ING EMEKLİLİK A.Ş. GELİR AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU ALTI AYLIK RAPOR

Ebat: px

Şu sayfadan göstermeyi başlat:

Download "ING EMEKLİLİK A.Ş. GELİR AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU ALTI AYLIK RAPOR"

Tolga Kaba
3 ay önce
İzleme sayısı:

Transkript

1 ING EMEKLİLİK A.Ş. GELİR AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU ALTI AYLIK RAPOR Bu rapor ING Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun 01 Ocak Haziran 2013 dönemine ilişkin gelişmelerin, Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunun, fonun bir önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş yıllık fon bilanço ve gelir tablolarının, bağımsız denetim raporunun, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarının katılımcılara sunulması amacıyla düzenlenmiştir. BÖLÜM A: 01 Ocak Haziran 2013 DÖNEMİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ 2012 yılında gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerin ekonomik büyüme hızlarında yaşanan yumuşak inişin ardından, 2013 yılının başlarında ekonomik aktivitenin yeniden canlanmaya başladığı gözlemlenmiştir. Türkiye ekonomisindeki büyüme, 2013 yılının ilk çeyreğinde %3 olarak gerçekleşmiştir. Büyüme oranına en büyük katkının iç talepten gelmesi, kamu yatırımlarının geçtiğimiz yılın aynı dönemine kıyasla arttığına işaret etmektedir. Ancak, 2012 yılı ekonomik büyümenin öncüsü olan net ihracat ise 2013 yılı büyüme verilerine beklenen katkıyı yapamamıştır yılına ait ekonomik büyüme, Orta Vadeli Plan da %4 olarak öngörülse de, uzmanlar, 2013 ekonomk büyümenin %3.6 seviyesinde olacağını tahmin etmektedirler. İç talep kaynaklı toparlanma ile carî açığın yeniden artış trendine girmesi tedirginlik yaratarak, dış finansman ihtiyacını yükseltmektedir. Altın etkisinden arındırılmış carî açığın, turizm gelirlerindeki %28 oranındaki gelir ile, yıllık olarak %5 oranında gerilediği söylenebilir yılının ik altı ayında piyasalara olumsuz anlamda etki eden ve özellikle hisse senedi piyasasında Mayıs ta yaşanan yükseliş sonrası sert satışlara neden olan gezi parkı olaylarının sonucu olarak yaşanan sermaye çıkışlarına Türkiye Merkez Bankası nın müdahale etmeye başladığı gözlemlenmiştir. Özellikle sermaye çıkışlarındaki fonlama maliyetlerinin yükseltilmesi ve döviz piyasasına döviz satış ihaleleri ile müdahale edilmesi Merkez Bankası nın aldığı ilk aksiyonlar arasında yer almaktadır. Sermaye çıkışlarındaki yükselişin en önemli ve başlıca nedeni olarak Amerikan Merkez Bankası nın piyasadan yaptığı varlık alımlarını 2013 yılında azaltacağı ve 2014 yılında varlık alımlarının durdurulacağı açıklaması gösterilebilir. Zira, bu açıklama ile birlikte Mayıs ortasından itibaren, TL, ABD Doları karşısında %8 değer kaybederken, BIST-100 endeksi %20 oranında değer kaybetmiş, gösterge faiz %9 seviyesine ulaşmıştır. Bu gelişmelere istinaden, piyasalara müdahalede bulunan Merkez Bankası, toplam 1.9 milyar USD döviz satışı gerçekleştirmiştir. Ek olarak, Merkez Bankası piyasaya sağladığı likidite miktarını azaltarak ortalama fonlama maliyetini 100 baz puan arttırmıştır. Uzmanlar, önümüzdeki dönemde küresel likidite koşullarında meydana gelmesi olası sıkılaşmaya paralel olarak, Merkez Bankası nın büyümeyi destekleme kabiliyetinin sınırlı kalabileceği görüşündeler. Önümüzdeki dönemde Türkiye nin en önemli aşağı yönlü risk faktörünün kısa vadeli dış finansmana bağımlılığı olarak gösterilebilir. Gelişmiş ekonomilerde, merkez bankalarının piyasalara sağladığı likiditeye beklenenden önce son vermesi, gelişmekte olan ekonomilere duyulan risk algısını bozarak, Türkiye nin büyüme performansını da olumsuz etkileyebilir. 1

2 2013 yılından itibaren yapılmakta olan yapısal reformlar, Türkiye ye ikinci kez yatırım yapılabilir ülke notunu kazandırmıştır. Önümüzdeki dönemde ise konjonktür esaslı risklerin azalması ve büyümenin arttırılması için reformların devam ettirilmesi önem arz etmektedir. Türkiye nin risk faktörlerinden etkilenmeden büyüme performansını devam ettirebilmesi için, uzmanlar, verimliliğin ve yurtiçi tasarruflarının arttırılması yönünde politikalar geliştirilmesinin faydalı olacağı görüşündedir. Bireysel Emeklilik Sistemi nde katılımcı sayısının ilk altı aylık dönemde %12 artmasını sağlayan devlet katkısı, bu yönde izlenen politikalar arasında önem teşkil etmektedir. Türkiye nin yapısal kırılganlığının giderilmesi ve ekonomik aktivitenin iyileştirilmesi yönünde uygulanacak politikalar yılın geri kalanında büyüme performansı üzerinde rol oynayacaktır yılının ilk altı ayında yatırım araçlarının getirileri ise şöyle gerçekleşmiştir. İMKB Ulusal 100 endeksi %-4,20, KYD 182 günlük bono endeksi %2,26, KYD 91 günlük bono endeksi %2,55, KYD O/N net repo endeksi %2,06, KYD B Tipi Fon endeksi %1,46, Euro %6,74, Amerikan Doları %8, yılının ilk yarısında fon portföyünün ortalama olarak %34,57 si Devlet Tahvili ve Hazine Bonosuna, %0,37 si Ters Repoya, %4,42 si Borsa Para Piyasası na, %44,74 ü Eurobond a, %12,87 si Vadeli TL mevduata, %0,43 ü Vadeli Döviz mevduata, %2,61 i ise Özel Sektör Tahvili ne yatırılmıştır. 01 Ocak Haziran 2013 döneminde fonun birim pay değeri %4 artış göstermiş olup aynı dönemde Fon un performans ölçütü de %2,39 getiri sağlamıştır. BÖLÜM B: FON KURULU FAALİYET RAPORU İLE İLGİLİ BİLGİLER 01 Ocak Haziran 2013 döneminde fon kurulu toplantılarını gerçekleştirmiştir. Bu toplantılarda genel piyasalar, fon performansı ve fonla ilgili diğer konular görüşülmüştür. BÖLÜM C: BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ MALİ TABLOLAR Fon un 01 Ocak Haziran 2013 dönemine ait bağımsız denetim çalışması Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından yapılmıştır. Rapor sonucuna göre Fon portföyünün değerlenmesi, net varlık değerinin ve birim pay değerinin hesaplanması işlemlerinin, Sermaye Piyasası Kurulu nun emeklilik yatırım fonlarına ilişkin düzenlemeleri ve ING Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun içtüzük hükümlerine uygunluk arzetmekte olduğu, döneme ait mali tabloların, Fon un 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren çeyrek döneme ait finansal performansını Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan emeklilik yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemeleri çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmakta olduğu şeklinde görüş belirtilmiştir. Fon un mali tabloları özet bilgileri aşağıdadır: Bilanço Varlıklar (+) Borçlar (-) Fon Toplam Değeri Gelir Tablosu Gelirler Toplamı (+) ,77.-TL ,11.-TL ,66.-TL ,40.-TL. 2

3 Giderler Toplamı (-) Gelir Gider Farkı Katılma Belgeleri Değer Artış / Azalışı (+) Geçmiş Yıllar Fon Gelir Gider Farkı ,45.TL ,95.-TL ,11.TL ,11.TL. 3

4 BÖLÜM D: FON PORTFÖY DEĞERİ-NET VARLIK DEĞERİ TABLOLARI İTİBARIYLA Fon Portföy Tablosu Menkul Tanımı Nominal Deger Cari Değer Yüzde BORÇLANMA SENETLERİ DEVLET TAHVİLİ TRT110913T , ,00 21,35% TRT110614T , ,20 10,08% ÖZEL SEKTÖR TAHVİL TRSLYEU , ,35 0,89% TRSERGL , ,17 1,10% TRSPKPB , ,99 0,13% TRSRNSHA , ,22 1,12% EURO TAHVİL (TÜRK) DE000A0AU , ,11 22,86% US900123AV , ,04 20,88% VADELİ MEVDUAT VADELİ DÖVİZ MEVDUATI , ,34 0,71% VADELİ TL MEVDUATI , ,14 2,82% , ,27 3,04% , ,62 3,25% , ,22 3,25% BORSA PARA PİYASASI BPP , ,63 8,52% FON PORTFÖY DEĞERİ , ,30 100,00% TUTARI(TL) GRUP (%) TOPLAM (%) A. FON PORTFÖY DEĞERİ ,30 100,17% (MİZANDAN PORTFÖY DEĞERİ) ,40 100,17% B. HAZIR DEĞERLER 2.245,21 0,00% a) Kasa 0 0,00% 0,00% b) Bankalar 2.245,21 100,00% 0,00% i) VOB Nakit Teminatları (Alacakları) 0 0,00% 0,00% c) Diğer Hazır Değerler 0 0,00% 0,00% C. ALACAKLAR 285,26 0,00% a) Takastan Alacaklar T1 0 0,00% 0,00% b) Takastan Alacaklar T2 0 0,00% 0,00% c) Takastan BPP Alacakları 0 0,00% 0,00% d) Diğer Alacaklar 285,26 100,00% 0,00% D. DİĞER VARLIKLAR 0 0,00% E. BORÇLAR ,11-0,17% a) Takasa Borçlar T1 0 0,00% 0,00% b) Takasa Borçlar T2 0 0,00% 0,00% 4

5 c) Yönetim Ücreti ,21 94,98% -0,17% d) Ödenecek Vergi 0 0,00% 0,00% e) İhtiyatlar 0 0,00% 0,00% f) Krediler 0 0,00% 0,00% g) Diğer Borçlar 4.041,90 5,02% -0,01% i) Denetim Ücreti 1.267,79 1,57% 0,00% ii) İlan Giderleri 0 0,00% 0,00% iii) Noter Masrafı 0 0,00% 0,00% iv) İhraç İzin Gideri 1.445,51 1,80% 0,00% v) Takas Saklama Komisyonu 1.214,05 1,51% 0,00% vi) Diğer 114,55 0,14% 0,00% F. M.D.Düşüş Karşılığı 0 0,00% FON TOPLAM DEĞERİ ,66 Toplam Pay Sayısı Dolaşımdaki Pay Sayısı ,43 Kurucunun Elindeki Pay Sayısı 0 Merkezdeki Pay Sayısı Fiyat 0, (VOB AçıkPozisyon) 0 0,00% Pay Sahibi Sayısı 0 Diğer Borçlar bölümünde görünen 4.041,90.-TL nin detayı: Denetim Ücreti Karşılığı Ödenecek Saklama Komisyonu Ödenecek SPK kayda alma Ücreti Katılma Belgesi Küsürat Karşılığı 1.267,79.-TL ,05.-TL ,51.-TL. 114,55.-TL. 5

6 BÖLÜM E: FON PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER Fon portföyündeki varlıklar TCMB döviz satış kuru ile değerlenmektedir. 02 Ocak Haziran 2013 döneminde fonun birim pay değeri %4 artış göstermiş olup aynı dönemde Fon un performans ölçütü de %2,39 oranında getiri sağlamıştır. Fon un karşılaştırma ölçütü, 02/05/2013 tarihinde değişmiştir. 02/05/2013 tarihinden bu yana yeni karşılaştırma ölçütü, %20 KYD Eurobond (USD-TL) Endeksi + %20 KYD Eurobond (EURO-TL) Endeksi + %39 KYD DİBS 182 Endeksi + %13 O/N Brüt Repo Endeksi + %1 KYD Enflasyona Endeskli Kıymetler Endeksi + %1 KYD Değişken Özel Sektör Tahvil Endeksi + %1 KYD Sabit Özel Sektör Tahvil Endeksi + %1 KYD 1 Aylık TL Mevduat Endeksi + %1 İMKB Tüm Hisse Senetleri Piyasası Endeksi + %1 KYD DIBS Tüm Endeksi + %1 KYD 1 Aylık USD Mevduat Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Euro Mevduat Endeksi şeklindedir. ING EMEKLİLİK A.Ş. GELİR AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU Sarper EVREN Fon Kurulu Başkanı Sema Dolaşoğlu Fon Kurulu Üyesi EKLER: 1. Fon kurulu faaliyet raporu 2. Bağımsız denetimden geçmiş fon bilanço ve gelir tabloları 3. Bağımsız denetim raporu 4. Bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tabloları, 6

Benzer belgeler

CİGNA FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. PARA PİYASASI LİKİT KAMU EMEKLİLİK YATIRIM FONU 01.01.2015 30.06.2015 DÖNEMİ ALTI AYLIK RAPORU

CİGNA FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. PARA PİYASASI LİKİT KAMU EMEKLİLİK YATIRIM FONU 01.01.2015 30.06.2015 DÖNEMİ ALTI AYLIK RAPORU Bu rapor Cigna Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu