,702 17,892,416 12,975,140 30

33 NOT 21 - ÝLGÝLÝ ªÝRKETLER ÝLE YAPILAN ݪLEMLER (Devamý) v) Kurum un hissedarlarýn kar/zarar katýlma hesaplarýnda bulunan fonlarý için daðýtýlan kar paylarý aºaðýdaki gibidir :- Yabancý para Milyon TL Yabancý para Milyon TL Islamic Development Bank ABD dolarý 703, , , ,594 Kuwait Finance House ABD dolarý 597, , , ,468 Euro 27,631 15,762 Vakýflar Genel Müdürlüðü - 210,259-40,245 The Public Institution for Social Security Kuwait ABD dolarý 6,568 3,767 5,614 4, ,276 1,217,323 vi) 31 Aralýk tarihleri itibariyle ilgili ºirketler adýna verilen teminat mektuplarý aºaðýdaki gibidir: G.A.P. Boru San. ve Tic. A.ª. 34,500 84,039 Fermaº Fermuar Tekstil San. ve Tic. A.ª. - 3,465 Körfez Gayrimenkul Ýnºaat Taahhüt Turizm San. ve Tic. A.ª 3, ,260 87,509 NOT 22 - BÝLANÇO TARÝHÝNDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN HUSUSLAR 22 ªubat 2001 tarihinde Türk mali piyasalarýnda yaºanan önemli dalgalanmalar neticesinde T.C. Hükümeti Aralýk 1999 dan bu yana uygulanan kontrollü kur rejiminin daha fazla sürdürülmemesine karar vermiºtir. Bu doðrultuda, kur artýºlarýný sýnýrlayan kur çýpasý uygulamasý yerine dalgalý kur uygulamasýna geçilmiºtir. Bu mali tablolarýn hazýrlandýðý tarih itibariyle Türk Lirasý belli baºlý yabancý para birimleri karºýsýnda 31 Aralýk 2000 tarihinde geçerli kurlar ile karºýlaºtýrýldýðýnda %35 in üzerinde deðer kaybýna uðramýº ve piyasa faizleri çok yüksek oranlarda bir seyir izlemeye baºlamýºtýr. Mali piyasalarda devam etmekte olan bu dalgalanmalarýn Kurum un mali durumu, gelecekteki faaliyetleri ve nakit akýmlarý üzerindeki etkileri halihazýrda belirsizdir... 31