Günlük Bülten: Dolar daki yükseliş endeksi baskılayacaktır.

Transkript

1 Günlük Bülten: Dolar daki yükseliş endeksi baskılayacaktır. BIST: Endeks son haftalarda yaşadığı yükselişlerin kar satışları ile işlemlerini sürdürmektedir. Dün gelen satışları kar satışı olarak algılamaktayız. Endeksin güne hafif negatif açılış ile başlayacağını düşünüyoruz. 87,000 destek noktasına kadar geri çekileceğini düşündüğümüz endeksin 87,000 destek noktasını kırması durumunda satışlarını 86,500 seviyesine kadar sürdüreceğini düşünüyoruz. Endekste 86,000 destek noktası kırılmadan yoğun satış baskısının yaşanacağını ve trendin değişeceğini düşünmüyoruz. Endekste yükselişlerin yeniden hızlanması için 88,300 direnç noktasını takip edeceğiz. Euro/Dolar paritesinin 1,07 seviyesinin altına sarkması Dolar/TL de geri çekilmeleri hızlandırmaktadır. Direnç: 88,000 88, ,000 Destek: 87,000 86, ,000 Küresel Piyasalar: ABD ücret artışlarındaki gerileme sonrası ABD tahvil faizleri gerilemeye devam ederken hisse senetlerinde genelde karışık bir seyir hakimdir. Veri yoksunu haftaya kuvvetli Dolar ile başlarken DXY tekrardan ün üzerindedir. /$ paritesi in hemen üzerinde işlem görürken desteği kritik olmaya devam ediyor. ABD tahvil faizlerinin 2.40 seviyesinin altına gelinmesiyle, altın yükselişine devam ediyor, 1233$ seviyesindeyiz. Bu hafta açıklanacak olan petrol stokları verisinin yükselme beklentisine paralel petrolde kısmi kar satışları hakim, brent petrol yaklaşık 1 ABD$ lık geri çekilme ile 56 ABD$ ın hemen altında işlem görmektedir. Bu sabah Asya da seyir karışık, vadeliler ise yatay bir günü işaret etmektedir. Bugün önemli bir veri bulunmamaktadır. Faiz: Dün güne TL deki değerlenmenin devamı ile başlayan kur cephesi $/TL de in test edilmesi sonrası gelen alımlar ile güne den başlangıç yapıyor. Dolar ın yurtdışında değer kazancı bu sabah yükselişin ana sebebidir. Öte yandan, gerileyen ABD faizleri dengeleyici unsur olabilir. Merkez bankasının sıkılaşmadan ödün vermeden ortalama fonlama maliyetini yüksek tutması ise olası yükselişlerin önüne geçmektedir. Dün seviyesini test eden 10 yıllıklar gelen kar satışları ile günü seviyesinden tamamladı. Enflasyon beklentileri gözönüne alındığında bileşik altındaki seviyeleri cazip görmemekteyiz. Makro ve Şirket Haberleri Global Piyasalar Varlık Kapanış Günlük Varlık Kapanış Günlük BIST , % $/TL* % BIST , % /TL* % Dow Jones Ind. 20, % /$* % S&P 500 2, % Türkiye 2 Yıllık DAX 11, % Türkiye 10 Yıllık NIKKEI 225* 18, % ABD 10 Yıllık 2.40 BOVESPA 63, % Brent Petrol* % SENSEX 28, % Altın ($/ons)* 1, % Murat Barışık mbarisik@atayatirim.com.tr +90 (212) Reel Efektif Döviz Kuru (REDK) Ocak ayında oldu. (Aralık'16: 92.13) BIM <BIMAS TI>, Iran perakende sektörüne girmeye hazırlanıyor. (olumlu) Bolu Çimento <BOLUC TI> 4Ç16 Sonuçları: Güçlü marjlar Arçelik <ARCLK TI> 4Ç16 Sonuçları: 4Ç16 da 229mn TL net kar elde etti.

2 PiyasaMesajı Ekonomik Takvim Tarih Saat Veri Önceki Beklenti Ata Tahmini :00 Almanya Aralık Sanayi Üretimi 0.40% 16:30 ABD Aralık Ticaret Dengesi mlyr $ mlyr $ 14 Aylık Kuponsuz Tahvil İhalesi Erdemir <EREGL TI> 4Ç16 Sonuçları 13mn TL 522mn TL 549mn TL :00 Aralık Sanayi Üretim Endeksi 12:00 Draghi Hollanda Parlementosu Konuşması :30 ABD Şubat İşsizlik Başvuruları 18:00 ABD Aralık Toptancılar Stok Büyümesi 1.00% 1.00% :00 Aralık Dış Ticaret Endeksi Türk Traktör <TTRAK TI> 4Ç16 Sonuçları 80mn TL 74mn TL 68mn TL Tüpraş <TUPRS TI> 4Ç16 Sonuçları 815mn TL 513mn TL 556mn TL Halkbank <HALKB TI> 4Ç16 Sonuçları 648mn TL 630mn TL 687mn TL :00 Almanya Ocak TÜFE -0.6% 10:00 Aralık Ödemeler Dengesi İstatistikleri mlyr $ 13:00 Almanya Şubat ZEW Beklenti Anketi :30 ABD Ocak UFE Son Talep 0.30% 0.20% 9 yıllık Sabit Kuponlu Tahvil İhalesi :00 Kasım İşgücü İstatistikleri 11.80% 16:30 ABD Ocak TÜFE 0.30% 0.30% 16:30 ABD Ocak Perakende Satışlar 0.60% 0.20% 17:15 ABD Ocak Sanayi Üretimi 0.00% :30 ABD Ocak Yeni Ev Başlangıçları 1226bin 1226bin 16:30 ABD Şubat İşsizlik Başvuruları Tav Havalimanları <TAVHL TI> 4Ç16 Sonuçları 134mn TL 79mn TL 58mn TL Aksa Akrilik <AKSA TI> 4Ç16 Sonuçları :00 Şubat Tüketici Güven Endeksi 66.9

3 Makro Ve Şirket Haberleri Reel Efektif Döviz Kuru (REDK) Ocak ayında oldu. (Aralık'16: 92.13) TCMB verilerine göre, TÜFE bazlı REDK Ocak ayında aylık bazda %4.3 azaldı ten bu yana en düşük seviyede olan Reel Efektif Döviz Kuru dikkat çekmektedir. ve ABD$ ağırlıklı ortalamaları alınarak hesaplanan Sepet Kur, TL ye karşı Ocak ayında bir önceki aya oranla %7.7 değer kazanmıştır. (Aralık 16: %5.1) TÜFE bazlı Reel Efektif Döviz Kuru - Ocak 2017 Oca 17 Ara 16 a/a Reel Efektif Döviz Kuru % Kaynak: TCMB

4 Makro Ve Şirket Haberleri Bolu Çimento <BOLUC TI> 4Ç16 Sonuçları: Güçlü marjlar Bolu Çimento 4Ç16 da beklentimiz olan 23mn TL ve konsensus beklentisi olan 25 mn TL ye paralel, 24mn TL net kar açıkladı. (-18% y/y, -23% ç/ç) Beklentilerin üzerinde 44mn TL olarak gerçekleşen FAVÖK e beklentilerin üzerinde gerçekleşen brüt marjlar ve daha iyi yönetilen operasyonel maliyetler sebep oluştur. (ATA Tahmini:37mn TL, Konsensus: 38mn TL) Şirketin 4Ç16 da net satışları yıllık bazda yatay seyrederek 116mn TL olarak gerçekleşti. (ATA Tahmini:113mn TL, Konsensus: 114mn TL) Konsensus Ata Yatırım Gerçekleşen TL mn 4Ç16T 4Ç16T 4Ç16 4Ç15 Y/Y 3Ç16 Ç/Ç Net Satışlar % % 115 1% FAVÖK % % 48-8% Net Kar % % 31-23% FAVÖK Marjı 33.0% 32.8% 500 bps 37.8% 35.0% 282 bps 41.9% -403 bps Net Kar Marjı 21.6% 20.8% -30 bps 20.5% 25.0% -453 bps 27.0% -650 bps Kaynak: Şirket Verisi, Ata Yatırım Tahminleri

5 Makro Ve Şirket Haberleri Arçelik <ARCLK TI> 4Ç16 Sonuçları: 4Ç16 da 229mn TL net kar elde etti. Arçelik 4Ç16 da beklentimiz olan 221mn TL ve konsensus beklentisi olan 231 mn TL ye paralel, 229mn TL net kar açıkladı. Beklentilerin altında gerçekleşen EBITDA nın ve beklentinin üstünde gelen finansal maliyetlerin olumsuz etkisini, beklentinin üzerinde gerçekleşen ertelenmiş vergi geliri dengelemiştir.

6 Makro Ve Şirket Haberleri BIM <BIMAS TI>, Iran perakende sektörüne girmeye hazırlanıyor. (olumlu) BIM yönetim kurulu, 6 Şubat 2017 tarihinde, İran ülkesi perakende pazarındaki fırsatların ve yatırım potansiyelinin belirlenmesi amacıyla, pazara yönelik araştırma çalışmalarını başlatmak ve gerektiğinde mağaza açmak dahil tüm süreci takip etmek üzere İcra Kurulu'nun yetkilendirilmesine karar vermiştir. Analist Yorumu: BIM, Türkiye dışında Mısır ve Fas ta da perakende sektöründe faaliyetlerini sürdürmektedir Şirket, çevre pazarlarda büyüme niyetini daha önce ifade etmişti. O nedenle, bu pazara ilişkin somut adımlar atmak üzere İcra Kurulu na yetki vermesini olumlu algılıyoruz. Şirketin, yurtdışında da indirim marketi modelinde büyüme potansiyelinin yüksek olduğunu düşünüyoruz. Dünya Bankası datasına göre Iran ın nüfusu 79mn civarında ve kişi başına milli gelir 5,658 dolar seviyesindedir ve genç bir nüfusa sahiptir.

7 Makro Ve Şirket Haberleri Ata Yatırım Araştırma Ekibinin Temel ve Teknik Önerileri En beğendiğimiz Hisseler Mcap Mutlak getiri Endekse göre getiri Başarı Oranı Giriş Tarihi Çıkış Tarihi TUPRS 5,753 42% 27% AKBNK 9,385 26% 4% BIMAS 4,333 8% -11% TOASO 3,534 35% 12% EREGL 5,633 45% 28% TKFEN % 6% TUPRS 7,062 8% -8% THYAO 2,847-16% -21% PETKM 2,090 16% 24% ARCLK 4,626 44% 31% YKBNK 3,957-4% -10% Açık Olan Teknik Önerilerimiz Alım Aralığı İlk Hedef Değer Ana Hedef Değer Zararı Durdurma Noktası Önerinin Verildiği Tarih TATGD AKSA DOAS Kapanan son 3 teknik önerimiz Alım Aralığı İlk Hedef Değer Ana Hedef Değer Zararı Durdurma Noktası Kar Seviyesi TAVHL % GUBRF % TTKOM %

8 Makro Ve Şirket Haberleri ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER (KONSOLİDE) Ata Yatırım En Çok Alınan Hisseler En Çok Satılan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim Hisse Adı Kapanış Değişim AKSA % TAVHL % GUBRF % GSRAY % THYAO % AKBNK % DOAS % TKFEN % TOASO % CLEBI % Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır.

9 TL bn Dün Yapılan Net Alım Satımlar 06/02/17 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar 06/02/17 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) MERRILL LYNCH YATIRIM FINANSMAN CITI MENKUL FINANS YAT TERA YATIRIM MENKUL CREDIT SUISSE MENKUL DENIZ YATIRIM TACIRLER YATIRIM MENKUL DEG. A MEKSA YATIRIM HSBC YATIRIM AK YATIRIM TEB YATIRIM GLOBAL MENKUL DEUTSCHE SEC UBS MENKUL GEDIK YATIRIM IS YATIRIM BURGAN YATIRIM MENKUL OYAK YATIRIM OSMANLI YATIRIM MENKUL Yabancı Takas Oranı (%) BIST 100 Kapanış&Hacim Oca Oca Oca Oca 20 Oca Oca Oca Oca Oca Oca Oca Şub Şub Şub Şub Hacim Kapanış Yabancı Takas Oranı 3 Şubat 2017 itibariyle %64.84 seviyesindedir.

10 Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: Balmumcu /Istanbul Tel: (212) Ata Portföy Yönetimi A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: Balmumcu/İstanbul Tel : (212) Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.