Saxo Capital Markets Menkul Değerler Anonim Şirketi

Transkript

1 Saxo Capital Markets Menkul Değerler Anonim Şirketi 1 Ocak 30 Eylül 2016 ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar İçindekiler Sayfa Ara dönem özet finansal durum tablosu (Bilanço) 2 Ara dönem özet kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu Ara dönem özet özkaynaklar değişim tablosu. 4 Ara dönem özet nakit akış tablosu.. 5 Ara dönem özet finansal tablolara ait açıklayıcı dipnotlar

2 30 Eylül 2016 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal durum tablosu VARLIKLAR Bağımsız denetimden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmiş Dipnot DÖNEN VARLIKLAR 75,282,129 71,483,092 Nakit ve Nakit Benzerleri 4 19,195,724 23,772,293 Finansal Yatırımlar 5-538,900 - İlişkili taraflardan finansal yatırımlar - 214,164 - İlişkili olmayan taraflardan finansal yatırımlar - 324,736 Ticari Alacaklar 6 42,997,157 40,686,383 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 42,997,157 40,686,383 Diğer Alacaklar 7 12,804,439 6,198,625 - İlişkili taraflardan diğer alacaklar 12,776,051 6,169,151 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 28,388 29,474 Peşin Ödenmiş Giderler 106,672 53,321 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar , ,570 DURAN VARLIKLAR 565, ,754 Diğer Alacaklar - 0 Finansal Yatırımlar 5 173, ,823 Maddi Duran Varlıklar 324, ,482 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 14, Ertelenmiş Vergi Varlığı 16 53,680 21,449 TOPLAM VARLIKLAR 75,847,531 72,105,846 KAYNAKLAR KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 44,208,379 40,711,482 Ticari Borçlar 6 43,461,821 39,426,561 Diğer Borçlar 7 608, ,854 - İlişkili taraflara diğer borçlar 258,551 37,569 - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 349, ,285 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 40, ,713 Kısa Vadeli Karşılıklar 95,796 65,454 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 11 95,796 65,454 Diğer Finansal Yükümlülükler 1, ,900 - İlişkili taraflara diğer finansal yükümlülükler - 324,736 - İlişkili olmayan taraflara diğer finansal yüküm. 1, ,164 UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 64,876 38,749 Uzun Vadeli Karşılıklar 64,876 38,749 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 11 64,876 38,749 ÖZKAYNAKLAR 31,574,276 31,355,615 Ödenmiş Sermaye 12 31,398,000 31,398,000 Sermaye Düzeltmesi Farkları 3,008,220 3,008,220 Kapsamlı Gelirler veya Giderler - (4,783) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 12 11,222 11,222 Geçmiş Yıllar Zararları (3,057,044) (4,929,184) Net Dönem Kar 'ı 213,878 1,872,140 TOPLAM KAYNAKLAR 75,847,531 72,105,846 Takip eden notlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. (2)

3 30 Eylül 2016 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu Dipnot 01 Ocak- 30 Eylül Ocak- 30 Eylül Temmuz- 30 Eylül Temmuz- 30 Eylül 2015 KAR VEYA ZARAR KISMI Satış gelirleri 13 4,935,742 2,996,352 1,440,100 1,441,734 Satışların maliyeti - - BRÜT KAR Genel yönetim giderleri 14 Pazarlama giderleri Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler 4,935,742 2,996,352 1,440,100 1,441, (4,558,511) (4,438,770) (1,304,439) (1,896,710) (1,540,719) (1,115,190) (545,429) (330,149) 3,843,394 5,052, ,838 2,270,444 (3,577,214) (2,315,186) (479,764) (838,015) ESAS FAALİYET KARI/ ZARARI (897,308) 179,265 (446,694) 647,304 Yatırım faaliyetlerinden gelirler - - FİNANSMAN GELİR/ GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ ZARARI (897,308) 179,265 (446,694) 647,304 Finansal gelirler 1,658,974 1,115, , ,128 Finansman giderleri (306,013) 0 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI 455,653 1,294, ,626 1,132,432 Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) / Geliri - Dönem vergi gelir/gideri - Ertelenmiş vergi gelir/gideri 16 (275,174) - (275,174) - 33,399 (117,572) 56,967 (94,003) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ (ZARARI) 213,878 1,177,236 39,419 1,038,430 DÖNEM KARI / (ZARARI) 213,878 1,177,236 39,419 1,038,430 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler -Diğer Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıplar -Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi Diğer Kapsamlı Gelir TOPLAM KAPSAMLI GELİR 213,878 1,177,236 39,419 1,038,430 Takip eden notlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. (3)

4 30 Eylül 2016 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet özkaynaklar değişim tablosu Birikmiş Zararlar Geçmiş Net Ödenmiş sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Sermaye tamamlama fonu Sermaye avansı Yen.Değ.Deger Art.Fonu Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Yıllar Dönem Toplam Zararları Kar/Zararı 1 Ocak 2015 tarihi itibarıyla bakiyeler 19,398,000 3,008, (4,783) 11,222 (6,317,618) 1,388,434 17,483,475 Transferler ,388,434 (1,388,434) -- Aktüeryal Fark Sermaye artışı 12,000, ,000,000 Sermaye tamamlama fonu Toplam kapsamlı gelir ,872,140 1,872, Aralık 2015 tarihi itibarıyla bakiyeler 31,398,000 3,008, (4,783) 11,222 (4,929,184) 1,872,140 31,355,615 Ödenmiş sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Sermaye tamamlama fonu Sermaye avansı Yen.Değ.Deger Art.Fonu Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Birikmiş Zararlar Geçmiş Yıllar Zararları Net Dönem Kar/Zararı 1 Ocak 2016 tarihi itibarıyla bakiyeler 31,398,000 3,008, (4,783) 11,222 (4,929,184) 1,872,140 31,355,615 Transferler ,872,140 (1,872,140) 4,783 Aktüeryal Fark Sermaye artışı Sermaye tamamlama fonu Toplam kapsamlı gelir , , Eylul 2016 tarihi itibarıyla bakiyeler 31,398,000 3,008, (0) 11,222 (3,057,044) 213,878 31,574,276 Toplam Takip eden notlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. (4)

5 özet finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar Not Cari Dönem Geçmiş Dönem İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları 6,635,693 (5,508,822) Dönem Kar ı 213,878 1,177,236 Dönem Net Zararı Mutabakatı ile ilgili Düzeltmeler (1,701,446) (3,408,704) Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler , ,977 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili düzeltmeler 56, ,379 Diğer karşılıklar (iptalleri ile ilgili düzeltmeler 86,943 Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler Vergi gelir gideri ile ilgili düzeltmeler 18 Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlarına Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin Düzeltmeler İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler Finansal Yatırımlardaki Azalış (Artış) (2,089,344) (99,273) (242,943) (117,571) 365,074 Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler (2,310,774) İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) (3,445,216) (4,969,989) (3,764,934) (4,028) (2,096,704) (2,310,774) Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler (6,605,814) İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) 1,086 İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) (6,606,900) (53,352) Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler 4,035,260 İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) 4,035,260 10,864,609 10,864,609 3,320,091 3,320,091 44,516 (12,722,321) (12,722,321) Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler (31,281) (3,175,126) İlişkili Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) 220,982 İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları Vergi Ödemeleri /iadeleri net (252,263) (3,175,126) (6,457,557) (5,996,402) (178,137) Esas faaliyetlerden sağlanan net nakit - 6,635,694 Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları (30,219) Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 8,9 (30,219) 487,581 (5,996,402) 141,459 Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları - (141,459) Finansman Faaliyetlerinden nakit akışları 1,645,088 15,260,975 Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri 12,000,000 Alınan Faiz 1,645,088 3,260,985 Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış/artış) (4,664,551) 8,635,533 Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler 4 23,694,316 16,539,195 Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler 4 19,029,765 25,174,728 - (5)

6 özet finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar 1. Şirket in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu Saxo Capital Markets Menkul Değerler A.Ş. ( Şirket ), 12 Kasım 1986 tarihinde tescil edilerek, süresiz olarak kurulan bir sermaye şirketidir. Kuruluşa ilişkin tescil, Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nin 17 Kasım 1986 tarih ve 1640 sayılı nüshasında ilan edilmiş bulunmaktadır. Şirket in Ticaret Sicile kayıtlı adresi; Dereboyu Caddesi Meydan Sokak No:1 Beybi Giz Plaza Kat:30 Maslak, İstanbul dur. Şirket in önceki ünvanı Değer Menkul Değerler A.Ş. olup, Danimarka da kurulu Saxo Bank A/S nin 2012 yılında ana ortak olması sonrası, Şirket ünvanı Saxo Capital Markets Menkul Değerler A.Ş. olarak 17 Mayıs 2012 tarihinde değiştirilmiştir. Şirket, öncesinde kendi talebi üzerine faaliyetlerini geçici olarak askıya almış olmakla birlikte, 7 Eylül 2012 tarih itibarıyla yeniden faaliyete geçmiş bulunmaktadır. Şirket in ana faaliyet konusu Sermaye piyasasında aracılık, sermaye piyasası araçlarının Sermaye Piyasası Kanunu nun 30 ve 31 inci maddeleri çerçevesinde kendi nam ve hesabına, başkası nam ve hesabına, kendi namına başkası hesabına ticari amaçla alım satımıdır. Şirket, bu ana faaliyet konusuna ek olarak; Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde piyasa yapıcı olarak kaldıraçlı alım ve satım işlemleri gerçekleştirmektedir. Şirket, yurt dışı piyasalarda menkul kıymetler ve diğer sermaye piyasası araçları ile yurt dışı piyasalarda işlem gören türev araçların alım satımına aracılık faaliyetinde bulunma ve kredili alım, açığa satış ve ödünç alma ve verme işlemlerini gerçekleştirmektedir. Şirket, 20 Ocak 2016 tarihi itibarıyla Geniş Yetkili Aracı Kurum yetki belgesine sahiptir. ( 31 Aralık 2015: Şirket in sahip olduğu yetki belgeler sırasıyla; Alım satım aracılığı yetki belgesi, Türev araçların alım satımına aracılık yetki belgesi ve Kaldıraçlı alım satım işlemleri ve bu işlemleri gerçekleştirebilecek kurumlara ilişkin esaslar hakkında tebliğ in 2 nci maddesinin (a) bendi uyarınca kaldıraçlı alım satım işlemleri faaliyet yetki belgesidir.) Cari dönem sonu itibarıyla çalışan personel sayısı 15 dır (31 Aralık 2015: 16). Şirket in tescil edilmiş ve ödenmiş sermayesi TL dir (31 Aralık 2015: TL) Şirket in 30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: Hisse Hisse (%) 30 Eylül 2016 (%) 31 Aralık 2015 Saxo Bank A/S Ödenmiş sermaye (Tarihi maliyet) Finansal tabloların onaylanması: 30 Eylül 2016 tarihi ve bu tarihte sona eren döneme ait hazırlanan konsolide olmayan finansal tablolar, Şirket in Yönetim Kurulu tarafından 27 Ekım 2016 tarihinde onaylanmıştır. Genel Kurul ve bazı düzenleyici kurumlar onaylanan finansal tabloları değiştirme yetkisine sahiptir. (6)

7 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar Uygulanan muhasebe standartları İlişikteki ara dönem finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır. Şirket, 30 Eylül 2016 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin finansal tablolarını Türkiye Muhasebe Standardı No.34 Ara Dönem Finansal Raporlama ya uygun olarak hazırlamıştır. Finansal tabloların hazırlanış şekli Şirket in ilişikteki finansal tabloları KGK tarafından 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname nin ( KHK ) 9uncu maddesinin (b) bendine dayanılarak geliştirilen 2/6/2016 tarihli ve 30 sayılı Kurul kararıyla onaylanan 2016 TMS Taksonomisi ne uygun olarak hazırlanmıştır. Ara dönem finansal tablolar Şirket in yasal kayıtlara dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartlarına göre Şirket in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar yıllık finansal tablolarda gerekli olan tüm dipnotları içermemektedir ve Şirket in 31 Aralık 2015 tarihli finansal tabloları ile birlikte dikkate alınmalıdır. Şirket, özet finansal tablolarını, 1 Ocak 2016 dan itibaren yürürlüğe giren yeni standartlar ve değişiklikler haricinde 31 Aralık 2015 tarihinde geçerli olan muhasebe politikaları ile tutarlı olarak hazırlamıştır Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir Netleştirme/mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler İşletmenin sürekliliği Şirket, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. (7)

8 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Kullanılan Para Birimi Şirket in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket in geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir Muhasebe politikalarında değişiklikler ve hatalar Yeni bir TMS/TFRS nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, söz konusu TMS/ TFRS nin şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. 2.3 Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket in cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. 2.4 Muhasebe Politikalarında ve Açıklamalarda Değişiklikler (a) Muhasebe politikalarında ve açıklamalarda değişiklikler Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2016 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. (8)

9 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) i) 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar TFRS 11 Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler) TFRS 11, faaliyeti bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde ortaklık payı edinimi muhasebesi ile ilgili rehberlik etmesi için değiştirilmiştir. Bu değişiklik, TFRS 3 İşletme Birleşmeleri nde belirtildiği şekilde faaliyeti bir işletme teşkil eden bir müşterek faaliyette ortaklık payı edinen işletmenin, bu TFRS de belirtilen rehberlik ile ters düşenler hariç, TFRS 3 ve diğer TFRS lerde yer alan işletme birleşmeleri muhasebesine ilişkin tüm ilkeleri uygulamasını gerektirmektedir. Buna ek olarak, edinen işletme, TFRS 3 ve işletme birleşmeleri ile ilgili diğer TFRS lerin gerektirdiği bilgileri açıklamalıdır. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TMS 16 ve TMS 38 Kabul edilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (TMS 16 ve TMS 38 deki Değişiklikler) TMS 16 ve TMS 38 deki Değişiklikler, maddi duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını yasaklamış ve maddi olmayan duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını önemli ölçüde sınırlandırmıştır. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır. TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 41 Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler (Değişiklikler) TMS 16 da, taşıyıcı bitkiler in muhasebeleştirilmesine ilişkin bir değişiklik yapılmıştır. Yayınlanan değişiklikte üzüm asması, kauçuk ağacı ya da hurma ağacı gibi canlı varlık sınıfından olan taşıyıcı bitkilerin, olgunlaşma döneminden sonra bir dönemden fazla ürün verdiği ve işletmeler tarafından ürün verme ömrü süresince tutulduğu belirtilmektedir. Ancak taşıyıcı bitkiler, bir kere olgunlaştıktan sonra önemli biyolojik dönüşümden geçmedikleri için ve işlevleri imalat benzeri olduğu için, değişiklik taşıyıcı bitkilerin TMS 41 yerine TMS 16 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğini ortaya koymakta ve maliyet modeli ya da yeniden değerleme modeli ile değerlenmesine izin vermektedir. Taşıyıcı bitkilerdeki ürün ise TMS 41 deki satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değer modeli ile muhasebeleştirilecektir. Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmamıştır. TMS 27 Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMS 27 de Değişiklik) Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK), işletmelerin bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğini yeniden sunmak için TMS 27 de değişiklik yapmıştır. Buna göre işletmelerin bu yatırımları: maliyet değeriyle TFRS 9 uyarınca veya TMS 28 de tanımlanan özkaynak yöntemini kullanarak muhasebeleştirmesi gerekmektedir. İşletmelerin aynı muhasebeleştirmeyi her yatırım kategorisine uygulaması gerekmektedir. Bunun sonucu olarak TFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Kez Uygulanmasında da bir değişiklik yapılmıştır. TFRS 1 de yapılan değişiklik, ilk kez uygulama yapan işletmelerin, geçmişte gerçekleşen işletme birleşmeleri için yatırımın satın alınması sırasında TFRS 1 muafiyetini uygularken bireysel finansal tablolarında özkaynak yöntemini kullanarak yatırımlarını muhasebeleştirilmesine izin vermektedir. Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmamıştır. (9)

10 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları - Değişiklikler TFRS 10 ve TMS 28 deki bir iştirak veya iş ortaklığına verilen bir bağlı ortaklığın kontrol kaybını ele almadaki gereklilikler arasındaki tutarsızlığı gidermek için TFRS 10 ve TMS 28 de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasında, TFRS 3 te tanımlandığı şekli ile bir işletme teşkil eden varlıkların satışı veya katkısından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa kavuşturulmuştur. Eski bağlı ortaklıkta tutulan yatırımın gerçeğe uygun değerden yeniden ölçülmesinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, sadece ilişiksiz yatırımcıların o eski bağlı ortaklıktaki payları ölçüsünde muhasebeleştirilmelidir. Değişiklikler Şirket için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmamıştır. TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28: Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon istisnasının uygulanması (TFRS 10 ve TMS 28 de Değişiklik) Şubat 2015 de, TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar standardındaki yatırım işletmeleri istisnasının uygulanması sırasında ortaya çıkan konuları ele almak için TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 de değişiklikler yapmıştır: Değişiklikler Şirket için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmamıştır. TMS 1: Açıklama İnisiyatifi (TMS 1 de Değişiklik) TMS 1 de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklikler; Önemlilik, Ayrıştırma ve alt toplamlar, Dipnot yapısı, Muhasebe politikaları açıklamaları, Özkaynakta muhasebeleştirilen yatırımlardan kaynaklanan diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu alanlarında dar odaklı iyileştirmeler içermektedir. Değişikliklerin Şirket in ara dönem finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları TFRS 14, TFRS yi ilk kez uygulayan tarife düzenlemesine tabi faaliyetler yürüten işletmelerin, tarife düzenlemesi ile ilgili önceki mevzuata göre kayıtlarına aldıkları tutarları TFRS ye göre hazırladıkları mali tablolarında taşımaya devam etmelerine izin vermektedir. Halen TFRS ye göre finansal tablo hazırlayan şirketlerin bu standardı uygulaması yasaklanmıştır. TFRS Yıllık İyileştirmeler, Dönemi KGK, TFRS Yıllık İyileştirmeler, Dönemi ni yayınlamıştır. Doküman, değişikliklerin sonucu olarak değişikliğe uğrayan standartlar ve ilgili Gerekçeler hariç, dört standarda beş değişiklik getirmektedir. Etkilenen standartlar ve değişikliklerin konuları aşağıdaki gibidir: - TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler elden çıkarma yöntemlerindeki değişikliklerin (satış veya ortaklara dağıtım yoluyla) yeni bir plan olarak değil, eski planın devamı olarak kabul edileceğine açıklık getirilmiştir - TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar bir finansal varlığın devredilmesinde hizmet sözleşmelerinin değerlendirilmesine ve netleştirmeye ilişkin TFRS 7 açıklamalarının ara dönem özet finansal tablolar için zorunlu olmadığına ilişkin açıklık getirilmiştir - TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar yüksek kaliteli kurumsal senetlerin pazar derinliğinin, borcun bulunduğu ülkede değil borcun taşındığı para biriminde değerlendirileceğine açıklık getirilmiştir - TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama gerekli ara dönem açıklamalarının ya ara dönem finansal tablolarda ya da ara dönem finansal tablolardan gönderme yapılarak sunulabileceğine açıklık getirilmiştir. Söz konusu değişikliklerin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkisi değerlendirilmektedir. (10)

11 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Ara dönem finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama Yapılan değişikliklerle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9 a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerindeki etkisi değerlendirilmektedir. TFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat KGK Eylül 2016 da TFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardını yayınlamıştır. Yayınlanan bu standart, UMSK nın Nisan 2016 da UFRS 15 e açıklık getirmek için yaptığı değişiklikleri de içermektedir. Standarttaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçüm ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılata uygulanacak olup bir işletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların (örneğin maddi duran varlık çıkışları) satışının muhasebeleştirilip ölçülmesi için model oluşturmaktadır. TFRS 15 in uygulama tarihi 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleridir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 15 e geçiş için iki alternatif uygulama sunulmuştur; tam geriye dönük uygulama veya modifiye edilmiş geriye dönük uygulama. Modifiye edilmiş geriye dönük uygulama tercih edildiğinde önceki dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak mali tablo dipnotlarında karşılaştırmalı rakamsal bilgi verilecektir. iii) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır. Yıllık İyileştirmeler Dönemi TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır. (11)

12 Yıllık İyileştirmeler Dönemi UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması İşletme, mevcut bir standardı ya da henüz zorunlu olmayan ancak erken uygulamaya izin veren yeni bir standardı uygulamak konusunda, işletmenin ilk UFRS finansal tablolarında sunulan dönemler boyunca tutarlı olarak uygulanmak koşulu ile seçim yapabilir. Değişiklik derhal uygulanacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar Nihai Standart (2014) UMSK, Temmuz 2014 te UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının yerine geçecek olan ve sınıflandırma ve ölçme, değer düşüklüğü ve finansal riskten korunma muhasebesi aşamalarından oluşan projesi UFRS 9 Finansal Araçlar ı nihai olarak yayınlamıştır. UFRS 9 finansal varlıkların içinde yönetildikleri iş modelini ve nakit akım özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve ölçüm yaklaşımına dayanmaktadır. Bunun üzerine, kredi kayıplarının daha zamanında muhasebeleştirilebilmesini sağlayacak ileriye yönelik bir beklenen kredi kaybı modeli ile değer düşüklüğü muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek bir model kurulmuştur. Buna ek olarak, UFRS 9, banka ve diğer işletmelerin, finansal borçlarını gerçeğe uygun değeri ile ölçme opsiyonun seçtikleri durumlarda, kendi kredi değerliliklerindeki düşüşe bağlı olarak finansal borcun gerçeğe uygun değerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeleri sonucunu doğuran kendi kredi riski denilen sorunu ele almaktadır. Standart ayrıca, risk yönetimi ekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi ilişkilendirebilmek için geliştirilmiş bir finansal riskten korunma modeli içermektedir. UFRS 9, 1 Ocak 2018 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir; ancak, erken uygulamaya izin verilmektedir. Ayrıca, finansal araçların muhasebesi değiştirilmeden kendi kredi riski ile ilgili değişikliklerinin tek başına erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UFRS 16 Kiralama İşlemleri UMSK Ocak 2016 da UFRS 16 Kiralama İşlemleri standardını yayınlanmıştır. Yeni standart, faaliyet kiralaması ve finansal kiralama ayrımını ortadan kaldırarak kiracı durumundaki şirketler için birçok kiralamanın tek bir model altında bilançoya alınmasını gerektirmektedir. Kiralayan durumundaki şirketler için muhasebeleştirme büyük ölçüde değişmemiş olup faaliyet kiralaması ile finansal kiralama arasındaki fark devam etmektedir. UFRS 16, UMS 17 ve UMS 17 ile ilgili Yorumların yerine geçecek olup 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardı da uygulandığı sürece UFRS 16 için erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UMS 12 Gelir Vergileri: Gerçekleşmemiş Zararlar için Ertelenmiş Vergi Varlıklarının Muhasebeleştirilmesi (Değişiklikler) UMSK Ocak 2016 da, UMS 12 Gelir Vergileri standardında değişikliklerini yayınlamıştır. Yapılan değişiklikler gerçeğe uygun değeri ile ölçülen borçlanma araçlarına ilişkin ertelenmiş vergi muhasebeleştirilmesi konusunda açıklık getirmektedir. Değişiklikler; gerçekleşmemiş zararlar için ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi hükümleri konusunda, uygulamadaki mevcut farklılıkları gidermeyi amaçlamaktadır. Değişiklikler, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Ancak, değişikliklerin ilk kez uygulandığı dönem, karşılaştırmalı sunulan ilk dönemin açılış özkaynaklarındaki etki, açılış geçmiş yıllar karları/zararları ve diğer özkaynak kalemleri arasında ayrıştırılmadan, açılış geçmiş yıllar karları/zararlarında (ya da uygun olması durumunda bir diğer özkaynak kaleminde) muhasebeleştirilebilecektir. Şirket bu muafiyeti uygulaması durumunda, finansal tablo dipnotlarında (12)

13 açıklama yapacaktır. Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. UMS 7 Nakit Akış Tabloları (Değişiklikler) UMSK Ocak 2016 da, UMS 7 Nakit Akış Tabloları standardında değişikliklerini yayınlamıştır. Değişiklikler, şirketin finansman faaliyetleri konusunda finansal tablo kullanıcılarına sağlanan bilgilerin iyileştirilmesi için UMS 7 ye açıklık getirilmesini amaçlamaktadır. Dipnot açıklamalarındaki iyileştirmeler, şirketlerin finansal borçlarındaki değişiklikler için bilgi sağlamasını gerektirmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket in bu değişiklikleri ilk kez uygulamasında, önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı bilgi sunulmasına gerek yoktur. Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. UFRS 2 Hisse Bazlı Ödeme İşlemlerinin Sınıflandırma ve Ölçümü (Değişiklikler) UMSK Haziran 2016 da, UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler standardında değişiklikler yayınlamıştır. Değişiklikler, belirli hisse bazlı ödeme işlemlerinin nasıl muhasebeleştirilmesi gerektiği ile ilgili UFRS 2 ye açıklık getirilmesini amaçlamaktadır. Değişiklikler aşağıdaki konuların muhasebeleştirilmesini kapsamaktadır; a. nakit olarak ödenen hisse bazlı ödemelerin ölçümünde hakediş koşullarının etkileri, b. stopaj vergi yükümlülükleri açısından net mahsup özelliği bulunan hisse bazlı ödeme işlemleri, c. işlemin niteliğini nakit olarak ödenen hisse bazlı işlemden özkaynağa dayalı hisse bazlı işleme dönüştüren hüküm ve koşullardaki değişiklikler. Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. UFRS 4 Sigorta Sözleşmeleri (Değişiklikler); UMSK Eylül 2016 da, UFRS 4 Sigorta Sözleşmeleri standardında değişiklikler yayımlamıştır. UFRS 4 de yapılan değişiklik iki farklı yaklaşım sunmaktadır: örtük yaklaşım (overlay approach) ve erteleyici yaklaşım (deferral approach). Yeni değiştirilmiş standart: a. Sigorta sözleşmeleri tanzim eden tüm şirketlere yeni sigorta sözleşmeleri standardı yayımlanmadan önce UFRS 9 Finansal Araçlar standardının uygulanmasından oluşabilecek dalgalanmayı kar veya zarardan ziyade diğer kapsamlı gelirlerde muhasebeleştirme hakkı sağlayacaktır, ve b. Faaliyetleri ağırlıklı olarak sigorta ile bağlantılı olan şirketlere UFRS 9 Finansal Araçlar standardını isteğe bağlı olarak 2021 yılına kadar geçici uygulama muafiyeti getirecektir. UFRS 9 Finansal Araçlar standardını uygulamayı erteleyen işletmeler halihazırda var olan UMS 39 Finansal Araçlar standardını uygulamaya devam edeceklerdir. Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. İlgili değişikliklerin Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. (13)

14 3. Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Finansal tablolar üzerinde önemli etkisi olabilecek ve gelecek yıl içinde varlık ve yükümlülüklerin taşınan değerlerinde önemli değişikliğe sebep olabilecek önemli değerlendirme, tahmin ve varsayımlar aşağıdaki gibidir: Ertelenmiş vergi varlığının tanınması Ertelenmiş vergi varlıkları, söz konusu vergi yararının muhtemel olduğu derecede kayıt altına alınabilir. Gelecekteki vergilendirilebilir karlar ve gelecekteki muhtemel vergi yararlarının miktarı, Yönetim tarafından hazırlanan orta vadeli iş planı ve bundan sonra çıkarılan tahminlere dayanır. İş planı, Yönetim in koşullar dahilinde makul sayılan beklentilerini baz alır. 4. Nakit ve nakit benzerleri 30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir: 30 Eylul Aralık 2015 Kasa 0 0 Bankalar 19,195,724 23,772,293 Vadesiz mevduat (*) 1,268,784 1,358,039 Vadeli mevduat 17,926,940 22,414,254 Toplam 19,195,724 23,772,293 (*) 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla ilişkili taraf olan Saxo Bank A/S nezdinde mevduat bulunmamaktadır (31 Aralık Bulunmamaktadır). 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle bankalarda TL karşılığı ABD Doları cinsinden vadesiz mevduat bulunmaktadır (31 Aralık 2015: TL karşılığı vadeli, TL karşılığı vadesiz ABD Doları cinsinden mevduat bulunmaktadır). 30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla bankalardaki vadeli mevduatın faiz ve vade detayı aşağıdaki gibidir: 30 Eylul 2016 Faiz Oranı Vade Tutar TL vadeli mevduat 10.90% gün 12,439, TL vadeli mevduat 10.90% gün 5,487, Toplam 17,926, (14)

15 4. Nakit ve nakit benzerleri (devamı) 31 Aralık 2015 Faiz Oranı Vade Tutar TL vadeli mevduat %6,25 - %11, gün USD vadeli mevduat %0,60 33 gün Toplam Şirket in 30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla nakit akışları tablosunda nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve nakit benzerlerinden faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir: 30 Eylul Aralık 2015 Kasa 0 0 Bankalar 19,195, Vadeli mevduat reeskontları (165,959) (77,977) Toplam 19,029,765 23, Finansal yatırımlar Şirket in kısa vadeli finansal yatırımları, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıklar, alım satım amaçlı kapatılmamış spot döviz kontratlarının kur ve fiyatlarına ilişkin olarak gerçeğe uygun değerlemesi sonucu oluşan pozitif değer farkını ifade etmektedir. Kısa vadeli finansal yatırımlar 30 Eylül Aralık 2015 Kapatılmamış spot işlemler: - Döviz kontratları pozitif değer farkı Toplam Uzun vadeli finansal yatırımlar 30 Eylül Aralık 2015 Satılmaya hazır finansal varlıklar Hisse senetleri: -Teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyenler Toplam Toplam finansal yatırımlar Uzun vadeli finansal yatırımlar hesabında bulunan kıymetler, satılmaya hazır finansal varlık olarak değerlendirilmekte olup maliyet değeri ile değerlenmişlerdir. (15)

16 5. Finansal yatırımlar (devamı) 30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen hisse senedi yatırımlarının tamamı aşağıdaki gibidir: Satılmaya hazır finansal yatırımlar 30 Eylül Aralık 2015 Sahiplik Sahiplik Kayıtlı değeri oranı (%) Kayıtlı değeri oranı (%) Hisse senetleri: - Takasbank A.Ş ,01 den az ,01 den az - Borsa İstanbul A.Ş ,01 den az ,01 den az Toplam Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir gerçeğe uygun değerinin bulunmadığı veya gerçeğe uygun değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması nedeniyle gerçeğe uygun değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlıkların kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir. 6. Ticari alacaklar ve borçlar 30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, Şirket in ticari alacakları aşağıdaki gibidir: Ticari Alacaklar 30 Eylul Aralık 2015 Kaldıraçlı alım satım işlemleri takas merkezi 42,997,157 40,686,383 Müşterilerden şüpheli alacak toplamı 105, ,108 Eksi: Ayrılan karşılık (-) (105,108) (105,108) Toplam 42,997,157 40,686, Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyla, Şirket in vadesi geçmiş ve değer düşüklüğüne uğramış varlıkları bulunmamaktadır. 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla takas merkezinde izlenen TL nin tamamı Amerikan Doları cinsindendir (31 Aralık 2015: ). Ticari Borçlar 30 Eylul Aralık 2015 Kaldıraçlı alım satım işlemleri müşteri borçları 43,452,282 39,416,608 Müşteriler alacak bakiyeleri 9,539 9,953 Toplam 43,461,821 39,426, Eylül 2016 tarihi itibariyle Kaldıraçlı alım satım işlemlerinden müşterilere borçların TL si ABD Doları cinsindendir (31 Aralık 2015: TL). (16)

17 7. Diğer alacak ve borçlar 30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, Şirket in diğer alacakları aşağıdaki gibidir: Kısa vadeli diğer alacaklar: 30 Eylul Aralık 2015 İlişkili kişiler nezdindeki depozitolar 12,776,051 6,169,151 Diğer depozitolar 28,388 29,474 Toplam 12,804,439 6,198, Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, Şirket in diğer borçları aşağıdaki gibidir: Kısa vadeli diğer borçlar: 30 Eylul Aralık 2015 İlişkili kişilere diğer borçlar 258, Muhtelif alımlar için satıcı faturaları 53, ,926 Ödenecek giderler 187, Ödenecek vergi ve diğer yasal yükümlülükler 108, Toplam 608, , Maddi duran varlıklar 30 Eylül 2016 tarihinde sona eren dokuz aylık dönemde Şirket TL tutarında maddi duran varlık alımı gerçekleştirmiştir. Şirket bu dönem içinde maddi duran varlık satışı yapmamıştır. Aynı dönemde TL tutarında amortisman ayırmıştır 9. Maddi olmayan duran varlıklar 30 Eylül 2016 tarihinde sona eren dokuz aylık dönemde Şirket TL tutarında maddi olmayan duran varlık alımı gerçekleştirmiştir, Aynı dönemde TL tutarında itfa payı ayırmıştır. (17)

18 10. Karşılıklar, Koşullu Yükümlülükler ve Varlıklar Şirket in müşterileri adına saklanması amacıyla emanette tutulan hisse senetlerinin nominal tutarlarına ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir: Emanet Hisse Senetleri 30 Eylul Aralık 2015 Hisse senetleri 90,852,684 90,682,884 Toplam 90,852,684 90,682,884 Şirket in kullanmış olduğu teminat mektubu dökümü ve verildiği yerler aşağıdaki gibidir: Teminat mektubu 30 Eylul Aralık 2015 Sermaye Piyasası Kurulu Başkanlığı ,880 Toplam ,880 Şirket in 30 Eylül 2016 itibarıyla aleyhine açılmış davası bulunmamaktadır (31 Aralık 2015 : Bulunmamaktadır). 11. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Kısa vadeli karşılıklar 30 Eylül Aralık 2015 Kullanılmamış izin karşılığı Toplam Türkiye de geçerli iş kanununa göre Şirket, iş sözleşmesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalışanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözleşmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür. Kullanılmayan izin karşılığı raporlama dönemi sonu itibarıyla tüm çalışanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır. Uzun vadeli karşılıklar 30 Eylül Aralık 2015 Kıdem tazminatı yükümlülüğü Toplam (18)

19 12. Özkaynaklar Ödenmiş sermaye 30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: Hisse Hisse (%) 30 Eylül 2016 (%) 31 Aralık 2015 Saxo Bank A/S Ödenmiş sermaye (Tarihi maliyet) Eylül 2016 tarihi itibarıyla, Şirket in TL tarihsel değerdeki sermayesi her biri 1 TL nominal değerde adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2015: TL sermaye, 1 TL nominal değerde adet hisse senedinden oluşmaktadır) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 30 Eylül Aralık 2015 Yasal yedekler Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi (enflasyona göre endekslenmemiş) ödenmiş sermayenin %20 sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karının yıllık %5 i oranında ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır. Geçmiş yıllar karları / (zararları) Şirket in geçmiş yıllar zararı TL dir (31 Aralık 2015: TL). 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla geçmiş yıllar zararı içerisinden gösterilen olağanüstü yedek tutarı TL dir (31 Aralık 2015: TL) 13. Satış gelirleri Şirket in, 30 Eylül 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren dönemlere ait satış gelirleri aşağıdaki gibidir. Satış gelirleri Spot işlemler kur fiyat değişimleri, net Aracılık komisyon gelirleri 01 Ocak- 30 Eylül Ocak- 30 Eylül Temmuz- 30 Eylül Temmuz- 30 Eylül ,075,590 1,015, , ,099 2,860,153 1,980, ,547 1,033,635 TOPLAM 4,935,742 2,996,352 1,440,100 1,441,734 (19)

20 14. Genel yönetim giderleri Şirket in, 30 Eylül 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren dönemlere ait genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir: Genel yönetim giderleri 30 Eylul Eylul 2015 Personel giderleri 2,473, ,047,849 Danışmanlık ve denetim giderleri 139, ,670 Kira giderleri 393, ,802 Vergi resim ve harç giderleri 390, ,963 Data hattı ve iletişim giderleri 47, ,701 Amortisman giderleri 110, ,977 Seyahat ve yol giderleri 36, ,128 Sigorta giderleri 40, ,721 Araç kiralama giderleri 38, ,653 Kıdem/izin tazminatı karşılık gideri 56, ,643 Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler 120, ,750 Bakım ve onarım giderleri 6, ,119 Diğer 704, ,794 Toplam 4,558,511 4,438, Finansman gelirleri Şirket in, 30 Eylül 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren dönemlere ait finansman gelirler ve giderleri aşağıdaki gibidir: Finansal gelirler 30 Eylul Eylul 2015 Faiz geliri 1,658,974 1,115,190 Toplam 1,658,974 1,115,190 Finansman giderleri 30 Eylul Eylul 2015 Faiz gideri 306,013 Toplam 306,013 - (20)

21 16. Esas faaliyetlerden diğer gelirler Şirket in, 30 Eylül 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren dönemlere ait esas faaliyetlerden diğer gelirleri aşağıdaki gibidir: Diğer gelirler 30 Eylul Eylul 2015 Kur farkı gelirleri 3,004,914 4,378,680 Türev işlem Faiz geliri 430, ,002 Diğer gelirler 408,111 90,378 Toplam 3,843,394 5,052, Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler Şirket in, 30 Eylül 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren dönemlere ait esas faaliyetlerden diğer giderleri aşağıdaki gibidir: Diğer giderler 30 Eylul Eylul 2015 Kur farkı giderleri 3,054,742 1,673,561 Diğer faaliyetlerden giderler ve zararlar 522, ,625 Toplam 3,577,214 2,315, Vergi varlık ve yükümlülükleri Kurumlar Vergisi Şirket, Türkiye de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır yılında uygulanan efektif vergi oranı %20 dir (2015: %20). Türkiye de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20 dir (2015: %20). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. Türkiye de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir. 18. Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı) Gelir Vergisi Stopajı (21)

22 Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir. 24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır. 30.Eyl Ara.15 Ödenecek kurumlar vergisi 275,174 29,309 Peşin ödenen vergiler (97,037) (262,879) Toplam 178,137 (233,570) Ertelenmiş vergi Şirket in 30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin yetkin vergi vergi oranı ile ağırlıklandırılmış halleri aşağıdaki gibidir : 30.Eyl Ara.15 Ertelenmiş vergi varlıkları Kullanılmamış izin ücretleri karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı Diğer karşılıklar (*) 19, , , Toplam ertelenmiş vergi varlıkları 69, Ertelenmiş vergi yükümlülükleri Maddi ve maddi olmayan duran varlık amortismanlarının Vergi Kanunları ile yöntem farkları (15,942) Toplam ertelenmiş vergi yükümlülüğü 53, Net ertelenmiş vergi varlığı 53, (*) Diğer karşılıklar, bağımsız denetim, ilan ve yayın giderleri için ayrılan karşılıklardan oluşmaktadır. (22)

23 18. Vergi varlık ve yükümlülükleri Mali Zarar Şirket in 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle sonraki döneme devreden mali zararı bulunmamaktadır (31 Aralık 2015: Bulunmamaktadır). 19. İlişkili taraf açıklamaları a) İlişkili tarafların dönem sonu bakiyeleri 30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, Şirket in ilişkili tarafları olan Saxobank A/S den alacakları ve borçları aşağıdaki gibidir: İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 30 Eylül Aralık 2015 Finansal yatırımlar Döviz kontratları pozitif değer farkı Kısa vadeli diğer alacaklar İlişkili kuruluşlara verilen depozitolar (Not 7) Toplam İlişkili Taraflara Borçlar 30 Eylül Aralık 2015 Finansal yükümlülükler Döviz kontratları negatif değer farkı İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar İlişkili kişilere diğer borçlar (Not 7) Toplam (23)

24 19. İlişkili taraf açıklamaları (devamı) İlişkili taraflardan elde edilen gelirler 30 Eylül 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren yıla ait ilişkili taraf olan Saxobank A/S den elde edilen gelirler aşağıdaki gibidir: 30.Eyl Eyl.15 Aracılık Komisyonları 2,864, Faiz gelirleri 825, Toplam 3,690, ,232,999 İlişkili taraflara ödenen giderler 30 Eylül 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren yıla ait ilişkili taraflar olan Saxobank A/S ye ödenen giderler aşağıdaki gibidir: 30.Eyl Eyl.15 Faiz gideri 306, , İnternet ilan ve reklam giderleri 341, , Sigorta gideri 53, , Yönetim giderleri 283, , Toplam 984, ,144, (24)